Финансовое состояние санатория «Джайлау»

ВВЕДЕНИЕ

Настоящий период нашего существования, а именно наш двадцать первый век насыщен множеством оживленных процессов, которые функционируют в разнообразных сферах нашей жизни. Двадцать первый век – это время новых свершений и открытий в обществе, в науке, в любых отраслях человеческой жизнедеятельности, и экономика не является исключением. Сегодня, в экономической сфере, как в одной из особо важных отраслей деятельности, происходят коренные трансформации. Во многих странах участились случаи непредвиденных ситуаций, проявляющиеся в нестабильной рыночной конъюнктуре. А стихийные бедствия, с ухудшением экологической обстановки дали о себе знать, что совсем не положительным образом сказывается на экономике государств и мира в целом.

Стабильность, в наше время, является роскошью. А точнее, стабильность в экономической сфере. После посещения ряда государств, кризисом, люди перестали удивляться чему-либо, и реагировать на малозначительные колебания финансовой сферы. Это можно пояснить только тем, что срабатывает, как правило, дело привычки, и рефлекс самосохранения. То есть, человек приспосабливается ко всему, путем изучения и исследования природы нестабильности и волнений. И тем самым находит пути выхода из неблагополучной обстановки.

Обратимся к нашей с вами казахстанской экономике. Как известно, становление рыночной экономики началось еще в далеких девяностых. С того времени, наша страна, Республика Казахстан, прошла ряд трансформационных процессов, которые в какой то степени благотворно, в какой то не совсем, сказались на отечественной экономике. Мировой экономический кризис не обошел стороной и наше государство. Чем и нанес значительный урон, развивающемуся, только встающему на ноги государству.

На сегодняшний день Казахстанскую экономику еще нельзя назвать полностью рыночной, скорее смешанной. Так как развивающаяся экономика, еще не может работать без государственной поддержки. Многочисленные предприятия и организации, которые начали свою деятельность еще до кризиса, а также рискнувшие начать деятельность сразу после него, ощутили на себе всю тяжесть бытия в условиях нестабильной кризисной обстановки. Многие предприятия обанкротились, закрылись, прекратили свою деятельность, переквалифицировались в другой вид деятельности, более востребованный на рынке. Всех их объединяет ситуация близости к банкротству. И в своей дипломной работе я бы хотела представить и рассмотреть тему бизнес – планирования для финансового оздоровления организации.

Так как, мы уже определили, что сегодня никто не застрахован от проявлений и последствий кризисных ситуаций, можно сделать первый вывод, о необходимости планирования на предприятии. Если обратится к становлению деятельности, и сегодня существующих предприятий и организаций, которые сегодня могут составить конкуренцию развитым западным предприятиям, то можно констатировать тот факт, что вся их деятельность была тщательно спланирована и спрогнозирована. То есть ясное и четкое обоснование деятельности предприятия, является важным фактором в последующем развитии. В настоящий период многие организации находятся в положении близком к банкротству, в состоянии неплатежеспособности, в убыточном состоянии. Все эти ситуации связаны с рядом причин. Именно их мы и рассмотрим в данной дипломной работе.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что сегодня в условиях нестабильной экономики и рыночной конъюнктуры, многие государственные и частные предприятия, а также организации различных форм собственности находятся в кризисном финансовом положении, не способны отвечать по своим обязательствам, находятся на грани банкротства. А ведь эффективность деятельности организации, находящейся в кризисном положении, напрямую связанно с тщательно разработанным бизнес – планом финансового оздоровления.

Целью дипломной работы является разработка мероприятий по бизнес – планированию предприятия, оказавшегося в затруднительном финансовом положении.

Для достижения цели в работе необходимо решить следующие задачи:

- проанализировать теоретические основы разработки и формирования бизнес-плана;

- рассмотреть виды бизнес-планов, этапы их формирования, основные аспекты содержания, подлежащие разработке;

- выбрать наиболее актуальные и приемлемые мероприятия финансового оздоровления;

- дать оценку текущему состоянию и провести SWOT-анализ деятельности предприятия;

- проанализировать финансовое состояние на предмет вероятности банкротства;

- разработать бизнес-план финансового оздоровления предприятия;

- дать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования является ТОО «Джайлау».

Предметом исследования является финансовое состояние санатория «Джайлау».

Дипломная работа выполнена на основе изучения, обобщения и анализа материалов данного предприятия. В работе использованы статистические, отчетные, методологические данные и технико-экономические показатели, характеризующие производственно-хозяйственную и финансовую деятельность предприятия.

При анализе финансового состояния исследуемого предприятия были применены сравнительный и вертикальный методы анализа.

В процессе работы над дипломной работой были изучены и проанализированы учебники, учебные пособия, методические материалы, статьи газет и журналов экономического направления, законы, законодательные акты, постановления правительства Республики Казахстан, которые относятся к исследуемой теме.

Практическая значимость исследования заключается в том, что после реализации положений бизнес-плана, а также мероприятий по финансовому оздоровлению, стабилизируется финансовое состояние предприятия, увеличатся показатели эффективности его деятельности, при неизменном выполнении обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и прочими кредиторами.

1 Теоретические основы бизнес – планирования с целью финансового оздоровления организации

1. Бизнес – план как особая форма планирования на предприятии

Развитие и становление современного классического менеджмента дало немало интересных тем для обсуждения, анализа и методик для применения их на практике. Еще в то время классики обратили внимание на необходимость планирования своей деятельности. Так как планирование это важная часть эффективного управления в любой сфере деятельности. Любой отрасли и сфере деятельности, которой направлена на результат, просто необходимо планирование деятельности. Важность планирования, громко определена в известном изречении: «Планировать или быть планируемым». Суть его отражается в том, что если предприятие своевременно определяет направление своей деятельности, видит его возможные результаты в будущем, значит оно контролирует ситуацию своей работы, а если предприятие не считает нужным планировать свою деятельность, то оно своего рода становится ведомым, то есть конкуренты не спят, и оно в скором времени будет плясать под их дудку. То есть, веди или будь ведомым. Идти можно в любом направлении, которое вы только пожелаете, а вот в случае если вам указывают направление, вы не сможете выразить своего мнения. И тем не менее нужно стремится к своей цели в финансовой независимости.

Понятие планирование деятельности фирмы можно рассматривать в двух направлениях. В первом направлении, а именно общеэкономическом, во втором, конкретно-управленческом. Поясняем, в первом случае касательно экономики на уровне государства, мира, своего рода прогнозирование. Во втором случае, касательно вашего предприятия и всех процессов управления, в нем происходящих.

Уже сегодня, планирование в менеджменте сродни с предвидением. Как некогда отмечал Файоль: «управлять – это предвидеть, а предвидеть - это уже почти действовать». Так что, планирование это не просто умение предусмотреть все необходимые действия, но и способность предвидеть любые неожиданные колебания и угрозы, в виде рисков, которые могут возникнуть по ходу дела, и уметь с ними справляться. Фирма не может полностью устранить риск в своей деятельности, но способна управлять им при помощи эффективного предвидения [15].

Следовательно, любой организации, которая создается не только для получения одноразового результата, а с возможностью развития в будущем необходимо планирование. Современная экономическая ситуация изменяется такими темпами, что с каждым периодом разрабатываются все новые и новые подходы к внутреннему планированию организации. В такой ситуации предприятия вынуждены искать подходящие формы и методы планирования, которые могли бы обеспечить максимальную эффективность принимаемых решений.

При практическом применении методов планирования можно наблюдать следующие преимущества:

• в будущей деятельности появляется возможность подготовить все факторы к использованию;
• проблемы, которые возникают быстро проясняются;
• для реализации своих идей и предложений для менеджеров создается программа их стимулирования;
• в организации появляются новые предпосылки улучшения действий координаций;
• для образовательной подготовки менеджеров ежегодно обновляется и совершенствуется база для повышения их квалификации;
• увеличиваются возможности для обеспечения фирмы всей необходимой информацией;
• повышается ответственность в рациональном распределении ресурсов;
• контроль в организации повышается и улучшается.

Планирование занимает свое место свои позиции во многих сферах и отраслях коммерческой деятельности, даже, не взирая, на все многообразие форм предпринимательства. Для своевременного и предвидения и предостережения организации от угроз извне, необходимо планирование. Деятельность, вся сущность которой заключается в разработке и применении планов будущей экономической системы, можно определить как планирование [17].

Взглянув на планирование с микроэкономического уровня, можно рассмотреть его роль осуществления действия, основанного на сознательных решениях субъектов микроэкономики.

Как известно, существует две формы планирования деятельности организации:

• планирование деятельности фирмы на рынке;
• внутрифирменное планирование.

Когда отношения организации с контрагентами на рынке приобретают устойчивый характер, тогда можно сделать вывод о том, что планирование рационально.

Стабильность, в наше время, является роскошью. А точнее, стабильность в экономической сфере. После посещения ряда государств, кризисом, люди перестали удивляться чему-либо, и реагировать на малозначительные колебания финансовой сферы. Это можно пояснить только тем, что срабатывает, как правило, дело привычки, и рефлекс самосохранения. То есть, человек приспосабливается ко всему, путем изучения и исследования.

Планирование деятельности предприятия позволяет:

• касательно достижений поставленных целей – осуществляется детальная координация принимаемых усилий;
• относительно руководителей – позволяет четко определять свои цели и пути их достижения;
• обращаясь к последующему контролю – можно определить показатели деятельности организации;
• касательно изменений рыночной конъюнктуры – можно подготовить предприятие к чрезвычайным ситуациям;
• относительно менеджеров – конкретно распределять обязанности и ответственность между ними[16].

Основным инструментарием планирования деятельности организации, как уже было отмечено выше, является бизнес – план. Бизнес – план является вполне обычным и привычным инструментарием для европейских и заграничных компаний. Сегодня в деятельности казахстанских предприятий, бизнес-план расширил сферу своего применения. Если вернуться в прошлое, то можно отыскать своего рода аналог документа нынешнего бизнес-плана, которым выступало ранее технико-экономическое обоснование проекта. Однако, всему свойственны изменения. И бизнес-план не исключение. На современном этапе развития, бизнес-план стал для большинства предпринимателей особо важным документом. Без грамотно разработанного бизнес-плана, без ясного выражения цели своего существования на рынке ни одна компания не сможет получить финансирование своего проекта. Для определения основной сущности бизнес-плана, рассмотрим некоторые определения данного понятия [18].

Под бизнес-планом понимается, финансовое оздоровление организации. Финансовое оздоровление, по факту, является процедурой банкротства. Но с помощью бизнес – планирования можно смягчить эту процедуру и называть просто финансовым оздоровлением организации. Ясное и четкое представление положения организации на рынке предоставления товаров и услуг является залогом успеха всего существование предприятия.

Бизнес – планирование определяется как важный инструмент управленческой деятельности. Управленческая деятельность просто немыслима без плана и прогноза. Всем ведь известно, что если поэтапно расписать все задуманные действия, необходимо их предугадать и предвидеть. Он используется для достижения целей организации и перспектив его развития. Бизнес-план – это рабочий инструмент, который применяется во всех сферах предпринимательства. Качественно разработанный бизнес-план помогает организации расти, завоевывать новые позиции на рынке его функционирования, создавать перспективные планы развития, концепции производства новых товаров и услуг, а также выбирать эффективные способы их реализации. То есть, необходимо чтобы в бизнес-плане изображались основные направления будущего предприятия, анализировались проблемы, с которыми столкнется предприятие, и предлагались самые современные методы их решения.

Под более широким пониманием планирования, понимается алгоритм действий предприятия, цели которого направлены на результат как таковой.

Из всех представленных формулировок можно выделить основную цель бизнес – плана, которая заключается в достижении разумного и выполнимого компромисса между тем, что фирма хочет, и что может достичь. План призван показать работникам и потенциальным инвесторам целостность предлагаемого

курса, продемонстрировать, как одно вытекает из другого. Соответственно, бизнес – план призван ответить на три ключевых вопроса: Текущее состояние бизнеса, – какого оно? Желаемое состояние, – какое оно? Желаемый результат, - как его достичь эффективно?

Таким образом, назначение бизнес – плана состоит в том, чтобы помочь руководству предприятия решить такие задачи как:

• стратегии, проекты и концепции, разрабатываемые предприятием, должны быть экономически и финансово обоснованны, как правило;
• первичная очередность результатов, финансового планирования, таких как прибыль, конечно же, объемы продаж и доходы на капитал;
• оформить намеченные источники, посредством которых реализуется финансирование стратегии, которой придерживается организация;
• набор таких кадров, которые способны воплотить план в жизнь.

Необходимо иметь в виду, разрабатывать бизнес – план в силах только грамотный специалист, с опытом в составлении таких документов. Новичку будет очень сложно разработать столь важный документ для предприятия. Поэтому при такой ситуации, лучше всего обратиться в специализированную консалтинговую компанию, где работают высококлассные специалисты своего дела. Именно там вы сможете найти менеджера, который поможет вам выбраться из неблагоприятной ситуации с меньшими затратами. Самым оптимальным предложением будет рассмотреть предлагаемые задачи. Рассмотрим ниже, основные задачи бизнес – плана для финансового оздоровления.

Задачами бизнес - плана является:

• определение и формулировка всех временных целей организации, как долгосрочных, так и долгосрочных, для эффективной реализации тактики и стратегии;
• наметить самые что ни на есть, конкретные ориентиры деятельности предприятия, сегментные рынки и место, роль организации на них;
• весь ассортимент предлагаемой продукции и услуг, нужно распределить по классам потребителей;
• оценивать наличие производственных и непроизводственных издержек, определить их степень влияния на деятельность организации;
• выявит наличие состава маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и стимулированию продаж, впоследствии определение влияния ценообразования;
• проанализировать материальное и финансовое состояние организации, и оценить имеющийся потенциал имеющихся финансовых и материальных ресурсов, для возможного достижения поставленных целей и т.д.

Бизнес - план выполняет следующие основные функции, а именно:

• инструментарий, с его помощью руководитель или собственник может предугадать результаты деятельности по факту на определенный период времени;
• в перспективе, возможно, его применение для реализации и формирования разных концепций в бизнесе;
• для реализации формирования стратегии организации может служить неотъемлемым инструментом и помощником.

Таким образом, бизнес – план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е.

определить стратегию функционирования фирмы. Бизнес – планы разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения: по бизнес – линиям (продукция, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом. Бизнес – план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения. Принято выделять следующие виды бизнес-планов:

1. Полный бизнес – план коммерческой идеи или инвестиционного проекта. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов.

2. Концепт бизнес – плана коммерческой идеи или инвестиционного проекта. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.

3. Бизнес – план компании. Предусматривает развитие компании по направлениям заранее разработанного кластера будущих перспектив. Сопровождается всеми финансовыми расчетами и выводами.

