Совершенствование системы регулирования банкротств предприятий в Республике Казахстан
СОДЕРЖАНИЕ
|
ВВЕДЕНИЕ
|
5
|
|
|
|
|
1. Теоретические основы регулирования банкротств предприятий в рыночной экономике
|
7
|
|
1.1 Объективная необходимость в регулировании и направления регулирования банкротств в современной экономике
|
7
|
|
1.2 Сущность и формы регулирования банкротств с позиции экономических школ и течений
|
13
|
|
1.3 Особенности регулирования банкротств в зарубежных странах
|
19
|
|
|
|
|
2. Анализ и оценка воздействия банкротства предприятий на экономику Казахстана
|
31
|
|
2.1 Формирование системы регулирования банкротств в Казахстане
|
31
|
|
2.2 Анализ факторов, влияющих на банкротство предприятий
|
47
|
|
2.3 Оценка влияния банкротств предприятий на социально-экономическое развитие региона
|
51
|
|
|
|
|
3 Основные направления совершенствования системы регулирования банкротств предприятий в Республике Казахстан
|
61
|
|
3.1 Формирование программно-целевого подхода к регулированию банкротств предприятий
|
61
|
|
3.2 Разработка организационно-экономических механизмов предупреждения банкротств предприятий
|
67
|
|
3.3 Совершенствование системы мониторинга финансового состояния и диагностики банкротства предприятий
|
73
|
|
|
|
|
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
|
80
|
|
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
|
83
|
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность, степень изученности проблемы. Характерной спецификой рыночной конкурентной среды является присутствие большого числа субъектов предпринимательства, а также вероятность прекращения хозяйственной деятельности по тем либо другим причинам. Университет банкротства представляет собой систему процедур по урегу лированию долгов несостоятельного должника с подмогой конкурсного про изводства либо реабилитационных мер. Освобождение рыночной среды от неэффективных собственни ков, скорейшее вовлечение в социальное воспроизведение активов должника и его персонала является целью использования процедур банкрот ства. Университет банкротства является значимой частью рыночной системы, которая воздействует на поведение субъектов экономики и обеспечивает кон куренцию.
Использование процедур банкротства служит инструментом для разрешения кризисных явлений как на микро-, так и на макро-ярусе. В случае ликвидации предприятия как юридической единицы погашается долг перед работниками предприятия-должника, пополняются бюджеты всех ярусов за счет платежей предприятия-банкрота, кредиторы имеют вероятность усовершенствовать свои финансовые показатели за счет списания либо погашения задолженности. В случае же использования реабилитационных процедур, общественно-экономический результат неоднократно повышается.
На сегодняшний день крупна надобность в государственном регулировании процессов банкротства предприятия в странах с развитой рыночной экономикой для поддержания становления промышленности и финансового сектора эко номики.
Стоит подметить, что множество научных и фактических исследований в области использования процедур банкротства сосредоточено на вопросах эф фективности правового регулирования несостоятельности, а также на разра ботке антикризисных мер и путей разрешения коллапса неплатежей, которые рассматриваются как залог уменьшения числа несостоятельных должни ков.
В связи с этим, назрела объективная надобность рассмотрения университета банкротства как элемента национальной экономической системы Казахстана и оценки могущества банкротств на становление общественной и экономической сферы. Выяв ление сложившихся на сегодня в экономике тенденций практики использования процедур банкротства может явиться основанием для оценки результативности системы регулирования несостоятельности, а также стать отправной точкой для внесения предложений, направленных на становление механизмов регулиро вания банкротств предприятий Казахстана.
Объектами подлинного изыскания выступают предприятия реального сектора эко номики, привлеченные в процедуры банкротства, а также государственные орга ны, исполняющие функции регулирования банкротств в Казахстане.
Предметом изыскания являются общественно-экономические отноше ния, складывающиеся в процессе образования и становления университета банкрот ства и системы государственного и рыночного регулирования банкротств в Ка захстане.
Теоретической и методологической основой данной дипломной работы стали подхо ды неоклассической теории и теории эволюционной экономики к определению сущности университета банкротства в рыночной экономике и формам регулирова ния банкротств, а также институциональный подход к государственному регули рованию экономики.
Информационной базой изысканий явились законодательные и пра вовые акты Республики Казахстан, материалы Агентства РК по статистике, об зоры и оперативные данные территориальных органов управления, а также моно графические работы и публикации в периодических изданиях казахстанских и зарубежных авторов по рассматриваемой теме.
1 Теоретические основы регулирования банкротств предприятий в рыночной экономике
1.1 Объективная необходимость и направления регулирова ния банкротств в современной экономике
Одним из характерных знаков экономического устройства индустри ально развитых стран конца XX- начала XXI столетия является регулирование ры ночной среды, как со стороны рыночных университетов, так и со стороны госу дарства. Ввязывание государства в те либо иные сферы жизнедеятельности свободных экономических субъектов, воздействие на конкурентную среду для поддержания определенного яруса макроэкономических показателей пред ставляется многими иностранными и отечественными экономистами как необ ходимый признак экономики современного государства.
Государственное регулирование экономики в условиях рыночного хо зяйства представляет собой систему мер законодательного, исполнительного и контролирующего нрава, осуществляемых правомочными государствен ными учреждениями и общественными организациями в целях стабилизации и приспособления присутствующей общественно-экономической системы к изме няющимся условиям [1, с.468]. Одной из важнейших задач государственного регулирования экономики является истребление сбоев функционирования ры ночного механизма, создание условий для преодолевания кризисных явлений в деятельности предприятий [2, с.31].
Огромнейший экономист XX столетия Дж.М. Кейнс в своей работе «Всеобщая тео рия занятости, процента и денег» научно доказывает непредвзятый нрав не обходимости государственного подхода к регулированию общественно-экономических процессов, а также видит «растяжение регулирующих функций правительства как исключительное фактически допустимое средство избежать полного уничтожения существующих экономических форм и как условие для удачного функционирования индивидуальной инициативы» [3, с. 430].
Создатель шведской модели экономики Клас Эклунд, сделав стержневой вы вод о том, что в чистом виде идеально нерегулируемого рынка нет теперь ни в одной стране и, сурово говоря, никогда не было, также подчеркивает объ ективную надобность государственного регулирования с целью обеспече ния результативного производства коллективных благ, оправданные внешние результаты и объективное разделение прибылей [4, с.12-13].
В странах с переходной экономикой роль государственного регулиро вания экономических процессов нарастает неоднократно. Это связано, с тем, что такое государство проходит трансформацию сущест вующего общественно-экономического порядка, а также формирует комплект рыноч ных университетов и инфраструктуру. Задача традиционно усложняется недостатком свободных источников (финансовых, людских, управленческих, временных и пр.) и все время увеличивающимся темпом становления мирового сообщества. Госу дарство должно в короткие сроки возвести институциональный фундамент, дабы позднее провести экономические преобразования по переходу к рыночной экономике [5, с.9]. Следственно выбор государством рычага, влияние на тот, что за непродолжительный период времени может привести к максимальному эф фекту для социума и национальной экономики, является временами нелегким и проходит способом проб и ошибок.
Точку зрения о необходимости и значимости государственного регулирова ния экономики переходного периода поддерживают многие ведущие казах станские экономисты-изыскатели и практики [6, с. 15, 7, с.85-86, 8, с. 22-24, 9]. Они подмечают, что ры ночная экономика без государственного регулирования не может функциони ровать и считают делом правительства, а не рынка, разрабатывать и задейство вать инструментарии воздействия на рыночные процессы [8, с. 24]. Знаменитый экономист Каженова А.Е. в своих изысканиях подчеркивает, что дозволено говорить о формах и ме тодах государственного регулирования экономики, но представить экономиче скую систему без участия государства - бред [9, с.28-29].
В 90-х годах государственная политика стран СНГ исходила из предпо ложения о том, что создание макроэкономических условий и институциональ но-правовой среды механически обеспечат экономический подъем [10, с.67]. Навык показал, что в условиях разбалансированной экономики и искаженных хозяйственных мотиваций такой подход обеспечивает в лучшем случае застой, сопровождаемый деиндустриализацией и наращиванием государственного дол га.
В переходных условиях стран СНГ определить оптимальные границы участия государства в образовании рыночной экономики представляется до вольно трудным. Не нечаянно среди экономистов, политиков и практиков отслеживаются противоположные мнения на данный счет. Одни (среди них Абалкин Л. И. [11], Кац И. [12], Коков В. [13], Серегина С.Ф. [14]) счита ют, что именно в переходный период нарастает регулирующая роль государ ства в становлении рыночной экономики, другие (скажем, Лившиц А. [15]), наоборот, ограничивают границы вмешательства государства в экономику тра диционными функциями, вестимыми со времен А. Смита. Третьи же (скажем, Елемесов Р., Жатканбаев Е. [16, с. 16]) считают, что "...правда как неизменно, на ходится посередине". Ведущий русский экономист Гринберг Р.С. видит од ной из объективных причин столь глубокого коллапса в русской экономике переходного периода слепое и необоснованное следование тезису неолибе ральной доктрины о том, что «всякое государственное ввязывание неизменно вредит результативному размещению источников, то есть ошибки государства все гда дрянней ошибок рынка» [17, с.30].
Указанные сложности по переходу к рыночной экономике имеют место и в Республике Казахстан. Впрочем, меры по преобразованию общественно-экономической системы, предпринятые в Казахстане на сегодняшний день привели к невидимым итогам. За годы автономности Казахстан включен в число стран в рыночной экономикой. На сегодня наша страна является демократическим правовым государством, поддерживающим волю предпринимательства и рыночных отношений, с нормативно-правовой основой для образования удачного функционирования университета рыночной экономики.
Исходя из вышеизложенного, дозволено заключить, что Правительством РК исполнена одна из важнейших задач переходного периода: достигнута мак роэкономическая стабилизация, одолен системный коллапс в производст венной сфере. Дальше встает вопрос об обеспечении роста и становления казахстан ской экономики, что подмечено в очередном задании Президента РК Правитель ству по обеспечению реализации стратегии становления Казахстана до 2030 года [18].
На сегодняшний день Правительство РК имеет и энергично использует ряд мер фискальной, бюджетной, денежно-кредитной, общественной политики, которые призваны повысить ярус жизни населения и богатство страны. Но, нужно подметить, что существует еще один механизм для регулирования экономики, тот, что может быть привлечен для убыстрения преобразований и достижения поставленных це лей - это университет банкротства.
Экономическая теория выделяет 4 основные сферы государственного вмешательства в экономику [19, с.12]: конкурентная рыночная среда, экономи ческие циклы, коллапсы на микроэкономическом ярусе, малообеспеченные и общественно незащищенные группы населения. По словам автора, университет банкротства узко связан с первыми тремя.
В рыночной экономике инструментами университета банкротства являются: конкурсное производство, реабилитационные процедуры, санация, реорганизация, мировое соглашение с кредиторами. Целью применения данных механизмов является, во-первых, урегулирование долгов должника-банкрота, во-вторых, возрастание производительности применения факторов производства (реструктуризация, реорганизация), в третьих, снятие общественной напряженности (погашение задолженности по заработной плате, пополнение бюджета).
Университет банкротства должен присутствовать в экономи ке, исполняя ряд главных функций, направленных на оздоровление экономики. Соглашаясь с казахстанскими учеными-экономистами Мухамбетовым Т.И. и Нукушевым А.Г. [20, с. 13], среди основных функций университета банкротства дозволено выделить:
мотивацию предпринимателей к высокоэффективной деятельности и возрастанию конкурентоспособности;
поддержку стоимостных отношений в экономике;
охрану прав собственности через принудительное взыскание средств и имущества должника;
путем переразделения производственных источников поддержки соб ственника, бизнес которого будет результативно работать;
скорейшее вступление в социальное воспроизведение активов несо стоятельного должника.
