Современное состояние ипотечного кредитования в России

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические основы к определению ипотеки ………………...6
1.1. Понятие ипотеки и преимущества ипотечного кредитования …………....6
1.2. Классификация ипотечных кредитов……………..…………….…….....10

1.3. Ипотечные ценные бумаги…………………………………………………12

Глава 2 Современное состояние ипотечного кредитования в России….14
2.1.Современная ситуация ипотечного кредитования в РФ………….………14
2.2.Перспективы развития ипотечного кредитования в РФ …….……………16
Заключение……………………………………………………………………...21
Список использованной литературы………………………………………..22

Введение

Одним из самых активно развивающихся институтов на сегодняшний день является институт ипотеки. Без его соответствующего совершенствования не стоит и говорить о функционировании адекватной экономики рынка, так как ипотека, первым делом – это главный инструмент кредитования.

Ипотека - это основной двигатель прогресс, потому что под залог недвижимости выдают кредиты на долгий срок, которые используются для развития производства.

Если говорить о нашем государстве, то в нем ипотека была хорошо развита еще в дореволюционной России. В постсоциалистические времена она возобновилась в 90-е годы. Началом правового регулирования ипотеки можно считать закон «О залоге» 1992г.

На сегодняшний день сложилась такая ситуация, что большинство населения в ходе решения вопросов о жилье не может надеяться на помощь государства, так как не всех можно подвести под категорию малоимущих граждан или иных граждан, которые указаны в законе. В связи с этим институт ипотеки нужен для решения данной проблемы.

В нынешней действительности ипотека – это возможность, которая направлена на помощь в улучшении жилищных условий для многих людей. Они в банке берут кредит на покупку квартиры или дома, но, в следствии этого, приобретаемая недвижимость поступает в ипотеку банку как гарантия возврата кредита.

Данная тема является актуальной, потому что ипотека сегодня довольно часто встречается в повседневности, и в связи с этим нужно увеличивать информационный багаж в данной сфере, изучать все основные ее основные аспекты и детали.

Цель курсовой работы: изучение института ипотеки в Российской Федерации.

Задачи:

1.Определить понятие ипотеки и выявить преимущества ипотечного кредитования;

2.Рассмотреть классификацию ипотечных кредитов;

3.Изучить ипотечные ценные бумаги;

4.Определить ситуацию ипотечного кредитования в РФ на сегодняшний день;

5.Ознакомиться с перспективами ипотечного кредитования в РФ.

Объект исследования: ипотека.

Предмет: сущность, понятие, классификация, ценные бумаги, которые составляют институт ипотеки.

Методы курсового исследования: системный подход, сравнительный, структурно-функциональный, анализ источников и литературы, интернет источников, использование газетных и журнальных статей.

Степень разработанности: данной проблемой занимались и занимаются как отечественные, так и зарубежные исследователи. В настоящее время разрабатываются различные модели системы ипотечного кредитования, которые опираются на инструменты рынка в сфере финансирования. Их разработкой занимаются ученые: Горемыкин В. А[10]., Журбина Е. [25]., Зубков Г.С. [12]., Вечканов Г.С[6] и другие.

В ходе написания курсовой работы была использована современная литература, в которой рассматриваются вопросы, имеющие ключевое значение для изучения данной темы. А именно, книга «Экономика недвижимости» под редакцией Сергеевой И.Г. [21] В ней подробно изложено содержание основных понятий рынка недвижимости, рассмотрены подходы и методы оценки объектов недвижимости

Структура: работа состоит из введения, 2-х глав, заключения и списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы к определению ипотеки

1.1. Понятие ипотеки и преимущества ипотечного кредитования

Ипотечно-инвестиционные модели люди применяют для установления цены объекта недвижимости, которые учитывают условия финансирования.

Ипотека - это обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости. [1 стр.8]

Права и обязанности залогодержателя по ипотечному кредитованию устанавливаются в соответствии с договором и удостоверяются такой важной бумагой, как закладная.

Закладная – это именная ценная бумага, которая определяет нижеперечисленные права ее владельца:

право на получение исполнения по денежному обязательству, которое обеспечено ипотекой, без предоставления других доказательств существования этого обязательства;
право залога на имущество, которое отягощены бременем ипотеки.

Формирование и выдача закладной не разрешается:

– когда предмет ипотеки - это организация как комплекс имущества, участки земли для сельского хозяйства, леса, а так же право аренды таких видов недвижимого имущества;

– ипотека дает гарантию денежного обязательства, размер долга на момент заключения договора не известна.

