Отчеты о движении денежных средств

Тема 2. «Отчеты о движении денежных средств» (МСБУ (IAS) 7)

2.1. Назначение и содержание отчетов.

2.2. Порядок составления отчетов.

2.1. Назначение и содержание отчетов.

Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает уценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.

Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:

операционная;

инвестиционная;

финансовая.

Положения МСФО (IAS) 7 должны применятся всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, так как такой отчет является неотъемлемым компонентом финансовой отчетности за каждый отчетный период.

Отчет о движении денежных средств, рассматриваемый совместно с другими компонентами финансовой отчетности, представляет информацию, которая помогает пользователям оценить:

изменения чистых активов компании,

изменения финансовой структуры компании (в том числе ликвидности и платежеспособности);

способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства (и их эквивалентны), что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний.

Информация о движении денежных средств за предыдущие периоды часто используется в качестве основы для формирования представлений о размерах, сроках и определенности денежных потоков в будущем.

Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов.

Денежные средства — наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств — краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Потоки денежных средств — притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств. Например, операции зачисления наличных денежных средств на расчетный счет организации или операции оплаты денежными средствами эквивалентов денежных средств не будут отражены в отчете о движении денежных средств.

2.2. Порядок составления отчетов.

Отчет о движении денежных средств должен отражать денежные потоки отчетного периода с их разделением по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность — основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность — приобретение и выбытие внеоборотных активов и. прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств.

Финансовая деятельность — это деятельность, в результате которой изменяется величина и структура) собственного капитала компании и ее кредитов и займов.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов).

В таблице приведены примеры потоков (притоков и оттоков) денежных средств, классифицированных в разрезе трех видов деятельности.

Таблица 1. Классификация денежных потоков по видам деятельности

Вид деятельности	Притоки	Оттоки
1	2	3
Операционная	— поступления от продажи товаров и предоставления услуг; — поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки; — поступления и выплаты страховых компании по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов	— выплаты поставщикам товаров (и услуг); — выплаты работникам (и от их имени); — выплаты налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности
Инвестиционная	— поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; — поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций); — поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операции, осуществляемых финансовыми институтами)	— выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов (в том числе выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом); — выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компании, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций); — авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами)
Финансовая	— поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов; — поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов	— выплаты собственникам при выкупе или погашении акции компании; — выплаты в погашение займов; — выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде

Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяет обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений.

Таблица 10 Полезность информации, представляемой в отчете о движении денежных средств

Вид деятельности	Полезность информации для пользователей
1	2
Операционная	Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым показателем достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования
Инвестиционная	Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств
Финансовая	Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал

Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя (на выбор): — прямой метод; – косвенный метод.

Таблица 11 Представление потоков денежных средств по операционной деятельности

Прямой метод	Косвенный метод
1	2
Метод, при котором раскрывается информация об основных классах валовых поступлении и валовых выплат. В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами: ]) непосредственно из учетных регистров; 2) путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж, а также прочих статей в отчете о прибылях и убытках с учетом: — изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности; — прочих неденежных статей — прочих статей, движение которых связано с инвестиционной или финансовой деятельностью	Метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется: — с учетом влияния неденежных операций (например, таких как амортизация, резервы, отложенные налоги, нереализованная курсовая разница, нераспределенная прибыль ассоциированных компаний и доля меньшинства); — отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности (например, корректировки, связанные с изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности); — а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности

Согласно МСФО (IAS) 7 поощряется использование компаниями прямого метода для представления денежных потоков по операционной деятельности, поскольку информация, представленная данным методом, позволяет оценить будущие потоки денежных средств в отличие от косвенного метода.

Однако в зарубежной практике использование косвенного метода широко распространено.

Суть косвенного метода состоит в установлении несоответствий между показателем чистой прибыли (убытка) отчетного периода, сформированного по методу начисления и представленного в отчете о прибылях и убытках, и показателем чистые денежные средства по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу и легко рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчетного периода).

