Экономические расчеты в системе планирования и контроллинга на предприятии

PAGE 5

«Экономические расчеты

в системе планирования и контроллинга на предприятии»

Содержание

Введение 4

Методические указания по выполнению КР 6

Раздел 1. Разработка бюджетов как инструмент планирования 9

1.1. Назначение и источники финансирования 9

1.2. Баланс предприятия 10

1.3. Прогнозирование выручки от реализации 13

1.4. Планирование переменных издержек 15

1.5. Планирование постоянных издержек 18

1.6. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия 21

1.7. Планирование движения денежных средств 23

Раздел 2. Экономические расчеты, используемые в контроллинге 26

2.1. Расчет финансовых коэффициентов 26

2.2. Анализ безубыточности предприятия 34

2.3.Анализ отклонений фактических результатов от плановых 35

Литература 40

Приложения 41

Введение

Переход к рыночной экономике требует новых подходов к управлению: на первый план выходят экономические, рыночные критерии эффективности, повышаются требования к гибкости управления. Для обеспечения управляемости необходимы новые методы, соответствующие сложности внешней и внутренней сред предприятий. Необходимым звеном в системе управления является планирование и контроллинг как функционально обособленных направлений экономической работы на предприятии, связанных с реализацией финансово-экономической комментирующей функции в менеджменте, обеспечивающей принятие оперативных и стратегических управленческих решений.

Планирование составляет один из основных элементов системы управления организации, предприятия. Как элемент системы менеджмента, планирование представляет собой относительно самостоятельную подсистему, включающую совокупность специфических инструментов, правил, структурных органов, информации и процессов, направленных на подготовку и обеспечение выполнения планов.

Контроллинг включает в себя установление цели предприятия, текущий сбор и обработку информации для принятия управленческих решений, осуществление функций контроля отклонений фактических показателей деятельности предприятия от плановых, а также, что наиболее важно, подготовку рекомендаций для принятия управленческих решений. Координируя, интегрируя и направляя деятельность всей системы управления предприятием на достижение поставленных целей, контроллинг выполняет функцию "управления управлением" и является синтезом планирования, учета, контроля, экономического анализа, организации информационных потоков и многого другого.

Планирование и контроллинг деятельности предприятия сулят немало выгод и обеспечивают выполнение следующих задач:

• координация управленческой деятельности по достижению целей предприятия;
• информационная и консультационная поддержка принятия управленческих решений;
• создание и обеспечение функционирования общей информационной системы управления предприятием;
• обеспечение рациональности управленческого процесса.

Методические указания по выполнению КР

Общие указания

Цель и задачи курсового проектирования. Курсовой проект имеет целью закрепление и углубление знаний, полученных студентами при изучении курса "Планирование и контроллинг", а также получение навыков в самостоятельном решении вопросов экономического анализа, планирования, управленческого учета и менеджмента на предприятии (в строительных организациях).

Порядок выполнения и защита курсового проекта. Работа над проектом выполняется студентами вне аудитории. Консультации проводятся вне сетки часов аудиторных занятий.

Студенты используют в работе нормативную, справочную литературу. Требования к оформлению курсового проекта определяются в установленном порядке.

Если курсовой проект не допущен преподавателем к защите, то студент должен переработать проект в соответствии с указаниями преподавателя.

При неудовлетворительной защите проекта студенту дается определенный срок для его исправления, после чего назначается повторная защита. Проект не допускается к защите без наличия задания, выданного студенту в установленном порядке.

Содержание курсового проекта

Задание и исходные данные курсового проекта:

1. Разработка бюджетов как инструмент планирования

1.1. Назначение и источники финансирования.

1.2. Баланс предприятия.

1.3. Прогнозирование выручки от реализации продукции.

1.4. Планирование переменных издержек.

1.5. Планирование постоянных издержек.

1.6. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия.

1.7.Планирование движения денежных средств.

2. Экономические расчеты, используемые в контроллинге

2.1.Расчет финансовых показателей.

2.2.Анализ безубыточности предприятия.

2.3.Анализ отклонений фактических результатов от плановых

Ключевыми составляющими любого успешно работающего предприятия являются стратегия его развития и контроль. При этом стратегия определяет, что из себя представляет предприятие в настоящем, как оно будет функционировать и развиваться в будущем. С помощью контроля определяется соответствие полученных результатов целям, определенным стратегическим планированием.

