Учебное пособие: Методические указания для студентов заочной формы обучения Финансового факультета Ростов-на-Дону
Название: Методические указания для студентов заочной формы обучения Финансового факультета Ростов-на-Дону Раздел: Остальные рефераты Тип: учебное пособие |
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ»
Кафедра «Финансы»
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ
Методические указания для студентов заочной формы обучения Финансового факультета
Ростов-на-Дону 2008
Печатается по решению кафедры «Финансы» Автор-составитель Попова Г.В. Методические указания предназначены для оказания помощи студентам финансового факультета специализации «Государственные и муниципальные финансы» в подготовке к экзамену. Методические указания включают в себя введение, программу курса, примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену и список литературы Методические указания и индивидуальные домашние задания составлены в соответствии с программой курса «Государственный кредит и государственный долг». ©-Ростовский государственный экономический университет, 2008 ВВЕДЕНИЕ
Дисциплина обеспечивает обязательный минимум знаний, необходимый для подготовки специалиста в области финансов и кредита. Ее изучение базируется на основе знаний, полученных студентами в процессе изучения таких дисциплин как экономическая теория, макроэкономика, статистика, финансы, деньги, банки, и другие. В свою очередь, дисциплина подготавливает студентов к восприятию основ изучаемых дисциплин ими других специальных дисциплин и дисциплин специализации. Целью изучения дисциплины является формирование специалиста по специальности «Финансы и кредит» в совершенстве владеющего своей специальностью. Изучение курса предусматривает: - дать системное изложение проблем сущности государственного кредита и государственного долга, - научить студентов основным вопросам управления госдолгом - научить умению оценивать преимущества и недостатки тех или иных аспектов проведения государственной финансовой политики. Задачи дисциплины - в процессе ее изучения дать профессиональные навыки студентам: - в области теории государственных заимствований; - сущности государственного кредита и государственного долга; - показать его взаимосвязь с бюджетным дефицитом, как фактором его появления; - овладеть знанием о современных инструментах государственных и муниципальных заимствований; - ознакомить с практикой применения различных форм государственного кредита и методами управления ими; - получить навыки в оценке роли тех или иных форм государственного кредита в проведении эффективной государственной финансовой политики; - ознакомить с традициями и формами взаимодействий с международными финансово-кредитными организациями; - овладеть знаниями о теории и практике региональных и местных заимствований; - получить знания по законодательным и нормативным документам, научным и учебным работам, статистическим материалам по государственному кредиту и государственному долгу.
ПРОГРАММА КУРСА Тема 1. Сущность и значение государственного кредита и государственного долгаСущность и значение государственного кредита, особенности финансовых отношений, формирующих государственный кредит; его субъекты. Основные направления развития теории долговых отношений. Объективная необходимость и возможность использования государственного кредита. Характеристика государственного кредита как одной из форм кредита и как категории финансов. Отличия между банковским и государственным кредитом. Функции государственного кредита. Государственный долг как финансовая категория. Расширение границ функционирования государственного долга в условиях перехода к рынку. Государственный долг как материальное выражение государственных долговых отношений. Классификация и виды государственного долга. Капитальный и текущий, пассивный и активный, внутренний и внешний государственный долг. Государственный долг органов государственного управления различного уровня. Роль законодательных органов в регулировании государственного долга. Эволюция рынка государственных долговых обязательств в России. Первые российские государственные займы, направления их использования. Аннулирование государственный задолженности правительством большевиков в 1918 г. Вопросы урегулирования «русских долгов» на Генуэзской и Гаагской конференциях 1922 г. Государственная задолженность периода второй мировой войны. Ленд-лизовские поставки США в СССР. Проблемы урегулирования долговых обязательств. Характеристика государственных займов советского периода. Меры правительства по отсрочке займов на 20 лет от 19 апреля 1957 года. Тема 2. Внутренний государственный кредит и госдолг, формы и виды долговых обязательств .