Курсовая работа: Оценка эффективности инвестиций 2

Название: Оценка эффективности инвестиций 2
Раздел: Рефераты по экономике
Тип: курсовая работа

Курсовая работа

по дисциплине «Экономика предприятия»

Оценка эффективности инвестиций

Екатеринбург

2007


Содержание

1. Резюме ………………………………………….…………….…….3

2. Описание товара…………….………………………………..…….4

3. Конкуренция ……………………………………………….………5

4. Стратегия маркетинга ……………………………………..………6

5. Организационный план …………………………...……….………7

6. Юридический план…………………………..…………….………8

7. Финансовый план………………………………..………….……..9

8. Заключение………………………………..……………………….16


1. Резюме

Компьютерный клуб, для которого рассчитывается данный бизнес план, находится в г. Качканаре (Свердловская область).

Цель бизнес-плана.

1. Привлечение инвестиций в компьютерный клуб.

2. Обосновать прибыльность и рентабельность инвестиционного проекта.

3. Получение прибыли для дальнейшего увеличения и расширения услуг.

4. Удовлетворение спроса на данные виды услуг.

Разработка и осуществление инвестиционного проекта Компьютерный клуб вызваны необходимостью предоставления компьютерных услуг населению. Сфера услуг - одна из самых быстроразвивающихся отраслей экономики.

Виды деятельности – Оказание компьютерных услуг.

Общая стоимость проекта 747400 руб., из них:

- собственные средства –247400 руб.;

- заемные средства - 500000 руб.

Условия кредитования: 20 %.

Срок окупаемости 12 месяцев.

Базовое учреждение - компьютерный клуб действует в сфере предоставления услуг населению. Клуб оказывает следующие услуги:

- Доступ в Internet

- Работа на компьютере (работа с приложениями Office)

- Игры (Need for speed, Quake 3 Arena, Quake 4, Counter Strike, GTA San Andreas, Star craft, War Craft идр.)

- Распечатка текста(черно-белая, цветная)

- Сканирование

- Ксерокопия

В настоящее время роль информационных технологий значительно возросла. В связи с тем у большей численности молодёжи (студенты, школьники), компьютерный клуб будет пользоваться особой популярностью.

Клиенты узнают об открытие нашего клуба посредством рекламы, вывеска над клубом, содержащая информацию о наших услугах, объявлениях расклеенных в районе местонахождения компьютерного клуба, реклама в местной газете, радио.

Целями создания проекта является удовлетворение спроса на данные виды услуг и получение дополнительных финансовых средств для развития компьютерного клуба.


2. Описание товара

Компьютерный клуб – это предприятие, которое получает прибыль за счет предоставления в аренду компьютеров с установленным программным обеспечением.

Основная услуга компьютерного клуба – компьютерные игры. В клубе будут предложены следующие основные игры:

1. Counter-Strikev1.6

2. GTA 3

3. Quake 3

4. Starcraft 3

5. Hitman 2

6. Max Payne

7. FIFA 2003

8. Cossacks

9. Need for Speed Most Wanted

10. Red Faction 2

Помимо этого будут установлены аркадные, настольные и логические игры. А также периодически в ассортименте будут предложены новые игры.

В клубе будет введена услуга доступа в высокоскоростной Интернет.


3. Конкуренция

Клуб будет расположен рядом с многоэтажными домами, недалеко от школ, торговых центров и магазинов. Также клуб будет находиться рядом с автобусными остановками.

Близость школ выбрана не случайно, поскольку с всевозрастающим значением Интернета, как мощного средства поиска информации, популярность Интернета со временем будет несомненно повышаться.

Поблизости нет аналогичных клубов, самый ближний располагается в другом микрорайоне города. Но этот клуб во многом уступает нашему клубу, так как в нем всего 10 устаревших машин, маленькое подвальное помещение, а также нет доступа в Интернет.

Единственным конкурентом нашего компьютерного клуба является аналогичное заведение - Клуб «Матрица»

Тарифы на компьютерные услуги

Виды услуг Наш клуб "Матрица"
Интернет 50 55
Работа на компьютере 20 20

Игры

День

Ночь

30

60

30

-

Печать 1стр. 5 -
Сканирование 1 стр. 5 -
Ксерокопия 2 -

Из этой таблицы видно, что цены нашего компьютерного клуба являются низкими, и ассортимент предлагаемых услуг несколько шире.


4. Стратегия маркетинга

Мы ориентируемся на широкую всестороннюю рекламу. Планирование продвижения услуг нашего клуба на рынке использует способы формирования спроса на рынке. К ним можно отнести рекламу из уст в уста, рекламу в СМИ и др.

Информация о нашем заведении будет распространена несколькими способами рекламирования:

1. Яркая большая вывеска с подробным описанием услуг и цен на них.