4. Бизнес – план структурного подразделения. Изложение, как правило, носит организационный характер. Касается организационной структуры. Предлагаются разработки в управленческом секторе и секторе связи. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по сокращению штата или набор в штат более квалифицированных специалистов.

5. Бизнес – план (заявка на кредит). Составляется для получения на коммерческой основе заемных средств от организации – кредитора. Рассматривает банк второго уровня.

6. Бизнес – план (заявка на грант). Разрабатывается для получения средств из государственного бюджета или благотворительных фондов для решения острых социально-политических проблем с обоснованием прямых и косвенных выгод для региона или общества в целом от выделения средств или ресурсов под данный проект. Кредитором может выступать центральный банк государства[21].

Важным условием составления бизнес – плана, это то, что обязательно должен принимать участие владелец предприятия или его руководитель. Некоторые разделы бизнес - плана не могут быть выполнены без участия специалистов и профессионалов, в этом случае, конечно же, можно воспользоваться помощью консультантов. Привлечение экспертов целесообразно, например, при разработке следующих вопросов реализации плана: учет и отчетность всех процессов, страхование деятельности, прогноз результатов финансовой и хозяйственной деятельности, потребности в капитале, налоги и налоговые обязательства, юридические и экономические вопросы. Если предприниматель берется за составление бизнес – плана, то он обязан показать в нем реалистичную, подкрепленную расчетами картину возможных достижений предприятия при соответствующем финансировании.

В процессе подготовки бизнес – плана, проект, который предприниматель хочет осуществить, подвергается детальному рассмотрению многих специалистов. Это позволяет взглянуть на проект объективно, критически изложенный на бумаге план здесь выступает в роли инструмента, при правильном использовании которого, можно успешно управлять предприятием. Бизнес-план поможет донести идеи до тех, от кого зависит финансирование проекта.

Бизнес – план должен:

• быть максимально четким, ясным, верным, и соответстенно проработанным и проанализированным;

• обосновать занимаемое место на рынке, и правила своего функционирования;

• описывать детальную схему функционирования и содержание всех характеристик производства в будущем периоде;

• раскрывать принципы и методы руководства предприятием,

• содержать программу управления финансами, без которой невозможно начать любое дело и обеспечить его эффективность;

• показывать перспективы развития производства инвесторам и кредиторам.

Бизнес – план используется в следующих случаях:

• утверждения ключевых выводов на этапе становления фирмы;
• предоставления доступа к источникам заемного капитала;
• оценки итогов хозяйственной деятельности;
• контроля и проверки наличия заложенных плановых преобразований;
• управленческое повышение эффективности.

Бизнес – план выступает в качестве итога трудоемкой работы, изучения для исследования конкретного направления деятельности предприятия на определенном рынке в сформировавшихся организационно-экономических условиях. В связи с этим, он составляется на основании:

• определенный, четкий проект производства определенного товара (услуг);
• исчерпывающий анализ производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия;
• усвоение финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, которые используются в экономике при материализации этапов планирования.

Можно много говорить о бизнес – плане и бизнес – планировании. Можно часами описывать его различные вариации и методы составления. Однако настоящую суть, реальный эффект можно почувствовать только применив его на практике, так сказать воплотить в жизнь. Для этого, как правило необходимы денежные средства, возможно собственные, возможно и заемные. Но чтобы осуществить все его стадии и впоследствии оценить и почувствовать результат нужно рискнуть его использовать. [24].

Потребность в бизнес-плане испытывают все участники коммерческой деятельности. Будь то, учредители – собственники, партнеры и смежники, инвесторы, банки, административные органы или любые другие структуры. То есть, бизнес – план предоставляет нужную информацию для анализа и оценки предпринимательства с точки зрения его обоснованности, результативности, перспективности и реалистичности.

Центральными задачами, которые помогает разрешить бизнес – план являются:

- определение экономической целесообразности ориентиров развития организации;

- расчет предполагаемых финансовых итогов в деятельности: объемов продаж, прибыли, доходов на капитал;

- осуществление выбранной стратегии;

- поиск специалистов, способных реализовать бизнес-план.

Важно отметить, что любая задача программы решается во взаимодействии с другими. В бизнес-плане должно быть убедительно отображено, каким именно образом деньги и иные ресурсы инвестора обратятся в большие для него деньги. То есть, инвестор должен увидеть прибыль до того, как вложить деньги в предполагаемый проект, а не после.

Бизнес – план это, своего рода документ, который призван определить курс, по которому следует работать организации в отведенный период времени. Большинство организаций составляют бизнес – планы на один год, так как предстоящим двенадцати месяцам необходимо уделить особое внимание, а в последующие года направление деятельности фирмы рассматривается менее основательно. Немаловажной задачей бизнес – плана является предоставление эффективного перехода из нынешнего состояния в желаемое, отобразить ключевые задачи текущего, среднесрочного и долгосрочного периодов. Бизнес – план подвергается регулярному обновлению. Обычно обновления связаны с изменениями, которые происходят внутри организации, на рынке, где она осуществляет свою деятельность, а также в экономике. Специализация бизнес – плана двояка. С одной стороны он применяется для внутрифирменного планирования. С другой стороны он служит для обоснования предоставления денежных средств, как в виде инвестиций, так и в виде кредитов и ссуд. Таким образом, следует выделить два уровня планирования.

Во-первых, стратегическое планирование дает возможность определять и модифицировать цель формирования предприятия, дать оценку его текущему состоянию, разрешить вопрос о том, какой хотели бы видеть организацию фирму издатели, через три-пять лет. Вместе с тем, стратегическое планирование, дает возможность наметить приоритетные направления развития организации по возрастающей. Бизнес – план, являясь инструментом стратегического планирования, выделяется в специализированную зону бизнес – планирования. В случае, если организация рассчитывает работать долго и одерживать победы в конкурентной борьбе, ему абсолютно необходимы методы стратегическое планирование. В современном мире бизнес базируется на смелых взвешенных выводах, и ему совершенно не знаком дух авантюризма и спонтанности. Для организации долгосрочное планирование формирует своего рода «оборонительный рубеж». Европейские эксперты отдельно подчеркивают: убеждение, что организацией можно руководить только при помощи финансовых рычагов – ошибочно. В представленном случае, стратегический план выступает в роли совокупного ориентира развития фирмы. Каждая организация формируется для обусловленной цели, которая будет основой ее жизнедеятельности, а любые дальнейшие операции будут обращены на осуществление поставленной цели.

Во-вторых, бизнес-планирование можно презентовать как четкую проработку материализации персонального мероприятия, детализацию конкретной стадии стратегического плана.

Однако, весьма удачный бизнес – план еще не может являться гарантией успеха. Сразу после утверждения плана, необходимо сформировать процесс его реализации, обозначит временные рамки, индивидуально ответственных лиц, технологии контроля и стимулирования, предвидеть вероятные аномалии и способы борьбы с ними.

1. Финансовое оздоровление – новый инструмент процедуры банкротства

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Законом РК «О банкротстве» гласит: «банкротство – это признанная решением суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации». Банкрот – должник, несостоятельность которого признана судом [1].

Ключевая особенность банкротства заключается в том, что предприятие не способно обеспечить всех требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления срока платежа. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. В некоторых организациях существует такой метод взыскания долга. Ответственный менеджер после окончания срока задолженности начинает звонить каждый день в организацию сначала с предупреждением. Затем в организацию – должника посылается письмо с уведомлением о том, что нужно погасить долг, в противном случае обращения в суд не избежать. И в случае бездействия организации – должника, кредитор вправе подать в суд по взысканию долга. Причем, теперь долг нужно будет вернуть с процентами и не малыми.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

• «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы). В этом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации.
• «ложной» (корыстной), то есть в результате умышленного сокрытия собственного имущества, с целью уклонения от уплаты долгов кредиторам. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо.
• «неосторожной», вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций. Данный вид банкротства наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия. Наиболее распространенным является именно банкротство по неосторожной причине.

Предпосылки банкротства многообразны. Это могут быть результаты взаимодействия бесчисленных обстоятельств как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать по двум направлениям, внешние и внутренние факторы.

Как правило, к внешним факторным причинам банкротства можно отнести следующие направления экономические, политические, демографические, и услуги по международной конкуренции.

К политическим факторам, как правило, можно отнести внешнеэкономическую политику, которая основывается на связях государства с другими станами. По торговле, культуре, и другим направлениям. К этому ряду факторов можно отнести и политическую нестабильность социальной сферы, то есть это может выражаться в уровне безработицы, классовое деление социума, недовольство общества действующей власти и несовершенством законодательства в некоторых сферах деятельности. Политические факторы относятся к наиболее важным, так как связаны с государственной деятельностью.

К экономическим признакам можно отнести те, факторы, которые непосредственно связаны с кризисным положением экономики в целом, экономики страны, в частности. Основными признаками экономических факторов выступают рост цен на ресурсы, совокупный спад производства, инфляция, нестабильность финансовой структуры и рыночной конъюнктуры. Политические и экономические факторы напрямую связаны между собой, так как, в случае неверной реализации фискальной политики, может повлиять на приобретение субъектами несостоятельности.

Демографические факторы определяются уровнем благосостояния общества, составом народонаселением, численностью населения, культурным и бытовым укладом социума. Данный фактор, как правило, требует количественной характеристики, так как определяет размер и структуру потребностей общества, с учетом их способности платить.

Также, к немаловажному фактору относится укрепление международной конкуренции. Это необходимо и безотлагательно в условиях развития научно – технического процесса.

К внутренним факторам, можно отнести порядка восьми факторов, наиболее четко раскрывают причину несостоятельности предприятий.

Во-первых, низкий уровень техники и технологий организации производства.

Во-вторых, наличие крупных остатков от производственной деятельности, является проблемой. Таким образом, происходит избыток ненужного товара, тем самым происходит торможение оборачиваемости капитала и образуется его дефицит или же переизбыток. Это вынуждает организацию залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

В-третьих, использование организационных ресурсов, часто не сопровождается результативным эффектом деятельности. Его производственные мощности, как следствие возрастающего уровня себестоимости, убытков, проработка своего капитала.

В-четвертых, часто встречается ситуация нехватки собственного оборотного капитала, причиной такой нехватки является неэффективная производственно-коммерческая деятельность или неэффективная инвестиционная политика.

В-пятых, недобросовестные и неблагодарные клиенты, которые не могут оценить всю эффективность деятельности предприятия. Платят обычно с задержкой или не платит совсем, потому что, являются банкротами, что заставляет предприятие самому залезать в долги. Так зарождается банкротство в системе. В результате организация объявляется банкротом.

В-шестых, к увеличению финансовых расходов, может привести привлечение заемного капитала на невыгодных условиях. Это может привести к понижению рентабельности производства и деятельности организации в целом.

Седьмым фактором, основными признаками экономических факторов выступают рост цен на ресурсы, совокупный спад производства, инфляция, нестабильность финансовой структуры и рыночной конъюнктуры. Политические и экономические факторы напрямую связаны между собой, так как, в случае неверной реализации фискальной политики, может повлиять на приобретение субъектами несостоятельности. Это может привести к понижению рентабельности производства и деятельности организации в целом.

Восьмым фактором, так как, происходит избыток ненужного товара, тем самым происходит торможение оборачиваемости капитала и образуется его дефицит или же переизбыток. Это вынуждает организацию залезать в долги и может быть причиной его банкротства [18].

Признаки банкротства можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

• рост заемного капитала, стабильной просроченной, в его общей сумме, также не является положительным положением;
• не является положительным для организации, присутствие стабильной просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• направленность их к снижению, ведет к спаду производства;
• невысокие значения коэффициентов ликвидности и направленность их к снижению, ведет к спаду производства;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• систематическое увеличение продолжительности оборота капитала, возможен прирост прибыли;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции, не является плюсом;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов, если предприятие обладает ценными бумагами;
• падение рыночной стоимости акций предприятия, если это акционерное общество;
• снижение производственной возможности.
• постоянные значительные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сжатии объемов продаж и хронической убыточности.

Ко второй группе отнесены показатели, неблагоприятные значения которых не доставляют причин рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, однако, предупреждают о вероятности резкого его ухудшения в будущем при бездействии. К ним можно отнести:

• зависимость предприятия от одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
• вынужденные простои, неритмичная работа организации;
• потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и технологии;
• потеря опытных сотрудников аппарата управления;
• долгосрочные соглашения, которые совсем неэффективны; недостаточность капитальных вложений.

В реальной практике к предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций: реорганизация производственно-финансовой деятельности; ликвидация с распродажей имущества; мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия. Это достаточно хлопотное дело и организации – должнику придется достаточно нелегко [19].

Процедура финансового оздоровления еще недавно была неизвестна казахстанскому конкурсному праву. Однако нестабильная экономическая ситуация пошатнувшая каркас многих отечественных предприятий, как государственных так и частных, заставила задуматься о мерах, которые бы могли предотвратить банкротство многочисленных и приносящих определенную пользу организаций. Финансовое оздоровление может быть определено как пассивная оздоровительная процедура, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно.

Сущность финансового оздоровления состоит в том, что должник под контролем кредиторов и суда на основании особых документов: плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности – осуществляет расчет с кредиторами. Очевидно, что для введения этой процедуры необходимо наличие доверия должнику со стороны кредиторов.

Вся суть финансового менеджмента проявляется только тогда, когда инструменты и методы, разработанные им, смогут повлиять своей деятельностью, своим применением, на преодоление кризисного состояния. В финансовом менеджменте финансовое оздоровление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Главной целью этих управленческих решений является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами [18]. Для достижения главной цели в рамках системы финансового оздоровления предприятия необходимо решить ряд задач.

1. Сокращение отрицательных результатов финансового кризиса предприятия. Осуществляется посредством утверждения позитивных итогов заключения предприятия из состояния финансового кризиса и стандартизацию качественных структурных реорганизаций его финансовой деятельности в долгосрочной перспективе. Результативность операций по преодолению отрицательных результатов оценивается по мерке сокращения утрат рыночной стоимости предприятия в соизмерении с докризисной степенью.

2. Предупреждение банкротства и устранения предприятия. 
Исполнение данной задачи стоит перед финансовым правлением при диагностировании абсолютного или кардинально системного финансового кризиса. Как правило, внутренние устройства финансовой стабилизации и объем личных ресурсов предприятия оказываются избыточными для одоления такого финансового кризиса. Поэтому для предупреждения разорения и устранения предприятия должна снабжаться результативная наружная его санация.

3. Воссоздание финансовой стабильности предприятия. 
Центральная задача, обеспечивающая исполнение ключевой цели, призывающих предельных стремлений и расходов финансовых ресурсов. Ее материализация воплощаться в жизнь путем поэтапной структурной перестройки всей финансовой деятельности предприятия. В процессе финансовой реструктуризации предприятия, в первую очередь обеспечивается оптимизация структуры капитала, оборотных активов и денежных потоков, а в отдельных случаях снижаться его инвестиционная активность.

4. Своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых превентивных мер по предупреждению финансового кризиса. Для достижения главной цели в рамках системы финансового оздоровления предприятия необходимо решить ряд задач.

На сегодняшний день, значимость финансового оздоровления для предприятий занимает особое, отдельно отведенное место в развитии рыночной экономики. Это определенно рядом причин. К основной причине следует отнести кризис неплатежей. В настоящее время на рынке отечественных предприятий наметилась тенденция к росту неплатежеспособных организаций. Грубо говоря, из ста функционирующих официально предприятий, семьдесят девять точно работают неэффективно. И разумно было бы объявить такие предприятия банкротами, а высвобожденные ресурсы перераспределить в пользу стабильно функционирующих производств. Это послужило бы оздоровлению отечественного рынка. Однако наша экономика стремится к идеалам рыночной экономики. А, как известно, рыночная экономика в буквальном смысле слова строится на частных предприятиях, индивидуальных предпринимателях, и множестве других хозяйствующих форм, ни в коей мере не относящихся к государственным. Но, насколько бы не была идеальна рыночная экономика, без государственного вмешательства не обойтись. Даже, если взять ситуацию неплатежеспособности частной организации: государство предлагает программу посткризисного восстановления и если ваше предприятие пройдет все этапы, чтобы войти в предлагаемую программу, может появиться реальный шанс восстановления своего стабильного положения. Но, есть и существенный нюанс, государство разрабатывает любые программы, для собственной выгоды и собственного развития. То есть, в последующем ваше предприятие должно поработать на государство, и тем самым отработать некогда предложенную им помощь.

Следующей немаловажной причиной является то обстоятельство, что в ситуации массовой неплатежеспособности казахстанских хозяйствующих субъектов особенную важность заслуживают действия по предупреждению кризисных состояний. В том числе и мероприятия, которые обращены на восстановление платежеспособности организации и стабилизацию его финансового состояния. Теперь обратимся к такой ситуации: организация в кризисе, государство отказало в помощи, что делать? На помощь придут специализированные учреждения, где работают специалисты по выводу различного рода деятельности предприятия из кризиса. Это высококвалифицированные специалисты по финансовому менеджменту, риск-менеджменту, то есть специалисты, которые могут помочь в устранении кризисной ситуации. А лучше всего пользоваться их услугами периодически, для диагностики кризисного состояния. Или же иметь в штате такого специалиста. Таким образом, можно сделать вывод что кризис, всем своим проявлением, заставляет изучать и находить все более новые и совершенные пути не только для его предотвращения, но и прогнозирования. Следовательно, доводы в пользу финансового оздоровления вполне обоснованы. И причины проведения мероприятий по оздоровлению неплатежеспособных организаций ясны и понятны.

Основным сводным документом финансового оздоровления предприятия является бизнес-план. В бизнес-плане проводится анализ процессов изменения предприятия, изображается, как именно, руководство предприятия намерено справиться с кризисной ситуацией, которая возникла на предприятии, запланировать конкретные пути предупреждения банкротства.

В практической деятельности западных организаций, бизнес-план - постоянно ведущийся документ. В нем фиксируются все изменения, которые происходят в производственной, финансовой, маркетинговой и других сферах деятельности организации. Отечественные предприниматели пока не имеют особых навыков и привычек составления, ведения и постоянной корректировки бизнес-плана. В понимании некоторых предпринимателей, бизнес-план – это документ, который служит пропуском на рынок и дальнейшее его использование не обязательно. Однако, время его широкого применения на практике предпринимательства уже наступило. Это поясняется тем назначением и теми целями, которые с помощью этого документа решаются. Если говорить кратко, то бизнес-план решает две связанные между собой задачи и соответственно предназначен для двух его потребителей.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации активного учета и контроля над использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

-от брака;

-по производствам, не давшим продукции;

-от снижения качества продукции;

-от невостребованной продукции;

-от потери выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

-от неполного использования производственной мощности предприятия; от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

-от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

-от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

-от списания не полностью амортизированных основных средств;

-от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

-от списания невостребованной дебиторской задолженности; от просроченной дебиторской задолженности;

-от привлечения невыгодных источников финансирования;

-от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства;

-от стихийных бедствий.

Таким образом, в этой части рассматривается бизнес-планирование для финансового оздоровления организации. Финансовое оздоровление, по факту, является процедурой банкротства. В нашем случае, мы рассмотрели финансовое оздоровление, как своего рода, мероприятия по финансовой стабилизации. Так как исследуемое нами предприятие является убыточным, то в качестве мер по выходу из кризисной ситуации, мы предложили мероприятия по увеличению собственных оборотных средств, экономия собственных средств методом использования заемных средств в перспективе. Также были рассмотрены основные положения по составлению бизнес-плана, разделы бизнес-плана, и основные методы его составления. Однако в данной работе не был разработан и представлен бизнес-план, как таковой, но были представлены и описаны мероприятия по финансовой стабилизации. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов. Также разработка бизнес-плана приемлема в большей степени для организаций с направленностью по выпуску продукции. Так как, мероприятием, рекомендуемым по финансовому оздоровлению, могла бы случить разработка бизнес-плана нового конкурентного продукта. А в нашем случае предприятие, не имеет такой направленности. А работает в направлении предоставления услуг. Можно было бы конечно предложить приобрести новое оборудование для диагностики заболевания организма человека. Однако, наш санаторий обладает вполне качественными и актуальными услугами по профилактике и оздоровлению. Тем более такое мероприятие сопровождается большим риском для убыточного предприятия. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.

Если глубоко изучать данную тему, постоянно обновлять свои знания, отыскивать новую информацию, приходить в своих выводах к собственным открытиям, и стать, так сказать экспертом в ней, то можно будет предлагать многочисленные предложения и пути решения по сложившейся затруднительной ситуации многих и многих организаций и предприятий работающих в коммерческой деятельности.

Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия. Остановимся подробнее на государственной поддержке кризисных предприятий.

Постановлением Правительства Республики Казахстан от 3 июня 2011 года № 235 была утверждена программа после кризисного восстановления (оздоровления конкурентоспособных предприятий).

Целью данной программы является восстановление платежеспособности конкурентоспособных предприятий.

Целевыми индикаторами программы после кризисного восстановления служит восстановление платежеспособности участников программы - конкурентоспособных предприятий.

Основные задачи:

• Сохранение предельно возможной доли рабочих мест.
• Оздоровление по всем направлениям действующих конкурентоспособных производств;

Первостепенными количественными и качественными результатами Программы к 2016 году станут:

• Сохранение не менее 70 процентов функционирующих рабочих мест предприятий - участников Программы.
• Оздоровление около 30 - 50 конкурентоспособных предприятий;

К государственным и иным органам, которые несут ответственность за достижение целей, целевых индикаторов, задач, показателей результатов относятся оздоровительный Совет, Уполномоченный орган; Собственники; Участник Программы; Комитет кредиторов; Оператор по субсидированию, Министерство Финансов [2].

В результате кризисных проявлений в мировой экономике в настоящее время часть конкурентоспособных предприятий переживают затруднения с погашением и обслуживанием кредитов и облигационных займов, что создает риски банкротства, неисполнения обязательств перед кредиторами, инвесторами и контрагентами, неисполнения налоговых обязательств, негативно отражается на ссудном портфеле банков.

В этой связи, в своем выступлении на XIII съезде НДП «Hуp Отан» 11 февраля 2011 года Президент Республики Казахстан Назарбаев Н.А. отметил: что в реальном и финансовом секторах существуют не решенные проблемы, и поручил Правительству Республики Казахстан совместно с Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций разработать программу посткризисного восстановления [3].

В своем выступлении Глава государства обусловил, что решение данной задачи должно реализовываться по двум направлениям - посредством оказания поддержки в оздоровлении конкурентоспособных предприятий и оздоровления финансовой системы.

Поэтому Программа потскризисного восстановления экономики предполагает две части: оздоровление конкурентоспособных предприятий и оздоровление финансовой системы, которая разработана совместно с Национальным Банком и Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций в рамках Совета по финансовой стабильности и развитию финансового рынка.

Представленная программа разработана в целях оздоровления конкурентоспособных предприятий, задолженность которых превышает 4,5 миллиарда тенге.

Конкурентоспособные предприятия, задолженность которых составляет менее данной суммы, могут при желании, воспользоваться господдержкой в рамках Программы «Дорожная карта бизнеса 2020», утвержденной постановлением Правительства Республики Казахстан от 13 апреля 2010 года № 301 (далее - Программа «Дорожная карта бизнеса 2020»).

Для осуществления программы по оздоровлению финансовой системы будет принят комплекс мер, который будет направлен на оздоровление качества кредитного портфеля, улучшение требований по достаточности собственного капитала в соответствии с лучшей международной практикой, которая обеспечит устойчивый рост кредитования экономики Казахстана.

Глава государства определил, что поддержка государства в оздоровлении предприятий является временной мерой и оказывается с тем, чтобы помочь предприятиям перейти к стратегии роста.

В последующем, предприятия, которые восстановили свою платежеспособность, могут принять участие в Программе «Производительность 2020» и в осуществлении Государственной программы по форсированному индустриально-инновационному развитию Республики Казахстан на 2010 - 2014 годы, утвержденной Указом Президента Республики Казахстан от 19 марта 2010 года № 958. Действие Программы основано на принципах добровольности, паритетного участия сторон при оздоровлении предприятия, прозрачности, гласности, а также эффективности и системности.

По информационным данным, Министерства финансов РК, на сегодняшний день 41 предприятие допущено к участию во втором этапе программы, из них 22 крупных предприятия уже стали участниками Программы посткризисного восстановления. Для субсидирования их кредитов оператору по субсидированию перечислены средства в размере 1600,6 млн. тенге. Участие в Программе еще 19 компаний, допущенных ко второму этапу, будет рассмотрено на Совете по оздоровлению после представления ими плана оздоровления в Министерство финансов – рабочий орган Совета. Важно отметить, что по отраслевому соотношению 54% участников Программы посткризисного восстановления задействованы в сельскохозяйственной сфере, 41% в торговой и 5% в логистической индустрии.

В Программе псткризисного восстановления (оздоровление конкурентоспособных предприятий) в Кстанайской области принимают участие 4 компании области – ТОО «ТПК «Карасу», ТОО «Терм Мастер», ТОО «Бахыт-Мунай» и ТОО «Мегастрй-Север».

Напомним, Программа посткризисного восстановления состоит из двух этапов. Первым этапом для вступления в программу является подготовленное местными исполнительными органами заключение на соответствие критериям системообразующего предприятия. Для чего вероятный участник Программы должен подтвердить то, что удельный вес предприятия в общем объеме промышленной продукции области составляет не менее 0,1 процента. Второй этап заключается в разработке консультантами плана оздоровления, его утверждение комитетом кредиторов, рассмотрение на Совете по оздоровлению и признание предприятий участником программы.

При помощи инструментов поддержки оздоровления организаций по Программе псткризиснго восстановления происходит постепенное снижение ставки вознаграждения и предоставление новых кредитов на увеличение оборотного капитала. Собственники имеют возможность увеличить уставной капитал и перейти к стратегии роста. Программа, разработанная государством довольно нужная и необходимая в нынешний период нестабильности экономики нашей страны.

1.3 Структура и особенности разработки бизнес – плана финансового оздоровления

Основные аспекты процесса финансового оздоровления берут свое начало из канонов всем известного бизнес – плана. Финансовое оздоровления, как таковое, выступает в качестве мероприятия по внесудебному процессу выхода из кризисного состояния в определенные сроки. План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.

Установление состава и последовательности решений по возобновлению платежеспособности организации, покрытие кредиторской задолженности и предоставление абсолютных счетов расчета по текущим обязательствам – все это выступает в роли наиболее важной цели программы финансового оздоровления предприятия. В ходе практического применения программы финансового оздоровления, предусматривается ее введение не более чем на два года. Но не стоит забывать и о том, что предшествующим этапом реализации программы по оздоровлению, является проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Основной информационной базой для анализа деятельности организации выступает бухгалтерская отчетность предприятия. от уровня банкротства и глубины поражения его кризисом, зависит состав программы финансового оздоровления.

Разработка результативной и эффективной программы финансового оздоровления во многом требует от менеджеров организации не только приобретенных знаний и опыта, но и ловкость и умение их применения, интуиции, способности предвидеть и оптимизировать неблагоприятные факторы тормозящие деятельность предприятия. В случае предоставления должником недостаточно проработанной программы финансового оздоровления, которая сопровождается высокой степенью риска и неопределенностью, то ее реализация может значительно повышает угрозу потери средств для всех участников программы.

Структура бизнес – плана финансового оздоровления организации базируется на ключевых элементах традиционного бизнес – плана. Обычный бизнес – план состоит из восьми разделов. План финансового оздоровления также, состоит из восьми основных разделов. Рассмотрим их подробнее.

В первой части бизнес – плана финансового оздоровления отображена совокупность информации о предприятии. Обычно, в данном разделе представлена краткая характеристика организации, краткая характеристика главных ориентиров деятельности предприятия, его полный юридический адрес, организационная структура предприятия и характеристика его руководящих работников.

Вторая часть бизнес – плана финансового оздоровления отображает данные по плану финансового оздоровления. Данная информация состоит из:

- периода реализации проекта;

- размера государственной помощи, и срок погашения заемной суммы;

- финансовые показатели и результаты осуществления проекта;

Как показывает практика, финансовыми результатами для плана финансового оздоровления принимается не прибыль и рентабельность, а:

- период окупаемости проекта;

- внутренняя норма рентабельности;

- текущая чистая стоимость.

Третья часть полностью посвящена анализу финансового состояния организации. В этой части обнаруживаются обстоятельства его финансового неблагополучия. С реализации основного анализа финансового состояния организации, зарождается разработка программы финансового оздоровления. Желательный период ретроспективного анализа составляет два, три года. Обнаружение внешних и внутренних оснований, вслед за которыми последовало ухудшение финансового состояния организации, является главной целью анализа. Впоследствии, на базе проведенного анализа и заключений, разработчики начинают планирование эффективные пути возобновления платежеспособности организации, использую внутренние ресурсы. В случае их нехватки, посредством привлечения заемных средств. Таким образом, создается пошаговая программа по восстановлению платежеспособности организации и созданию эффективной деятельности.

Четвертая часть плана включает:

- пошаговый проект восстановления эффективной работы предприятия;

- оценка и анализ реальной потребности в ресурсах;

- аналитические и экспертные доводы, проделанных операций.

Пятая часть отображает и рассматривает рынки, на которых организация в дальнейшем решит заниматься своей деятельностью. Рассмотрим вопросы, характеризующие направление пятой части бизнес – плана:

- определение спроса на предоставляемый товар или услугу;

- реализация и оценка, анализ финансовых ресурсов;

- как правило, исследование рынка, определение потенциала товарного рынка и определение на этом рынке своего сегмента;

- изучение влияния конкуренции и таких моментов, как государственное регулирование, что немаловажно;

- возможность прогноза объемов продаж и возможная разработка стратегии маркетинга, которая, в какой-то степени, может завладеть звеньями ценообразования, налаженностью системы сбыта продукции, рекламой, системой стимулирования продаж.

