Анализ Национального банка Республики Казахстан как регулирующего органа финансового рынка

Содержание

Введение……………….……………………………………………………………..5

1. Общие основы деятельности Национального банка

Республики Казахстан ………………………………………………………………8

1. Понятие центрального банка и его роль в банковской системе …………8

1.2 Эволюция развития правового статуса Национального банка

Республики Казахстан……………………………………………………………..12

1.3 Задачи и функции Национального банка…………………………………..16

2. Национальный банк как регулирующий орган….……………………………..21

2.1 Структура и задачи органов Национального банка ………………………21

2.2 Денежно кредитная политика и управление

золотовалютными активами……………………………………………..............27

2.3 Регулирование Национальным банком финансового рынка….………….46

3. Регулирование валютных отношений Национальным банком

Республики Казахстан……………………………………………………………...59

3.1 Валютное регулирование Национального банка………………………….59

1. Порядок проведения валютных операций в Национальном

Банке Казахстана ………………………………………………………………….67

Заключение………………………………………………………………… ………80

Список использованной литературы …………………………………………….83

Введение

В настоящее время Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему. На первом уровне банковской системы находится Национальный банк Республики Казахстан. На втором уровне - все остальные банки.

Организационно-правовое оформление двухуровневой банковской системы произошло с принятием Закона Казахской ССР от 7 декабря 1990 года "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР". Дальнейшее совершенствование и реорганизация банковской системы, оформление изменений происходило с принятием Закона Республики Казахстан от 13 апреля 1993 года "О Национальном банке Республики Казахстан", Закона Республики Казахстан от 14 апреля 1993 года "О банках в Республике Казахстан", Постановления Президента Республики Казахстан от 15 февраля 1995 года N 2044 "Об утверждении Программы реформирования банковской системы в Казахстане на 1995 год", Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республики Казахстан", Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона, от 31 сентября 1995 года "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан".

В соответствии с Указом Президента, имеющим силу закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" банк - юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, которое в соответствии с Указом правомочно осуществлять банковскую деятельность. Официальный статус банка определяется государственной регистрацией юридического лица в качестве банка в органах Министерства юстиции Республики Казахстан (далее - органы Министерства юстиции) и наличием лицензии Национального банка Республики Казахстан на проведение банковских операций.

В Указе Президента РК, имеющим силу закона, “ О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан” также даются понятия государственного банка, межгосударственного банка и банка с иностранным участием, особенности создания которого также регулируется постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан от 29 февраля 1996 г. N 50.

С точки зрения организационно-правовой формы банк представляет собой юридическое лицо в форме закрытого акционерного общества, а государственный банк может создаваться также в форме государственного предприятия. Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, от 31 августа 1995 г. N 2444 "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" предусмотрено изменение типа банка в открытое акционерное общество, которое допускается только при условии его непрерывного безубыточного функционирования в течение одного календарного года с момента получения лицензии Национального банка на проведение банковских операций и соблюдения в течение этого года установленных Национальным банком пруденциальных нормативов и иных обязательных норм и лимитов, за исключением случаев, разрешенных Национальным банком.

На верхнем уровне банковской системы находится Национальный Банк Республики Казахстан

В юридической литературе современного периода существуют различные точки зрения на особенности правовой природы Национального (Центрального) Банка. Закон о Национальном Банке также не дает однозначного ответа. Безусловно, ответ на этот вопрос имеет немалое теоретическое и практическое значение.

Так, например Е.Б. Осипов определяет Национальный Банк Республики Казахстан (банк первого уровня) как «...государственный орган, осуществляющий контрольные и надзорные функции в сфере банковской деятельности и финансовых основных полномочий и в пределах компетенции, установленных законодательными актами о Национальном Банке Республики Казахстан».

Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка регулируются Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, "О Национальном банке Республики Казахстан". Структура Национального банка определена в Указе Президента Республики Казахстан от 11 августа 1999 года N 188. Одной из особенностей функционирования центрального банка государства является то, что при выполнении своих задач НБ РК не должен руководствоваться целью получения прибыли.

Если ранее в соответствии со ст.3 Указа Национальный банк Республики Казахстан был подотчетен и Президенту, и Парламенту, то в соответствии с изменениями от 05.12.95г. Национальный банк Республики Казахстан подотчетен только Президенту Республики Казахстан.

Основной задачей Национального банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

Уставный капитал Национального банка Казахстана принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в распоряжение Национального банка Казахстана основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета. Уставный капитал служит обеспечением обязательств Нацбанка РК.

Резервный капитал Национального банка Казахстана образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям согласно положению, утверждаемому Правлением Национального банка Казахстана.

В качестве обеспечения возвратности кредитов Национальный банк Республики Казахстан вправе принимать в залог золото и другие драгоценные металлы, иностранную валюту, первоклассные векселя в национальной и иностранной валюте со сроком погашения не более 6 месяцев. Ст.54 Указа содержит ряд ограничений по операциям Национального банка, в силу которой он не вправе заниматься:

- торговой и иной деятельностью, за исключением разрешенной законодательством;
- предоставлять кредиты без обеспечения (т.е. бланковые кредиты);
- пролонгировать (продлять) предоставленные кредиты или разрешать возобновление векселей с истекающими сроками;
- обслуживать организации, а также приобретать акции юридических лиц.
Исключение из этих случаев может быть сделано только по специальному решению Правления Национального банка Казахстана.

С 2009 года Национальный Банк РК выполняет классические функции центрального банка. Функции надзора за финансовым рынком переданы специально созданному для этого Агентству по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций.

В июле 2008 года в Закон РК "О Национальном Банке Республики Казахстан" был внесен ряд принципиальных изменений и дополнений, касающихся проведения Национальным Банком денежно-кредитной политики. Поправки вступили в силу с 1 января 2009 года.

Так, если раньше основной задачей Национального Банка было обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты, то согласно ныне действующему законодательству основной целью Национального Банка является обеспечение стабильности цен.

Основной причиной данных изменений является необходимость более точной формулировки основной цели Национального Банка в рамках объявленного перехода к стандартам Евросоюза и принципам инфляционного таргетирования, одним из условий которого является смещение акцентов в политике Национального Банка от ориентиров по обменному курсу к обеспечению стабильности цен.

Таким образом, целью данной работы является анализ Национального банка Республики Казахстан как регулирующего органа финансового рынка.

Задачи работы:

1. рассмотреть общие основы деятельности Национального банка Республики Казахстан
2. дать анализ организации деятельности Национального банка
3. рассмотреть регулирование валютных отношений Национальным банком Республики Казахстан

Структура работы составлена в соответствии с поставленными задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Общие основы деятельности Национального банка Республики Казахстан

1.1Понятие центрального банка и его роль в банковской системе

Эффективное функционирование банковской системы - необходимое условие развития рыночных отношений в Казахстане, что объективно определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности. Поиск действенных форм и методов денежно-кредитного регулирования экономики предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Осуществляемая в этих странах денежно-кредитная политика является одной из составляющих экономической политики и позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с быстрой корректировкой регулирующих мероприятий, оказывая им оперативнуюРоссииРРоРРРРРвлууалуHHHHHH и гибкую поддержку. В связи с этим большой интерес вызывают различные аспекты деятельности центральных банков, являющихся основными проводниками официальной денежно - кредитной политики.

Центральные банки в их современном виде существуют сравнительно недавно. На ранних стадиях развития капитализма четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками отсутствовало. Коммерческие банки активно прибегали к выпуску банкнот для накопления капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банковской эмиссии в немногих крупных коммерческих банках. Итогом этого процесса явилось закрепление за одним банком монопольного права на выпуск банкнот. Вначале такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем - центральным, что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.

Первый национальный банк - шведский “Риксбанк” - был создан в 1668 г. на рубеже перехода от феодализма к капитализму; в 1694 г. был учрежден Банк Англии. Однако они не обладали исключительным правом на эмиссию денежных знаков и их функции отличались от функций современных центральных банков - например, Банк Англии поначалу должен был финансировать торговлю и промышленность, а Банк Нидерландов - внутреннюю и внешнюю торговлю. Центральные банки в их современном виде возникли в XIX веке. В настоящее время практически во всех странах мира имеются центральные банки, однако, между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития стран базирования.

Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка от имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделен правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого контролируется государством.

Правовой статус центральных банков развитых стран закреплен в правовых актах: законах о центральных банках и их уставах, законах о банковской и кредитной деятельности, в валютном законодательстве. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность центрального банка, является Закон о центральном банке, в котором определяются его организационно правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношения с государством и национальной банковской системой. Данный закон устанавливает полномочия центрального банка как эмиссионного института страны.

Центральный банк сочетает в себе отдельные черты коммерческого банковского учреждения и государственного ведомства, располагая некоторыми властными полномочиями в сфере регулирования кредитной системы.

Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества. Как правило, его капитал принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Если государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство, тем не менее, играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка.

Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти существенно различаются в развитых странах. Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух моделей:

- ЦБ выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики;

- ЦБ независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов

Однако в действительности эти модели в чистом виде не действуют. В большинстве стран функционирует промежуточная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определенной степени его независимости.

В законодательстве лишь 5 стран - США, Германии, Швейцарии, Швеции и Голландии - предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламентам. В большинстве государств центральные банки подотчетны казначейству или министерству финансов.

В Великобритании, Франции, Италии, Японии и некоторых других развитых странах министерства финансов уполномочены давать инструкции центральным банкам, однако на практике такие случаи довольно редки. Как правило, консенсус достигается на заседаниях правительства, союзов предпринимателей и банкиров и находит отражение в подписании представителями министерства финансов и центрального банка совместных заявлений.

При разногласиях министерства финансов и центрального банка возможен только административный путь их разрешения в форме резолюции парламента или решения правительства. В странах, в которых центральные банки непосредственно подчинены парламентам, с помощью проведения законодательных процедур возможно принятие решений, обязывающих исполнительные органы оказывать содействие центральным банкам в достижении той или иной цели денежно-кредитной политики.

Выполнение юридически возложенной на Центробанк главной цели его деятельности - обеспечение стабильности цен - предполагает наличие определенной степени его независимости от исполнительной власти. Причем независимость центрального банка от правительства подразумевает две ее формы: политическую и экономическую.

Политическая независимость - это автономия (самостоятельность) центрального банка при установлении целевых ориентиров денежной массы; экономическая независимость - самостоятельность центрального банка являются определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента), одобрение принятого банком решения со стороны правительства и (или) парламента. Экономическая независимость выражается в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов и оказывать ему предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для экономической независимости центрального банка имеет значение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) нерыночных способов контроля, предполагающее вмешательство правительства в принятии решений банком, ущемляет автономию последнего. Конечно, на практике весьма трудно определить степень политической независимости данного центрального банка. Однако с помощью некоторых объективных показателей независимости, таких, например, как наличие формальных организационных связей между центральным банком и правительством (правил, обязывающих центральный банк поддерживать фискальную политику), можно попытаться это сделать. Результаты одного из проведенных исследований степени независимости центральных банков с использованием этих показателей свидетельствуют о наличии сильной взаимосвязи между политической независимостью центрального банка и низким уровнем инфляции.

Результаты исследований подобного рода позволяют считать, что независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами:

- независимость от правительственных органов. Это условие является обязательным. Если центральный банк обязан выполнять указания правительственных органов, то он не сможет поддерживать стабильность цен, поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

- личная независимость членов органов управления центрального банка. Независимость органов управления центрального банка будет обеспечиваться в том случае, если они назначаются на достаточно длительный срок. В случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их личной независимости;

- юридический статус банка, который определяется, в частности, возможностями внесения изменений в устав (закон) центрального банка. Чем сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается независимость центрального банка.

Важным фактором, определяющим возможности Центробанка поддерживать стабильность цен, являются сложившиеся взаимоотношения с государственными органами власти, которые повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и способствуют достижению им главной цели - обеспечения стабильности цен. Таким образом, выполнению данной задачи может содействовать периодически представляемая парламенту отчетность центрального банка о своей деятельности.

Степень независимости центрального банка от исполнительной власти в различных странах неодинакова. Считается, что наибольшей независимостью в проведении денежно-кредитной политики обладает центральный банк Германии Бундесбанк, чья независимость предусмотрена в законе о Бундесбанке (1957 г.). При реализации стоящих перед ним задач Бундесбанк обязан поддерживать экономическую политику правительства, однако не зависит от его указаний. Бундесбанк обязан выступать в качестве советника правительства по важнейшим вопросам денежно-кредитной политики и предоставлять ему необходимую информацию. В то же время члены правительства имеют право участвовать в работе Центрального совета Бундесбанка - его коллективного руководящего органа. Они не имеют права голоса, однако могут предлагать вопросы для обсуждения на Совете и вносить предложения; по их требованию решение Совета может быть отложено на 2 недели. Президент Бундесбанка в случае необходимости может быть вызван на заседания федерального правительства При принятии решений по вопросам денежно-кредитной политики Бундесбанк обладает полной автономией, что возможно до тех пор, пока его действия не будут идти вразрез с направлениями кредитно-финансовой политики правительства.

Довольно высокой степенью независимости от исполнительной власти располагает ФРС США - ее решения не подлежат ратификации со стороны президента или правительственных структур. Вместе с тем ФРС несет ответственность перед Конгрессом США за проводимую ею денежно-кредитную политику. Все назначения в Совет управляющих ФРС, включая назначения председателя и вице-председателя из числа членов Совета, осуществляются президентом с согласия сената. С учетом этого, а также с учетом координации проводимой ФРС и правительством политики данная система может быть охарактеризована как “независимая внутри правительства”

Одним из наименее независимых центральных банков является Банк Англии. Взаимоотношения между ним и государством регулируются Законом о Банке Англии (1946 г.), на основании которого Банк стал государственным. В соответствии с этим Законом Казначейство имеет право существенно влиять на деятельность банка Англии. В области денежно-кредитной политики Банк Англии наделен только консультативной функцией. В задачу руководящего органа - Правления Банка Англии - входит координация вопросов денежно-кредитной политики с министерством финансов (Казначейством), глава которого формально ответственен за принятие решений в этой сфере и подотчетен парламенту. Таким образом, Банк Англии находится под контролем Казначейства, которое уполномочено давать центральному банку рекомендации после предварительных консультаций с ним. В этом заключается своеобразие взаимоотношений Казначейства и центрального банка.

Подобно Банку Англии Банк Италии испытывает довольно большую зависимость от правительства при проведении денежно-кредитной политики. Административно он подчинен Казначейству и должен следовать рекомендациям созданного при последнем Межминистерского комитета по кредитам и сбережениям. Банк Италии выступает как правительственный консультант.

Таким образом, в странах, для которых традиционно характерны централизм и сильная политическая власть, центральный банк обычно юридически более зависим от правительства.

В федеративных же государствах Центробанк пользуется гораздо большей самостоятельностью. Кроме того, в федеративных государствах четко прослеживается стремление должным образом представить интересы регионов в руководящих органах центрального банка.

Разумеется, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с другой стороны, осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитно-банковской системы.

Однако в реальных условиях независимость многих центральных банков оказывается ограниченной - в частности, в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми правительством задачами экономической политики и необходимостью поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк.

Практика показывает, что конфликт подобного рода удается урегулировать путем довольно формальных переговоров между правительством и центральным банком без применения “силовых” методов.

1.2 Эволюция развития правового статуса Национального банка Республики Казахстан

В данном разделе рассмотрим особенности эволюции развития Центрального банка Казахстана.

Государственный банк СССР (в момент образования — Госбанк РСФСР) был образован на основе декрета ВЦИК, утвержденного четвертой сессией ВЦИК 7 октября 1921 года, и начал кредитные, расчетные и кассовые операции 16 ноября 1921 года. В Положении о Государственном банке указывалось, что Госбанк организовывался "с целью способствовать кредитом и прочими банковскими операциями развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота, а также с целью концентрации денежных оборотов и проведения других мер, направленных к установлению правильного денежного обращения". Госбанку разрешалось открывать кредиты различным отраслям хозяйства при условии их обеспеченности и экономической целесообразности.

Госбанк был создан как хозрасчетная организация, средства его состояли из основного и запасного капиталов.

С 1922 года Госбанк стал эмиссионным центром и органом регулирования денежного обращения.

6 июля 1923 года Госбанк РСФСР был реорганизован в Государственный банк СССР.

В связи с необходимостью более полного охвата банковскими операциями всех отраслей народного хозяйства вскоре начали возникать и другие кредитные учреждения: кредитные кооперативы и ссудо-сберегательные товарищества, а позднее - кооперативные банки, отраслевые акционерные банки. Координировать их деятельность было поручено Комитету по делам банков, созданному при Правлении Госбанка СССР.

15 июня 1927 года было издано постановление ЦИК и СНК СССР "О принципах построения кредитной системы", которое предусматривало усиление централизованного руководства и доминирующей роли Государственного банка по отношению ко всем кредитным учреждениям.

На Государственный банк было возложено непосредственное руководство всей кредитной системой и наблюдение за деятельностью других кредитных учреждений.

Законодательно правовое положение Государственного банка, его функции и объем капиталов были закреплены в первом Уставе Госбанка СССР, утвержденном ЦИК и СНК СССР в июне 1929 года. Уставом на Государственный банк возлагались функции регулирования денежного обращения и краткосрочного кредитования.

Изменения, произошедшие в тот период в экономике СССР, организационных формах построения хозяйственного, планового и финансово-кредитного аппарата, повышение роли денег и кредита в развитии производства и обращения, укрепление хозрасчета усилили значение Государственного банка в системе органов экономического управления страной, что было отражено в утвержденном 30 декабря 1949 года Уставе Госбанка.

Экономические задачи, стоявшие перед страной в 60—70 - годы, заключались в том, чтобы обеспечить рост промышленности, высокие устойчивые темпы развития сельского хозяйства. Проведенные тогда хозяйственные реформы потребовали перестройки кредитно-денежной системы. В соответствии с Указом Президиума Верховного Совета СССР от 7 апреля 1959 года была проведена реорганизация кредитной системы. Эти изменения, обусловившие дальнейшее развитие функций Госбанка и повышение его роли в системе органов экономического управления, были отражены в новом Уставе Госбанка, утвержденном Советом Министров СССР 29 октября 1960 года.

Согласно принятому Уставу "Госбанк СССР является единым эмиссионным банком, банком кредитования и расчетным центром Союза ССР". Госбанк СССР являлся юридическим лицом и действовал на началах хозяйственного расчета. Уставом были даны широкие полномочия Госбанку как органу государственной власти: издавать инструкции, обязательные для его клиентуры; осуществлять контроль за деятельностью предприятий, организаций и учреждений в области финансов; производить проверку денежных и расчетных документов; получать от министерств, ведомств, предприятий, организаций и учреждений плановые и отчетные материалы, необходимые для составления кредитных и кассовых планов.

Уставом было закреплено особое положение Госбанка, когда он стал одновременно выступать "в двух качествах: и как властвующий государственный орган, и как рядовой хозяйствующий субъект, который вроде бы должен выступать в качестве равноправного по отношению к своим клиентам партнера.

Это особое положение центрального банка государства — банка банков, наделенного особыми функциями, осталось неизменным, и после принятия в Казахстане Закона "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР".

Согласно статье 1 Закона Казахской ССР от 7 декабря 1990 года "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР" "Государственный банк Казахской ССР находится в собственности республики и является ее центральным банком". В законе особо отмечалось, что взаимоотношения Госбанка Казахской ССР с Госбанком СССР по вопросам использования на территории республики единой денежной единицы и проведения единой денежной политики определяются Союзным договором.

Государственному банку Казахской ССР было предоставлено право на осуществление денежно-кредитного регулирования в Казахской ССР; организацию кассового исполнения государственного бюджета, системы коллективного страхования вкладов и управление внутренним и внешним долгом Казахской ССР; организацию межбанковских расчетов на территории республики; осуществление операций по покупке и продаже золота, драгоценных металлов, а также по покупке и продаже ценных бумаг; выдачу разрешения на создание коммерческих банков на территории республики; издание обязательных для всех банков в республике нормативных актов по вопросам, входящим в его компетенцию.

Утвержденный Постановлением Верховного Совета Казахской ССР 20 июня 1991 года Устав Национального государственного банка Казахской Советской Социалистической Республики определил основные задачи и функции Нацгосбанка Казахской ССР, существенно их расширив. Уставом было предусмотрено создание уставного, резервного и валютного фондов, а также фондов основных средств, производственного и социального развития, оплаты труда.

Устав установил подотчетность Нацгосбанка Казахской ССР Верховному Совету республики.

Дальнейшее развитие рыночных отношений, необходимость проведения единой кредитной политики требовали совершенствования законодательства, в том числе и банковского.

13 апреля 1993 года на десятой сессии Верховного Совета Республики Казахстан двенадцатого созыва был принят Закон Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан", который определил задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка Республики Казахстан, его роль и место в банковской системе, взаимоотношения с органами государственной власти. Закон предусматривал гарантии в обеспечении потребности Республики Казахстан в денежных и заемных средствах, защиты интересов вкладчиков и реализации государственной кредитной политики. Законом определены основные задачи Нацбанка:

• участие в разработке и проведение государственной политики в области денежного обращения, кредита, организации банковских расчетов и валютных отношений;
• защита интересов кредиторов и вкладчиков банков, кредитных, расчетных учреждений, а также клиентов учреждений, осуществляющих операции по купле, продаже и обмену валюты, на основе разработки правил регулирования деятельности банковских и иных кредитных учреждений и контроля за их соблюдением;
• защита интересов Республики Казахстан в области осуществления денежно-кредитной политики.

В связи с введением в Республике Казахстан 15 ноября 1993 года национальной валюты на Национальный банк Казахстана легла полная ответственность за функционирование денежно-кредитной сферы, введение классических принципов его взаимоотношений с бюджетом и банками, укрепление системы регулирования деятельности банков. Обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан — казахстанского тенге — стало одной из основных задач Национального банка Казахстана — центрального банка государства.