Таким образом, разорение должно рассматриваться предпринимате лями и администраторами как типичное рыночное явление, которое разрешает коллапс как юридически, так и финансово.
«Несостоятельность - болезнь, разорение - лекарство» - суждение Фицпатрика Д., специалиста отдела по банкротству IRIS/USAID в Казахстане [21, с. 8].
Несостоятельность - это неспособность должника удовлетворить требо вания кредиторов по денежным обязательствам, включая требования по уплате заработной платы и искупление за причиненный урон жизни и здоровью, а также обеспечить непременные платежи в бюджет и внебюджетные фонды (ст. 1 Закона РК «О банкротстве») [22].
Разорение представляет собой комплекс процедур, направленных на разрешение задачи несостоятельности должника, коллапса его функциони рования и дающих право на последующее существование активов должника в новой организационно-правовой форме. С правовой позиции представление банкротства и несостоятельности имеют отличия; в экономической теории и практике они примерно эквивалентны.
Термину «несостоятельность» отдается предпочтение в практике западных стран [23, с. 13]. В казахстанской экономической терминологии отличия меж ду представлениями несостоятельности и банкротства состоят в определении причи ны и следствия одного и того же феномена - состояния коллапса предприятия на последних, крайних стадиях.
В теоретических источниках на сегодня определение университета банкрот ства в подавляющем большинстве объединяют только с правовым аспектом использования процедур банкротства. Так, в теории антикризисного управления под несостоятельностью (банкротством) подразумевается - «совокупный правовой университет, учрежденный на нормах штатского права и арбитражного процесса, а также отдельных нормах административного, уголовного, трудово го права, регулирующий отношения, возникающие при неспособности долж ника выполнить в полном объеме свои денежные обязательства перед кредито рами; включает систему правовых процедур, описывающих данные осуществ ления мер по предупреждению банкротства, финансового оздоровления и лик видации несостоятельного должника, а также систему организационных меха низмов, обеспечивающих реализацию этих процедур» [24].
С экономической же точки зрения университет банкротства является инфраструктурным элементом рыночной экономики, тот, что обеспечивает конкуренцию в рыноч ной среде через использование процедур банкротства для урегулирования долгов и ликвидации несостоятельных должников, а также предусматривает меры государст венной поддержки тактически и экономически главных предприятий и является регулятором числа конкурентоспособных хозяйствующих субъектов в экономике.
Данные вступления и использования процедур банкротства в Казахстане уста новлены разными законами в зависимости от категории несостоятельного должника:
всеобщие расположения по применению конкурсного производства и реабилитационных процедур - Штатским кодексом РК (всеобщая часть);
при банкротстве юридических лиц, помимо государственных предприятий и учреж дений - Законом РК «О банкротстве» от 21 января 1997 года №67 [22];
при банкротстве индивидуальных предпринимателей, в том числе кре стьянских (фермерских) хозяйств - статьей 21 ГК РК (всеобщая часть);
при банкротстве банка - Законом РК «О банках и банковской деятель ности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 года № 2444;
при банкротстве страховой (перестраховочной) организации - Зако ном РК «О страховой деятельности» от 10 декабря 2000 года № 126-11;
при банкротстве негосударственного пенсионного накопительного фонда - Законом РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 20 июня 1997 года №136-1.
По финансовым условиям вступления процедур банкротства в Казахстане различают два состояния: неплатежеспособность (невыполнение денежных обязательств в течение 3 месяцев) и несостоятельность (когда имущества должника неудовлетворительно для погашения денежных обязательств перед кредито рами, по налогам и иным платежам в бюджет, уплаты заработной платы) [22, СТ.1].
Неплатежеспособный должник может быть:
ликвидирован по решению собственника либо комитета кредиторов во внесудебном порядке добровольно;
признан банкротом в суде на основании заявления кредитора, налого вых либо иных уполномоченных органов.
Разорение несостоятельного должника может быть признано только в суде, для сходственных должников не используются внесудебные процедуры.
В Республике Казахстан в отношении несостоятельных должников могут быть применены две процедуры: реабилитационная процедура и конкурсное производство. В ходе конкурсного производства под контролем со стороны кредиторов форми руется и реализуется конкурсная масса, из вырученных средств поочередно удовлетворяются требования кредиторов, позже чего должник объявляется сво бодным от долгов и исключается из государственного регистра юридических лиц.
В свою очередь, реабилитационные меры могут включать «всякие орга низационно-хозяйственные, технические, финансово-экономические, правовые и иные, не противоречащие праву мероприятия, направленные на предотвращение ликвидации несостоятельного должника, а также комплекс та ких мероприятий, в частности санацию, уступку прав требований должника, обмен долгов на акции, завершение мирового соглашения»[22, ст.24].
Позже окончания конкурсного производства:
должник исключается из государственного регистра юридических лиц, освобождается от долгов;
кредиторы либо удовлетворяют свои требования из кон курсной массы, либо списывают долг, тем самым, улучшают свои финансовые показатели;
собственность, активы должника приобретают нового собственника и дальше участвуют в общественном производстве;
государство получает вероятность пополнить бюджет как из средств самого должника, так и из средств его кредиторов;
экономика страны в совокупности разрешает коллапс еще на одном предприятии, под бирает для существующих активов, имущества больше результативного собствен ника.
В случаях, когда используются реабилитационные процедуры и достигаются цели ее вступления, то есть восстанавливается платежеспособность должника, всеобщий позитивный результат схож в использованием процедур конкурсного производства, впрочем в дополнение ко каждому, юридическое лицо продолжает свое существо вание, не увольняет своих работников, не теряет хозяйственные связи и рынок покупателей продукции.
Многие казахстанские ученые-экономисты видят в процедурах банкротст ва инструмент оздоровления финансово-экономической среды. Так, стоит отме тить работы Мухамбетова Т.И. и Нукушева А.Г. [20], Рамазанова А. [25], Сулейменовой С.А. и Перегрина А.Г. [26], Жанкубаева Б.А. [27], Кыстаубаева М.Б. [28] и др. Схожей точки зрения придерживает и члены Правительства РК, что находит отражение в разных Программах. Так первой государственной программой, уделившей специальное внимание и подчеркнувшей значимость исполь зования процедур банкротства для оздоровления экономики, была Программа действий Правительства по углублению преобразований и выходу из экономического коллапса, принятая в 1994 году.
Нужно подметить, что применение процедур банкротства для финан сово-экономического оздоровления должно быть регулируе мым и управляемым.
Русский экономист Коротков Э.М. поддерживает идею о необходимо сти регулирования кризисных обстановок в экономике и определяет следующие виды государственного регулирования [29, с. 55-69]:
нормативно-законодательная действие;
финансовое регулирование;
индустриальная политика;
через переразделение прибылей.
Данные направления государственного регулирования экономики напрямую воздейству ют на процессы использования процедур банкротства. Помимо того, они направлены на устранение причин появления коллапсов на отдельных предприятиях, а также на экономике страны в совокупности.
Разорение служит объективным индикатором использования тех либо иных мер экономической политики, результативности протекания преобразований в государстве. Макроэкономическая политика государства нацелена на стабилизацию экономической системы и ее последующее устойчивое становление. Это, в свою очередь, имеет непосредственное отражение на числе банкротств. Бан кротство в таком контексте представляет собой завершающую стадию жизнен ного цикла фирм (предприятий) и переток производственных источников в другие сферы, регионы, к иному собственнику, использующему чудесный от преж него тип менеджмента.
Для нынешней экономики Казахстана (об щее становление рыночной системы и окончательное образование отдельных рыночных университетов и элементов инфраструктуры) классическими являются следующие расположения:
а) действия макроэкономической политики не имеют пока прямого и бы строго отражения на числе банкротств, как это дозволено следить в разви тых рыночных экономиках [30 с.269-270]. В данном случае на число бан кротств все еще огромное воздействие оказывают итоги переходной эконо мики;
б) ярус общественно-экономического становления и процессы использования процедур банкротства узко взаимосвязаны. Неплатежеспособность и бан кротство предприятий отражается на показателях жизнен ного яруса населения, яруса экономического становления региона и его безо пасности. Такие факторы, как уменьшение платежеспособного потребности, коллапс неплатежей, нарушение хозяйственных связей и др., содействуют ухудшению финансового состояния, становлению кризисного процесса.
Следственно, на основе обзора общественно-экономических последствий от приме нения процедур банкротства следует проводить оценку эффективно сти действий системы регулирования банкротств в Казахстане.
Антикризисные усилия обязаны пред приниматься государством в лице Правительства, Парламента на макроуровне, местными органами власти на мезоуровне, начальством отдельно взятого предприятия на микроуровне. Использование процедур банкротства дает позитивные итоги, но невзирая на это, экономика страны несет меньшие издержки при применении регулирующих мер. Нужно разработать результативную тактику регулирования банкротства предприятий в условиях казахстанской экономики, а также удачно применить ее на практике.
1.2 Содержание и формы регулирования банкротства с позиции экономических школ и течений
Историческое происхождение и становление процедур объявления банкротом было связано с объективными надобностями социума. Дабы должник сумел продолжить свое участие в приумножении социального продукта, к нему начали использовать имущественную ответственность. Для обеспечения касательно объективного обращения с кредиторами была сделана модель конкурсного производства. При открытии конкурсного производства должник отстранялся от управления имуществом, а для контроля назначалось особое лицо - конкурсный руководящий. Собственность должника рассматривалось как конкурсная масса, которая распределялась между кредиторами и включала в себя товарно-физические ценности, основные фонды предприятия, нематериальные активы, разные инвестиции в виде акций, облигаций, обязательств и векселей, дебиторскую долг, денежные средства, незавершенное строительство и др. активы.
XX век внес в становление университета банкротства главное метаморфоза - внедрение в практику реабилитационной (реорганизационной) процедуры. Использование к несостоятельному должнику мер по поправлению его платежеспособности гораздо изменило отношение к университету банкротства как со стороны социума, так и со стороны последователей разных экономических теорий.
Планово-административная экономика.
В государствах с плановой экономикой университет банкротства всецело отвергался, но на сегодняшний день, с переходом к рыночным отношениям эти государства проводят разные преобразования, среди которых преобразования по становлению университета банкротства.
В странах с планово-административной системой представление «банкрот» не имело места, граждане не могли самосильно организовать предприятие, судьбу всех предприятий организаций определяла плановая система. К тому же органы центрального управления не преследовали цели открывать новые предприятия, в связи с тем, что выигрышнее и комфортнее руководить небольшим числом огромных предприятий, чем огромным числом мелких предприятий с разной организационной формой. Нужно подметить, что в планово-административной системе исключалась вероятность предприятия стать несостоятельным хозяйствующим субъектом, от того что оно поддерживалось государством.
Классическая экономическая теория.
Согласно классической теории все стороны, участвующие в экономической сделке, свободны и равны, как перед законом, так и в смысле дальновидности и предусмотрительности. Следственно к несостоятельности должник приходит из-за своих просчетов в бизнесе, т.е. в итоге внутренних причин, многие из которых могут быть легко устранимы при умелом менеджменте. Всякий экономический субъект осведомлен в ценах, прибылях, заработной плате и ренте на любом из рынков в всякий момент времени теперь и в грядущем. Рынок также обеспечивает полную мобильность и заменяемость источников, исключительно труда и капитала. Следственно, фирма, перемещая свой капитал в больше выигрышные сферы, неизменно имеет вероятность получить намеченный доход и максимизировать выручка [5,с. 32-34].
