Вексельное обращение

« У Т В Е Р Ж Д А Ю»

Начальник кафедры

финансов и кредита

полковник Коречков Ю.В.

"__" _____________________200__ г.

ЛЕКЦИЯ

по дисциплине «Деньги, кредит и банки»

Т е м а № 2. денежное обращение

Занятие № 4. Вексельное обращение

Обсуждена на заседании

предметно-методической

комиссии №

«___» _____________200__г.

протокол № ____

Учебно-воспитательные цели занятия:

1. Изучить сущность, характерные черты векселя, процесс обращения простого и переводного векселя, банковские операции с векселями.

2. Воспитывать элементы экономического мышления при рассмотрении вопросов организации вексельного обращения в условиях рыночной экономики.

Время: 2 часа. Место: аудитория.

Содержание:

Введение.

Учебные вопросы (основная часть):

1. Сущность и характерные черты векселя.

2. Обращение простого и переводного векселя.

3. Банковские операции с векселями.

Заключение.

Структурно-логическая схема:

1. Сущность и характерные черты векселя.

2. Виды векселей.

3. Обращение простого и переводного векселя.

а) Обращение простого векселя.

б) Обращение переводного векселя.

4. Банковские операции с векселями.

5. Особенности использования векселей в России.

Литература:

а) основная:

Деньги, кредит и банка: Учебное пособие/ Под ред. Ю.В. Коречкова. – Ярославль: ЯВВФУ, 1997. – С. 3-28.
Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ под ред. Е.М. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 1999.

б) дополнительная:

Гражданский кодекс. Часть 1. - М.: "Ось-89",1994.
Федеральный Закон РФ "О переводном и простом векселе"// Российская газета. – 1997. - 18 марта.
Банковское дело: Справочное пособие /Под ред. О.И.Лаврушина Финансы и статистика.1998 г.
Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И.Колесникова. - М.: Финансы и статистика, 1995.
Банковский портфель -1,2,3. - М.: СОМИНТЭК, 1994,1995.
Вексель и вексельное обращение в России. - М.: Банкцентр, 1994.
Ефимова Л.Г. Банковское право. - М.: БЕИ, 1994.
Жихарев В.П., Сырыгин В.Г. Вексель и вексельное обращение: Учебное пособие. – Ярославль: ЯВВФУ, 1997.
Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.
О некоторых вопросах рассмотрения практики, связанных с обращением векселей// Российская газета. – 2001. 13 янв.
Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. - М.: ИНФРА, 1995.

Учебно-материальное обеспечение:

ТСО: Лектор 2000.
Слайды № 2/4.

Введение

Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Вот уже несколько столетий векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой рыночной экономикой.

Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов и замены их бумажными символами.

Безусловность векселя как фондового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций также шло на базе векселя.

В лекции рассмотрены сущность и характерные черты векселя, обращения векселей, банковские операции с векселями.

1 вопрос.

Сущность и характерные черты векселя

Вексель - это составленное по установленной законом форме, ничем не обусловленное, абстрактное и бесспорное письменное денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю), уплатить определенную сумму в предусмотренный векселем срок.

Можно выделить следующие основные черты векселя.

1. Безусловный характер обязательства по векселю. Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник. Попытка обговорить платеж по векселю какими-либо условиями, типа: "после продажи такого-то товара", или "после поставки такого-то товара", "изъявления согласия на оплату товара" и т.п. события не имеют юридической силы. На векселе не делается никаких пометок, связывающих его оплату с выполнением договорных обязательств.

2. Абстрактный характер обязательства, выраженного векселем. В тексте векселя не должно быть ссылок на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя.

Если, например, сделка не состоялась, то это не является основанием для невыполнения обязательств по векселю. По векселю следует платить вне зависимости от чего-либо, в т.ч. от причин его появления. Получателя денег по векселю не интересует, какие проблемы возникли между поставщиком и покупателем по поводу поставки товаров, на основе которых был выставлен вексель. Вексель - самостоятельное платежное обязательство.

