Министерство образования и науки РФ

Тульский машиностроительный колледж им.Демидова

Курсовая работа

по теме:

«Оценка финансово-экономического состояния предприятия»

Выполнил: студентка гр.05091-К

Титова И.И.

Проверил: преподаватель

Абдулина М.И.

Тула – 2000

Содержание

Исходные данные для проведения финансово-экономической оценки по предприятиям

Раздел I. Продукция

1.1. Объем продаж

1.2. Объем товарной продукции

1.3. Структура продукции

Раздел II. Производственные фонды

2.1. Износ основных фондов

2.2. Фондоотдача

2.3. Индекс роста фондоотдачи

2.4. Оборотные средства

2.5. Рентабельность

Раздел III. Эффективность деятельности предприятия

3.1. Коэффициент прибыльности

3.2. Коэффициент финансовой устойчивости

3.3. Индекс роста прибыли

Итоговая таблица

Общий вывод

Исходные данные для проведения финансово-экономической оценки по предприятиям

Раздел I.

Продукция

1.1. Объем продаж

Это показатель выручки за проданную продукцию. Постоянный рост объема продаж говорит об устойчивом положении предприятия.

Индекс объема продаж вычисляем по формуле:

I_ОП =ОП_{t + n} /ОП_t *100%

I_ОП – индекс объема продаж;

ОП_{t +1} – объем продаж за текущий год;

ОП_t – базовый год.

Рассчитаем индекс объема продаж по каждому предприятию.

Предприятие 1:

I_{ОП 96} =53728/53728*100%=100%

I_{ОП 97} =62818/53728*100%»117%

I_{ОП 98} =78214/53728*100%»146%

Предприятие 2:

I_{ОП 96} =64735/64735*100%=100%

I_{ОП 97} =66785/64735*100%»103%

I_{ОП 98} =77428/64735*100%»120%

Таблица 1.1.

Вывод: продукция, выпущенная на обоих предприятиях, пользуется спросом, объем продаж увеличивается из года в год и это говорит об устойчивом положении этих предприятий. По графику видно, что объем продаж на Предприятии 1 растет быстрее, чем на 2-ом, т.е. его руководители приняли правильные меры по увеличению этого показателя.

1.2. Объем товарной продукции

Он отражает стоимость произведенной в текущем году готовой продукции на предприятии, предназначенной для реализации на сторону.

Объем товарной продукции вычисляем по формуле:

ОП=ОТ+(О_н.г. –О_к.г. );

=О_н.г. –О_к.г.

ОП – объем продаж;

ОТ – объем товарной продукции;

– стоимость остатков готовой продукции на складах предприятия и стоимость товаров отгруженных, но еще неоплаченных покупателями на начало текущего года за минусом стоимости тех же остатков на конец текущего года.

При идеальной работе предприятия, когда вся продукция продается превращается в нуль или больше нуля.

Рассчитываем объем товарной продукции по каждому предприятию.

Предприятие 1:

₉₆ =53728-53522=206

₉₇ =62818-66533=-3715

₉₈ =78214-79868=-1654

Предприятие 2:

₉₆ =64735-65980=-1245

₉₇ =66785-68770=-1985

₉₈ =77428-79010=-1582

Таблица 1.2.

Вывод: в 1996 году Предприятие 1 получило деньги от покупателей за ранее отгруженную продукцию, на складе ее не осталось. Этот год был удачным для предприятия. Но уже в 1997 году на складе осталась продукция, возможно, она не пользовалась спросом либо покупатели ее еще не оплатили. В 1998 году поступили деньги от них и остатки уменьшились примерно на 45%.

В 1997 году Предприятие 2 произвело больше, чем смогло продать и это превысило остаток 1996 года. Но в 1998 году некоторую часть продукции на складе удалось реализовать и разница незначительно, но уменьшилась.

1.3. Структура продукции

Она показывает идеальные соотношения между объемами выпуска различных видов продукции в объеме товарной продукции предприятия.

В состав выпускаемой продукции входит продукция по заказу государства, продукция, предназначенная к свободной продаже на рынке, новая продукция.

