Инвестиционный потенциал коммерческого банка

Кузьменко Анастасия Владимировна, Челябинский государственный университет,Челябинск

Турбулентность на мировых финансовых рынках, перебои с ликвидностью, и институциональная слабость регулирования оказали значительное негативное давление на банковский сектор. В то же время преодоление финансового кризиса, обеспечение устойчивого развития связано с возможностями формирования и реализации инвестиционного потенциала, прежде всего в банковском секторе.

Среди современных экономистов нет единого мнения относительно определения понятия «инвестиционный потенциал коммерческого банка». Обзор публикаций с конференций, организуемых с целью решения наиболее важных проблем банковского сектора, позволил выявить следующие практические подходы к рассматриваемому понятию:

На конференции «Инвестиционный потенциал узбекских банков» рассматривались вопросы формирования инвестиционных ресурсов и повышения капитализации банков. [4]
На VII Всероссийской банковской конференции «Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала», проходившей в Москве в марте 2005 года, особое внимание уделено вопросу сбалансированности ресурсной базы и повышения устойчивости пассивов. [3]
В рамках IX банковской конференции в Сочи «Инвестиционный потенциал банковской системы: Россия в контексте мирового опыта» 7 сентября 2007 года инвестиционный потенциал рассмотрен с позиции привлечения коммерческими банками инвестиций в банковский и производственный сектор.[4]

Анализ существующих определений позволил определить инвестиционный потенциал, в широком смысле, как упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, которые могут быть направлены на инвестиционные цели, а также возможность развития и реализации инвестиционно-банковских услуг [2]. В узком смысле, это совокупность собственных, привлеченных и заемных средств банка, которые могут быть направлены на инвестиционные цели [1]. Критерием отнесения ресурсов к инвестиционным является срочность их привлечения. Среди отечественных экономистов общепризнанным считается срок более 1 года. Элементами инвестиционного потенциала являются: уставный капитал, стабильная часть депозитов физических и юридических лиц, остатки на счетах юридических лиц, средства от выпуска собственных ценных бумаг.

Также в настоящее время не существует общепризнанной методики оценки инвестиционного потенциала коммерческого банка. Существующие подходы не дают возможности определить ключевые факторы, влияющие на инвестиционный потенциал банка и сформулировать направления его повышения. Наиболее успешным исследованием в данном направлении можно считать разработанный Дун И.В. коэффициент оценки инвестиционного потенциала. [2] Данный коэффициент позволяет учесть не только состав и структуру ресурсной базы, но и в целом финансовое состояние коммерческого банка. Математически данный коэффициент можно представить в виде следующей формулы:

Ip=, (1)

где Ip – общий инвестиционный потенциал банка;

ai – весовые коэффициенты;

Ki – финансовые коэффициенты.

Расчет финансовых коэффициентов банка представлен в таблице 1. [2]

Таблица 1

Коэффициенты оценки финансового состояния банка

Коэффициент

Значение

Весомость

Коэффициент надежности Kн=Kн1

0,2

Kн1= Капитал/Работающие активы

Показывает степень обеспеченности рискованных вложений собственным капиталом, за счет которого будут погашены убытки в случае невозврата

1,0

2. Коэффициенты ликвидности Kл=Kл1*0,35+ Kл2*0,35+ Kл3*0,3

0,2

Kл1=Высоколиквидные активы/ (Обязательства до востребования + средства на расчетных и текущих счетах)

Показывает, какая часть обязательств может быть оплачена немедленно

0,35

Kл2=Ликвидные активы/Суммарные обязательства

Характеризует способность банка удовлетворить требования кредиторов в разумные сроки

0,35

Kл3=Высоколиквидные активы/Работающие активы

Показывает, какая часть работающих активов находится в высоколиквидных инструментах