Для активов несостоятельного должника в процессе использования процедур банкротства подбирается соотношение капитала и труда, что разрешало получать максимальную выручка, в итоге чего активы переходят от неэффективного собственника к больше результативному, а рынок, перебирая собственников и факторы производства, движется к особенно результативному равновесному состоянию.
Таким образом, с позиции классической теории, разорение - это механизм, очищающий конкурентную среду от неконкурентоспособных фирм.
Разорение полагает два допустимых метода ухода с рынка: переориентация на иной рынок либо разорение.
Классическая теория не полагает вмешательства государства, следственно, такие представления, как санация и реабилитация не имеют места, а в делах о банкротстве поддерживаются кредиторы, которые имеют вероятность продолжить предпринимательскую действие в конкурентной среде. А место ликвидированного банкрота будет скоро занято больше адаптированным к рыночным условиям предпринимателем согласно тезису "заметной руки".
Исходя из вышеизложенного, классическая теория становления рынка, полагает для регулирования банкротств только рыночные и законодательные механизмы, полагая для государства проведение государственных антикризисных мер для предупреждения банкротства.
С момента распределения экономических школ на макро- и микроэкономические во 2-й половине XIX столетия теория фирмы до сегодняшнего дня значительным реформированиям не подвергалась. Тогда как в макроэкономике были достигнуты существенные фуроры: произошли такие ведущие экономические школы как кейнсианство, монетаризм, институционализм совместно с эволюционной экономикой.
Кейнсианство.
Согласно позиции кейнсианцев, все рыночные субъекты в большей либо меньшей степени находятся в неопределенности и переменчивости как нынешнего, так и грядущего состояния среды. Следственно свою действие они строят на основе своих предположений и ожиданий [5,с 159-160]. По кейнсианской теории фирмы, ветви и даже целые экономические системы могут продолжительное время оставаться в состоянии депрессии и бедности. Правило заметной руки не неизменно срабатывает и ведет к экономическому росту и благосостоянию, а фирмы ведут непрерывную адаптацию к условиям внешней изменчивой среды.
С позиции кейнсианцев, к коллапсу, а в результате к несостоятельности, фирму в большей степени подвигают внешние данные конкурентной среды. Процедуры банкротства не неизменно дозволяют выйти из порочного круга неплатежей и депрессивности. Использование жестких мер к неплатежеспособным должникам не только финансово не оздоравливают конкурентную среду, а напротив, замораживает производство в пределах ветви, региона, нарушает хозяйственные связи и еще огромнее усугубляет кризисное состояние. Взаимные неплатежи фирм поддерживают порочный круг нехватки капитала и низкой производительности производства.
Кейнсианство видит выход из такой обстановки в теории "большого толчка", тот, что немыслим без государственной поддержки. Последователи этой теории убеждены, что государство должно встревать в экономику, регулировать потребность и предложение, сбережения и инвестиции, применяя триединую политику: бюджетную(фискальную), денежно-кредитную и структурную [5, c. 160-163]. С происхождением кейнсианской теории в мировую практику крепко вошли такие процедуры банкротства как реабилитация, санация, больше обширно стало использоваться мировое соглашение между должником и кредиторами.
Таким образом, кейнсианской теорией сознаются нужными все допустимые инструменты регулирования банкротств, а именно законодательные, рыночные, регулирование со стороны государства и, финально, непременная система антикризисных мер для предупреждения несостоятельных предприятий.
Монетаризм.
Монетаристская экономическая теория, уделяя существенное внимание денежно-кредитной политике, регулированию денежной массы и инфляции, в отношении отдельных фирм занимает серединное расположение между классической теорией и кейнсианством. По словам монетаристов, если экономика находится возле устойчивого баланса, то механизма "заметной руки" довольно для ее стабилизации. В отвратном случае обстановка труднее и может затребовать вмешательства государства [5, с.179-182]
Монетаристы отдают предпочтение конкурсному производству как процедуре, разрешающей освободить финансово-экономическую среду от безвыходных долгов и неэффективных должников, правда в определенных случаях поддерживают рациональность использования реабилитации. Государство через механизмы пополняет бюджет, укрепляет финансовую дисциплину.
Институционализм.
С позиции институционализма, в экономике значимо поведение не отдельных индивидов, а коллективные действия основных экономических субъектов, роль которых в различных экономических условиях, системах неодинакова. Специальное место уделяется растущему влиянию больших корпораций и в особенности транснациональных компаний, в управленческой деятельности которых существуют свои специфические моменты [5, с. 205-206]:
1) реальной властью в корпорации владеют не собственники, а техническая инфраструктура (администраторы, аналитики, конструкторы и т.п.);
2) власть технической инфраструктуры безлика, но крупна; высшее начальство лишь координирует процесс управления;
3) техническая инфраструктура планирует работу фирмы на годы вперед;
4) техническую инфраструктуру тревожит не максимизация выручки, а крепкое место на рынке и нужда собственника в ней.
Таким образом, согласно теории институционализма, к несостоятельности предприятия ведет не неэффективность деятельности собственника, а несоответствующие рынку действия либо несогласованность между собственником и технической инфраструктурой.
Согласно институциональному подходу, разорение представляется как свод особых правил и норм поведения хозяйствующих субъектов в случае их финансового коллапса. Эти нормы отменно вестимы каждому участникам экономических отношений и применяются в соответствующих условиях. Разорение дозволяет основным рыночным механизмам типично работать позже урегулирования долгов несостоятельного должника. Реабилитация либо санация с целью сохранения должника как экономической единицы могут с триумфом использоваться для поддержания целостности какого-нибудь университета.
Согласно позиции институционализма результативность бизнеса зависит, раньше каждого, от результативного менеджмента на предприятии и четырех его составляющих: планирования, организации, мотивации и контроля, а также от способности фирмы руководить своими трансакционными издержками.
Институционалисты отвергают крутое ввязывание государства в экономику, которое может повлечь политические метаморфозы и не неизменно благоприятно для экономики [6, с.145]. Государство должно сделать "хозяйственную конституцию", которая бы воздействовала на хозяйственный порядок, взаимоотношения экономических университетов. Нрав данной конституции определяют законы о торговых и несостоятельных предприятиях, налоговый кодекс, законы о монополиях, трудовое право, патентные и авторские права, таможенный кодекс и т.д. [5, с. 209-211].
Эволюционная экономика.
Эволюционный подход предполагает, что экономическое становление разворачивается по законам дарвиновского натурального отбора. Предметом изыскания эволюционной экономики являются не агенты с постоянными разумными предпочтениями, заданной функцией предельной полезности, тяготением к максимизации выручки и комплектом неуклонно вырастающих надобностей, а непрерывно эволюционирующие во взаимной конкурентной борьбе хозяйствующие субъекты, подверженные давлению отбора [7, с. 54].
Таким образом, в эволюционной экономике разорение несостоятельного должника представляется правомерным процессом эволюции предприятий, их вырождения на неэффективных "ветвях" (направлениях бизнеса, подотраслях) и смена одних на другие по отдельным направлениям. Разорение служит точкой окончания жизнедеятельности для бывшего, несостоятельного экономического субъекта и началом рождения нового (допустимо в иных организационно-правовых и экономических формах), точкой перехода количественных изменений в добротные.
Микроэкономика: взор на коллапс как основу происхождения несостоятельности.
С позиции микроэкономики разорение предприятия либо фирмы узко связано с представлениями "жизненного цикла" и "коллапса". Некоторые экономисты предполагают, что "разорение в широком смысле представляет собой антикризисные процедуры" [8, c.12].
По словам многих экономистов, разорение есть продолжение становления коллапса на предприятии, которое дозволяет одолеть переломный момент, а выходом из кризисной обстановки являются проведение преобразований либо истребление.
Но тут появляется вопрос: что обозначает термин «коллапс на предприятии»?
Эономический коллапс - это одна из фаз (коллапс, рецессия, подъем) цикла производства, проявляющаяся в резком спаде объемов производства в итоге перепроизводства товаров по сопоставлению с платежеспособностью. Экономический коллапс носит непостоянный нрав и периодично повторяется".
Помимо того, само представление "коллапс предприятия/ коллапс на предприятии" описывает многообразные явления в жизни предприятия: от примитивно помех и функционирования предприятия через разные раздоры вплотную до истребления предприятия.
Кристек разделяет кризисный процесс на стадии с оп ределенным ярусом потенциала преодолевания коллапса и оповещения о нем.
1 стадия - возможный коллапс. Из-за отсутствия подлинных сим птомов коллапса данное состояние предприятия характеризуется как квазинор мальное, т.е. фактически как непрерывное состояние предприятия.
2 стадия - латентный/скрытый коллапс. Эта фаза кризисного процесса ха рактеризуется спрятанным, но теснее имеющимся коллапсом, влияние которого сложно определить. Использование особых методологий дозволяет распознать надвигающийся коллапс и недопустить его становление с подмогой предупреж дающих мероприятий.
3 стадия - острый преодолимый коллапс. На этом этапе начинается прояв ление отрицательного воздействия от коллапса. Усиливается интенсивность на правленных супротив предприятия деструктивных воздействий, что вызывает крутую нехватку, давление времени, срочность/неотложность принятия реше ний. Требуется нахождение факторов преодолевания коллапса, которые обязаны проявить свое позитивное действие за непродолжительный интервал времени.
4 стадия - острый непреодолимый коллапс. Последняя стадия кризисного процесса, заканчивается ликвидацией предприятия. На этом этапе обыкновенно требования для преодолевания коллапса гораздо превышают имею щийся потенциал, а интенсивность направленных вопреки предприятия дест руктивных воздействий выше, чем полагаемый результат от допустимых ан тикризисных мер.
При рассмотрении появления коллапса на предприятии и антикризис ного управления многие казахстанские и русские экономисты выделяют следующие этапы кризисного процесса:
- коллапс для собственников предприятия;
- коллапс для кредиторов;
- законодательное регулирование в интересах кредиторов.
«Коллапс для собственников предприятия» характеризуется ухудшением финансового состояния предприятия, уменьшением собственного оборотного капитала, т.е. имеют место настоящие потери источников, инвестированных собственниками (учредителями, акционерами) в личный капитал.
Этап «коллапс для кредиторов» характеризуется несвоевременным либо час тичным удовлетворением требований кредиторов. Предприятие все еще явля ется независимым хозяйствующим субъектом, но налицо возникают при знаки неплатежеспособности, неустойчивого финансового состояния.
При последующем становлении событий скоро наступает несостоятельность, признание банкротом и использование соответствующих процедур. Наступает этап «законодательного регулирования в интересах кредиторов», когда сфера управленческих воздействий со стороны собственников законодательно огра ничена с целью охраны интересов кредиторов. Предприятие находится в про цессе банкротирования, а его действие контролируется комитетом креди торов, конкурсным (реабилитационным) руководящим либо судом в ходе при менения судебной процедуры банкротства.
Таким образом, коллапс на предприятии - это одна из фаз жизненного цикла на предприятии, которая появляется на всей стадии циклического процесса становления предприятия. Коллапс на предприятии характеризуется также определенными возражениями в функционировании сфер деятельности предприятия, возникших в итоге воздействия внутренних либо внешних факторов. Следует подметить, что коллапс отдельной сферы деятельности либо этапа не перманентен, т.е. лимитирован во времени; им дозволено руководить и предсказывать на ранних стадиях становления. Крайней же стадией становления коллапса на предприятии является признание его (предприятия) банкротом либо несостоятельность.