2. Распространение среди клиентов рекламных визиток с названием клуба, его адресом и контактным телефоном.

3. Расклеенные на столбах и в подъездах домов объявления о нашем клубе, о его открытии, наши преимущества.

С целью стимулирования сбыта и привлечения новых клиентов в клубе планируется проведение чемпионатов по компьютерным играм, а также 15% скидки для постоянных клиентов и клиентов работающих на компьютере более трёх часов подряд.


5. Организационный план

Для клуба мы выбрали линейную организационную структуру, в основе которой лежит принцип единоначалия и ответственности: работники подчиняются воле одного руководителя, наделенного всеми полномочиями. Организация будет состоять из директора, бухгалтера, 3 системных администраторов, 3 охранников, уборщицы.

Рис.2. Организационная структура

Обязанности директора:

- руководит работой клуба;

- разрабатывает мероприятия по повышению эффективности работы предприятия;

- совместно с бухгалтером участвует в определении себестоимости услуг;

- участвует в разработке мероприятий по снижению себестоимости;

- рассчитывает размер прибыли предприятия;

- определяет потребность рынка в различных видах услуг;

- анализирует конкурентоспособность услуг, предоставляемых предприятием;

- анализирует целесообразность проведения рекламных мероприятий;

- планирует работу подчиненных.

Бухгалтер:

- ведет бухгалтерский учет фирмы;

- снимает кассу;

- совместно подготавливает финансовые отчеты;

- осуществляет выплату зарплаты.

Системные администраторы:

- следят за процессом работы компьютерной техники;

- осуществляют контроль за временем использования игрового оборудования;

- оказывают клиентам помощь в проведении игры

Уборщица поддерживает чистоту и порядок в клубе.

Охранники:

- следят за соблюдением порядка в клубе;

- несут полную материальную ответственность в случае кражи или порчи находящейся в клубе мебели.


6. Юридический план

В качестве организационно-правовой формы для компьютерного клуба выбрали индивидуального предпринимателя.

Гражданин отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Индивидуальный предприниматель, который не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, может быть признан по решению суда несостоятельным. С момента вынесения такого решения утрачивает силу его регистрация в качестве индивидуального предпринимателя и требования кредиторов в определенной очередности удовлетворяются за счет принадлежащего ему имущества.

Для регистрации необходимы следующие документы:

1. Заявление о регистрации;

Планируется, что регистрация осуществится в период 01.01.07 – 01.02.07 гг.


7. Финансовый план

Таблица 1 – Расчет инвестиций

Направление вложений Стоимость за единицу, руб Кол-во Общая стоимость, руб
I. Внеоборотные активы
1.Основные фонды
1.1. Компьютер
1.1.1. Монитор 4100 18 73800
1.1.2. Клавиатура 200 18 3600
1.1.3. Мышь 300 18 5400
1.1.4. FDD 3.5” 250 18 4500
1.1.5. DVD+/-RWNec 5170 1040 3 3120
1.1.6. Видеокарта 256 Mb 3900 18 70200
1.1.7. Процессор ATHLON 4100 18 73800
1.1.8. Память DDRll 1 Gb 3100 18 55800
1.1.9. Винчестер 250,5 Gb SAT All WD 2400 18 43200
1.1.10. Материнская плата JetWayJM25GT4 Soc-AM2 2300 18 41400
1.1.11. Корпус Inwin 700 18 12600
1.2. Принтер/сканер/копир/факс 5600 2 11200
1.3. Сервер 30000 1 30000
1.4. Программное обеспечение 20000 20000
2.Вспомогательное оборудование
2.1. Компьютерные столы 2000 18 36000
2.2. Стулья 1400 18 25200
2.3. Огнетушитель 1500 1 1500
2.4. Телефон 1300 2 2600
3. Нематериальные активы
3.1. Регистрация юридического лица 1500
3.2. Лицензия на деятельность 15000
3.3. Организационные расходы 20000
4.Прочие расходы
4.1. Переоборудование и ремонт 100000
4.2. Установка сигнализации 4000
4.3. Подключение Интернета 15000
4.4. Реклама 10000
Итого внеоборотных активов 679420
II.Оборотные активы 10% ∑ 67942
Итого инвестиций 747362

Таблица 2 – Источники инвестирования

Источники инвестирования Сумма инвестирования,руб Структура, %
Собственные средства 247400 33
Заемные средства 500000 67
Итого 747400 100

Таблица 3 – Общая характеристика мероприятий

Мероприятия Срок работы Размер инвестиций,руб Участники инвестиций
1 Подготовка документов Январь-февраль 2007 36500 собственные
2 Переоборудование и ремонт помещений Февраль-апрель 2007 100000 собственные
3 Получение кредита Май 2007 500000 банк
4 Приобретение основного и вспомогательного оборудования Июнь-июль 2007 513920 собственные+банк
5 Создание сети, установка сигнализации Август 2007 19000 собственные
6 Организация рекламы Август 2007 10000 собственные