Если рассматривать ипотеку как метод финансирования, то в данном случае есть нижеследующие достоинства: [21 стр.28]

дает возможность для мобилизации иных источников финансирования, для того что бы оплатить объекты недвижимости;
разрабатывает эффект финансового рычага, то есть нужно использовать заемные средства, которые повышают доход личного капитала;
дает право на обретение льгот по налогам;

В практике имеются такие расчетные характеристики ипотечных кредитов, как:

– остаток основной суммы кредита;

– процент выплаченной основной суммы кредита;

– отдача кредитора.

Первая расчетная характеристика зачастую вычисляется отношением коэффициента нынешней цены аннуитета оставшегося срока амортизации кредита к коэффициенту настоящей стоимости аннуитета в течение всего срока кредитования при соответствующей норме процента и рассчитывается в процентах.

где B – остаток основной суммы кредита; f – коэффициент настоящей стоимости аннуитета в течение оставшегося срока амортизации кредита; f5 – коэффициент настоящей стоимости аннуитета в течение всего срока кредитования.

Остаток основной суммы кредита обычно рассчитывается при досрочном погашении кредита и при продаже объекта до окончания срока его кредитования. [12 стр.29]

Процент выплаченной основной суммы кредита рассчитывается несколькими способами:

– определяется на основе процента остатка основной суммы кредита

P =B - 1 ,

где Р – процент выплаченной основной суммы кредита;

– определяется как отношение фактора фонда возмещения для всего срока кредитования к фактору фонда возмещения за расчетный период

где f3 – фактор фонда возмещения для всего срока кредитования; * 3 f – фактор фонда возмещения для расчетного периода.

Отдача кредита равно норме процента, в том случае, если договор по кредиту не предполагает иных платежей. В состав таких платежей входят дисконтные пункты, стоимость оформления кредита, штрафы за досрочное погашение кредита.

Под дисконтными пунктами подразумевают скидку с основной суммы кредита, которая выражена в процентах. Зачастую один дисконтный пункт приравнивается одному проценту от базовой суммы кредита. В следствии этого, заемщик получает основную сумму кредита, которая уменьшена на число дисконтных пунктов, а платежи по кредиту определяются в соответствии с первоначальной основной суммой кредита. В связи с этим кредитор повышает свою отдачу за счет получения дополнительных платежей от заемщика.

Цена регистрации кредита формируется в ходе заключения договора по кредиту и содержит затраты на подготовку и оформление документов, таких как кредитная справка, схема амортизации кредита и прочее.

Выплата штрафа за долгосрочное погашение кредита рассчитывается как процент от невыплаченной базовой суммы кредита на момент долгосрочного погашения. Данный платеж зачастую включают в договор по кредиту и используют для уменьшения риска убытков в итоге долгосрочного поступления финансов, требующие быстрого размещения.

Таким образом, в данном параграфе я рассмотрела понятие ипотеки, ознакомилась с расчетными характеристиками ипотечного кредитования, в том числе и описала формулы их расчета, а так же выявила достоинства ипотечного кредитования.

1.2. Классификация ипотечных кредитов

Выделяют различные классификации ипотечных кредитов. Так, И. Сергеева описывает в своей книге несколько таких классификаций. Первая классификация – это очередность погашения ипотечного кредита, которая включает следующие виды: [21 стр.30]

1) первая ипотека – ипотечный кредит под объект недвижимости, в структуре финансирования которого ранее заемный капитал не использовался;

2) младшие ипотеки – ипотечный кредит под объект недвижимости, который ранее использовался как объект залога. Первая ипотека более значима, чем младшие ипотеки. А так же первая ипотека должна погашаться первым делом и полностью.

Следующая классификация – это схемы погашения кредита. Она включает такие виды:

1) кредит с шаровым платежом или кредит с замораживанием процентных платежей предусматривает единственный платеж в конце срока кредитования, который включает как основную сумму кредита, так и накопленные процентные платежи; этот кредит является высокорисковым для кредитора;

2) кредит с выплатой только процентов предусматривает выплату только процентных платежей в течение срока кредитования, а основная сумма кредита выплачивается в конце срока;

3) самоамортизирующийся кредит, который является наиболее выгодной формой кредита как для кредитора, так и для заемщика; схема погашения этого кредита предусматривает периодические равные платежи в форме аннуитета, которые включают в себя часть основной суммы кредита и проценты на остаток невыплаченной основной суммы кредита, при этом процентная составляющая в этих равных платежах постоянно уменьшается, а доля основной суммы кредита возрастает;