Следует различать внешние и внутренние факторы, содействующие становлению коллапса на предприятии. К внешним факторам относятся: общественно-экономические факторы всеобщего становления страны, рыночные факторы и т.д., к внутренним факторам относятся: факторы, связанные с инвестиционной, финансовой деятельностью.
По словам зарубежных экономистов, оптимальным соотношением между внутренними и внешними факторами является 2/3, впрочем для стран переходного периода, к каким относится и Казахстан, оптимальным является соотношение 3/2, где господствуют факторы внешней среды. Это объясняется тем, что факторы внешней среды огромнее влияют на предприятие в переходной экономики, в различие от предприятия в развитой рыночной экономике. С переходом с командно-административной экономики к рыночной экономике предприятия утратили поддержку государства, появлялись издержки трансформационного нрава, что ускорило становление кризисных процессов на предприятиях и усугубило отрицательное влияние рыночной среды
.
1.3 Особенности регулирования банкротств в зарубежных странах
С построением в государстве рыночной экономики появляется не обходимость вступления правовых норм и экономических инструментов инсти тута банкротства. В результате, множество государств мирового сообщества вы строили свой университет банкротства, имеющий определенные специфические особенности. Отличительными чертами использования процедур банкротства в разных государствах являются:
- базовый механизм (истребление либо реабилитация) для урегулирования несостоятельности;
- субъекты-должники в делах о банкротстве;
- данные инициирования процедур банкротства;
- очередность удовлетворения требований кредиторов;
- меры по сохранению имущества должника;
- данные отмены сделок;
- система государственного регулирования процессов банкротства (уча стие суда, особый контролирующий орган, охрана прав государства-кредитора) и др.
Государство может придерживаться концепции по поддержке кредиторов либо должника, что находит отражение в университете банкротства. Так Германия, Великобритания, Казахстан, многие из стран СНГ поддерживают кредиторов, а проце дуры банкротства направлены, в основном, на погашение долгов должника. В США, Франции, Южной Корее, России предпочтение отдается сохранению должника как юридического лица. Многие государства за последние годы ак тивно стали переходить от безжалостного сбора конкурсной массы и погашения долгов при конкурсном производстве к предпочтению реабилитационных процедур.
К примеру, Закон Франции о поправлении предприятий и ликвидации их имущества, действующий на сегодняшний день отдает предпочтение реабилитации предприятий. Доктрина французской системы базируется на дальнейшей очередности тезисов [3, с. 105]:
- сохранение действующих предприятий;
- сохранение рабочих мест;
- удовлетворение требований кредиторов.
Нужно подметить, что французская система несостоятельности за счет прав кредиторов в целях сохранения предприятий не исполнят макроэкономическую задачу, ради которой и была сделана. Итогом сложившейся обстановки является ослабление экономической системы Франции.
Правда нововведением нынче действующего закона о несостоятельности (In-solvency Act) в Великобритании было использование режима управления с целью реабили тации должника, данный режим немного применяется, потому что обыкновенно блокируется кредитором, владеющим "правом плавающего обеспечения" на все активы должника [3, с. 111]. В Великобритании при процедурах банкротства предпочтение от дается обеспеченному кредитору.
Вопросы несостоятельности в Германии до 1999 года регулировались двумя законами - Konkursordnung (конкурсное производство, принят в 1877г.) и Vergleichsordnung (мировое соглашение, принят в 1935г.). На сегодня в объе диненной Германии действует закон о регулировании несостоятельности (1п-solvenzordnung) [3, с. 127].
В праве Германии в отношении несостоятельных предпри ятий решается не макроэкономическая задача стабильности экономики, а мик роэкономическая рациональность. Многие ликвидируемые предприятия про даются конкурсными руководящими целиком. Одним из серьезных недостатков права Германии о несостоятельности являются дюже суровые данные открытия и проведения реабилитационной процедуры, что практиче ски делает ее немыслимой.
В немецком праве в отношении несостоятельных предпри ятий решается не макроэкономическая задача стабильности экономики, а мик роэкономическая рациональность. Многие ликвидируемые предприятия про даются конкурсными руководящими целиком. Один из больших недостатков немецкого права о несостоятельности состоит в дюже жестких условиях открытия и проведения реабилитационной процедуры, что практиче ски делает ее немыслимой.
Японское право о банкротстве предусматривает как конкурс ное производство, так и реабилитационную процедуру, введенную в практику с 2000 года. Но с учетом того, что японская экономика находится послед ние годы в нестабильном финансовом состоянии, предпочтение отдается лик видации с целью погашения кредиторской задолженности.
В Китае 1-й кодекс о банкротстве был принят в 1988 году, но исполь зовался не энергично, т.к. множество руководите лей предприятий и судей не понимали его сути и назначения [9, с. 16]. Позже преобразования китайской экономики в начале 90-х годов число приме няемых процедур банкротства стало огромнее. Одним из главных недостатков китайского права о бан кротстве является необеспеченность прав иностранных кредиторов и инвесто ров при банкротстве совместных предприятий.
В России 1-й устав о банкротах вступил в силу в 1800 г., что положило предисловие становлению университета банкротства. В уставе были оговорены 3 вида несо стоятельности: от несчастья, от нерадивости и от своих изъянов, обмана. В нем были рассмотрены данные признания недействительности сделок, специ альные процедуры, методология определения конкурсной массы и предназначение конкурсного руководящего. Современниками устав оценивался больше высоко, чем иностранные аналоги того времени [10, с.64-65].
Штатский кодекс СССР 1922г. был прогрессивен и предусматривал помимо конкурсного производства реабилитацию и мировые соглашения. Но с становлением плановой социалистической экономики было провозглашено, что разорение не может иметь места.
Надобность в правовом регулировании вопросов несостоятельности предприятий появилась только с переходом к рыночным отношениям позже распада СССР. Так в России 1-й Закон "О несостоятельности (банкротстве) предприятий" был принят в 1992 г. Но он оказался фактически нежизнеспосо бен, т.к. не имел суровой логической доктрины механизма банкротства. Ре дакции Федерального Закона 1998 и 2000 годов дозволили сделать его отве чающим требованиям условий русской экономики и тенденциям мировой практики урегулирования несостоятельности. По словам многих русских экономистов, к нынешнему моменту университет банкротства в России сформиро ван и исполняет свои экономические функции, основываясь на праве высокого юридического яруса [11].
14 января 1992 года в Казахстане был принят 1-й Закон РК «О банкротстве». За 18 лет существования к 2010 году университет банкротства в Казахстане прошел путь от появления до становления в качестве рыночного университета, впрочем фактическое использование данного закона началось в 1997 году. Следует подметить, что в Законе во вред экономическому механизму процедур банкротства господствовал правовой механизм. Это обозначает, что задача несостоятельности решалась, в основном, юридическим путем - путем ликвидации несостоятельного должника. В Законе предусматривались оздоровительные меры и меры по поправлению платежеспособности должника, впрочем они использовались весьма редко. Поводом тому послужили: во-первых, неимение последовательных правовых механизмов, во-вторых, неимение в нем интересов кредиторов и самих должников - неплатежеспособных организаций. Всякая из сторон пытались охранять, в основном, свои краткосрочные интересы. Налоговые органы, как кредитор от имени государства для погашения налоговой задолженности преследовали цель вплотную до ограничения имущества должника с дальнейшей их распродажей. Работники предприятий из опасений утратить работу «молчали до конца». Банки рассчитывали на залоговое обеспечение. Иные кредиторы пытались решить свои загвоздки в индивидуальном порядке. А в это время должники тайно выводили активы с дальнейшей перепродажей либо вкладывали во опять организованные ими же предприятия. В результате, неплатежеспособный должник оставался только с долгами и наименованием организации. Поводом сходственной обстановки явилось несовершенство законодательной базы, что дозволяло изготавливать сходственные операции фактически безнаказанно.
С 2003 года стал делать механизм ликвидации за счет государства отсутствующих должников и должников, не имеющих имущества.
В 2006 году поправками в Закон РК «О банкротстве» были введены следующие представления:
- мониторинг - комплекс мероприятий и проведение обзора финансово-экономического состояния неплатежеспособных организаций в целях своевременности использования к ним оздоровления и охраны интересов кредиторов;
- внешнее слежение - процедура, вводимая судом до возбуждения дела о банкротстве в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения обзора финансового состояния, определения вероятности либо неосуществимости поправления платежеспособности должника.
В Закон РК «О банкротстве» в редакции 2008 года было внесено метаморфоза, дающее право Налоговым органам ходатайствовать (без кредиторов) перед судом о вступлении процедуры внешнего слежения в отношении неплатежеспособного должника.
Данные нововведения явились первыми звеньями цельной цепи антикризисного управления как метода избежать банкротства, а также использования своевременных процедур реабилитации в отношении неплатежеспособных должников, направленных на поправление их платежеспособности, следственно, сохранения должника как юридического лица и экономики в совокупности.
С вступлением процедуры внешнего слежения возник такой участник процедуры банкротства, как Менеджер внешнего слежения, тот, что осуществляет действие по контролю за действиями начальства должника и обеспечению сохранности его имущества. В связи с коллапсом обострилась обстановка с выплатой кредиторской задолженности, исключительно по заработной плате, следственно участились обращения работников в соответствующие госорганы, в том числе и о вступлении внешнего слежения, с просьбами оказать содействие и поддержка в приобретении зарплаты. С начала 2009 года в Казахстане привлечено в процедуру внешнего слежения 73 должника-предприятия. На сегодняшний день у 9 из них процедура закончена, у остальных - в стадии заключения. Сумма погашенной должниками, закончившими процедуру внешнего слежения, кредиторской задолженности составила 30,1 млн. тенге.
Таким образом, несовершенство механизма банкротства, предусмотренного Указом Пре зидента РК 1995 года, неясности в формулировках и нормах были решены в Законе РК «О банкротстве» в редакции 1997 года, в редакции 2006 года, а также в редакции 2008 года. В результате законодательное образование университета банкротства было закончено и предусматривало та кие процедуры банкротства как конкурсное производство, реабилитацию и са нацию. Была гораздо упрощена процедура вступления конкурсного произ водства и изменены этапы рассмотрения дела о банкротстве.
Значимым параметром использования процедур банкротства является очеред ность удовлетворения требований кредиторов согласно реестра кредиторов. В таблице 1 приведено сопоставление очередности погашения долгов предприятий-банкротов в некоторых зарубежных странах и странах СНГ. Как видно из таб лицы 1, очередность погашения в РК схожа с очередностью в России и Кыр гызстане.
Использование процедур банкротства требует вмешательства со стороны государства для обеспечения устойчивости нацио нальной экономики и минимизации общественно-экономических издержек. Особенно главным направлением в организации государствен ного регулирования банкротств является создание особого государствен ного органа, тот, что бы в своих полномочиях объединял регулирующие и контролирующие функции.
На определенном этапе становления университета банкротства государство под ходит к пониманию необходимости создания соответствующего государствен ного органа. Скажем, в США регулирующими и контролирующими функ циями наделена Национальная комиссия по обзору банкротств в совокупности по стране и разные ассоциации и департаменты судов по штатам. В Германии процесс использования про цедур банкротства контролируется со стороны Суда по несостоятельности, которому подотчетны все руководящие по несостоятельности.
В странах СНГ рассматриваемые государственные органы были организо ваны значительно позднее принятия первого законодательного акта о банкротстве.
Так, в России 1-й закон о банкротстве был принят в 1992 году, тогда как Постановлением Правительства РФ от 20 сентября 1993 года № 926 было соз дано Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве), которое в марте 1997 года было преобразовано в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.
