Легальное бегство капитала происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков, покупки иностранных ценных бумаг и Притока иностранной наличной валюты в Россию для ее продажи желающим. Нелегальное бегство капитала складывается из непереведенной из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты не поступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям. Негодный вывоз капитала из России составляет несколько десятков миллиардов долларов, значительно превосходя ввоз капитала в страну. Ведущей формой вывоза капитала из России в период 1991 — 93 г. являлся экспорт ссудного капитала в бывшие советские республики. Россия субсидировала их на сумму, составившую около 8% российского ВВП, предоставляя им так называемые технические кредиты для покупки российских товаров и занижая цены на них по сравнению с мировыми. Однако в последние годы государственные кредиты невелики, их роль на себя взяли экспортные кредиты предприятий, а также те поставки товаров в страны — члены СНГ, которые часто не полностью оплачиваются и превращаются в задолженность этих стран России. Вывоз предпринимательского капитала из России относительно невелик. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его в канализируемый, контролируемый вывоз капитала. Контроль за движением валютных средств - это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществляющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма - это компетенция таможенных органов, вторая - преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уйдут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и происходит), то окажутся вне досягаемости российских контролирующих органов. Следует иметь в виду, что любая системаконтроля и регулирования должна быть комплексной и внедряться целиком, чтобы не образовать новых прорех и дыр для утечки капитала. Ограничение процесса "бегства капитала" может осуществляться путем применения следующих конкретных мер:
1) единого таможенно-валютного контроля за репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого контроля за бартерными операциями;
2) лицензирования вывоза капитала;
3) инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяснения действительного числа предприятий и объемов капитальных вложений
Крупных же источников движения капитала у нас ровно три, и все они так или иначе связаны с резидентами. Это, во-первых, спекулятивные потоки средств российских банков, направленные на извлечение арбитражной прибыли, связанной с колебаниями курса рубля и разницей в доходности финансовых инструментов, номинированных в разных валютах (говоря о российских, мы, разумеется, имеем в виду и "дочки" зарубежных компаний, которые с этой точки зрения ничем не отличаются от прочих). К этой игре в несколько меньших масштабах иногда присоединяются и другие сектора, в частности население. Во-вторых, займы российских компаний на внешних кредитных рынках. И, наконец, потоки средств в офшоры и обратно, преследующие целью как вывод доходов из-под национального налогового контроля, так и просто совершение вполне легальных сделок, не регулируемых российским законодательством, возвращающиеся назад в "обеленной" форме прямых иностранных инвестиций. И если раньше, в условиях систематически укреплявшегося рубля, преобладала вторая форма привлечения капитала - через займы, то в прошлом году, в условиях нестабильности, доминировали спекулятивные потоки капитала. Это и предопределило зигзагообразное их движение, если смотреть на раскладку общегодовой цифры по кварталам, и тем более по месяцам. Для российских прямых инвестиций характерны два последних направления вывоза капитала. Механизм подготовки и осуществления прямых инвестиций базируется на проектном анализе, но имеет свои особенности. Создание за рубежом фирм и компаний с российским капиталом являлось логическим шагом в освоении зарубежных рынков. Подготовка проекта осуществления прямых инвестиций — длительный процесс. Инвестиционным климатом называется ситуация в стране с точки зрения условий для иностранных инвестиций. Инвестиционный климат характеризуется различными инвестиционными рисками: политическим (социально-политическим), финансовым, внешнеторговым и производственным. В России отмечается улучшение инвестиционного климатаГосударство, какпредставителем интересов общества оказалось во власти небольшой группыолигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращениюэкспортного капитала из России.Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степениследствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношениибудущей прибыли от инвестиций в России.§ Произвольный и конфискационный характер системы налогообложенияспособствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубежпозволяет легко укрывать их от налоговых органов.§ Недоверие к банковской системе способствует переводу сбережений зарубеж.§ Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности ишироко распространившаяся коррупция не располагают к накоплению активов вРоссии.§ Наконец, в некоторых случаях приватизация создала возможности дляруководителей предприятий отчуждать находящиеся в их ведении активы иукрывать полученную выручку за рубежом [5, с.30-31].