Известно, что эффективная деятельность центральных банков обеспечивается законодательно закрепленной и во многом отражающей национальные традиции системой их организации и управления. Исходя из чего, 30 марта 1995 года был издан Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан", определяющий задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального Банка Республики Казахстан, его роль и место в банковской системе государства. Со времени издания Указа в связи с принятием 30 августа 1995 года новой Конституции страны в указ неоднократно вносились изменения и дополнения.

В своей деятельности НБК руководствуется Конституцией, Указами Президента, имеющими силу Закона, “О Национальном Банке Республики Казахстан” и “О банках и банковской деятельности”, другими законодательными актами республики, актами Президента Республики Казахстан и международными договорами (соглашениями), заключенными Республикой Казахстан.

Национальный Банк Казахстана подотчетен Президенту Республики Казахстан. НБК в пределах предоставленных ему законодательными актами полномочий независим в своей деятельности. Органы представительной и исполнительной власти не вправе вмешиваться в деятельность НБК и его структурных подразделений по реализации его законодательно закрепленных полномочий. НБК координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан. НБК и Правительство обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях и достигнутых результатах, имеющих общегосударственное значение и проводить регулярные консультации. НБК учитывает в своей деятельности экономическую политику Правительства и содействует ее реализации, если это не противоречит выполнению его основных функций и осуществлению денежно-кредитной и валютной политики. НБК действует как банкир, финансовый советник и агент Правительства Республики Казахстан и других государственных органов по соглашению с ними. НБК может действовать как финансовый агент Правительства Республики Казахстан на тех условиях, которые согласованы между НБК и Правительством Республики Казахстан.

В структуру НБК входят центральный аппарат, состоящий из департаментов и самостоятельных служб, областные (территориальные) управления, районные отделения и другие подразделения.

1.3 Задачи и функции Национального банка

Согласно Указу Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы страны.

Национальный Банк Казахстана представляет интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" на Национальный Банк возложены следующие задачи:

— разработка и проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, организации переводов денег между банками и их клиентами и валютных отношений;

— содействие обеспечению стабильной денежной, кредитной и банковской системы;

— защита интересов кредиторов и клиентов банков путем принятия нормативных правовых актов, регулирующих банковскую деятельность, и осуществления контроля за их исполнением.

Национальный Банк Казахстана в соответствии с возложенными на него задачами выполняет основные функции, без которых невозможно выполнение главной задачи центрального банка - сохранение стабильности национальной денежной единицы, а также обладает установленными законодательством полномочиями и правами. Так, Национальный Банк Республики Казахстан проводит государственную денежно-кредитную политику в Республике Казахстан.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком, является одним из элементов экономической политики государства, и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов;

осуществляет эмиссию банкнот и монет на территории Республики Казахстан;

осуществляет эмиссию ценных бумаг. Ценные бумаги, эмитируемые Национальным Банком Казахстана, являются государственными ценными бумагами, и ответственность по ним несет Национальный Банк;

участвует в обслуживании государственного долга Правительства Республики Казахстан по согласованию с ним и обслуживает государственный долг Национального Банка Казахстана;

в установленном порядке проводит обязательную экспертизу проспектов эмиссий ценных бумаг банков до их государственной регистрации, согласование изменений к ним и дает заключения по отчету об итогах выпуска и размещения ценных бумаг банками, учредительным документам, а также дает согласие на внесение изменений в учредительные документы банка, его перерегистрацию, назначение (избрание) руководящих работников банка;

вправе предоставлять кредиты банкам, а также юридическим лицам, открывающим по решению Правления Национального Банка Казахстана банковские счета в Национальном Банке Казахстана. Является кредитором последней инстанции для банков;

вправе производить реструктуризацию задолженностей банков и других организаций перед Национальным Банком Казахстана по предоставленным им кредитам;

осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и устанавливает им пруденциальные нормативы, включая размер капитала банка на определенную дату, а также применяет иные санкции, предусмотренные действующим банковским законодательством. В целях защиты интересов кредиторов банков и обеспечения устойчивости банковской системы Республики Казахстан Национальный Банк Казахстана вправе по согласованию с Правительством Республики Казахстан принудительно выкупить акции (доли акционеров) банков, имеющих отрицательный размер капитала, при условии их обязательной последующей незамедлительной реализации новым инвесторам;

осуществляет регулирование ставок вознаграждения по кредитам в Республике Казахстан.

В случаях невозможности контроля за инфляционными процессами в Казахстане методами денежно-кредитного регулирования Национальный Банк вправе ограничивать объемы кредитов и банковские ставки вознаграждения по ним;

определяет порядок, систему и форму осуществления платежей и переводов денег в Республике Казахстан, организует функционирование платежной системы, обеспечивающей своевременное и бесперебойное проведение переводов денег между банками в казахстанских тенге, устанавливает минимальные требования по обеспечению банками надежности, безопасности используемых ими автоматизированных систем и защиты банковской информации;

осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Республике Казахстан и вправе проводить все виды валютных операций;

издает обязательные для исполнения всеми банками и их клиентами нормативные правовые акты по вопросам банковской деятельности, учета, платежей и переводов денег, осуществления валютных операций в пределах полномочий, определенных законодательством, а также осуществляет надзор за их соблюдением;

по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан и другими уполномоченными органами устанавливает стандарты бухгалтерского учета, перечень, формы, сроки представления бухгалтерской, статистической и иной отчетности банками для обеспечения контрольных и надзорных функций;

в целях упорядочения платежей и переводов денег вправе устанавливать по согласованию с Правительством Республики Казахстан очередность платежей по банковским счетам, осуществляемых банками и всеми хозяйствующими субъектами, если иное не предусмотрено законодательными актами;

вправе участвовать в создании и деятельности организаций, способствующих осуществлению Национальным Банком Казахстана возложенных на него функций, и (или) являющихся частью инфраструктуры финансового рынка;

устанавливает правила учета, хранения, перевозки и инкассации наличных банкнот и монет, участвует в обеспечении перевозки, хранения и инкассации банкнот и монет, создает резервные государственные фонды банкнот и монет;

составляет и регулярно публикует сводный баланс банков Республики Казахстан и собственный баланс;

формирует отчетный платежный баланс страны и участвует в разработке краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных прогнозных оценок показателей платежного баланса;

имеет право изъятия денежных средств со счетов клиентов и банков без их согласия при наличии документов, подтверждающих подделку платежных документов, и при установлении факта ошибочности их зачисления, изъятия сумм предоставленных кредитов и начисленного вознаграждения с банковских счетов заемщика без его согласия, в случае нарушения им условий кредитного договора, а также сумм переучтенных векселей с банковских счетов индоссанта, в случае отказа в платеже по данному векселю, на основании протеста в неплатеже;

обслуживает единый казначейский счет Министерства финансов Республики Казахстан;

выдает согласие на открытие и ведет специальный учет открываемых банками расчетно-кассовых отделов (сберегательных касс), а также открываемых ломбардами приемных пунктов;

осуществляет переучет векселей;

осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Национальный Банк Казахстана координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан. Национальный Банк и Правительство согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях и достигнутых результатах, имеющих общегосударственное значение, и проводить регулярные консультации. Председатель Национального Банка Казахстана или один из его заместителей вправе принимать участие в заседаниях Правительства с правом совещательного голоса.

Правительство не несет ответственности по обязательствам Национального Банка Казахстана, также как и Национальный Банк не несет ответственности по обязательствам Правительства, за исключением случаев, когда он принимает на себя такую ответственность.

Национальный Банк выступает в качестве финансового советника Правительства Республики Казахстан при разработке и реализации политики государственного заимствования, формировании бюджетной политики по вопросам, связанным с денежно-кредитной политикой государства.

Являясь по своему статусу финансовым агентом Правительства, Национальный Банк осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга; ведение текущих счетов Правительства, поскольку средства Правительства Республики Казахстан размещаются в Национальном Банке; надзор за хранением, выпуском и изъятием из обращения банкнот и монет; перевод валютных средств при осуществлении расчетов Правительства с другими странами. В качестве агента Правительства Национальный Банк обслуживает государственные займы Правительства.

Национальный Банк Казахстана по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан вправе участвовать в регулировании обращения государственных ценных бумаг, выпущенных по решению Правительства.

Объемы выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга Правительства с учетом их воздействия на ликвидность банковской системы и приоритетов денежно-кредитной политики, условия допуска финансовых организаций к первичному размещению государственных ценных бумаг, выпущенных по решению Правительства, ежемесячно согласовываются Министерством финансов Республики Казахстан с Национальным Банком Казахстана.

2. Национальный банк как регулирующий орган

2.1Структура и задачи органов Национального банка

Национальный Банк Республики Казахстан представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.

В структуру Национального Банка Казахстана входят центральный аппарат, состоящий из департаментов и других подразделений, филиалы, представительства и организации.

Из курса гражданского права известно, что филиалом является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все или часть его функций, в том числе функции представительства.

Филиал Национального Банка Республики Казахстан является структурным подразделением Национального Банка Республики Казахстан, подотчетен ему и входит в единую централизованную систему Национального Банка Республики Казахстан.

Филиал Национального Банка осуществляет свою деятельность в пределах полномочий, предоставленных ему Национальным Банком Казахстана.

Филиал в своей деятельности независим от местных органов представительной и исполнительной власти и не несет ответственности по обязательствам государства, за исключением случаев, когда такая ответственность возлагается на него Национальным Банком.

Национальный Банк несет ответственность по обязательствам филиала.

Согласно статье 43 Гражданского кодекса Республики Казахстан (Общая часть) представительством является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее защиту и представительство интересов юридического лица, совершающее от его имени сделки и иные правовые действия. Представительства Национального Банка Республики Казахстан являются органами Национального Банка, представляющими за границей интересы Национального Банка Казахстана в сфере банковской деятельности, денежно-кредитной, валютной и финансовой политики, входящих в компетенцию Национального Банка Республики Казахстан.

Представительства Национального Банка Республики Казахстан учреждаются Правлением Национального Банка Казахстана на основе международных договоров и соглашении, заключенных между Национальным Банком Республики Казахстан и уполномоченными органами государств пребывания.

Организации Национального Банка Казахстана являются юридическими лицами, создаются и прекращают свою деятельность в соответствии с законодательными актами.

Национальный Банк Казахстана принимает решение о создании и прекращении деятельности своих организаций, является их учредителем и уполномоченным государственным органом, осуществляющим по отношению к ним функции субъекта права государственной собственности, включая полномочия по принятию решений об изменении правового статуса указанных организаций.

Национальный Банк Республики Казахстан возглавляет Председатель Национального Банка Казахстана.

Председатель Национального Банка Казахстана согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" действует от имени и представляет без доверенности Национальный Банк Казахстана в отношениях с государственными органами, банками, финансовыми, международными, иностранными и другими организациями.

Ответственность за деятельность Национального Банка Казахстана несет Председатель Национального Банка.

Председатель Национального Банка Казахстана вправе подать в отставку, представив Президенту Республики Казахстан свое письменное заявление за два месяца до ухода в отставку.

Председатель Национального Банка Казахстана председательствует на заседаниях Правления и Совета директоров Национального Банка Республики Казахстан.

Заместители Председателя Национального Банка Казахстана назначаются Президентом Республики Казахстан по представлению Председателя Национального Банка Казахстана сроком на 6 лет, независимо от сроков назначения Председателя Национального Банка Казахстана.

Заместители Председателя представляют Национальный Банк Казахстана без доверенности, подписывают документы в пределах своей компетенции.

Распределение обязанностей между заместителями Председателя Национального Банка осуществляется приказом Председателя Национального Банка.

Заместители Председателя могут подать в отставку, представив свое письменное заявление Президенту Республики Казахстан через Председателя Национального Банка Казахстана за два месяца до ухода в отставку.

Высшим органом Национального Банка Казахстана является Правление. Правление Национального Банка состоит из девяти человек. В его состав входят Председатель Национального Банка Казахстана, и пять должностных лиц Национального Банка Казахстана, один представитель от Президента Республики Казахстан и два представителя от Правительства Республики Казахстан.

Члены Правления Национального Банка Казахстана от Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и Национального Банка Казахстана назначаются и освобождаются соответственно Президентом Республики Казахстан, Правительством Республики Казахстан и Председателем Национального Банка Казахстана.

Основными функциями Правления Национального Банка Казахстана согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" являются:

• разработка государственной денежно-кредитной политики;
• утверждение нормативных правовых актов Национального Банка Казахстана, касающихся банковской и страховой деятельности;
• определение номинальной стоимости и дизайна банкнот и монет на основе утвержденной Президентом Республики Казахстан концепции;
• установление ставки рефинансирования по операциям Национального Банка Казахстана с банками;
• принятие решений о выдаче разрешений на открытие банков и их отзыве;
• утверждение порядка лицензирования банковских операций и страховой деятельности;
• принятие решений о выдаче лицензий на проведение отдельных видов банковских операций, приостановлении их действия или аннулировании, применение иных санкций, предусмотренных действующим банковским законодательством, а также принятие решений по согласованию с Правительством Республики Казахстан о принудительном выкупе акций банков второго уровня, имеющих отрицательный размер капитала, в целях защиты интересов кредиторов банков и обеспечения устойчивости банковской системы Республики на условиях обязательной последующей незамедлительной их реализации новым инвесторам;
• принятие решения о выдаче разрешения на добровольные реорганизацию и ликвидацию банков;
• установление порядка выдачи и аннулирования лицензий на проведение аудита банковской деятельности;
• определение условий открытия банковских счетов в Национальном Банке Казахстана юридическим лицам, не являющимся банками;
• определение условий реструктуризации задолженности банков и других организаций перед Национальным Банком Казахстана по кредитам, предоставленным Национальным Банком Казахстана;
• утверждение нормативов резервных требований для банков;
• определение основных принципов управления золотовалютными активами;
• утверждение порядка определения обменного курса валюты Республики Казахстан;
• рассмотрение, принятие и представление на утверждение Президента годового отчета о работе Национального Банка Казахстана;
• рассмотрение и утверждение годового баланса и отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности Национального Банка Казахстана;
• принятие решений о введении и отмене режима обязательной продажи выручки в иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг);
• утверждение нормативных правовых актов о порядке формирования уставного и резервного капиталов Национального Банка Республики Казахстан, использования бюджета (сметы расходов) Национального Банка Казахстана, основных средств и иного имущества, оказания платных услуг, назначение директоров департаментов, руководителей филиалов, представительств и организаций Национального Банка Казахстана;
• утверждение порядка и размера средств, размещаемых банками с иностранным участием во внутренних активах;
• утверждение пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов для банков и других организаций в соответствии с требованиями действующего банковского законодательства;
• определение и утверждение условий труда, системы и размеров его оплаты, социально-бытового обеспечения работников Национального Банка Казахстана, его филиалов, представительств и организаций;
• принятие решений об участии Национального Банка Казахстана в международных и иных организациях;
• утверждение состава Совета директоров (Директората) Национального Банка Казахстана;
• определение политики и методов бухгалтерского учета для Национального Банка Казахстана с учетом казахстанских стандартов бухгалтерского учета;
• принятие решения о приобретении контрольного пакета акций и осуществлении права контроля над банком;
• утверждение нормативных правовых актов о порядке оформления и рассмотрения уполномоченными лицами Национального Банка Казахстана материалов об административных правонарушениях, связанных с банковской деятельностью.

По вопросам, отнесенным к его компетенции, Правление Национального Банка Казахстана принимает постановления.

Члены Правления Национального Банка Казахстана ответственны за решения, принимаемые Правлением, даже если они не голосовали за их принятие, но не заявили незамедлительно о своем несогласии с принятым решением.

Заседания Правления Национального Банка Казахстана проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц.

Внеочередные заседания Правления Банка проводятся по требованию Председателя Национального Банка Казахстана, либо лица, его замещающего или не менее одной трети членов Правления.

Заседания Правления Национального Банка ведет Председатель, а в случае его отсутствия — лицо, его замещающее.

Правление правомочно принимать решение при участии не менее двух третей членов Правления, в числе которых должен быть Председатель Национального Банка Казахстан, либо лицо, его замещающее.

Решение Правления принимается простым большинством голосов членов Правления. При равенстве голосов голос Председателя Национального Банка Казахстана является решающим.

Председатель Национального Банка Казахстана не позднее чем в недельный срок вправе возвратить решение Правления со своими возражениями для повторного обсуждения и голосования. Если Правление двумя третями голосов от общего их числа подтвердит принятое ранее решение, Председатель Национального Банка Казахстана подписывает решение.

Органом оперативного управления Национального Банка Казахстана является Совет директоров (Директорат) Национального Банка.

В состав Совета директоров входят Председатель Национального Банка Казахстана, его заместители, руководители структурных подразделений Национального Банка Казахстана по представлению Председателя Национального Банка Казахстана.

Председатель Национального Банка Казахстана председательствует на заседаниях Совета директоров. По его поручению заседание Совета директоров может вести заместитель Председателя Национального Банка Казахстана.

Совет директоров принимает решения по вопросам, находящимся в ведении Национального Банка Казахстана, за исключением тех вопросов, которые входят в компетенцию Правления и Председателя Национального Банка Казахстана или его заместителей. По вопросам, отнесенным к его компетенции, Совет директоров принимает постановления.

Совет директоров вправе принимать решения о применении к банкам некоторых видов санкций, не отнесенных к полномочиям Правления, а также иных мер воздействия, предусмотренных банковским законодательством.

Финансовую основу деятельности Национального Банка Республики Казахстан составляют уставный и резервный капиталы банка и его доход.

Уставный капитал Национального Банка Республики Казахстан принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в распоряжение Национального Банка основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета.

Уставный капитал Национального Банка Республики Казахстан и имущество, находящееся на его балансе, в отношении которого Национальный Банк самостоятельно осуществляет права владения, пользования и распоряжения, являются собственностью Республики Казахстан.

При продаже, передаче, списании основных средств, вложенных в уставный капитал, а также при образовании убытков Национальным Банком Республики Казахстан сумма уставного капитала не уменьшается.

Пополнение уставного капитала за счет прибыли производится ежегодно в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом Республики Казахстан по представлению Правления Национального Банка Республики Казахстан.

Резервный капитал Национального Банка Казахстана образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям.

Чистый доход Национального Банка Казахстана за финансовый год определяется как разница между фактически полученными доходами и расходами, относящимися к данному финансовому году, включая амортизацию активов.

Чистый доход Национального Банка направляется на формирование уставного и резервного капиталов в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом Республики Казахстан по представлению Правления Национального Банка Казахстана.

Оставшаяся часть фактически полученного чистого дохода перечисляется в республиканский бюджет в следующем финансовом году. В случае недостаточности фактически полученного чистого дохода для формирования уставного и резервного капиталов образовавшаяся разница компенсируется за счет средств республиканского бюджета в следующем финансовом году.

Как мы уже говорили выше, постановлением Верховного Совета Республики Казахстан от 20 июня 1991 года была установлена подотчетность Нацгосбанка Верховному Совету республики. Законодательством ряда стран, таких как США, Германия, Швейцария, Швеция, Голландия, Япония предусмотрена отчетность центральных банков перед парламентами. Принятая 30 августа 1995 года на референдуме Конституция Республики Казахстан установила полную подотчетность Национального Банка Казахстана Президенту страны.

Подотчетность Президенту Республики Казахстан означает:

• назначение Президентом Республики Казахстан с согласия Парламента Республики Казахстан сроком на 6 лет Председателя Национального Банка Казахстан; освобождение его от должности;
• назначение на должность сроком на 6 лет и освобождение от должности Президентом Республики Казахстан заместителей Председателя Национального Банка Казахстана по представлению Председателя Национального Банка Казахстана.
• Председатель Национального Банка Казахстана назначается на должность и освобождается от должности Указом Президента страны, заместители Председателя Национального Банка Казахстана назначаются на должность и освобождаются от должности распоряжением Президента Республики Казахстан;
• утверждение Президентом Республики Положения о Национальном Банке Казахстана, его структуры, а также годового отчета Национального Банка Казахстана;
• утверждение Президентом Республики Казахстан концепции дизайна банкнот и монет национальной валюты — казахстанского тенге;
• представление Национальным Банком Казахстана по вопросам его компетенции информации, запрашиваемой Президентом Республики Казахстан.
• Проверка финансово-хозяйственной деятельности Национального Банка Казахстана и его подразделений любыми государственными органами осуществляется только с согласия или по поручению Президента Республики Казахстан.

2.2 Денежно кредитная политика Национального банка

После распада СССР советская валюта — рубль — была унаследована на первом этапе независимого развития всеми постсоветскими государствами, включая страны, не вошедшие в СНГ. В силу ряда причин, прежде всего политического характера, обусловленных стремлением новых государств к политической независимости, а также невозможностью в условиях перехода от модели социалистической директивной экономики к рыночной быстрой унификации законодательства, сохранение единой валютной (рублевой) зоны было обречено на неудачу.

Процесс денежной дезинтеграции после распада СССР проходил очень сложно и закончился введением всеми постсоветскими государствами собственных национальных валют.

Уже сразу после объявления суверенитета республиками СССР все 15 национальных банков независимо друг от друга выступали в роли центральных банков. Одним из последствий такого положения стала кредитная экспансия. Например, Национальный банк Украины провел в июне 1992 г. взаиморасчет обязательств предприятий с помощью предоставления кредитов. Этому примеру последовали многие центральные банки СНГ. Хотя Россия и стала монокомитетом в выпуске рублевой наличности, некоторые другие республики бывшего СССР приступили к введению параллельных валют для наличия обращения, обходя тем самым ограничения налагавшиеся Россией, и "защищая" свои внутренние потребительские ринки (где сохранялся дефицит) от покупателей из других республик. Так обстояло дело, например на Украине, в Литве, Латвии и в Азербайджане

Введение Банком России в июле 1992 г. требования о ежедневных двусторонних взаимных зачетах платежей между Россией и другими постсоветскими государствами, когда платежи проводились только в объеме средств, находящихся на корреспондентских счетах центральных банков этих государств, на практике означало создание национальных безналичных рублей. И уже следующий шаг — введение собственных национальных валют — был неизбежен и начался с введения национальных валют Эстонией, Латвией в июне—июле 1992 г., Литвой — в октябре 1992 г., Украиной и Беларусью - в ноябре 1992 г. В мае 1993 г. национальную валюту ввел Кыргызстан, в августе — Грузия.

