| Нефтегазовые доходы России
— Состав нефтегазовых доходов федерального бюджета
— Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета и нефтегазовый трансферт
— Порядок формирования и использования Резервного фонда
— Механизм формирования и направления использования Фонда национального благосостояния
— Модель управления средствами нефтегазовых фондов в России
Положение стран, формирующих стабилизационные фонды
| Страна
|
ВВП на душу населения, долл. США 2005
|
Место в мире по ВВП на душу населения
|
Продолжительность жизни, лет
|
Место в мире по продолжительности жизни
|
Уровень безработицы, %
|
Численность рабочей силы
|
| Норвегия
|
42300
|
5
|
79,54
|
20
|
4,2
|
2400000
|
| Сингапур
|
28100
|
31
|
81,71
|
4
|
3,3
|
2280000
|
| Гонконг
|
32900
|
15
|
81,59
|
5
|
5,8
|
3610000
|
| Кувейт
|
19200
|
56
|
77,20
|
58
|
2,2
|
1670000
|
| Оман
|
13200
|
72
|
73,37
|
97
|
15,0
|
920000
|
| Чили
|
11300
|
82
|
76,77
|
61
|
8,0
|
6300000
|
| Мексика
|
10000
|
87
|
75,41
|
76
|
3,6
|
43400000
|
| Венесуэла
|
6100
|
121
|
74,54
|
86
|
12,3
|
12310000
|
| Колумбия
|
7900
|
101
|
71,99
|
115
|
10,2
|
20520000
|
| Эстония
|
16700
|
60
|
72,04
|
114
|
9,2
|
670000
|
| Россия
|
11100
|
84
|
67,08
|
151
|
7,6
|
74220000
|
| Папуа-Новая Гвинея
|
2600
|
169
|
65,28
|
159
|
-
|
3400000
|
| Кирибати
|
800
|
223
|
62,08
|
174
|
2,0
|
7870
|
| Чад
|
1500
|
197
|
47,52
|
206
|
-
|
-
|
| Нигерия
|
1400
|
201
|
47,08
|
208
|
2,9
|
57210000
|
| ЮАР
|
12000
|
78
|
42,73
|
216
|
25,2
|
15230000
|
Размеры нефтяных доходов России
| годы
|
Млрд
.
руб
.
|
%
ВВП
|
| Нефтяной
|
Газовый
|
Всего
|
Нефтяной
|
Газовый
|
Всего
|
| 1998
|
17
|
22
|
39
|
6,3
|
8,1
|
14,4
|
| 1999
|
24
|
15
|
39
|
12,1
|
7,6
|
19,7
|
| 2000
|
43
|
20
|
63
|
16,7
|
7,7
|
24,4
|
| 2001
|
40
|
22
|
62
|
13,2
|
7,0
|
20,2
|
| 2002
|
45
|
21
|
66
|
13,1
|
6,0
|
19,2
|
| 2003
|
61
|
28
|
89
|
14,1
|
6,4
|
20,5
|
| 2004
|
88
|
32
|
120
|
15,0
|
5,4
|
20,4
|
| 2005
|
134
|
44
|
178
|
17,6
|
5,7
|
23,3
|
| 2006
|
165
|
57
|
222
|
16,5
|
5,7
|
22,3
|
| 2007
|
181
|
61
|
242
|
14,0
|
4,7
|
18,8
|
Размеры нефтяного ВВП в 2007 г. (% ВВП)
Нефтяные доходы федерального бюджета
| 2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
| В
%
ВВП
|
6,3
|
6,4
|
8,0
|
11,4
|
12,5
|
9,2
|
| В
%
доходов
ФБ
|
33,1
|
31,1
|
39,1
|
49,1
|
56,1
|
49,1
|
| В
%
от
всех
нефтяных
доходов
БС
РФ
|
79,2
|
77,6
|
80,9
|
84,7
|
90,1
|
83,5
|
Этапы управления нефтегазовыми доходами в РФ
1998 год – финансовый резерв
2004 – Стабилизационный фонд РФ
2008 – Модель управления нефтегазовыми доходами: Резервный фонд, Фонд национального благосостояния
Нефтегазовые доходы федерального бюджета
используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта
, а также для формирования Резервного фонда
и Фонда национального благосостояния
К нефтегазовым доходам бюджета относятся доходы федерального бюджета от уплаты:
НДПИ в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводородного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородного сырья)
вывозных таможенных пошлин на нефть сырую
вывозных таможенных пошлин на газ природный
вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти
Порядок формирования и использования нефтегазовых доходов
Ненефтегазовый дефицит
разница между объемом доходов федерального бюджета (без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управления средствами РФ и ФНБ) и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом году
