Методы улучшения финансового состояния ООО «Стелла С»

PAGE \* MERGEFORMAT3

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ	3
1 Общая характеристика предприятия ООО «Стелла С»	5
1.1 История создания и развития ООО «Стелла С», его организационно-правовая форма	5
1.2 Организационная структура предприятия	7
1.3 Технико-экономическая характеристика организации	8
2 Анализ финансового состояния ООО «Стелла С»	10
2.1 Анализ имущественного положения ООО «Стелла С»	10
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия	12
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Стелла С»	16
2.4 Анализ прибыли и рентабельности деятельности организации	17
2.5 Оценка потенциального банкротства ООО «Стелла С»	20
3 Методы улучшения финансового состояния ООО «Стелла С»	23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ	26
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ	28
Приложения	30

ВВЕДЕНИЕ

Производственная практика – важнейшая составная часть учебного процесса по подготовке высококвалифицированных специалистов. В ходе ее прохождения студент получает углубление и закрепление знаний и профессиональных навыков, полученных в процессе обучения на основе изучения практических ситуаций.

Объектом исследования в данной работе является ООО «Стелла С».

Период прохождения практики с 26 января по 22 февраля 2015 года.

Основной целью производственной практики закрепление, расширение, углубление и систематизация знаний, полученных в процессе обучения, по вопросам экономики, организации производства, управления финансами, бухгалтерского учета, технико-экономической деятельности предприятия, маркетинга, менеджмента, а также приобретение профессиональных навыков, необходимых для последующего выполнения должностных обязанностей.

Основные задачи практики:

1. систематизация, конкретизация и закрепление теоретических знаний, полученных в ВУЗе, и использование их в практической работе;
2. изучение вопросов экономики и организации производства на объекте прохождения практики, организационной структуры предприятия и функций каждого из отделов, номенклатуры выпускаемой продукции;
3. изучение директивных и инструктивных материалов, используемых в работе предприятия;
4. сбор материалов, необходимых для написания отчета по производственной практике.

В ходе прохождения практики были пройдены такие основные этапы как:

1. инструктаж по технике безопасности;
2. ознакомление с учредительными документами и структурой предприятия;
3. изучение документации организации, порядка ее составления;
4. сбор материалов;
5. проведение анализа финансового состояния предприятия;
6. подготовка и составление отчета.

В данной работе были использованы следующие внутренние материалы:

1. устав ООО «Стелла С»;
2. статистические данные;
3. учебный и инструктивный материал.

1 Общая характеристика предприятия ООО «Стелла С»

1.1 История создания и развития ООО «Стелла С», его организационно-правовая форма

Объектом исследования данной работы является общество с ограниченной ответственностью «Стелла С».

Общество с ограниченной ответственностью «Стелла С», является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом и другими актами действующего законодательства Российской Федерации.

ООО «Стелла С» - это юридическое лицо, которое имеет уставной капитал в размере 10 000 руб., имеет в собственности обусловленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, расчетный счет в Самарском отделении Сбербанка (Самарское ОСБ № 6991), а также вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Место нахождения: г.Тольятти, Печорский пр-д 78.

Предметом деятельности ООО «Стелла С», является производство и монтаж оконных и дверных блоков из ПВХ со стеклопакетами, а также оптовая и розничная торговля строительными материалами. Данная организация существует на рынке Тольятти с 2008 года и в настоящий момент является компанией, которая предлагает широкий ассортимент окон и дверей из ПВХ профиля, а также теплоизоляционных, кровельных, гидроизоляционных материалов. Основными поставщиками ООО «Стелла С» являются немецкие компании по производству профилей и фурнитуры японская компания по производству стекла, такие как: ЗАО «Профайн Рус», ООО «Рото Франк», ООО «Эй Джи Си Флэт Гласс Клин». Также Общество является официальным дистрибьютором таких крупных производителей как Saint Gobain Isover, Rockwool, URSA, Пеноплекс, ТехноНиколь, Гекса, наличие прямых контрактов с заводами изготовителями и долгосрочных связей дает возможность иметь все основные виды продукции, которые пользуются стабильным спросом у покупателей.