С распадом в декабре 1991 г. Советского Союза Казахстан с уходом других стран СНГ продолжал оставаться в "рублевой зоне". В 1992 г. выпущены в обращение купюры крупного достоинства-200, 500, 1000 рублей. Эмитентом на них указывался уже несуществующий Госбанк СССР. В июне 1992 года выходит в обращение первая; российская купюра — 5000 рублей, а позднее 10 000 и 50 000 рублей.

Таким образом, в Российской Федерации и за ее пределами в обращении находились деньги трех видов: советские 1961—1991 гг., советские образцы 1992 г., выпущенные Центробанком России (50, 230,500,1000 руб.), и российские 1992 — первой половины 1993 гг.

23 июля 1993 г. Центральный банк России сообщил об изъятии советских денежных знаков образца 1961—1992 гг., а также российских купюр достоинством 5000 и 10000 рублей образца 1992 г. На это первоначально отводилась неделя. Сумма, подлежащая обмену, не могла превышать 35 тыс. рублей.

Правда, спустя два дня, Указом президента срок обмена был продлен до 1 сентября 1993 г., а лимит обмена увеличен до 100 тыс. рублей на человека.

Денежная реформа в России привела к массовому сбросу денег старого образца в страны СНГ, в том числе и в Казахстан.

Еще в первой половине 1992 г. руководство Республики Казахстан, понимая, что было бы опрометчиво полагаться только на российский рубль, предприняло шаги к выпуску собственной валюты. Контракт на выпуск новых денег был подписан с английской фирмой "Харрисон". В 1993 г. купюры достоинством 1,3,5,10,20,50, 100 тенге были доставлены в Казахстан. Они снабжены 18 степенями защиты от подделок.

12 ноября 1993 г. Президент Н.А. Назарбаев подписал указ «О введении национальной валюты Республики Казахстан». Этим указом с 8 ч 15 ноября была введена национальная валюта — тенге.

Обмен казначейских и банковских билетов Госбанка СССР и банка России образца 1961—1992 гг. на тенге был завершен к 18 часам 20 ноября.

Обмен наличных рублей, а также рублевые счета, вклады 1 обязательства обменивались на тенге по обменному курсу 1 тенге за 500руб.

Все граждане Республики Казахстан старше 16 лет могли обменять сумму в пределах 100 тыс. руб. Обмен производился только один раз, о чем делалась отметка в паспорте.

Таким образом, казахстанский тенге стал официальной национальной денежной единицей Республики Казахстан.

Денежной единицей (национальной валютой) Республики Казахстан является казахстанский тенге.

Само название «тенге» взято из древнетюркского обозначения денег вообще, а также из названия серебряной монеты (тенга), распространенной в древних государствах Средней Азии (например, исторически знаменитая «бухарская тенга»). Русским языком оно заимствовано как «деньга», «деньги», арабским - «данек», персидским - дангх, санскритским - танке, древнегреческим - данака. Согласно античной мифологии такую монету платили лодочнику подземного мира Харону в качестве платы за перевоз через реку Стикс, т. е. в загробный мир. Отсюда у греков обычай класть монету в рот покойнику.

Казахстанский тенге является законным платежным средством в Республике Казахстан, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами, нормативными правовыми актами Нацбанка.

В подкрепление платежной силы тенге предусмотрено, что банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным Банком, обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан по всем видам платежей, а также для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы и для перевода, без ограничения размениваются и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.

Никто, кроме Национального Банка Казахстана, не может объявить недействительными банкноты и монеты, выпущенные этим Банком.

Право на замену денежной единицы (скажем, переход с тенге на некую другую денежную единицу) имеет Президент Республики Казахстан. Он же определяет порядок, сроки и условия функционирования денежной единицы Республики Казахстан.

Это довольно серьезное полномочие. К сожалению, оно не имеет никакого конституционного обеспечения. К слову сказать, денежная система вообще не получила никакого упоминания в Конституции, что безусловно можно рассматривать в качестве ее упущения.

Попутно отметим, что вопрос о компетенции государственных органов в области организации денежной системы не получил своего четкого разрешения. Так, определение порядка, сроков и условий функционирования денежной системы закреплено за Президентом Республики Казахстан. В то же время существует ряд законов (т. е. актов Парламента), которые устанавливают и порядок, и условия функционирования этой системы. Закон «О Национальном Банке Республики Казахстан» устанавливает, что этот Банк «является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную политику Республики Казахстан» (статья 29). Мало того, что из данной правовой нормы не поймешь, о чьей «денежно-кредитной политике» идет речь: Республики Казахстан или самого Нацбанка, но еще и явно преувеличены роль этого органа в системе государственных органов: придание Нацбанку права определять политику государства в целом (хотя бы лишь в денежно-кредитной области) не соответствует ни правовому статусу, ни назначению данного органа. Это значит поставить в его административное подчинение, такие, например, государственные структуры, как Президент, Парламент, Правительство.

Допущена ошибка и методологического порядка: политика формируется в недрах политических институтов общества и является выражением той идеологии, которая господствует в обществе и приводит к власти определенные политические силы (политические партии или персоналии в виде президента, депутатов и т. п.). Политические установки воплощаются во всякого рода программах, заявлениях, предвыборных платформах и т. п. Государство (и тем более его отдельные органы) в принципе должно выступать лишь инструментом проведения определенной политики, а не институтом, ее вырабатывающим. Так, Советское государство было проводником политики Коммунистической партии, которая руководствовалась марксис-тско-ленинской идеологией, философским воплощением которой был диалектический материализм. Аналогично обстоит дело и в буржуазном государстве, которое является проводником определенной политики, основанной на той или иной идеологии, характеризуемой в отличие от авторитарного социалистического общества, плюрализмом мнений и множеством самых различных научных доктрин.

Применительно к политическому и государственном устройству Казахстана политику государства, в том числе и в сфере функционирования денежной системы и регулирования денежного обращения, формирует Президент Республики Казахстан, который оформляет ее, придавая характер государственно-властной установки, в виде ежегодного послания к народу Казахстана о положении в стране и основных направлениях внутренней и внешней политики Республики (статья 44 Конституции).

Кроме того, в соответствии со статьей 66 Конституции разработка основных направлений социально-экономической политики государства, что по идее включает в себя и денежно-кредитную политику, возложена на Правительство Республики Казахстан.

В результате становится неясным, кто же осуществляет регулирование денежной системы, а главное, отвечает за ее состояние: Президент, Парламент, Нацбанк или Правительство?

Денежные знаки Республики Казахстан, находящиеся в обращении, состоят из банкнот и монет.

Выпуск наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения осуществляется исключительно Национальным Банком Казахстана в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента.

Из этой нормы вытекает как минимум два важнейших положения. Во-первых, единственным эмитентом денежных знаков на территории Республики Казахстан признается Нацбанк, что исключает ситуацию, возможную в некоторых странах, где эмитентом может быть как центральный банк, так и казначейство. Во-вторых, выпуск в обращение наличных денежных знаков производится лишь одним способом - путем их обмена коммерческим банкам на безналичные деньги. Такой подход является в принципе правильным, поскольку предотвращает наращивание денежной массы в обращении, не обеспеченной товарной стоимостью, т. е. использование эмиссии в качестве доходного источника государства. Но дело в том, чтобы данная норма реально «работала» и исполнялась.

В развитие положения об эмиссионных правах Нацбанка, установлено, что этот Банк определяет потребность в необходимых количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хранения, уничтожения и инкассации наличных денег.

Масштаб цен (золотое содержание) тенге не установлен, как не предусмотрено и иного золотовалютного обеспечения национальной денежной единицы. Тем не менее, в качестве средства обеспечения предусмотрено, что банкноты и монеты Национального Банка Казахстана являются безусловными обязательствами Национального Банка и обеспечиваются всеми его активами. Национальный Банк регулярно публикует в средствах массовой информации сообщения о размерах золотовалютных активов.

Следует сказать, что поскольку национальная валюта Казахстана относится к числу неразменных валют (т. е. эмитент не обменивает бумажных денежных знаков на золото или серебро), информация о размерах золотовалютных активов имеет лишь психологическое значение.

То же самое можно сказать и по поводу того, что эмитированные Нац-банком денежные знаки являются его «безусловными обязательствами», Выпуская в обращение денежные знаки, Нацбанк никаких обязательств перед держателями этих знаков не несет, В условиях, когда валюта не является разменной, денежные знаки не выступают в качестве денежной ценной бумаги на предъявителя, т. е. документа, по предъявлению которого Банк обязуется выдать держателю какое-то имущество (например, золото) из своих активов.

Попутно отметим, что в юридическом смысле государство вообще не считается ответственным перед держателями денежных знаков ни за состояние функционирования денежной системы, ни за платежеспособность своих денег даже в том случае, когда их обесценение вызвано чрезмерной эмиссией, проводимой самим же государством.

Поэтому формула «банкноты и монеты Нацбанка являются его безусловными обязательствами» имеет конкретное юридическое значение лишь для тех случаев, когда он обязан принять эти денежные знаки от должника во исполнение какого-либо обязательства, в котором сам Нацбанк выступает кредитором.

В конечном же счете неразменная валюта приобретает функцию денег, в том числе становится мерой стоимости и средством платежа, не потому, что эта валюта обеспечивается какими-то ценностями эмитента (например, его золотовалютными активами), а потому, что сама эмиссия, во-первых, опирается на авторитет государства, во-вторых, общество вынуждено пользоваться только теми деньгами, которые выпустило государство. Других денежных знаков нет и быть не может. За этим государство бдит весьма внимательно.

В частности, установлено, что лица, виновные в противоправном изготовлении банкнот и монет, а также в осуществлении несанкционированной эмиссии наличных денег, несут уголовную и имущественную ответственность в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Нацбанк без ограничений обменивает ветхие поврежденные банкноты, если сохранилось более половины их поверхности, и не обязан компенсировать утерянные или уничтоженные банкноты или монеты. Последнее еще раз свидетельствует о том, что денежные знаки не выступают в качестве предъявительской ценной бумаги.

Говоря о форме денежных знаков, закон предусматривает, что банкноты и монеты, выпущенные в Республике Казахстан, должны иметь номинальный состав, форму и орнаментальную графику. Указанные характеристики банкнот и монет публикуются в печати.

В момент ввода национальной валюты были установлены следующие номиналы банкнот: 1, 3, 5, 10, 20, 50 и 100 тенге. Позже, в силу наличия инфляционных явлений и обесценения валюты, в обращение были введены банкноты более высоких достоинств.

Следует сказать, что денежные знаки Республики Казахстан изготавливаются на достаточно высоком техническом уровне, имеют хороший (с эстетической точки зрения) внешний вид, передают национальный колорит, обладают эксплуатационными характеристиками на уровне лучших мировых валют, снабжены несколькими степенями защиты, т. е. неплохо защищены от подделок.

Так, все денежные знаки национальной валюты выполнены на бумаге высокого качества. С лицевой стороны банкнота имеет глянцевую поверхность, с оборотной - матовую, цветовая гамма плавная, изображение деталей рисунков четкое.

На лицевой стороне купюр всех достоинств номера и серии, обозначение достоинства и надпись «Национальный Банк Казахстана» (на казахском языке) выполнены глубокой печатью и на ощупь имеют выпуклость.

При просмотре на просвет купюры I, 3, 5-тенгового достоинства имеют ровную вертикальную металлическую линию; на купюрах 10-тенгово-го и выше достоинства имеется пунктирная («ныряющая») вертикальная металлическая линия, которая на просвет сплошная.

На всех купюрах имеются водяные знаки. На купюрах 1, 3, 5-тенгового достоинства имеются водяные знаки с изображением национальных орнаментов, которые чередуются с белым и темным рисунком. На купюрах 10-тенгового и выше достоинства имеется водяной знак портрета, аналогичного подлиннику, изображенному на лицевой стороне.

На оборотной стороне всех купюр с правой стороны имеется изображение Государственного герба Республики Казахстан, выполненное тем же цветом, что и надпись «Подделка банкнот преследуется по закону» и знак достоинства купюры.

На оборотной стороне купюр просматривается зеркальное изображение надписи лицевой стороны «Национальный Банк Казахстана».

На купюрах 10-тенгового и выше достоинства на лицевой стороне в левом нижнем углу рисунка при просмотре денег под углом 10-15 градусов видно изображение достоинства купюры.

На указанных денежных знаках имеется еще несколько основных полос защиты от подделки, которые определяются специалистами с применением специальных технических средств.

Характеризуя денежную систему Республики Казахстан в целом, можно выделить ее следующие квалифицирующие признаки.

1. Денежная система республики не основана на деньгах, являющихся денежным товаром. То есть относится к разряду бумажных денег. Такое положение характерно для большинства современных денежных систем. Эту ситуацию не меняет выпуск памятных монет, изготовленных из серебряных, золотых и платиновых сплавов, которые носят сувенирный или коллекционный (т. е. нумизматический) характер. Их номинал или продажная цена не соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла.

2. Единственным эмитентом денег является государство в лице Национального Банка, который, следовательно, выступает в качестве эмиссионного органа государства. Другого довольно традиционного эмиссионного центра в виде государственного казначейства денежная система республики не предусматривает.

3. Поскольку эмиссионным органом выступает банк, то структура бумажных денег состоит лишь из одного вида денежных знаков - банкнот (т. е. банковских билетов). Соответственно этому такой вид денежных знаков, как «государственные казначейские билеты», отсутствует.

4. Бумажные деньги (билеты Национального Банка) являются неразменными, т. е. не обеспечены возможностью обмена на драгоценные металлы и другие активы эмитента. Таким образом, национальная валюта относится к разряду так называемых «обычных бумажных денег», чья платежная способность обеспечена установленной государством обязательностью приема в качестве средства платежа. Такое положение типично для большинства современных денежных систем.

5. Денежная единица - казахстанский тенге - не содержит масштаба цен.

6. Казахстанский тенге является единственным законным средством платежа на территории республики. Использование иностранной валюты в качестве средства платежа запрещается, за исключением некоторых случаев, предусмотренных законодательством (они касаются, как правило, нерезидентов, а также денежных операций, связанных с внешнеэкономической деятельностью).

7. По своему режиму национальная валюта относится к разряду частично конвертируемой - возможность на территории республики обмена тенге на иностранную валюту и наоборот, ввоза в республику иностранной валюты и ее вывоза за рубеж существует, хотя и с некоторыми ограничениями. Полной конвертации национальной валюты препятствует низкий спрос на нее на зарубежных (особенно на западных) валютных рынках и невозможность в связи с этим использования в качестве средства расчетов по внешнеэкономическим сделкам.

8. На территории республики существуют определенные ограничения по сделкам на внешнем и внутреннем рынках с драгоценными металлами и драгоценными камнями.

9. Официальный валютный курс не устанавливается. Применяется курс Национального Банка, который используется при производстве некоторых видов таможенных платежей и внешнеэкономических операций, а также выступает в качестве ориентира при производстве валютных торгов и осуществлении купли-продажи иностранной валюты.

10. Порядок денежного обращения довольно жестко регулируется государством, особенно в части налично-денежного оборота. Такое положение объясняется, во-первых, фискальными соображениями (недопустимость уклонения от налогообложения путем ухода в «теневую экономику»); во-вторых, трудностями экономического развития, отрицательно сказывающихся на состоянии денежной системы, что требует применения государственных мер, направленных на обеспечение стабильности национальной валюты.

Мы уже говорили о том, что основной задачей денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана является обеспечение устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

уровни ставок вознаграждения по кредитам Национального Банка Казахстана банкам;

норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в Национальном Банке Казахстана, в том числе с возможной дифференциацией по срокам, объемам и видам привлеченных средств (резервные требования);

операции на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг;

кредиты банкам;

интервенции на валютном рынке. Интервенции на валютном рынке, являясь одним из инструментов денежно-кредитного регулирования, имеют двоякое значение: во-первых, с их помощью регулируется денежная масса, находящаяся в обращении; во-вторых, регулируется валютной курс национальной денежной единицы;

введение в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы кредитных операций отдельных видов;

официальная учетная (дисконтная) ставка.

Национальный Банк устанавливает ставку рефинансирования, а также ставки вознаграждения по операциям РЕПО и ставки вознаграждения по кредитам "овернайт" и "овердрафт". Ставка рефинансирования устанавливается в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам, уровням инфляции и инфляционных ожиданий. Ставки вознаграждения используются Национальным Банком Казахстана для воздействия на рыночные ставки вознаграждения в рамках осуществляемой государственной денежно-кредитной политики.

В целях регулирования объемов кредитов, представляемых банками, для снижения рисков неплатежа банками по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров банков Национальным Банком Республики Казахстан используется также механизм резервных требований, рассчитываемый как процент от общей суммы обязательств за вычетом обязательств перед банками, и устанавливается в размере не более 40 процентов.

При нарушении норматива минимальных обязательных резервов Национальным Банком Казахстана начисляется и взыскивается штраф.

При прекращении деятельности банка Национальный Банк Казахстана в недельный срок возвращает банку зарезервированные в Национальном Банке Казахстана средства.

Используя косвенные методы денежно-кредитного регулирования в случае невозможности приостановления инфляционных процессов, Национальный Банк Казахстана вправе применять прямые количественные ограничения. Под прямыми количественными ограничениями Национального Банка Казахстана понимаются максимальные уровни ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание ставок вознаграждения, прямое регулирование конкретных видов кредита в целях стимулирования или сдерживания развития отдельных отраслей.

Говоря о компетенции Национального Банка Республики Казахстан, нельзя не сказать о его полномочиях в области валютного регулирования.

Являясь основным органом валютного регулирования, Национальный Банк Казахстана определяет сферу и порядок обращения в Республике Казахстан иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, вводит необходимые ограничения на проведение операций в иностранной валюте, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан валютных операций.

Согласно Указу Президента Республики Казахстан, имеющему силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" Национальный Банк Казахстана регулирует курс национальной валюты страны к иностранным валютам. Он же устанавливает официальный курс для целей бухгалтерского учета, таможенных и налоговых платежей.

В рамках осуществления денежно-кредитной политики Национальный Банк Казахстана вправе проводить интервенцию на валютном рынке. Под интервенциями Национального Банка Казахстана на валютном рынке понимается купля-продажа иностранной валюты на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс казахстанского тенге.

Интервенции на валютном рынке осуществляются Национальным Банком Казахстана самостоятельно с использованием любых видов валютных сделок через любые банки и валютные биржи.

Сложившаяся в 2011 году макроэкономическая ситуация способствовала усилению инфляционных тенденций на потребительских рынках республики. В результате инфляция на конец года (декабрь 2011 года к декабрю 2010 года) по данным Агентства по статистике составила 7,5% (в 2010 году - 6,7%), а среднегодовая инфляция - 7,6% (в 2010 году - 6,9%).

Продовольственные товары за 2011 год стали дороже на 8,1%, непродовольственные товары - на 5,9%, платные услуги - на 8,0%. Наибольший рост продемонстрировали цены на газоснабжение - на 34,5%, на фрукты и овощи - на 23,1%, на услуги учреждений образования - на 19,5%, на рис - на 18,3%, а также на мясо и мясопродукты - на 12,5%. Среди основных микро- и макроэкономических факторов, способствовавших инфляции в 2011 году, стали значительный экономический рост, большой объем притока иностранного капитала в Казахстан, существенный рост банковского кредитования, высокие мировые цены на энергетические и сырьевые товары.

2007 2008 2009 2010 2011

Рисунок 1

Данные факторы носят двойственный характер. С одной стороны, они отражают позитивную динамику развития Казахстана. С другой стороны, они не позволяют эффективно проводить антиинфляционную политику и снижать инфляцию, несмотря на принимаемые меры.

Экономический рост не является непосредственной угрозой для стабильности цен. Однако он сопровождается ростом доходов населения, предприятий, государства, что, в свою очередь, способствует значительному увеличению совокупного спроса.

Опережающий рост совокупного спроса над ростом совокупного предложения приводит к росту цен на потребительском рынке, а также цен в других отраслях экономики.

На протяжении последних 3 лет средние темпы роста заработной платы в реальном выражении достигали 10,7% в год, а в 2011 году рост среднемесячной заработной платы по сравнению с 2010 годом составил 12,0%.

В тоже время в период с 2008 по 2010 годы производительность труда увеличивалась, по оценке, на 7% в среднем за год, а за 2011 год - на 8,8%.

Таким образом, превышение темпов роста заработной платы над ростом производительности труда является одним из факторов, способствующих увеличению инфляционного потенциала.

Увеличение доходов населения сопровождается «бумом» потребления, выражающимся в росте объемов розничного товарооборота. В 2008-2011 годах он увеличивался с темпом, превышающим 10% в среднем за год, в том числе в 2011 году -12,4%.

Потребительский спрос населения подкрепляется повышением доступности кредитных ресурсов банков. Так, в 2008-2011 годы объемы кредитов банков экономике росли с темпом около 52% в среднем за год, в том числе в 2011 году - на 74,7%. При этом потребительские кредиты за последние 3 года выросли в 10 раз, а в 2011 году - в 2,2 раза.

Расширение кредитования экономики и значительный приток иностранной валюты в основном обусловлен ростом объемов заимствования банков второго уровня на внешнем рынке, а также повышением мировых цен, особенно на нефть.

Все это свидетельствует о том, что действие вышеперечисленных факторов на инфляцию продолжается уже в течение длительного времени.

Инструменты денежно-кредитной политики. Для достижения цели по инфляции Национальный Банк проводил операции по изъятию избыточной ликвидности, основными из которых были выпуск краткосрочных нот, привлечение депозитов банков, механизм минимальных резервных требований. Уровень денежной базы оставался одним из оперативных показателей. Для снижения уровня избыточной ликвидности были приняты меры по ужесточению денежно-кредитной политики.

