| Вариант № 2
На основании данных баланса определить показатели ликвидности, тип финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, резервы повышения финансовой устойчивости: в тыс. руб.
| Наименование статьи баланса
|
На начало
|
На конец
|
| Данные отчетного периода
|
| Остаточная стоимость основных средств
|
187,5
|
205,6
|
| Сырье и материалы
|
519,8
|
457,5
|
| Издержки обращения
|
218,7
|
245,6
|
| Товарные запасы
|
1429,8
|
1735,4
|
| Дебиторская задолженность срочная
|
268,5
|
305,2
|
| Просроченная
|
127,5
|
168,9
|
| Сомнительная
|
85,9
|
103,6
|
| Денежные средства
|
106,1
|
52,4
|
| Итого по 2 разделу
|
2756,3
|
3068,6
|
| Валюта баланса
|
2943,8
|
3274,2
|
| Совместный капитал
|
348,9
|
425,8
|
| Кредиторская задолженность
|
2552,5
|
2808,7
|
| Задолженность поставщика
|
2325,9
|
2553,4
|
| по оплате труда
|
87,6
|
102,7
|
| расчетом с бюджетом
|
28,7
|
42,6
|
| По внебюджетным платежам
|
24,9
|
32,1
|
| Прочие кредиты
|
85,4
|
77,9
|
| Резерв предстоящих расходов
|
42,4
|
39,7
|
| Итого по 5 разделу
|
2594,9
|
2848,4
|
| Валюта баланса
|
2943,8
|
3274,2
|
| Задолженность по НДФЛ
|
4,5
|
4,9
|
Решение:
I. Проведение горизонтального анализа в абсолютном и относительном отношениях по следующим статьям баланса в форме таблицы:
| Наименование статей баланса
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютное откл. (+;-)
|
Относительное откл. в %
|
| Сырье и материалы
|
519,8
|
457,5
|
-62,3
|
-11,98
|
| Издержки обращения
|
218,7
|
245,6
|
26,9
|
12,3
|
| Остатки НЗП
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
| Товарные запасы
|
1429,8
|
1735,4
|
305,6
|
21,37
|
| Срочная дебиторская задолженность
|
268,5
|
305,2
|
36,7
|
13,67
|
| Просроченная дебиторская задолженность
|
127,5
|
168,9
|
41,4
|
32,47
|
| Сомнительная дебиторская задолженность
|
85,9
|
103,6
|
17,7
|
20,61
|
| Ценные бумаги
|
¾
|
¾
|
¾
|
¾
|
| Денежные средства
|
106,1
|
52,4
|
-53,7
|
-50,61
|
| Собственные средства
|
348,9
|
425,8
|
76,9
|
22,04
|
| Задолженность поставщикам
|
2325,9
|
2553,4
|
227,5
|
9,79
|
| Задолженность по оплате труда
|
87,6
|
102,7
|
15,1
|
17,24
|
| Задолженность по внебюджетным платежам
|
24,9
|
32,1
|
7,2
|
28,92
|
| Задолженность перед бюджетом
|
28,7
|
42,6
|
13,9
|
48,43
|
| Прочие кредиторы
|
85,4
|
77,9
|
-7,5
|
-8,78
|
1. По таблице определить положительные и отрицательные факторы, влияющие на финансовое положение предприятия:
| Положительно
|
Отрицательно
|
| Сырье и материалы
|
Издержки обращения
|
| Собственный капитал
|
Товарные запасы
|
| Прочие кредиторы
|
Срочная дебиторская задолженность
|
| |
Просроченная дебиторская задолженность
|
| |
Сомнительная дебиторская задолженность
|
| |
Денежные средства
|
| |
Задолженность поставщикам
|
| |
Задолженность по оплате труда
|
| |
Задолженность перед бюджетом
|
II. Определить четыре показателя ликвидности.
| Показатели ликвидности
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение (+;-)
|
| Показатель автономии
|
0,12
|
0,13
|
0,01
|
| Показатель абсолютной ликвидности
|
0,88
|
0,35
|
-0,53
|
| Показатель критической ликвидности
|
0,78
|
0,82
|
0,04
|
| Показатель текущей ликвидности или показатель текущего покрытия
|
1,07
|
1,08
|
0,01
|
1. Показатель автономии – отношение III раздела баланса к валюте баланса;
На начало года 
На конец года  - за счет увеличения собственного капитала на конец года.
Оптимальное значение показателя более 0,25.
Расчетный показатель ниже рекомендуемого значения.
2. Показатель абсолютной ликвидности – отношение устойчивых активов к сумме устойчивых пассивов:
На начало года 
На конец года  - показатель снизился на конец года на 0,53 (0,88 – 0,35 = 0,53). За счет снижения денежных средств и увеличения срочных обязательств предприятия.
Оптимальное значение показателя –0,5.
На начало года значение было выше рекомендуемого на 0,38 (0,88 – 0,5 = 0,38).
3. Показатель критической ликвидности: это отношение суммы срочной дебиторской задолженности, товарных запасов и устойчивых активов к кредиторской задолженности поставщикам.