Организация предлагает только сертифицированную продукцию от ведущих мировых производителей. Весь ассортимент соответствует мировым стандартам.

Целью деятельности ООО «Стелла С» является удовлетворение существующего спроса на оконные конструкции и строительные материалы на рынке Тольятти и Самарской области и получение прибыли в процессе этой деятельности.

Учредителями ООО «Стелла С» являются граждане Российской Федерации, действующие от своего имени – Борченко В.Д. (номинальная доля капитала 3 000 руб.) и Борченко Д.В. (номинальная доля капитала 7 000 руб.), который осуществляет руководство текущей деятельностью организации.

Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров, устанавливает распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок премирования. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ.

1. Организационная структура предприятия

ООО «Стелла С» - организация с линейно-штабной организационной структурой управления, т.е. имеет несколько уровней управления. Организационная структура, показывает область ответственности каждого отдельного сотрудника и его взаимоотношения с другими сотрудниками, если все взаимосвязи организационной структуры применены правильно, то они ведут к гармоничному сотрудничеству и общему стремлению выполнить поставленные перед организацией цели и задачи.

На данный момент численность ООО «А» составляет 24 человека.

Во главе предприятия стоит директор, которому подчиняются все работники.

В структуру предприятия входят:

• бухгалтерия
• отдел закупа
• отдел продаж
• производственный отдел

Организационная структура управления ООО «Стелла С» изображена на рис. 1:

Рисунок 1 – Организационная структура ООО «Стелла С»

1. 
   Технико-экономическая характеристика организации

ООО «Стелла С» зарегистрировано 09.09.2008 г. с уставным капиталом 10 000 руб. Свою деятельность Общество начало с 01.11.2008 г. Руководит текущей деятельностью Общества директор Борченко Дмитрий Владимирович, действующий согласно Уставу предприятия. Филиалов и представительств ООО не имеет.

Ведущим направлением компании «Стелла С» является производство и монтаж оконных и дверных блоков из ПВХ со стеклопакетами.

Согласно специфике предприятие имеет постоянных партнеров, поставщиков материалов и оборудования.

Основными конкурентами Общества являются ООО «Оконные конструкции», ООО «Юнис-Групп», ООО «Светлица», ООО «Оконные конструкции Тольятти».

Для проведения анализа эффективности хозяйственной деятельности ООО «Стелла С» необходимо представить значение и дать оценку основным технико-экономическим показателям.

Анализ основных технико-экономических показателей проводят по четырем направлениям, которые охватывают важнейшие стороны деятельности предприятия: производство и реализацию продукции; использование производственно-технической базы; труд, его мотивацию, производительность и оплату; затраты и результаты.

Анализ проводится, исходя из ограниченного числа исходных технико-экономических показателей, другие показатели, необходимые для обобщенного анализа, получены расчетным путем. Информационной базой анализа являются данные бухгалтерского и статистического учета и отчетности предприятия.

Основные показатели деятельности в динамике за последние 2 года отражены в таблице 1.

Таблица 1 –показатели финансового состояния ООО «Стелла С»

Показатели	Единица изм.	Года	Отклонение 2014 года от 2013 года
		2014	2013	абс. откл	%
Выручка от продаж	тыс. руб.	65 565	73 606	-8 041	89,07
Полная себестоимость продаж	тыс. руб.	50 066	58 874	-8 808	85,04
Затраты на 1 руб. проданной продукции	коп.	0,76	0,8	-0,04	95
Прибыль от продаж	тыс. руб.	4 078	1986	1 627	166,38
Чистая прибыль	тыс. руб.	4 057	1 147	2 910	353,7
Среднесписочная численность работников	чел.	24	22	2	109,09
Фонд оплаты труда	тыс. руб.	4 847	4 322	525	122,15
Среднемесячная заработная плата одного работника	руб.	16 830	16 371	459	102,8
Рентабельность продукции (рассчитанная по прибыли от продаж)	%	6,2	3,3	2,9

Проведя анализ представленных показателей можно сделать следующие выводы:

Объем реализации за 2014 год составил 65,6 млн. руб., что на 10,9% меньше результатов прошлого года. Прослеживается снижение себестоимости продаж, что является положительным аспектом – темп снижения составил 14,96%. Уменьшение данного показателя произошло в силу снижения коммерческих расходов на 1 527 тыс. руб. Несмотря на снижение выручки, возросла прибыль от продаж на 66,38% и наблюдается увеличение рентабельности продукции почти в два раза, что произошло благодаря снижению себестоимости продукции.