В первую очередь это коснулось политики процентных ставок. Если в предыдущие годы меры Национального Банка были направлены на решение задачи по активизации деятельности банков по кредитованию экономики, в том числе и по снижению ставок, то в 2011 году вопрос снижения ставок уже не ставился как самоцель. В своей политике Национальный Банк исходил из того, что уровень ставок в экономике должен формироваться на рыночной основе адекватно рискам и факторам реальной ситуации.

Соответственно, политика последовательного снижения официальных ставок, характерная для предыдущих лет, в условиях сохранения инфляционного давления сменилась политикой их стабилизации и повышения. В 2011 году официальная ставка рефинансирования была поэтапно повышена с 7,0% до 8,0%, официальная ставка по займам «овернайт» с 8,5% до 9,0%, ставка по операциям обратного репо с 7,5% до 8,0%.

Несмотря на то, что норматив минимальных резервных требований был сохранен на прежнем уровне 6%, была расширена база расчета минимальных резервных требований и сокращен перечень резервных активов.

Национальный Банк за 2011 год выпустил краткосрочных нот на 1960,2 млрд. тенге (увеличение по сравнению с 2010 годом в 3,5 раза). Минимальная эмиссия нот пришлась на I квартал 2011 года (207,7 млрд. тенге), в остальные кварталы эмиссия нот осуществлялась в больших объемах (II квартал - 538,3 млрд. тенге, III квартал - 645,0 млрд. тенге, IV квартал -569,3 млрд. тенге).

Необходимо отметить, что наравне с повышенной банковской ликвидностью, причиной такого резкого увеличения явилось сокращение сроков обращения краткосрочных нот и соответственно перенос объемов ранее выпущенных нот на более короткие сроки. Так показатель дюрации по краткосрочным нотам на конец 2010 года составил 121,7 дней, а на конец 2011 года- 15,2 дня.

При этом объемы погашения краткосрочных нот в отчетном периоде составили 2210,3 млрд. тенге, в результате чего их объем в обращении сократился с 396 млрд. тенге на конец 2010 года до 161 млрд. тенге на конец 2011 года.

Эффективная доходность по краткосрочным нотам снизилась с 3,21% до 2,24% (средневзвешенная доходность за последний месяц года).

Таким образом, Национальный Банк продолжает осуществлять свои намерения по сокращению привлекательности нот как инструмента инвестирования пенсионных активов, и постепенным переходом к регулированию ситуации на финансовом рынке посредством краткосрочных ставок.

Объемы операций репо на вторичном рынке составили в отчетном периоде 477,4 млрд. тенге, что на 39,0% меньше чем в прошлом году. Срок по данным операциям составил 1.5 дня, доходность - 1,57% годовых. При этом с 1 сентября 2011 года временно прекращена
практика проведения операций прямого репо, а также предоставления займов «овернайт» и «овердрафт», поскольку их сроки не превышают 1 рабочего дня.

Операций обратного репо было проведено на 6,9 млрд. тенге, срок по ним составил 3.6 дней, доходность - 6,12% годовых.

В течение 2011 года Национальным Банком операции по продаже государственных ценных бумаг не совершались. Объем покупок составил 767 млн. тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 5,38% годовых. Срок до погашения составил 1897 дней.

Национальный Банк продолжил увеличение объемов операций по такому инструменту, как привлечение депозитов банков второго уровня. За год объем привлеченных тенговых депозитов увеличился более чем в 3,4 раза до 2 634,1 млрд. тенге, средний срок привлечения составил 9 дней по средней ставке 2,53% годовых. Национальным Банком также было привлечено у Министерства финансов депозитов в тенге на общую сумму 3 580,0 млрд. тенге по средней ставке 1,97% годовых, средний срок привлечения составил 16 дней.

В целом расходы Национального Банка по стерилизации избыточной ликвидности составили за отчетный период 10,5 млрд. тенге.

На 1 января 2010 года действуют Генеральные соглашения о предоставлении банковского займа «овернайт» с 14 банками второго уровня.

В истекшем году было предоставлено займов «овернайт» на 9,1 млрд. тенге (в 2010 году - на 10,7 млрд. тенге). Возврат займов в тенге составил 9,3 млрд. тенге, в долларах США - 0,2 млн. долларов (в 2010 году соответственно 10,9 млрд. тенге и 3,42 млн. долларов).

На конец 2011 года сумма долга по валютным займам составила 0,708 млн. долларов.

В 2011 году продолжала развиваться система вексельного обращения, которая способствует повышению экономической роли официальной ставки рефинансирования, по которой Национальный Банк производит переучет векселей.

Генеральные соглашения о переучете векселей заключены с 8 банками второго уровня. В 2011 году в списке первоклассных эмитентов числилось 15 предприятий (таблтца 1)

Таблица 1 - Основные показатели ДКП на 2009 - 2011годы

 

	2009	2010	2011
Инфляция
в среднем за год, %	6	4	4
Ставка рефинансирования
на конец года	7,5	6-7	5-6,5
Валовые золотовалютные резервы
млн. долл. США	3008	3355	3541
изменение в %	16	11,5	5,5
Денежная база
млрд. тенге	207	237	268
изменение в %	18,1	14,8	12,9
Денежная масса
млрд. тенге	707	865	1008
изменение в %	22,7	22,4	16,6
Депозиты резидентов в банковской системе
млрд. тенге	544	671	788
изменение в %	22,3	23,3	17,4
Кредиты банков экономике
млрд. тенге	614	767	905
изменение в %	25,3	25	18,0
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным тенговым депозитам физических лиц, %	8,5	7,5	6,5
Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным тенговым кредитам юридических лиц, %	14,5	13,0	12,0

                            

В 2011 году к переучету принято 536 векселей на 17,3 млрд. тенге (в 2010 году соответственно 699 векселей на 5,7 млрд. тенге). Погашено векселей на 7,6 млрд. тенге. На конец 2011 года в портфеле Национального Банка имелось векселей на 11,9 млрд. тенге (на 1 января 2010 года - на 2,3 млрд. тенге).

Национальный Банк в 2011 году сохранял режим плавающего обменного курса тенге, который обусловливает колебания курса в зависимости от спроса и предложения денег. В этих условиях наблюдалась тенденция ослабления курса тенге по отношению к доллару. Всего за 2011 год объем чистой продажи иностранной валюты Национальным Банком составил 391,9 млн. долл. Кроме того, Национальный Банк проконвертировал Министерству финансов валюту на 2,8 млрд. долл. с целью пополнения активов Национального фонда.

Денежные агрегаты. В 2011 году, несмотря на сохранение высоких темпов экономического роста, темпы увеличения денежного предложения по сравнению с 2010 годом значительно сократились.

В 2011 году денежная база расширилась до 663,0 млрд. тенге на 14,7%, что связано с ростом чистых внутренних активов Национального Банка. Однако темпы ее расширения значительно замедлились по сравнению с 2010 годом, когда рост достигал 82,3%. Основным фактором снижения темпов роста стало уменьшение чистых внешних активов Национального Банка.

Чистые международные резервы Национального Банка в текущих ценах снизились в 2011 году на 23,8% до 7065,9 млн. долл. в результате обслуживания внешнего долга Правительства, пополнения активов Национального фонда, а также продажи иностранной валюты Национальным Банком на внутреннем рынке. В результате чистые валютные запасы (СКВ) снизились на 28,2% до 6080,3 млн. долл. Активы в золоте, напротив, выросли на 22,6% в результате проведенных Национальным Банком операций и роста цены золота.

Чистые внутренние активы Национального Банка в текущих ценах увеличились на 46,9%. Чистые требования к Правительству увеличились на 40,2% за счет снижения остатков денег на счетах Правительства, требования к финансовым организациям - на 58,0% в результате снижения объема краткосрочных нот в обращении, а также требования к остальной экономике - в 4,8 раза. Прочие чистые внутренние активы Национального Банка сократились на 20,7%.

В 2011 году наибольшее (на 15,9%) сжатие денежной базы наблюдалось как обычно в январе. Максимальное расширение денежной базы произошло в феврале на 8,8%, сентябре на 15,8% и в декабре на 8,7%.

Увеличение внутренних активов банковской системы и кредитных товариществ (депозитных организаций) за 2011 год, стали основным фактором расширения денежной массы на 25,2% до 2065,0 млрд. тенге. Однако по сравнению с показателями 2010 года темпы расширения денежной массы снизились, что было обеспечено снижением на 84,0% чистых внешних активов депозитных организаций, причем как Национального Банка, так и банков второго уровня.

Рост внутренних активов депозитных организаций в 2,1 раза был обусловлен значительным увеличением требований к Правительству - на 63,8%, а также требований к другим секторам экономики - на 74,2%. Требования к Правительству выросли за счет увеличения объема государственных ценных бумаг в обращении, а также снижения объемов остатков денег на счетах Правительства. Рост требований к экономике обусловлен продолжающимся увеличением объемов кредитования экономики.

Более высокие темпы роста денежной массы по сравнению с денежной базой обусловили увеличение денежного мультипликатора с 2,86 до 3,11.

Превышение темпов роста номинального ВВП (на 27,0%) над темпами расширения денежной массы (на 25,2%) повлекли снижение уровня монетизации экономики с 28,1% на конец 2010 года до 27,7% на конец 2011 года.

В структуре денежной массы наличные деньги в обращении (М0) за 2011 год выросли на 8,6% до 411,8 млрд. тенге, а депозиты в депозитных организациях в структуре денежной массы - на 30,1% до 1653,5 млрд. тенге. Вследствие опережающего темпа роста депозитов резидентов по сравнению с наличными деньгами в обращении сохранилась позитивная тенденция увеличения доли депозитов в структуре денежной массы. В течение 2011 года этот показатель вырос с 77,0% до 80,1%.

Рост наличных денег в обращении связан с ростом выплат по заработной плате, включая изъятие из банкоматов и снятие с текущих счетов физических лиц, пенсий, пособий.

Тем не менее, в 2011 году темпы роста наличных денег в обращении (М0) значительно сократились до 8,6% с 59,0% в 2010 году. Это объясняется во многом существенным ростом (на 44,9%) поступлений наличных денег в кассы банков от продажи наличной иностранной валюты. Нетто-выдачи из касс банков на оплату товаров, работ и услуг сократились на 10,8%, что, по всей вероятности, объясняется преобладанием безналичных расчетов.

Таким образом, в 2011 году расширение денежной базы объясняется значительным увеличением чистых внутренних активов Национального Банка. Активная кредитная политика, проводимая банками второго уровня, обусловила рост денежной массы, а наличные деньги в обращении выросли вследствие роста доходов населения и заработной платы.

Совершенствование методов проведения и инструментов денежно-кредитной политики. С 1 июля 2011 года введены изменения в механизм денежно-кредитного регулирования. Они предполагают унификацию по срокам и ставкам отдельных операций денежно-кредитной политики, таких как депозитные и кредитные операции, выпуск краткосрочных нот, операции репо. Для усиления результатов унификации временно прекращено предоставление займов «овернайт», «овердрафт» и проведение операций прямого репо. Для усиления регулирующих свойств официальной ставки рефинансирования Национальный Банк внедрил в практику периодический (ежеквартальный) пересмотр и установление официальной ставки рефинансирования в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.

В целях усиления регулирования процентных ставок на финансовом рынке значительно снижены сроки обращения краткосрочных нот. Главным инструментом стерилизации избыточной ликвидности стали депозиты банков в Национальном Банке.

Данные меры направлены на то, чтобы Национальный Банк фактически устанавливал коридор рыночных процентных ставок, путем привлечения и выдачи краткосрочных денег по четко объявленным процентным ставкам, рассчитанным с позиций денежно-кредитной политики. Границами коридора должны служить официальные ставки по привлечению и размещению ресурсов Национального Банка.

Постепенный переход от целевых показателей по денежной базе и золотовалютным резервам к целевым показателям по инфляции в большей мере соответствует основной цели Национального Банка по снижению инфляции. Поэтому в 2011 году была продолжена работа по подготовке к переходу на принципы инфляционного таргетирования.

Данные принципы предполагают построение прогнозов основных параметров денежно-кредитной политики, исходя из целевых ориентиров по инфляции. В 2011 году Национальным Банком разработана модель трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, которая позволяет повысить точность прогнозов по инфляции, оценить влияние мер, принимаемых в области денежно-кредитной политики, на инфляцию.

Модель трансмиссионного механизма включает следующие основные каналы влияния инструментов денежно-кредитной политики на инфляцию: денежный канал, процентный (кредитный) канал, валютный канал, внешнеэкономический канал. Денежный канал описывает процесс передачи изменений в политике денежно-кредитного регулирования через изменения денежного спроса на инфляцию. Процентный (кредитный) канал описывает процесс передачи изменений в процентной политике через изменения ставок на межбанковском денежном рынке и изменения кредитных ставок для заемщиков на инфляцию. Валютный канал описывает процесс передачи изменения обменного курса на экономику через изменение относительных цен и изменение стоимости импортных товаров на инфляцию. Внешнеэкономический канал описывает процесс передачи изменения мировых цен на нефть через изменения экспорта и внутренних цен на бензин на инфляцию.

Для построения модели трансмиссионного механизма выбран поведенческий тип модели, в основу которых положен постулат о том, что если в прошлом ряд экономических переменных демонстрировал по отношению друг к другу конкретные функциональные взаимосвязи, то вероятнее всего эти взаимосвязи будут прослеживаться в ближайшем будущем.

Модель включает в себя 7 уравнений и 20 переменных. В ней эндогенными (объясняемыми) переменными являются номинальный обменный курс тенге к доллару США, объем денежной базы, объем денежной массы, межбанковская биржевая ставка по однодневным кредитам, ставка по кредитам в тенге юридическим лицам, объем кредитов экономике, квартальная инфляция. Экзогенными (влияющими) переменными являются инструменты денежно-кредитной политики: ставка Национального Банка по операциям репо, объем краткосрочных нот в обращении, объем депозитов БВУ в Национальном Банке, валютная интервенция Национального Банка, минимальные резервные требования. Кроме инструментов денежно-кредитной политики экзогенными являются также объемы импорта и экcпорта, ВВП, индекс импортных цен, объем государственных ценных бумаг Министерства финансов в обращении, объемы депозитов в банковской системе, инвестиции в основной капитал, мировые цены на нефть, среднемесячная по стране заработная плата.

Для построения модели использованы фактические квартальные данные Национального Банка и Агентства по статистике за период с 1 квартала 1996 года по 2 квартал 2011 года.

Результаты расчетов по трансмиссионной модели были использованы при разработке основных направлений денежно-кредитной политики на 2010-2011 годы.

О технической помощи по вопросам денежно-кредитной политики. В июле 2011 года в рамках реализации Меморандума о взаимопонимании между Американским Агентством Международного Развития (USAID) и Национальным Банком по оказанию Технической помощи Национальному Банку со стороны USAID была оказана консультативная помощь. В целях совершенствования деятельности Национального Банка в области денежно-кредитной политики в рамках Казахстанско-Американской Программы по экономическому развитию в Национальном Банке работали консультанты USAID Уоррен Коутс и Дэвид Кемме.

Консультантами было проведено три курса двухнедельных семинаров по теории и практике использования эконометрических моделей по реализации программы «прогнозного инфляционного таргетирования» в практике Национального Банка.

Проведение круглого стола по денежно-кредитной политике. 21-22 сентября 2011 года состоялся круглый стол «Выбор оптимальной схемы проведения денежно-кредитной политики», организованный Национальным Банком согласно плану-графику проведения семинаров в рамках Соглашения о сотрудничестве центральных (национальных) банков государств - участников ЕврАзЭС.

В работе круглого стола приняли участие представители центральных (национальных) банков стран ЕврАзЭС, а также Литвы, Польши и Чехии, представители Администрации Президента, Правительства, Мирового Банка, USAID, АО «Центр маркетингово-аналитических исследований».

В ходе встречи обсуждались такие проблемы, присущие центральным банкам стран с переходной экономикой, как недостаточность портфеля государственных ценных бумаг для проведения операций открытого рынка, недостаточная регулирующая роль официальных процентных ставок, недостаточная развитость вторичного рынка государственных ценных бумаг и др . Динамика показателей золотовалютных активов. Общий объем валовых золотовалютных активов Национального Банка Казахстана на 1 января 2010 года составил 7,1 млрд. долл., что на 2,2 млрд. долл. меньше по сравнению с 1 января 2011 года. На изменение объема валовых золотовалютных активов повлияло уменьшение активов в свободно-конвертируемой валюте на 2,4 млрд. долл. и увеличение монетарного золота на 182,0 млн. долл.

Изменение валютной части активов в отчетном периоде, было обусловлено поступлением иностранной валюты в пользу Министерства финансов в сумме 3,0 млрд. долл. в основном в виде оплаты налогов от компаний нефтегазового сектора.

Валютный рынок Казахстана находился под влиянием превышения спроса на свободно-конвертируемую валюту над ее предложением. Так, нетто-продажа Национального Банка на Казахстанской фондовой бирже составила 549,9 млн. долл. На внебиржевом рынке нетто-покупка составила 198,0 млн. долл.

В истекшем периоде Национальным Банком были осуществлены переводы средств со счетов клиентов на сумму 639,9 млн. долл.

В тоже время, Национальный Банк за 2011 год осуществил платежи Министерства финансов по внешнему долгу на общую сумму 1,1 млрд. долл. и продал Национальному фонду 2,8 млрд. долл.

Рост стоимости активов в драгоценных металлах, оцененных в долларах, было вызвано повышением цены на золото.

Мировые цены на золото выросли с 441,85 долл. за 1 тройскую унцию по состоянию на 1 января 2011 года до уровня 513,00 долл. на 1 января 2010 года или на 16,10%, что привело к увеличению данного резервного актива на 129,4 млн. долл.

Национальный Банк осуществил покупки золота на внутреннем рынке в размере 82 620,241 тройских унций на сумму около 52,6 млн. долл.

Таким образом, по итогам проведенных Национальным Банком операций за 2011 год, чистые золотовалютные активы уменьшились по сравнению с 1 января 2011 года на 2,2 млрд. долл. или на (-) 23,8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составили 7,1 млрд. долл.

Управление портфелем золотовалютных активов.

Постановлением Правления Национального Банка от 9 июля 2011 года №84 «Об утверждении Инвестиционной стратегии по управлению золотовалютными активами Национального Банка» была принята новая инвестиционная стратегия, вступившая в действие с 1 августа 2011 года.

Была изменена страновая и валютная структура портфелей: в краткосрочный портфель включены все страны евро и рынок Англии, в долгосрочном портфеле исключены некоторые валюты стран Европы ввиду их высокой корреляции с евро. Также, были внесены изменения с целью приближения инвестиционного портфеля к эталонному путем сокращения допустимых отклонений от эталона.

Эталонным портфелем долгосрочного портфеля золотовалютных активов стал следующий композитный индекс:

35% ML US Treasuries and Agencies 1-3 years

35% ML EMU Direct Governments 1-3 years

10% ML UK Gilts1-3 years

5% ML US Treasuries, Inflation-linked

5% ML Canadian Governments 1-3 years

5% ML Australian Governments 1-3 years

5% ML Japanese Governments 1-3 years

Эталонным портфелем краткосрочного портфеля золотовалютных активов стал следующий композитный индекс:

50% Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill Index

40% Merrill Lynch Euro Government Bill Index

10% Merrill Lynch UK Gilts 0-1 years

Долгосрочный портфель золотовалютных активов. Рыночная стоимость долгосрочного портфеля золотовалютных активов на начало 2011 года составляла 3,6 млрд. долларов США, а на конец года - 3,4 млрд. долл.

Значительное укрепление доллара против других валют отрицательно отразилось на инвестиционном результате, выраженном в долларах. Так, доллар укрепился в течение года против других валют, входящих в эталонный портфель: на 15,2% против евро, на 11,8% против английских фунтов стерлингов, на 15,2% против японской йены, на 6,9% против австралийского доллара. При этом доллар ослаб против канадского доллара на 2,5%.

Доходность долгосрочного портфеля золотовалютных активов за 2011 год, выраженная в корзине валют, составила 2,64%. При доходности эталонного портфеля 2,24% сверхдоходность составила 40 б. п.

Секторное распределение долгосрочного портфеля золотовалютных активов во внутреннем и внешнем управлении. Управляющие уменьшили долю денег и их эквивалентов на 1,5% с 3,0% на конец 2010 года до 1,5% на конец 2011 года, уменьшили долю государственных ценных бумаг на 6,3% с 71,1% до 64,7%, при этом, доля инфляционных ценных бумаг США составила 5,1% на конец 2011 года, увеличили долю агентских ценных бумаг на 2,9% с 14,9% до 17,8%, долю ценных бумаг международных финансовых организаций на 0,1% с 0,2% до 0,3%, долю ценных бумаг, обеспеченных активами уменьшили на 1,4% с 7,2% до 5,8%, увеличили долю корпоративных ценных бумаг на 6,2% с 3,7% до 9,8%.

Краткосрочный портфель золотовалютных активов. Рыночная стоимость краткосрочного портфеля золотовалютных активов на начало 2011 года составляла 3,7 млрд. долл., а на конец 2011 года - 2,2 млрд. долл. Для приведения объема портфеля ликвидности в соответствие с действующей инвестиционной стратегией золотовалютных активов в отчетном периоде был осуществлен перевод активов из краткосрочного портфеля золотовалютных активов в портфель ликвидности на сумму эквивалентную 1,4 млрд. долл., в связи с продажами Национальным Банком долларов на внутреннем валютном рынке. Доходность краткосрочного портфеля золотовалютных активов за 2011 год, выраженная в корзине валют, составила 2,99%. При доходности эталонного портфеля 2,82% сверхдоходность составила 18 б. п.

Портфель ликвидности золотовалютных активов. Рыночная стоимость портфеля ликвидности золотовалютных активов на начало 2011 года составила 551,8 млн. долларов США, на конец 2011 года 370,9 млн. долларов США.