Государственный кредит как источник финансирования бюджетного дефицита. Предельный объем государственного долга и государственных заимствований. Кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ. Государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг. Классификация и виды государственных займов. Характеристика государственных займов, выделяемых по праву эмиссии, категориям держателей ценных бумаг, выплате доходов, срокам погашения, методам размещения и др. признакам. Общая характеристика функционирующих государственных займов. Универсальные государственные займы. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО): условия выпуска, виды, доходность. Проблемы функционирования рынка ГКО. Облигации федеральных займов с переменным купонным доходом (ОФЗ- ПК). Условия выпуска и порядок реализации золотых сертификатов выпуска 1993 года. Государственный сберегательный заем, его задачи. Проблема доведения облигаций до массового инвестора. Специальные федеральные займы. Республиканский внутренний 5-процентный заем 1990 года, республиканский внутренний заем 1991 года, внутренний валютный облигационный заем 1993 г., условия их выпуска, порядок размещения и обращения, доходность и порядок выплаты дохода. Назначение, основные условия выпуска и обслуживания государственных казначейских векселей 1994 года и казначейских обязательств. Причины свертывания выпуска государственных казначейских векселей и обязательств. Государственные займы, размещаемые среди населения. Основные уроки выпуска и обслуживания беспроцентного целевого займа 1990 года, проблема его погашения. Вопросы активизации участия населения в операциях с государственными ценными бумагами. Субфедеральные и муниципальные займы. Правовые основы выпуска и размещения ценных бумаг региональных органов и органов местного самоуправления. Факторы, влияющие на развитие рынка ценных бумаг региональных органов управления. Проблемы стимулирования спроса на ценные бумаги субъектов федерации и муниципальных органов. Исторический и современный опыт работы с ценными бумагами региональных и муниципальных органов. Бюджетные кредиты и бюджетные ссуды, их сущность и порядок предоставления. Обращение вкладов населения в государственные займы как косвенная форма займов. Прямые кредиты Банка России правительству, их сущность, воздействие на денежную массу и снижение жизненного уровня населения. Тема 3. Внешний государственный кредит и госдолг.Классификация международных долговых операций, основные их участники. Проблемы развития международных долговых отношений РФ со странами с развитой рыночной экономикой. Вопросы взаимоотношений правительства с юридическими лицами в части погашения задолженности по гарантированным кредитным линиям. Характеристика международных долговых отношений со странами «ближнего» зарубежья и проблемы их развития. Проблемы долговых отношений с развивающимися странами. Роль международных финансовых организаций в развитии государственного долга РФ. Динамика и современное состояние активного и пассивного внешнего государственного долга РФ. Тема 4. Взаимоотношения России с международными финансовыми организациями.Международные финансовые институты, их роль и степень влияния на экономику России. Международный валютный фонд, цели его деятельности, руководящие органы и участие в них России. Россия как страна – учредитель МВФ. Понятие резервной доли, кредитной позиции стран-членов фонда. Система программного и расширенного кредитования. Роль МВФ в сбалансировании бюджета РФ и стабилизации рубля. Группа Мирового банка. Международный банк реконструкции и развития. Кредиты МБРР на структурную перестройку и переход к рыночной экономике. Международная финансовая корпорация (МФК). Стимулирование частых инвестиций в экономику развивающихся государств. Процентная политика МФК. Международная ассоциация развития (МАР). Кредиты наименее развитым странам, условия их получения и погашения. Многостороннее инвестиционно -гарантийное агентство (МИГА). Обеспечение гарантий для частных инвесторов. Европейский банк реконструкции и развития. Содействие переходу европейских постсоциалистических государств и России к рыночной экономике. Кредитование социальной сферы. Структура и динамика кредитов, полученных от международных финансово-кредитных организаций. Парижский клуб кредиторов. Лондонский клуб кредиторов. Вступление России в клубы кредиторов, их роль в решении финансовых проблем России. Тема 5. Управление государственным долгом.Состав и структура расходов по управлению государственным долгом. Источники и способы выплаты доходов по займам. Проблема снижения стоимости обслуживания государственного долга. Источники и способы погашения облигаций, рефинансирование, конверсия. Консолидация займов, отсрочка погашения и аннулирование государственного долга, реструктуризация, продажа и покупка долгов. Вопросы эффективности различных способов погашения государственного долга. Финансовые вопросы погашения внешнего государственного долга. Проблема возврата средств заемщиками из числа развивающихся стран и государств «ближнего» зарубежья. Показатели и степень эффективности управления государственным долгом РФ. Зарубежный опыт управления государственным долгом
ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ 1.Основные направления развития теории государственного долга. 2.Роль государственного долга в стимулировании экономического роста в теории Дж. Кейнса. 3. Сущность госкредита, его значение и роль в финансировании бюджетного дефицита. 4. Характеристика госкредита как финансово-кредитной категории. 5. Функции государственного кредита. 6. Государственный долг как финансовая категория, его основные формы. 7. Социально-экономическое значение государственного долга. 8. Государственный долг и инвестиционные процессы. 9. Классификация и виды госдолга, капитальный, текущий, внешний и внутренний государственный долг. 10. Государственный долг как фактор экономической безопасности страны. 11.Характеристика основных форм государственного кредита. 12. Классификация и виды государственных займов. 13.Общие требования к условиям выпуска и обращения государственных займов. 14. Общая характеристика функционирующих государственных займов. 15.Универсальные федеральные займы, их перечень и характеристика. 16.Специальные федеральные займы распространяемые среди предприятий и организаций. 17. Специальные федеральные займы распространяемые среди населения 18.Факторы, обеспечивающие привлекательность государственных ценных бумаг. 19. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО): условия выпуска, доходность, участники рынка, погашения. 20. Проблемы общероссийского рынка ГКО. 21. Облигации федеральных займов с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК): условия выпуска и обращения, определение доходности, 22. Золотые сертификаты, условия их выпуска, порядок реализации и выплаты дохода. 23. Основные итоги функционирования золотых сертификатов. 24. Государственный сберегательный заем (ОГСЗ), его задачи. 25.Внутренний государственный валютный облигационный заем, его назначение. 26. Назначение государственных казначейских обязательств и векселей. Причины свертывания их выпуска. 27. Гарантированные займы, их социально-экономические последствия. 28. Назначение и перспективы использования казначейских ссуд. 29. Развитие системы бюджетного кредитования в свете бюджетного кодекса. 30. Состояние и проблемы развития займов субъектов федерации и муниципальных займов. 31. Ограничители местных заимствований в свете бюджетного кодекса. 32. Перспективы развития внутреннего государственного долга. 33. Проблемы использования казначейской эмиссии для покрытия бюджетного дефицита, ее социально-экономические последствия. 34. Характеристика международных долговых отношений РФ со странами с развитой рыночной экономикой. 35.Понятие внешних государственных заимствований, их формы. 36.Кредиты правительств иностранных государств: несвязанные, целевые, связанные, нефинансовые. 37.Международные ценные бумаги(Еврооблигации). 38.Понятие и предельные объемы государственных кредитов. 39.Зарубежные финансовые активы РФ. 40.Долговые активы со странами СНГ, проблемы их урегулирования. 41. Проблема повышения эффективности долговых отношений РФ с развивающимися странами. 42. Проблемы взаимоотношений России с международными финансовыми организациями. 43.РФ как учредитель, член и заемщик МВФ. 44. Группа международного банка, ее роль и значение в кредитовании РФ. 45.Назначение Международной ассоциации развития. 46.Международная финансовая корпорация, ее деятельность. 47.Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. 48.ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития), его назначение и роль в содействии перехода к рынку постсоциалистических государств. 49.Управление госдолгом, его цели и эффективность. 50.Основные способы управления госдолгом. 51.Понятие дефолта: полный, частичный и технический. 52.Формирование единой системы управления долгом. 53. Проблемы погашения внутреннего и внешнего долга. 54. Реструктуризация внешней и внутренней задолженности после 17 августа 1998 года. 55. Роль государственного кредита в финансировании бюджетного дефицита в современных условиях. 56. Перспективы функционирования рынка государственных ценных бумаг.
НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ: 1. Конституция РФ.- М,: Юридическая литература, 1993 г. 2. Бюджетный кодекс РФ. В редакции вступающей в силу с 1 января 2008 года. Раздел IV , гл. 14,15. ОМЕГА., М. 2007. 3. Закон РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» от 19 октября 1991 года. 4. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2006 год»// Консультант Плюс. 5. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2007 год» // Консультант Плюс. 6. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов»// www. minfin. ru. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. 7. Бюджетное Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию «О бюджетной политике в 2006 году» //www. budgetrf. Ru 8. Бюджетное Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию «О бюджетной политике в 2007 году» //Финансы 2006, № 6 9. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию от 09.03.2007 «О бюджетной политике в 2008 — 2010 годах» // Справочно-правовая система Консультант-плюс. 10. Закон РСФСР «О государственном внутреннем долге РФ» от 13.11.1992 г. № 3877-1. Материалы информационной системы «Кодекс» 11. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. Материалы информационной системы «Кодекс» 12. Закон Российской Федерации «О государственной внешних заимствований РФ и государственных кредитов, предоставляемых РФ иностранными государствами и международными организациями». 1994 13. Закон Российской Федерации от 15 июля 1995 г. №101-ФЗ «О международных договорах Российской Федерации» 14. Постановление Совета министров - Правительства РФ "О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций". Российская газета. 1993, 16 февраля. 15. Условия выпуска облигаций федерального займа с переменным купонным доходом. Российская газета, 1995, 29 июня. 16. Постановление Правительства РФ "О выпуске и обращении облигаций государственных сберегательных займов РФ». Собрание законодательства РФ, 1997, №5. 17. Условия выпуска облигаций государственного сберегательного займа РФ десятой серии. Российская газета, 1996, 5 ноября. 18. Постановление Совета Министров - Правительства РФ "Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа". Собрание актов Президента и Правительства РФ. 1993, №12. 19. Постановление Совета Министров - Правительства РФ "О выпуске казначейских векселей 1994 г. Министерством финансов РФ". Российская газета, 1994, 23 апреля. 20. Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств. Экономика и жизнь. 1994, №45. 21. Постановление Правительства РФ "Генеральные условия выпуска и обращения облигаций государственных нерыночных займов". Собрание законодательства РФ. 1996,№13. 22. Постановление Правительства РФ "О выпуске в 1996 г. облигаций федеральных займов". Собрание законодательства РФ. 1996, №29. 23. Постановление Правительства РФ "Об упорядочении работы по предоставлению Минфином РФ поручительств по кредитам коммерческих банков..." Собрание законодательства РФ, 1996, №30. 24. Постановление Правительства РФ "О выпуске облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа." Собрание законодательства РФ, 1996, №12. 25. Постановление Совета Министров-Правительства РФ От 25 февраля 1993 г. № 163 «Об образовании Правительственной комиссии по государственному внешнему долгу и финансовым активам Российской Федерации». 26. Постановление Правительства РФ от 4 марта 1997 года №245 «О единой системе управления государственным долгом Российской Федерации» 27. Постановление Правительства РФ от 10 июля 1998 г. №762 «О мерах по стабилизации социально-экономического положения страны» 28. Постановление Правительства РФ от 20 июля 1998 г. № 843 «О мерах по стабилизации ситуации на рынках государственных долговых обязательств Российской Федерации». 29. Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 17 августа 1998 г. УЧЕБНИКИ, МОНОГРАФИИ, СТАТЬИ, ИНТЕРНЕТ-САЙТЫ 1. Анисимов А.С. Государственный долг России. М.: Экономика, 2000. 2. Брагинская Л.С. Оценка эффективного использования бюджетных средств при управлении государственным долгом. Материалы круглого стола от 26 октября 2006 года. Бюджетная политика Российской Федерации: Проблемы и пути решения. Сборник научных статей, ГНИИ системного анализа Счетной палаты Российской Федерации. М., 2006. 3. Брагинская Л.С. Управление государственным долгом. Цели, задачи, критерии проведения оценки. Финансовые механизмы регулирования и стимулирования развития экономики. Сборник научных трудов. Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации. М., 2007. 4. Брагинская Л.С. Как контролировать государственный долг // Президентский контроль.2007. №7. 