На начало года 
На конец года 
Оптимальное значение показателя –1.
Значение показателя на конец года увеличится на 0,04 (0,82 – 0,78 = 0,04) за счет увеличения товарных запасов, срочной дебиторской задолженности.
4. Показатель текущей ликвидности: отношение II раздела к V разделу баланса.
На начало года 
На конец года 
Рекомендуемое значение –2.
Небольшое увеличение показателя на конец года на 0,01 (1,08 – 1,07 = 0,01) и составит 1,08.
III. Тип финансового состояния предприятия по большой системе рейтинговой оценки:
Показатель автономии – 10 баллов.
Показатель абсолютной ликвидности – 15-20 баллов.
Показатель критической ликвидности – 15 баллов.
Показатель текущей ликвидности – 10 баллов.
Вывод: предприятие испытывает временные финансовые трудности (46-60 баллов).
IV. Определение недостатка собственного капитала:
Оптимальное значение –0,25.
Валюта баланса на начало года  25% = 2943,8 25% = 736 – собственный капитал на начало года.
736 – 348,9 = 387,1 – недостаток собственного капитала на начало года.
Валюта баланса на конец года 25% = 3274,2 25% = 819 – собственный капитал на конец года.
819 – 425,8 = 393,2 – недостаток собственного капитала на конец года.
V. Анализ структуры активов баланса в виде таблицы: в тыс. руб.
| Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение (+;-)
|
| Быстрореализуемые активы (денежные средства и ценные бумаги)
|
106,1
|
52,4
|
-53,7
|
| Активы средней степени ликвидности (срочная дебиторская задолженность и товарные запасы)
|
1698,3
|
2040,6
|
342,3
|
| Медленнореализуемые активы (сырье, издержки, НЗП и ОС)
|
926,0
|
908,7
|
-17,3
|
| Труднореализуемые активы (просроченная и сомнительная дебиторская задолженность)
|
213,4
|
272,5
|
59,1
|
1- показатель – отрицательный фактор.
2- показатель – положительный фактор.
3- показатель – положительный фактор.
4- показатель – отрицательный фактор.
Увеличение 1 и 2 группы – это положительный фактор, увеличение 3 и 4 группы отрицательный.
Уменьшение показателя 1-ой группы вызвано снижением денежных средств на конец года.
Снижение показателя 3-й группы вызвано снижением сырья и материалов на конец года.
VI. Анализ структуры пассивов в виде таблицы:
| Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Отклонение (+;-)
|
| Устойчивые пассивы
|
120,6
|
150,2
|
29,6
|
| Задолженность поставщикам и прочие кредиторы
|
2411,3
|
2631,3
|
220,0
|
| Краткосрочные кредиты
|
¾
|
¾
|
¾
|
| Долгосрочные кредиты
|
¾
|
¾
|
¾
|
28,5 + 4,5 + 87,6 = 120,6
42,6 + 4,9 + 102,7 = 150,2
2325,9 + 85,4 = 2411,3
2553,4 + 77,9 = 2631,3
При анализе этих данных определяется удельный вес задолженности поставщикам в валюте баланса.
VII. Выявляется наличие картотеки № 2 и задержки в оплате труда (на основании задания № 1,6):
Задолженность поставщикам увеличилась на 9,79% или удельный вес задолженности поставщикам составляет 79% валюты баланса – это означает наличие картотеки № 2 по товарным платежам.
Задолженность перед бюджетом увеличилась на 47,44% - это говорит о наличии картотеки № 2 по расчету с бюджетом.
Задолженность по оплате труда отчетный период возросла на 17,24% - это говорит о задержке по оплате труда.
VIII. Определение причин влияния отрицательных факторов на финансовое состояние предприятия:
Рост просроченной и сомнительной задолженности на 32,47% и 20,61%.
Недостаток собственного капитала увеличился на конец года на 6,1 тыс. руб. (393,2 – 387,1 = 6,1)
Наличие сверхнормативных запасов ТМЦ:
Считается оптимальным или запасы ТМЦ должны составлять не более 50% валюты баланса:
По задаче:
519,8 + 218,7 + 1429,8 = 2168,3 – запасы ТМЦ на начало года
ТМЦ составляют на начало года – 73,66% валюты баланса
ТМЦ составляют на конец года – 74,48% валюты баланса
457,5 + 245,6 + 1735,4 = 2438,5 – запасы ТМЦ на конец года.
Вывод: на основании данных баланса выявлены следующие показатели ликвидности: показатель автономии ниже рекомендуемого значения; показатель абсолютной ликвидности на начало года выше рекомендуемого значения; показатели критической и текущей ликвидности ниже рекомендуемых значений. Предприятие испытывает временные финансовые трудности.
Список литературы
1. Вахрин П.И. «Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях» М., ИЦК «Маркетинг», 2001 г.
2. Грачев А.В. «Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия», М., «Финансы и статистики», 2002 г.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ», М., «Финансы и статистика», 2002 г.
4. Любушин Н.П. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М., Юнити, 2001 г.
5. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ», М., ЮНИТИ, 2002 г.
|