Курсовая работа

Финансовый анализ деятельности организации на примере ООО «Проддоставка –К»

Содержание

Введение. 5

Краткое описание ООО «Проддоставка –К». 5

Глава 1. Анализ финансовой деятельности предприятия табличным способом 7

1.1. Общий анализ финансового состояния ООО «Проддоставка –К». 7

1.2...... Определение финансовой устойчивости ООО «Проддоставка-К». 13

1.3. Определение ликвидности баланса. 16

Глава 2. Анализ ООО «Проддоствка-К» с помощью коэффициентов. 20

2.1. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия. 20

2.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности. 24

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия графическим способом 29

3.1. Подготовка показателей для построения балансограммы.. 29

3.2. Построение балансограммы.. 30

Заключение. 33

Список литературы.. 35

Приложение. 37

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. На каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что с помощью финансового анализа можно определить сильные и слабые стороны предприятия. Финансовый анализ позволяет подготовить информацию для принятия управленческих решений, разработки стратегии управления финансовым состоянием.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль финансового анализа предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Проддоствка-К». Предметом – анализ его финансового состояния.

Основная цель курсовой работы – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования ООО «Проддоствка-К».

Основными задачами курсовой работы являются: проведение анализа финансового состояния ООО «Проддоствка-К» с помощью табличного и коэффициентного методов и построение балансограммы.

Источниками информации для выполнения работы являются труды российских и зарубежных авторов, законы РФ, а также годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2009 год.

Краткое описание ООО «Проддоставка –К»

Организация «Проддоставка - К» является обществом с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и Законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Юридический адрес: 140411, Московская область, г. Коломна, ул. Леванского, Д 36.

Уставный капитал составляет 10 тыс. рублей.

Основными видами деятельности общества являются:

- Табачные изделия - оптовая торговля

- Автомобили легковые - аренда

- Автомобильный грузовой транспорт

- Грузы - транспортная обработка

- Грузы - хранение и складирование

- Кофе, чай, какао и пряности - оптовая торговля

- Мясные консервы и консервы из мяса птицы - оптовая торговля

- Мясные консервы и консервы из мяса птицы - розничная торговля

- Недвижимое имущество - управление

- Недвижимое собственное нежилое имущество (выставочные залы, торговые места, земельные участки) - сдача внаем

- Отделочные работы

- Пищевые продукты специализированные - оптовая торговля

- Рыбные консервы и консервы из морепродуктов - розничная торговля

- Специализированные строительные работы

- Табачные изделия - розничная торговля

- Торговые автоматы, передвижные средства развозной и разносной торговли

- Универсальный ассортимент товаров - оптовая торговля

- Финансовый лизинг

- Фрукты, овощи консервированные, орехи - розничная торговля

- Чай, кофе, какао - розничная торговля

Рисунок 1

Структура ООО «Проддоставка»

Глава 1. Анализ финансовой деятельности предприятия табличным способом

1.1. Общий анализ финансового состояния ООО «Проддоставка –К»

Для проведения общего анализа предприятия мы будем использовать:

- абсолютные значения показателей (А_i );

- их удельные веса (УВ_i ), характеризующие структуру актива, пассива, имущества предприятия, запасов, финансовых результатов;

- изменения в абсолютных величинах (ИA_i ), которые характеризуют прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

- изменения в удельных весах (ИУ_i ), характеризующие динамику структуры актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия;

- темп прироста (ТП_i ) - относительный показатель, характеризующий динамику актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия, который рассчитывается по формуле 1:

ИA_i

ТП_i = --------- * 100 %, (1)

A_i ^Н

где ИA_i - изменение в абсолютном значении показателя за период,

A_i ^Н - абсолютное значение показателя на начало периода;

- удельные веса изменений (ИС_i ), характеризующие структуру изменений актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов предприятия за анализируемый период. Рассчитывается по формуле 2:

ИA_i

ИС_i = ----------- * 100% (2)

åИA_i

где ИA_i - изменение абсолютного значения показателя за период,

åИA_i - сумма изменений абсолютных показателей за период.