0,3

3. Коэффициенты рентабельности Kр=Kр1*0,5+ Kр2*0,5

0,2

Kр1=Прибыль/Капитал

Показывает эффективность вложения собственных средств

0,5

Kр2=Прибыль/Работающие активы

Показывает эффективность работающих активов

0,5

4. Коэффициент доли долгосрочных пассивов Kдп

0,2

Kдп=Долгосрочные пассивы/Валюта баланса

Показывает долю долгосрочных пассивов в структуре баланса

1,0

5. Коэффициент роста Kр

0,2

Анализ инвестиционного потенциала, с целью выявления основных проблем в сфере формирования и реализации, проводился для коммерческого банка ОАО «УРАЛСИБ» за период с 31.12.2007 по 31.12.2008 гг. на основе публикуемой финансовой отчетности [5]. Представленный банк входит в число 15 крупнейших банков по активам. Результаты анализа представлены в таблице 2.

Обобщая результаты анализа необходимо отметить наиболее существенные особенности формирования и реализации инвестиционного потенциала, наблюдаемые в условиях финансового кризиса.

Для процесса формирования инвестиционного потенциала характерно:

- значительную долю в структуре инвестиционных ресурсов составляют наиболее дорогие ресурсы: средства кредитных организаций и облигационные займы.

- полярное распределение инвестиционных ресурсов по срокам, при этом большая часть привлечена на срок до трех лет;

- значительное возрастание доли платных обязательств в структуре инвестиционных ресурсов;

Таблица 2

Показатели оценки инвестиционного потенциала ОАО «УРАЛСИБ»

Показатель	2007г.	2008г.
Коэффициент надежности	0,1603	0,1390
Коэффициент мгновенной ликвидности (Кл1)	0,2897	0,3454
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл2)	0,7552	0,7351
Коэффициент трансформации работающих активов в высоколиквидные активы (Кл3)	0,1726	0,2093
К рентабельности капитала (Кр1)	0,0769	0,0444
Коэффициент рентабельности работающих активов (Кр2)	0,0123	0,0062
Коэффициент доли долгосрочных пассивов (Кдп)	0,2284	0,2122
Коэффициент сохранения (Кс)	1,20	1,20
Коэффициент развития	1,00	1,00
Достаточность капитала первого уровня	11,3	10,8
Инвестиционный потенциал	0,4102	0,4028

2) Для реализации инвестиционного потенциала характерно:

- высокая доля чистых инвестиций в лизинг и торговые ценные бумаги;

- неэффективность размещения средств. Однако неэффективность не носит систематического характера и обусловлена влиянием мирового финансового кризиса на экономику России.

3) Зафиксированное в отчетности увеличение инвестиционных ресурсов не привело к увеличению инвестиционного потенциала, что позволяет определить инвестиционный потенциал не просто как совокупность ресурсов.

Выявленные особенности формирования и реализации инвестиционного потенциала обуславливают проблемы, характерные для банка в данной сфере:

1) ухудшение показателей финансового состояния.

2) необходимость поддержания огромных резервов под обесценение ценных бумаг и под выдаваемые кредиты.

3) проблема отсутствия стабильных заемщиков. Так, значительную часть вложений банк осуществляет в наиболее нестабильные сферы. В результате снижается эффективность реализации инвестиционного потенциала.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что важнейшими условиями формирования и эффективного использования инвестиционного потенциала банка являются:

укрепление финансового состояния;
увеличение срочности ресурсной базы в соответствии с основными направлениями ее использования и одновременной оценкой стоимости инвестиционных ресурсов;
оптимальное распределение средств в рамках концепции, в основе которой лежит первостепенность размещения средств в кредит.

Для решения проблем, характерных в настоящее время для коммерческих банков в процессе формирования и реализации инвестиционного потенциала следует определить различные направления осуществления укрепления потенциала и меры, применение которых возможно в данном направлении. Разработкой таких мер заняты как отдельные экономисты, так и специальные органы при Правительстве и Министерстве финансов Российской Федерации. Среди разработанных наиболее актуальны, на наш взгляд, предложения по поддержанию финансовой стабильности в России, разработанные координационным советом при Председателе Правительства РФ по вопросам финансовой стабильности [4].