В Республике Беларусь, первой из стран СНГ принявшей в 1991 году за кон о банкротстве, только через 6 лет Постановлением Совета Министров №335 от 11.04.97 года был сделан Комитет по санации и банкротству. На Украине в качестве регулирующего органа действует Агентство по вопросам банкротства. В Республике Узбекистан Государственный орган по делам о банкротстве обеспечивает реализацию процедур банкротства в соот ветствии с правом; ведет контроль неплатежеспособных и накладных предприятий; накладывает штрафы за непредоставление материалов о финан сово-хозяйственной деятельности предприятий.
В Республике Казахстан первые попытки регулирования банкротства го сударственных предприятий были предприняты в 1996 году с созданием ОАО «Агентство по реорганизации и ликвидации предприятий», т.е. через 4 года позже принятия первого закона о банкротстве в 1992 г. Но только с организаци ей в 2001 году Комитета по работе с несостоятельными должниками [15] суверенный Казахстан сделал такой государственный орган, тот, что в границах своих функций и обязанностей призван регулировать и контролировать использование процедур банкротства к казахстанским предприятиям самостоятельно от форм собственности, а также всемерно повышать народнохозяйственный эф фект от процессов банкротства предприятий.
Лицензирование деятельности конкурсных, реабилитационных и/или ан тикризисных руководящих энергично используется многими странами мирового сообщества как регулирующий механизм университета банкротства. Следует от метить, что действие, связанная с проведением процедур банкротства ли цензируется в Германии (руководящие по несостоятельности и поверенные), России (3 категории антикризисных руководящих), Беларуси (лицензи рование деятельности по антикризисному управлению), Казахстане (лицензи рование деятельности по управлению имуществом и делами неплатежеспособ ных должников в процедурах банкротства, ст.9 Закона РК «О лицензирова нии») и др. странах.
Регулирование банкротства предприятий в экономике также осуществляется в итоге деятельности саморегулируемых организа ций профессиональных экспертов по банкротству. И такой инструмент ре гулирования энергично действует во многих странах. Скажем, с 1984 года в Канаде - Ассоциация практиков по банкротству, с февраля 2003 года в России-Русский Союз саморегулируемых организаций арбитражных управляю щих, в Казахстане - Ассоциация конкурсных и реабилитационных управляю щих и др.
Таблица 1 — Очередность распределения конкурсной массы банкрота в некоторых странах
|
|
Очередность распределения конкурсной массы
|
|
|
вне очереди
|
1 очередь
|
2 очередь
|
3 очередь
|
4 очередь
|
5 очередь
|
дальнейшее распределение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
США
|
Все обеспе ченные требо вания
|
1) администрати
вные расходы;
2) нынешние рас ходы;
3) иски по зара ботной плате;
4) иски по уча стию работни ков в выручки;
5) иски ферме ров;
6) иски вклад чиков депози тов;
7) налоговые ис ки;
8) иски по сис теме страхова ния федераль ной резервной системы
|
Остальные разрешенные необеспечен ные иски, до казательства по которым представлены своевременно
|
Остальные
опаздавшие необеспечен ные иски
|
Требования по штрафам и убыткам
|
Требования по процен там с исков
|
Оставшееся имущество пе редается долж нику
|
|
Англия
|
|
Требования
обеспеченных кредиторов, владельцев трастов.
|
Расходы лик видатора
|
Налоговые и таможенные
расходы
|
Задолжности по соц. страхованю пенсионному обеспечению з/п работ ников
|
Требования необеспе ченных кре диторов
|
|
|
Германия
|
—
|
Залоговые
кредиторы
|
Кредиторы, обладающие правом удержания
|
Федерация,
земли, общины,
имеющие жалобы по
налоговым и
таможенным
платежам;
|
Судебные
издержки,
вознаграждения
конкурсному
руководящему, членам
комитета
кредиторов
|
Проценты,
денежные
штрафы,
издержки от-
дельных
кредиторов
|
—
|
|
Франция
|
—
|
Требования
по заработной
плате,
выплатам по трудовым
соглашениям
|
Судебные
издержки
|
Расходы по
текущей
деятельности
предприятия
|
Требования
обеспеченных
кредиторов
|
Пособия
руководителю
|
Требования не-
обеспеченных
кредиторов
|
|
Российская
Федерация
|
Судебные
расходы, воз-
награждения
арбитражным
руководящим
нынешние ком-
мунальные и
эксплуатаци-онные плате-
жи, нынешняя
кредиторская
долг
|
Требования в
связи с ущер-
бом здоровью
и жизни граж-
дан
|
Расчеты по
заработной
плате, автор-
ским возна-
граждениям
и пособиям
|
Требования
кредиторов по
обеспеченным
залогом
обязательствам
|
Обязательные
платежи в
бюджет и вне-
бюджетные
фонды
|
Расчеты с
другими
кредиторами
|
Оставшееся
имущество
передается
учредителям
|
|
Кыргызская Республика
|
|
Требования в связи с ущер бом здоровью и жизни граж дан
|
Расчеты по заработной плате, автор ским возна граждениям и пособиям
|
Основные суммы требо ваний креди торов и про центам, сум мам платежей по обязатель ному гос. страхованию
|
Обязательные платежи в бюджет и вне бюджетные фонды
|
Требования по выплате неустой ки (пени и штрафа) кредиторов третьей и четвертой очереди
|
Оставшиеся средства пере даются должни ку
|
|
Республика Узбекистан
|
Судебные рас ходы, возна граждение внешнего управляюще го, доверенно го лица, теку щие платежи, нынешняя за долженность
|
Платежи в бюджет, вне бюджетные фонды, зара ботная плата, требования о искуплении урона, причи ненного жизни либо здоровью
|
Требования по непременному страхованию, а также по кредитам бан ков и страхо вания креди тов банка
|
Требования кредиторов,
обеспеченные залогом
|
Требования кредиторов, не обеспеченные залогом
|
Требования владельцев акций
|
Все остальные требования
|
|
Республика Казахстан
|
Администра тивные и су дебные расхо ды
|
Требования граждан за причинение вреда жизни или здоровью
|
Расчеты по оп лате труда, трудовому до говору, али менты и пенси онные вклады
|
Требования кредиторов по обязательст вам, обеспе ченным зало гом
|
Задолжен ность по обя зательным платежам в бюджет
|
Расчеты с другими
кредиторами
|
Оставшиеся средства пере даются учреди телям
|
[3, с.97-98, 109-110, 114-115; 9, с. 83; 2, ст.75]
Разорение транснациональных компаний: задачи регу лирования.
Отдельной загвоздкой в практике использования процедур банкротства явля ется урегулирование долгов транснациональных компаний и корпораций в слу чае их несостоятельности (так называемая трансграничная несостоятельность), что, по нашему суждению, актуально для нынешней экономики Казахстана.
Трансграничная несостоятельность не может быть разрешена стремительно и однозначно, как несостоятельность предприятия какого-нибудь государства. Ос новной поводом тому является неимение единообразия в схеме урегулирова ния банкротства в разных странах. На практике в большинстве случаев воз буждаются само стоятельные производства, не преследующие цельной цели. В ре зультате затяжного разбирательства активы распыляются, нередко нет необ ходимого надзора за деятельностью предприятия и его имуществом во время судебного производства. Как итог страдают кредиторы (исключительно мелкие кредиторы в странах, где не размещен головной офис), изменяются внешне экономические отношения, падает ярус интернационального торгового цикла, должник ликвидируется как юридическое лицо даже без попытки восстанов ления его платежеспособности.
Нынешнее состояние экономических систем требует быстрейшего созда ния правового механизма для решения загвоздок регулирования трансграничной несостоятельности. По словам русского ученого Степанова В.В., на первом этапе должна быть решена задача по установлению режима правовой определен ности, при котором заинтересованные лица могли бы отчетливо представлять свои права и обязанности и соотносить их с правами и обязанностями других участни ков производства [23, с. 173].
Правовое сообщество вынуждено искать решения в виде конвенций о трансграничной несостоятельности территориального и мирового яруса. Неодно кратные попытки принятия территориальных и интернациональных конвенций не увенчались фурором. Это Франко-швейцарская конвенция (1869 г.), Соглаше ния Монтевидео (1889 г.), Франко-бельгийская конвенция (1899 г.), Бельгий ско-голландское соглашение (1925 г.), Кодекс Бустаменте (1928 г.), Франко-итальянская конвенция (1930 г.), Северная конвенция (1933 г.), Франко-монакская конвенция (1950 г.), Германо-голландское соглашение (1962 г.), Бельгийско-австрийское соглашение (1969 г,), Германо-австрийский договор, (1975 г.), Франко-австрийская конвенция (1979 г.).
Также данный вопрос до сего времени не снят с повестки ООН (над этим рабо тают комитет J и комиссия UNCITRAL), стран-участниц ЕЭС и Парламентов большинства стран [23, с. 190-192].
Существуют два основных способа регулирования трансграничной несо стоятельности. 1-й основывается на применении теории цельного права, 2-й - на теории параллельных производств. По теории цельного права все основные процедуры и основные процессуальные действия обязаны проходить в одном месте (в домицилии должника либо в месте ведения основного бизнеса). По теории параллельных региональных производств в отношении одного и того же субъекта проходят само стоятельные региональные производства парал лельно в нескольких государствах.
Ведущий заокеанский ученый в области банкротства Ф.Вуд относит к превосходствам модели цельного производства (касательно модели парал лельных региональных производств) следующие факторы [31, с. 228]:
низкая стоимость расходов на проведение процедур;
все кредиторы принимают участие в процедурах на равных условиях, согласно одному закону;
все активы должника собираются в одном месте;
используются цельные правила по ограничению действия кредиторов;
кредиторы знают право какого государства будет приме няться в случае несостоятельности должника,
К недостаткам рассматриваемой модели относятся:
задачи здешнего права о несостоятельности могут значи тельно отличаться от права иностранного производства;
кредиторам придется участвовать в процедурах в соответствии с поло жениями иностранного права;
кредиторам придется нести добавочные расходы на участие в ино странном производстве;
допустимы загвоздки определения места основного ведения бизнеса;
в стране цельного производства могут использоваться ограничения на рас четы с нерезидентами.
Предпочтительное использование модели цельного производства на практике обусловлено выявленными выше превосходствами перед параметрами модели параллельных производств. При применении модели цельного производства действия кредиторов легче контролировать, а также возрастает возмож ность использования реабилитационных процедур, что дозволит сберегать техно логическую целостность активов.
В текущее время в странах СНГ идет преобразование права о бан кротстве. Весьма нужно скорейшее принятие цельной конвенции, догово ра о трансграничной несостоятельности для устранения вероятности крупных расхождений в позиции отношения к банкротству предприятий в принимаемых нормативных актах в разных государствах СНГ. Принятие такого соглаше ния имеет весомое значение по причине узких экономических связей между государствами СНГ. Допустимы два варианта решения этой загвоздки с исполь зованием модели цельного производства.
1-й из вариантов представляет собой завершение Соглашения "О трансграничной несостоятельности в СНГ". Основная задача такого согла шения - создание рабочей схемы цельного производства для обеспечения рав ного и объективного обращения со всеми кредиторами и сохранения возмож ности реабилитации транснационального предприятия. При применении этого соглашения при несостоятельности какого-нибудь субъекта, ведущего опе рации в разных странах СНГ, во всех государствах открываются производ ства и назначаются руководящие. Но они подчинены центральному производству и основному руководящему. Все решения суда центрального производства сознаются механически. Кредиторы всех государств имеют равные права на участие в центральном производстве, причем реально это участие осущест вляется через руководящих.