Основные стратегические задачи любого бизнеса можно сформулировать следующим образом:

• узнать, что хотят ваши потребители;
• удовлетворить их потребности;
• получить прибыль.

Эффективность решения этих задач во многом зависит от обоснованности плана и использования его как инструмента контроля в бизнесе.

Баланс предприятия составляется по окончании отчетного периода (квартала, года) и отражает, по сути, результаты принимаемых решений. В частности, он показывает текущую величину оборотного и основного капитала, наличие денежных средств в кассе и на счетах, стоимость материальных и нематериальных активов, размер акционерного капитала предприятия в данный момент, а также иные источники формирования средств предприятия, долговые обязательства и т.д.

Отчет о прибылях и убытках или отчет о финансовых результатах позволяет показать, насколько эффективно (прибыльно или убыточно) работает хозяйственная система предприятия в течение определенного периода.

Отчет о движении денежных средств (КЭШ -ФЛО или поток наличности) призван продемонстрировать, насколько хорошо предприятие управляет своими денежными средствами (находящимися как на счетах в банке, так и в кассе) для обеспечения ликвидности. Именно поступление и расходование денежных средств нужно контролировать прежде всего как для своевременной оплаты счетов и оптимального привлечения заемных средств, так и для эффективного вложения временно свободного капитала. Предприятие, которое не в состоянии вовремя оплатить свои счета, не может долго просуществовать, даже если оно прибыльно.

Поддерживать баланс между прибыльностью и ликвидностью непросто, поскольку действия, направленные на улучшение каждого из этих показателей, могут противоречить друг другу. Зачастую компании с высокой прибыльностью терпят неудачу из-за отсутствия реальных денежных средств на счетах, необходимых для оплаты текущих расходов.

Показатель ликвидности может ухудшиться вследствие быстрого роста производства в погоне за высокими прибылями и истощения денежных средств предприятия. Ключевая роль отчета о результатах и анализа движения денежных средств состоит как раз в том, чтобы позволить вовремя разглядеть возникновения такого рода проблем и принять необходимые меры для их разрешения.

Анализ безубыточности основывается на информации, полученной из отчета о результатах и анализа движения денежных средств. Он, в частности, позволяет показать объем дохода от реализации, который необходим для покрытия постоянных и переменных расходов, связанных с деятельностью предприятия. Этот документ являются основным при принятии решений, связанных с возможностью различных затрат - от покупки оборудования до принятия на работу нового сотрудника. Без него невозможно принять более или менее обоснованное решение об уровне цен на продукцию - можно ли их снижать или, наоборот, необходимо повысить.

Раздел 1. Разработка бюджетов как инструмент планирования

1.1. Назначение и источники финансирования

Информация, представляемая в этом разделе плана, необходима для обоснования необходимости привлечения финансовых средств.

В планируемом периоде руководство предприятия предусматривает расширение существующего перечня услуг, для чего необходимо разработать план диверсификации. Для воспроизводства деятельности необходимы дополнительные ресурсы.

В качестве источников финансовых средств могут выступать:

• средства, предоставляемые учредителями предприятия;
• кредиты банков;
• инвестиционный капитал, то есть средства, полученные от продажи части предприятия одному, нескольким или многим физическим или юридическим лицам.

В табл.1 приводятся источники финансирования.

Таблица 1

Источники финансирования

Наименование	Сумма
1	2
1. Долгосрочный кредит
2. Краткосрочный кредит банка
ВСЕГО:

В данной курсовой работе принято, что недвижимость во всех вариантах приобретается в собственность. В табл. 2 приводится описание применения привлекаемого капитала.

Таблица 2

Применение привлекаемого капитала

Наименование	Сумма
1	2
Покупка недвижимости (прил 1.)
Приобретение оборудования в собственность (результат табл.3)
Реконструкция и ремонт помещений
Увеличение оборотных средств
ВСЕГО:

Потребность в основных средствах и оборудовании представляется в форме табл.3. Исходные данные приведены в приложении 1.

Таблица 3

Потребность в машинах и оборудовании

Номер по заданию	Наименование	Цена за единицу	Необходимое количество	Сумма
1	2	3	4	5

1.2. Баланс предприятия

Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой стороны (пассив).