3. Бесспорный характер обязательств по векселю. Выражение "по векселю должно платить" не пустые слова. Сила векселя, в установленном законом, быстром и действенном порядке взыскания долга в случае отказа. Здесь невозможно тянуть с оплатой, как бывает в случае договора. В этом бесспорность оплаты по векселю - от платежа нельзя ни уйти, ни даже отсрочить.

Для ускорения процесса взыскания долга в случае отказа платить по векселю в ряде стран имеется специальный вексельный суд. Основное его преимущество - это быстрое рассмотрение дел. В ходе вексельного суда, речь идет только о выполнении прав и обязанностей, вытекающих из векселя как такового. Все другие вопросы - предмет рассмотрения в гражданских и иных судах. Это служит повышению надежности векселя.

4. Вексель - это денежное обязательство. Платеж по векселю совершается только в денежной форме. Не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром, оказанием различных услуг.

5. Вексель - это письменный документ, имеющий строго установленные законом обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из них превращает вексель в обычную долговую расписку, по которой уже другая процедура взыскания задолженности, такой документ выпадает из сферы действия строгого вексельного права.

Вексель должен исполняться в письменной форме, т.е. выпуск векселя в безналичной форме, в виде записей по счетам, невозможен. Правда были предложения1 возможности использования в некоторых случаях бездокументарных векселей.

6. Вексель, ввиду своей абстрактности и бесспорности, может обращаться наравне с деньгами, быть средством платежа и обращения. Это его свойство обеспечивается путем передачи прав по нему проставлением на оборотной стороне передаточной надписи, за подписью векселедержателя на другое лицо. Количество передаточных надписей на векселе определяет степень его надежности, ибо все бывшие векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж перед его владельцем.

Вексель прошел длительный исторический путь развития. Первоначальное возникновение векселя связано с необходимостью перевода денег из одних городов и стран в другие. В средние века перевозка денег из одних стран в другие была сопряжена с крупным риском, так как разбой и грабежи на больших дорогах были частым явлением. Поэтому в то время генуэзские купцы (родиной векселя принято считать Италию) стали вносить деньги местным менялам, а взамен получали письменные обязательства выплатить ту же сумму в другом месте. Таким образом, купец мог направиться в другой город на ярмарку без наличных денег, имея при себе лишь письменное обязательство.

Письма менял, давшие купцам право на получение денег в другое место, и представляли собой зародышевую форму векселя. Менялы, установившие между собой корреспондентские отношения рассчитывались по выданным ими векселям, в том числе и путем зачета взаимных долгов.

Возникнув первоначально, как инструмент перевода денег из одних городов и стран в другие, векселя стали в дальнейшем и орудием коммерческого кредита: купцы, продавая друг другу товары в кредит, расплачивались векселями. В XVII-м веке, вследствие роста торгового оборота, сфера вексельного кредита расширилась настолько, что в ряде стран (Франции, Англии, Германии и др.) более 50% товаров продавались на ярмарках в кредит (с выпиской векселей), с отсрочкой платежа до открытия следующей ярмарки, которые проводились 6-8 раз в году 2. В это время издаются строгие вексельные законы, в которых закрепляются права и обязанности участников вексельных операций.

С развитием товарно-денежных отношений, вексель превратился в универсальный кредитно-расчетный инструмент. С помощью векселей оформляются кредитные сделки, они выполняют функцию кредитных денег, как ценная бумага они становятся объектом различных операций, в т.ч. купли-продажи, залога, учета в банке и др.

В основе товарного векселя лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны - выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая многочисленные акты купли-продажи товаров.

В основе финансового векселя лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов и т.п. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя.

1. Виды векселей

Существуют различные виды векселей. Их классификацию можно представить следующей схемой 1:

Схема 1

Разновидностью финансовых векселей, являются банковские векселя, широко применяемые в России в настоящее время в основном как средство привлечения ресурсов в банке.