Структуру продукции вычисляем по формуле:

I_{ОT i} =ОТ_i /ОТ*100%

I_{О Ti} – удельный вес продукции i-го вида в объеме товарной продукции предприятия (%);

ОТ_i – объем товарной продукции i-го вида в рублях;

ОТ – объем товарной продукции в рублях.

Рассчитываем по формуле (I_{ОТ i} ) следующее по каждому предприятию.

а) Индекс объема заказа товарной продукции планового заказа.

Предприятие 1:

I_{ОТпл.з96} =48170/53522*100%=90%

I_{ОТпл.з97} =61875/66533*100%»93%

I_{ОТпл.з98} =69485/79868*100%»87%

Предприятие 2:

I_{ОТпл.з96} =59380/65980*100%»90%

I_{ОТпл.з97} =61890/68770*100%»90%

I_{ОТпл.з98} =71110/79010*100%»90%

б) Индекс объема товарной продукции свободного спроса.

Предприятие 1:

I_ОТс.с96 =3747/53522*100%=7%

I_ОТс.с97 =1997/66533*100%=3%

I_ОТс.с98 =6390/79868*100%=8%

Предприятие 2:

I_ОТс.с96 =5280/65980*100%=8%

I_ОТс.с97 =5500/68770*100%=8%

I_ОТс.с98 =6320/79010*100%=8%

в) Индекс объема новой продукции.

Предприятие 1:

I_ОТн.п96 =1605/53522*100%=3%

I_ОТн.п97 =2661/66533*100%=4%

I_ОТн.п98 =3993/79868*100%=5%

Предприятие 2:

I_ОТн.п96 =1320/65980*100%=2%

I_ОТн.п97 =1380/68770*100%=2%

I_ОТн.п98 =1530/79010*100%=2%

Таблица 1.3.

Диаграмма 1.3.

Вывод: основную часть продукции на обоих предприятиях составляет продукция планового заказа. Только на Предприятии 1 в 1997 году она увеличивается по сравнению с 1996 годом всего 3%, а в 1998 году на столько же уменьшается. Этот связано с изменением потребности государства в товарах этого предприятия. На Предприятии 2 выпуск по плану идет стабильно, без колебаний, также как и выпуск продукции свободного спроса и новой продукции. На Предприятии 1 выпуск товаров свободного спроса меняется и в 1997 году она значительно уменьшается по сравнению с 1996-м, а в 1998 году – наоборот. Это изменение связано с увеличением удельного веса новой продукции, которая растет из года в год, и с изменением заказов государства.

Раздел 2.

Производственные фонды

2.1. Износ основных фондов

Он характеризует степень их износа и свидетельствует о среднем возрасте этих фондов.

Износ основных фондов вычисляем по формуле:

И_ОФ =И/ОФ*100%

И_ОФ – это относительный износ основных фондов;

И – абсолютный износ основных фондов;

ОФ – относительность основных фондов.

Рассчитываем относительный износ основных фондов по каждому предприятию.

Предприятие 1:

И_{ОФ 96} =8100/26900*100%»30%

И_{ОФ 97} =8300/27592*100%=30%

И_{ОФ 98} =10700/35879*100%»30%

Предприятие 2:

И_{ОФ 96} =16300/46700*100%»35%

И_{ОФ 97} =16500/51400*100%»32%

И_{ОФ 98} =18100/64700*100%»28%

Таблица 2.1.

Вывод: износ основных фондов на Предприятии 1 невелик, в течение всех лет они подвергаются мелкому ремонту, поэтому продукция выпускается стабильно, возможно поэтому она остается на складе. На Предприятии 2 в 1996 году основные фонды износились и подлежат обновлению, поэтому в течение 1997 и 1998 годов предприятие постепенно заменяет их более совершенными, что способствует улучшению качества выпускаемой продукции и заинтересованности в ней покупателей.

2.2. Фондоотдача

Она показывает, какой объем продукции в рублях предприятие получает с каждого рубля капитала, вкюченного в основные фонды.

Фондоотдачу вычисляем по формуле:

ФО=ОТ/ОФ

ФО – фондоотдача;

ОТ – объем товарной продукции;

ОФ – стоимость основных фондов.

Рассчитываем фондоотдачу по каждому предприятию.