4) кредит с регулируемой переменной нормой процента предусматривает периодическое увеличение или уменьшение нормы процента в соответствии с заранее оговоренной в кредитном договоре схемой или в соответствии с изменением стандартных индексов, которым функционально соответствует норма процента; в качестве таких индексов чаще всего выбирают фондовые индексы;

5) кредит с младшими закладными предполагает наряду с существующим кредитом получение еще одного кредита либо от первого кредитора, либо от третьей стороны;

6) кредит с участием предоставляет кредитору право на получение части дохода от объекта или части от его цены продажи; в связи с этим, заемщик выплачивает кредитору, помимо основной суммы кредита и процентных платежей, заранее оговоренную часть от дохода или от цены продажи;

7) Под конвертируемым кредитом подразумевается право кредитора на превращение платежей по кредиту в собственный капитал по определенной норме процента в течение срока кредитования;

8) кредит с увеличивающимися платежами предполагает постепенное увеличение платежей по кредиту в начальный период кредитования до величины, при которой этот кредит превращается в самоамортизирующийся.

Таким образом, в данном параграфе я рассмотрела различные классификации ипотечных кредитов, ознакомилась и проанализировала их виды.

1.3. Ипотечные ценные бумаги

Все отношения, возникающие при выпуске, эмиссии, выдаче и обращении ипотечных ценных бумаг, за исключением закладных, а также при исполнении обязательств по ним, регулируются Федеральным законом от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

Под ипотечными ценными бумагами понимают такие долговые бумаги, являющиеся механизмом рефинансирования обязательств по ипотечным кредитам. Процентные платежи и погашение основной суммы долга по этим ценным бумагам происходит за счет средств, получаемых по обеспечивающим кредитам. [21, c.31]

Важно сказать, что возврат финансов инвестору осуществляется гораздо быстрее, по сравнению с погашением суммы ипотечного кредита, а тем самым, уменьшаются риски возврата кредита не в определенное время.

В перечень ипотечных ценных бумаг входят облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия. Облигация с ипотечным кредитом - это ценная бумага, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или частично залогом ипотечного покрытия. Ипотечное покрытие может включать обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и/или об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, и/или ипотечные сертификаты участия, а также денежные средства, государственные ценные бумаги и недвижимое имущество в случаях, которые предусмотрены законодательством.

Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием производится только кредитными организациями и ипотечными агентами, в качестве которых выступают специализированные коммерческие организации, исключительным предметом деятельности которых является приобретение прав требований по кредитам, обеспеченным ипотекой, и выпуск облигаций с ипотечным покрытием. Главным видом облигаций с ипотечным покрытием являются жилищные облигации, в состав ипотечного покрытия которых включены права требования, обеспеченные залогом жилых помещений, строительство которых завершено. [21, c.33]

Другой вид ценных бумаг – это ипотечный сертификат участия, который представляет собой важный документ без номинальной стоимости. В ипотечном сертификате участия подтверждаются нижеперечисленные права его хозяина:

1) доля в праве общей собственности на ипотечное покрытие;

2) имеет право потребовать от выдавшего его лица квалифицированного доверительного управления ипотечным покрытием;

3) право на получение денежных средств, образующихся при исполнении обязательств, составляющих ипотечное покрытие.

Выдачей таких сертификатов занимаются коммерческие организации и больше никто. Они имеют лицензии на исполнение работы по управлению фондами инвестиций, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а еще кредитными компаниями.

Следовательно, я рассмотрела сущность и содержание ипотечных ценных бумаг и выявила их значимость.

Глава 2 Современное состояние ипотечного кредитования в России.

2.1. Современная ситуация ипотечного кредитования

Финансовое положение нашей страны даже на сегодняшний день достаточно сложное. Большинство банков, которое проводили до кризиса 1998 года ипотечные программы, были вынуждены уклониться от них в связи с причиной либо закрытия, либо сокращения конкретно ипотечного кредитования. [11, c.33].

Но в 2000 году экономическая ситуация в России стабилизировалась, доходы граждан стали повышаться, что поспособствовало обращению внимания нашего государства на ипотеку. Неспроста главным и первым постановлением нашего Правительства в 2000 году стала Концепция развития ипотечного жилищного кредитования в РФ, подготовленную в развитие федеральной целевой программы «Свой дом».