За отчетный период наблюдается увеличение численности персонала на 2 человека или на 9 процентов. Также в анализируемом периоде среднемесячная оплата труда увеличилась на 2,8 процента и составила 16 830 рублей.

2 Анализ финансового состояния ООО «Стелла С»

2.1 Анализ имущественного положения ООО «Стелла С»

Для анализа финансового состояния предприятия и его устойчивости необходимо провести экспресс-анализ структуры актива и пассива баланса предприятия.

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от его имущественного положения. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Дать общую оценку имущественного потенциала предприятия, позволяет анализ актива баланса. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь мы изучим изменения в их составе и структуре и дадим им оценку (табл. 2).

Таблица 2 – Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «Стелла С»

Активы	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Прирост
	2012	2013	2014	2012	2013	2014	Тыс. руб.	Уд. вес,%
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5
Внеоборотные активы	12	856	656	0,09	6,07	2,94	844	-200	5,98	-3,13
Оборотные активы	12749	13249	21653	99,91	93,93	97,06	500	8404	-5,98	3,13
-В том числе: Запасы	4299	1361	816	33,69	9,65	3,66	-2938	-545	-24,05	-5,99
НДС		624		0,00	4,42	0,00	624	-624	4,42	-4,42
Дебиторская задолженность	4602	4526	13760	36,06	32,09	61,68	-76	9234	-3,97	29,61
Денежные средства	3848	6738	6883	30,15	47,77	30,85	2890	145	17,62	-16,92
Прочие ОА			194	0,00	0,00	0,87	0	194	0	0,86
ИТОГО	12761	14105	22309	100,00	100,00	100,00	1344	8204	10,53	58,16
Немонетарные активы	4311	2217	1472	33,78	15,72	6,60	-2094	-745	-18,06	-9,12
Монетарные активы	8450	11888	20837	66,22	84,28	93,40	3438	8949	18,06	9,12

Данные таблицы 2 показывают, что в анализируемом периоде стоимость имущества предприятия увеличилась в 2013 году на 10,5%, в 2014 году на 58% или на 1 344 тыс. руб. и 8 204 тыс. руб. соответственно.

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов в 2013 г и уменьшилась в 2014г, и доля оборотного капитала соответственно уменьшилась в 2013г на 5,98%, и увеличилась в 2014г на 3,13%. Увеличение доли оборотных активов произошло в основном из-за значительного роста величины денежных средств в 2013 году и увеличения доли дебиторской задолженности, что свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств в запасах уменьшилась в 2013г на 24,05 %, а в 2014г на 5,99%. Регулярное уменьшение запасов может указывать на сворачивание деятельности или нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов. В анализируемом периоде наблюдается снижение объема продаж, что говорит о недостаточности запасов. Объем дебиторской задолженности невесомо уменьшился в 2013 году и значительно возрос в 2014 году более чем в два раза на 9234 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении срока, предоставляемого покупателям, товарного кредита. Так как увеличение дебиторской задолженности происходит на фоне снижения выручки, можно сделать вывод о неправильной кредитной политике предприятия. Это повышает операционные риски компании.

Капитал предприятия может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные[5, 32].

В анализируемом периоде значительный удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2013г их доля увеличилась на 18%, в 2014г на 9%.

В целом сумма активов увеличилась в 2013г на 1344 тыс. руб., в 2014г. на 8204 тыс. руб.