Особенность дружеских и бронзовых векселей заключается в том, что они не отражают реальных сделок, поэтому иногда отмечают, что это одинаковые по своей природе векселя. Но между ними имеются различия.

Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно, дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т.п.) встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем под этот вексель получить кредит в банке, отдать в залог или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя, обычно выписываются, лицами, находящимися в затруднительном финансовом положении. Такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируя его неустойчивость и массовые неплатежи.

Бронзовый вексель, за которым также как и по дружескому не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, но при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Так же, как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении на кого-либо лица или при проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя – либо получение под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам.

2 вопрос.

Обращение простого и переводного векселя

2. Обращение простого векселя

Все перечисленные ранее векселя (товарные, финансовые, дружеские, бронзовые) могут быть простые (иногда такие векселя называют соло-векселя) и переводные.

Простой вексель – это письменное безусловное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег, в определенный срок получателю денег (векселедержателю).

Содержание и движение простого векселя можно представить следующей схемой 2.

Схема 2

Из схемы видно, что изначально при использовании простого векселя участвуют два лица: векселедержатель (плательщик) и векселеполучатель (поставщик). Причем плательщик сам оформляет простой вексель и передает его поставщику. Но на этом движение векселя не заканчивается. Поставщик может передать его своему кредитору, может учесть (или заложить) в банке. А может, конечно, и оставить у себя, дождавшись срока погашения векселя, после чего предъявить его к оплате должнику.

3. Обращение переводного векселя

Для рассмотрения содержания переводного векселя необходимо уяснить ряд терминов:

Тратта - переводной вексель.

Трассант - векселедатель переводного векселя, лицо выпустившее в обращение данный переводной вексель.

Трассат - плательщик по переводному векселю, лицо, в чей адрес отдан приказ заплатить по переводному векселю.

Ремитент - первый получатель переводного векселя, лицо, в чью пользу должен совершить платеж трассат. Ремитент является первым векселедержателем.

Акцептант - это плательщик, акцептовавший выставленный на него переводной вексель, путем письменного обязательства оплатить его в срок.

Термины, связанные с системой индоссамента (передаточной надписи) будут рассмотрены позднее.

Переводной вексель (тратта) - это вексель, содержащий приказ векселедателя (трассанта)- лицу, на которое выставлен вексель-плательщику (трассату), оплатить определенную сумму денег лицу, указанному в векселе (ремитенту).

В отличие от простого, в переводном векселе участвуют не два, а три лица:

- векселедатель (трассант), выдающий вексель;

- плательщик (трассат), которому предлагается произвести платеж по векселю;

- векселедержатель (ремитент) - получатель платежа по векселю.

Переводной вексель (в отличие от простого), оформляет сам поставщик, и такой вексель должен быть акцептован плательщиком, только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцепт совершается на лицевой стороне векселя и выражается словами: "акцептован, принят, заплачу" и подписывается плательщиком. Посредством акцепта, плательщик становится главным должником по векселю. Важно подчеркнуть, что плательщиков по векселю может быть много (если применяется система индоссамента), но главный среди них тот, кто расписался на лицевой его стороне, принимая на себя обязательство оплаты векселя, акцептуя его. Он становится главным и последним плательщиком.

В целом, содержание и движение переводного векселя можно представить следующей схемой 3:

Схема 3

Платеж, по акцептованному плательщиком векселю, может быть дополнительно гарантирован, посредством выдачи аваля - специального вексельного поручительства. Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком).

Аваль оформляется надписью на векселе, с указанием того, за кого он выдан. Аваль выражается словами - "считать за аваль". Он подписывается тем, кто дает аваль, с указанием места его выдачи.

Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал поручительство.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Вексель является оборотным документом, то есть он предназначен для обращения, предусматривает возможность передачи его из рук в руки.