Перечисленные главные причины создают стимулы для перевода (или хранения)капитала за рубеж, что осуществляется самыми различными путями.Каналы оттока капитала из России хорошо известны и включают в себя следующие:§ Предоставление неверных сведений о размерах экспортной выручки,особенно в топливно-энергетическом секторе.Неверное указание доходов от экспорта достигается несколькими способами:а. занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях;б. контрабандный экспорт, доходы от которого переводятся в зарубежныекомпании или на зарубежные счета;в. осуществление экспорта через оффшорные дочерние предприятия позаниженным отпускным ценам, причем разница между ними и рыночными ценамиостается в оффшорной зоне.Преимущественное сосредоточение российского экспорта в энергетическом секторепревращает его в основной канал оттока капитала из России. Именно “нефтяноепроклятие” отчасти объясняет подобное сочетание медленного хода реформ,коррупции и оттока капитала из России. Очевидная взаимосвязь междуинтенсивностью оттока капитала из страны и ростом мировых цен на нефть такжеподтверждает ту точку зрения, что отток капитала в значительной мере отражаетневозвращение в страну экспортной выручки от продажи энергоносителей.Слабость таможенного и пограничного контроля в государствах бывшего СССР впервые годы реформ облегчала отток капитала через этот канал. Например,некоторые страны Балтии превратились в центры реэкспорта товаров, незаконноэкспортированных из России.Для национальной экономики России сегодня необычайно остро стоит проблемавывоза капитала. Вывозимый капитал оказывает негативное влияние наэкономическую ситуацию внутри страны и на ее имидж на мировой арене,превращаясь в проблему общенационального масштаба наряду с безработицей испадом производства. На протяжении 1991–2000 гг. отток капитала из Россииносил непреходящий и долговременный характер, став устойчивой денежнойутечкой, т.е. «бегством» капитала.Ежегодное движение капитала в мире оценивается примерно в 1 трлн. долл. Наэтом фоне величина вывозимого из России капитала кажется незначительной: за90-е годы во всех формах было вывезено по различным оценкам от 50 до 400млрд. долл. Однако эта величина в масштабах России чрезвычайно велика:вывозимый ежегодно капитал сопоставим с доходной частью бюджетаотношении мер противодействия оттоку капиталов (в том числе нелегальному) высказано два существенно различающихся подхода, которые с известной долей условности могут быть обозначены как либерально-рыночный и административно-государственный.
С точки зрения сторонников первого подхода, данная проблема разрешится сама собой по мере продвижения рыночных реформ, нормализации ситуации в области налогообложения и общего улучшения условий инвестиционного климата в России.
Согласно второму подходу, характерному для российских внешнеэкономических ведомств и некоторых федеральных служб, а также для ряда российских ученых, утечка финансовых ресурсов из России обусловлена общей криминализацией экономики и массовыми злоупотреблениями в сфере внешнеэкономической деятельности (прежде всего по причине ее чрезмерной либерализованности). При этом она выступает самостоятельным фактором разрушения хозяйственного потенциала. Для противодействия утечке капиталов требуется усилить государственный контроль над валютными и внешнеэкономическими операциями и принять целенаправленные меры (в том числе законодательные) по борьбе с правонарушениями и коррупцией в этой области.
Большинство специалистов признают, что наряду с рыночной стабилизацией экономики (как базового условия для предотвращения дальнейшей утечки капиталов) требуются еще и специальные меры, не связанные с макроэкономическим регулированием. К этим мерам относятся, в частности, следующие:
целенаправленное улучшение инвестиционного и предпринимательского климата, создание критической массы доверия к правительству и финансовым институтам.
укреплению доверия к российской экономике посредством обеспечения сбалансированности бюджета; улучшения налоговой системы и налогового администрирования; обеспечения надежной работы банковской системы; защиты прав кредиторов и инвесторов; прозрачности финансовой отчетности всех предприятий и организаций; повышения эффективности в борьбе с преступностью и коррупцией, улучшения работы прокуратуры и судебной системы; строгого соблюдение федеральных законов на всей территории РФ.
снижения общего уровня предпринимательских рисков и такого улучшения положения в хозяйственной сфере, когда скрытый вывоз доходов за границу перестает быть экономически выгодным для резидентов. Если верить зарубежным научным источникам, то бегство или утечка капиталов относится по своей природе к той категории процессов, которые нельзя остановить никакими прямыми мерами. Исследования Р. Дорнбуша показали, что в мировой практике отсутствуют примеры успешного контроля над отливом ресурсов за рубеж. "Поэтому, – заключает он, – усилия государства должны быть нацелены на то, чтобы минимизировать сами причины оттока капиталов".