Портфель ликвидности золотовалютных активов предназначен для проведения денежно-кредитной политики, и все потоки и различные платежи также осуществляются через него, данный портфель не включается в оценку доходности портфелей золотовалютных активов, и не имеет эталонного портфеля.

Портфель золота. Рыночная стоимость портфеля золота золотовалютных активов на начало 2011 года составила 803,6 млн. долл., а на конец 2011 года 985,5 млн. долл. В течение года общий объем поступлений составил 82 620,241 унций золота.

Доля портфеля золота относительно уровня золотовалютных активов на конец 2011 года составила 14,0%.

2.3 Регулирование Национальным банком финансового рынка

Эмиссионные операции Национального Банка. За 2011 год из резервных фондов Национального Банка в обращение было выпущено наличных денег на сумму 592,3 млрд. тенге. Объем изъятия наличных денег из обращения за тот же период времени составил 544,6 млрд. тенге. Таким образом, эмиссионный результат сложился положительным и составил (+)47,7 млрд. тенге, сократившись более чем в 3 раза по сравнению с 2010 годом (148,9 млрд. тенге).

Снижение эмиссионного показателя связано, во-первых, с увеличением объемов изъятия наличных денег из обращения в январе и, во-вторых, с резким сокращением выпуска денег в июне-августе (в 2 раза) и в октябре-декабре (в 11,5 раза). В январе изъятие наличных денег из обращения составило (-)33,5 млрд. тенге, что является наиболее высоким отрицательным эмиссионным результатом за последние пять лет. Такой рост вызван значительными объемами эмиссии в конце 2010 года, которая повлекла за собой корректировку наличных денег в обращении в начале 2011 года в сторону уменьшения. С февраля по май и в сентябре показатели эмиссии банкнот и монет увеличились по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В ноябре 2011 года произошло изменение эмиссионного результата с положительного за ноябрь 2010 года на отрицательный.

В течение года в целом сохранилось сезонное изменение потребностей экономики в наличных деньгах: в начале года и в ноябре изымались наличные деньги, излишние для функционирования экономики, в остальные периоды, благодаря таким положительным факторам, как рост доходов населения, развитие торгового, финансового и других секторов экономики, отмечалось умеренное увеличение потребности в наличных деньгах, то есть происходил их выпуск в обращение.

В разрезе регионов во всех областях, за исключением города Алматы и Южно-Казахстанской области, зафиксированы положительные эмиссионные результаты. Примечательно, что в истекшем году эмиссионный результат в Южно-Казахстанской области изменился с положительного за 2010 год (+10,6 млрд. тенге) на отрицательный (-3,8 млрд. тенге). Наиболее эмитируемыми областями остаются Восточно-Казахстанская (40,9 млрд. тенге), Карагандинская (38,4 млрд. тенге) и Кызылординская (36,8 млрд. тенге) области.

Снижение эмиссионного результата по сравнению с показателем прошлого года зафиксировано в шести областях и в городе Астане в среднем на 25,9%. Кроме того, по городу Алматы сложился значительный рост изъятия наличных денег из обращения - на 87 млрд. тенге или в 1,5 раза.

Отмечается увеличение выпуска наличных денег в обращение к 2010 году по Жамбылской, Атырауской, Мангистауской, Кызылординской, Алматинской и Акмолинской областям.

В течение 2011 года Национальным Банком в обращение было выпущено 12 видов юбилейных и памятных монет.

Поддержание качественного физического состояния банкнот и монет национальной валюты. За 2011 год из обращения было изъято ветхих банкнот и дефектных монет, обслуживающих наличное денежное обращение, на сумму 91,7 млрд. тенге. Наибольшие объемы изъятия (23,4 млрд. тенге) приходятся на банкноты номиналом 5000 тенге.

Продолжается изъятие из обращения банкнот и монет, переставших быть законным платежным средством, и низших номиналов банкнот. За исследуемый период этих денежных знаков было изъято на сумму 180,2 млн. тенге. Наибольшие объемы изъятия приходятся на банкноты старого образца 1000 и 2000 тенге (62,8 млн. тенге и 88,4 млн. тенге соответственно). В результате на 1 января 2010 года в обращении остается 0,8% этих денежных знаков от суммы изготовленных.

За 2011 год было уничтожено ветхих и утративших силу законного платежного средства банкнот на сумму 140,3 млрд. тенге.

Кассовые обороты наличных денег банков. В 2011 году по сравнению с прошлым годом показатели оборота наличных денег, проходящих через кассы банков второго уровня, показывают опережающий рост сумм, поступающих в кассы банков, над ростом сумм, выдаваемых из касс банков.

Снижение эмиссионного результата оказало влияние на показатели оборота наличных денег, проходящих через кассы банков второго уровня.

В частности, объем поступлений наличных денег в кассы банков за отчетный период составил 4539 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с прошлым годом на 44,6% (1399,2 млрд. тенге), а объем выдач наличных денег составил 4657,3 млрд. тенге, увеличившись на 39% (1306,7 млрд. тенге). Увеличение оборотов произошло по всем статьям кассового оборота, за исключением поступления налогов, сборов и таможенных платежей. В статьях выдач наличных денег уменьшились выдачи предприятиям транспорта и связи, что отмечалось и в прошлом году, а также выдачи на оплату продукции сельского хозяйства.

Коэффициент возврата наличных денег в кассы банков составил 97,5%, против 93,7% в прошлом году.

Основную долю поступлений наличных денежных средств в кассы банков составляют поступления:

от реализации товаров, услуг и выполненных работ (27,5%);

от продажи иностранной валюты (22,1%);

от поступлений на счета по депозитам физических лиц (12,3%).

Наибольшее увеличение среди статей поступления наличных денег в кассы банков (в 2,4 раза) приходится на погашение ссуд физическими и юридическим лицами.

Основную долю выдач наличных денежных средств из кассы банков составляют:

выдачи наличных денег на оплату товаров, услуг и выполненных работ (21,3%);

выдачи со счетов по депозитам физических лиц (17,5%);

выдачи на подкрепление банкоматов (14,6%).

В общей массе выдач наличных денег наибольшее увеличение - в 3,3 раза, отмечается по статье «выдачи займов физическим и юридическим лицам», которые составили 108,8 млрд. тенге.

В отчетном периоде сохранялась ситуация, наметившаяся в прошлом году. Так, наблюдается увеличение поступлений на депозиты физических лиц, и, как следствие, рост выдачи с этих счетов, что свидетельствует о сохранении доверия населения к национальной валюте. Продолжающееся увеличение доходов населения способствует повышению доверия к заемщикам, что отражается на увеличении объемов кредитования.

Вместе с тем, продолжает сохраняться ситуация с превалирующим объемом поступлений и выдач денежных средств по статьям, отражающим реализацию товаров, работ и услуг. Эти объемы, вместе с темпами роста по этим статьям, вызывают сомнение в соблюдении банками требований законодательства об осуществлении безналичных платежей между юридическими лицами при превышении суммы 4000-кратного месячного расчетного показателя.

В 2011 году ситуация на валютном рынке характеризовалась тенденцией номинального ослабления тенге по отношению к доллару США. В целом она соответствовала конъюнктуре мирового валютного рынка, характеризовавшейся значительным укреплением американской валюты.

Средневзвешенный обменный курс тенге за 2011 год составил 132,93 тенге за доллар. Биржевой курс на конец периода составил 133,77 тенге за доллар. C начала года в номинальном выражении тенге ослаб к доллару на 2,9%. Наиболее высокая скорость девальвации наблюдалась в марте и июне (1,82% и 1,95%, соответственно).

За 2011 год официальный курс тенге по отношению к евро укрепился на 6,69%, к российскому рублю девальвировал на 0,22%.

В 2011 году объем биржевых торгов в долларовой позиции превысил аналогичный показатель 2010 года на 26,3% до 11,7 млрд. долл.

На внебиржевом валютном рынке объем сделок банков-резидентов увеличился на 126,4% до 16,6 млрд. долл.

Операции с российскими рублями и евро занимали незначительные доли в обороте биржевого и внебиржевого сегментов валютного рынка. На биржевом рынке объем операций с российскими рублями и евро уменьшился на 11,5% и 62,9%, соответственно, до 106,7 млн. российских рублей и 18,6 млн. евро. На внебиржевом валютном рынке объемы конверсионных операций с российскими рублями и евро уменьшились на 12,1% и 15,4%, соответственно, до 1306,8 млн. российских рублей и 87,1 млн. евро.

Как и в предыдущие годы на рынке наличной иностранной валюты предпочтение отдавалось доллару, и, соответственно, на данном сегменте рынка преобладали операции по покупке этой иностранной валюты. Так, за 2011 год объемы нетто-продаж долларов обменными пунктами составили 6087,8 млн. долл., увеличившись в 2,3 раза по сравнению с 2010 годом.

За год объемы нетто-продаж евро-обменными пунктами увеличились на 35,4% до 523,1 млн. евро.

Объемы покупок и продаж российских рублей обменными пунктами практически совпадают между собой, что можно объяснить преобладанием потребностей в данной валюте для туристических целей и командировочных расходов, нежели для сбережений. За 2011 год объемы нетто-продаж российских рублей обменными пунктами увеличились на 96,0% до 1495,4 млн. руб.

По предварительным данным индекс реального эффективного обменного курса (РЭОК) тенге в ноябре 2011 года вырос на 5,8% относительно декабря 2010 года. За 2011 год реальное укрепление тенге по отношению к доллару и евро составило 1,5% и 15,9%, соответственно. По отношению к российскому рублю тенге ослаб в реальном выражении на 2,6%.

Межбанковский денежный рынок

В 2011 году краткосрочные заимствования на межбанковском денежном рынке оставались одним из основных инструментов регулирования текущей ликвидности банков.

В отчетном периоде продолжался рост активности банков по размещению краткосрочных тенговых депозитов. За 2011 год общий объем размещенных межбанковских депозитов в национальной валюте по сравнению с 2010 годом увеличился в 3,9 раза до 2279,1 млрд. тенге. В декабре 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам по сравнению с декабрем 2010 года повысилась с 2,10% до 3,46%.

Рисунок 2 Индексы реальных обменных курсов, % (декабрь 2000=100%)

Банки также проявляли высокую активность на межбанковском рынке по размещению депозитов в долларах, поскольку долларовые депозиты в 2011 году оставались главным инструментом на межбанковском денежном рынке краткосрочных заимствований в иностранной валюте. Так, объем депозитов, размещенных в долларах, составил 131,9 млрд. долл., что в 5 раз превышает объем за 2010 год, а средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам увеличилась с 3,11% до 4,23%.

По остальным видам межбанковских заимствований в иностранной валюте операции совершались в незначительных объемах.

Депозитный рынок

В 2011 году на фоне стабильного развития финансового сектора, роста доходов населения и функционирования системы страхования депозитов ситуация на депозитном рынке страны была благоприятной и характеризовалась поступательным ростом ресурсной базы банков и кредитных товариществ за счет притока денег физических и юридических лиц на депозиты. Так, депозиты резидентов в депозитных организациях за 2011 год выросли на 30,1% до 1653,5 млрд. тенге (валютный эквивалент - более 12,3 млрд. долларов).

Депозиты юридических лиц выросли на 28,5%, составив 1066,2 млрд. тенге, а вклады физических лиц - на 33,1% до 587,3 млрд. тенге.

Важным моментом развития депозитного рынка в 2011 году стал значительный рост депозитов в национальной валюте в условиях роста доверия к тенговым инструментам. Так, тенговые депозиты выросли на 33,2% до 960,7 млрд. тенге, тогда как депозиты в иностранной валюте выросли на 26,1% до 692,8 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых депозитов в общем объеме депозитов увеличился с 56,8% до 58,1%.

В течение 2011 года сохранилась положительная тенденция роста вкладов населения в банках (с учетом нерезидентов). Среднемесячный рост объема вкладов в 2011 году составлял 12,4 млрд. тенге по сравнению с 8,7 млрд. тенге в 2010 году. В результате вклады населения выросли на 33,2% до 596,8 млрд. тенге или около 4,5 млрд. долларов.

В условиях укрепления доллара в структуре депозитов населения наблюдался опережающий рост депозитов в иностранной валюте по сравнению с тенговыми депозитами. Вклады населения в иностранной валюте за год выросли на 47,7%, тогда как тенговые депозиты выросли на 22,3%. В результате удельный вес тенговых депозитов населения снизился с 57,0% до 52,3%.

В 2011 году средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам физических лиц в тенге снизилась с 9,3% до 9,1%, в иностранной валюте повысилась с 5,6% до 6,2%.

Кредитный рынок

На фоне благоприятных макроэкономических условий и продолжающегося роста ресурсной базы банков кредитный рынок в 2011 году оставался одним из динамично развивающихся сегментов финансового рынка. Объем кредитов банков экономике вырос на 74,7% до 2592,1 млрд. тенге (около 19,4 млрд. долларов). Показатель отношения кредитов банков экономике к ВВП в 2011 году по сравнению с 2010 годом рекордно вырос с 26,8% до 34,8%.

Рост кредитов в национальной валюте носил опережающий характер по сравнению с кредитами в иностранной валюте. Кредиты в национальной валюте за 2011 год выросли на 75,9% до 1255,8 млрд. тенге, в иностранной валюте - на 73,5% до 1336,3 млрд. тенге (10,0 млрд. долларов). В результате удельный вес тенговых кредитов повысился с 48,1% до 48,5%.

В течение 2011 года позитивные изменения произошли также в структуре кредитов по срокам, где рост долгосрочных кредитов (со сроком более 1 года) носил опережающий характер по сравнению с краткосрочными кредитами. Долгосрочные кредиты выросли на 76,6% до 1722,9 млрд. тенге, краткосрочные кредиты - на 70,9% до 869,1 млрд. тенге. Удельный вес долгосрочных кредитов увеличился с 65,7% до 66,5%.

Несмотря на то, что основными заемщиками на рынке кредитных услуг остаются корпоративные клиенты, удельный вес кредитов предприятиям в общем объеме кредитов экономике в 2011 году снизился с 79,5% до 74,2%, тогда как удельный вес кредитов физическим лицам вырос с 20,5% до 25,8%. Это в основном обусловлено значительным расширением таких видов банковских продуктов, как ипотечное и потребительское кредитование. Так, в течение 2011 года ипотечные и потребительские кредиты выросли в 2,2 раза, составив 220,5 млрд. тенге и 320,5 млрд. тенге соответственно.

За 2011 год объем кредитов банков малому предпринимательству вырос на 63,0% до 470,2 млрд. тенге или 18,1% от общего объема кредитов экономике.

Динамика ставок по кредитам имела разнонаправленную тенденцию. Так, в декабре 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте физическим лицам повысилась с 19,5% до 19,7%, а по кредитам юридическим лицам снизилась с 13,7% до 13,0%

Рынок государственных ценных бумаг

Министерство финансов активно размещало свои ценные бумаги только в первом полугодии 2011 года, при этом во втором полугодии выпуски ценных бумаг практически не осуществлялись, лишь только в конце года был проведен один аукцион. Данная ситуация объясняется достаточными поступлениями средств в бюджет за счет высоких доходов нефтяного сектора экономики и, как следствие, отсутствием необходимости финансирования бюджета посредством выпуска казначейских обязательств.

С другой стороны, значительный приток иностранной валюты вынуждает Национальный Банк увеличивать эмиссию нот для стерилизации избыточной ликвидности, что приводит к значительным затратам Национального Банка на их обслуживание.

Одна из таких проблем была обусловлена тем, что накопительные пенсионные фонды в условиях недостаточности долгосрочных государственных ценных бумаг Министерства финансов вкладывали значительные активы в краткосрочные ноты. Это приводило к ослаблению влияния денежно-кредитной политики Национального Банка на банковскую ликвидность.

Выпуск Министерством финансов нового финансового инструмента - государственных долгосрочных сберегательных казначейских обязательств (МЕУЖКАМ) несколько снизил остроту указанной проблемы.

В целом за 2011 на рынке государственных ценных бумаг Министерства финансов сложилась следующая ситуация.

За 2011 год объем размещенных государственных ценных бумаг по сравнению с 2010 годом снизился на 2,7% до 122,8 млрд. тенге. В течение года Министерством финансов размещались краткосрочные 12-ти месячные МЕККАМ, среднесрочные 3-х, 4-х и 5-ти летние МЕОКАМ, а также долгосрочные 10-ти и 15-ти летние МЕУЖКАМ.

В течение 2011 года было продолжено начатое в предыдущем году качественное развитие рынка государственных ценных бумаг. Впервые были осуществлены выпуски долгосрочных МЕУЖКАМ. При этом, фиксированная ставка купона при размещении по данным бумагам составила: 0,01% - по 10 летним МЕУЖКАМ и 0,00% - по 15-ти летним МЕУЖКАМ. Индексация денег, вложенных в МЕУЖКАМ, производится путем исчисления индексированного купона, полученного от суммы фиксированного купона при размещении и индекса инфляции за истекший купонный период. Данный вид государственных ценных бумаг предназначен для накопительных пенсионных фондов с целью диверсификации их портфелей.

В 2011 году была продолжена тенденция по снижению количества проводимых аукционов (с 28 в 2010 году до 7 в 2011 году), при одновременном увеличении объемов казначейских обязательств, размещаемых на одном аукционе.

Превышение объемов эмиссии государственных ценных бумаг Министерства финансов над объемом их погашения в 2011 году привело к увеличению на 29,5% (до 297,2 млрд. тенге) их объема в обращении. Нетто-эмиссия при этом составила 53,1 млрд. тенге.

Из обращения вышли среднесрочные индексированные 4-х летние МОИКАМ. В итоге структура обращения ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2011 года выглядит следующим образом: краткосрочные МЕККАМ составляют 11,4% от общего объема, среднесрочные МЕОКАМ (срок обращения от года до 5-ти лет) - 55,2%, долгосрочные МЕУКАМ (срок обращения свыше 5 лет) - 20,9%, среднесрочные индексированные МОИКАМ (срок обращения от года до 5-ти лет) - 0,2%, долгосрочные индексированные МУИКАМ (срок обращения свыше 5 лет) - 0,1% и долгосрочные сберегательные МЕУЖКАМ (срок обращения свыше 5 лет) - 12,2%.

Важнейшими индикаторами финансового рынка являются показатели доходности финансовых операций. Они показывают эмитентам и кредиторам цену заимствования денежных средств, позволяют принять решения о продаже и покупке кредитных ресурсов, а также дать оценку финансовых последствий реализации данных решений. Факторами, влияющими на формирование процентной ставки (детерминантами), являются долгосрочный темп роста экономики, инфляционные ожидания, продолжительность займов, характер распределения выплат во времени, различные риски.

В течение 2011 года снижение доходности произошло по 12-ти месячным МЕККАМ с 3,16% до 2,75%, по оставшимся видам ценных бумаг аукционы проводились только один раз в течение отчетного периода, и доходность по ним составила: по 3-х летним МЕОКАМ -3,82%, по 4-х летним МЕОКАМ - 3,53%, по 5-ти летним МЕОКАМ - 4,09%.

Платежные системы. В настоящее время действующие платежные системы Казахстана стабильно и эффективно функционируют и отличаются высоким уровнем безопасности проведения платежей. В 2011 году Национальным Банком была продолжена работа по дальнейшему развитию платежных систем.

В целях обмена опытом в сентябре 2011 года Национальным Банком проведена встреча «Платежные системы как составная часть финансовой системы» с участием представителей центральных (национальных) банков Японии, Австрии, Италии, Турции, Латвии, России, Украины, Беларуси, Молдовы, Армении, Азербайджана, Таджикистана и Кыргызстана. В рамках проведения указанной встречи состоялся обмен опытом и совместное обсуждение аспектов построения и функционирования платежных систем, основных приоритетов работы центрального банка, а также актуальных проблем и современных тенденций в области обеспечения эффективного функционирования и развития платежных систем.

В целях приближения платежных систем Казахстана к стандартам Европейского Союза Национальным Банком в 2011 году была продолжена работа по реформированию структуры банковских счетов, присваиваемых банками своим клиентам. В рамках проведения данных работ разработана новая структура счета, сроки и порядок перехода на новую единую структуру счета.

В области построения международных платежных систем продолжена работа по взаимодействию с Межгосударственным Банком в части построения общей платежно-расчетной системы. Согласованы основополагающие документы создания и функционирования данной системы и проработаны основные вопросы, связанные с запуском пилотного проекта платежно-расчетной системы государств-участников Межгосударственного Банка.

Важнейшей составной частью процесса обеспечения устойчивого функционирования платежной системы является создание и поддержание в активном состоянии резервного центра, позволяющего оперативно возобновить работу платежной системы в случае возникновения техногенных или стихийных катастроф, крупных аварий в районе размещения основного центра, а также в условиях военного времени. В этой связи, Национальным Банком разрабатывается Концепция создания нового резервного центра в г. Астана. В рамках построения нового резервного центра основное внимание уделено разработке общих требований (критериев) к проектированию и построению здания резервного центра и выбору места строительства здания резервного центра. Предполагается, что новый резервный центр будет использован не только для обеспечения бесперебойного функционирования платежных систем, но и для выполнения Национальным Банком стратегически важных функций по управлению золотовалютными активами страны и Национальным Фондом, а также поддержания на должном техническом уровне имеющихся на сегодня банковских информационных систем и баз данных.

Национальным Банком в 2011 году повышенное внимание уделялось развитию рынка платежных карточек. В целях создания условий для развития инфраструктуры рынка платежных карточек принято постановление Правительства от 22.06.2011 года № 606 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства от 23.01.2008 года № 84 «Об утверждении Правил освобождения от налога на добавленную стоимость товаров, импортируемых в Республику Казахстан».

В целях стимулирования банков второго уровня для реального их участия в работе Национальной межбанковской системы платежных карточек были проведены мероприятия по продаже заинтересованным банкам второго уровня части принадлежащего Национальному Банку пакета акций Акционерного общества «Национальный процессинговый центр».

За I квартал 2010 года количество платежей, проведенных через Межбанковскую систему переводов денег (МСПД) и Систему розничных платежей (СРП) составило 4 684.2тыс. транзакций на сумму 9 649.6 млрд. тенге. По сравнению с  I кварталом 2009 года количество платежей увеличилось на 42,9%, а сумма платежей увеличилась на 59,5%.