Будущие перспективы развития организации, и ее финансово – хозяйственной деятельности, во многом зависит от тщательной и обоснованной обработки объемов сбыта продукции и предоставления услуг. Поэтому, как правило, перед разработчиками стоит ряд задач по выявлению специфики организации и степени ее детального, проведения исследований будущих перспектив. Отправной точкой разработки плана производства, в нашем случае, будет обоснованный прогноз объемов продаж и предоставляемых услуг. Изначально, разработчикам необходимо удостовериться в обеспеченности достижения точки безубыточности и гарантии получения организацией прибыли для его дальнейшего развития. Если вдруг, это условие невыполнимо, по каким-либо причинам, необходимо исследовать, как правило, дополнительные возможности по расширению сегмента рынка и запланировать мероприятия по сокращению издержек производства.

Шестая часть плана оздоровления изображает обоснование предпочтенных стратегий маркетинга и продаж. Итоговые результаты должны соответствовать программе сбыта, плану производства и финансовому плану. Основными частями проекта, являются разделы, где описывается рынок, конкуренция и маркетинг.

Седьмая часть основывается на производственной программе. отображает и рассматривает рынки, на которых организация в дальнейшем решит заниматься своей деятельностью. Рассмотрим вопросы, характеризующие направление седьмой части. Будущие перспективы развития организации, и ее финансово – хозяйственной деятельности, во многом зависит от тщательной и обоснованной обработки объемов сбыта продукции и предоставления услуг.

Восьмая часть – финансовый план организации. Самая важная часть всего проекта. Ведь как известно, ни одна деятельность не может функционировать без финансирования. В этой части представлен финансовый план, на который будет основываться руководитель, для операций по повышению платежеспособности своей фирмы.

- прогноза финансовых результатов, обоснования потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования;

- модели дисконтированных денежных потоков;

- агрегированной формы прогнозного баланса предприятия.

Главные аспекты процесса финансового оздоровления берут свое начало из канонов всем известного бизнес – плана. Финансовое оздоровления, как таковое, выступает в качестве мероприятия по внесудебному процессу выхода из кризисного состояния в определенные сроки. План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.

Определение состава и последовательности решений по возобновлению платежеспособности организации, покрытие кредиторской задолженности и предоставление абсолютных счетов расчета по текущим обязательствам – все это выступает в роли наиболее важной цели программы финансового оздоровления предприятия. В ходе практического применения программы финансового оздоровления, предусматривается ее введение не более чем на два года. Но не стоит забывать и о том, что предшествующим этапом реализации программы по оздоровлению, является проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия. Основной информационной базой для анализа деятельности организации выступает бухгалтерская отчетность предприятия. от уровня банкротства и глубины поражения его кризисом, зависит состав программы финансового оздоровления.

Реализация и разработка результативной и эффективной программы финансового оздоровления во многом требует от менеджеров организации не только приобретенных знаний и опыта, но и ловкость и умение их применения, интуиции, способности предвидеть и оптимизировать неблагоприятные факторы тормозящие деятельность предприятия. В случае предоставления должником недостаточно проработанной программы финансового оздоровления, которая сопровождается высокой степенью риска и неопределенностью, то ее реализация может значительно повышает угрозу потери средств для всех участников программы.

Таким образом, рассмотрев основные разделы бизнес – плана финансового оздоровления, можно прийти к выводу, что данный документ очень важен для стабилизации финансового положения организации.

Также были рассмотрены основные положения по составлению бизнес-плана, разделы бизнес-плана, и основные методы его составления. Однако в данной работе не был разработан и представлен бизнес-план, как таковой, но были представлены и описаны мероприятия по финансовой стабилизации. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов. Также разработка бизнес-плана приемлема в большей степени для организаций с направленностью по выпуску продукции. Так как, мероприятием, рекомендуемым по финансовому оздоровлению, могла бы случить разработка бизнес-плана нового конкурентного продукта. А в нашем случае предприятие, не имеет такой направленности. А работает в направлении предоставления услуг. Можно было бы конечно предложить приобрести новое оборудование для диагностики заболевания организма человека. Однако, наш санаторий обладает вполне качественными и актуальными услугами по профилактике и оздоровлению. Тем более такое мероприятие сопровождается большим риском для убыточного предприятия. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.

Бизнес – план финансового оздоровления - это, своего рода документ, который призван определить курс, по которому следует работать организации в отведенный период времени. Большинство организаций составляют бизнес – планы на один год, так как предстоящим двенадцати месяцам необходимо уделить особое внимание, а в последующие года направление деятельности фирмы рассматривается менее основательно. Немаловажной задачей бизнес – плана является предоставление эффективного перехода из нынешнего состояния в желаемое, отобразить ключевые задачи текущего, среднесрочного и долгосрочного периодов. Бизнес – план подвергается регулярному обновлению. Обычно обновления связаны с изменениями, которые происходят внутри организации, на рынке, где она осуществляет свою деятельность, а также в экономике. Специализация бизнес – плана двояка. С одной стороны он применяется для внутрифирменного планирования. С другой стороны он служит для обоснования предоставления денежных средств, как в виде инвестиций, так и в виде кредитов и ссуд. Таким образом, следует выделить два уровня планирования.

План финансового оздоровления должен быть составлен таким образом, чтобы способы и методы его осуществления способствовали преобразованию бизнес процессов и оказывали поддержку деятельности организации, находящейся в кризисной ситуации. Все мероприятия и процессы по финансовому оздоровлению должны способствовать повышению конкурентоспособности предприятия, а также повышению планки его финансовой устойчивости, посредством обеспечения средствами в объемах, необходимых для ведения эффективной хозяйственно – экономической деятельности. После основной разработки плана финансового оздоровления, для его реализации, нужно предусмотреть способы получения должником средств, которые необходимы для покрытия требований кредиторов, согласно графику погашения задолженности.

Вся суть финансового менеджмента проявляется только тогда, когда инструменты и методы, разработанные им, смогут повлиять своей деятельностью, своим применением, на преодоление кризисного состояния. В финансовом менеджменте финансовое оздоровление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

2 Анализ финансового состояния ТОО «Джайлау»

2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика ТОО «Джайлау»

Санаторий «Джайлау» был построен и сдан в эксплуатацию в 2006 году. Первых отдыхающих принял 31 декабря того же года. Учредителем санатория является одно физическое лицо. Санаторий располагается в Алтынсаринскм районе, Кстанайской области. Предприятие является юридическим лицом, имеет свой баланс, который включается в сводный баланс общества, расчетный, валютный и другие счета в банках, круглую печать со своим названием, бланки с эмблемой ТОО, содержится за счет доходов от собственной хозяйственной деятельности, действует на основе хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования и является самостоятельным плательщиком налогов. Предприятие действует от своего имени, имеет право заключать любые, незапрещенные действующим законодательством, контракты, обеспечивает оформление государственных актов на землепользование, право собственности на недвижимость и другие основные фонды, которые есть на его балансе, получает лицензии на лицензированные виды предпринимательской деятельности, может от своего имени приобретать имущество и нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие в своей деятельности руководствуется законами, уставами и другими нормативными актами Республики Казахстан, которые регулируют деятельность различных форм собственности РК.

ТОО «Джайлау» (далее санаторий) является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является осуществление комплекса оздоровительных и развлекательных мероприятий с извлечением прибыли. Осуществление комплекса оздоровительных и развлекательных услуг включает: предоставление места временного проживания (номера), оказание услуг по диетическому питанию и медицинскому лечению, а также поддержание территории лечебно – оздоровительного комплекса в состоянии способствующем оздоровлению клиентов.

В здравнице «Джайляу» проводится лечение опрно – двигательного аппарата (остеохондроз, артрзоартрит, полиартрит); нервной системы; заболеваний брнхо – легочной системы (бронхиты, бронхиальная астма); аллергические состояния и кожные заболевания (экзема, псориаз, нейродерматит); сердечно – сосудистой системы; желудочно-кишечного тракта (гастрит, язвенная болезнь, колит, холецистит, панкреатит); ЛОР – заболевания (гайморит, фарингит, ларингит, отит, тонзиллит); нарушение обмена веществ (ожирение, сахарный диабет); мочеполовой системы.

Успех лечения, тем не менее, достигается благодаря и природным лечебно – оздоровительным факторам: сосновый лес, воздух, насыщенный лечебными фитонцидами, озеро с минеральной водой, и применению новейших медицинских технологий лечения. Одной из таких технологий является аппарат компьютерного вытяжения позвоночника и суставов (единственный в Кстанайской области и второй в Казахстане) – это лечение  и профилактика остеохондроза, сколиоза, пртрузий, грыж позвоночника (для проведения процедуры необходим фиксирующий корсет). Еще одним новшеством является спелеотерапия в соляной шахте (уникальный метод лечения бронхо - легочной системы, дерматитов, аллергзов, синдрома хронической усталости) и компьютерное обеспечение магнит – лазерного лечения.

В комплекс лечебных процедур входит прием минеральной воды; лечебные ванны; душ - Шарк, циркулярный душ, шотландский душ; гидромассаж; вихревые ванны для рук и ног; магнито-лазерная терапия; лазерно-инфракрасная терапия; УВЧ-терапия; фитбчка; ингаляции минеральнй водой, отварами лечебных трав; массаж; пресстерапия; медовые обертывание; стоун-терапия; инфракрасная сауна; тренажеры; ЛФК; бассейн, джакузи.

А также проводится обследование: компьютерная диагностика, УЗИ – диагностика, Доплер – исследования, диагностика хелибактериоза.

Приём квалифицированных специалистов, комфортабельные уютные номера, ресторан с vip-залами, боулинг, бильярд, сауны на берегу минерального озера с прорубью, конференц-зал – все это создаёт непреодолимое ощущение единства человека с природой, ощущение энергии и внутренней свободы.

Санаторий обладает квалифицированными врачами, которые имеют большой опыт работы в реабилитационном лечении. А также опыт работы на современном оборудовании. Широкая медицинская база позволяет подобрать подходящий курс лечения для каждого отдыхающего клиента. Это реальное преимущество санатория, которое может составить конкуренцию другим организациям этой сферы деятельности.   

Состояние материально – технической базы, к которой относится удобная планировка и качественная отделка помещений, оснащение её общественных помещений и жилых номеров комфортабельной мебелью и оборудованием, полные комплекты качественного белья, современное кухонное оборудование является одним из факторов обеспечения качественного обслуживания в организации, оказывающей санаторно-оздоровительные услуги. В санатории имеется два жилых корпуса с одноместными, двухместными и двухкомнатными номерами с балконами. Жилые корпуса представляют собой двухэтажные здания по 30 номеров в каждом. Все номера снабжены кондиционерами, телефонами, телевизорами и небольшими холодильниками. Кроме того, предъявляются специальные требования к архитектуре зданий и сооружений, особому расположению комнат для гостей, спортивных площадок, развлекательных заведений и мест отдыха, медицинских учреждений. Здания санатория содержат технологически сложное оборудование. Санаторий удачно соединяет комфорт с уникальными лечебными возможностями. Главное достоинство – непосредственная близость лечебного озера. В зимнее время года озеро служит в качестве ледового катка. Предоставляется на прокат спорт – инвентарь (коньки, лыжи) по доступной цене. Летом на прокат предоставляются велосипеды и роликовые коньки.

Для проведения комплекса оздоровительно – развлекательных мероприятий санаторий располагает следующей базой:

- два жилых корпуса (номера)

- медицинский корпус

- ресторан

- бассейн, тренажерный зал

- развлекательный корпус (бильярд, боулинг)

- семейные коттеджи (6).

Управление делами на предприятии распределяется между директором и главным бухгалтером. Перед каждым работником ставятся конкретные задачи, за выполнение которых они несут ответственность.

Большую часть санаторно-курортных услуг санаторий реализует самостоятельно. В областном центре, а именно в городе Костанай находится офис ТОО «Джайлау», куда можно прийти и приобрести путевку в санаторий по доступной цене. Также можно приобрести путевку по приезду в санаторий. Санаторий имеет свой сайт в Интернете, через сайт можно отправить заявку на бронирование путевки. Статистики продаж через Интернет у санатория нет, однако, по оценкам главного экономиста, объем заявок, полученных через Интернет, не превышает 5% от суммарного объема.

Основной целью ТОО «Джайлау» является закрепление своих позиций на рынке санаторных услуг путем внедрения нового медицинского оборудования и повышения качества предоставляемых услуг вследствие чего снизиться себестоимость и цена. Эффективность деятельности санатория во многом определяется характером и степенью влияния различных факторов внешней среды и зависит от способности руководства предприятия реагировать на отрицательное воздействие данных факторов за счет сильных сторон здравницы и преобразовывать слабые стороны предприятия в преимущества, используя благоприятные возможности внешней среды. SWOT-анализ является довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Данное название анализа составлено из первых букв английских слов: сила (strengths), слабость (weaknesses), возможности (opportunities), угрозы (threats). Проведение такого анализа представляется целесообразным, поскольку он является достаточно легким в применении инструментом быстрой оценки стратегического положения предприятия [24].

Не секрет что во время адаптации во внешней среде большинство организаций сталкиваются с рядом значимых факторов, которые своим влиянием вводят их в затруднительные положения и ситуации. Влияние внешних факторов на деятельность предприятия сложно спрогнозировать, а на последствия невозможно повлиять. Однако, использование наметившихся и спланированных заранее позитивных и негативных тенденций развития организации может дать определенный эффект. В данной ситуации анализ сильных и слабых сторон, угроз и возможностей, а также установление взаимосвязанных цепочек между ними, впоследствии может быть использован для разработки стратегии исследуемого предприятия. Основываясь на изложенной выше информации, проведем SWOT-анализ санатория «Джайлау».