2-й вариант основан на применении намеренно сделанного в рам ках СНГ соглашения, регулирующего все вопросы интернационального банкротст ва. Это будет схоже с формирующимся теперь правом Европейского Экономи ческого Союза. Такое соглашение должно вобрать в себя основные расположения модельного закона СНГ "О несостоятельности (банкротстве)". Схема действия модели такова: если были открыты производства либо одно производство о не состоятельности (банкротстве) в отношении субъекта, ведущего транснацио нальные операции в государствах СНГ, то тогда по тезису применимого права происходит отсылка к соглашению "О трансграничной несостоятельно сти (банкротстве) в СНГ".
Экономика государства требует непрерывного обновления норм, связанных с банкротством. Казахстан сделал за последние годы уверенные шаги в этом направлении.
2 Анализ и оценка воздействия процессов банкротства предприятий на экономику Казахстана
2.1 Формирование системы регулирования банкротств в Казахстане
Переход самостоятельного Казахстана к рыночным отношениям с первых эта пов сопровождался кризисными явлениями во всех сферах экономики. Столь большой коллапс казахстанской экономики середины 90-х годов, не значительную скорость и результативность проводимых преобразований дозволено объяс нить тяжелым достоянием плановой экономики и низким ярусом становления рыноч ных университетов на момент принятия курса на построение рыночной экономи ки. Многие казахстанские ученые в своих работах, подмечая глубину кризисных явлений в экономике Казахстана того периода, настаивают на разработке и внедрении инструментов, направленных на оздоровление и становление нацио нальной экономики. Среди таких инструментов главное место занимает инсти тут банкротства, тот, что признан и обширно применяется мировым сообщест вом [32, с.337], но фактически отсутствовал в административно-командной системе.
Между экономической системой, опровергающей надобность банкротст ва, и экономической системой с полновесным рыночным университетом банкрот ства лежит немалое расстояние. Его преодолевание требует внесения корректив в системы менеджмента, финансовых взаимоотношений, образования опре деленной законодательной базы, вплотную до возникновения управленческого персо нала нового типа- антикризисных администраторов, конкурсных и реабилитаци онных руководящих.
Функционирование университета банкротства, в первую очередь, основывается на соответствующей нормативно-правовой базе. Следственно нужно разглядеть основные этапы становления университета банкротства в связи с принятием новых законодательных актов, а также с изменением механизма объявления несостоятельного должника банкротом и использования к нему соот ветствующих процедур.
Разглядим этапы становления университета банкротства и системы регули рования процессов банкротства в Республике Казахстан.
До начала 90-х годов.
Полное неимение университета банкротства в хозяйственной и юридической практике. Регулирование кризисных процессов на предприятиях осуществляет ся государством централизованно.
1 этап. 1992-1994 годы. Активация частного предпринимательства и приватизационные процес сы (этап малой приватизации и реализация первой национальной программы разгосударствления и приватизации) в экономике стали побудительными при чинами принятия первого Закона РК «О банкротстве» 14 января 1992 г. В За коне были указаны знаки банкротства и несостоятельности, предусматри вались санация, мировое соглашение и ликвидационное производство. Но эко номическая роль процессов объявления предприятий банкротами еще не оце нивается в полной мере, а потому процедуры банкротства не используются к неплатежеспособным предприятиям. Опять открывшиеся фирмы прекращают свою действие без какого-нибудь контроля со стороны государства, без опуб ликования объявления о ликвидации, рассмотрения жалоб кредиторов и без составления реестра кредиторов. Задолжности взыскиваются без соблюдения очеред ности.
Нужно подметить, что принятая в 1994 году Программа действий Правительства по углублению преобразований и выходу из экономического коллапса [13] впервой уделила внимание процедурам банкротств как мерам экономиче ского оздоровления. Разработанные Правительством РК механизмы финансо вого оздоровления несостоятельных предприятий через Реабилитационный банк и Фонд реструктуризации [14] имели экономический результат, но были на правлены на реструктуризацию только огромных государственных предпри ятий. Так по состоянию на 01.07.1996 года Реабилитационному банку для фи нансово-экономического оздоровления и санации передано 36 государствен ных неплатежеспособных предприятия. Сравнительный обзор показателей 16 предприятий, находящихся в процессе санации в Реабилитационном банке, вы явил, что за 1995-1996 годы объем производства товарной продукции увели чился в 2,2 раза, объем отгруженной продукции - в 1,4 раза, поступления средств от реализации продукции - в 2 раза [15].
Итогом данного периода стали разработка законодательных основ функционирования университета банкротства в РК и внедрение механизмов регулирования неплатежеспособности больших государственных предприятий.
2 этап. 1995-96 годы. С принятием 2 мая 1995 года Указа Президента РК, имеющего силу Закона «О банкротстве», были определены основные представления университета банкротства, параметры признания банкротом, проведения конкурсного производства, со ставления реестра кредиторов и очередности удовлетворения их требований. Данный указ предусматривал как судебную, так и внесудебную процедуру лик видации юридического лица-банкрота. Но из-за трудностей и неопределенно стей судебной процедуры множество ликвидированных в данный период юри дических лиц подверглись добровольной ликвидации под начальством пред седателя ликвидационной комиссии.
Вехой в становлении системы регулирования банкротства стало принятие в 1995 году Постановления «О порядке отбора государственных предприятий, хозяйственных товариществ с участием государства, рекомендуемых к ликви дации» [16]. В отношении объектов государственной собственности решения о добровольной ликвидации принимались областными региональными коми тетами по управлению госсобственностью и приватизации, либо по индивиду альным постановлениям Правительства.
Ликвидации подвергались либо огромные объекты государственной собст венности, либо мелкие объекты сферы служб и обслуживания, которые не прошли приватизацию, и их финансово-хозяйственное расположение круто ухудшилось. К последней категории объектов относятся: кинотеатры, клубы, пункты общест венного питания, производственные кооперативы, которые были сделаны в ходе коопера тивного движения во время перестройки, недостроенные объекты соцкультбыта и др. Эти юридические лица имели на балансе примерно всецело изношенные основные фонды, удаленное месторасположение. В связи с этим, они не были привлека тельны для инвестирования в условиях становления рыночной среды.
В совокупности по РК за данный период было ликвидировано через конкурсное про изводство лишь 44 предприятия, но это стало началом практики использования процедур банкротства.
В целях активации и улучшения работы по преобразованию производственных предприятий в госсекторе экономики, реализации меро приятий по финансово-экономическому оздоровлению предприятий и акцио нерных обществ с участием государства Постановлением Кабинета Министров РК № 604 от 29 апреля 1995 года было сделано Агентство по реорганизации предприятий. Это стало первым шагом по классификации государственного регулирования процессов банкротства.
На Агентство были возложены функции по проведению государственной политики преобразования предприятий госсектора, реализации законодатель ства о банкротстве и механизмов оздоровления несостоятельных госпредприя тий. С 1996 года Агентству были делегированы полномочия представлять интересы собственника от имени государства при решении вопросов по реоргани зации и ликвидации государственных предприятий, а также имеющих долю го сударства в уставном капитале больше 50%.
3 этап. 1997-2000 годы. Большой коллапс производственной сферы затребовал вступления мер по активации применения процедур банкротства для финансово-экономического оздоровления отдельных предприятий и экономики в совокупности.
21 января 1997 года в Республике Казахстан был принят Закон «О бан кротстве». Отчетливое функциональное разграничение полномочий и обязанностей государственных органов, менеджера, конкурсного (реабилитационного) руководящего, суда, самого должника в ходе признания несостоятельного должника банкротом и его ликвидации (реабилитации) дало толчок к резкому увеличению судебных процедур, а также упорядоченности ведения внесудеб ной ликвидации. Новым Законом были определены два типа процедур бан кротства: конкурсное производство и реабилитация.
Процессы признания банкротами, ликвидации через конкурсное производ ство и добровольной ликвидации юридических лиц всецело стали подотчет ны комитету кредиторов и суду (в случае судебной процедуры). Помимо того, они стали согла совываться с такими госорганами, как: Областное управление статистики, Нало говый комитет, Областное управление труда, занятости и общественной охраны населения, Областное управление юстиции.
Больше организованно стали вестись работы по образованию и утвержде нию реестра кредиторов. Объявление о признании несостоятельного должника банкротом нужно стало публиковать в центральных печатных ор ганах Министерства Юстиции («Юридическая газета», «Ваше право» и др.), что да ет вероятность оповещения возможных кредиторов по каждой территории РК.
В рассматриваемый период, помимо принятия Закона, были предприняты и другие меры по государственному регулированию университета банкротства.
Во-первых, в 1997 году в перечень лицензируемых в РК видов деятельно сти были включены работы по ликвидации и реабилитации предприятий [33, ст.9]. Таким образом, стали возникать лицензированные конкурсные и реабилитационные руководящие, и происходит зарождение отдельной категории производственных управленцев - антикризисных руководящих. Так, по со стоянию на 01.01.2000 года 2019 экспертов в совокупности по РК получили квалификационные свидетельства на право ведения ликвидационных и реабилитационных процедур. Специфические функции антикризисного менеджмента исполняют конкурсные и реабилитаци онные руководящие.
Во-вторых, Постановлением Правительства РК № 1029 от 27 июня 1997 года было организовано ОАО «Агентство по реорганизации и ликвидации предприятий» (дальше Агентство) [33]. Агентство, по своей сути, не было госор ганом, но исполняло ряд значимых функций по представительству государства в делах о банкротстве, по предупреждению финансового коллапса на предприяти ях, контролю со стороны государства за ходом процессов банкротства пред приятий, а также по подготовке, переподготовке и аттестации экспертов по банкротству.
Агентство получило доверенности от Министерства финансов, Министер ства транспорта и коммуникаций, Министерства труда и общественной охраны, Налогового комитета, Налоговой полиции, Комитета по внешнему заимствова нию, Министерства финансов РК на их представительство в делах о банкротст ве [33]. Отныне Агентством стали приниматься решения по реструктуризации долгов, ликвидации либо реабилитации государственных предприятий и хозяй ственных товариществ с государственной долей больше 50% на правах собственника, прово диться аукционы по реализации имущества банкротств, а также имущества, изъятого Налоговым комитетом и Налоговой полицией в счет задолженности перед бюджетом и Пенсионным фондом.
За рассматриваемый период были предприняты такие значимые шаги в ук реплении университета банкротства как:
- поэтапное определение схемы признания несостоятельного должника банкротом как в судебном, так и внесудебном порядке, порядок работы с кре диторами и государственными органами, определение временных рамок для этапов администрирования и конкурсного производства;
- определение Агентством перечня документов, присутствие которых нужно в деле о банкротстве, очередность их составления, как и кем они долж ны быть утверждены;
- рассмотрение дел о банкротстве крепко вошло в практику коллегий по хозяйственным делам, возникли судьи, специализирующиеся на делах о бан кротстве;
- в связи с вступлением лицензирования деятельности менеджеров и ликвидаторов, они прошли аттестацию в Министерстве финансов РК. Филиа лами Агентства стали вестись реестры лицензированных конкурсных и реабилитационных руководящих, которые могут рекомендоваться в качестве канди датур для конкурсного производства и реабилитации;
- кредиторы, местные органы власти, налоговые органы стали энергично применять свое право обращения в суд с заявлением о признании несостоя тельного должника банкротом и погашения / списания задолженности в ре зультате конкурсного производства.
Стоит подметить, что Закон РК «О банкротстве» с изменениями и допол нениями от 1998 года составляет правовой основа университета банкротства теснее в течение 12 лет. За рассматриваемый период изменилась не только норма тивно-правовая база, но и механизмы оздоровления хозяйствующих субъектов через процедуры банкротства [34].