Предприятие 1:

ФО₉₆ =53522/26900»2

ФО₉₇ =66533/27592»2,4

ФО₉₈ =79868/35879»2,2

Предприятие 2:

ФО₉₆ =65980/46700»1,4

ФО₉₇ =68770/51400»1,3

ФО₉₈ =79010/64700»1,2

Таблица 2.2.

Вывод: Предприятие 1 более эффективно использует свои основные фонды, так как показатели фондоотдачи у него выше, чем у Предприятия 2. Поэтому можно сделать вывод, что у Предприятия 1 на 1 руб. основных фондов приходится больший объем продукции, чем у Предприятия 2. Наиболее удачным временем для Предприятия 1 стал 1997 год, именно тогда на складе осталось много продукции, для 2-го же наиболее удачным годом использования основных фондов стал 1996-й.

2.3. Индекс роста фондоотдачи

Он определяется как отношение фондоотдачи отчетной к фондоотдачи базисной.

Индекс роста фоноотдачи вычисляем по формуле:

I_Фо =ФО/Ф_б *100%

Вычисляем индекс роста фондоотдачи по каждому предприятию.

Предприятие 1:

I_{Фо 96} =2/2*100%=100%

I_{Фо 97} =2,4/2*100%=120%

I_{Фо 98} =2,2/2*100%»112,1%

Предприяие 2:

I_{Фо 96} =1,4/1,4*100%=100%

I_{Фо 97} =1,3/1,4*100%»93%

I_{Фо 98} =1,2/1,4*100%»86%

Таблица 2.3.

Вывод: сравнивая два предприятия можно сделать вывод, что индекс роста фондоотдачи в 1997 году по сравнению с 1996 годом на Предприятии 1 возрос, и уже в 1998 году упал. На 2-м же предприятии этот показатель в 1997 году стал меньше, чем в 1996-м, а в 1998-м еще меньше. Следовательно, 1-е предприятие имеет большие перспективы для увеличения производства продукции при меньших затратах.

2.4. Оборотные средства

а) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает количество оборотов товара, материальных ценностей за отчетный период, отражая характер движения оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости вычисляем по формуле:

Коб=ОП/ОБ

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

ОП – объем продаж;

ОБ – среднегодовая стоимость оборотных средств.

Рассчитываем коэффициент оборачиваемости оборотных средств по каждому предприятию.

Предприятие 1:

Коб₉₆ =53728/8514=6,3

Коб₉₇ =62818/8975=7

Коб₉₈ =78214/11715=6,7

Предприятие 2:

Коб₉₆ =64735/11700=5,5

Коб₉₇ =66785/12900=5,2

Коб₉₈ =77428/16200=4,8

Таблица 2.4.

б) Длительность оборота оборотных средств. Чем меньше длительность одного оборота, тем лучше предприятие работает, быстрее осуществляет процесс возврата вложенных в производство материальных средств, тем больше прибыли получит от них предприятие в течение года.

Длительность оборота оборотных средств вычисляем по формуле:

Т_дн. =П/Коб

Т_дн. – длительность одного оборота в днях;

П – плановый период;

Коб – коэффициент оборачиваемости.

Рассчитаем длительность одного оборота по каждому предприятию.

Предприятие 1:

Т_{дн. 96} =360/6,3»57

Т_{дн. 97} =360/7=51,4

Т_{дн. 98} =360/6,7=53,7

Предприятие 2:

Т_{дн. 96} =360/5,5=65,5

Т_{дн. 97} =360/5,2=69,2

Т_{дн. 98} =360/4,8=75

Таблица 2.4.

Вывод: изменение коэффициента оборота оборотных средств приводит к изменению длительности одного оборота. На Предприятии 1 в 1997 году по сравнению с 1996 годом коэффициент оборота увеличился, что влечет за собой уменьшение длительности одного оборота, т.е. оборотные средства совершают большее число оборотов, следовательно, увеличивается производства и реализация продукции при одной сумме оборотных средств. На 2-м предприятии длительность оборота оборотных средств увеличивается из года в год, это может быть связано с тем, что покупатель не сразу оплачивает продукцию или работа на предприятии происходит неорганизованно. Все это может привести к большим потерям. Поэтому первое предприятие работает эффективнее.