Активы разделяются на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течении более чем одного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Основные средства и внеоборотные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства - это средства, используемые, проданные или потребленные в течение одного отчетного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором и третьем разделах актива.

Для принятия финансовых решений важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов:

• денежные средства;
• краткосрочные финансовые вложения;
• дебиторская задолженность;
• материально-производственные запасы.

Денежные средства - это средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте.

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года.

Дебиторская задолженность - причитающиеся фирме, но еще не полученные средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для:

• продажи в течение обычного делового цикла;
• производственного потребления внутри предприятия;
• производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятий в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

Основные средства - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включают здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и т.д. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация.

Нематериальные активы - средства, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие компании доход. К неосязаемым активам относятся патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские разработки.

В пассиве баланса отражаются решения компании по выбору источника финансирования.

Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются в течение непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность и отсроченные налоги; задолженность по заработной плате; полученные авансы; часть долгосрочных обязательств, подлежащих выплате в текущем периоде.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Собственный или акционерный капитал. В данной группе выделяются вложенный капитал и накопленная прибыль.

Вложенный капитал - это капитал, инвестированный собственниками. Сюда включаются такие статьи, как номинальная стоимость вложенного капитала, эмиссионная премия и некоторые другие статьи, влияющие на стоимость капитала.

Накопленная прибыль - это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало за все годы своего существования. В эту статью входят нераспределенная прибыль прошлых лет, резервный капитал, фонды накопления, и чистая прибыль отчетного года (прибыль за вычетом налогов, отвлеченных средств и дивидендов).

Таблица 4

Состав и структура баланса

АКТИВ	ПАССИВ
1. Капитал оборотный	1.1. Капитал денежных средств	1.	Капитал краткосрочных обязательств	Капитал заемный (1+2)
	1.2.Капитал краткосрочных финансовых вложений
	1.3.Капитал дебиторской задолженности	2.	Капитал долгосрочных обязательств	Капитал постоянный (2+3)
	1.4.Капитал материально-производственных запасов	3.	Капитал собственный
2. Капитал долгосрочных вложений
3. Капитал основной
4. Капитал нематериальных вложений

Для заполнения таблицы 4 "Баланс предприятия" необходимо использовать исходные данные, приведенные в прил.2, в соответствии с номером индивидуального задания.

1.3. Прогнозирование выручки от реализации

Планируемые показатели доходной части бюджета предприятия являются фундаментом для большей части стратегических и тактических финансовых планов.

В данном курсовом проекте предлагается спрогнозировать на год объемы работ в стоимостном выражении.

Форма составления годового плана выручки от реализации (Вреал) продукции по подразделениям с разбивкой по месяцам приведена в таблице 5.

Таблица 5

Составление годового плана выручки от реализации продукции

Период	Наименование работ
	Подразделение №1	Подразделение №2	Подразделение №3	Подразделение №4	Подразделение №5	ВСЕГО
1	2	3	4	5	6	7
январь
февраль
март
1 квартал
апрель
май
июнь
2 квартал
июль
август
сентябрь
3 квартал
октябрь
ноябрь
декабрь
4 квартал
ГОД

Для заполнения таблицы необходимо пользоваться исходными данными, приведенными в прил. 3, 4, 5. Исходные данные прил.3 выбираются в соответствии с вариантом индивидуального задания студента.

(1)

Где Вреал - выручка от реализации продукции;

В – производительность труда одного работника в год;

Ч - среднесписочная численность работников, чел.

Коэффициенты в прил. 4 приведены к значению предыдущего месяца, а не к начальному, то есть для получения значения текущего месяца необходимо умножить значение предыдущего месяца на коэффициент текущего месяца. Например,

(2)

- выручка от реализации продукции в феврале;

- выручка от реализации продукции в январе;

Кфевр - Коэффициент изменения объема работ в марте.

Аналогично осуществляется расчеты в табл.7 (численности рабочих).

1.4. Планирование переменных издержек

Разделение затрат на переменные и постоянные имеет важное значение при переходе к рыночным отношениям. Такой метод учета затрат широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями.

В курсовом проекте затраты на производство продукции группируются в зависимости от объема произведенной продукции, где к переменным затратам относятся затраты, которые изменяются пропорционально выпуску продукции. К постоянным затратам относят затраты не зависящие от объема выпуска.