Таблица 4 – Расчет объема работ и планирование выручки

Наименование работ Объем, час Стоимость
в день в год единицы за год
Игры 900 -2200 195 71175 30 2135250
Игры 2200 -900 165 60225 60 3613500
Работа на компьютере 15 5475 20 109500
Интернет 45 16425 50 821250
Ксерокс, принтер, сканер 2,5,5 100000
Итого 6779500

Таблица 5 – Расчет текущих затрат, включаемых в себестоимость

Смета затрат на год

Элемент затрат Сумма, руб
1 Основная и дополнительная заработная плата 3854039,4
2 Материальные затраты 39360
3 Амортизация основных фондов 36363,3
4 Прочие затраты 1994623
Итого 5924385,7

1. Расчет штата и фонда основной и дополнительной заработной платы персонала

Баланс рабочего времени персонала

Статьи баланса Непрерывное производство Периодическое производство
1. Календарное число дней в году 365 365
2. Выходные дни 242 52
3. Праздничные дни 11
4. Номинальный фонд рабочего времени 123 302
5. Не выходов всего 41 33
5.1 Отпуск 32 24
5.2 Дни нетрудоспособности 4 4
5.3 Выполнение гос. обязанностей 2 2
5.4 Прочие неявки с разрешения администрации 3 3
6. Полезный фонд рабочего времени
6.1 в днях 82 269
6.2 в часах 1968 2152
7. Коэффициент списочного состава 4,45 1,12

1. Номинальный фонд рабочего времени определяется:

Тномквыхпраз , дни,

где Тк – календарное число дней;

Твых –выходные дни ;

Тпраз – праздничные дни.

2. Полезный фонд рабочего времени определяется:

Тпномневых , дни.

3. Полезный фонд рабочего времени в часах определяется:

Тч пп * tч ,час,

Расчет штата и фонда основной и дополнительной заработной платы

Должность Штат Прямая зар.плата

Доплаты

30%

Премии

80%

Фонд основной зар. платы с Кр

Кр =1,15

Nяв Ксс Nc п

Оклад

в месяц

Сумма за год
1. Системный администратор 3 4,45 13,35 7000 1027950 308385 616770 2246070,8
2. Уборщик 1 1,12 1,12 3000 36960 11088 22176 70224
3. Охранник 3 4,45 13,35 4500 660825 198247,5 396495 1255567,5
Итого фонд основной заработной платы 3571862,3
Дополнительная заработная плата (7,9 % от основной заработной платы) 282177,1
Итого фонд основной и дополнительной заработной платы 3854039,4
Отчисления от фонда основной и дополнительной заработной платы (26,2%) 1009758,3
Должность Штат Прямая заработная плата

Доплаты

30%

Премии

80%

Фонд основной заработной платы с Кр

Кр =1,15

Nяв Оклад в месяц Сумма за год
1. Директор 1 18000 198000 59400 118800 376200
2. Бухгалтер 1 10000 110000 33000 66000 209000
Итого фонд основной заработной платы 585200
Дополнительная заработная плата (7,9 % от основной заработной платы) 46230,8
Итого фонд основной и дополнительной заработной платы 631430
Отчисления от фонда основной и дополнительной заработной платы (26,2 %) 165434,7

2. Материальные затраты

Расчет материальных затрат

№ п/п Наименование материальных ресурсов Расход на принятую единицу Объем работ Стоимость единицы Общая стоимость, рублей
1 Дискеты 100/1 компьютер 3 10 3000
2 CD-диски 100/1 компьютер 3 15 4500
3 Бумага 3 упаковки/1 принтер 2 110 660
4 Картридж 3 упаковки/1 принтер 2 1800 10800
5 Канцтовары 5200
6 Прочие (5%) 1208
Итого 25368

Расчет стоимости электроэнергии

Наименование потребителя Кол-во

Удельная потребляемая мощность

кВт/ч

Общая мощность Общий расход Тариф Общая стоимость
Компьютер 18 0,4 7,2 12752,6 1 руб 12752,6
Принтер/сканер/копир/факс 2 0,3 0,6 708,5 708,5
Освещение 0,3 0,3 531,4 531,4
Итого 13992,5

гр5=гр4 * Тполезисп

3. Амортизация ОПФ

Наименование оборудования Общая смета Нормативный срок службы На % Годовая сумма
Компьютер 73800 6 16,7 12300
Принтер/сканер/копир/факс 11200 4 25 2800
Программное обеспечение 20000 2 50 10000
Столы и стулья 61200 15 6,7 4080
Сервер 30000 5 20 6000
Огнетушитель 1500 2 50 750
Телефон 2600 6 16,7 433,3
Итого 200300 36363,3