Во-первых, это меры, направленные на эффективную реализацию инвестиционного потенциала:

включение финансово устойчивых банков в программу кредитования инфраструктурных стратегических проектов на конкурсной основе под гарантии государства, а также на поддержку отдельных отраслей российской промышленности;
участие в частно-государственном партнерстве. Имеющийся инструментарий позволяет выстроить эффективную систему финансирования важных инфраструктурных и инновационных проектов.

Во-вторых, отдельно можно выделить необходимость стимулировать рост капитализации. Основной мерой здесь могут стать субординированные кредиты. Владельцы пополняют капитал банка на временной основе, избегая прямого участия в уставном капитале. Реализация указанных мер была бы существенным фактором для стабилизации финансового состояния коммерческих банков и вместе с тем укрепления инвестиционного потенциала.

Учитывая особенности проблем, стоящих перед коммерческим банком ОАО «УРАЛСИБ» необходимо конкретизировать рассмотренные меры. Решением указанных проблем может стать комплексная программа, направленная на активизацию процесса формирования и реализации инвестиционного потенциала, а также его повышения. Возможная в настоящих условиях комплексная стратегия должна также включать в себя несколько направлений и соответствующие им меры.

Основным направлением для ОАО «УРАЛСИБ» является активизация процесса формирования инвестиционного потенциала. К основным мерам в этом направлении можно отнести:

- формирование желательного «уровня доверия» потенциальных клиентов через освещение основных событий в банковской сфере, а также озвучивание финансовых показателей банка еженедельно через СМИ, Интернет;

- разработка комплексных продуктов привлечения средне- и долгосрочных ресурсов, которая должна включать услуги по страхованию, комплексную систему скидок при оплате кредитными картами, разработка более полной системы льгот, распространяющейся и на услуги кредитования;

- разработка «промышленных» нормативов формирования регулирующих резервов, отдельное управление данными резервами позволит получать дополнительный доход;

- диверсификация условий привлечения средств от промышленных и непромышленных предприятий, а также их работников;

Результатом предложенных мер является укрепление ресурсной базы банка по нескольким направлениям:

- обеспечение доступа к средне- и долгосрочным ресурсам, что повысит инвестиционный потенциал;

- стабилизация финансового состояния банка;

- формирование положительного имиджа банка;

- формирование своего рода «стабилизационного фонда», способного восполнить недостаток в финансировании проектов или обязательств без отвлечения краткосрочных ресурсов;

Вторым направлением является повышение эффективности реализации инвестиционного потенциала:

- включение банка в программу кредитования инфраструктурных объектов через более широкое участие в частно-государственном партнерстве;

- переформирование портфеля ценных бумаг на более ликвидные средства инвестирования с целью снижения убытка от инвестиционной деятельности;

Результатом является обеспечение не только экономической эффективности реализации, но и социальной значимости, привлечение стратегических крупных инвесторов и, в конечном итоге, повышение инвестиционного потенциала банка.

Список литературы

Алтухова Е.В. Инвестиционный потенциал коммерческого банка: автореф. дис. соиск. учен. степ. канд. экон. наук./ науч. рук. Кузнецов С.А. – М., 2008. – 23с.
Дун И.В. Роль инвестиционных банков в формировании инвестиционного потенциала Российской банковской системы: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук / науч. рук. А. В. Бандурин. - М., 2008. - 25с.
Ресурсная база российского банка: пути укрепления инвестиционного потенциала (материалы конференции)// Банковское дело. – 2005. – №5. – С.17-20.
www.bankir.ru
www.uralsib.ru

PAGE \* MERGEFORMAT 5

Инвестиционный потенциал коммерческого банка