стимулирования репатриации капиталов. В мировой практике существуют нестандартные схемы, позволяющие не только репатриировать "сбежавшие" капиталы в реальный сектор, но и сделать это с выгодой для госбюджета при одновременном ослаблении внешней долговой зависимости.
совершенствования административно-законодательного контроля над ВЭД в целях предотвращения нелегального вывоза доходов.
борьба со злоупотреблениями в финансовой сфере, а также устранение многочисленных нормативно-правовых пробелов, которые позволяют вывозить доходы не в нарушение, а в обход действующего законодательства. К числу этих мер относится, в частности, введение ограничений на корреспондентские отношения с банками, зарегистрированными в оффшорных зонах.
К специальным предупредительным мерам относятся следующие:
Образовать в системе правоохранительных органов и контролирующих организаций межведомственный центр финансовых расследований для информационно-аналитического обеспечения правоохранительной деятельности.
Разработать правовые и организационные меры для введения экономических санкций к резидентам – экспортерам за неисполнение или несвоевременное зачисление валютной выручки от внешнеэкономических операций, осуществляемых вне таможенной территории России.
Ускорить принятие законов "О коррупции", "О борьбе с организованной преступностью", "Об ответственности за незаконные трансферты", "О противодействии отмыванию денег, полученным незаконным путем". Необходимость данных мер обусловлена тем, что для повышения эффективности валютного контроля недостаточно мер, предусмотренных Законом РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" и изданными в соответствии с ним подзаконными нормативными актами.
Присоединение к Страсбургской Конвенции 1990 г. "Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности".
Вступление в Международную организацию по борьбе с отмыванием денег и в Международную группу финансовых расследований.
Совершенствование информационного обеспечения правоохранительных органов по вопросам контроля за нелегальным экспортом капитала.
Разработка процедуры возвращения незаконно вывезенных денег. Ряд зарубежных стран (США, Великобритания, Швейцария, Гонконг) имеют законодательство и соглашения о конфискации на территории других стран и возврате денежных средств. Россия пока подобных договоров не имеет. Несмотря на то, что совместными усилиями зарубежных и российских правоохранительных органов все чаще удается обнаружить скрывшихся с территории России преступников и установить места размещения их вкладов, примеры возврата похищенных денежных средств составляют единицы. В лучшем случае, вклады замораживаются, преступник задерживается, выдается российской стороне, а деньги остаются за рубежом.
Совершенствование межведомственного взаимодействия. Сегодня реакция органов и ведомств, призванных вести борьбу с подобными "утечками" денежных средств явно неадекватна их масштабам и, как правило, запаздывает, что не позволяет возвратить большую часть (75%) невостребованных и утраченных для России денежных средств из-за рубежа. До того, как противоправная деятельность лиц попадает в поле зрения правоохранительных органов, зачастую проходит от 1 до 2 лет, что позволяет преступникам за это время вывезти из страны значительные валютные средства и скрыться самим.
Проведение специальных операций правоохранительных и контролирующих органов. Например, в результате проведения органами внутренних дел операции "Бумеранг", лишь в ходе первого этапа установлено 120 организаций, не возвративших в срок в банки России валютную выручку. В рамках операции выявлено более 3240 случаев перевода валюты за рубеж под контракты на поставку товаров в Россию, по которым в предусмотренный законом срок (180 дней) ни товары, ни валюта в страну не возвратились. Общая сумма таких средств составила 3,4 млрд. долларов, более 31,1 млн. немецких марок, более 20 млн. французских франков.
В целях пресечения незаконного вывоза валюты через выставление фиктивных импортных счетов предполагается введение налога на денежные переводы, когда они будут отправляться по почте. Таким образом, правительство будет собирать налоги вне зависимости от фактического осуществления импортных поставок. Одновременно резко снизятся стимулы к использованию фиктивных импортных контрактов для скрытого экспорта капитала.
Одновременно для России характерны широкие масштабы бегства капитала. В последнее время масштабы бегства капитала замедлились, а улучшение инвестиционного рейтинга России должно положительно сказаться на приросте частных инвестиций в Россию.
|