2.5. Рентабельность

Она определяет размер прибыли, полученной предприятием с одного рубля, вложенного в проиводственные фонды. Ее высокий уровень свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Рентабельность вычисляем по формуле:

Р=ПБ/(ОФ+ОБ)*100%

Р – рентабельность;

ОФ – основные фонды;

ПБ – прибыль балансовая;

ОБ – оборотные средства.

Рассчитываем рентабельность по каждому предприятию.

Предприятие 1:

Р₉₆ =6363/(26900+8514)*100%=18%

Р₉₇ =8061/(27592+8975)*100%=22%

Р₉₈ =7336/(35879+11715)*100%=15,4%

Предприятие 2:

Р₉₆ =4870/(46700+11700)*100%=8,3%

Р₉₇ =5360/(51400+12900)*100%=8,3%

Р₉₈ =6740/(64700+16200)*100%=8,3%

Таблица 2.5.

Показатели	Усл. обоз-я	Предприятие 1			Предприятие 2
		1996	1997	1998	1996	1997	1998
1. Балансовая прибыль	БП	6363	8061	7336	4870	5360	6740
2. Среднегодовая стоимость основных фондов	ОФ	26900	27592	35879	46700	51400	64700
3. Среднегодовая ст-ть оборотных средств	ОБ	8514	8975	11715	11700	12900	16200
4.Рентабельность	Р, %	18	22	15,4	8,3	8,3	8,3

Вывод: уровень рентабельности на Предприятии 1 сильно меняется, самым удачным годом был 1997-й, здесь показатель эффективности затрат самый высокий. Но уже в 1998 году процент рентабельности резко падает. Предприятие 2 ведет свою деятельность стабильно и в течение всех 3-х лет этот показатель не меняется, но он мал, поэтому руководству надо принять меры по увеличению уровня рентабельности. С точки зрения этого показателя работа на Предприятии 1 идет эффективнее, производство его продукции целесообразно, хорошо используются инвестиции и возможности предприятия.

Раздел III.

Эффективность деятельности предприятия

3.1. Коэффициент прибыльности

Он показывает, насколько предприятию удалось избежать налогового бремени, используя различные льготы по налогооблажению. Чем выше показатель, тем больше предприятие пользуется налоговыми льготами.

Коэффициент прибыльности вычисляем по формуле:

К_пр =ПЧ/ОП*100%

К_пр – коэффициент прибыльности;

ПЧ – чистая прибыль;

ОП – объем продаж.

Чистую прибыль вычисляем по формуле:

ПЧ=ПБ-Н_пр

ПЧ – чистая прибыль;

ПБ – балансовая прибыль;

Н_пр – сумма налога на прибыль.

Сумму налога на прибыль вычисляем по формуле:

Н_пр =ПБ*С_пр /100%

Н_пр – сумма налога на прибыль;

ПБ – балансовая прибыль;

С_пр – ставка налога на прибыль.

Находим сумму налога на прибыль по каждому предприятию.

Предприятие 1:

Н_{пр 96} =6363*30%/100%=1909

Н_{пр 97} =8061*30%/100%=2418

Н_{пр 98} =7336*30%/100%=2201

Предприятие 2:

Н_{пр 96} =4870*30%/100%=1461

Н_{пр 97} =5360*30%/100%=1608

Н_{пр 98} =6740*30%/100%=2022

Находим чистую прибыль по каждому предприятию.

Предприятие 1:

ПЧ₉₆ =6363-1909=4454

ПЧ₉₇ =8061-2418=5643

ПЧ₉₈ =7336-2201=5135

Предприятие 2:

ПЧ₉₆ =4870-1461=3409

ПЧ₉₇ =5360-1608=3752

ПЧ₉₈ =6740-2022=4718

Находим коэффициент прибыльности по каждому предприятию.

Предприятие 1:

К_{пр 96} =4454/53728*100%=8,2%

К_{пр 97} =5643/62818*100%=9%

К_{пр 98} =5135/78214*100%=6,6%

Предприятие 2:

К_{пр 96} =3409/64735*100%=5,2%

К_{пр 97} =3752/66785*100%=5,6%

К_{пр 98} =4718/77428*100%=6%

Таблица 3.1.