Передача векселей производится посредством индоссамента - специальной передаточной надписи, которая делается на оборотной стороне векселя или на присоединенном к нему листе - аллонже, когда на векселе не хватает места для совершения новых передаточных надписей. Примеры передаточных надписей: " платите приказу" (далее наименование нового векселедержателя, дата, подпись передающего вексель лица), или "вместо меня уплатите...".

Ряд передаточных надписей должен быть непрерывным. Другими словами, предприятие, передающее вексель другому предприятию, должно быть указано в предыдущей передаточной надписи как принимающее. В противном случае, вексель считается недействительным.

В результате индоссамента все права по векселю переходят к новому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным. Всякое ограничивающее его условие считается ненаписанным. Индоссамент должен быть оформлен на полную сумму векселя. Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица. Эти лица, в свою очередь, тоже могут передать вексель (индоссировать) также любому лицу. Вексельное законодательство не ограничивает круга лиц, которым может передаваться вексель. Вексель может быть индоссирован даже в пользу трассанта или плательщика, а те, в свою очередь, могут индоссировать вексель дальше.

В вексельной практике применяются следующие термины, относящиеся к передаче векселя, совершению передаточной надписи:

Индоссамент - передаточная надпись, посредством которой вексель и права, связанные с ним, передаются новому лицу.

Индоссант - лицо, совершившее передаточную надпись в пользу нового держателя векселя.

Индоссат - лицо, в пользу которого совершена передаточная надпись, новый держатель векселя.

Индоссировать - совершать индоссамент, передавать вексель по передаточной надписи.

С учетом этих терминов, передачу векселя новому держателю можно было бы изложить следующим образом: индоссант совершает индоссамент в пользу индоссата.

Индоссамент может быть:

- именной и бланковый;

- безоборотный и оборотный;

- с оговорками и без оговорок.

Именной (полный) индоссамент, содержит указание лица, в пользу которого он сделан. Такой индоссамент обозначает лицо, которому должен быть совершен платеж.

Бланковый индоссамент состоит из одной подписи индоссанта. Он превращает именной вексель в вексель на предъявителя.

Владелец векселя с бланковым индоссаментом может превратить его в именной, вписав для этого свое имя перед подписью индоссанта.

Безоборотный индоссамент, совершается с оговоркой - "без оборота на меня", такой индоссамент снимает ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю. Данное лицо выбывает из ряда предыдущих и последующих лиц, несущих солидарную ответственность по векселю в результате совершения непрерывного ряда передаточных надписей.

Оборотный индоссамент - это "индоссамент, совершаемый без оговорки" без оборота на меня".

Индоссамент с оговорками может содержать оговорки: « на инкассо», «к доверенному», «валюта к поручению», имеющие в виду простое поручение провести «инкассирование средства», совершение протеста и т.д.). Индоссат в этом случае может индоссировать вексель следующему лицу только в порядке препоручения, т.е. с аналогичными оговорками.

Индоссамент без оговорок, уже не содержит оговорок, указанных выше, дает право индоссировать вексель в обычном порядке.

В целом индоссамент выполняет три важнейшие функции: транспортную (передаточную), гарантийную и передачу полномочий.

Транспортная функция заключается в том, что с помощью индоссамента все права переходят другому лицу - индоссанту. Поскольку все права по векселю связаны с владением документа, индоссамент должен быть дополнен вручением. В результате индоссирования векселя появляется новый кредитор, новый собственник векселя – его держатель.

Гарантийная функция означает, что все те, кто подписал вексель, отвечают за принятие его к оплате плательщиком. Если плательщик откажется от выплаты, то в таком случае все индоссанты гарантируют оплату, являются солидарными гарантами перед держателем, в связи с чем по мере увеличения числа индоссаментов растет и круг лиц, связанных солидарной ответственностью по векселю, и тем самым повышается ценность векселя. Функция передачи полномочий означает, что тот, кто приобретает вексель, получает правовое подтверждение владения им. Лицо, у которого находится вексель, рассматривается как законный векседержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым.