При этом на платежи, проведенные через МСПД, приходится 35.1% от количества и 97.2%от объема всех платежей, совершенных в I квартале 2010 года в платежных системах. На платежи, проведенные через СРП, приходится 64.9% от количества и 2.8% от объема платежей соответственно.

МСПД

Пользователем МСПД является банк или небанковское финансовое учреждение, заключившее договор с КЦМР о предоставлении пользователю услуг в МСПД. Каждый пользователь системы имеет корреспондентский счет в Национальном Банке.

Количество участников в МСПД по состоянию на 01.04.2010 года составило 54, в т.ч.:

• 35 банков второго уровня и АО «Банк Развития Казахстана»;
• Комитет Казначейства Министерства Финансов РК;
• 10 организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;
• 3 счета для Государственного центра по выплате пенсий;

Всего за I квартал 2010 года через МСПД проведено 1 646.1  тыс. транзакций на сумму 9 379.2  млрд. тенге. По сравнению с  I кварталом 2009 года количество платежей увеличилось на 69.3%, а сумма платежей увеличилась на 60.2%.

Наблюдаемый рост объемов платежей в МСПД в I квартале 2010 года по сравнению с I кварталом 2009 года был обусловлен увеличением объемов платежей по операциям с ценными бумагами в 2.2 раза, c депозитами и переводами собственных средств банков и их клиентов в 2.6 раза.

Доля изменения объемов данных платежей составила 83.3% от общего изменения объемов платежей в МСПД. 

При этом наблюдается рост объемов платежей по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами (на 65.9%), а также платежей за товары и нематериальные активы (на 35.9%).

В результате роста количества и объемов платежей в МСПД за анализируемый период наблюдалось увеличение среднедневного количества платежей, обработанных в МСПД.

Информация по потокам платежей в системе за I квартал 2010 года в месячной разбивке и в разрезе групп пользователей представлена в таблицах 1 и 2. Так, среднедневное количество платежей составило 27.4 тыс. транзакций на сумму 156.3 млрд. тенге, что больше уровня I квартала 2010 года по количеству на 11.5 тыс (таблица 2)

Таблица 2.

Объемы платежей в межбанковской системе переводов денег

Месяц	I квартал 2010г.	I квартал 2011г.	Изменение (в %)
	Кол-во (тыс. тр.)	Сумма (млрд. тенге)	Кол-во (тыс. тр.)	Сумма (млрд. тенге)	Кол-во	Сумма
Январь	251.6	1 930.7	376.6	2 904.9	49.7	50.5
Февраль	329.2	1 884.5	608.1	3 153.8	84.7	67.4
Март	391.4	2 038.7	661.4	3 320.4	69.0	62.9
Общий итог	972.2	5 853.9	1 646.1	9 379.2	69.3	60.2

транзакций (на 72.1%) и по сумме на 60.4 млрд. тенге (на 62.9%).При этом средняя сумма одного платежа составила в I квартале 2010 года 5.7 млн. тенге и уменьшилась по сравнению с I кварталом 2010 года на 0.3 млн. тенге (на 5.4%).(таблица 3)

Таблица 3.

Распределение платежного оборота в МСПД по группам пользователей

Группа	Объем платежей (в млрд. тенге)	Изменения
	I квартал 2010г.	I квартал 2011г.	в млрд. тенге	в %
Пять крупных банков	1 188.8	2 352.1	1 163.3	97.9
Банки с иностранным участием	1 514.9	1 730.0	215.1	14.2
Прочие банки	409.9	838.6	428.8	104.6
Небанковские организации	1 674.1	2 698.7	1 024.6	61.2
Прочие участники	1 066.3	1 759.8	693.5	65.0
Общий итог	5 853.9	9 379.2	3 525.2	60.2

Количество участников СРП по состоянию на 01.04.2011 года составило 34, из

них 26 банков второго уровня, Комитет Казначейства Министерства финансов РК, АО «Казпочта» и КТ «ТАТ Кредит», 3 счета для Государственного центра по выплате пенсий, НБРК и Банк-Кастодиан Государственного Накопительного Пенсионного Фонда (УУМО НБРК).

Потоки розничных платежей за I квартал 2011 года составили 3 038.2 тыс. документов на сумму 270.5 млрд. тенге. По сравнению с I кварталом 2009 года количество документов в СРП увеличилось на 31.7%, а сумма платежей - на 37.1%.

Изменение объемов платежей в СРП в I квартале 2011 года по сравнению с I кварталом 2010 года было обусловлено ростом объемов налоговых и других обязательных платежей в бюджет и выплат из бюджета – на 45.1%, платежей за товары и нематериальные активы – на 72.6% и оказанные услуги – на 40.6%, переводов по обязательным пенсионным взносам в 2,6 раза. Вместе с тем, наблюдается снижение операций с межбанковскими депозитами и переводами собственных средств банков и их клиентов на 62,4%.  Наблюдается увеличение среднедневного количества платежей по сравнению с I кварталом 2010 года на 12.8 тыс. документов (на 33.9%), а также увеличение среднедневной суммы платежных документов на 1.3 млрд. тенге (на 39.4%). При этом средняя сумма одного платежа составила в I квартале 2010 года 89 тыс. тенге и увеличилась по сравнению с I кварталом 2009 года на 3.5 тыс. тенге (на 4.1%).

Информация по потокам платежей в СРП в I квартале 2011 года в месячной разбивке и в разрезе групп пользователей представлена в таблицах 3 и 4.

Таблица 4

Объемы платежей в системерозничных платежей

Месяц	I квартал 2010г.	I квартал 2011г.	Изменение (в %)
	Кол-во (тыс. тр.)	Сумма (млрд. тенге)	Кол-во (тыс. тр.)	Сумма (млрд. тенге)	Кол-во	Сумма
Январь	649.5	52.0	855.1	67.1	31.7	29.0
Февраль	810.8	68.6	1 003.3	92.5	23.7	34.9
Март	846.5	76.6	1 179.8	110.8	39.4	44.7
Общий итог	2 306.8	197.2	3 038.2	270.5	31.7	37.1

Итак, анализ платежной системы Республики Казахстан показал уникальность платежной системы РК, которая заключается в следующем:

1. Осуществление платежей в режиме реальном времени.
2. Способность определить в любой момент операционного дня количество средств на корсчете, с тем, чтобы выгодно использовать средства банка.
3. Возможность самостоятельно определять тот или иной способ осуществления расчетов с соблюдением соответствующих требований;
4. Наличие надежных средств защиты от несанкционированного доступа посторонних лиц.

3 Регулирование валютных отношений Национальным банком Республики Казахстан

3.1 Валютное регулирование Национального банка

Проводимая валютная политика суверенного Казахстана осуществляется в форме принятия законов, регулирующих валютные отношения в Республике Казахстан и других нормативных правовых актов, включая нормативные правовые акты Национального Банка Казахстана.

Валютное регулирование является важным направлением финансовой деятельности государства. Как отмечают некоторые авторы, посредством валютного регулирования государство обеспечивает функционирование национальной валюты на внешнем рынке, выстраивает соотношение своей валюты с валютами иностранных государств, устанавливает пределы использования иностранных валют на внутреннем рынке и определяет правила ведения валютных операций. Государство регулирует валютные отношения в зависимости от того, к какому режиму относится национальная валюта — конвертируемому, частично конвертируемому или неконвертируемому, а также валюту золотую (денежную единицу, разменную на золото) и серебряную (разменную или обращаемую).

При неконвертируемости национальной валюты появляется валютная монополия государства, то есть все валютные операции проводятся только уполномоченными государственными органами, например, как в бывшем Советском Союзе. Если валюта является конвертируемой, правом совершения валютных операций пользуются сами хозяйствующие субъекты. В режиме частично конвертируемых валют государство устанавливает те или иные ограничения на совершение сделок с валютными ценностями5. Национальная валюта Казахстана относится к режиму частично конвертируемых валют с сильным государственным регулированием валютных операций и в настоящее время регулируется Законом "О валютном регулировании" и другими нормативными правовыми актами Республики Казахстан, включая акты Национального Банка Казахстана.

Компетенция Национального Банка Казахстана в области валютного регулирования и контроля определяется статьей 56 Указа Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан". Она состоит в определении Национальным Банком Казахстана сферы и порядка обращения в Республике Казахстан иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, включая введение необходимых ограничений на проведение операций в иностранной валюте, в том числе на объемы таких операций и уровень ставок вознаграждения (интереса). Национальный Банк Казахстана устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Казахстане операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, определяет порядок обязательного перевода, ввоза, вывоза и пересылки в Республику Казахстан иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также условия открытия банковских счетов в иностранной валюте резидентов Республики Казахстан в иностранных банках. Национальный Банк Казахстана устанавливает правила выдачи и регистрации и выдает лицензии на проведение валютных операций, предусмотренных валютным законодательством Казахстана, регулирует курс национальной валюты к иностранным валютам, в том числе путем установления официального курса Национального Банка Казахстана для целей бухгалтерского учета, таможенных и налоговых платежей, а также рыночных котировок казахстанского тенге по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами. Национальный Банк Казахстана формирует и совершает операции с золотовалютными активами, устанавливает по согласованию с Министерством финансов Казахстана и уполномоченным госорганом статистики порядок и формы учета и отчетности по валютным операциям, обязательных для исполнения всеми юридическими и физическими лицами в Казахстане. Он ведет и публикует реестр уполномоченных банков, налагает санкции на банки за нарушение валютного и банковского законодательства. Национальный Банк Казахстана организует международные расчеты, совершенствует валютно-финансовые и кредитно-расчетные отношения Казахстана с другими странами, привлекает в соответствии с заключенными государственными договорами иностранную валюту от иностранных и международных организаций, выдает разрешения на вывоз валютных ценностей и ведет учет банковских кредитов, полученных от нерезидентов Республики Казахстан, вводит и отменяет режим обязательной продажи выручки в иностранной валюте от экспорта товаров, работ, услуг и осуществляет иные функции валютного регулирования и контроля, предусмотренные законодательством Республики Казахстан.

18 декабря 2010 года был принят Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле», а также подзаконные нормативные правовые акты, регламентирующие вопросы проведения и контроля валютных операций.

В соответствии с принятым Законом были произведены следующие мероприятия:

- отменено лицензирование прямых инвестиций, инвестиций за границу, осуществляемых банками и страховыми организациями, портфельных инвестиций за границу, осуществляемых всеми остальными инвесторами через казахстанских профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- осуществлен переход на систему выдачи операционных лицензий на осуществление инвестиций за границу организациями, осуществляющими брокерско-дилерскую деятельность, управление инвестиционным портфелем, в том числе инвестиционных фондов,
с установлением необходимых квалификационных требований;

- отменено лицензирование открытия счетов в иностранных банках за рубежом для целей финансирования операционных расходов, связанных с содержанием филиалов и представительств; счетов, предназначенных для зачисления средств в качестве обеспечения обязательств резидентов перед нерезидентами по привлеченным кредитам и займам;

- временного счета юридическими лицами при создании предприятия за рубежом;

- банковских счетов финансовых организаций в иностранных банках и иных финансовых институтах для целей инвестирования на международных рынках ценных бумаг; счетов физических лиц,
открываемых в странах ОЭСР, без установления минимального требуемого рейтинга страны;

отменено лицензирование в отношении предоставления финансовых займов нерезидентам;

отменено лицензирование переводов в пользу нерезидентов в оплату прав собственности на недвижимость.

Основная цель проводимых в 2011 году работ в рамках либерализации валютного режима заключалась в создании условий для последующей отмены ограничений на проведение валютных операций и перехода на принципы полной конвертируемости национальной валюты, начиная с 2010 года.

С 2010 года лицензирование валютных операций полностью отменяется. Сохраняются режимы регистрации и уведомления в отношении отдельных валютных операций в целях мониторинга негарантированного внешнего долга, статистики платежного баланса и пополнения информационной базы по валютным операциям.

Таким образом, Закон Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» позволяет значительно улучшить условия осуществления внешнеторговых сделок и инвестиций.

С 2010 года будет принципиально изменена схема контроля за возвратом резидентами валютных средств при осуществлении экспортно-импортных операций. Контроль будет построен исходя из требования репатриации, предполагающего обязательство резидента зачислить выручку от экспорта или неиспользованный аванс по импорту на счета в уполномоченных банках в сроки, предусмотренные внешнеторговым контрактом.

Упрощение системы будет сопровождаться более тесной координацией контроля со стороны Национального Банка, налогового и таможенных органов в пределах их компетенции.

В связи с этим, разработка новой схемы контроля за возвратом резидентами валютных средств при осуществлении экспортно-импортных операций, а также апробация нового валютного законодательства составят основные направления работ Национального Банка в области либерализации валютного режима в 2010 году.

Лицензирование операций, связанных с использованием валютных ценностей. Национальным Банком в 2011 году выдано 2095 лицензий на следующие виды операций:

1. на проведение операций, связанных с движением капитала - 1917, в том числе по экспортно-импортным операциям - 1570, инвестиций за границу - 233, в оплату имущественных прав на недвижимость - 46, предоставление кредитов - 42; инвестиций за границу управляющим компаниям инвестиционных фондов, осуществляющих
   инвестирование средств инвестиционных фондов за границу - 26;
2. на открытие счетов - 52, включая юридическими лицами-резидентами за рубежом - 41, физическими лицами-резидентами за рубежом —11;

на проведение обменных операций - 124;

на зачисление иностранной валюты, полученной в качестве кредита на счета 3 лиц -1;

5) на осуществление розничной торговли - 1.

Совершенствование процедур лицензирования и административного производства позволило обеспечить комплексный подход к выявлению правонарушителей во время лицензирования валютных операций, что способствовало, в частности, повышению дисциплины исполнения обязательств по внешнеэкономическим договорам и, как следствие, возвращению средств в страну.

В отчетном периоде была продолжена работа по совершенствованию схемы экспортно-импортного валютного контроля. В результате был расширен доступ филиалов Национального Банка к автоматизированным функциям в области валютного контроля. В 2011 году по результатам обработки данных автоматизированной схемы экспортно-импортного валютного контроля выявлено и направлено в филиалы Национального Банка 4904 фактов возможных нарушений, в Агентство по борьбе с экономической и коррупционной преступностью - 557 фактов, в Комитет таможенного контроля Министерства финансов - 7426 в виде невозврата средств в республику для возбуждения административных и уголовных дел. Достоверные данные по суммам невозврата экспортной выручки и товара по импорту также предоставлены в Администрацию Президента.

Административное производство в области нарушений валютного законодательства. В 2011 году Национальным Банком возбуждено 985 дел об административных правонарушениях в области валютного законодательства и статистического учета. Из них 513 дел рассмотрено центральным аппаратом Национального Банка и по 72,5% наложено штрафных санкций на 25,9 млн. тенге. Филиалами Национального Банка рассмотрено 437 дел, из них по 359 делам (82% от рассмотренных дел) наложено взысканий на 12,0 млн. тенге. В судебные органы направлено 40 дело, из которых по 30 делам наложено санкций на 2,7 млн. тенге.

Таким образом, одним из результатов деятельности Национального Банка (в том числе его филиалов) по рассмотрению дел об административных правонарушениях в области валютного законодательства стало пополнение республиканского бюджета на 40,7 млн. тенге.

Инспектирование по вопросам валютного контроля. Национальным Банком в 2011 году проведено 1 047 проверок банков второго уровня, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, других юридических лиц по вопросам соблюдения валютного законодательства, в том числе 958 на основании планов инспектирования и 89 внеплановых проверок.

По выявленным в ходе проверок нарушениям было составлено 99 протоколов об административном правонарушении, по 76 протоколам наложено взыскание на общую сумму 6,7 млн. тенге.

Национальным Банком осуществляется контроль и анализ результатов проведенных филиалами Национального Банка проверок. В 2011 году рассмотрено 310 материалов проверок филиалов уполномоченных банков и АО «Казпочта».

Согласно Закону Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам деятельности государственных органов, осуществляющих регулирование финансового рынка» от 8 июня 2011 года №69-III, Национальный Банк в случае обнаружения нарушения требований законодательства Республики Казахстан по вопросам, регулирование которых входит в его компетенцию, вправе применить к банку или организации, осуществляющей отдельные виды банковских операций, ограниченные меры воздействия.

В связи с этим, по результатам проверок территориальными филиалами и центральным аппаратом Национального Банка в отношении банков второго уровня и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, было применено 75 ограниченных мер воздействия, из них: 69 в виде письменного предупреждения, затребовано 5 писем-обязательств и направлено 1 письменное предписание. Также применено 10 санкций, в том числе: 7 приостановлений на определенный срок и 3 отзыва регистрационных свидетельств обменных пунктов.

Законом "О валютном регулировании" устанавливается, что валютным регулированием является разработка и утверждение нормативных правовых актов, сбор информации, контроль за соблюдением валютного законодательства и применение санкций, предусмотренных законодательством, при этом под валютой понимаются денежные единицы, принятые государствами как законное платежное средство или официальные стандарты стоимости в наличной и безналичной формах, в виде банкнот, казначейских билетов и монет, в том числе из драгоценных металлов (включая изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки), а также средства на счетах, в том числе в международных денежных или расчетных единицах.

Законом устанавливается разграничение валюты: на национальную, которой является казахстанский тенге и иностранную — валюта иных государств. Валютное законодательство Казахстана разделяет субъекты на резидентов: физических лиц, имеющих место жительства в Республике, в том числе временно находящихся за границей или на государственной службе Республики Казахстан за ее пределами. К резидентам — юридическим лицам законодатель относит созданные в соответствии с законодательством Казахстана, с местом нахождения в Республике Казахстан, а также их филиалы и представительства с местом нахождения в Республике Казахстан и за ее пределами;

дипломатические, торговые и иные официальные представительства Республики Казахстан, находящиеся за ее пределами. К нерезидентам законодатель относит всех юридических и физических лиц в Республике Казахстан или за ее пределами, а также их филиалы и представительства, не являющиеся резидентами. К валютным ценностям законодатель относит иностранную валюту, ценные бумаги и платежные инструменты, номинал и (иди) стоимость которых выражены в иностранной валюте, а также аффинированное золото в слитках. По этому закону под валютными операциями понимаются: сделки, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе сделки, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных инструментов в иностранной валюте; ввоз и пересылка в Республику Казахстан, а также вывоз и пересылка из Республики Казахстан валютных ценностей любым способом;

сделки между резидентами и нерезидентами, связанные с переходом права собственности и иных прав на национальную валюту, а также ценные бумаги и платежные инструменты, номинал и (или) стоимость которых выражены в национальной валюте.

В настоящее время в силу экономических условий Казахстан вынужден осуществлять ограничения по проводимым валютным операциям. Закон разделяет валютные операции на текущие операции и операции, связанные с движением капитала (особо регулируемые государством). К текущим операциям относятся: переводы для осуществления расчетов без отсрочки платежа за товары и услуги; расчеты, связанные с кредитованием экспортно-импортных сделок на срок не более 180 дней;

предоставление и получение кредитов на срок не более 180 дней;

перевод и получение дивидендов, вознаграждения (интереса) и иных доходов по депозитам, инвестициям, ссудным и иным операциям; переводы неторгового характера, включая гранды, переводы сумм наследства, заработной платы, пенсии, алиментов и другие; все иные операции, не относящиеся к операциям, связанным с движением капитала. Операции, связанные с движением капитала, состоят из: инвестиций; переводов в оплату имущественных и иных прав на недвижимость;

осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных сделок на срок более 180 дней; предоставления и получения кредитов на срок более 180 дней. Уполномоченными банками по валютному законодательству являются банки, имеющие лицензию Национального Банка Казахстана на проведение операций, предусмотренных банковским законодательством, в иностранной валюте. По Закону в целях выполнения международных обязательств и в случае возникновения чрезвычайных ситуаций Президент Республики Казахстан наделен правом ограничения или приостановления любых валютных операций. Национальный Банк Казахстана устанавливает ограничения на валюту платежа экспортных операций резидентов и режим обязательной продажи экспортной валютной выручки. Национальный Банк Казахстана согласно Закону обязан лицензировать деятельность, связанную с осуществлением розничной торговли и предоставлением услуг за наличную

иностранную валюту; открытие резидентами счетов в иностранных банках и финансовых институтах, имеющих соответствующее право по законодательству государств, в которых они зарегистрированы, включая счета в валюте Республики Казахстан, и операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход (перемещение) валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов.

Валютный контроль (организационно-правовые меры по соблюдению законодательства республики о валютном регулировании, осуществляемые уполномоченными государственными органами, включая принимаемые ими меры к нарушителям такого законодательства) в Республике Казахстан осуществляется органами и агентами валютного контроля. По Закону, органами валютного контроля в Республике Казахстан являются государственные органы в соответствии с законодательством Казахстана наделенные правом осуществления валютного регулирования, к которым относится и Национальный Банк Казахстана. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, на которые возложена обязанность контролировать соблюдение валютного законодательства. В соответствии с законом органы валютного контроля для осуществления своих функций имеют право привлекать агентов валютного контроля и давать обязательные для их исполнения отдельные поручения.

Все платежи по операциям между резидентами должны производиться только в валюте Республики Казахстан, за исключением случаев, предусмотренных нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, а также налоговым и таможенным законодательством. Национальный Банк и Министерство финансов Республики Казахстан осуществляют платежи в любой валюте.

Покупка, продажа и обмен иностранной валюты в Республике Казахстан производятся резидентами и нерезидентами только через уполномоченные банки и организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, а также их обменные пункты. Платежи по операциям между резидентами и нерезидентами осуществляются в любой валюте в соответствии с нормативными правовыми актами Национального Банка о валютных операциях.