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса проводится для определения степени способности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как возможность покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов предприятия, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с пассивами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

При анализе ликвидности баланса статьи актива и пассива баланса группируются следующим образом:

АКТИВЫ	ПАССИВЫ
1. А/1 - наиболее ликвидные активы (250 +260 строки баланса)	1. П/1 – наиболее срочные обязательства (итог V раздела баланса – 510 строка)
2. А/2 – быстро реализуемые активы (240 + 270 строки баланса)	2. П/2 – краткосрочные обязательства (510 строка баланса)
3. А/3 - медленно реализуемые активы (210 – 216 +220 +230 +140 строки баланса)	3. П/3 – долгосрочные обязательства (итог IV раздела баланса)
4. А/4 – трудно реализуемые активы (итог I раздела баланса – 140 строка)	4. П/4 – постоянные пассивы (итог III раздела баланса – 216 строка)

Если А/1 П/1, А/2 П/2, А/3 П/3, А/4 П/4, то баланс считается абсолютно ликвидным.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.[1, 108]

Анализ ликвидности баланса ООО «Стелла С» представлен в виде таблицы 3.

Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса ООО «Стелла С»

АКТИВ	ПАССИВ	Платежный излишек (+) или недостаток(-)
группы актива	2012г тыс. руб.	2013г тыс. руб.	2014г тыс. руб.	группы пассива	2012г тыс. руб.	2013г тыс. руб.	2014г тыс. руб.	2012г тыс. руб.	2013г тыс. руб.	2014г тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А/1	3848	6738	7077	П/1	12747	13631	22309	-8899	-6893	-15232
А/2	0	0	0	П/2	14	474	0	-14	-474	0
А/3	8901	21087	14576	П/3	0	0	0	8901	21087	14576
А/4	12	856	656	П/4	2021	3168	5054	-2009	-2314	-4398

Из таблицы 3 видно, что в 2012-2013 гг. А/1 < П/1, А/2 < П/2, А/3 > П/3, А/4 < П/4., а в 2014 г. А/1 < П/1, А/2 = П/2, А/3 > П/3, А/4 < П/4.

Это означает, что на предприятии недостаточно наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Однако имеются медленно реализуемые активы, которые практически в полной сумме способны погасить наиболее срочные и краткосрочные обязательства, поэтому баланс анализируемого предприятия можно охарактеризовать как баланс с текущей ликвидностью, а предприятие имеющее текущую платежеспособность.

Для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов рассмотрим основные показатели платежеспособности предприятия (табл.4).

Таблица 4 – Анализ платежеспособности ООО «Стелла С»

Коэффициент	Порядок расчета	Норматив	2012	2013	2014	Отклонение
						3-2	4-3
1	2	3	4	5	6	5-4	6-5
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные об-ва	2	0,76	0,62	0,35	-0,14	-0,27
Коэффициент быстрой ликвидности	(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства	0.7	0,66	0,84	0,93	0,18	0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства	0.25	0,36	0,62	0,41	0,26	-0,21
Величина собственных оборотных средств (тыс.руб.)	Оборотные активы - Краткосрочные обязательства	>0	2009	2312	4398	303	2086

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. По данным таблицы 3 в анализируемом периоде значение коэффициента ниже 1 и имеет тенденцию снижения, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Снижение платежеспособности ООО «Стелла С» произошло вследствие роста дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. В 2012 г. значение коэффициента составило 0,66, что говорит о недостаточности денежных средств и предстоящих поступлений от текущей деятельности для покрытия текущих долгов организации. В 2013 г. показатель возрос и составил 0,84, в 2014 г. – 0,93, что считается нормальным значением.

Нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается значение более 0,25. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

В анализируемом периоде значение коэффициента абсолютной ликвидности варьируется в пределах нормы, что говорит о рациональной структуре капитала в области высоколиквидных активов.

Стержнем политики формирования оборотных средств является определение оптимальной доли собственных оборотных средств (размера чистого оборотного капитала).