Показатели	Усл. обоз-я	Предприятие 1			Предприятие 2
		1996	1997	1998	1996	1997	1998
1. Балансовая прибыль	БП	6363	8061	7336	4870	5360	6740
2. Ставка налога на прибыль	Спр , %	30	30	30	30	30	30
3. Сумма налога на прибыль	Нпр	1909	2418	2201	1461	1608	2022
3. Объем продаж	ОП	53728	62818	78214	64735	66785	77428
4. Коэффициент прибыльности	Кпр , %	8,2	9	6,6	5,2	5,6	6

Вывод: коэффициент прибыльности на 1-м предприятии в течение этих лет меняется. В 1997 году он самый высокий, значит предприятия пользуются наибольшим количеством льгот. А в 1998 году он значительно меньше, чем в 1996 году, поэтому предприятие платит больше налогов. На 2-м же предприятии этот коэффициент растет из годв в год, значит оно становится прибыльнее. Но Предприятие 1 более прибыльное, так как его коэффициенты выше.

3.2. Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости вычисляем по формуле:

К_ФУ =К_Р +З_КР /ССП

К_ФУ – коэффициент финансовой устойчивости;

К_Р – кредиты и другие заемные средства;

З_КР – кредиторская задолженность;

ССП – собственные средства предприятия.

Кредиты и другие заемные средства вычисляются по формуле:

К_Р =ОБЗ+З_у.пас

К_Р – кредиты и другие заемные средства;

ОБЗ – заемные и оборотные средства;

З_у.пас – задолженность предприятия по зарплате.

Кредиторскую задолженность вычисляем по формуле:

З_КР =СКР/100%*ОБЗ

З_КР – кредиторская задолженность;

СКР – процент годовой ставки кредита;

ОБЗ – заемные и оборотные средства.

Устойчивые пассивы – постоянная задолженность предприятия, возникшая в результате несовпадения платежей.

З_у.пас =ЗП/ПВ*T_з.п

З_у.пас – задолженность предприятий по зарплате;

ЗП – зарплата;

ПВ – период времени;

Т_з.п – количество дней задолженности по зарплате.

Находим задолженность предприятия по зарплате по каждому предприятию.

Предприятие 1:

З_{у.пас 96} =12434/360*14=483,5

З_{у.пас 97} =15463/360*14=601,3

З_{у.пас 98} =18127/360*14=705

Предприятие 2:

З_{у.пас 96} =15797/360*14=614,3

З_{у.пас 97} =16222/360*14=631

З_{у.пас 98} =18815/360*14=731,6

Находим кредиты и другие заемные средства по каждому предприятию.

Для этого найдем стоимость заемных оборотных средств.

ОБЗ=ОБ*ОБЗ%/100%

ОБЗ – стоимость заемных оборотных средств;

ОБ – среднегодовая стоимость остатков оборотных средств;

ОБЗ% – стоимость заемных оборотных средств, выраженных в процентах.

Предприятие 1:

ОБЗ₉₆ =8514*62/100%=5278,6

ОБЗ₉₇ =8975*62/100%=5564,5

ОБЗ₉₈ =11715*62/100%=7263,3

Предприятие 2:

ОБЗ₉₆ =11700*45/100%=5265

ОБЗ₉₇ =12900*45/100%=5805

ОБЗ₉₈ =16200*45/100%=7290

Предприятие 1:

К_{Р 96} =5278,6+483,5=5762,1

К_{Р 97} =5564,5+601,3=6165,8

К_{Р 98} =7263,3+705=7968,3

Предприятие 2:

К_{Р 96} =5265+614,3=5879,3

К_{Р 97} =5805+631=6436

К_{Р 98} =7290+731,6=8021,6

Находим кредиторскую задолженность по каждому предприятию.

Предприятие 1:

З_{КР 96} =100%/100%*62=62

З_{КР 97} =100%/100%*62=62

З_{КР 98} =100%/100%*62=62

Предприятие 2:

З_{КР 96} =100%/100%*45=45

З_{КР 97} =100%/100%*45=45

З_{КР 98} =100%/100%*45=45

Находим коэффициент финансовой устойчивости по каждому предприятию.