Для того чтобы составить отчет о движении денежных средств косвенным методом, необходимы показатели сравнительного бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках.

Применение прямого метода, как правило, требует более полной и детализированной учетной информации, необходимой для расчета сумм основных валовых поступлений и выплат.

Компания должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением потоков денежных средств, отражаемых свернуто.

Таким образом, данные разделы отчета о движении денежных средств представляются исключительно прямым методом.

МСФО (IAS) 7 предусматривает возможность представления отдельных видов потоков денежных средств по нетто- методу (в свернутом виде).

По операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчетности в свернутом виде следующие денежные потоки:

1) поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой компании, в том числе:

акцептование (и выплата) по банковскому депозиту по требованию;

финансовые средства, предназначенные инвестиционной компанией для клиентов;

арендная плата, собираемая от имени собственников объекта недвижимости (и выплачиваемая им);

2) поступления и выплаты по статьям, характеризующимся высокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком погашения. Например:

по основной сумме долга при расчетах с клиентами, имеющими кредитные карточки;

по приобретению и продаже инвестиций;

— по прочим краткосрочным займам, например по тем, период погашения которых не превышает трех месяцев.

Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании, путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока.

Денежные потоки зарубежной дочерней компании должны быть конвертированы по курсу на дату возникновения потока денежных средств.

При отражении денежных средств в иностранной валюте в отчетности следует руководствоваться также МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов». Так, указанный стандарт допускает использование валютного курса, близкого к фактическому курсу обмена. Например, при учете операций с иностранной валютой или при пересчете потоков денежных средств зарубежной дочерней компании может использоваться средний обменный курс иностранной валюты за отчетный период. Однако МСФО (1АЗ) 21 в таких случаях не допускает использования курса по состоянию на отчетную дату. При этом нереализованная прибыль (или убыток) по курсовым разницам не является движением денежных средств.

Поскольку применяются различные курсы иностранной валюты, в целях выверки денежных средств на начало и на конец отчетного периода в отчете о движении денежных средств отражается влияние изменений обменного курса на имеющиеся (или подлежащие выплате) денежные средства в иностранной валюте. Данная сумма представляется отдельно от денежных потоков, обусловленных операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, и включает курсовую разницу, накопленную по состоянию на конец отчетного периода.

Информацию о движении денежных средств, обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно (валовой позицией) и последовательно классифицировать как потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Общая сумма процентных платежей, выплаченных в течение отчетного периода, раскрывается в отчете о движении денежных средств (независимо от того, отражалась ли она как расход в отчете о прибылях и убытках или капитализировалась в соответствии с альтернативным подходом по МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам»).

В отчетности финансовых институтов выплаченные и полученные проценты и дивиденды обычно классифицируются как денежные потоки по операционной деятельности.

При классификации рассматриваемых денежных потоков в отчетности других компаний единое мнение отсутствует.

Так, выплаченные проценты, полученные проценты и полученные дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по операционной деятельности, если они участвуют в формировании чистой прибыли. В то же время выплаченные проценты, полученные проценты и дивиденды могут рассматриваться соответственно как потоки по финансовой или инвестиционной деятельности, поскольку они представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов или доход на инвестированный капитал.

Выплаченные дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по финансовой деятельности, так как они представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов. Альтернативным способом классификации выплаченных дивидендов является отражение как денежных потоков по операционной деятельности, поскольку такое представление поможет пользователям оценить способность компании выплачивать дивиденды за счет денежных средств, формируемых операционной деятельностью.

Заметьте, что даже при использовании косвенного метода при представлении информации по операционной деятельности компания должна представить суммы выплаченных процентов валовой позицией (если компания приняла решение классифицировать выплаченные проценты как отток по операционной деятельности).

Выплаты налогов представляют валовой позицией и относят к потокам по операционной деятельности, кроме случаев, когда такие потоки не могут однозначно быть отнесены к финансовой или инвестиционной деятельности.

Таким образом, при представлении информации по операционной деятельности, формируемой как косвенным, так и прямым методом, компания должна представить суммы оттока денежных средств по уплате налога на прибыль валовой позицией.

Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств, в отчет о движении денежных средств не включаются.

При этом данные о подобных операциях должны раскрываться в финансовой отчетности так, чтобы обеспечить представление всей значимой информации о данной инвестиционной и финансовой деятельности.

Значительная часть операций инвестиционной и финансовой деятельности не оказывают непосредственного влияния на текущие денежные потоки, хотя могут воздействовать на структуру капитала и активов компании.

Примерами неденежных операций являются:

приобретение активов либо путем принятия на себя соответствующих обязательств, либо посредством финансовой аренды;

приобретение компании посредством эмиссии акций;

конвертирование задолженности в собственный капитал.

Порядок составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом. Рассмотрим порядок формирования показателей отчета о движении денежных средств на примере.

Пример

Ниже представлена исходная информация о Компании ААА, занимающейся оптовой торговлей бытовой химии.

Таблица 12 Отчет о прибылях и убытках компании за 2005 год, д.е.

Показатель	Сумма
Выручка	10 000
Себестоимость проданных товаров	(6 000)
Валовая прибыль	4 000
Административные расходы и расходы на продажу	(1 000)
Расходы на амортизацию	(300)
Расходы по процентам Л	(400)
Прибыль от продаж основных средств	200
Чистая прибыль до налогообложения	2 500
Налоги на прибыль	(300)
Чистая прибыль	2 200

Дополнительные данные.

1. В отношении статей, характеризующих изменение оборотного капитала, по данным сравнительного баланса известно, что за отчетный период:

увеличение торговой дебиторской задолженности составило 250 д.е.;

уменьшение кредиторской задолженности равно 320 д.е.;

уменьшение запасов составило 170 д.е.

2. Кроме этого, по данным сравнительного баланса:

непогашенные проценты на конец периода составляют 100 д.е. (на начало периода равны нулю);

кредиторская задолженность по налогу на прибыль за период снизилась на 50 д.е.

3. Прочая информация:

— Остаточная стоимость проданных основных средств за период составила 380 д.е., оплата покупателем производилась тремя платежами, на 31.12.2005 г. задолженность полностью погашена.

В марте 2005 г. Компания ААА в обмен на партию стирального порошка приобрела партию хозяйственного мыла, сумма сделки составила 600 д.е. В апреле мыло продано другим покупателям.

В течение 2005 г. Компания ААА привлекала заемное финансирование. Денежные средства, поступившие на расчетный счет по кредитному договору, составили 5000 д.е., на погашение основой сумы долга Компания ААА направила 2000 д.е.

Дивиденды, выплаченные акционерам в 2005 г., составили 1200 д.е.

В течение года Компания ААА приобрела основные средства на сумму 4000 д.е., неоплаченная задолженность поставщикам на 31.12.2005 г. составляет 200 д.е., расчеты производились денежными средствами.

4. Денежные средства на начало и конец периода равны 210 д.е. и 740 д.е.

Составим отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом. Таблица 13 Отчет о движении денежных средств за 2005 г., д.е. {прямой метод)

Показатель	Сумма	Примечания
1	2	3
Движение денежных средств по операционной деятельности
Поступления денежных средств от клиентов	9 150	Выручка 10 000 - увеличение дебиторской задолженности 250 - расчеты в неденежной форме 600
Денежные средства, выплаченные поставщикам и работникам	(6 550)	Себестоимость 6 000 + коммерческие расходы 1 000 - уменьшение запасов 170 + уменьшение кредиторской задолженности + 320 - расчеты в неденежной форме 600
Денежные средства, созданные операционной деятельностью	2 600	9 150+ (6 550)
Выплаченные проценты*	(300)	Расходы по процентам 400 - непогашенные проценты на конец года 100
выплаченные налоги на прибыль	(350)	Расходы по налогу на прибыль 300 - уменьшение кредиторской задолженности по на налогу на прибыль 50
Чистые денежные средства по операционной деятельности	1 950	2 600 + (300) + (350)
Движение денежных средств	по инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	(3 800)	Сумма приобретения 4 000 - неоплаченная задолженность 200
Поступления от продажи оборудования	580	Остаточная стоимость проданных основных средств 380 + прибыль от продажи 200
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	(3 220)	(3 800) + 580
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления по кредитам	5 000	Поступления по кредитному договору 5 000
Погашение кредитов	(2 000)	Погашение основной суммы долга по кредиту 2 000
Выплаченные дивиденды*	(1200)	Выплаченные дивиденды 1 200
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	I 800	5 000+ (2 000)+ (1 200)
Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов	530	1 950 + (3 220) + 1 800
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	210	Данные баланса на начало периода
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода	740	Данные баланса на конец периода, или 210+ 530
* Это может также отражаться как движение денежных средств по операционной деятельности.