Непрерывная цепь индоссаментов показывает последнего индоссата. Плательщик, освобождаясь от долга, платит последнему владельцу векселя. Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

Заполненный вексель должен содержать следующую обязательную информацию: вексельную метку, т.е. обозначение документа словом "вексель", включенное в его текст; простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму (сумма должна быть указана цифрами и прописью). В простом векселе указываются слова "обязуюсь уплатить", в переводном записывается приказ уплатить: "заплатите", "платите"; срок платежа;

место, где должен быть совершен платеж; наименование того, кому, или по приказу кого, платеж должен быть совершен; дату и место составления векселя; подпись векселедателя.

Вексель, в реквизитах которого имеются исправления, считается недействительным.

Переводной вексель может быть составлен в нескольких экземплярах. Это объясняется стремлением пустить вексель в обращение немедленно после составления. Первый экземпляр отправляется трассату для акцепта, а второй пускается в обращение. Текст на всех образцах векселей должен быть одинаков, каждому из них присваивается порядковый номер. Все образцы имеют одинаковую вексельную силу и в случае оплаты одного из них, остальные оплате не подлежат. Для плательщика в этом случае существует опасность двойного платежа по одному и тому же векселю.

Срок платежа по векселю является обязательным реквизитом, его отсутствие делает вексель недействительным. Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа.

Срок платежа может быть выражен одним из четырех способов:

- на определенный день;

- по предъявлении;

- во столько-то времени от составления;

- во столько-то времени от предъявления.

Срок "на определенный день". Этот срок обозначается календарной датой. Выражается в виде записи "обязуюсь заплатить 15 апреля 1997 г."

Векселем со сроком платежа "по предъявлении" является вексель, в котором указано, что он оплачивается по предъявлении. Если срок платежа в векселе вообще не указан, то он считается как вексель со сроком платежа по предъявлению. Такие векселя подлежат оплате немедленно по их представлению. Данный способ неудобен для плательщика, которому необходимо всегда иметь наготове определенную сумму. Если в векселе не оговорен максимальный срок предъявления, считается, что вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года со дня его составления.

В векселе со сроком "во столько-то времени от составления" в отличие от векселя со сроком платежа по предъявлении срок платежа может быть определен сразу же в момент его выставления, т.к. срок составления векселя является его обязательным атрибутом.

При этом способе определения срока платежа возможны различные варианты.

1. Через определенное количество дней после составления векселя. Срок платежа в данном варианте считается наступившим в последний из этих дней. День выписки векселя в расчет не принимается. Например, по векселю с датой 1 июня 1997 г. и со сроком векселя через 20 дней - срок платежа будет 21 июня 1997 г.

2. Через определенное количество месяцев после составления векселя. В данном случае срок платежа падает на то число последнего месяца, которое соответствует числу написания векселя. Например, по векселю, выписанному 20 января на два месяца срок платежа наступит 20 марта.

3. Если срок платежа назначен на начало, середину или на конец месяца, то под этим выражением понимается первое, пятнадцатое и последнее число месяца.

Вексель со сроком "во столько-то времени от предъявления" удобен плательщику тем, что дает ему возможность подготовиться к платежу. Срок платежа по таким векселям исчисляется от даты акцепта, проставленной плательщиком на векселе, в связи с чем датирование акцепта в таких случаях обязательно. Исчисление срока платежа производится тем же порядком, что и по векселям во столько-то времени от составления.

В установленный срок держатель векселя обязан предъявить его к платежу. Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. В принципе, вексель должен быть оплачен полной суммой, но держатель векселя не может отказаться от предложенного ему плательщиком частичного платежа.

Если вексель своевременно предъявлен к оплате, а плательщик отказывается его оплачивать, то отказ в платеже (или даже - в акцепте) должен быть удостоверен публично, путем совершения акта протеста векселя в неплатеже (или в неакцепте). Протест совершается нотариусом, для чего составляется специальный акт. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня.