В данном курсовом проекте к переменным затратам относятся материальные затраты и затраты на оплату труда рабочих, причем доля затрат на материалы в составе выручки по подразделениям равна:

• подразделение №1 - 55%;
• подразделение №2- 35%;
• подразделение №3 - 40%;
• подразделение №4 - 45%;
• подразделение №5 - 50%.

Расчет суммы плановых затрат на приобретение материальных ресурсов сводится в табл.6.

Таблица 6

Расчет суммы плановых затрат на приобретение материальных ресурсов

Период	Наименование работ
	Подразделение №1	Подразделение №2	Подразделение №3	Подразделение №4	Подразделение №5	ВСЕГО
1	2	3	4	5	6	7
Январь
Февраль
Март
1 квартал
Апрель
Май
Июнь
2 квартал
Июль
Август
Сентябрь
3 квартал
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
4 квартал
ГОД

Статья затрат «Расходы на содержание и эксплуатацию машин и механизмов» по своему экономическому содержанию представляет собой совокупность затрат на материальные ресурсы: запасные части, покупные комплектующие изделия, топливо, транспортные услуги, энергетические ресурсы со стороны (тепло-, электроэнергия, сжатый воздух, вода), а также заработную плату рабочих, занятых обслуживанием и эксплуатацией машин и механизмов. Таким образом, планирование материальных затрат и заработной платы осуществляется с учетом затрат на содержание и эксплуатацию машин и механизмов, т.е. отдельно эту статью рассчитывать не нужно.

Плановый фонд оплаты труда работников, занятых на производстве строительно-монтажных работ, определяется произведением среднесписочной численности этих работников по месяцам на их среднюю заработную плату. Начисления на заработную определяются по действующим нормативам в процентах к заработной плате.

Исходные данные для расчета планового фонда оплаты труда производственного персонала приведены в прил.4 и 5.

Средняя заработная плата по месяцам не изменяется и определяется как средневзвешенная величина по численности рабочих:

, (3)

где - заработная плата рабочих по -му виду работ;

- численность рабочих, занятых -ым видом работ.

Значения по графе «Численность всего» меняются от месяца к месяцу с учетом коэффициентов (см. прил.4):

Таблица 7

Расчет затрат на оплату труда производственного персонала

Месяц	Численность, чел.	Среднемесячная зарплата	Фонд оплаты труда без начисления на зарплату	Начисления на зарплату	Фонд оплаты труда с начислениями на зарплату
1	2	3	4	5	6
Январь
Февраль
Март
1 квартал
Апрель
Май
Июнь
2 квартал
Июль
Август
Сентябрь
3 квартал
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
4 квартал
ГОД

1.5. Планирование постоянных издержек

Постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. В эту группу обычно включаются расходы на обеспечение нормальной деятельности от уровня реализации продукции. Их удельный размер в себестоимости при увеличении объема работ будет сокращаться, а при уменьшении - увеличиваться.

К постоянным расходам целесообразно относить следующие виды затрат (табл.8)

Фонд оплаты труда управленческого персонала определяется исходя из следующих ограничений:

1. по численности - на каждые 7 рабочих один служащий.

Для определения количества служащих необходимо исходить из среднегодовой численности рабочих:

(4)

Затем необходимо распределить полученное число служащих по конкретным должностям, исходя из данных прил.6, и определить их суммарную месячную зарплату, которая не будет меняться по месяцам. Расчеты рекомендуется производить в дополнительной таблице вида 7.1.

1. по заработной плате - расчет производится, исходя из средней заработной платы по отдельным категориям работников, значения которой приведены в исходных данных (прил.6).

Таблица 7.1

Оплата труда служащих

N п.п	Наименование должности	Среднемесячная зарплата 1 работника	Количество работников	Суммарная зарплата гр.3 * гр.4
1	2	3	4	5
1
...
Итого

Амортизационные отчисления на полное восстановление собственных основных фондов рассчитываются исходя из равномерного начисления износа в течение пятилетнего срока эксплуатации основного оборудования и двадцатилетней эксплуатации зданий и сооружений . При этом для вновь приобретенных основных фондов амортизация будет рассчитываться:

; , (5)

где - соответственно стоимость приобретенных зданий или оборудования.