Сущностью данной Концепции является определения порядка организации системы ипотечного кредитования, механизм привлечения кредитных ресурсов в сферу долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, в том числе основные направления совершенствования законодательной и нормативной базы ипотеки. Исходя из сути Концепции, основной задачей страны в этой области становится создание законодательной базы и нормативное регулирование процесса.

Государственное бюджетное финансирование будет направлено на поддержку граждан, уровень доходов которых не позволяет им самостоятельно улучшить жилищные условия. Концепция подразумевает, что долгосрочные ипотечные кредиты будут выдаваться на срок от 3 и более лет, сумма кредита составит не более 60-70% рыночной стоимости покупаемого жилья, являющегося при этом предметом залога. Предполагается, что данная концепция должна стать мощным стимулом к дальнейшему развитию ипотечного жилищного кредитования в России.

На сегодняшний день ипотека в нашей страны – это такая система ипотечных кредитов, которые выдаются на покупку недвижимости. Человеку, которые собрался покупать жилье по ипотечному кредитованию нужно внести лишь первоначальный взнос, который составляет, зачастую, 10-30% от цены жилья. Оставшуюся сумму человек получает от банка в качестве ипотечного кредита. Срок возврата кредита на покупку квартиры - от 10 до 25 лет. [11, c.33].

Необходимо сказать, что сегодня в нашей стране уже образовался рынок ипотечного кредитования, представляющие гражданам такие кредиты, учитывая различные условия. В некоторых регионах России занимаются выработкой определенных моделей ипотечного кредитования.

Можно сделать вывод, сказав о том, что наше государство развивается в области ипотечного кредитования, занимается разработкой определенных моделей такого кредитования, вырабатывает программы и решает насущные вопросы в этой области.

2.2.Перспективы развития ипотечного кредитования в РФ

В нынешней действительности в нашей стране нет формального разделения людей по категориям заемщиков. Совершенствование системы жилищного кредитования в Российской Федерации необходимы схемы, которые повышают открытость и доступность ипотеки для малоимущих семей.

Для нашей страны нужна система ипотечного кредитования с сочетанием определенных способов и инструментов финансов, а также важны схемы накопления, которые дают возможность финансирования кредитов. Когда участие принимают региональные и муниципальные администрации, то такие схемы становятся более дешевыми и доступными для народа, а так же повышается их качество. [11, c.33].

Меньше всего ощущают риски муниципальные программы строительства с применением механизма ипотечного кредитования, не преследующие коммерческих целей.

Создание на местном уровне региональных и местных фондов развития жилищного строительства с объединением нескольких источников финансирования (различных бюджетов и внебюджетных источников), возможность иметь крупные финансовые средства под гарантии администрации (эмиссия ценных бумаг и различных кредитов), огромная заинтересованность местных властей в решении жилищных задач - всё это на сегодня является одним из основных вариантов решения жилищной проблемы в России для семей со средними и низкими доходами.

Чтобы развить систему ипотечных кредитов для малоимущих семей нужно, что бы на первой стадии условия по кредиту образовывались из платёжеспособного спроса населения, если источником финансирования ипотечного кредита станут дополнительные доходы бюджета, которые возникают в следствии подъёма жилищного строительства. В таком случае устаканивание института ипотеки может происходить в условиях экономической нестабильности.

Ипотечное кредитование в своем развитии должно быть направлено на те группы граждан, которым нужен небольшой ипотечный кредит. Это поспособствует в связи с ограниченными ресурсами снабдить кредитами большое количество людей [31, c.24].

Некоторые семьи, которые не располагают собственными финансовыми сбережениями, расплачиваются частью нового жилья или старого. Люди, которые получили субсидии по жилью и жилищные сертификаты

Граждане, получающие жилищные субсидии и жилищные сертификаты имеют право применять их для оплаты некоторой части суммы жилья в дополнение к собственным средствам и ипотечному кредиту.

Важно, что бы условия ипотечного кредитования соответствовали доходам большей части граждан, номинированных в рублях, которые выдаются на срок 15 - 30 лет, иметь низкую процентную ставку (7 - 10%) по мере роста доходов населения и улучшения финансово-экономической ситуации условия кредита постепенно будут приближаться к условиям финансового рынка.

Практика дает понять, что, не смотря на долю ипотечного кредитования, в приобретении недвижимости 10-20% повышается спрос на жилье. Это обеспечивает мультипликацию налога.

Исходя из этого, что ипотека дает возможность для дополнительного дохода бюджетам, то они могут стать одним из путей финансирования жилья регионов и муниципалитетов. Потом данная система становится цельной, расширяется за счет иных источников финансирования, в том числе заёмных средств финансовых институтов.