Проведем общий анализ финансового состояния предприятия, при следующих исходных данных (таблицы 1.1.1 и 1.1.2, приложение 1):

Последовательно проанализируем актив и пассив баланса, запасы и финансовые результаты предприятия, для чего произведем расчеты по формулам 1 - 2, результаты расчетов сведем в таблицы 1.1.3 – 1.1.6.

Активы ООО «Проддоставка –К» на конец 2009 года были на уровне 7 376 тыс. руб.

Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Доля основных средств в имуществе составила 10%. Таким образом, Предприятие имеет "легкую" структуру имущества, что свидетельствует о мобильности его активов.

Структура имущества характеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов. Внеоборотные активы на конец 2009 года включали - основные средства в размере 747 тыс. руб.

Таблица 1.1.3

Анализ активов ООО «Проддоставка –К»

Основная часть внеоборотных активов приходилась на основные средства (100 %). Темп прироста внеоборотных средств составил 1637%.

Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов. Оборотные активы на конец 2009 года составили 6 629 тыс. руб. Основная часть оборотных активов приходилась на краткосрочную дебиторскую задолженность (60 %).

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах была на уровне 60%. В составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов.

Предприятие имело пассивное сальдо задолженности, то есть краткосрочная кредиторская задолженность превышала краткосрочную дебиторскую на 2 538 тыс. руб. Таким образом, Предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Величина чистого оборотного капитала показывает, что ООО «Проддоставка – К» имелись собственные оборотные средства.

Предприятие накопило сумму денежных средств в размере 295 тыс. руб. Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.

Далее проанализируем пассивы предприятия. Основным источником формирования имущества Предприятия являются заемные средства, доля которых в балансе 89%. Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) составил 844 тыс. руб. Собственный капитал состоял из следующих показателей: уставный капитал (10 тыс. руб.) и резервы, фонды, нераспределенная прибыль (834 тыс. руб.).

Таблица1.1. 4

Анализ пассивов баланса ООО «Проддоставка – К»

Предприятие убытков по балансу не имело. Краткосрочные обязательства составили 6 532 тыс. руб. Краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

В структуре кредиторской задолженности преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (6 306 тыс. руб.), составляющие 86%. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (134 тыс. руб.), составляющие 2,4%.

У предприятия отсутствовала задолженность перед государственными внебюджетными фондами, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами.

Проанализируем запасы ООО «Проддоствка – К».

Таблица 1.1.5

Анализ запасов предприятия

Удельный вес запасов в оборотных активах был на уровне 23%. Стоимость запасов составила 1 540 тыс. руб.

В составе запасов преобладают готовая продукция и товары (1 478 тыс. руб.), доля которых 96%.

Второе место в структуре запасов занимают расходы будущих периодов (52 тыс. руб.), доля которых 3%.

Таблица 1.1.6

Финансовые результаты ООО «Проддоставка-К»

Чистая выручка предприятия на конец 2009 года была на уровне 150 435 тыс. руб. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ООО «Проддоставка-К», была прибыльной.

Себестоимость реализованной продукции предприятия составила 149 288 тыс. руб. Валовая прибыль предприятия составила 3 798 тыс. руб.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

ООО «Проддоствка-К» имело прибыль от основной деятельности в размере 1 147 тыс. руб. Результат от внереализационной и операционной деятельности при этом составил -68 тыс. руб. Отрицательный результат от операционной деятельности предприятия возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты. [8, c.25]

При осуществлении всех видов деятельности Предприятие получило прибыль в размере 1 067 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 24 % в величине прибыли до налогообложения. Наличие у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имевшемся источнике пополнения оборотных средств. [11, c.115]

Глава 2. Анализ ООО «Проддоствка-К» с помощью коэффициентов

2.1. Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия

Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия. Финансовые коэффициенты рассчитываются на начало и конец периода и сравниваются с рекомендуемыми ограничениями. Формулы расчетов некоторых финансовых коэффициентов приведены ниже: [3, c.29]

1. Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле:

П₃

Ка = -------, (24)

ИБ

где П₃ - капитал и резервы;

ИБ - итог баланса.

Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с):

П₄ + П₅

Кз/с = ------------, (25)

П₃

где П₄ —долгосрочные обязательства;

П₅ — краткосрочные обязательства;

П₃ — капитал и резервы.

Рекомендуемое ограничение - не более 1.

3. Коэффициент маневренности (Км):

П₃ +П₄ -А₁

Км =-----------------, (26)

П₃

где П₃ —капитал и резервы;

П₄ —долгосрочные обязательства;

А₁ — внеоборотные активы.

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент обеспечен­ности запасов и затрат собственными источниками (Коз):

П₃ +П₄ -А₁

Коз = ----------------, (27)

З^НДС

где П₃ —капитал и резервы;

П₄ — долгосрочные пассивы;

А₁ — внеоборотные активы;

З^НДС — сумма запасов и НДС.

Рекомендуемое значение коэффициента - 1.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб):

ДС + КФВ

Каб = ---------------, (28)

П₅

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

П₅ — краткосрочные пассивы.

Рекомендуемое ограничение не менее 0,2.

6. Коэффициент ликвидности (Кл):

ДС + КФВ +ДЗ_<1 + ПОА

Кл = ---------------------------------------, (29)

П₅

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ_<1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

ПОА — прочие оборотные активы;

П₅ — краткосрочные пассивы.

Рекомендуемое ограничение не менее 0,8.

7. Коэффициент покрытия (Кп):

А₂

Кп = --------, (30)

П₅

где А₂ — оборотные активы;

П₅ — краткосрочные пассивы.

Рекомендуемое ограничение не менее 2.

8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Кип):

(НА+ОС+СМ+НП)

Кип = ---------------------------, (31)

ИБ

где НА —- нематериальные активы;

ОС — основные средства;

СМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности;

НП — затраты в незавершенном производстве, издержках обращения;

ИБ — итог баланса.

Рекомендуемое ограничение - 0,5.

9. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб):

ДС + КФВ + З^НДС - П₅

Кпб = -------------------------------, (32)

ИБ

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

З^НДС — сумма запасов и НДС;

ПОА — прочие оборотные активы;

П₅ — краткосрочные пассивы.

ИБ - итог баланса.

Рекомендуемое ограничение коэффициента — более 0.

Проанализируем финансовые коэффициенты, применив формулы 23-32, сведя результаты расчета в табл.2.1.18.

Таблица 2.1.1

Финансовые коэффициенты предприятия

Анализ финансовых коэффициентов по данным расчетов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового положения предприятия.

Коэффициент автономии увеличился с 0,02 до 0,11, но все же является очень низким показателем, это может свидетельствовать о финансовых затруднениях в будущем.

Значительное уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на конец периода (7,7) по сравнению с началом (50,7), является в целом положительной тенденцией, но все же показатель превышает рекомендуемый уровень, а это свидетельствует о недостаточности со­бственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования на начало периода удовлетворял нормальному ограничению (2,9>1), на конец периода он незначительно уменьшился и составил 2,4 что также превышает единицу. Это свидетельствует о достаточной обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,02 до 0,04, но данный показатель не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент ликвидности незначительно уменьшился с 0,66 до 0,65, что свидетельствует о снижении платежных возможностей предприятия даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности на конец периода предприятию сложно будет получить кредиты банка.

Коэффициент покрытия на протяжении анализируемого периода остается на одном уровне (1,01), является ниже нормативного значения. Это говорит о снижении платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации, в случае необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации акции и облигации предприятия неликвидны.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на начало периода составляет 0,01, на конец периода - 0,1, что ниже нормативного значения (0,5).

Коэффициент прогноза банкротства на начало периода составляет -0,6, на конец периода – 0,5, что ниже нормативного значения (0), это означает, что предприятие вплотную приблизилось к границе банкротства.

3.2. Построение балансограммы

Для построения балансограммы воспользуемся показателями и результатами расчета их удельных значений показателей нарастающим итогом, где порядковый номер показателя соответствует последовательности нанесения расчетных величин показателей на балансограмму.