Совершение протеста дает возможность обращения иска на взыскание вексельной суммы к обязанным по векселю лицам (выдавшим или индоссировавшим вексель).

Указанные лица несут солидарную ответственность по векселю. Держатель векселя имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались.

Для предъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности, которые различны в зависимости от характера ответственности каждого участника векселя. К акцептанту переводного векселя и векселедателю простого векселя исковой срок установлен 3 года со дня срока платежа. Держатель векселя может заявить иск против индоссантов в течение 1 года, а индоссанты друг к другу в течение 6 месяцев.

3-й вопрос.

Банковские операции с векселями

В организации вексельного обращения особую роль играют банки. Они совершают операции по инкассированию и домициляции векселей, осуществляют учетные и переучетные операции с векселями, могут выдавать ссуды под обеспечение векселей, осуществлять вексельное поручительство, операции по хранению векселей, продажи их на аукционах и ряд других.

Банки часто выполняют поручение векседержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования , снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка со словами: "для получения платежа" или "на инкассо". Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение, кроме того банк взимает с клиента все почтовые расходы, связанные с пересылкой документов, а также расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика платить по данному векселю.

Выгодны эти операции и клиенту, поскольку банки, имея между собой тесные взаимоотношения, могут выполнить поручения быстрее и дешевле. Кроме того, клиенты освобождаются от необходимости следить за сроками погашения векселей, что требует определенных затрат, которые иногда значительно больше взимаемых банком комиссионных.

Банки могут по поручению векселедателей производить платежи по векселю в установленный срок. Такая операция называется домициляцией , векселя - домицилированными, а банк, которому поручают совершить платеж - домицилянтом. В этом случае банк в отличие от инкассирования является не получателем денежных средств, а плательщиком. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова, "платеж в банке", помещенные под подписью плательщика.

Для банка эта операция является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает вознаграждение и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик заранее забронировал сумму платежа на отдельном счете или если плательщик имеет у него на своем счете достаточные средства и уполномочивает банк списать с этого счета сумму, необходимую для оплаты векселя.

Если поставщику нужны деньги для расчетов со своими партнерами, то он может использовать вексель (по системе индоссамента) как платежное средство, т.е. свои долги он погашает при помощи векселя. Но это не всегда удается, т.к. при этом должны совпадать и суммы и сроки долгов. Кроме того предприятию-поставщику в ряде случаях нужны "живые" деньги (до наступления срока погашения векселя, когда они должны поступить от плательщика).

В таких случаях предприятие может учесть вексель в банке (до наступления срока платежа по нему), т.е. передать банку все права на вексель. Банк как бы покупает вексель у поставщика, он становится его владельцем, но при этом банк приобретает вексель с дисконтом, т.е. вексельную сумму уменьшает на определенный процент (дисконт) за то, что предприятие получает досрочно деньги. Это процент еще называют учетным процентом.

Приобретая вексель у предприятия банк одновременно приобретает и возможный риск неполучения платежа по нему, если плательщик окажется неплатежеспособным. Поэтому банки принимают, как правило, к учету только векселя надежно обеспеченные.

Банк проверяет, чтобы в векселе присутствовали лица с устойчивой платежеспособностью, с которых может быть взыскан долг в случае неплатежа. К учету принимаются векселя, основанные на товарных сделках, бронзовые, дружеские векселя к учету не принимаются.

По существу учет векселей - это операция по выдаче кредита, поэтому здесь осуществляется процедура, обычная при заключении кредитного договора ,т.е. банк требует от клиента: анкету о хозяйственном положении, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственные планы и др. Банк должен проверить не только клиента, предоставившего вексель к учету, но и (для полной уверенности его оплаты) всех индоссантов, оставивших передаточные надписи на векселе. Для этого банки обычно пользуются услугами аудиторских фирм и другими источниками сведений о кредитоспособности этих хозорганов.