В связи с этим, для последующего совершенствования системы ипотечного жилищного кредитования необходимо:

создать общенациональную систему ипотечного кредитования, которая будет опираться на систему органов местного самоуправления;
стандартизация процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов, правил оценки платёжеспособности заёмщиков, в том числе и финансовых инструментов для привлечения средств;
осуществление бюджетной политики, которая направлена на стимулирование системы ипотечного жилищного кредитования путём выделения из федерального бюджета целевых средств на развитие жилищного строительства;
создать механизмы, которые будут воздействовать на системы ипотечного кредитования среди регионов и городов, а так же нужно разработать совместные программы;
нужно разработать национальную программу для подготовки работников в области ипотечного кредитования;
нужно поощрить организации и предприятии, которые имеют внебюджетные фонды, для того, что бы они инвестировали свои деньги в ценные бумаги, которые обеспечиваются кредитами по ипотеке.
так же необходимо разобраться в вопросе о собственности земли, земельным рынком и так далее;
важный момент - это принятие закона о бюро кредитных историй, и при этом обеспечить возможность кредитных организаций по взысканию с имущества граждан долгов по ипотечным кредитам;
важно заняться внесением поправок в налоговой кодекс для повышения вычетов по налогам в ходе ипотечного кредитования;
структурировать и урегулировать , а так же минимизировать накладные затраты заемщиков и обязательное страхование на свою жизнь, на право собственности на квартиру и на приобретение недвижимости – в общем , это 1,5% от ежегодного остатка по кредиту;
с помощью законов дать разрешение и написать порядок использования всевозможных схем по ипотеки стройсберкассы, кооперативы, ПИФы и иные формы, которые способствуют совершенствованию рынка недвижимости и увеличению темпа строительства. В иной ситуации роста дефицита жилья и его цена станет повышаться.

К основным способам привлечения средств населения в жилищную область относятся: [11, c.33].

1. Долевое строительство и продажа жилья в рассрочку.

2. Система жилищных сберегательных программ:

2.1 Гражданин заключает с банком договор, в соответствии с которым он берет на себя обязательства за определенный срок (свыше 1 года) накопить определенную сумму денег, которая явится первоначальным взносом при получении ипотечного кредита.

2.2 Банк берет на себя обязательства предоставить клиенту ипотечный кредит на приобретение жилья в случае выполнения им условий накопления и соответствия требованиям банка при выдаче ипотечных кредитов.

3. Система стройсбережений или ссудо-сберегательных касс.

4. Региональные программы с использованием ресурсов региональных и местных бюджетов.

Таким образом, я рассмотрела перспективы развития ипотечного кредитования в нашей стране, рассмотрела важные аспекты, которые необходимы для ипотечного жилищного кредитования.

Заключение

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что тема ипотечного кредитования является актуальной и необходимой для изучения на сегодняшний день.

Под ипотекой понимают обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости.

Ипотека направлена на мобилизацию основной части сбережений граждан и средств вкладчиков. Она направляет их в самые важные области хозяйства, в первую очередь, которые напрямую связаны со строительством жилья. С помощью ипотечного кредитования появляется возможность активизировать большие денежные источники, которые имеются у людей в виде наличной иностранной валюты и объёмы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны.

Ипотека будет являться тем механизмом, который поможет восстановить доверие населения к коммерческим банкам. Она сможет обеспечить взаимозависимость между финансами людей, банками и организациями строительной индустрии, и будет направлять свои денежные ресурсы в действующий сектор экономики.

Имущество, на которое установлена ипотека, остается у залогодателя в его владении и пользовании. Договор об ипотечном кредитовании нужно нотариально удостоверить и необходимо пройти государственную регистрацию. Права и обязанности залогодержателя по ипотечному кредитованию устанавливаются в соответствии с договором и удостоверяются такой важной бумагой, как закладная.

Выделяют несколько классификаций ипотечных кредитов.

Первая - по очередности погашения кредита, которая подразделяется на первую ипотеку и младшие ипотеки.

Вторая – по схемам погашения кредита, которая включает большое разнообразие кредитов.

Не обходится ипотечное кредитование без конкретных ценных бумаг, которые необходимы в ходе данного процесса, и являются механизмом рефинансирования обязательств по ипотечным кредитам. Ипотечные ценные бумаги включают в себя облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.

Необходимо сказать, что сегодня в нашей стране уже образовался рынок ипотечного кредитования, представляющие гражданам эти кредиты, учитывая различные условия. В некоторых регионах России занимаются выработкой определенных моделей ипотечного кредитования.