Из табл.10 берем показатель под первым номером – «Внеоборотные активы» (А1). Удельный вес показателя в валюте баланса на начало периода составляет 1,3%. Находим на вертикальной процентной шкале балансограммы значение 1,3 и аккуратно проводим на этом уровне горизонтальную линию в колонке А. Следующим в колонке А идет показатель под номером 8 – «Оборотные активы» (А2). В табл. 10 нарастающий итог удельного веса этого показателя соответствует значению 98,7%. Проводим горизонтальную линию в колонке А, соответствующую 98,7% на процентной шкале. Колонка А закрыта.

Переходим к колонке Б. В колонке Б переходим к показателю под номером 3 – «Основные средства» (ОС). В табл. 3.1.1 нарастающий итог удельного веса этого показателя соответствует значению 1,3%. Проводим горизонтальную линию в колонке Б, соответствующую 1,3% на процентной шкале. Аналогично на балансограмму наносятся значения показателей соответствующих подразделов актива баланса в колонке Б. Также заполняются колонки Г и Е.

При заполнении колонки В, где дается расшифровка подраздела «Запасы» актива баланса, сначала определяются верхняя и нижняя границы заполнения. Для этого из колонки Б в колонку В продлеваются горизонтальные линии, соответствующие показателям верхней и нижней границы удельного веса подраздела «Запасы». Из табл.11 берем нарастающий итог удельного веса статьи 11 - «Готовая продукция» (ГП), который составляет на начало периода 110,4%. Находим на процентной шкале значение 110,4 и проводим горизонтальную линию в колонке В. Затем наносятся статьи 12-17. Нижняя граница статьи 17 «Расходы будущих периодов» (РБП) в колонке В должна совпасть с нижней границей подраздела «Запасы» колонки Б. Так же заполняется колонка Д. Заполнением колонки Д завершается построение балансограммы на начало периода. Аналогично строится балансограмма на конец периода.

Ниже представлена Балансограмма ООО «Проддоствка-К».

При общем росте показателей валюты баланса и выручки существует ряд тенденций, которые вызывают опасения. В первую очередь - замещение в структуре обязательств компании собственного капитала заемным. Рост доли себестоимости в выручке. При этом, существенно увеличилась доля оборотных средств в структуре активов. Это увеличение произошло, в основном, за счет роста доли денежных средств. Такое положение может свидетельствовать о нерациональном управлении финансами предприятия.

При общем росте показателей валюты баланса и выручки существует ряд тенденций, которые вызывают опасения. В первую очередь – большой удельный вес краткосрочной задолженности и небольшой удельный вес собственного капитала . Рост доли себестоимости в выручке, хотя на конец 2009 года доля прибыли увеличилась до 51,5%. При этом, наблюдается уменьшение доли оборотных средств в структуре активов.

На начало года На конец года

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В данном курсовом проекте был проведен анализ показателей отчетности ООО «Проддоставка-К». Анализ проводился графическим, табличным и коэффициентным методами.

При проведении финансового анализа ООО «Проддоставка-К» графическим методом была построена балансограмма общего вида.

Табличным методом был проведен анализ по следующим критериям:

- Оценка платежеспособности.

- Оценка кредитоспособности.

- Оценка вероятности банкротства.

- Анализ активов.

- Анализ структуры запасов.

- Анализ структуры капитала.

- Анализ финансовых результатов.

Коэффициентный анализ проводился по направлениям:

- Оценка ликвидности предприятия.

- Оценка рентабельности и оборачиваемости.

- Анализ платежеспособности предприятия.

- Анализ кредитоспособности предприятия.

- Анализ вероятности банкротства.

- Оценка капитала.

- Оценка финансовых результатов.

Проведенный анализ показал, что предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. В структуре имущества преобладают оборотные активы, их доля составила 60%. Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах была на уровне 60%. В составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.). В составе запасов преобладают готовая продукция и товары (1 478 тыс. руб.), доля которых 96%.

Предприятие убытков по балансу не имело. Краткосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности. Наличие у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имевшемся источнике пополнения оборотных средств.

предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.