Отдел конкурсного производства Агентства стал вести контроль за рабо той всех ликвидаторов, разработкой и заявлением планов реализации кон курсной массы, а отдел реабилитации - за ходом поправления платежеспо собности и погашением долгов предприятий в реабилитационном процессе. Ежемесячная отчетность руководящих (о движении кредиторской и дебитор ской задолженности, численности работников, движение активов предприятия, продаже конкурсной массы, выписка из Основной книги) дает ряд возможно стей:
- отслеживать ход процедур банкротства;
- отстаивать интересы государства на всем этапе конкурсного производства;
- контролировать работу и надлежащее выполнение обязанностей управ ляющими;
- следить за ходом погашения кредиторской задолженности и изменени ем численности занятых на предприятиях-банкротах;
- вести аналитическую работу по обнаружению объективных и субъектив ных причин низкой платежеспособности предприятий и сложностей в ходе использования процедур банкротства.
Для рыночной экономики значимым является не только присутствие университета банкротства и энергичное использование его процедур, но и обнаружение предпри ятий в кризисном состоянии на особенно ранних стадиях. С этой целью в филиалах Агентства был организован особый отдел экономического обзора и ин формации, стержневой задачей которого является проведение мониторинга пред приятий на предмет их платежеспособности. Мониторинг представляет собой обзор основных показателей финансово-хозяйственной деятельности на ос новании ежемесячной отчетности для предприятий, включенных в процедуры банкротства, и годичной статистической отчетности для других юридических лиц области.
Но предоставление финансовой отчетности в Агентство является для предприятий не непременной процедурой, а потому мониторингом были охва чены в среднем по Казахстану не больше 50% юридических лиц.
Агентством ведется реестр бездействующих предприятий с разбивкой на 2 группы:
1 группа: бесперспективные предприятия (отсутствующие должники, должники с примерно отсутствующей конкурсной массой);
2 группа: предприятия реального сектора экономики, на базе которых мо жет быть организовано новое предприятие.
При обнаружении негативных тенденций в изменении показателей пла тежеспособности предприятий Агентством рекомендовались использование к данному должнику процедур банкротства (1 группа), либо использование различ ных финансово-хозяйственных мероприятий для совершенствования финансового со стояния (2 группа). Для рекомендуемых к процедуре банкротства предприятий со ставлялись экономические завершения для рассмотрения их на собраниях спе циализированных областных комиссий. При наличии существенных долгов по платежам в бюджет (больше 150 месячных расчетных показателей) и/или, если предприятие находится в государственной собственности - зачинателем вы ступали областные филиалы Агентства.
В 1998 году в Казахстане впервой были применены процедуры реабилита ции к 99 предприятиям. Но на многих предприятиях скоро были возобновлены конкурсные производства в связи с неосуществимостью восстановить их платежеспособность. Следственно в 2000 году число реабилитируемых предприятий невидимо сни зилось (до 60 предприятий). Правда доля вступления реабилитационной процедуры дюже мала (около 0,4%), это является началом переориен тации казахстанской практики использования процедур банкротства с ликвидации на реабилитацию. Во многих передовых странах отдается предпочтение сохра нению должника как хозяйствующей единицы национальной экономики. По этому растяжение практики реабилитационных процедур стоит в ряду дальнейших направлений улучшения регулирования банкротств в Казах стане.
Совместно с этим, в 1998-2000 годы в Казахстане были предприняты и другие шаги по укреплению университета банкротства, усилению регулирующей роли государства и скоординированности государственных органов, территориальных органов управления и частного сектора экономики.
В соответствии с Постановлением 1995 года в 1997-98 годах по об ластям Казахстана были сделаны особые межведомственные комиссии по санации и реабилитации госпредприятий. Основной целью создания ко миссий была координация взаимодействия местных органов власти и управле ния по проведению мероприятий, связанных с оздоровлением финансово-экономического состояния предприятий областей, имеющих долг по платежам в бюджет.
Впервой в Республике Казахстан с 2001 года начали работать экономические суды, которые сейчас рассмат ривают дела о банкротстве [22]. Создание таких специализированных судов яв ляется частью преобразования судебной системы Казахстана. Сформирован электронный Реестр несостоятельных предприятий Ка захстана. Сделана электронная картотека экспертов по банкротству.
Подытоживая вышесказанное, дозволено подметить, что с 1998 года университет банкротства начинает исполнять свои специфические функции в рыночной среде, составляя часть всеобщей инфраструктуры рынка.
Но совместно с тем, имеются недочеты в функциониро вании университета банкротства:
а) процедуры банкротства используются как одна из форм приватизации, смены собственника;
б) конкурсное производство зачастую применяется в корыстолюбивых целях пер вых начальников как легкий путь списания долгов без приложения усилий по их возврату кредиторам, часты случаи преднамеренного и ложного банкротст ва;
в) реабилитация как больше предпочтительная процедура во многих передо вых странах немного применяется в Казахстане;
г) нет цельного государственного органа для регулирования процессов бан кротства в экономике.
Правда ОАО «Агентство по реорганизации и ликвидации предприятий» вы полняет ряд определенных функций по координации и учету процессов ликви дации и реабилитации предприятий, многими экономистами-практиками отме чается неимение «такого рабочего государственного органа, тот, что бы в рабочем режиме контролировал и координировал процессы банкротства в стране» [23]. Таким органом может стать государственная конструкция с предпи санием определенного круга функций и полномочий.
4 этап. 2001-2008 годы. Стабилизация и рост национальной экономики привели к необходимости сосредоточения усилий по регулированию процессов банкротства на преду преждении несостоятельности хозяйствующих субъектов в РК. Во всех сферах управления экономикой Казахстана проводились целенаправлен ные действия по преобразованию механизмов государственного и рыночного регулирования экономики. Это не могло не отразиться и на университете банкрот ства.
Постановление Правительства РК от 23.11.2001 года о компетенции Коми тета по работе с несостоятельными должниками Министерства государственных прибылей РК внесло существенные метаморфозы в систему государственного регулирова ния использования процедур банкротства в РК. ОАО «Агентство по реорганиза ции и ликвидации предприятий» было реорганизовано в ЗАО «Центр по работе с финансовыми задолженностями», а его полномочия переданы опять образо ванному государственному органу - Комитету по работе с несостоятельными должниками (дальше Комитет).
конецформыначалоформыС момента образования Комитета по работе с несостоятельными должниками (КНД) МФ РК, лицами, осуществляющими действие в сфере банкротства (антикризисные руководящие) уничтожены 23 312 несостоятельных должников (по состоянию на 01.04.2010г.). Введены процедуры реабилитации на 146 организациях, а также охвачены процедурой внешнего слежения 179 организаций [35].
Основные задачи Комитета состоят в дальнейшем:
- организация и проведение контроля за ходом процедур банкротства (за исключением банков и страховых (перестраховочных) организаций), а также во внесудебной процедуре ликвидации должника;
- обнаружение знаков преднамеренного и ложного банкротства;
- осуществление мероприятий по использованию реабилитационных про цедур в отношении несостоятельных должников.
Ранее согласно Закона РК «О банкротстве» судьям доводилось в делах о банкротстве принимать решения, имеющие сугубо экономическую основу и итоги, что не вовсе входит в круг профессиональных обязанностей су дей. Следственно в компетенцию Комитета были добавлены специфические функ ции, ранее осуществляемые судом. Среди них:
- предназначение и заявление кандидатур конкурсных и реабилитацион ных руководящих;
- образование состава комитета кредиторов;
- заявление реестра кредиторов;
- продление сроков конкурсного производства и др.
Ведение мониторинга неплатежеспособных предприятий с организацией Комитета и ликвидацией Агентства перешло в обязанности налоговых орга нов. Такое переразделение функций между Агентством/Комитетом, судом и налоговым комитетом было рационально, т.к. упростило схему использования процедур банкротства на практике.
Все юридические лица и предприниматели подают в налоговые органы данные о итогах своей финансово-хозяйственной деятельности за отчет ный период в форме налоговой декларации. На основании этих данных дозволено проследить как динамику метаморфозы задолженностей перед кредиторами, бюджетом, так и динамику снижения объемов производственной деятельности вплотную до нуля. А задача расчета основных показателей финансового состояния для должников, имеющих просроченную долг, и определение их в реестр неплатежеспособных предприятий становится проще, чем раньше для Агентства.
Таким образом, насыщенность Комитетом всех регулирующих и контро лирующих функций по использованию процедур банкротства в регионах является решительным шагом в становлении университета банкротства, а именно подчер кивает усиление роли государства в регулировании финансово-хозяйственной деятельности отдельных предприятий и общественно-экономического микроклимата.
Среди задач функционирования университета банкротства в период четвертого этапа следует отме тить преднамеренные и ложные банкротства, вероятность для которых дают неточности и несогласованности в разных нормативных актах. Ограниче ние периода отмены больших сделок во вред несостоятельного должника только двумя годами дозволяет безнаказанно переводить собственность предпри ятия на равновесие нового юридического лица и позднее ликвидировать пер вое. А чай исключительно пагубно на общественно-экономическом расположении сказы вается непогашение долгов по оплате труда и непременных платежей в бюд жет.
Практика банкротства предприятий-должников показывает, что нередко его дозволено рассматривать как умышленное разорение. Это происходит, когда предприятие, начавшее испытывать финансовое затруднение, изготавливает отчуждение стержневой части своих активов в пользу лиц, связанных всеобщим интересом с начальником либо собственником. Есть и случаи, когда уничтожается либо фальсифицируется учетная документация, как это было, скажем, в ТОО «Мейир-К», ТД “Састобецемзавод”, ОАО “Онтустик-энергия”, КСК «Комфорт», ТОО “Сейхун”, ТОО «Мейир-К» в Южно-Казахстанской области [36]
5этап. 2008-по реальное время. Данный этап начался в связи с обострением мирового финансового коллапса, тот, что повлек за собой массовые невыплаты по обязательствам, кризисные явления на предприятиях.
Коллапс серьезно пошатнул экономики многих стран, исключительно больно он стукнул по регионам, зависимым от заокеанских инвестиций. Экономический взлет отслеживался фактически во всех отраслях и сферах деятельности в 2002-2007 годы. Банки привлекли относительно недорогие иностранные источники и вложили их в экономику. Подъем производства сделал рабочие места. Рост благосостояния привел за собой активацию потребительского кредитования населения торговыми банками. Но неизменно злоупотребление зарубежными заимствованиями неотвратимо приводит к краху финансовой системы
Из всех центрально-азиатских стран, коллапс мощней стукнул по Казахстану, чья экономика считается больше «рыночной», чем у соседей. В связи с этим, в ноябре 2008 года по поручению Главы государство был утвержден план Плана по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009-2010 гг.
В границах реализации стабилизационного плана в экономику Казахстана государством инвестировано порядка 2,2 триллиона тенге, либо около 20 процентов ВВП. Около 480 миллиардов тенге - на стабилизацию финансового сектора, что должно обеспечить мобильность финансовых учреждений. В республике сделан Фонд стрессовых активов, в задачи которого входит совершенствование кредитных портфелей отечественных банков за счет выкупа подозрительных активов и дальнейшего управления ими. Начал работу новейший Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" - стержневой оператор финансовыми средствами, выделенными на реализацию стабилизационного плана.
На становление агропромышленного комплекса выделено 120 миллиардов тенге - это обеспечивает продовольственную безопасность страны, а также дает вероятность для грядущего экспорта зерна, мяса и овощей. Аналогичная сумма выделена в настоящий сектор экономики - эти средства направлены на модернизацию предприятий.