Банк производит расчет суммы, подлежащей удержанию в свою пользу в качестве дисконта за учет векселя.

Дисконт рассчитывается по формуле:

где С - сумма дисконта,

К - сумма векселя,

Т - срок до платежа (количество дней),

П - учетная ставка.

Пример: Вексель на сумму 1000 тыс.руб. со сроком платежа 1.06.96 г. принят к учету 1.03.96 г., учетная ставка коммерческого банка - 80%. Сумма дисконта составит:

Таким образом, банк выдает владельцу такого векселя 800 тыс. руб., 200 тыс. руб. будут являться доходом банка.

По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто(почтовые расходы) и демпо (комиссия иногородним банкам за инкассирование векселей).

Операции по учету векселей дают возможность коммерческим банкам получить определенный доход, кроме того, это является одной из надежных статей их активов (векселя имеют обеспечение, т.к. банк учитывает лишь товарные векселя и строгие сроки погашения.

Вексель удобен для банка еще и тем, что его можно переучесть (редисконтировать) в Центральном банке. Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказывать регулирующее воздействие как на денежное обращение (через размер своей учетной ставки и объема кредитов, выдаваемых коммерческим банком под учитываемые у них векселя), так и в целом на состояние экономической ситуации в стране.

Схему дисконтирования и редисконтирования векселя можно представить следующим образом (см. схему 4):

Схема 4

4. Особенности использования векселей в России

В России до революции 1917 г. вексельное обращение имело широкое распространение, что способствовало росту торговли и промышленности. После революции до 1930 г. (за исключением периода Гражданской войны) векселя применялись как средство оформления коммерческого кредита, представляемого предприятиями друг другу. Обращение векселей регламентировалось изданием в 1922 г. "Положения о векселях".

Кредитная реформа начала 30-ых годов установила директивное распределение кредитно-денежных ресурсов, отменила коммерческий кредит и вексельное обращение.

Однако наша страна полностью не отказывалась от использования векселей. Они применялись во внешнеторговых международных расчетах. В 1936г. мы присоединились к Женевской вексельной конвенции. В 1937 г. было принято на базе этой конвенции "Положение о переводном и простом векселе". Но реально вексель применялся по-прежнему только при международных расчетах.

Возрождение коммерческого кредита в России началось в конце 80-х годов, когда по инициативе ряда банков были предприняты практические шаги по применению векселей во внутреннем обороте.

В 1991 г. всем предприятиям было разрешено осуществлять поставку продукции в кредит с взиманием с покупателей процентов, используя для таких сделок векселя.

В последующем наблюдается вексельный бум, объем вексельной массы в обращении стал исчисляться сотнями млрд. рублей. Происходит становление вексельной инфраструктуры: создаются вексельные палаты, конторы, акцептные дома, налаживается транспортировка векселей, система информации о векселедателях и т.п.

При этом возрождение вексельного обращения в России имеет особенности.

1. Выпуск векселей в значительной степени связан с привлечением дополнительных денежных средств. Здесь особенно активны коммерческие банки. Они используют выпуск банковских векселей как разновидность долговых обязательств, позволяющих им привлечь относительно дешевые заемные средства. Существует льготный порядок выпуска таких векселей: даже серийный массовый их выпуск, которые функционируют, по сути, как облигации или депозитные сертификаты не нуждается в государственной регистрации. Выгодно и предприятиям приобретать банковские векселя: доход по ним согласно российскому законодательству облагается по льготной ставке налогообложения. Кроме того, векселя банков считаются наиболее надежным и ликвидным финансовым инструментов. Они могут использоваться как сберегательное средство и в качестве….

2. Вексель в России, в условиях массовых неплатежей, активно используется как платежный инструмент для того, чтобы уменьшить просроченную задолженность, особенно в замкнутых технологических цепочках предприятий. Это позволяет уменьшить неплатежи, вызванные нехваткой оборотных средств в связи с недостаточным кредитованием хозяйства, запаздыванием бюджетного финансирования и т.д.