Не > 4,7%
ВВП (с 2011)
финансируется за счет нефтегазового трансферта и источников финансирования дефицита ФБ
Нефтегазовый трансферт
часть средств федерального бюджета, используемых для финансирования ненефтегазового дефицита федерального бюджета за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета и средств Резервного фонда
Не > 3,7%
ВВП (с 2011)
Резервный фонд
- Цели
– поддержание устойчивости ФБ к неблагоприятным воздействиям внешнеэкономической конъюнктуры
· - стерилизация избыточной ликвидности в периоды высоких цен на нефть и газ
- часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта
- нормативная величина в абсолютном размере = 10% ВВП
Источники формирования РФ
- нефтегазовые доходы федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины;
- доходы от управления средствами Резервного фонда
Направления использования РФ
- Нефтегазовый трансферт при его нехватке
- досрочное погашение государственного внешнего долга России
Фонд национального благосостояния
часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений
граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ
Источники формирования
:
· нефтегазовые доходы федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает (превышает) его нормативную величину
· доходы от управления
Субъекты управления средствами фондов
· Минфин РФ
· Центральный банк РФ
· специализированные финансовые организации
Цели управления
· обеспечение сохранности средств фондов
· Обеспечение стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе
Инструменты инвестирования
| Резервный
фонд
|
Фонд
национального
благосостояния
|
| Иностранная валюта
Доллар
– 45%
Евро
– 45
%
Фунт
стерлингов
– 10%
|
Иностранная валюта
Доллар
– 45%
Евро
– 45
%
Фунт
стерлингов
– 10%
|
| финансовые активы, номинированные в иностранной валюте
|
финансовые активы
|
| долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков
|
долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков
|
| долговые обязательства международных финансовых организаций, в т.ч. оформленные ц.б.
|
долговые обязательства международных финансовых организаций, в т.ч. оформленные ц.б.
|
| депозиты и остатки на банковских счетах в иностранных банках и кредитных организациях
|
депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях
|
| депозиты и остатки на банковских счетах в ЦБР
|
депозиты и остатки на банковских счетах в ЦБР
|
| долговые обязательства и акции юридических лиц
|
| паи (доли участия) инвестиционных фондов
|
До 1 января 2013 года
- Отменено деление доходов федерального бюджета на нефтегазовые и ненефтегазовые
- Цель – своевременно реализовать дополнительные меры по поддержке отраслей экономики, рынка труда и отраслей социальной сферы
- 2010- 2012 – не планируется формирование нефтегазового трансферта, зачисление нефтегазовых доходов в РФ и ФНБ
- Объемы средств РФ и ФНБ на финансирование дефицита федерального бюджета – в составе источников финансирования дефицита
Дополнительные вопросы и литература
— Резервный фонд субъекта РФ //Бюджет. 2009. № 6 (июнь)
— Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт //Вопросы экономики. 2006. №2
— Бюджетная и монетарная политика при нестабильной внешней конъюнктуре //Вопросы экономики. 2006 . №3
— Формирование и использование Стабилизационного фонда //Вопросы экономики. 2006. №4
— Циклические свойства бюджетной политики в нефтедобывающих странах. Гурвич Е., Вакуленко Е. //Вопросы экономики. 2009. №2
|