Проанализировав полученные показатели, можно сделать вывод, что в 2012-2013 гг. величина чистого оборотного капитала превышала нулевое значение и стабильно удерживалась на оптимальном уровне. В 2014 году объем собственных оборотных средств вырос почти в два раза по сравнению с предшествующим периодом. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Стелла С»

Для оценки финансовой устойчивости предприятия определяется ряд показателей, характеризующих степень зависимости организации от внешних источников финансирования. Для комплексной оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия рассчитывают коэффициенты, представленные в таблице 5.

Таблица 5 – Показатели оценки финансовой устойчивости ООО «Стелла С»

Коэффициент	Порядок расчета	Норматив	2012	2013	2014	Отклонение
						3-2	4-3
1	2	3	4	5	6	5-4	6-5
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	0,5	0,16	0,22	0,23	0,06	0,01
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС / Собственный капитал	0,2-0,5	0,99	0,73	0,87	-0,26	0,14
Коэффициент концентрации заемного капитала	Заемный капитал / Валюта баланса	0.5	0,84	0,77	0,77	-0,07	0
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемный капитал / Собственный капитал	1	5,3	3,45	3,4	-1,85	-0,05

Из данных таблицы видно, что значения коэффициентов концентрации собственного и заемного капитала изменяются незначительно. Доля собственного капитала в структуре источников финансирования в 2013 году возросла и составила чуть больше 20%, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также подтверждает зависимость предприятия от заемного финансирования. Значение коэффициента маневренности собственных средств превышает нормативное значение, что свидетельствует о финансовой зависимости ООО «Стелла С» и высоком риске неплатежеспособности перед кредиторами.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности деятельности организации

Экономическая эффективность деятельности предприятия измеряется показателем, характеризующим результат деятельности – прибыль, а также показателем, соизмеряющим полученный результат с затратами – рентабельность.

Анализ структуры и динамики прибыли ООО «Стелла С» приведен в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ прибыли ООО «Стелла С»

Показатели	2013 г.	2014 г.	Изменения	Темп прироста %
	Тыс. руб.	Уд. вес %	Тыс. руб.	Уд. вес %	Тыс. руб.	Уд. вес %
Выручка от продаж	73606	100	65565	100	-8041	-	-10,92
Себестоимость продаж	58874	80	50066	76,4	-8808	-3,6	-14,96
Валовая прибыль	14732	20	15499	23,6	767	3,6	5,2
Коммерческие расходы	12281	16,7	10754	16,4	-1527	-0,3	-12,43
Управленческие расходы	465	0,63	667	1,02	202	0,39	43,4
Прибыль от продаж	1986	2,7	4078	6,2	2092	3,5	105,34
Проценты к получению	-	-	6	0,01	6	0,01	0
Прочие доходы	-	-	1542	2,3	1542	2,3	0
Прочие расходы	956	1,3	555	0,85	-401	-0,45	-41,9
Прибыль до налогообложения	1434	1,95	5071	7,7	3637	5,75	253,62
Текущий налог на прибыль	287	0,39	1014	1,5	727	1,11	253,31
Чистая прибыль	1147	1,56	4057	6,2	2910	4,64	253,7

По данным таблицы видно, что выручка от реализации продукции в отчетном периоде (2014 г.) по сравнению с предыдущим периодом сократилась на 8 041 тыс. руб., или на 10,92%. Это обусловлено снижением объема продаж продукции вследствие сокращения количества заказов.

Себестоимость проданной продукции в 2014 году снизилась на 8 808тыс. руб. по сравнению с 2013 годом или на 14,96%. Снижение себестоимости продукции за отчетный период произошло в основном за счет снижения объемов производства. При этом темпы снижения себестоимости превысили темпы снижения выручки от продажи продукции (14,96% и 10,92% соответственно), что привело к росту валовой прибыли на 5,2%.

Коммерческие расходы за анализируемый период снизились на 1 527 тыс. руб. (12,43%). Управленческие расходы увеличились на 202 тыс. руб., темп прироста составил 43,4 %. Рост управленческих расходов произошел вследствие приема на работу менеджера по продажам.