Таблица 1

SWOT-анализ санатория «Джайлау»

Сильные стороны	Слабые стороны
Удобное месторасположение относительно основных поставщиков и отдыхающих	Сезонная посещаемость отдыхающих
Круглогодичная работа санатория	Средний уровень комфорта
Удобство подъездных путей	Невысокий уровень сервиса со стороны обслуживающего персонала
Собственная автостоянка	Отсутствие маркетинговой службы
Собственный пляж	И как следствие отсутствие ясной стратегии поведения на рынке курортных услуг
Наличие детской площадки	Потребность в обновлении уже существующих объектов санатория и строительство новых объектов
Систематическое обновление медицинского оборудования	Износ существующего оборудования на предприятии
Значительный опыт работы на рынке санаторных услуг	Отсутствие источников финансирования
Высокий уровень квалификации медицинского персонала
Хорошие деловые связи с поставщиками продуктов питания
Завоеванная доля на рынке санаторных услуг
Высокое качество оздоровительных процедур, соответствующее европейскому уровню
Возможности	Угрозы
Имеющийся потенциал для выхода на незанятые сегменты рынка	Нестабильность социально- экономической и политической ситуации
Повышение уровня сервиса и качества предоставляемых услуг	Низкий уровень доходов большей части населения
Возможность совершенствования и расширения ассортимента предоставляемых услуг	Обострение конкурентной борьбы за счет использования новых методов реализации услуг
Привлечение дополнительных потенциальных групп потребителей санаторных услуг	Изменение цен на сырье и услуги, используемые санаторием

Продолжение таблицы 1

Возможность модернизации технического оснащения номеров и служебных помещений	Усиление конкуренции со стороны более оперативно приспосабливающихся, к изменениям потребительских предпочтений, соперников (санаторий Сосновый бор)
Расширение круга сотрудничества с различными турагентствами и туроператорами	Изменение законодательства (в частности налогового)
Достижение конкурентных преимуществ и занятие лидирующих позиций в области качества (обслуживание, предоставление услуг) по сравнению с конкурирующими аналогами	Сворачивание деловой активности по причине глобальных изменений внешней среды

Таким образом, можно судить о том что эффективная деятельность любой организации должна базироваться на так называемом клубке противовесов, для того чтобы у предприятия всегда был стимул для совершенствования на всех направлениях.

2.2 Анализ финансовой структуры баланса

Развитие рыночных взаимоотношений в буквальном смысле слова вогнало хозяйствующие субъекты всевозможных организационно-правовых форм в суровые экономические обстоятельства. Это вынудило их задуматься о проведении сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и упрочнению финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости [37].

Финансовое состояние предприятия проявляется в его платежеспособности, в способности вовремя удовлетворять платежные обязательства поставщиков, опираясь на договорную основу, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, своевременно платить налоги.

Главной целью анализа финансового состояния, как правило, является выявление собственных внутрихозяйственных резервов, которые способствуют укреплению финансового положения и росту платежеспособности на основе объективной оценки применения финансовых ресурсов.

Не секрет, что все сведения о финансовом состоянии в любой организации сосредоточено на бухгалтерских счетах. Поэтому, бухгалтерская документация и бухгалтерская отчетность служит центральным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Процесс анализа структуры баланса предприятия, как правило, позволяет выработать ряд значительных выводов, которые необходимы для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности и для принятия управленческих решений.

В данной дипломной работе анализ структуры активов и пассивов санатория, конечно же, «Джайлау» осуществляется по методу сравнительного анализа.

В процессе сравнительного анализа баланса, также, следует сосредоточить внимание на модификацию удельного веса размера собственного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала.

Помимо сравнительного анализа, также, можно прибегнуть к горизонтальному и вертикальному анализу. Они дают возможность сопоставить друг другу отдельные статьи баланса. Это позволит дать оценку произошедшим изменениям и вовремя выявить тревожные знаки.

Предварительная оценка финансового положения предприятия проводится на основе, всем известного, сравнительного аналитического баланса, который в свою очередь, разрабатывается из исходного путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за несколько лет. Важными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса, изменения в абсолютных величинах и удельных весах, темпы прироста, изменения в процентах к валюте баланса. Те расчеты, которые необходимы при первоначальном ознакомлении с балансом, сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует [35].

Структура баланса, динамику баланса, структурную динамику баланса, то есть основные показатели сравнительного аналитического баланса, можно разделить на три группы. Это способствует сопоставлению структурных изменений в балансе, что позволит прийти к выводу о том, через какие именно источники происходит приток новых средств и в какие активы происходило их вложение.

Следует классифицировать статьи баланса в отдельные характерные группы: актив по свойству ликвидности, пассив - по срочности погашения кредитов. Это позволит дать общую оценку финансового состояния.

Для характеристики финансового состояния предприятия важно, чтобы горизонтальный анализ вышеописанных показателей позволил определить их абсолютное приращение и темпы роста [34].

Проанализируем структуру имущества и источников его образования на примере профилактория «Джайлау» за 2011 год. По балансу мы обращаем внимание на следующие показатели:

- общую стоимость активов организации:

разделов I + II раздел баланса; (1)

На начало периода: 54098+ 377377 = 431475 млн. тенге

На конец периода 10727 + 331946 = 342673 млн. тенге

- стоимость долгосрочных активов:

итог раздела II баланса; (2)

На начало периода: 377377 млн. тенге

На конец периода: 331946 млн. тенге

- стоимость краткосрочных активов:

итог раздела I, (3)

На начало периода: 54098 млн. тенге

На конец периода: 10727 млн.тенге

- стоимость материальных оборотных средств:

Стр. 013 (4)

На начало периода: 23399 млн. тенге

На конец периода: 29735млн. тенге

- величину собственного капитала организации:

итог раздела V баланса; (5)

На начало периода: -344797млн. тенге

На конец периода: -270001 млн. тенге

- величину заемного капитала:

сумма итогов разделов IV и III баланса: (6)

На начало периода: 98007 + 678264= 77627 млн. тенге

На конец периода: -20660 + 633336 = 612676 млн.тенге

- величину собственных средств в обороте:

разница итогов разделов III и I баланса: (7)

На начало периода: 98007– 54098= 43909 тыс. тенге

На конец периода: -20660,85 – 10727 = 9933 тыс. тенге

- рабочий капитал:

разница между оборотными активами и текущими обязательствами

раздел I минус итог III раздела (8)

На начало периода: 54098-98007 = - 43909 млн. тенге

На конец периода: 10727,84-(-20660)= 31387,84 млн. тенге

На основе данных 2011 года проведем анализ (смотреть приложение А).

Выводы по сравнительному, вертикальному и горизонтальному анализу баланса исследуемого предприятия:

Краткосрочные активы за отчетный период уменьшились на абсолютную величину 11364 млн. тенге, и долгосрочные активы по абсолютной величине уменьшились на 45431 млн. тенге за счет уменьшения суммы нематериальных активов и основных средств. При этом изменение долгосрочных активов по структуре баланса составили 0,1%, а оборотных активов -0,1%.

Собственный капитал на конец отчетного периода составил 321640 млн. тенге, что составило в структуре баланса -6,7 %, его рост за отчетный период по абсолютной величине составил 65 млн. тенге, что по структуре баланса составило 0,2%.

Кредиторская задолженность предприятия уменьшилась на 5400 тыс. тенге по абсолютному значению, на 0,01% в структуре баланса и на 2,6% по отношению к началу отчетного периода.

В балансе присутствует статья «непокрытый убыток», что говорит о не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Эта статья в бухгалтерском балансе предназначена для обобщения информации о наличии и движении сумм непокрытого убытка организации. Она за отчетный период уменьшилась на 106 млн. тенге по абсолютному значению, на 0,14% в структуре баланса.

Следует отметить, что часть оборотных средств обездвижена в запасах, которая незначительно уменьшилась на 8,6% по сравнению с началом отчетного периода.

Следующим этапом выступает оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

По статьям актива баланса вычислим:

• наиболее ликвидные активы предприятия:

А 1 = стр. 010 + стр. 011 (9)

на начало отчетного периода:

А 1 = 4076,83 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

А 1 = 5295,21 млн. тенге;

• быстро реализуемые активы предприятия:

А2 = стр. 012 (10)

на начало отчетного периода:

А 2 = -23134,61 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

А 2 = 487,99 млн. тенге;

• медленно реализуемые активы предприятия:

А3 = стр.013 + стр. 014 + стр. 021 + стр. 016 (11)

на начало отчетного периода:

А3 = 29735,79 + 0 + 0 + 49,82 = 29785,61 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

А3 = 30782 + 0 + 0+ 74,75 = 30856,75 млн. тенге;

• трудно реализуемые активы предприятия:

А4= стр. 100 (12)

на начало отчетного периода:

А 4= 10727,84 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

А 4 = 36640,64 млн. тенге.

По статьям пассива баланса вычислим:

• наиболее срочные обязательства предприятия:

П1= стр. 033 (13)

на начало отчетного периода:

П 1= 14203 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

П 1= 22418 млн. тенге;

• краткосрочные пассивы предприятия:

П2 = стр. 300 (14)

на начало отчетного периода:

П 2 = -20660,85 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

П 2 = 116121,00 = 40003 млн.. тенге;

• долгосрочные пассивы предприятия:

П3 = стр. 400 (15)

на начало отчетного периода:

П 3 = 633336,77 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

П 3 = 464336,77 млн. тенге;

• постоянные пассивы предприятия:

П4 = стр. 500 (16)

на начало отчетного периода:

П 4 = -270001,34-(-591641,34)=861642 млн. тенге,

на конец отчетного периода:

П 4 = -255596,01-(-597236,01)= 341640 млн. тенге.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А 1	4076,83	5295,21	П 1	14203	22418	-10127	-17123
А 2	-23134,61	487,99	П 2	-20660	-116121	-2474	116608
А 3	29785,61	30856,75	П 3	633336	464336	-603848	-433480
А 4	10727,84	36640,64	П 4	861642	341640	-850915	-305000

На начало периода:

4076 < 14203, следовательно А1 < П1.

-23134 < -20660, следовательно А2 > П2.

29785 < 633336, следовательно, А3> П3.

10727 < 861642, следовательно А4 > П4.

На конец периода:

5295 < 22418, следовательно А1 < П1.

487,99 > -116121, следовательно А2 > П2.

30856,75 < 464336, следовательно, А3 > П3.

36640,64 < 341640, следовательно А4 > П4.

В нашем случае ситуация абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.

Рассчитаем текущую ликвидность баланса предприятия на начало и конец периода по формуле:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (17)

ТЛ н = (5295 + 22418) – (22418 + 887518) = -882223 млн. тенге

ТЛ к = (22418 + 887518) – (14203 + 40003) = 855730 млн. тенге

Из полученных значений текущей ликвидности можно сделать вывод о платежеспособности предприятия в ближайший к началу отчетного периода и конец отчетного периода отрезок времени.

Рассчитаем перспективную ликвидность баланса предприятия на начало отчетного периода по формуле:

ПЛ = А3 - П3 (18)

ПЛн = 31349 - 464336 = -432987 млн. тенге

Перспективная ликвидность баланса предприятия на конец отчетного периода равна:

ПЛк = 6651 – 633336 = -626685 млн. тенге (19)

Согласно полученным данным, будущие поступления предприятия не покрывают будущие платежи, то есть в перспективе у предприятия есть угроза неплатежеспособности.

Проведем коэффициентный анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

• Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

(20)

на начало отчетного периода:

L1= (5295 + 11209 + 9404,7)/(22418+443759+139300,8) = 0,42

на конец отчетного периода:

L1 = (4076+7101,5+1995,3)/(14203+20001,5+190000,8)= 0,38.

• Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле.

(21)

на начало отчетного периода:

L2= (5295)/(22418+62302) = 0,016

на конец отчетного периода:

L2 = (4076)/(22418+62302) = 0,008

• Коэффициент быстрой ликвидности рассчитываем по формуле:

(22)

на начало отчетного периода:

L3= (5295+487)/(22418+62302) = 0,6

на конец отчетного периода:

L3 = (4076+23134)/(22418+62302)= 0,5

• Коэффициент текущей ликвидности рассчитываем по формуле:

(23)

на начало отчетного периода:

L4= 36640 / (22418+62302) = 0,96

на конец отчетного периода:

L4 = 10727 /(22418+62302)= 0,93

• Коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

(24)

на начало отчетного периода:

L5= (30782) / (36640-22418-62302) = 0,4,

на конец периода:

L5 = (29735) / (10727-22418-62302)= 0,5.

• Рассчитаем долю оборотных средств в активах по формуле:

(25)

на начало отчетного периода:

L6= 36640 / 324861 = 0,996,

на конец отчетного периода:

L6 = 10727 / 324674 = 0,995.

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитаем по формуле:

(26)

на начало отчетного периода:

L7= (288-255) / 366 = 0,061,

на конец отчетного периода:

L7 = (331-290) / 107 = 0,062.

Полученные данные приведены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели платежеспособность предприятия

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменения	Нормативное значение
Общий коэффициент платежеспособности	0,41	0,39	0,02	L1 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,008	0,008	0,10,7
Коэффициент быстрой ликвидности	0,6	0,5	0,1	0,7 0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,936	0,933	0,003	1,53,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,4	0,5	0,1	Уменьшение L5
Доля оборотных средств в активах	0,996	0,995	0,001	L60,5

Рассчитаем коэффициент платежеспособности по формуле:

К3 = (0,93 +(6/ 12) (0,93 – 0,96)) / 2 = 0,47 (27)

Этот коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости и прогнозирование банкротства предприятия

Спрогнозировать возможное банкротство предприятия можно путем расчета множества коэффициентов, характеризующих финансовую сторону организации с помощью некоторых финансовых документов.

Следующим этапом следует провести анализ финансовой устойчивости предприятия.

Согласно строке 013 баланса общая величина запасов предприятия

На начало отчетного периода:

Зн = 23399 млн. тенге,

на конец периода

Зк = 29735 млн. тенге.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Рассчитаем излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат:

ФС = СОС – З (28)

ФСн=54098-23399=30699 млн. тенге

ФСк=10727-29735=-19008 млн. тенге

2. Рассчитаем излишек или недостаток собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов:

ФД=(СОС+ДП)-З (29)

ФДн=(30699+678264)-23399= 685564 млн. тенге

ФДк=(-19008+633336)-29735=584593 млн. тенге

3. Рассчитаем излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат(ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов:

ФО=(СОС+ДП+стр.033)-З (30)

Фон=(30699+678264+81188)-23399=766752 млн. тенге

Фок=(-19008+633336+14203)-29735=598796 млн. тенге

Таким образом, на начало периода и на конец периода условие:

Фс> 0, Фт > 0, Фо > 0, выполняется, что соответствует первому типу финансовой устойчивости. Предприятие обладает абсолютно устойчивым финансовым состоянием.

Рассмотрим коэффициентный анализ финансовой устойчивости.

1. Коэффициент капитализации рассчитывается по формуле:

(31)

на начало отчетного периода:

U1 = 678264/(678264+140640) = 0,8

на конец отчетного периода:

U1 = 633336/(633336+321640) = 0,6

Коэффициент капитализации позволит нам оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала. Этот коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. То есть, чем выше его значение, тем больше фирма зависит от заемного капитала. Нормативное значение определяется в пределах >1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитаем по формуле:

(32)

на начало отчетного периода:

U2 = (140640-354661) / 54098 = -3,9

на конец отчетного периода:

U2 = (321640-354661)/ 10727 = -3

Расчет данного коэффициента позволит определить наличие у предприятия собственных оборотных средств, которые необходимы для нормальной финансовой устойчивости. Значение коэффициента менее 0,1, говорит о неудовлетворительности обеспечения предприятия собственными средствами.

3. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается согласно формуле:

(33)

на начало отчетного периода:

U3 = 140640 / 377377 = 0,3

на конец отчетного периода:

U3 = 321640 / 331946 = 0,9

Этот коэффициент повествует о том, какой размер активов покрывается за счет собственного капитала. Нормативное значение для коэффициента независимости варьируется в пределах >0,5. то есть, чем больше значение коэффициента, тем это лучше скажется на финансовом состоянии предприятия. Рассчитанное нами значение в начале периода, равно 0,3, а в конце 0,9. Близость данного значения во втором случае к 1, повествует о сдерживании темпов развития предприятия.

4. Коэффициент финансирования, определяется по формуле:

(34)

на начало отчетного периода:

U4 = 140640 /(81188 + 0) =1,7

на конец отчетного периода:

U4 = 321640 / (14203 + 0) =0,022

Расчет данного коэффициента, определяет степень формирования активов за счет собственного капитала и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Нормативное значение показателя определяется в пределах Кф>1. Если показатель финансирования меньше 1, то большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, в нашем случае мы наблюдаем это в конце отчетного периода.

5. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле:

(35)

на начало отчетного периода:

U5 = (140640 + 0) / 431475 = 0,32

на конец отчетного периода:

U5 = (321640+ 0)/ 342674 = 0,9

Этот показатель определяет степень формирования активов за счет собственного капитала. Нормативное значение показателя варьируется от 0,5-0,7. Значение рассчитанного нами показателя в конце и в начале периода сравнительно разнится. Это может свидетельствовать о том, что в период с 2010 года большая часть активов организации была сформирована за счет заемных средств, а в начале 2011 года предприятие сумело найти выход из сложившейся ситуации.

Таким образом, у санатория «Джайлау» финансовое состояние устойчивое, однако прослеживаются значительные колебания. Необходимы оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия и изысканию дополнительных средств. Минусовый коэффициент обеспеченности собственными средствами, совсем не является положительным результатом.

Завершающим этапом анализа финансово - экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

В данной работе анализ эффективности проводится по данным бухгалтерской отчетности и является совокупной оценкой сложившейся ситуации на изучаемом объекте. Целью анализа для внешнего пользователя информации - получить небольшую долю основных параметров, которые позволят дать верную оценку текущего состояния и ожидающих перспектив развития исследуемого объекта. Результативность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями:

• деловой активностью, которая отражает, как правило, эффективность деятельности предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;
• рентабельностью (прибылью или доходностью), которая отражает полученный результат относительно ресурсов или затрат, примененных для достижения данного эффекта [36].

Уровень эффективности использования характеризуются относительными показателями деловой активности. На данных финансовой отчетности предприятия основывается предлагаемая система показателей деловой активности. Это позволяет по данным расчета показателей контролировать трансформацию в финансовом состоянии предприятия. Основные показатели деловой активности сведены в таблице 4.

Таблица 4

Система показателей деловой активности предприятия

Показатель	Формула расчета	Расчет и значение (млн. тенге)
		На начало периода	На конец периода
Коэффициент оборачиваемости активов (К об. А)	К об.А = В / СА	К об.А = 237812/675= 2567,5	К об.А = 35356/166= 174
Период оборачиваемости активов	Т об.А = 365 / Коб.А	Т об.А = 365 / 613,5= 0,7	Т об.А = 365 / 184 = 1,8

Продолжение таблицы 4

Коэффициент оборачиваемости основных средств (К об. ОС)	К об. ОС = В / ВА	К об. ОС = 4561685 / 753= 616,5	К об. ОС = 34546 / 196 = 184
Период оборачиваемости основных средств	Т об. ОС = 365/Коб.ОС	Т об.А = 365 / 655,5= 0,7	Т об.А = 365 / 194= 1,8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств(К об. ОбС)	К об ОбС = В / ОА	К об ОбС = 92365 / 41183= 2,3	К об ОбС = 35246 / 413067= 0,7
Период оборачиваемости оборотных средств	Т об ОбС = 365 / Коб.ОбС	Т об ОбС = 360 / 2,2 = 166,6	Т об ОбС = 365 / 0,8 = 401
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (Коб. зап)	К об. Зап = В / ОЗ	К об. Зап = 90445 / 16 862= 5,7	К об. Зап = 34436 / 19 115= 1,8
Период оборачиваемости запасов и затрат	Т об. Зап = 365 / Коб.зап	Т об. Зап = 365 / 5,8 = 64	Т об. Зап = 365 / 1,7 = 234
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Коб.ДЗ)	К об ДЗ = В / Коб.ДЗ	К об ДЗ = 90 335 / 24 656= 3,8	К об ДЗ = 34 246 / 20 446= 1,8
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Т об ДЗ = 365/Коб.ДЗ	Т об ДЗ = 365 / 3,8 = 98,3	Т об ДЗ = 365 / 1,6 = 214,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.КЗ)	К об. КЗ = В / КЗ	К об. КЗ = 90345 / 43 015= 2	К об. КЗ = 34346 / 40 922= 0,7
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Т об. КЗ = 365 /Коб.КЗ	Т об. КЗ = 365 / 2 = 170	Т об. КЗ = 365 / 0,8 = 460

Условные обозначения:

В - выручка от предоставления услуг;

СА – средняя стоимость активов за период;

ВА - средняя величина долгосрочных активов;

ОА - средняя величина краткосрочных активов;

ОЗ - средняя величина запасов (без НДС);

КДЗ - средняя за период краткосрочная дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев;

КЗ - средняя за период величина кредиторской задолженности.

Данная стратегия позволяет хеджировать риски, в основе которой лежит принцип «риск-доходность». Реализация данного инструмента способствует получению некоторых преимуществ:

• снижение риска получения убытка до минимума, а при благоприятной ситуации - получение высокого дохода;
• совмещение свойств средства сбережения и накопления;
• снижение риска за счет направления основной суммы в инструменты с фиксированной доходностью и меньшей суммы в инструменты срочного рынка;
• возможность при изменении ситуации на рынке достаточно оперативно принимать решения о целесообразности инвестиций.

Таким образом, структурные продукты представляют собой банковские вклады с гарантированным минимальным доходом и негарантированной суммой дополнительного дохода от вложения средств на фондовом рынке. Для банков внедрение подобных продуктов - возможность привлечь дополнительные ресурсы [28].

Рентабельность – один из первостепенных ценовых качественных показателей результативности производства на предприятии, и тем не менее, который характеризует степень реакции затрат и уровень использования ресурсов, в ходе производства и осуществления реализации услуг. Рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности, если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется в скорости оборота ресурсов [38].

В основном банками предполагаются вложения в инструменты с фиксированной доходностью (депозиты, облигации) и инструменты срочного рынка (опционы). Данные инструменты обеспечивают возврат вложенных средств в опционы в случае получения отрицательного результата.

Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия, рассмотрены в таблице 5.

Таблица 5

Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель	Формула для расчета	Расчет и значение
		На начало 2011 года	На конец 2011 года
Рентабельность продаж (Rп)	Rпр = Пр / В	Rпр = -106203 / 237812 = -0,4	Rпр = -193680/188218= -0,12
Рентабельность активов (Rак)	Rак = П/СА	Rак = -106203 / 354661 = -0,29	Rак = -193068 / 354661 = -0,54
Рентабельность собственного капитала (Rск)	Rак = Пч / РСК	Rак = -106203 / -270001 = -0,39	Rак = -193068 /- 344797 =- 0,56

Условные обозначения:

Пр – прибыль от реализации продукции

Пч – чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль

В - выручка от реализации

РСК – реальный собственный капитал.

Расчеты рентабельности санатория показывают, что предприятие является убыточным. На конец 2011 года рентабельность продаж снизилась до предела -0,12, то есть понизилась на -0,8 . Этот показатель отображает, долю прибыли приходящейся на единицу реализованной путевки.

В этом же периоде рентабельность активов понизилась с -0,29 до -0,54, то есть на -0,25. Рентабельность активов характеризует доходность всех активов, независимо от источника их формирования. Данный показатель является значительным индикатором конкурентоспособности предприятия.

Рентабельность собственного капитала, так как. дает возможность предопределить результативность использования капитала, инвестированного собственниками. В том числе и рентабельность собственного капитала снизилась на -0,17, с -106203 до -0,56, это говорит о снижении денежных единиц прибыли, полученных денежной единицей, вложенной собственниками компании.

Помимо расчета коэффициентов, следует обратиться к расчету индекса Альтмана по формуле:

Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 0,999*К5, (36 ) где

K1-коэффициент, выступающий в виде соотношения оборотных и суммарных активов, который рассчитывается посредством сопоставления текущих активов (сниженных на размер краткосрочных обязательств) и суммарных активов организации, показывает уровень ликвидности активов;

K2-показатель рентабельности, таких активов, который рассчитывается путем соотношение чистой прибыли к величине всех активов, доказывает уровень образования прибыли организации;

K3-показатель доходности активов; рассчитывается как соотношение прибыли до налогообложения к величине всех активов, изображает степень достаточности доходов организации для компенсирования текущих затрат и формирования прибыли;

K4-соотношение собственного и заемного капиталов; рассчитывается как соотношение величины его уставного капитала к сумме долгосрочной и краткосрочной задолженности;

K5-показатель оборачиваемости активов; рассчитывается как соотношение чистого объема продаж к величине всех активов, выступает в роли мультипликатора формирования прибыли в ходе применения капитала предприятия.

Вероятности наступления банкротства в зависимости от значения «Z-показателя» определяется по шкале:

если Z <1 ,8, то вероятность банкротства очень велика;

если 1,8 < Z < 2,7, то вероятность банкротства средняя;

если 2,7 < Z < 3, то вероятность банкротства невелика;

если Z > 3, то вероятность банкротства ничтожна.

В качестве исходных данных для вычисления показателя банкротства используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

К1=10724-(-20660):342674=0,09

К2=-106203:342674=0,3

К3=-106203:342674=0,3

К4=321640:633336=0,5

К5=237812:342674=0,69

Z = 1,2*0,09 + 1,4*0,3 + 3,3*0,3 + 0,6*0,5 + 0,999*0,69=2,5

Итак, рассчитав индекс банкротства Альтмана, можно сделать вывод, что предприятие находится на среднем уровне банкротства. С таким показателем функционируют множество предприятий. Это в принципе не мешает их деятельности по предоставлению услуг, однако, само предприятие работая во благо своим клиентам, себе работает в убыток, и не получает желаемой прибыли.

В этой главе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данный анализ необходим по нескольким причинам. Во-первых, мы определили финансовое состояние организации. Во-вторых, проведенный анализ послужит нам в дальнейшем составлении плана финансового оздоровления. В-третьих, мы развеяли миф о том, что если предприятие, имеющее хорошую рекламу, и популярность, это еще не говорит о том, что дела предприятия безоблачны. Хорошая реклама и общественная молва еще не показатель устойчивого положения на рынке, для какой бы то ни было организации.

3 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению санатория «Джайлау»

Основываясь на проведенном анализе финансово-хозяйственной деятельности санатория «Джайлау», следует сделать вывод о том, что предприятие находится в убытке. В принципе, факт убыточности предприятия можно было увидеть, и просто изучив бухгалтерский баланс и отчеты о прибыли и убытках санатория. Однако для полной картины, нам необходимо было рассчитать коэффициенты, свидетельствующие о финансовом положении исследуемого предприятия. Проанализировав деятельность санатория, мы пришли к следующим выводам.

- общая стоимость активов предприятия уменьшилась на 88614 млн. тенге;

- величина оборотных активов организации уменьшилась на 17458 млн. тенге , что подтверждает отток средств из хозяйственного оборота;

- собственные средства предприятия возросли всего на 201000 тыс. тенге;

- доля кредиторской задолженности очень велика, на начало года она составила 52445 млн. тенге (33,4 %), на конец года задолженность немного уменьшилась на 9350 млн. тенге (0,5%) и составила 51510 млн. тенге (32,9 %);

- запасы и затраты не восполняются собственными оборотными средствами (ЕС). На начало 2011 года на покрытие запасов и затрат не доставало 86,4% собственных оборотных средств, а к началу 2012 года — 94,0%;

- общая величина источников формирования (EСД) понизилась на 62,21% собственные оборотные средства уменьшились на 62,21%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 14,9%;

- краткосрочные обязательства изображены в отчетности только кредиторской задолженностью, но она убавилась за рассматриваемый этап только на 1,79%, это значит, администрация предприятия не стремится применить заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;

- у предприятия прослеживается дефицит собственных оборотных средств, что указывает о недостаче их в хозяйственной деятельности для возмещения запасов. Нужно повышение уровня собственных оборотных средств;

- анализ ликвидности баланса обнаружил, что в анализируемом образце, с одной стороны, соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютно ликвидным, а санаторий платежеспособным [А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3], а с другой стороны, существуют причины для утверждения о перспективной [А3>П3] ликвидности баланса. Предприятие не покрывает свои обязательства по краткосрочным и долгосрочным пассивам, а наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни за один год, ни за другой;

- анализ показателей финансовой устойчивости подтверждает, что часть из них обладает значением ниже оптимального или минимально допустимого. Это позволяет прийти к выводу о том, что баланс имеет неудовлетворительную структуру, а организация находится в убыточном финансовом положении.

Оценка вероятности банкротства предприятия показала, что:

- значение коэффициента текущей ликвидности, как на начало 2011 года (1,06), так и на начало 2012 года (1,02) ниже нормативного (2), таким образом, есть все основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – убыточным;

- показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы (0,1), причем на начало 2012 года отчетного периода коэффициент уменьшился в два с половиной раза и составил 0,02, это также говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – опять находится в убытке;

- расчет коэффициента восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев дал результат 0,5 < 1, это говорит о том, что при сохранении имеющейся ориентированности развития, предприятие не в силах восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев;

- прогноз платежеспособности на продолжительный период (на 2 – 3 года вперед) был получен путем расчета индекса кредитоспособности по методике Альтмана. Индекс составил – 2,9. Это показывает, что вероятность банкротства анализируемого предприятия возможна, в долгосрочном периоде, а финансовое состояние предприятия кризисное.

Таким образом, образом на 1.01.11 год исследуемое нами предприятие находилось в кризисном состоянии и для выхода их него требуется разработка и проведение мероприятий финансового оздоровления.

С целью финансовой стабилизации, в условиях кризисной ситуации исследуемой организации в общем плане рекомендуется выполнить следующие действия.