Агбн


4. Прочие затраты

Наименование показателей Сумма
Фонд основной и дополнительной заработной платы управленческого персонала 631430
Страховой взнос 1175193
Услуги связи 42000
Реклама 36000
Аренда 50000
Абонентская плата за сигнализацию 12000
Коммунальные услуги 48000
Итого 1994623

Таблица 6 – Оценка эффективности инвестиции

Наименование показателей Расчетный период
1 2 3 4
Выручка 6779500 8813350 11457355 14894561,5
Прямые затраты 3893399,4 4672079,3 5606495,1 6727794,1
Маржинальная прибыль 2886100,6 4141270 5850859,9 8166767,4
Постоянные расходы 2030986,3
Операционная прибыль 855114,3 2110283,7 3819873,6 6135781,1
Выплаты за кредит - 288000 288000 288000
Балансовая прибыль 855114,3 1822283,7 3531873,6 5847781,1
Налог на имущество 3642,4 2915,1 2187,8 1460,6
Налогооблагаемая прибыль 851471,9 1819368,6 3529685,8 5846320,5
Налог на прибыль 204353,3 436648,5 847124,6 1403116,9
Чистая прибыль 647118,6 1382720,1 2682561,2 4443203,6
Годы Фнг Аг Фкг Фсг Ним
1 200300 36363,3 163936,7 182118,4 3642,4
2 163936,7 36363,3 127573,4 145755,1 2915,1
3 127573,4 36363,3 109391,8 109391,8 2187,8
4 109391,8 36363,3 54846,8 73028,5 1460,6

Сумма кредитования, подлежащая возврату

Sкр общ = Изаем * (1+Нк )t ,

где Нк – годовой процент = 20%

Изаем – заемные средства (500000)

t – период возмещения доходов = 3

Sкр общ = 500000 * (1+0,2)3 = 708050 руб

Таблица 7 – Отчет о формировании денежных потоков

Наименование показателей Расчетный период
1 2 3 4
Операционная деятельность
Выручка от реализации 6779500 8813350 11457355 14894561,5
Амортизация ОФ и износ по немат. активам 40013,3
Итого приток от операционной деятельности 6819513 8853363,3 11497368,3 14934574,8
Прямые затраты 3893399,4 4672079,3 5606495,1 6727794,1
Постоянные затраты 1990973
Налог на имущество и прибыль 207995,7 439563,6 849312,4 1404577,5
Итого отток от операционной деятельности 6092368,1 7102615,9 8446780,5 10123344,6
Сальдо потока от операционной деятельности 727145,2 1750747,4 3050587,8 4811230,2
Инвестиционная деятельность
Ликвидационная стоимость 0 0 0 0
Итого приток от инвестиционной деятельности 0 0 0 0
Инвестиционные затраты -747362 0 0 0
Итого отток от инвестиционной деятельности -747362 0 0 0
Сальдо потока от инвестиционной деятельности -747362 0 0 0
Финансовая деятельность
Собственные средства 247400 0 0 0
Заемные средства 500000 0 0 0
Итого приток от финансовой деятельности 747400 0 0 0
Выплаты по кредиту - -288000 -288000 -288000
Итого отток от финансовой деятельности - -288000 -288000 -288000
Сальдо потока от финансовой деятельности 747400 288000 288000 288000
Суммарное сальдо 727183,2 2038747,4 3338587,8 5099230,2

Таблица 8 – Расчет показателей оценки экономической эффективности инвестиций

Наименование показателей Расчетный период
1 2 3 4
Сальдо потока от операционной деятельности 727145,2 1750747,4 3050587,8 4811230,2
Сальдо потока от инвестиционной деятельности -747362 0 0 0
Отток от финансовой деятельности - -288000 -288000 -288000
Итого -20216,8 1462747,4 2762587,8 4523230,2
Накопленный денежный поток -20216,8 1442530,6 4205118,4 8728348,6
Коэффициент дисконтирования 0,93 0,86 0,79 0,74
Дисконтированное сальдо денежного потока -18801,6 1257962,8 2182444,4 3347190,3
Сальдо накопленного дисконтированного денежного потока -18801,6 11239161,2 3421605,6 6768795,9

Как видно из графика срок окупаемости ~ 1 год.


8. Заключение

Проведенные финансовые расчеты показали, что представленный проект может быть реально осуществлен и способен принести хорошую прибыль, т. к. ЧДД > 0.

Чистая прибыль проекта за первый год составляет 647118,6 рублей и увеличивается с каждым последующим годом.

Срок окупаемости проекта примерно 12 месяцев.

По приведенным данным выгодность проекта очевидна.