Таким образом, прибыль от продаж в отчетном периоде составила 4 078 тыс. руб., увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 105, 34%. При этом доля прибыли от продаж в выручке от реализации увеличилась от реализации на 3,5%. Это явилось, в основном, следствием снижения себестоимости и коммерческих расходов в выручке от продаж.

По результатам деятельности предприятия за 2014 год сформировалась прибыль до налогообложения в сумме 5 071 тыс. руб., увеличившись с 2013 года на 3 637 тыс. руб. или на 253,62%.

После начисления налога на прибыль и иных обязательных платежей, чистая прибыль составила 4 057 тыс. руб., увеличившись на 2 910 тыс. руб. или на 253,7% по сравнению с предыдущим годом.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Экономическая эффективность – это относительный показатель, который сопоставляет полученную прибыль с издержками или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Для оценки эффективности деятельности целесообразно применять показатели рентабельности (табл. 7).

Таблица 7 – Показатели рентабельности ООО «Стелла С»

Показатель	Порядок расчета	2013 год	2014 год	Отклонение
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж / Выручка*100%	2,7	6,2	3,5
Рентабельность продукции	Прибыль от продаж / Затраты на пр-во и сбыт продукции*100%	2,8	6,6	3,8
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Средняя стоимость активов*100%	8,5	22,2	13,7
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Средняя величина СК*100%	44,2	98,7	54,5
Фондорентабельность	Прибыль от продаж / Средняя стоимость ОС*100%	457,6	539,4	81,8

Из данных таблицы видно, что все показатели рентабельности за анализируемый период увеличились. Данное обстоятельство свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности продаж и рентабельности продукции за отчетный период увеличились на 3,5% и 3,8% соответственно, что обусловлено увеличение прибыли от продаж, а также снижением выручки от продаж и себестоимости проданной продукции.

На увеличение показателей рентабельности активов (на 13,7%) и собственного капитала (54,5%) повлияло превышение темпов роста чистой прибыли над темпами роста совокупных активов и собственного капитала. Увеличение данных показателей рентабельности отражает рост доходности вложения совокупного и собственного капитала предприятия.

Значения показателя фондорентабельности 457,6% и 539,4% в 2013 г. и 2014 г. соответственно говорят о высокой эффективности использования основных средств. Большие значения данных показателей обуславливает невысокая стоимость основных средств предприятия. Рентабельность основных фондов увеличилась на 81,8%, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов предприятия.

2.5 Оценка потенциального банкротства ООО «Стелла С»

Для оценки удовлетворительности структуры баланса используют 3 коэффициента: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (таб. 8).

Таблица 8 – Диагностика несостоятельности ООО «Стелла С»

Показатели	2013 г.	2014 г.	Нормативные значения показателей
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,62	0,35	2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,17	0,2	0,1
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	-	0,1075	1

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

,

где

К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
К1н – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.

Значение коэффициента текущей ликвидности, как видно из таблицы 8 на конец и на начало отчетного периода меньше критериального, это является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной. Предприятие не способно самофинансироваться, также у него не достаточно оборотных средств для погашения своих обязательств.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец и на начало периода, больше 0,1, что говорит о рациональной структуре баланса в области обеспеченности собственными средствами. Предприятие платежеспособно - оно может обеспечить себя финансовыми средствами для ведения хозяйственной деятельности за счет образовавшихся собственных средств, то есть без привлечения для этого финансовых средств со стороны - кредитов банка.

По данным расчёта видно, что за период, равный 6 месяцам, предприятие не сможет выполнить все обязательства перед кредиторами восстановить платежеспособность. Прогноз на более длительный период может быть получен путем расчета индекса кредитоспособности, предложенный Эдвардом И. Альтманом.