Для уже имевшихся на начало года основных фондов исходим из предположения, что здания к началу периода эксплуатировались в течение 5 лет, а оборудование - 1 год.

Тогда амортизация соответственно составит

; . (6)

Расходы на служебные командировки, затраты на временные здания и сооружения, представительские и конторские расходы, расходы на коммунальные услуги, а также прочие постоянные затраты рассчитываются в процентах от заработной платы рабочих за месяц без начислений на нее. Для данной курсовой работы приняты проценты, приведенные в прил.7.

Расходы, связанные с кредитованием, определяются с учетом того, что погашение всех видов кредитов осуществляется постоянно равными долями, вносимыми ежемесячно, начиная со следующего после предоставления кредита месяца. Период погашения краткосрочного кредита равен 12 месяцам, долгосрочного кредита - 3 года. Проценты по краткосрочному кредиту составляют 10 % годовых, а по долгосрочному - 12% годовых. Проценты по долгосрочному и краткосрочному кредитам начисляются только на сумму кредита, полученного в текущем году.

Определение сумм для погашения кредитов осуществляется по формуле взноса на амортизацию платежа, который включает в себя процент и суммы в оплату основной части долга, позволяющие погасить кредит в течение установленного срока:

, (7)

Р - размер периодического платежа для погашения (амортизации) долга;

К - сумма первоначального долга; Т - период погашения долга, лет; i - ставка годового процента, доли единиц. Для определения размера ежемесячного платежа нео.6ходимо разделить номинальную ставку годового процента на частоту начисления процента, т. е. на 12, и умножить число лет на число периодов погашения долга, т. е. тоже на 12.

В результате произведенных расчетов и суммирования отдельных элементов определяются постоянные затраты, а результаты расчета сводятся в табл. 8.

Таблица 8

Расчет постоянных затрат

N	Наименование видов затрат	Я	Ф	М	1кв	…..	О	Н	Д	4кв	год
1	2	3	4	5	6	7-14	15	16	17	18	19
1	Заработная плата руководителей, специалистов, служащих
2	Начисления на заработную плату (38,5%)
3	Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов
4	Расходы на служебные командировки
5	Временные здания и сооружения
6	Конторские и представительские расходы
7	Расходы на коммунальные услуги
8	Расходы, связанные с кредитованием /Долгосрочный кредит
9	Расходы, связанные с кредитованием /Краткосрочный кредит
10	Прочие постоянные расходы
	ИТОГО

1.6. Планирование финансовых результатов деятельности предприятия

Одна из основных задач составления плана финансовых результатов (плана прибылей и убытков) деятельности предприятия заключается в том, чтобы показать в динамике качественные и количественные изменения финансового положения предприятия в течение предстоящего периода. В этом состоит его основное отличие от баланса, который дает статичную картину экономического положения предприятия в конкретный момент времени.

Финансовый план, с помощью которого оцениваются доходы и расходы в ближайшей перспективе, является основой для составления сметы будущих расходов предприятия и определения потребности в привлечении дополнительных финансовых средств.

Планирование финансовых результатов осуществляется на основании данных, полученных в предыдущих 3, 4, 5 разделах курсового проекта по форме табл.9.

Строка 6 "Налог на имущество" (Ни) - рассчитывается ежеквартально, а полученная сумма налога равномерно распределяется по месяцам квартала. Каждый квартал суммируется остаточная стоимость зданий и сооружений (Сзд.о), оборудования и материальных запасов Полученная квартальная сумма налога делится равномерно по месяцам.

Таблица 9

Планирование финансовых результатов

N	Статьи доходов и расходов	Я	Ф	М	1кв	…	О	Н	Д	4кв	год
1	2	3	4	5	6	7-14	15	16	17	18	19
1	Выручка от реализации продукции
2	Переменные затраты, всего:
2.1	Материальные затраты
2.2	Затраты на заработную плату с начислениями на нее
3	Сумма покрытия (1-2):
4	Постоянные расходы, всего:
5	Чистая прибыль (убыток) до налогообложения (3-4)
6	Налог на имущество 2% от среднегодовой стоимости имущества (ежеквартально)
7	Прибыль, подлежащая налогообложению (5-6)
8	Налог на прибыль
9	Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

1.7. Планирование движения денежных средств

Планирование движения денежных средств составляет основу успешной деятельности, так как одной из основных задач предприятия является поддержание текущей платежеспособности. Если в проекте отчета о прибылях и убытках намечались конкретные финансовые цели, то планируя движение денежных средств, определяется, когда и сколько денег поступит на предприятие или будет уплачено по счетам поставщиков продукции и кредиторов, чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятия.