Поскольку косвенный метод применяется только для раздела по операционной деятельности, то движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности в отчете и движении денежных средств, будут полностью совпадать с аналогичными разделами отчета, составленного прямым методом.

Таблица 14 Выписка из отчета о движении денежных средств за 2005 г., д.е.

(косвенный метод)

Показатель	Сумма	Примечания
Движение денежных средств по операционной деятельности
Чистая прибыль до налогообложения	2 500	По данным отчета о прибылях и убытках
Корректировки, на:
амортизационные расходы	300	Неденежная статья, не уменьшающая денежные средства, из отчета о прибылях и убытках
прибыль от продажи основных средств	(200)	Статья дохода, связанная с потоками денежных средств по инвестиционной деятельности, из отчета о прибылях и убытках
расходы по процентам	400	Прибавляется, поскольку МСФО (1А5) 7 требует представления данной позиции валовой суммой, из отчета о прибылях и убытках
Операционная прибыль до изменения оборотного капитала ,	3 000	2 500 + 300 + (200) + 400
Увеличение торговой дебиторской задолженности покупателей	(250)	Вычитается, так как покупатели не оплатили отгруженный товар, по данным сравнительного баланса
Уменьшение запасов	170	Прибавляются, так как компания использовала ранее приобретенные запасы и тем самым не отвлекала денежные средства, по данным сравнительного баланса
Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам	(320)	Вычитается, так как погашается задолженность перед поставщиками, по данным сравнительного баланса
Денежные средства, созданные операционной деятельностью	2 600	3 000 + (25.0)+ 170+ (320)
Выплаченные проценты *	(300)	Аналогично прямому методу
Выплаченные налоги на прибыль *	(350)	Аналогично прямому методу
Чистые денежные средства по операционной деятельности	1950	2 600 + (300) + (350)
* Заметьте, что данные позиции независимо от выбранного метода представляются валовыми показателями, т.е. прямым методом.

Обязательные требования МСФО (1А8) 7 к раскрытию информации:

Компания должна раскрывать информацию о составе денежных средств и их эквивалентов, а также представлять сверку показателей отчета о движении денежных средств с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.

Поскольку при идентификации эквивалентов денежных средств применяется профессиональное суждение, компания должна раскрыть информацию о своей учетной политике, определяющей состав денежных средств и их эквивалентов.

Компания обязана раскрывать информацию о величине значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств компании, которые не доступны для использования группой.

Существуют различные обстоятельства, при которых имеющиеся денежные средства (и их эквиваленты) не могут использоваться группой. Например, доступ группы к денежным средствам дочерней компании ограничен мерами валютного контроля.

Добровольные раскрытия информации предусмотрены МСФО (1А8) 7:

Пользователям (для понимания финансового положения и ликвидности компании) может быть полезна дополнительная информация. Поэтому наряду с комментариями руководства рекомендуется раскрывать:

величину пока не привлеченных, но возможных займов, которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение таких займов;

общие суммы потоков денежных средств, в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанные с участием в совместной деятельности, с использованием метода пропорциональной консолидации;

общую сумму потоков денежных средств, представляющих увеличение производительной способности, отдельно от показателей потоков денежных средств, необходимых для поддержания производительной способности;

денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту (МСФО (1А8) 14 «Сегментная отчетность»).

Отчеты о движении денежных средств