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках в установленном Национальным Банком Казахстана порядке, который был рассмотрен выше. Иностранная валюта, получаемая резидентами в качестве оплаты за товары и услуги, а также в качестве кредита, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках, но при лицензии Национального Банка, резидент вправе не придерживаться этого обязательства. Резиденты могут иметь счета в валюте Республики Казахстан и в иностранной валюте в иностранных банках. Уполномоченные банки могут иметь корреспондентские и иные счета в банках Республики Казахстан и иностранных банках. Нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Казахстана в уполномоченных банках, а иностранные банки вправе открывать корреспондентские и иные счета в любой валюте в банках Казахстана. По закону, уполномоченные банки могут свободно обменивать, покупать и продавать иностранную валюту в пределах лимита открытой валютной позиции, устанавливаемого Национальным Банком Казахстана. Операции по купле, продаже и обмену иностранной валюты уполномоченными банками могут осуществляться через Национальный Банк Казахстана. Международные банковские платежи и переводы, осуществляемые для исполнения текущих операций между резидентами и нерезидентами, производятся уполномоченными банками без ограничений. Международные банковские платежи и переводы осуществляются с целью приобретения резидентами ценных бумаг, эмитированных нерезидентами, а также нерезидентами ценных бумаг, эмитированных резидентами, по номинальной стоимости, выраженной в национальной или иностранной валюте в порядке, установленном Национальным Банком Казахстана и согласованном с государственным органом, регулирующим отношения в области выпуска и обращения ценных бумаг, с учетом норм международных договоров, участником которых является Казахстан. При этом валютная выручка, поступающая за экспорт товаров и услуг из Казахстана, зачисляется на счета резидентов в банках Казахстана без ограничений. По Закону, ввоз валютных ценностей резидентами или нерезидентами осуществляется без ограничений, а ввоз и вывоз ценных бумаг, номинальная стоимость которых выражена в национальной валюте, осуществляются в порядке, определяемом государственным органом, регулирующим отношения в области выпуска, обращения и регистрации ценных бумаг по согласованию с Национальным Банком Казахстана. Порядок таможенного оформления ввоза и вывоза валютных ценностей осуществляется в соответствии с таможенным законодательством.

Национальный Банк Казахстана, по предложению Правительства Республики Казахстан, вправе разрешать юридическим лицам-резидентам, созданным с участием иностранного инвестора и уполномоченного государством юридического лица или государственного органа в соответствии с решением Правительства Республики Казахстан, для реализации особо важных инвестиционных проектов в объеме не менее 100 млн. долларов США проводить отдельные виды операций с иностранной валютой с резидентами Республики Казахстан.

Национальный Банк Казахстана устанавливает режим обязательной продажи экспортной валютной выручки юридических лиц-резидентов, которая осуществляется в соответствии с Инструкцией Национального Банка Казахстана об обязательной продаже выручки в иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг) от 28 марта1999 г. Действие этой Инструкции позволило пополнить золотовалютные резервы республики путем покупки иностранной валюты на бирже у экспортеров. Постановлением Правления Национального Банка Казахстана от 28 марта 1999 года № 55 определен список валют, подлежащих обязательной продаже на внутреннем валютном рынке Республики Казахстан через уполномоченные банки, и установлен размер в 50% обязательной продажи валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг), (с ноября 1999 года отменен). При этом для целей налогообложения, бухгалтерского учета и таможенных платежей Национальным Банком Казахстана устанавливается официальный курс тенге к денежным единицам иностранных государств.

Платежи по операциям между резидентами и нерезидентами осуществляются по соглашению сторон в любой валюте. Платежи по операциям между юридическими лицами-резидентами и нерезидентами в иностранной валюте осуществляются в безналичном порядке, кроме случаев, предусмотренных нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, который вправе устанавливать ограничения на валюту платежа экспортных операций резидентов. Правилами оговаривается, что оплата третьими лицами-резидентами договоров в иностранной валюте и в тенге между другими юридическими лицами допускается только при наличии соответствующего договора между плательщиком по таким договорам и вышеуказанными третьими лицами-резидентами. Текущие валютные операции резидентов и нерезидентов, осуществляемые через уполномоченные банки, проводятся без ограничений. Если по текущим валютным операциям, связанным с кредитованием экспортно-импортных сделок, или с получением или предоставлением кредитов исполнение обязательств одной из сторон не было произведено в течение 180 дней после исполнения обязательства другой стороной, то такие операции считаются валютными операциями, связанными с движением капитала, и подлежат лицензированию или регистрации в Национальном Банке Казахстана.

3.2 Порядок проведения валютных операций в Национальном Банке Казахстана

Порядок проведения регистрации или лицензирования в Национальном Банке Казахстана валютных операций, связанных с движением капитала, регулируется нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, которые будут рассмотрены ниже.

Для проведения валютных операций юридические лица-резиденты обязаны открывать валютные счета в уполномоченных банках. Иностранная валюта, поступающая на счета юридических лиц-резидентов в уполномоченных банках в безналичном порядке, зачисляется без ограничений при соблюдении действующего законодательства Казахстана. При этом они обязаны использовать иностранную валюту, находящуюся на их счетах в уполномоченных банках, на цели, не противоречащие законодательству Казахстана. Наличные средства с валютных счетов юридических лиц-резидентов снимаются на выплату заработной платы нерезидентам и на расходы, связанные с выездом их работников в зарубежные служебные командировки. Неиспользованная часть ранее снятых наличных валютных средств юридическими лицами-резидентами в обязательном порядке зачисляется на их счета в уполномоченных банках не позднее 10 рабочих дней. Юридические лица-резиденты, имеющие лицензию Национального Банка Казахстана на осуществление обменных операций с наличной иностранной валютой, могут снимать со своих счетов в уполномоченных банках наличную иностранную валюту для проведения обменных операций.

По Правилам, юридические лица-резиденты при проведении платежа в пользу нерезидента обязаны представлять в уполномоченные банки надлежащим образом оформленные документы (договоры, контракты, соглашения, инвойсы (счета-фактуры), коносаменты и др.). В случае проведения валютных операций, требующих лицензии и (или) свидетельства о регистрации в Национальном Банке Казахстана, юридические лица-резиденты обязаны представлять в уполномоченный банк копии соответствующих документов. Уполномоченные банки вправе затребовать дополнительно необходимую информацию и документы относительно проводимой валютной операции в целях проверки соблюдения валютного законодательства.

Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту на внутреннем рынке только для осуществления расчетов с нерезидентами и выполнения обязательств по полученным от уполномоченных банков кредитам в иностранной валюте, а также в иных случаях, предусмотренных законодательными актами.

При оформлении заявки на приобретение иностранной валюты юридические лица-резиденты указывают цель покупки, прилагают документы, подтверждающие необходимость осуществления расчетов с нерезидентами или выполнения обязательств по полученным от уполномоченных банков кредитам, уполномочив банк продать данную валюту по текущему рыночному курсу на внутреннем валютном рынке при неиспользовании ее по назначению в течение тридцати банковских дней с даты ее приобретения. Правилами предусматривается, что иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту или уполномоченному банку в течение тридцати банковских дней со дня зачисления валюты на счет юридического лица-резидента. В случае неиспользования юридическим лицом-резидентом полностью или частично приобретенной иностранной валюты по истечении тридцати банковских дней она подлежит обязательной продаже на внутреннем валютном рынке.

По Правилам, оплата за банковские услуги по проведению валютных операций юридических лиц-резидентов взимается уполномоченными банками в национальной или иностранной валюте по соглашению сторон. Погашение в иностранной валюте кредитов, полученных в тенге, а также вознаграждения (интереса) и других платежей по ним, запрещается. Иностранная валюта, получаемая юридическими лицами-резидентами в качестве оплаты за экспорт товаров и услуг, а также в качестве кредита и (или) инвестиций, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках, если иное не предусмотрено в лицензии Национального Банка Казахстана. Иностранная валюта, поступившая в пользу юридических лиц-резидентов в качестве дара, пожертвований, благотворительных взносов и иных поступлений, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках. Уполномоченные банки вправе предоставлять кредиты в иностранной валюте юридическим лицам-резидентам только в безналичном порядке, а валютные ценности могут приниматься ими в качестве залога для выдачи кредитов юридическим лицам-резидентам в иностранной валюте и в тенге. При несвоевременном возврате должником полученных кредитов валютные ценности реализуются в установленном порядке для погашения кредита и вознаграждения (интереса) по нему. По Правилам, для проведения валютных операций юридические лица-нерезиденты обязаны открывать банковские счета в национальной и (или) иностранной валюте в уполномоченных банках. Режим счетов учреждений, имеющих особый статус в соответствии с международными договорами и соглашениями Республики Казахстан, устанавливается в соответствии с этими договорами и соглашениями. Иностранная и (или) национальная валюта, поступающая на счета юридических лиц-нерезидентов в уполномоченных банках в безналичном порядке, зачисляется без ограничений и используется ими на цели, не противоречащие законодательству Казахстана.

Наличные средства с валютных счетов юридических лиц-нерезидентов снимаются на выплату заработной платы своим работникам и на их командировочные расходы, а также для оказания благотворительной помощи. При этом неиспользованная часть ранее снятых юридическими лицами-нерезидентами наличных валютных средств в обязательном порядке подлежит зачислению на их счета в уполномоченных банках не позднее 10 рабочих дней. Данное правило не распространяется на дипломатические миссии, консульские учреждения, представительства международных организаций и иных, приравненных к ним организаций, аккредитованных в Республике Казахстан в установленном порядке в Министерстве иностранных дел Республики Казахстан.

Правила оговаривают, что юридические лица-нерезиденты могут приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Республики Казахстан только на средства в тенге, полученные в результате проведения текущих валютных операций, а также в других случаях, предусмотренных законодательными актами. При проведении таких операций юридические лица-нерезиденты обязаны представлять в уполномоченные банки надлежащим образом оформленные документы (договоры, контракты, соглашения, инвойсы, коносаменты и др.). Уполномоченные банки вправе предоставить кредиты в иностранной валюте и в тенге юридическим лицам-нерезидентам. Для предоставления кредита в иностранной валюте на срок свыше 180 дней необходимо наличие лицензии Национального Банка Казахстана. Кредиты в иностранной валюте и в тенге предоставляются только в безналичном порядке. Юридическим лицам-нерезидентам запрещается использование кредитов в тенге для покупки иностранной валюты. Валютные ценности могут приниматься уполномоченными банками в качестве залога для выдачи кредитов юридическим лицам-нерезидентам в иностранной валюте и в тенге.

Для проведения валютных операций физические лица-резиденты и нерезиденты открывают валютные счета в уполномоченных банках, кроме случаев, предусмотренных Правилами. Средства физических лиц-резидентов и нерезидентов в иностранной валюте зачисляются на их валютные счета и снимаются с этих счетов в уполномоченных банках без ограничений. По счетам физических лиц в иностранной валюте не могут производиться операции, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе по оплате контрактов между юридическими лицами в качестве третьего лица. Если физические лица-резиденты или нерезиденты зарегистрированы в качестве хозяйствующих субъектов без образования юридического лица, им открывается валютный счет, как юридическому лицу. Режим использования средств в иностранной валюте на этих счетах подпадает под режим использования, определенный для юридических лиц-резидентов и нерезидентов. По Правилам, при проведении валютных операций на сумму в эквиваленте свыше трех тысяч долларов США физические лица-резиденты и нерезиденты представляют в уполномоченные банки надлежащим образом оформленные документы (договоры, контракты, соглашения, инвойсы, коносаменты и др.). При проведении валютных операций, по которым требуются лицензия или свидетельство о регистрации в Национальном Банке Казахстана, физические лица-резиденты и нерезиденты обязаны представить в уполномоченный банк копии таких документов. Правилами оговаривается, что уполномоченные банки вправе требовать представления любой информации и документов по проводимой валютной операции в целях проверки соблюдения валютного законодательства

По Правилам, физические лица-резиденты и нерезиденты приобретают наличную иностранную валюту на внутреннем валютном рынке Казахстана без ограничений только через уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций, и используют ее на территории Казахстана. Наличная иностранная валюта используется ими для проведения обменных операций, зачисления на свои валютные счета, осуществления переводов через уполномоченные банки без открытия счета в установленном порядке, для расчетов за товары и услуги, реализуемые юридическими лицами, имеющими соответствующую лицензию Национального Банка Казахстана, а также для оказания благотворительной помощи. Текущие валютные операции в виде разовых переводов физических лиц на сумму в эквиваленте до трех тысяч долларов США могут осуществляться по правилам через уполномоченные банки без открытия счета. Однако это не распространяется на переводы, связанные с осуществлением предпринимательской, инвестиционной деятельности или приобретением прав на недвижимость. Необходимо отметить, что перевод иностранной валюты из Республики Казахстан и получение иностранной валюты, переведенной в Республику Казахстан, осуществляется физическим лицом или его уполномоченным представителем при предъявлении документа, удостоверяющего личность, и поручения на перевод или заявления на получение перевода.

В поручении на перевод иностранной валюты из Казахстана указываются: фамилия, имя, отчество отправителя; сведения о документе, удостоверяющем личность отправителя (номер, серия, кем и когда выдан); РНН (если отправитель в соответствии с законодательством Казахстана является налогоплательщиком); реквизиты получателя (если получатель юридическое лицо); фамилия, имя, отчество, а также другие данные, позволяющие банку идентифицировать личность получателя (физического лица); реквизиты обслуживающего банка; сумма перевода и цель перевода; дата и подпись физического лица.

В заявлении на получение переведенной в Республику Казахстан иностранной валюты указываются: фамилия, имя, отчество получателя; сведения о документе, удостоверяющем личность отправителя (номер, серия, кем и когда выдан); РНН (если получатель в соответствии с законодательством Казахстана является налогоплательщиком); сумма перевода и цель перевода; дата и подпись физического лица.

Банк не осуществляет перевод или выдачу иностранной валюты в случае непредставления в полном объеме вышеназванных документов. При невозможности выплаты перевода в связи с отсутствием платежной инструкции банка-корреспондента либо в связи с неявкой получателя перевода иностранная валюта, переведенная в Республику Казахстан, возвращается уполномоченным банком банку-корреспонденту по истечении 180 дней со дня поступления.

Правила оговаривают, что уполномоченные банки вправе предоставлять кредиты в иностранной валюте и в тенге физическим лицам-резидентам и нерезидентам. Для предоставления кредита физическим лицам-нерезидентам в иностранной валюте на срок свыше 180 дней необходимо наличие соответствующей лицензии Национального Банка Казахстана. При этом валютные ценности могут приниматься уполномоченными банками в качестве залога для выдачи кредитов физическим лицам в иностранной валюте и в тенге. При несвоевременном возврате должником полученных кредитов валютные ценности реализуются в установленном порядке для погашения кредита и вознаграждения по нему. Ввоз валютных ценностей резидентами и нерезидентами в Республику Казахстан осуществляется без ограничений с соблюдением требований таможенного законодательства. Физические лица-резиденты могут вывозить за пределы Казахстана без подтверждения документами о легальности происхождения наличную иностранную валюту в эквиваленте до трех тысяч долларов США. При вывозе наличной иностранной валюты из Казахстана в эквиваленте свыше трех тысяч долларов США необходимо предоставление в таможенные органы Казахстана документов на всю вывозимую сумму. Подтверждающими документами являются: справки-сертификаты о покупке иностранной валюты, выданные в установленном порядке обменными пунктами уполномоченных банков и (или) организаций; документы, подтверждающие снятие средств с валютного счета, выданные уполномоченными банками; таможенная декларация о сумме ввезенной ранее в Казахстан иностранной валюты. При вывозе платежных документов (чеки, в том числе дорожные, векселя) номинал и (или) стоимость которых выражены в иностранной валюте, ограничений по суммам не устанавливается. Вывоз физическими лицами — нерезидентами наличной иностранной валюты и платежных документов, номинал и (или) стоимость которых выражены в иностранной валюте, производится в соответствии с декларацией, составленной ими при ввозе. При превышении вывозимой суммы над продекларированной нерезидент обязан предъявить подтверждающие документы. Вывоз ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, осуществляется с учетом законодательства о ценных бумагах. Монеты из драгоценных металлов, эмитированные Национальным Банком Казахстана и являющиеся законными платежными средствами, подлежат свободному ввозу в Республику Казахстан и вывозу из нее

Правилами устанавливаются основные направления валютного контроля: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для их осуществления лицензий и свидетельств;

проверка обоснованности платежей в иностранной валюте в части их соответствия условиям контрактов; проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

По Правилам, органы и агенты валютного контроля обязаны осуществлять в пределах своей компетенции контроль за валютными операциями, в части соответствия их действующему законодательству, условиям лицензий или регистрационных свидетельств, а органы валютного контроля издают нормативные акты, предъявляют требования об устранении выявленных нарушений и предпринимают меры, обязательные для исполнения всеми резидентами и нерезидентами в Казахстане. Банки, как агенты валютного контроля, обязаны также извещать правоохранительные органы и центральный банк о фактах нарушений валютного законодательства при проведении валютных операций. Для этого банки запрашивают информацию у своих клиентов по проводимым через них валютным операциям.

Органы валютного контроля для осуществления своих функций привлекают банки путем дачи обязательных поручений. Банки обязаны исполнить такие поручения и представить отчет об их исполнении в установленные сроки. Правила предоставляют резидентам и нерезидентам, осуществляющим в Республике Казахстан валютные операции, следующие права: знакомиться с актами проверок, проведенных органами валютного контроля и банками, и обжаловать их действия. Резиденты и нерезиденты по валютным операциям в Казахстане обязаны:

предоставлять органам валютного контроля и банкам все запрашиваемые документы и информацию об осуществлении валютных операций; предоставлять объяснения в ходе проведения проверок, а также по их результатам, а в случае несогласия с фактами, изложенными в акте проверки, произведенной органами валютного контроля и банками, предоставлять письменные пояснения мотивов отказа от подписания такого акта;

вести учет и составлять отчетность по проводимым ими валютным операциям, обеспечивая их сохранность не менее пяти лет;

выполнять предписания органов валютного контроля об устранении выявленных нарушений и других установленных требований.

Национальный Банк Казахстана лицензирует деятельность,

связанную с использованием иностранной валюты (розничная торговля и предоставление услуг за наличную иностранную валюту; операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов; открытие валютных счетов резидентами за границей), согласно Положению о порядке лицензирования деятельности, связанной с использованием иностранной валюты, утвержденному постановлением Правления Национального Банка Казахстана 24 апреля 1997 года №130 (в настоящее время — Правила лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей). Лицензирование деятельности является методом государственного регулирования и обычно вводится государством для защиты национальных интересов, определенных отраслей экономики, контроля над некоторыми видами деятельности и просто для эффективного управления теми или иными процессами. Положением устанавливается, что лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту выдаются центральным банком Казахстана юридическим лицам, осуществляющим свою деятельность под таможенным контролем на таможенной территории Республики Казахстан, в аэропортах, портах и пограничных переходах, открытых для международного сообщения, а также на морском, авиационном, железнодорожном и общественном автомобильном транспорте, совершающим международные перевозки. Предоставляемые нерезидентам-юридическим лицам гостиничные услуги 4-х и 5-ти звездочной категории за наличную иностранную валюту лицензируются Национальным Банком Казахстана. Юридические лица для получения лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту представляют в областной (территориальный) филиал Национального Банка Казахстана (Национальный Банк Казахстана) следующие документы: заявление о выдаче лицензии с перечнем товаров и услуг, предлагаемых к реализации за иностранную валюту; экономическое обоснование необходимости осуществления розничной торговли и оказания услуг за наличную иностранную валюту; копии учредительных документов, заверенные нотариально, и свидетельства о государственной регистрации в уполномоченном органе Республики Казахстан, заверенное нотариально; справку налогового органа о постановке на учет в качестве налогоплательщика; справку уполномоченного банка о наличии у юридического лица валютного счета; документы, подтверждающие уплату лицензионного сбора, которые представляются после принятия Национальным Банком Казахстана решения о выдаче лицензии; договор на инкассацию; справку или иной документ уполномоченного банка, подтверждающие профессиональную подготовку работников юридического лица по работе с наличной иностранной валютой. Заявление о выдаче лицензии рассматривается в месячный срок с даты предоставления всех необходимых документов. Положением срок действия Генеральной лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту не устанавливается, при этом лицензия не подлежит передаче другим лицам. К юридическим лицам, подавшим заявление на получение данной лицензии, предъявляются квалификационные требования: руководители юридического лица должны обладать достаточными знаниями действующего законодательства, регулирующего порядок проведения валютных операций на территории Казахстана; работники юридического лица, непосредственно занимающиеся осуществлением розничной торговли и оказанием услуг за наличную иностранную валюту, должны иметь справку или иной документ уполномоченного банка, подтверждающие их профессиональную подготовку по работе с наличной иностранной валютой и технические требования: оснащенность кассовых помещений (средства для определения подлинности денежных знаков, кассовые аппараты с фискальной памятью и др.); надлежащая организация хранилищ ценностей (несгораемые шкафы, охранные и пожарные сигнализации и др.); организация инкассации выручки; наличие помещения, соответствующего необходимым техническим требованиям.

Выдаче лицензий предшествует проверка на месте системы организации учета и контроля юридического лица, осуществляющего розничную торговлю и оказание услуг за наличную иностранную валюту, включая выяснение следующих вопросов: соответствие техническим и квалификационным требованиям; правильная постановка бухгалтерского и оперативного учета и организация документооборота; наличие и соблюдение требований к подготовленности и укомплектованности кадров. Проверка осуществляется комиссией, специально создаваемой филиалом либо Национальным Банком Казахстана. По результатам проверки комиссией составляется заключение о возможности выдачи лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту. Отказ в выдаче лицензий на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту производится в случаях несоответствия юридического лица установленным требованиям или представления заведомо недостоверной информации. При отказе в выдаче лицензии заявителю дается мотивированный ответ в письменном виде с указанием причин отказа. Приостановление либо отзыв лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту производятся по следующим основаниям: несоблюдение в процессе деятельности требований, содержащихся в лицензии; осуществление операций с систематическими (три и более раза в течение шести последовательных календарных месяцев) нарушениями действующего законодательства; непредставление или представление в филиал либо Национальный Банк Казахстана заведомо недостоверной информации.