При разработке плана денежных потоков необходимо установить конкретные источники поступления денег: выручка от реализации товаров и услуг; авансы, полученные от заказчиков; средства, полученные от финансовых вложений и продажи ценных бумаг; средства, полученные от продажи части основных средств и оборудования; кредиты и займы; новые инвестиции и т. д.

Затем определяются предстоящие расходы, включая переменные на производство и реализацию продукции и постоянные, а также выплату задолженностей и процентов по ним, выплату дивидендов акционерам компании, расходы на приобретение оборудования, необходимые платежи в бюджет и т. д. Таким образом, можно определить итоговый баланс движения денежных средств на конец периода (месяца, квартала, года) как сумму остатка (баланса) на начало периода и прихода денежных средств, уменьшенного на величину понесенных расходов.

В план денежных потоков включается только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период времени. Это фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, принятые на себя предприятием сейчас, но подлежащие оплате в будущем, они отражаются в проекте отчета о финансовых результатах деятельности и в балансе.

В качестве исходных данных для составления плана - движения денежных потоков служат результаты расчетов, полученные в разделах 1,2,3,4,5,6. План движения денежных потоков разрабатывается по форме табл. 10.

При заполнении строки 1.1. таблицы необходимо учитывать средний временной сдвиг между реальной сдачей готовой продукции (подписания акта приемки - сдачи подрядных работ) с выставлением счета и поступлением денег на расчетный счет предприятия. Для расчетов в данном курсовом проекте принимается средний срок задержки платежа - 10 дней, то есть оплата одной трети счетов за данную строительную продукцию поступит в следующем месяце. Условимся, что с декабря предшествующего периода расходы на январь планового периода не переходили, т.е. в графе за январь по строке 1.1. значения нет. В остальные периоды распределение доходов прошлых периодов и выручки от реализации осуществляется с учетом временного сдвига, т. е. по строке 1.2. в январе значение будет равно 2/3 выручки за январь, а 1/3 переходит в строку 1.1. за февраль и т. д. Строка 1.3. "Другие источники" наполняется на основании данных табл. 3, принимая во внимание, что кредит может быть открыт в любой месяц планового периода, но момент открытия кредита совпадает с моментом приобретения элементов основных фондов или иного способа использования заемных средств в соответствии с табл.2. Для упрощения расчетов рекомендуется в строки 1.3. и 2.3. включать итоговое значение табл.2 (или табл. 3) в январе.

Строки 2.1 и 2.2 (переменные и постоянные расходы) заполняются на основании данных табл. 6,7,8. Строка 2.3 "Разное" заполняется на основании данных табл. 2 с учетом того, что сроки приобретения того или иного элемента основных средств, а также осуществления реконструкции и ремонта помещений или увеличение резервного фонда предприятия устанавливаются студентом самостоятельно.

Строка 3 представляет собой результат деятельности предприятия за период (прибыль или убыток).

Строка 4 "Остаток денежных средств на конец периода" определяется как сумма средств, полученных по строке 3 в текущем месяце, и остатка денежных средств на конец отчетного периода предыдущего месяца. В данном курсовом проекте предполагается, что в декабре предшествующего планируемому года остатка на конец месяца не было, т.е. значение по графе «январь» строки 4 будет равно значению по строке 3.

Строка 5 «Балансовый остаток на конец периода» в январе представляет собой сумму денежных средств в оборотном капитале баланса предприятия (табл.4). В последующие месяцы значение строки определяется как сумма балансового остатка на начало месяца в предшествующем месяце и значения по строке 3.

Строка 6 «Балансовый остаток на конец периода» является результатом движения денежных средств за период и определяется как сумма по строкам 5 и 3 текущего месяца. Сопоставив значения по строкам 5 и 6, можно определить, как менялось финансовое положение предприятия от начала и до конца месяца и выявить причины тех или иных изменений.