1. Устранить неплатежеспособность. Наиболее безотлагательной задачей, в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение нежелательной, процедуры банкротства, независимо от степени масштабности кризисного состояния. Кредиторская задолженность, как основа обязательств организации, относится к краткосрочным обязательствам. Я думаю, остатки кредиторской задолженности по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации, что в любое время любопытные кредиторы могут потребовать погашения долгов. При весьма неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация вдруг будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству. С иной стороны, конечно же, кредиторскую задолженность можно расценивать как источник любопытного, краткосрочного привлечения, нужных всегда, денежных средств. По нашему мнению, стратегия предприятия в настоящем случае должна предусмотреть вероятность их скорейшего вовлечения в оборот с целью целесообразного вклада в наиболее ликвидные виды активов, которые обязательно будут приносить наибольший доход.

2. Восстановить финансовую устойчивость. Неплатежеспособность предприятия возможно, конечно, может быть, и ликвидирована в течение сравнительно краткого периода времени. Благодаря вам, разработанные меры по реализации ряда аварийных финансовых операций, ненужные, ставящие в неловкое положение, обстоятельства, формирующие неплатежеспособность могут оставаться стабильными, если не будет возобновлена до безопасной степени финансовая устойчивость предприятия. Это реально позволит ликвидировать опасность банкротства не только в коротком, но и в относительно вероятно, длительном периоде. Чтобы восстановить осуществление финансовой устойчивости, нужно провести быстрое и кардинальное уменьшение неэффективных затрат. Важно помнить, что это осуществимо, только после благотворного проведения начального этапа программы стабилизации – ликвидации неплатежеспособности организации. На стадии восстановления финансовой устойчивости в действие входят инструментальные методы хозяйственного и финансового анализа. Это необходимо для определения причины неплатежеспособности организации. Существует много различных способов и мероприятий по восстановлению финансовой устойчивости. К ним можно отнести: совершенствование организации труда, заключение форвардных контрактов по поставке товаров, конвертация долгов в уставной капитал, выкуп долговых обязательств с дисконтом, уменьшение текущей финансовой потребности, выведение из состава организации затратных объектов и остановка нерентабельного производства.

3. Изменить финансовую стратегию с целью ускорения экономического роста. Абсолютная финансовая стабилизация приобретается только тогда, когда предприятие обеспечивает постоянное понижение стоимости применяемого капитала и стабильный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует форсирования темпов экономического развития на базе внедрения установленных поправок в финансовую стратегию предприятия. Скорректированная, тем не менее, с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном снижении реальной угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Наиболее важным в процедуре финансового оздоровления является определение конкретных мероприятий, обеспечивающих выход из кризисной ситуации. Это означает, определение набора действий, которые приведут предприятие как минимум к нормальной финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на балансе, который будет иметь удовлетворительную структуру.

Для финансового оздоровления предприятия, как правило, в состав процедуры финансового оздоровления рекомендуется включить следующие мероприятия:

1. Реализовать неиспользуемые объекты, в частности, основных фондов и адресовать эти средства на пополнение собственных оборотных средств и на увеличение наиболее ликвидной его части – «денежные средства». В конечном итоге это приведет к улучшению ликвидности баланса и повышению платежеспособности предприятия.

Таким образом, изучение состава обычных основных фондов организации показал, что в их составе есть производственное здание, которое используется лишь частично и при более полной загрузке других производственных помещений можно отказаться от эксплуатации данного здания и продать его. Балансовая стоимость этого объекта основных фондов – 996 тыс. тенге.

2. Увеличить величину собственных средств, как правило, посредством приумножения уставного капитала за счет вложений третьих лиц-кредиторов, которых следует принять в общество. Это позволит повысить финансовую независимость предприятия, увеличить величину собственных оборотных средств и наряду с этим уменьшить кредиторскую задолженность, через ее реструктуризацию.

Анализ состава поставщиков санатория «Джайлау», которые являются лучшими кредиторами предприятия (задолженность им на 1.01.11 г. составила 252550 млн. тенге), показал, что основная часть долга (141550 тыс. тенге) приходится на одного поставщика, которое обеспечивает санаторий всеми товарами, необходимыми для эффективной работы предприятия.

Устав ТОО «Джайлау» позволяет увеличивать, совсем на немного, уставной капитал за счет вкладов третьих лиц. Поэтому в данной ситуации действующим участникам общества вероятно, ко всему, нужно пожертвовать своими интересами собственников и для того, чтобы избежать банкротства предприятия дать согласие на увеличение уставного капитала на 30 млн. тенге. за счет вклада третьего лица, тем самым провести частичную реструктуризацию кредиторской задолженности перед данным предприятием.

3. Снизить размер дебиторской задолженности за счет форсирования ее оборачиваемости через видоизменение договорных отношений с дистрибьюторами. Приобретенные от этого, средства распределить на погашение кредиторской задолженности и на увеличение денежной части оборотных средств. Реализация данного мероприятия позволит повысить эффективность использования оборотных средств в целом и платежеспособность предприятия.

В организации на 1.01.12 г. доля дебиторской задолженности в составе оборотных средств составляет малый процент, что вполне понятно, так как в нашем случае, очевидно, организация выступает чаще в роли покупателя. Но, если возникнет ситуация с огромной просроченной дебиторской задолженностью, то мы можем порекомендовать пересмотреть договорные отношения с покупателями продукции и включить в контракты пункт, предусматривающий выплату пени в размере 2/365 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки оплаты за поставленную продукцию. Анализ договорных отношений профилактория с дистрибьюторами показал, что в договорах не предусматриваются штрафные санкции за просрочку платежей за поставленные товары. Как показывает практика, внедрения такой системы отношений поставщика с покупателем, снижает объем просроченной задолженности на 54%.

4. Для достаточности средств по формированию запасов и затрат, рекомендуется взять долгосрочный (не менее чем на 2 года) кредит в банке в размере 375 млн. тенге под залог ликвидных объектов основных фондов (задания, транспортные средства).

За базис для сравнения результатов от реализации предложенных мероприятий примем данные бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.11 год. Для сравнения составим прогнозируемый баланс, данные которого приведены с учетом проведения планируемых мероприятий.

Анализ результатов проведем путем оценки степени финансовой устойчивости, а также коэффициентов ликвидности по данным прогнозируемого баланса. Для начала вычислим:

1. Наличие собственных оборотных средств по формуле:

(ЕС)= собственные источники – внеоборотные активы:

ЕС= (1201450 – 950650) = 260700 тыс. тенге.

1. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

(ЕСД)= Ес – долгосрочные пассивы

ЕСД= 260700 + 37500 = 224100 тыс. тенге.

1. Общая величина основных источников средств, для формирования запасов и затрат:

(ЕОБ)= Есд + краткосрочные заемные средства

ЕОБ= 266600 + 38400 = 297900 тыс. тенге.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитаем величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(±ЕС)= Ес - запасы

±ЕС= 260700 – 553900 = - 293400 тыс. тенге.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

(±EСД)= Есд - запасы

±ЕСД= 298200 – 112000 = 117100 тыс. тенге.

1. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

(±EОБ)= Еоб - запасы

±ЕОБ= 298300 – 183000 = 117100 тыс. тенге.

Для наглядности сведем полученные результаты в таблицу 6.

Таблица 6

Прогнозная оценка финансовой устойчивости ТОО «Джайлау», млн. тенге.

Показатели	На 31.12.12г.	Прогноз	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
Капитал и резервы (ИС)	1051250	1201250	+150000
Внеоборотные активы (F)	1040250	940650	-99600
Долгосрочные обязательства (КТ)	-	37500	+37500
Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt)	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств (Ес)	1100000	2981000	+1881000
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕСД)	1100000	2981000	+1881000
Общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат (ЕОБ)	1100000	2981000	+1881000

Запасы и затраты (Z)	182000	182000	0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС)	-515100	-293200	+221900
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(±EСД)	-173150	116100	+289250
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±EОБ):	-173150	116100	+289250
Трехкомпонентный показатель S	(0;0;0) кризисное финансовое состояние	(0;1;1) нормальная финансовая устойчивость

Продолжение таблицы 6

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±ЕС; ±EСД; ±EОБ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

В данном случае получены следующие результаты: ±ЕС<0 (0); ±EСД>0 (1); ±EОБ>0 (1).

Трехмерный показатель = (0; 1; l) . Это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия, что гарантирует платежеспособность предприятия. В этой ситуации функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат как собственные, так и привлеченные (заемные) источники средств. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Оценим прогнозируемую платежеспособность санатория. Для этого рассчитаем коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности:

стр.100 36640

Кт =-------------------------- = ----------------- = 2,1 > [2].

стр.300-стр.032 116120-887

Коэффициент быстрой ликвидности:

стр.012+стр.011+стр.010 487993+0+5295

Кб =----------------------------------- = ---------------------------- = 1,21 > [1].

стр.300-стр.032 116120-887

Коэффициент абсолютной ликвидности:

стр.010+стр.011 5295+0

Ка =-------------------------- = --------------------- = 0,78 > [0,7].

стр.300-стр.032 116120-887

Сведем полученные значения в таблицу 7.

Таблица 7

Прогнозные коэффициенты ликвидности ТОО «Джайлау»

Показатели	На 31.12.12г.	Прогноз	Критериальные значения показателей
1.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,02	2,10	>2
2.Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)	1,02	1,21	>1
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка).	0,12	0,78	>0,7

Расчетные значения для всех коэффициентов ликвидности выше нормативных значений, что свидетельствует о прогнозируемой платежеспособности предприятия.

Однако, предложенные мероприятия в силе обеспечить уход от несостоятельности лишь на определенное время, максимум на год. Для обеспечения нормальной финансовой устойчивости и платежеспособности нужны меры нейтрализующие воздействие негативных факторов в долгосрочной перспективе:

1. Первостепенное, что желательно проделать в перспективе, это увеличить объем выручки и вывести рентабельность из минусовой зоны в плюсовую. А также начать работать прибыльно, а не в убыток, как мы лицезрели в нашем случае. Для этого надо провести глубокое маркетинговое исследование рынка на предмет, как правило, потенциального увеличения масштабов и диверсификации деятельности, может, где то, отыскать более прибыльный сегмент, разработки хорошей, эффективной политики, политики ценообразования и политики продвижения услуг.
2. Следует продолжить проведение инвентаризации и постоянного контроля основных средств для списания или продажи изношенной, недействующей и устаревшей части. Так как часто, наблюдается ситуация когда, при износе старого инвентаря, он занимает много места на складе, и тем самым, не дает помещению функционировать в полном объеме и приносить прибыть, сдавая его в аренду.
3. Рекомендуется, так же, увеличить производительность труда и оборудования. Поэтому, по мнению исследователей, в течение следующих двух-трех лет всю прибыль следует обращать в фонд накопления, то есть на развитие производства. За счет этих средств осуществить капитальный ремонт отжившего оборудования, а также закупить новое более совершенное и производительное оборудование. Можно также рассмотреть вариант услуг по лизингу. Достаточно, не привычно, но эффективно.

Рассмотрим на примере эффективность лизинга по сравнению с альтернативными способами приобретения имущества. Допустим, предприятие приняло решение обновить оборудование медицинского (лечебного) корпуса.. Рассматриваются три варианта финансирования приобретения основных средств: за счет собственных средств, за счет заемных и за счет лизинга. Исходные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные

Стоимость оборудования	6000000
Ставка кредитования	18%
Ставка дисконтирования	От 8 до 12%
Ставка налога (КПН)	20%
Норма амортизации	14%
Срок договора лизинга	3 года

Далее представлены расчеты эффективности приобретения оборудования за счет собственных средств, за счет заемных средств, и за счет лизинга.

Таблица 9

Приобретение оборудования за счет собственных средств

Показатели	Платежи
	единовременно	1 год	2 год	3 год
Налог КПН	1000000
Приобретение оборудования	-6000000
Налоговая экономия на амортизации		170845	170845	170845
Денежный поток	-7220	170845	170845	170845
Ставка дисконтирования	1	0,87	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времен		148635	129160	112415
Чистая текущая стоимость	-7220

Таблица 10

Приобретение оборудования за счет заемных средств

Показатели	Платежи
	0 год	1 год	2 год	3 год
Приобретение оборудования	-6000000
Кредит	6000000
Выплаты по кредиту		1080000	1080000	1080000
Экономия по налоговому проценту		259200	259200	259200
Налоговая экономия на амортизации		170845	170845	170845
Погашение кредита

Продолжение таблицы 10

Денежный поток		-649955	-649955	-649955
Коэффициент дисконтирования для ставки дисконтирования		0,87	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времени		-565460	-491365	-437670
Чистая текущая стоимость

Таблица 11

Приобретение оборудования за счет лизинга

Показатели	Платежи
	0 год	1 год	2 год	3 год
Лизинговые платежи		-3099340	-26995500	2301640
Налоговая экономия на лизинговых платежах		743840	647880	552395
Денежный поток		-2355500	-2051620	1749245
Коэффициент дисконтирования для ставки дисконтирования	5,000	0,870	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времени		2049285	1551025	1151005
Чистая текущая стоимость				-4751315

Таким образом, чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с собственными средствами составит: -950263-(-1366026) = 415763 млн. тенге. Чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами составит: -950263-(-1086499) = 136236 млн. тенге. Кроме того, не требуется единовременного отвлечения денежных средств. Вполне, доступное мероприятие по финансовым средствам. Однако, лизинг ведь предусматривает своего рода, аренду оборудования,

1. Продолжить поиск путей возможно, форсирования, возможно оборачиваемости дебиторской задолженности, за счет возможно допустимого сокращения периода коммерческого кредита; по весьма сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты. Однако, этот метод применим, не для нашего предприятия, а для предприятий, деятельность которых связана с поставкой реальной продукции, а не с предоставлением услуг.
2. Сокращение размеров производственных запасов путем применения научных методов их нормирования и поиска надежных поставщиков. Достаточно сложная задача в системе совокупных задач, но вполне эффективная.
3. В случае потребности в заемных средствах стремиться использовать в основном долгосрочные кредиты банков, так они, как правило дешевле и требуют меньше годовых затрат на обслуживание долга.

Таким образом, в данном выпускном проекте было рассмотрено бизнес-планирование для финансового оздоровления организации. Финансовое оздоровление, по факту, является процедурой банкротства. В нашем случае, мы рассмотрели финансовое оздоровление, как своего рода, мероприятия по финансовой стабилизации. Так как исследуемое нами предприятие является убыточным, то в качестве мер по выходу из кризисной ситуации, мы предложили мероприятия по увеличению собственных оборотных средств, экономия собственных средств методом использования заемных средств в перспективе. Также были рассмотрены основные положения по составлению бизнес-плана, разделы бизнес-плана, и основные методы его составления. Однако в данной работе не был разработан и представлен бизнес-план, как таковой, но были представлены и описаны мероприятия по финансовой стабилизации. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов. Также разработка бизнес-плана приемлема в большей степени для организаций с направленностью по выпуску продукции. Так как, мероприятием, рекомендуемым по финансовому оздоровлению, могла бы случить разработка бизнес-плана нового конкурентного продукта. А в нашем случае предприятие, не имеет такой направленности. А работает в направлении предоставления услуг. Можно было бы конечно предложить приобрести новое оборудование для диагностики заболевания организма человека. Однако, наш санаторий обладает вполне качественными и актуальными услугами по профилактике и оздоровлению. Тем более такое мероприятие сопровождается большим риском для убыточного предприятия. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.