5. Брю С. Л., Макконелл К. Р. Экономикс. – М.: Республика, 1992. Т. 1. – с. 365. 6. Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.1999. С.198-200. 7. Бюджетная система России. Под редакцией Г.Б. Поляка. Гл. 23 Государственный кредит в системе бюджетных отношений. М. Юнити. 2007. 8. Вавилов Ю.Я. Государственный кредит: прошлое и настоящее. М., 1992. 9. Вавилов А.В. Государственный долг. Уроки кризиса и принципы управления. М..2003. 10. Воронин Ю.М., Кабашкин В.А. Управление государственным долгом// Экономист . 2006. №1. 11. Внешняя задолженность стран-членов СНГ: состояние, динамика, перспективы. М. 1998. С. 16-1722. 12. Власов А.В. Внешнеэкономические отношения России: внешний долг // Деньги и кредит. – 2001 - №10. – с. 35-37. 13. Гаврилова Н. К вопросу о государственном долге // Экономист – 2003- №4. – с. 45–48. 14. Голицын Ю.П. Внешний долг России: исторический опыт. М.: Финансы и статистика, 2002. 15. Государственный долг. Учебное пособие. Ю.А.Вавилов. М.: Перспектива, 2004. 16. Головачев Д.Л. Государственный долг. Теория, российская и мировая практика / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Сажиной. М.: ЧеРо, 1998 17. Дмитриев А.В. Особенности внешнего заимствования в современных условиях // Управление риском. – 2002 - №1. – с.3–8. 18. Доклад об экономической ситуации в России Всемирного банка. Московское представительство Всемирного банка, январь 2002. 19. Завгородняя Т. И. К вопросу о сущности и содержании государственного кредита/ Финансовые исследования, №8. 2004. с. –19. 20. Златкис Б.И. Роль и функции государственного кредита в осуществлении государством бюджетной политики //Финансы. 2002. №7. С. 4 21. Кабашкин В.А. Государственные долги и корпоративные структуры// Государственная служба. 2006. №6 (44). 22. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований: Внешний долг России и проблемы его урегулирования/ Под. Ред. А. Г. Грязновой. М., 1999. 23. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1999 год//Деньги и кредит. 1998. № 12. – с. 11. 24. Отношения России с международными экономическими и финансовыми организациями// Бизнес и Банки. 2002. №13. 25. Оценка экспертов Chase Manhattan Bank // Финансы. 1999. № 2. - С. 22 26. Попова Г.В. Государственный кредит и его роль в финансировании бюджетного дефицита.- Ростов-на-Дону. РГЭА.1999. 27. Попова Г.В. Государственный кредит и госдолг - Ростов-на-Дону. РГЭА. 2004. 28. Россия: интеграция в мировую экономику. /Под редакцией Р.И. Зименкова. Гл. 5, гл.6. М. «Финансы и статистика». 2003. 29. Рынок ценных бумаг. Под редакцией В.А.Галанова, А.И. Басова гл.VI Государственные ценные бумаги. М. «Финансы и статистика» .2006. 30. Саркисянц А. Проблема внешнего долга России: исторический аспект. // Аудитор. – 2000. - № 8. – С. 31 – 35. 31. Саркисянц А. Правовые аспекты регулирования долга // Финансы и кредит. – 2000. - № 8. – С.49 – 53. 32. Смирнов О.В. Государственный внешний долг России: проблемы и перспективы // Финансы. – 2001. - № 8. – С. 72 -73. 33. Сторчак С. Россия реструктурирует коммерческий долг бывшего СССР // Эксперт. – 2002 - №44. – с.62 – 63. 34. Селюков А.Д. Государственный и муниципальный кредит: Правовое обеспечение. М.: Право и закон, 2000. С. 4. 35. Тутаева Д.Р. Роль и значение рыночных долговых инструментов в механизме государственных внутренних заимствований на современном этапе развития экономики России// Финансы и кредит.2008. №11 (299). 36. Финансовая Россия. 2001, № 3.С.8. 37. Финансы / Под ред. Проф. Л.Д. Дробозиной. М.: ЮНИТИ. 2000. С.183; 38. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/ Под редакцией В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. – М.: “Проспект”, 1999. – 496 с. 39. Финансы. Под редакцией И.В. Романовского. Гл. VIII «Государственный кредит». М., Юрайт. 2007. 40. Финансы. Под редакцией А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. Гл. 14 «Государственные заимствования». М. «Финансы и статистика».2007. 41. Хейфец Б.А. Кредитная история России. М.: Экономика.2003. 42. Хейфец Б.А. Внешний долг России // Финансы. 1999. № 2. — С. 22. 144 43. Эффективность управления государственным долгом. Материалы научно-практической конференции. М., 2004. 44. Шагжиева Т.С.,Дырхеева Н.В. Обслуживание государственного внутреннего долга РФ: содержательный аспект // Финансы и кредит. – 2003 - № 21. – с.59 – 64. 45. Шохин С.О. Об управлении государственным долгом // Финансы. – 2002 - №12. – с.26 –27. 46. Интернет-журнал «Экономика России XXI век » //www.ruseconomy.ru 47. Министерство финансов Российской Федерации//www.minfin.ru 48. Счетная палата Российской Федерации// www.ach.gov.ru/bulletins 49. Центральный банк Российской Федерации//www.cbr.ru |