Таблица 10

План движения денежных потоков

N	Статьи доходов и расходов	Я	Ф	М	1кв	…	О	Н	Д	4кв	год
1	2	3	4	5	6	7-14	15	16	17	18	19
1	Поступления денежных средств, всего
1.1	Доходы прошлых периодов
1.2	Выручка от реализации
1.3	Другие источники (кредиты)
2	Расходы денежных средств, всего:
2.1	переменные расходы
2.2	постоянные расходы
2.3	разное
3	Прибыль (убыток) за период (1-2)
4	Остаток на конец периода (стр.3 тек.месяца + стр.4 предш.месяца)
5	Балансовый остаток на начало периода
6	Балансовый остаток на конец периода (5 +3)

Раздел 2. Экономические расчеты, используемые в контроллинге

2.1. Расчет финансовых коэффициентов

Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия включает, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов.

В курсовом проекте необходимо составить баланс на конец года и рассчитать следующие основные финансовые коэффициенты отчетности:

1. Коэффициенты ликвидности.
2. Коэффициенты деловой активности.

3. Коэффициенты рентабельности.

4. Коэффициенты платежеспособности или структуры капитала.

1. Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными являются следующие:

коэффициент общей ликвидности;

коэффициент срочной ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности;

чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент срочной ликвидности - отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2 - 0,25.

Чистый оборотный капитал рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только не может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании.

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

2.Коэффициенты деловой активности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости активов — отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса — характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. Несмотря на то, что для анализа данного коэффициента не существует другой базы сравнения, кроме среднеотраслевых коэффициентов, этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно также рассчитать в днях. Для этого необходимо количество дней в году (360 или 365) разделить на рассмотренные нами показатели. Тогда мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для оплаты соответственно дебиторской либо кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 360 или 365 дней разделить на частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов. В ходе анализа этого показателя необходимо учитывать влияние оценки материально-производственных запасов, особенно при сравнении деятельности данного предприятия с конкурентами. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях). Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании. В этом случае давление кредиторов может ощутиться прежде, чем можно будет что-либо предпринять с этими запасами, особенно при неблагоприятной конъюнктуре. Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности компании, например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товаров с минимальной прибылью или вообще без прибыли.

Помимо рассмотренных коэффициентов, могут быть рассчитаны коэффициенты оборачиваемости основных средств, оборачиваемости собственного капитала и ряд показателей, характеризующих эффективность использования рабочей силы.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача) рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня, ее величина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, увеличивается также риск кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий в сложившихся условиях источник доходов.

3. Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового менеджмента являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевым коэффициентом.

Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации) рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. Различаются два основных показателя рентабельности реализации: из расчета по валовой прибыли от реализации (1) и из расчета по чистой прибыли (2).

Первый показатель отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной деятельности, выплаты налогов и т. д. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием материально-производственных запасов. В ходе анализа этого показателя следует учитывать, что на его уровень существенное влияние оказывают применяемые методы учета материально-производственных запасов. Наиболее значимым в этой части анализа финансовой информации признается рентабельность реализованной продукции, определяемая как отношение чистой прибыли после уплаты налога к объему реализованной продукции. В итоге узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании.

С точки зрения наиболее общих выводов о рентабельности собственного капитала, большое значение имеет отношение чистой прибыли (т. е. после уплаты налогов) к среднегодовой сумме собственного капитала. В показателе чистой прибыли находят отражения действия предпринимателей и налоговых органов по урегулированию результата деятельности компании: в благоприятные для компании годы отчисления возрастают, в период же снижения деловой активности они уменьшаются. Поэтому здесь обычно наблюдается более ровное движение показателя. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

4. Показатели структуры капитала (или коэффициенты платежеспособности)

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Речь идет о коэффициенте собственности, коэффициенте финансовой зависимости и коэффициенте защищенности кредиторов.

Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Она выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне средств, обеспеченных собственными средствами. Это является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов.

Коэффициентом собственности, характеризующим достаточно стабильное финансовое положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 60 процентов.

Рассчитываться также коэффициент заемного капитала, который отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Считается, что коэффициент финансовой зависимости в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение предприятия в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т. е. таких расходов, которые при прочих равных условиях фирма не сможет уменьшить пропорционально уменьшению объема реализации.

Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

2.2. Анализ безубыточности предприятия

Анализ безубыточности позволяет определить тот минимально необходимый объем реализации продукции, при котором предприятие покрывает все свои расходы, и работает безубыточно, не получая прибыли, но и не принося убытков. Этот минимально необходимый объем работ соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равна нулю. При таком бесприбыльном обороте сумма покрытия (постоянные затраты и прибыль ) в стоимостном выражении соответствует постоянным затратам.

Таким образом, минимально необходимый для безубыточной работы объем реализации строительной продукции будет равен:

, (9)

где - постоянные расходы (ден.ед.),

- переменные расходы (ден.ед.).

При расчете безубыточности используют относительную величину суммы покрытия, то есть определяют процент постоянных затрат и прибыли в выручке (В) за конкретный отчетный период - коэффициент покрытия (КП).

, (10)

(11)

2.3. Анализ отклонений фактических результатов от плановых

Проанализировать изменение прибыли предприятия за 2 последние года по группам отклонений при исходных данных (Приложение 8):

Таблица 11

Показатель	Формула расчета	Экономический смысл
1 . Отклонения по совокупным производственным затратам	Оз = Зф-Зн где З - совокупные производственные затраты; Оз = Ом + Офот + Оуаг + Оconst	Отличие фактических совокупных производственных затрат от планового уровня
1.1. Отклонения по материалам	Ом = Мф - Мн где М - затраты на материалы; Ом = ОQ+ Он + Оц	Отличие фактических затрат на материалы от планового уровня
1.1.1. Отклонения по объему выпуска	ОQ = Цn * Нn * (Qф – Qn) где Н - норма расхода материала на единицу продукции в натуральных единицах; Ц - цена за натуральную единицу материала (кг, м3 и т. п.); Q- объем выпуска	Экономия или перерасход затрат на материалы, вызванные отличием фактического объема выпуска от планового
1.1.2. Отклонения по нормам расхода	Он = Цn*(Нф – Нn)*Qф	Экономия или перерасход затрат на материалы, вызванные отличием фактического расхода материалов на единицу продукции от нормативного (планового) уровня
1.1.3. Отклонения по цене на материалы	Оц = (Цф – Цn)*Нф*Qф	Экономия или перерасход затрат на материалы, вызванные отличием фактической цены покупки материалов от планового уровня
1 .2. Отклонения по фонду оплаты труда	Офот = ЗПф - ЗПn где ЗП - издержки на зарплату; Офот = ОQ + Ос + Опт	Экономия или перерасход по зарплате основных рабочих
1.2.1. Отклонения по объему выпуска	ОQ = Сn*Тn*(Qф – Qn) С - почасовая ставка; Т - трудоемкость единицы продукции.	Экономия или перерасход по зарплате основных рабочих, вызванные отличием фактического выпуска от запланированного
1.2.2. Отклонения по ставке зарплаты	Ос = Тn*(Сф – Сn)*Qф	Экономия или перерасход по зарплате основных рабочих, вызванные отличием фактической ставки оплаты труда от запланированной
1.2.3. Отклонения по производительности труда	ОПТ = (Тф – Тn)*Сф*Qф	Экономия или перерасход по зарплате основных рабочих, вызванные ростом или падением фактической производительности труда по сравнению с плановым уровнем
1.3 Отклонения по переменным общепроизводственным расходам	Ovar = Pvar.ф – Pvar.n где Рvar - переменная часть общепроизводственных расходов; Ovar = OQ + Op	Отличие фактических переменных общепроизводственных расходов от их планового уровня
1 .3. 1 . Отклонения по объему выпуска	ОQ = (Qф – Qn)*pn где P - переменные расходы на единицу выпуска	Экономия или перерасход по переменным общепроизводственным расходам, вызванные отличием фактического объема выпуска от планового уровня
1 .3.2 Отклонения по ставке переменных расходов	Op = Qф*(pф – pn)	Экономия или перерасход по зарплате основных рабочих, вызванные отличием фактической ставки переменных общепроизводственных расходов в расчете на единицу продукции от запланированного уровня
1.4. Отклонения по постоянным общепроизводственным и общехозяйственным расходам	Oconst = Pconst.ф – Pconst.n где рconst - величина общепроизводственных или общехозяйственных расходов	Экономия или перерасход по общехозяйственным или общепроизводственным расходам
2 Отклонения по выручке от реализации	ОВ = Вф - Вn где В - чистая выручка ОВ = ОQ + Оц  Copyright © yurii.ru - 2023