Индекс кредитоспособности представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели, которая имеет вид:

Z = 3,3 * К1 + 1,0 * К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2 * К5,

где показатели-аргументы, представленные в модели, применительно к особенностям отечественного учета рассчитываются по формулам:

К1=	Прибыль (убыток) до налогообложения Активы по балансу
К2=	Выручка (нетто) от продаж Активы по балансу
К3=	Собственные средства Заемные средства
К4=	Нераспределенная прибыль Активы по балансу
К5=	Собственные оборотные средства Активы по балансу

Критическое значение индекса кредитоспособности установлено Альтманом на уровне 2,675. Это не означает, что предприятия, имеющие расчетный индекс, по своей величине меньший критического значения, обречены на утрату платежеспособности и неизбежное банкротство, а предприятия с расчетным параметром, большим критического значения, имеют устойчивую тенденцию хозяйственного развития. По Альтману, вероятность банкротства предприятия при значениях индекса кредитоспособности (ИК): менее 1,8 – очень высокая; от 1,8 до 2,675 – высокая; от 2,675 до 3,0 – существует возможность; более 3,0 – очень низкая.

В таблице 9 представлена оценка вероятности банкротства по методу Э. Альтмана.

Таблица 9 – Анализ вероятности банкротства по методу Э. Альтмана

Показатели	2013 г.	2014 г.
Оборотные активы	13249	21653
Краткосрочные обязательства	10937	17255
Чистый оборотный капитал	2312	4398
Активы	14105	22309
Нераспределенная прибыль	3158	5044
Прибыль до налогообложения	1434	5071
Объем продаж	73606	65565
К1	0,1	0,23
К2	5,22	2,94
К3	0,29	0,29
К4	0,22	0,23
К5	0,16	0,19
Z-счет	6.21	4.42

Значение индексов кредитоспособности для ООО «Стелла С» равно:

Вероятность банкротства предприятия очень низкая, так как значение индекса кредитоспособности выше 3. Также следует отметить, что динамика коэффициента не позволяет говорить о положительной тенденции развития предприятия.

Таким образом, расчеты, выполненные по методике Альтмана, опровергли вывод о возможном банкротстве предприятия.

3 Методы улучшения финансового состояния ООО «Стелла С»

На основании проведенного исследования, объектом которого является ООО «Стелла С» в период работы за 2012-2014 года, можно сделать обобщающие выводы и сформировать соответствующие этим выводам конкретные практические предложения.

ООО «Стелла С» является самостоятельно хозяйствующим субъектом. Основной вид деятельности общества - производство и монтаж оконных и дверных блоков из ПВХ со стеклопакетами, а также оптовая и розничная торговля строительными материалами.

Данные анализа технико-экономических показателей свидетельствует о том, что на протяжении анализируемого отрезка времени производственные возможности предприятия увеличились.

По результатам оценки использования производственного потенциала можно утверждать, что руководство принимает возможные меры для повышения его уровня. Об этом говорит то, что среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась в связи с их обновлением. Прибыль от реализации (продажи) продукции в 2014 году составила 4 078 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2013 годом на 2 092 тыс. руб. Это связано со снижением себестоимости продукции. Размер средств, направленных на оплату труда, в 2014 году увеличился, что связано с увеличением численности работников, а среднемесячная заработная плата возросла на 2,8 %.

Проведенный анализ финансовых результатов показал, что уровень доходности невысокий, но увеличение эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия сопровождается увеличением финансового результата (получением прибыли).

В конце 2014 года ООО «Стелла С» имеет неустойчивое финансовое состояние. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами, предприятие зависит от внешних источников финансирования.

Оценка потенциального банкротства показала, что предприятие платежеспособно - оно может обеспечить себя финансовыми средствами для ведения хозяйственной деятельности за счет образовавшихся собственных средств, то есть без привлечения для этого финансовых средств со стороны - кредитов банка. Но за период, равный 6 месяцам, предприятие не сможет выполнить все обязательства перед кредиторами и восстановить платежеспособность. Это говорит об очень высокой вероятности банкротства в краткосрочном периоде.

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность ООО «Стелла С» позволяет сделать вывод, что предприятие платежеспособно, но имеются основания для утверждения перспективной ликвидности баланса.