Предприятие 1:

К_{ФУ 96} =5762,1+62/41007=0,14

К_{ФУ 97} =6165,8+62/38976=0,15

К_{ФУ 98} =7968,3+62/37561=0,19

Предприятие 2:

К_{ФУ 96} =5879,3+45/61007=0,09

К_{ФУ 97} =6436+45/77568=0,08

К_{ФУ 98} =8021,6+45/81056=0,1

Таблица 3.2.

Вывод: на Предприятии 1 с 1996 по 1998 год коэффициент финансовой устойчивости постоянно растет, что говорит о нарушении равновесия между заемными и собственными сред-ми предприятия. На Предприятии 2 этот показатель вырос минимального значения 0,08 до 0,1 %.

3.3. Темп роста прибыли

Этот показатель характеризует изменение прибыли за отчетный период. Его рост свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Темп роста прибыли вычисляем по формуле:

I_ПР =ПБ_{T + N} /ПБ_Т *100%

I_ПР –темп роста прибыли;

ПБ_{T + N} – балансовая прибыль за текущий год;

ПБ_Т – балансовая прибыль за предыдущий год.

Находим темп роста прибыли по каждому предприятию.

Предприятие 1:

I_{ПР 96} =6363/6360*100%=100%

I_{ПР 97} =8061/6360*100%=127%

I_{ПР 98} =7336/8061*100%=91%

Предприятие 2:

I_{ПР 96} =4870/4870*100%=100%

I_{ПР 97} =5360/4870*100%=110%

I_{ПР 98} =6740/5360*100%=125,7%

Таблица 3.3.

Показатели	Усл. обоз-я	Предприятие 1			Предприятие 2
		1996	1997	1998	1996	1997	1998
1. Балансовая прибыль	ПБ, руб.	6363	8061	7336	4870	5360	6740
2. Темп роста прибыли	IПР , %	100	127	91	100	110	125,7

Вывод: темп роста прибыли на Предприятии 1 заметно вырос в 1997 году по сравнению с 1996-м, возможно, продукция пользовалась спросом. Но уже в 1998 году он резко уплал, сократившись до 91%. Это говорит о незаинтересованности юридических и физических лиц в продукции предприятия. На 2-м же предприятии темп роста прибыли заметно увеличивается и уже в 1998 году составил 125,7 %. Следовательно, Предприятие 2 можно считать прибыльнее.

Итоговая таблица

Общий вывод

Предприятие 1 с каждым годом продает все больше продукции, но объем производства превышает объем продаж и на складе остается непроданная продукция. Износ основных фондов стабилен и невелик, в течение всех 3-х лет их, если надо, ремонтируют и заменяют более совершенными. Поэтому качество выпускаемой продукции высокое. Основные фонды в процессе производства используются эффективно. Средняя длительность одного оборота за все 3 года – 54 дня, значит величина производства и реализации продукции высокая. Показатель рентабельности меняется в течение лет, но все равно производство продукции на данном предприятии можно назвать рентабельным. Коэффициент прибыльности достаточно высокий, поэтому предприятие имеет льготы по налогооблажению, следовательно чистая прибыль становится больше. В целом предприятие можно назвать финансово-устойчивым.

Предприятие 2 продает меньше, чем первое, но с каждым годом объем продаж увеличивается, возможно, продукция пользуется спросом, на скалде имеются непроданные остатки. Износ основных фондов с каждым годом снижается, значит предприятие постепенно их обновляет, делая качество продукции все выше и выше. А вот используются основные фонды с каждым годом все менее эффективно, соответственно, с каждого рубля, вложенного в основные фонды, предприятие получает все меньше продукции. Да и длительность оборота растет из года в год, значит оборотные средства совершают меньше оборотов, но даже несмотря на это на складе остается непроданная продукция. Предприятие рентабельно, этот показатель стабильно в теченее всех лет остается на уровне 8,3 %, значит хорошо импользуются различные вложения. Коэффициент прибыльности вырос с 1996-го по 1998-й год с 5,2 до 6 %. В целом положение предприятия можно назвать устойчивым.

Библиография

1. Горфинкель В.Я. «Экономика предприятия»

2. Методические указания по выполнению курсовой работы