Национальный Банк Казахстана либо его филиал вправе приостановить действие лицензии на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту на срок до шести месяцев с указанием причины приостановления и мер по устранению выявленных нарушений. Лицензия на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту прекращает свое действие в случае: истечения срока, на который была выдана лицензия; отзыва лицензии; реорганизации или ликвидации юридического лица. Юридические лица, получившие лицензию на осуществление розничной торговли и предоставление услуг за наличную иностранную валюту, обязаны принимать в оплату товаров и услуг наряду с иностранной и национальную валюту Республики Казахстан — казахстанский тенге. Необходимо отметить, что Правительством Республики Казахстан утверждены Правила о порядке уплаты и ставке сбора за покупку физическими лицами наличной иностранной валюты от 2 апреля 1999 года № 358, по которым физические лица за покупку наличной иностранной валюты уплачивают сбор в размере 1% от суммы в тенге (базы исчисления). Удержание производится банками или организациями, получившими лицензию центрального банка Казахстана на проведение таких операций, в момент получения наличной иностранной валюты. Удержанные суммы перечисляются в республиканский бюджет.

Положением предусматривается лицензирование операций, связанных с движением капитала, предусматривающих переход (перемещение) валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов. Такие операции осуществляются на основании лицензий, выдаваемых Национальным Банком Казахстана, и включают: инвестиции резидентов за границу (кроме профессиональной деятельности уполномоченных банков на рынке ценных бумаг, а именно брокерской и дилерской деятельности с государственными ценными бумагами нерезидентов); переводы от резидентов в пользу нерезидентов в оплату имущественных и иных прав на недвижимость; осуществление резидентами расчетов, связанных с кредитованием нерезидентов по экспортно-импортным сделкам на срок более 180 дней; предоставление резидентами кредитов нерезидентам на срок более 180 дней. Для получения лицензии на совершение операций, связанных с движением капитала, предусматривающих переход (перемещение) валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов, в Национальный Банк Казахстана представляются следующие документы: заявление; копии учредительных документов, заверенные нотариально для юридических лиц; копии документов, удостоверяющих личность для физических лиц; копии договоров с нерезидентами либо иных документов, подтверждающих обоснованность платежа;

документы органов налоговой службы об отсутствии задолженности по уплате налогов (для юридических лиц); документы об отсутствии задолженности по пенсионным взносам; документы, подтверждающие уплату лицензионного сбора (представляются после принятия Национальным Банком решения о выдаче лицензии);

заключение органа, осуществляющего банковский надзор Национального Банка Казахстана, о выполнении банком пруденциальных нормативов, рассчитанных с учетом предполагаемого участия банка в капитале нерезидента (для банков). Заявление о выдаче лицензии на совершение операций, связанных с движением капитала, предусматривающие переход (перемещение) валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов, рассматривается Национальным Банком Казахстана в месячный срок с даты предоставления всех необходимых документов. Национальный Банк Казахстана отказывает в выдаче лицензии на совершение таких операций при неполучении всех необходимых документов, несоответствия операций действующему законодательству или получения заведомо недостоверной информации. Лицензиат, получивший лицензию Национального Банка, обязан соблюдать условия, на которых она выдана, ежеквартально представляя установленные сведения. Приостановление либо отзыв лицензий на совершение операций, связанных с движением капитала, производится в случаях несоблюдения требований, содержащихся в лицензии; непредставления или представления заведомо недостоверной информации Национальному Банку; нарушения действующего валютного законодательства. Лицензии на совершение операций, связанных с движением капитала, являются разовыми и прекращают свое действие при завершении всех операций, предусмотренных в лицензии. При этом данные лицензии выдаются без каких-либо обязательств со стороны Национального Банка Казахстана в отношении обязательств резидента по операциям, проведенным на основании выданной лицензии,

По Положению Национальный Банк Казахстана лицензирует открытие счетов резидентов за границей. Открытие резидентами счетов в иностранных банках и финансовых институтах, имеющих право осуществлять банковские операции по законодательству государств, в которых они зарегистрированы, включая счета в валюте Республики Казахстан, осуществляется на основании лицензий, выдаваемых Национальным Банком Казахстана. Открытие уполномоченными банками корреспондентских счетов в иностранных банках осуществляется на основании и в порядке, предусмотренном соответствующими договорами между банками. Открытие резидентами счетов в иностранных банках осуществляется в следующем порядке. Национальный Банк Казахстана рассматривает заявление на выдачу лицензии на открытие резидентами счетов в иностранных банках за рубежом с учетом специфики конкретных валютных операций и при невозможности проведения таких операций через уполномоченные банки в Республике Казахстан. Лицензии на открытие физическими лицами-резидентами, находящимися в Республике Казахстан, счетов в иностранных банках выдаются областными филиалами Национального Банка Казахстана. Физическим лицам-резидентам, находящимся за пределами Республики Казахстан с целью работы, учебы или лечения, а также в целях осуществления других гуманитарных контактов, лицензия на открытие счета за границей на период их временного пребывания по указанным целям не требуется. По возвращении из-за рубежа в связи с завершением работы, учебы, лечения или осуществления других гуманитарных контактов физическим лицам-резидентам в месячный срок необходимо закрыть счет, открытый за рубежом для указанных целей, или получить лицензию Национального Банка Казахстана в установленном порядке. Для получения лицензии Национального Банка Казахстана на открытие валютных счетов, а также счетов в валюте Республики Казахстан в иностранных банках за границей в Национальный Банк Казахстана представляются следующие документы для юридических лиц Республики Казахстан: заявление и экономическое обоснование необходимости открытия валютного счета за границей с предоставлением реквизитов юридического лица и иностранного банка, где предполагается открытие счета; копии учредительных документов юридического лица; письменное согласие Министерства финансов Республики Казахстан на открытие счета за границей; документы органов налоговой службы об отсутствии задолженности по уплате налогов и пенсионных взносов; письмо иностранного банка о согласии на открытие и ведение счета, предоставление информации по запросу Национального Банка Казахстана, а также о своевременном представлении выписок по счету клиента; документы, подтверждающие уплату лицензионного сбора (представляются после принятия Национальным Банком решения о выдаче лицензии). Для представительств юридических лиц Республики Казахстан, расположенных за ее пределами, необходимо иметь: заявление, а также приказ об открытии представительства.

Физическими лицами-резидентами представляются: заявление с обоснованием необходимости открытия счета; документы, удостоверяющие личность; документы, подтверждающие уплату лицензионного сбора (представляются после принятия Национальным Банком решения о выдаче лицензии). Заявление о выдаче лицензии на открытие резидентами счетов в иностранных банках рассматривается Национальным Банком Казахстана в месячный срок с даты представления всех необходимых документов. Лицензия на открытие резидентами счетов в иностранных банках не может быть передана другим лицам, и в лицензии устанавливается срок ее действия. Режим валютных счетов, открытых за границей, состоит в следующем: на эти счета должны поступать только те валютные средства, которые оговорены условиями лицензии, а все остальные — на счета в банках Республики Казахстан; владельцы счета ежеквартально до 20 числа месяца, следующего за отчетным кварталом, представляют отчет о движении валютных средств на счете за предыдущий период. Все банковские выписки вместе с отчетом ежемесячно пересылаются в Национальный Банк Казахстана. Остаток средств на счете на конец месяца, превышающий сумму лимита, установленного в лицензии Национального Банка Казахстана, переводится в уполномоченный банк Казахстана. Режим счетов в валюте Республики Казахстан, открываемых резидентами за границей, устанавливается в соответствии с договором об открытии счета. Отказ в выдаче лицензии на открытие счета за границей производится в следующих случаях: возможности проведения операций в иностранной валюте и тенге через уполномоченные банки Казахстана;

непредставления всех необходимых документов; предоставления заведомо недостоверной информации. При отказе в выдаче лицензии на открытие счета за границей заявителю дается мотивированный ответ в письменной форме с указанием причин отказа. Приостановление либо отзыв лицензий на открытие счета за границей производится по следующим основаниям: несоблюдение в процессе деятельности требований, содержащихся в лицензии; отсутствие движения средств по счету в течение шести последовательных календарных месяцев; непредставление или представление заведомо недостоверной информации Национальному Банку Казахстана, который вправе приостановить действие лицензии на открытие счета за границей на срок до шести месяцев, с указанием причины приостановления. Лицензия на открытие счета за границей прекращает свое действие в случае: истечения срока, на который была выдана лицензия; отзыва лицензии; реорганизации или ликвидации юридического лица.

Национальный Банк Казахстана не только осуществляет лицензирование, но и регистрирует некоторые валютные операции. Для этого в целях выполнения своих задач, как органа валютного контроля, постановлением Правления Национального Банка Казахстана от 27 октября 1998г. № 204 утверждены Правила регистрации валютных операций, связанных с движением капитала. В соответствии с Правилами Национальный Банк Казахстана устанавливает порядок проведения и организации учета операций, связанных с движением капитала, предусматривающих переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов при: получении кредитов на срок более 180 дней; осуществлении расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами экспортных сделок резидентов на срок более 180 дней; осуществлении расчетов, связанных с кредитованием резидентами нерезидентов на срок более 180 дней, при экспортных сделках; осуществлении расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами резидентов по импортным сделкам на срок более 180 дней; инвестициях нерезидентов в Республику Казахстан; переводах в оплату имущественных и иных прав на недвижимость. Валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход средств от нерезидентов в пользу резидентов, осуществляются без ограничений. По правилам, регистрации подлежат валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие поступление средств в Республику Казахстан в сумме, превышающей 100 тысяч долларов США или соответствующий эквивалент в другой валюте. Регистрация производится в целях осуществления статистического учета информации по операциям, связанным с движением капитала, осуществляемым нерезидентами в Республику Казахстан в соответствующих областных филиалах Национального Банка в течение месяца после вступления в силу соответствующего договора, кредитного или инвестиционного соглашения, контракта по месту нахождения резидента-участника операции или банка, обслуживающего контракт (договор). Порядок регистрации включает регистрацию представленного контракта (договора) и последующее ежеквартальное представление сведений в областной филиал Национального Банка Казахстана о фактическом поступлении средств. Регистрация осуществляется в течение 10 дней после получения всех документов, о чем выдается свидетельство о регистрации установленного образца. Ответственность за осуществление регистрации операций, связанных с движением капитала, несет резидент — участник операции как сторона договора. По правилам, регистрации подлежат операции, связанные с негосударственным внешним заимствованием. Резиденты Казахстана, осуществляющие такие операции, обязаны регистрировать контракты (договоры) о внешних займах, имеющих государственные гарантии, в Министерстве финансов Республики Казахстан, а не имеющих государственных гарантий, — в Национальном Банке Казахстана. Импорт товаров и услуг, поступающих по кредитам, имеющим государственную гарантию, или по линии официальных займов Правительства Казахстана регистрации в Национальном Банке не подлежит.

Заключение

Таким образом, подводя итоги к данной работе, выделим наиболее существенное.

Основными законодательными актами, определяющими правовое положение Национального Банка Республики Казахстан, являются Указы «О Нацбанке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 года и «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 года.

Национальный Банк, будучи банком первого уровня, является органом государственного управления и отвечает всем необходимым для этого требованиям.

В соответствии с указом Президента Республики Казахстан от 30 марта 1995 года, имеющим силу Закона, Национальный Банк является Центральным банком Казахстана и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы республики (ст. 1).

Правовое положение Национального Банка имеет свою специфику. Являясь юридическим лицом, с одной стороны, Национальный Банк имеет самостоятельный баланс и возможность совершения определенных гражданско-правовых сделок с коммерческими банками, финансово-кредитными учреждениями и государством (ст. 6 и др.). С другой стороны, Национальный Банк на основании и во исполнение законов Республики Казахстан по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для исполнения всеми банками, организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций на основании лицензий с целью управления денежно-кредитной политикой.

Правовое положение Национального Банка Казахстана имеет свои особенности. Он является юридическим лицом (ст. 6), наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой Республики Казахстан (ст. 4 и др.). Таким образом, Национальный Банк имеет двойственную правовую природу. Он одновременно является и органом государственного управления специальной компетенции, и юридическим лицом, осуществляющим хозяйственную деятельность. Эта особенность учитывается при уплате налогов: Национальный Банк не является налогоплательщиком в соответствии с законодательством республики; он, его областные управления, собственность, имущество и доходы, а также сделки и операции освобождаются от любых налогов, таможенных и иных сборов, от государственной пошлины.

Чистый доход Национального Банка, определяемый как разница между фактически полученными доходами и расходами, направляется на формирование уставного и резервного капиталов, а оставшаяся часть перечисляется в республиканский бюджет.

Правовое положение Национального Банка имеет много общего с правовым положением государственных банков, существовавших до начала реформы банковской системы. Однако есть и существенные отличия. Государственные банки советского периода контролировали деятельность только своей клиентуры, а Национальный Банк Казахстана осуществляет в настоящее время надзор и контроль над деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций. Следует отметить определенную схожесть правового положения Национального Банка с правовым положением государственных банков, существовавших до начала реформы банковской системы.

Анализ закона о Национальном Банке показывает, что он является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и вместе со своими филиалами, представительствами и организациями составляет автономную структуру.

Национальный Банк Казахстана является юридическим лицом, не преследующим целей получения прибыли.

Согласно ст. 34 ГК Республики Казахстан, юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

Таким образом, Национальный Банк Казахстана на основании ст. 34 ГК Республики Казахстан и ст. 1., п. 2 Закона о Национальном Банке Казахстана должен относиться к некоммерческим организациям, которые могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных и религиозных организаций (объединений), финансируемых собственником учреждений, благотворительных и иных общественных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом.

Закон о Национальном Банке Казахстана устанавливает, что целью его деятельности не является получение прибыли (ст. 1), но прямой нормы, обязывающей Банк осуществлять расходы за счет собственных доходов, нет. Национальный Банк имеет оплаченный уставный капитал в размере 20 миллиардов казахстанских тенге и не может отчуждать его или передавать кому-либо в залог. Увеличение или уменьшение суммы уставного капитала может осуществляться лишь на основе внесения соответствующих изменений в Закон о Национальном Банке. Капитал Банка состоит из оплаченного уставного капитала, резервов, формируемых из прибыли, и счетов по переоценке активов (ст. 9). Следовательно, резервы Национального Банка формируются именно из его прибыли. Чистый доход Национального Банка направляется на формирование уставного и резервного капиталов в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом Республики Казахстан по представлению Правления Национального Банка.

Таким образом, анализ правового статуса Национального Банка Казахстана позволяет сделать вывод, что он является органом государственного управления специальной компетенции и юридическим лицом, осуществляющим регулирование банковской системы Республики Казахстан.

Выделение регулирующих и надзорных функций определило особый статус Национального Банка Республики Казахстан, который является единственным центральным банком в СНГ, деятельность которого полностью сконцентрирована на функциях, присущих классическому банку.

Новые реалии обусловили смещение акцентов в политике Национального Банка Республики Казахстан. С 1 января 2008 года основной целью Национального Банка Республики Казахстан стало обеспечение стабильности цен, для выполнения которой Национальный Банк продолжал реализацию следующих задач:

1. разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;
2. обеспечение функционирования платежных систем;
3. осуществление валютного регулирования и валютного контроля;
4. содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Список использованной литературы

Нормативные правовые акты

Конституция Республики Казахстан. Алматы. Жети жарты. 1995.

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О Национальном Банке Республики Казахстан" от 30 марта 1995 г. (с изменениями и дополнениями)

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" от 31 августа 1995 г. (с изменениями и дополнениями)

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О лицензировании" от 17 апреля 1995 г. № 2200 (с изменениями и дополнениями)

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О государственном предприятии" от 19 июня 2009 г. (с изменениями и дополнениями)

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "Об ипотеке недвижимого имущества" от 23 декабря 2010 г. №2723

Закон Республики Казахстан "Об иностранных инвестициях" от 27 декабря 1994 г. (с изменениями и дополнениями)

Закон Республики Казахстан "О валютном регулировании" 2010 г.

Закон Республики Казахстан "О банкротстве" от 21 января 1997 г. № 67-1 (с изменениями и дополнениями)

Закон Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" от 5 марта 1997 г. (с изменениями и дополнениями)

Закон Республики Казахстан "О регистрации сделок с ценными бумагами" от 05.03.11 г.

Закон Республики Казахстан "Об инвестиционных фондах в Республике Казахстан" от 6 марта 2011 г. № 82-1

Закон Республики Казахстан "О вексельном обращении" от 28 апреля 1997 г.

Закон Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" от 20 июля 1997 г.

Закон Республики Казахстан "О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью" от 22 апреля 1998 г. № 220-1

Закон Республики Казахстан "О платежах и переводах денег" от 29 июня 98 г.

Закон Республики Казахстан "Об акционерных обществах" от 10 августа 98 г.

Унифицированные правила и обычаи для бездокументарных аккредитивов. Издательство "Адилет", Алматы, 1998 г.

Унифицированные правила для инкассо. Издательство "Адилет", Алматы, 1998 г.

Положение о Национальном Банке Республики Казахстан от 24 января 1996 г. Вестник Национального Банка Республики Казахстан, № 7(23)

Правила выдачи, отзыва разрешения на создание, реорганизацию банка, лицензии на проведение банковских операций и иной банковской деятельности, их аннулирования и приостановления, дачи, отзыва согласия на открытие, слияние филиалов и открытие представительств. Утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 февраля 1996 г.

Инструкция о порядке открытия, ведения и закрытия банковских счетов клиентов в банках второго уровня. Утверждена постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан № 447 от 4 марта 1997 г.

Временное положение о безналичных расчетах в Республике Казахстан от 19 ноября 1992 г. (с изменениями и дополнениями).

Положение о ликвидации банков, утвержденное постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан 9 февраля 1996 г.

Правила краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан № I от 11 февраля 1994 г. - Сборник инструктивно-нормативных актов Национального Банка Республики Казахстан.

Положение о порядке регистрации, аннулирования эмиссии акций и утверждения отчета об итогах выпуска и размещения акций в Республике Казахстан. Утверждено постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам от 29 ноября 1996 г. № 141

Положение о порядке регистрации выпуска и погашения облигаций в Республике Казахстан. Утверждено постановлением Национальной комиссии РК по ценным бумагам от 20.12.96 г. № 156.

Положение о порядке проведения экспертизы Национальным Банком РК проспектов эмиссий ценных бумаг и их отчетов об итогах выпуска и размещения ценных бумаг. Утверждено постановлением Правления Национального Банка РК от 23 мая 1997 г. № 220.

Положение о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением Правительства РК от 4 марта 1997 г. № 293

Положение о лицензировании деятельности по ведению реестра держателей ценных бумаг. Утверждено постановлением Правительства РК от 4 марта 1997 г. № 293

Положение о лицензировании кастодиальной деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением Правительства РК от 4 марта 1997 г. № 293.

Положение "О пруденциальных нормах". Утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 1997 г. № 219.

Положение "О порядке выдачи банкам лицензий на проведение операций с аффинированными драгоценными металлами". Утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 19 сентября 1996 г. № 217

Правила проведения первичных торгов аффинированными драгоценными металлами в Республике Казахстан. Утверждены постановлением Правительства Республики Казахстан от 20 ноября 1995 г. № 1580

Правила проведения банками металлических счетов. Утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан № 357 от 26 декабря 95г.

Правила проведения валютных операций. Утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 2009 г. № 206.

Положение " О регистрации валютных операций, связанных с движением капитала". Утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан № 129 от 24 апреля 09 г.

Положение "Об организации обменных операций и наличной иностранной валютой". Утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 1997 г. № 295

Положение о порядке применения к банкам второго уровня ограниченных мер воздействия. Утверждено постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 24 апреля 1997 г. № 9

Специальная литература

Банковское право. - Алматы, 1996

Бейсембетов И. Некоторые аспекты экономического роста в контексте устойчивого развития. // АльПари. - 1999. - №4. 78с.

Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабичевой Ю.А. - М., Экономика, 1994. 16-85с.

Ведомости Верховного Совета Казахской ССР. 1990, №50, ст. 475; 1992, № 24

Ведомости Верховного Совета Казахской ССР. 1991, № 26, ст. 337; 1993, № 9.

Вестник Национального Банка. 1996, № 5 (21).

Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан за 2010 год

Годовой отчет Национального банка Республики Казахстан за 2011 год

Гражданское право, т. 1,2 под редакцией Толстого Ю.К.- М. 1997

Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. - М.1994.

Гранвилл Б., “Проблемы стабилизации денежного обращения в Казахстане // Аль Пари, 1999 г. – №1

Дэвид Полфреман, Филип Форд. Основы банковского дела. - М, 1996

Ефимова Л. Г. Банковское право. - М. 1994

Ильясов К.К. . Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 1995 – 240-253 с.

Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. – Алматы: Гылым, 1994. -34-54с.

Нормативные акты по финансам, налогам, бухгалтерскому учету, страхованию Министерства финансов Республики Казахстан, № 7, 1998г.

Осипов Е.Б. Совершенствование банковского законодательства. - Алматы, 1995

Осипов Е.Б. Правовая природа банковских договоров. - Алматы, 1997

Правовое регулирование банковской деятельности. - М.: Юринформ. 1997.

Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М., ИНФРА-М. 1996.

Сариев А.П. Регулирование деятельности банков второго уровня в Республике Казахстан // Аль Пари 2000 № 8

Сулейменов М.К., Покровский Б.В., Худяков А.И., Жакенов В.А. Право и предпринимательство в Республике Казахстан. - Алматы, 1994

Сейткасимов Г.С.. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. проф.. – Алматы: Экономика, 1996. -53-84с.

Эрлих А., Становление и развитие денежной системы РК. // Аль-Пари, 1998,№ 3.

Худяков А.И. Финансовое право Республики Казахстан. С. 110.

Яковлев А.В Автоматизация системы мониторинга банков второго уровня в Национальном банке Республики Казахстан // Банки Казахстана, 2009 г., №3

Анализ Национального банка Республики Казахстан как регулирующего органа финансового рынка