Для вывода предприятия из «опасной зоны» и недопущения банкротства необходимо комплексно использовать внутренние и внешние резервы.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относятся лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Радикальным направлением финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: более полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Особое внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов.

Современное предприятие со своей сложной структурой производства выступает в экономике динамичным объектом хозяйства и представляет законченную структуру с определенными внутренними и внешними целями.

Они определяют состав и содержание информации, которая формируется и обрабатывается на предприятии. Переход к рыночным отношениям совершенно по-иному определяет место предприятия в экономике. Эффективность его работы во многом зависит от управленческой деятельности, обеспечивающей реальную экономическую самостоятельность предприятия, его конкурентоспособность и положение на рынке. Бухгалтерский учет, как основная часть существующей информационной системы предприятия, обеспечивает управленцев всех уровней оперативной информацией.

Управленческие решения предпринимательской деятельности основывается на плановой, нормативной, технологической, учетной и аналитической информации.

Контроль и регулирование - основные функции управления - реализуются в сопоставлении плановых данных и сведений бухгалтерского учета.

Перед каждым руководителем предприятия и его коллективом в условиях рыночной экономики стоит первостепенная задача: проведя глубокий анализ финансово-хозяйственной деятельности, финансового состояния определить такой метод хозяйствования, при котором предприятие смогло бы получить максимальную прибыль и обеспечить высокий социальный уровень жизни своих работников.

Выполнить эту задачу поможет анализ финансового состояния.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ представляет собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

В данной исследовательской работе систематизированы материалы работы ООО «Стелла С», изучена документация финансовой отчетности, нормативные и учредительные документы организации. Изучив и проанализировав финансовую отчетность организации за 2012-2014 гг., можно сделать следующие выводы.

Общество с ограниченной ответственностью «Стелла С» является коммерческим предприятием, имеет статус юридического лица, осуществляющим свою деятельность на основании Устава. Главной целью деятельности предприятия является удовлетворение общественных интересов и получение прибыли.

Предприятие занимается производством и монтажом оконных и дверных блоков из ПВХ со стеклопакетами.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности организации. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

На основе проведенного анализа финансового состояния ООО «Стелла С» были сделаны следующие выводы.

Прибыль до налогообложения в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 253 процента и составляет 5 071 тысяч рублей.

При оценке потенциального банкротства расчет коэффициента утраты платежеспособности показал, что ООО «Стелла С» в течение 6 месяцев утратит свою платежеспособность, однако по прогнозному балансу на более длительный период вероятность банкротства ООО «Стелла С» очень низкая.

За анализируемый период ООО «Стелла С» является платежеспособным, т.е. у предприятия достаточно средств для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Анализируя величину собственного капитала и заемных средств ООО «Стелла С», мы выяснили, что предприятия является финансово неустойчивым, т.к. сильно зависит от внешних источников финансирования.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Афоничкин А.И., Журова Л.И., Михаленко Д.Г. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – Тольятти, 2011. – 596 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 74 с.
3. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник. – М.: «Экзамен», 2009. – 624с.
4. Ионова И.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ, 2010. – 534 с.
5. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финасово-хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., перера. и доп. – М.: Издательство «АиН», 2006. – 88 с.
6. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003 – 102 с.
7. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 301с.
8. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра- М, 2008. — 320 с.
9. Мельник М.В. Маркетинговый анализ: учебник / М.В.Мельник, Е.С.Егорова. – М.: Рид Групп, 2011. – 384 с.
10. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 112 с.
11. Попов В.М., Ляпунов С.И. Анализ финансовых решений в бизнесе. –М.: Кнорус, 2007. — 240 с.
12. Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 223 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для экон. спец. и напр. вузов – Минск: Новое знание, 2001. –686 с.
14. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 284 с.
15. Финансовый менеджмент / Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 540 с.

Директор

енеджер по снабжению

Менеджер по продажам

Главный бухгалтер

Бухгалтер

Бухгалтер-кассир

Зав. складом

Кладовщик

2 человека

Грузчик

Уборщик

2 человека

Менеджер по производству

Методы улучшения финансового состояния ООО «Стелла С»