На представленной схеме показано использование векселей для обслуживания расчетов, осуществления благодаря им зачетов взаимных требований и в конечном итоге ликвидации или уменьшении неплатежей.

Схема 5

Как видно из схемы, существует возможность провести зачет взаимных требований, используя вексель как платежный инструмент. В этом случае: а) подписывается соглашение предприятий различных отраслей об организации вексельных взаиморасчетов; б) для их осуществления может быть учрежден специализированный вексельный центр, который должен производить эмиссию векселей и выполнять межотраслевые расчеты. Возможность использования векселей, как средство погашения своих долгов, используется и государственными органами власти, которые в некоторых случаях взамен бюджетного финансирования выдают обращающиеся векселя. В конечном итоге эти векселя погашаются за счет средств бюджета.

Банки в России почти не производят учетные операции с векселями. Центральный банк почти не осуществляет переучетные операции с ними. Это связано с наличием большого количества неплатежеспособных предприятий, учитывать векселя которых слишком рискованно.

Зато активно используется в практике российских банков система вексельного кредита, когда банки выдают кредит векселями, т.е. своими обращающимися долговыми обязательствами. Для банков это выгодная операция, т.к. им не надо предварительно привлекать денежные средства, соответственно не надо платить проценты за привлекаемые ресурсы, в результате вексельный кредит выдается по значительно более низким ставкам, чем обычные коммерческие кредиты, что очень выгодно для клиентов.

Схема вексельного кредитования может выглядеть следующим образом (см. схему 6):

Схема 6

Данная схема хорошо работает, если ее участников обслуживает одно кредитное учреждение. Если их много, то возникает риск неоплаты векселя в срок (в случае предъявления векселя в банк для погашения и отсутствия денег на его корреспондентском счете).

Таким образом, мы закончили рассмотрение форм и видов безналичных расчетов, применяемых в нашей стране.

Анализ содержания схемы документооборота каждой формы расчетов позволяет нам сделать вывод, что применение каждой из них зависит от характера экономичных связей между поставщиком и покупателем. Заключая договор на поставку продукции, оказание услуг, предприятия определяют и применяют ту или иную форму расчетов и здесь должен быть обеспечен выбор наиболее экономичных, прогрессивных форм расчетов, способных надежно защитить интересы и поставщика и плательщика.

Заключение

Вексель благодаря своим сущностным чертам (безусловность абстрактность, бесспорность, переводим ость) активно используется в рыночной экономике как инструмент расчетов и кредита.
Законодательством определены два вида векселей: простые и переводные. В хозяйственной практике существуют и другие определения векселей: товарные, финансовые, дружеские, бронзовые.
Банки осуществляют ряд операций с векселями: учетные и переучетные, инкассирование, акцептные операции и другие.
В российской практике векселя используется в основном как инструмент привлечения средств в банки, как средство взаимозачетов. Мало применяют векселя предприятия при расчетах между собой, банки мало осуществляют учетные операции.

Задание на самоподготовку: Деньги, кредит и банки: Учебное пособие/ Под ред. Ю.В. Коречкова. – Ярославль: ЯВВФУ, 1997. – С. 65-76. Доработать конспект лекции.

Объявление о следующем занятии: Тема № 2. Занятие № 5. «Организация денежного обращения» – практическое занятие № 1, см. «Сборник для самостоятельной работы по дисциплинам «Деньги кредит и банки» и «Рынок ценных бумаг и биржевое дело».

Ответы на вопросы курсантов.

Разработчик Профессор кафедры № 13

(должность)

Сл. РА подпись В. Жихарев

(в/звание) (И. Фамилия)

1 См. Федеральный Закон РФ "О переводном и простом векселе" // Российская газета, 1997 - 18 марта.

2 Брегель Э.Я. Кредит и кредитная система капитализма. – М.: Гофиниздат – 1948, С. 67 – 69.