Если глубоко изучать данную тему, постоянно обновлять свои знания, отыскивать новую информацию, приходить в своих выводах к собственным открытиям, и стать, так сказать экспертом в ней, то можно будет предлагать многочисленные предложения и пути решения по сложившейся затруднительной ситуации многих и многих организаций и предприятий работающих в коммерческой деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В представленной дипломной работе исследовалась значимость бизнес – планирования для финансового оздоровления организации. На протяжении изучения данной темы были сделаны следующие выводы.

На сегодняшний день, значимость финансового оздоровления для предприятий занимает особое, отдельно отведенное место в развитии рыночной экономики. Это определенно рядом причин. К основной причине следует отнести кризис неплатежей. В настоящее время на рынке отечественных предприятий наметилась тенденция к росту неплатежеспособных организаций. Грубо говоря, из ста функционирующих официально предприятий, семьдесят девять точно работают неэффективно. И разумно было бы объявить такие предприятия банкротами, а высвобожденные ресурсы перераспределить в пользу стабильно функционирующих производств. Это послужило бы оздоровлению отечественного рынка. Однако наша экономика стремится к идеалам рыночной экономики. А, как известно, рыночная экономика в буквальном смысле слова строится на частных предприятиях, индивидуальных предпринимателях, и множестве других хозяйствующих форм, ни в коей мере не относящихся к государственным. Но, насколько бы не была идеальна рыночная экономика, без государственного вмешательства не обойтись. Даже, если взять ситуацию неплатежеспособности частной организации: государство предлагает программу посткризисного восстановления и если ваше предприятие пройдет все этапы, чтобы войти в предлагаемую программу, может появиться реальный шанс восстановления своего стабильного положения. Но, есть и существенный нюанс, государство разрабатывает любые программы, для собственной выгоды и собственного развития. То есть, в последующем ваше предприятие должно поработать на государство, и тем самым отработать некогда предложенную им помощь.

Следующей немаловажной причиной является то обстоятельство, что в ситуации массовой неплатежеспособности казахстанских хозяйствующих субъектов особенную важность заслуживают действия по предупреждению кризисных состояний. В том числе и мероприятия, которые обращены на восстановление платежеспособности организации и стабилизацию его финансового состояния. Теперь обратимся к такой ситуации: организация в кризисе, государство отказало в помощи, что делать? На помощь придут специализированные учреждения, где работают специалисты по выводу различного рода деятельности предприятия из кризиса. Это высококвалифицированные специалисты по финансовому менеджменту, риск-менеджменту, то есть специалисты, которые могут помочь в устранении кризисной ситуации. А лучше всего пользоваться их услугами периодически, для диагностики кризисного состояния. Или же иметь в штате такого специалиста. Таким образом, можно сделать вывод что кризис, всем своим проявлением, заставляет изучать и находить все более новые и совершенные пути не только для его предотвращения, но и прогнозирования. Следовательно, доводы в пользу финансового оздоровления вполне обоснованы. И причины проведения мероприятий по оздоровлению неплатежеспособных организаций ясны и понятны.

Основным сводным документом финансового оздоровления предприятия является бизнес-план. В бизнес-плане проводится анализ процессов изменения предприятия, изображается, как именно, руководство предприятия намерено справиться с кризисной ситуацией, которая возникла на предприятии, запланировать конкретные пути предупреждения банкротства.

В практической деятельности западных организаций, бизнес-план - постоянно ведущийся документ. В нем фиксируются все изменения, которые происходят в производственной, финансовой, маркетинговой и других сферах деятельности организации. Отечественные предприниматели пока не имеют особых навыков и привычек составления, ведения и постоянной корректировки бизнес-плана. В понимании некоторых предпринимателей, бизнес-план – это документ, который служит пропуском на рынок и дальнейшее его использование не обязательно. Однако, время его широкого применения на практике предпринимательства уже наступило. Это поясняется тем назначением и теми целями, которые с помощью этого документа решаются. Если говорить кратко, то бизнес-план решает две связанные между собой задачи и соответственно предназначен для двух его потребителей.

Первая задача, решаемая бизнес-планом, нужна руководству и всему персоналу предприятия. Она состоит в том, чтобы обосновать верность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильного места на рынках сбыта и рентабельной работы предприятия [8].

Вторая задача, решаемая посредством бизнес-плана, - убедить инвестора принять участие в финансировании предлагаемого проекта выхода из кризисной ситуации.

Именно для внешнего инвестора, а им может быть коммерческий банк, государство, любое юридическое или физическое лицо, и составляется бизнес-план в случае, когда предприятие находится в состоянии далеком от стабильного.

Следовательно, основное назначение бизнес-плана выражается:

- в обосновании стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации или состояния несостоятельности;

- в определении рыночных перспектив предприятия (объемов продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей, и, следовательно, - ожидаемых финансовых результатов);

- в определении источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

В случае невозможности продолжения производства бизнес-план, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы риск вывода предприятия из состояния кризиса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон Республики Казахстан «О банкротстве» от 21.01.1997 год.
2. Постановление Правительства Республики Казахстан от 4 марта 2011 года № 225 «Об утверждении Программы посткризисного восстановления неплатежеспособных предприятий».
3. Послание Президента Республики Казахстан Н.А. Назарбаева народу Казахстана от 27 января 2012 года.
4. Бюджетный кодекс Республики Казахстан от 4 декабря 2008 года N 95-IV
5. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28.02.2007 г. №234 – III.
6. Инструкция №140/206 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».
7. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об определении критериев оценки платежеспособности» № 1672 от 12.12.2011г.
8. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об утверждении Правил исполнения бюджета и его кассового обслуживания» от 26 февраля 2009 г. № 220.
9. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об утверждении Годовых норм износа по основным средствам (активам) государственных учреждений» от 3 сентября 1999 г. № 1308
10. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Плана счетов Бухгалтерского учета государственных учреждений» от 15 июня 2010 г. № 281.
11. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Правил составления администраторами бюджетных программ консолидированной финансовой отчетности от 25 июня 2010 г. № 303.
12. Приказ министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Учетной политики» от 07 сентября 2010 г. № 444.
13. Приказ министра Финансов Республик Казахстан «Об утверждении Форм и правил составления и представления финансовой отчетности» от 08 июля 2010 г. №325.
14. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Правил составления и представления бюджетной отчетности государственными учреждениями и администраторами бюджетных программ» от 27 февраля 2009 года № 89.
15. Приказ Директора Департамента Казначейства «Об утверждении Инструкции о порядке проведения инвентаризации активов, материальных запасов, денег, расчетов и других статей баланса в государственных учреждениях, содержащихся за счет республиканского и местных бюджетов» от 23 июля 1998 г. № 335.
16. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Инструкции о порядке списания имущества, закрепленного за республиканскими государственными предприятиями и республиканскими государственными учреждениями» от 1 ноября 2000 г. № 470.
17. Приказ министра Финансов Республики Казахстан от 03 августа 2010 г. № 393 «Об утверждении Правил ведения бухгалтерского учета в государственных учреждениях».
18. Международные стандарты финансовой отчетности для общественного сектора (МСФООС).
19. «Международные стандарты финансовой отчетности». Бюллетень нормативно – правовых актов.
20. Бизнес – планирование: Учебник/Под.ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. – Москва: Финансы и статистика,2000. – 672 с.
21. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ А.Н.Гаврилова, Е.Ф.Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г.Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А.Рыжкова. – 4-е изд.,испр. и доп. – М.:КНОРУС, 2007. – 432 с.
22. Антикризисное управление и подходы к созданию антикризисной стратегии - Банки Казахстана: ежемесячный финансовый журнал № 8(182) 2012г.
23. Антикризисный менеджмент./Под ред. проф. Грязновой А.Г.- М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ . Издательство ЭКМОС. 2001. -с.318.
24. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.- 379с.
25. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2006.-215с.
26. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. –М.: Финансы и статистика, 2008.–253 с.
27. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.- 379с.
28. Анискин Ю.П. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. М. МГИЭТ (ТУ), 2008. – 456с.
29. Балабано И.Т. Основы финансового менеджмента.// Учебное пособие. – М: Финансы и статистика. 2007. – 478 с.
30. Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 2007. – 256 с.
31. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М., 2007, с.240.
32. Белолипетский В.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. – М.: Инфра –М., 2007. – с.567.
33. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2006.-215с.
34. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. –М.: Финансы и статистика, 2008.–253 с.
35. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. Мн.: , 2000. - 256.
36. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 287с.
37. Жарковская, Е.П. Антикризисное управление : учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский.-Изд.2-е , исп. и доп. - М.:Омега-Л, 2008.-357 с.
38. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2001 - 341 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2011 года

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Вид деятельности: предоставление санаторных услуг

Единица измерения: млн. тенге

Активы	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	4076,83	15422,12
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	-23134,61	665,96
Запасы	013	29735,79	23399,40
Текущие налоговые активы	014	-	13285
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	-	1270,00
Прочие краткосрочные активы	016	49,82	55,34
Итого краткосрочных активов	100	10727,84	54098,17
2. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	-	-450,00
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022	-	-
Инвестиционная недвижимость	023	-	-
Основные средства	024	324450,70	372816,46
Биологические активы	025	1328,67	1328,67
Разведочные и оценочные	026	-	-

Нематериальные активы	027	2930,21	3682,03
Отложенные налоговые активы	028	-	-
Прочие долгосрочные активы	029	3237,16	-
Итого долгосрочных активов	200	331946,74	377377,17
Баланс (стр.100+стр.200)		342674,59	431475,33
Обязательство и капитал
3. Краткосрочные обязательства		-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	030	-	-
Обязательства по налогам	031	5139,20	761,16
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032	1060,10	1024,07
Краткосрочная кредиторская задолженность	033	14203,54	81188,20
Краткосрочные оценочные обязательства	034	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	035	-41063,69	15034,55
Итого краткосрочных обязательств	300	-20660,85	98007,98
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	633336,77	678264,94
Долгосрочная кредиторская задолженность	041	-	-
Долгосрочные оценочные обязательства	042	-	-
Отложенные налоговые обязательства	043	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	044	-	-

Итого долгосрочные обязательства	400	633336,77	678264,94
5. Капитал
Уставный капитал	050	321640,00	140640,00
Неоплаченный капитал	051	-	-
Выкупленные собственные долевые инструменты	052	-	-
Эмиссионный доход	053	-	-
Резервы	054	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	055	-591641,34	-485437,59
Доля меньшинства	056	-	-
Итого капитал	500	-270001,34	-344797,59
Баланс (стр.300+стр.400+стр.500)		342674,59	431475,33

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2012 года

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Вид деятельности: предоставление санаторных услуг

Единица измерения: млн. тенге

Активы	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	5295207.20	4076833.82
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	487993.51	-23134605.46
Запасы	013	30782698.16	29735790.38
Текущие налоговые активы	014	0.01	-0.12
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	-	-
Прочие краткосрочные активы	016	74745.44	49824.66
Итого краткосрочных активов	100	36640644.32	10727843.28
2. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	-	-
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022	-	-
Инвестиционная недвижимость	023	-	-
Основные средства	024	280112734.55	324450702.88
Биологические активы	025	1328672.55	1328672.55
Разведочные и оценочные	026	-	-

Нематериальные активы	027	2615062.07	2930208.47
Отложенные налоговые активы	028	-	-
Прочие долгосрочные активы	029	4164640.93	3237159.37
Итого долгосрочных активов	200	288221110.10	331946743.27
Баланс (стр.100+стр.200)		324861754.42	342674586.55
Обязательство и капитал
3. Краткосрочные обязательства		-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	030	-	-
Обязательства по налогам	031	6797209.29	5139199.61
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032	887518.61	1060102.01
Краткосрочная кредиторская задолженность	033	22418912.02	14203537.73
Краткосрочные оценочные обязательства	034	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	035	86017356.55	-41063685.45
Итого краткосрочных обязательств	300	116120996.47	-20660846.10
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	464336769.00	633336769.00
Долгосрочная кредиторская задолженность	041	-	-
Долгосрочные оценочные обязательства	042	-	-
Отложенные налоговые обязательства	043	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	044	-	-

Итого долгосрочные обязательства	400	464336769.00	633336769.00
5. Капитал
Уставный капитал	050	341640000.00	321640000.00
Неоплаченный капитал	051	-	-
Выкупленные собственные долевые инструменты	052	-	-
Эмиссионный доход	053	-	-
Резервы	054	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	055	-597236011.05	-591641336.35
Доля меньшинства	056	-	-
Итого капитал	500	-255596011.05	-270001336.35
Баланс (стр.300+стр.400+стр.500)		324861754.42	342674586.55

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31.12.11г.

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Денежная единица: тенге

Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход то реализации продукции и оказания услуг	010	237812,39	188218,67
Себестоимость реализованной продукции	020	229438,47	63218,64
Валовая прибыль	030	8373,92	125000,03
Доходы от финансирования	040	2,83	0,25
Прочие доходы	050	3734,95	33332,66
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	060	-	-
Административные расходы	070	37096,97	194069,49
Расходы на финансирование	080	79352,56	138866,97
Прочие расходы	090	1865,92	19076,56
Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия	100	-	-
Прибыль (убыток)	110	-106203,75	-193680,07
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	130	-106203,75	-193680,07

Расходы по корпоративному подоходному налогу	140	-	-
Чистая прибыль (убыток)	150	-106203,75	-193680,07
Доля меньшинства	160	-	-
Итоговая прибыль(итоговый убыток) за период	170	-106203,75	-193680,07
Прибыль на акцию	180	-	-

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31.12.12г.

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Денежная единица: тенге

Наименование показателей	Код стр.	За отчетный период	За предыдущий период
Доход то реализации продукции и оказания услуг	010	295271,74	237812,39
Себестоимость реализованной продукции	020	239974,32	229438,47
Валовая прибыль	030	55297,42	8373,92
Доходы от финансирования	040	-	2,83
Прочие доходы	050	21169,73	3734,95
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	060	-	-
Административные расходы	070	36993,73	37096,97
Расходы на финансирование	080	38878,91	79352,56
Прочие расходы	090	6311,54	1865,92
Доля прибыли/убытка организации, учитываемых по методу долевого участия	100	-	-
Прибыль (убыток)	110	-5717,04	-106203,75
Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности	120	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	130	-5717,04	-5717,04

Расходы по корпоративному подоходному налогу	140	-	-
Чистая прибыль (убыток)	150	-5717,04	-5717,04
Доля меньшинства	160	-	-
Итоговая прибыль(итоговый убыток) за период	170	-5717,04	-5717,04
Прибыль на акцию	180	-	-

PAGE 56

Финансовое состояние санатория «Джайлау»