Так же Россия стремится разработать программу, по которой квартиру смогут приобретать все семьи, даже с низким доходом. Для дальнейшего совершенствования системы ипотечного жилищного кредитования необходимо выполнять ряд условий и требований, которые я привела в параграфе 2.2, и лишь в этом случае можно будет смело говорить о ее развитии.

Подводя итог из всего вышесказанного, можно смело сказать, что невзирая на некоторые затруднения, наш российских рынок ипотеки на сегодняшний день развивается и со временем он будет являться одним из методов решения проблем с жильем.

Библиографический список

Абдуллаев М.А., Орлов А.А., Римский Л.А., Бу Хассан Хоссам. Ипотека. Организация ипотечного кредитования. Учебное пособие. - М.: МИИТ, 2013. – 244с.

Банковское дело: Учебник. - 2-е издание, переработанное и дополненное. /Под редакцией О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 672с.: ил.

Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 368 с.

Ванчутов Е. Мечты и реальность // Миасский рабочий, 2005,19 марта - с 3,6

Васина А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. СПб.: Питер, 2014

Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Современная экономическая энциклопедия - СПб., Издательство "Лань", 2012. - 880 с.

Веснин В.Р. Менеджмент. Учебник. - 2-е изд. М.: ТК Велби, изд-во Проспект. - 242 с.

Волочков Н.Г. Справочник по недвижимости. М.: ИНФ-РА-М, 2014 - 124 с

Горемыкин В.А., Булугов Э.Р. Недвижимость. Регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. М.: Филин, 1998 - 192 с.

Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Экономика недвижимости: Учебник. - М.: Информ издат. дом "Фолинь", 2010 - 252 с.

Далаксакуашвили И.Л. Ипотека: 100 вопросов и ответов - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - с 3 - 86.

Зубков Г. С, Стаханов В.Н. Рынок недвижимости. Ростов н/Д: Изд-во Рост. гос. строит, ун-та, 2010, - 192с.

Иванов В.В. Ипотечное кредитование. - М.: Информационно-внедренический центр «Маркетинг», 2011. - с 273.

Колобов С.С., Колобова В.С. Жилищное ипотечное кредитование: состояние и перспективы развития. - М.: Издательство торговая корпорация Дашков и Ко, - 2012, - с 120.

Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. / Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2011. - 64 с.: ил.

Кужелев И.Д., Стаханов В.Н., Чернышев М.А. Управление недвижимостью. /Ростов н/Д: Изд-во Рост. гос. строит, ун-та,2010 - 323 с.

Кузин Н.Я. Рыночный подход к оценке стоимости зданий и сооружений. /Учеб. пособие для студентов. М.: АСВ, 2010 - 82с.

Марченко А. В Экономика и управление недвижимостью: /Учебное пособие М 30 - Ростов н/Д: Феникс 2010, - 352 с.

Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерочче Н.Г. Эффективный менеджмент: Учеб. пособие для вузов / Под ред. И.И. Мазура. М.: Высш. шк. 2013 - 103 с.

Нетревожко Т. Все сделки с жилой недвижимостью. От получения до продажи. М.: Книжный мир, 2012 - с 8-87.

Сергеева И.Г. Экономика недвижимости: Учеб. пособие. — СПб.: НИУ ИТМО; ИХиБТ, 2013. — 51 с.

Статьи

Астапов К.Л. Ипотечный кредит в России и за рубежом // Деньги и кредит. - 2014. - №4, - 88 с.

Белокрылова О.С. Региональные особенности реализации модели ипотечного кредитования // Финансы, 2010, №1 - с 68-72.

Греф Г. Красивая схема - красивая жизнь // Экономика и жизнь, 2011, № 36 - с3.

Журбина Е. Заключение договора ипотеки // Юрист, 2015, - №7 - с 2-3.

Зельдер А.Г., Южевельский В.К. Жилищное строительство и ипотека в России // ЭКО. - 2014. - №8. - с.140-149.

Илья Ступин. Чтобы продать, надо построить // Эксперт. - 2013. - с 37.

Корнев В.С. Об адаптации мирового опыта жилищного ипотечного кредитования в России // Вестник финансовой академии. - 2013. - №1.

Лазарова Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах // Финансы, 2015, №6 - с 22-25.

Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО. - 2014. - 9 - с.23-33.

Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. - 2012. - №4. - с.22-28.

PAGE \* MERGEFORMAT1

Современное состояние ипотечного кредитования в России