Помимо того, в право были внесены налоговые поправки. Ставка корпоративного подоходного налога с 30 процентов снизилась до 20 в 2009 году, и до 15 процентов снизится в 2011 году. По расчетам правительства, в совокупности снижение налоговой нагрузки дозволит предприятиям около 500 миллиардов тенге и направить их на становление производства. [37]
В коллапс одним из актуальных законов всякого государства является закон о банкротстве. Не является исключением и Казахстан. Знаменито, что в период коллапса именно в странах с рыночной экономикой обнажаются недостатки в управлении, регулировании и контроле за протекающими в экономике процессами. В особенности это касается законодательной базы государства. От того, как действует закон о банкротстве, во многом зависит последующая участь хозяйствующих субъектов и физических лиц и то, с какими потерями экономика страны выйдет из тяжелого периода [38].
5 июля 2008 года был принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банкротства», разработанный во исполнение послания Главы государства народу Казахстана и Программы Правительства Республики Казахстан на 2007-2009 годы Комитетом по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов Республики Казахстан.
Целью принятия Закона явилось финансово-экономическое оздоровление неплатежеспособных организаций путём вовлечения их в процедуры реабилитации, определение цельного уполномоченного органа в сфере банкротства, установление административной ответственности конкурсных, реабилитационных руководящих, менеджеров внешнего слежения, а также улучшение норм действующего Закона Республики Казахстан «О банкротстве». Законом внесены метаморфозы и дополнения в Штатский и Уголовный Кодексы Республики Казахстан, а также в Кодекс об административных преступлениях, Налоговый, Таможенный и Бюджетный Кодексы Республики Казахстан, в Законы Республики Казахстан «О банкротстве», «О частном предпринимательстве» и «О государственных закупках».
Так, принятым Законом внесены метаморфозы в Уголовный кодекс Республики Казахстан путем усиления санкций статей 215 (неправомерные действия при банкротстве), 216 (преднамеренное разорение), 217 (ложное разорение).
Указанные метаморфозы продиктованы тем, что одной из причин низкой производительности работы по привлечению повинных лиц к ответственности, является отнесение уголовным правом неправомерных действий при банкротстве, преднамеренного и ложного банкротства к правонарушениям маленький тяжести. Нередко эти правонарушения подпадают под действие амнистий, и, как водится, не доходят до суда, тогда как вред, наносимый действиями начальников обанкротившихся предприятий, существенен не только для бизнес-партнеров, но и для экономики в совокупности.
Помимо того, в связи с тем, что совершение указанных преступлений допустимо и при процедурах банкротства лицами, наделенными функциями по управлению имуществом и делами несостоятельного должника (конкурсными и реабилитационными руководящими), Законом внесены соответствующие метаморфозы в часть 2 статьи 215 Уголовного кодекса, расширяющие круг субъектов правонарушения за неправомерные действия при банкротстве.
Принятые нововведения дозволят повысить ответственность конкурсных, реабилитационных руководящих, менеджеров внешнего слежения и других субъектов за преступления в сфере банкротства.
Помимо того, согласно действовавших ранее расположений Кодекса об административных преступлениях, разница между минимальным и максимальным размерами штрафов была существенной, что, в свою очередь, создавало почву для улучшения коррупционных преступлений. В этой связи, в статьи 155, 156, 157 КоАП, предусматривающие ответственность за преступления в сфере банкротства, внесены метаморфозы, сократившие обрыв между максимальным и минимальным размерами штрафов.
Ранее редакция КоАП не содержала норм, предусматривающих вероятность привлечения к ответственности конкурсных, реабилитационных руководящих и менеджеров внешнего слежения при нарушении ими права о банкротстве. С целью восполнения данного пробела принятым Законом в КоАП введена статья 155-1 «Нарушение права о банкротстве конкурсным, реабилитационным руководящим, менеджером внешнего слежения», предусматривающая административную ответственность конкурсных, реабилитационных руководящих и менеджеров внешнего слежения за нарушение права в сфере банкротства.
В соответствии с Законом «О банкротстве» уполномоченный орган по контролю над процедурами банкротства осуществляет проверки деятельности конкурсных, реабилитационных руководящих, менеджеров внешнего слежения. Впрочем до принятия Закона у уполномоченного органа не было должных рычагов воздействия на конкурсных, реабилитационных руководящих, менеджеров внешнего слежения, не исполняющих либо ненадлежащим образом исполняющих свои обязанности, совершивших действия (бездействие), ущемляющие интересы отдельных кредиторов либо предоставляющих превосходства иным.
В целях предупреждения нарушения права о банкротстве, а также в связи с вступлением новой статьи 155-1 КоАП, должностным лицам уполномоченного органа, осуществляющего государственное регулирование в области банкротства (в т.ч. его региональным органам), предоставлено право рассматривать соответствующие дела об административных преступлениях. В этой связи введена новая статья 571-2 «Органы, осуществляющие государственное регулирование в области банкротства», согласно которой, органы осуществляющие государственное регулирование в области банкротства, рассматривают дела об административных преступлениях. Внесены соответствующие поправки и в подпункт 1 части 1 статьи 636 КоАП «Должностные лица, имеющие право составлять протоколы об административных преступлениях», предусматривающие право составления протокола об административных преступлениях.
Статьей 501 Налогового кодекса предусмотрен перечень лиц, освобожденных от уплаты государственной пошлины в судах. Принятым законом расширен круг лиц данной категории. Сейчас помимо конкурсных руководящих от уплаты госпошлины освобождены и реабилитационные руководящие при подаче исков в суд в границах процедуры банкротства.
Закон РК «О банкротстве» также претерпел немаловажные метаморфозы. Так, нормы Закона «О банкротстве» приведены в соответствие с штатским правом. В частности, исключено представление «внесудебная процедура ликвидации», ранее исключенное из Штатского Кодекса Законом РК от 29 июня 1998 года «О внесении изменений в Штатский кодекс Республики Казахстан (всеобщая часть)».
Согласно новой редакции пункта 4 статьи Закона «О банкротстве» требования кредитора по налогам и иным непременным платежам в бюджет по налоговой задолженности включает также долг филиалов и представительств должника, потому что согласно норм Штатского кодекса филиалы и представительства не являются независимыми налогоплательщиками.
Помимо того, исключены расположения, разрешающие уполномоченному органу рассматривать разногласия, возникающие между кредиторами и реабилитационными либо конкурсными руководящими, а также о включении в реестр требований кредиторов либо о сумме их требований. Сходственные споры, претензии и разногласия будут рассматриваться только в судебном порядке.
Данные метаморфозы дозволят кредиторам оперативно отстаивать свои права без вмешательства со стороны уполномоченного органа и исключают данные для совершения коррупционных преступлений. Законом также определен досканальный перечень компетенции Правительства РК.
Увеличен до пяти дней срок назначения менеджера внешнего слежения, до десяти дней - срок размещения публикаций о вступлении внешнего слежения.
С целью осуществления надлежащего контроля над процедурой внешнего слежения расширен круг обязанностей менеджера внешнего слежения, включающий предоставление по запросу уполномоченного органа нужной информации по процедуре внешнего слежения. При этом предусматривается, что отчет деятельности менеджера внешнего слежения в непременном порядке должен содержать завершение о вероятности поправления платежеспособности должника и использование в отношении него реабилитационной процедуры либо признания должника банкротом.
Принимая во внимание, что ранее редакция статьи 41-6 Закона «О банкротстве», предусматривающая расположение о расходах внешнего слежения, показала свою неэффективность, по новым нормам размеры административных затрат и нынешних выплат менеджеру внешнего слежения определяются соглашением, заключаемым между кредиторами и менеджером внешнего слежения. Суммы административных затрат и нынешних выплат менеджеру внешнего слежения будут выплачиваться за счет имущества должника один раз в месяц в размере, не превышающем пятьдесят месячных расчетных показателей, установленных законом о республиканском бюджете на соответствующий финансовый год.
Для приведения в соответствие с подпунктами 1) и 2) пункта 1 статьи 51 Штатского кодекса в пункты 2 и 3 статьи 75 «О банкротстве» («Очередность разделения конкурсной массы») внесены метаморфозы, согласно которым в первую очередь будут удовлетворяться требования по уплате удержанных из заработной платы и (либо) другого дохода алиментов.
Следует подметить, что организации, в отношении которых приводятся процедуры реабилитации, имеют нужные физические, финансовые и трудовые источники для выполнения обязательств, связанных с государственными закупками, а правом о государственных закупках предусмотрено действенное обеспечение исполнения договора о государственных закупках - банковская ручательство, которая гарантирует полновесную охрану интересов клиента. В связи с этим, внесены поправки в статью 8 Закона «О государственных закупках», разрешающие реабилитируемым предприятиям участвовать в государственных закупках.
Допущение в процесс государственных закупок реабилитируемых предприятий, дозволит обеспечить их нужными объемами работы, что соответственно повлияет на скорейшее поправление их платежеспособности.
В совокупности, принятый Закон дозволит совершенствовать процедуры банкротства, увеличить степень защищенности прав кредиторов, установить прозрачность принимаемых мер при проведении процедур банкротства, а также повысить ответственность конкурсных, реабилитационных руководящих и менеджеров внешнего слежения.
14 ноября 2008 года в г. Астана состоялся учредительный Съезд конкурсных, реабилитационных руководящих и менеджеров внешнего слежения по вопросу создания Республиканского социального объединения «Казахстанская Ассоциация антикризисных руководящих». Было принято решение о создании Республиканского социального объединения «Казахстанская Ассоциация антикризисных руководящих» и утвержден его Устав, в соответствии с которым членами Ассоциации могут быть граждане Республики Казахстан, имеющие лицензии на осуществление деятельности по управлению имуществом и делами неплатежеспособных должников в процедурах банкротства [38].
Действие Республиканского социального объединения «Казахстанская Ассоциация антикризисных руководящих» направлена на представление и охрану законных интересов своих членов, объединение и координацию их усилий, направленных на содействие становлению процедуры банкротства и финансового оздоровления неплатежеспособных организаций, а также создание цивилизованного рынка служб конкурсных и реабилитационных руководящих, менеджеров внешнего слежения посредством улучшения системы их профессиональной деятельности.
Таким образом, основа университета банкротства в Респуб лике Казахстан была сформирована в течение 1995-2008 годов. Обобщенная колляция этапов становления университета банкротства в Казахстане, их основные особенности, экономические предпосылки, а также механизмы регулирования банкротств, подключенные на всяком из этапов, приведены в таблице 2.
|
Этап,
период
|
Экономические предпосылки
|
Главное достижение этапа
|
Механизм регулирования банкротств, подключен ный на текущем этапе
|
Особенность практики банкротства предпри ятий
|
Изменение норматив но-правовой базы
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
До начала 90-х гг.
|
Планово-административная система управле ния экономикой
|
Отсутствие института банкротства
|
Отсутствие механизмов регулирования
|
Отсутствие понятия «банкрот»
|
-
|
|
1 этап. 1992-94 гг.
|
Малая приватиза ция, незначитель ный контроль за деятельностью ча стных предприни мателей
|
Введение в практику по нятия «банкротство»
|
Законодательные меха низмы, регулирование неплатежеспособности крупных гос. предпри ятий
|
Бесконтрольная самоли квидация фирм, коопера тивов. Права кредиторов не обеспечиваются
|
Закон РК «О
банкротстве» (1992 г.)
|
|
2 этап. 1995-96 гг.
|
Завершение прива тизации (массовой и по индивидуаль ным проектам). Глубокий кризис промышленности РК
|
Формирование правовой базы института бан кротства. Начало прак тики объявления бан кротами и введения конкурсного производ ства по обращению кре диторов в суд
|
Совершенствование ме ханизма регулирования банкротства госпред приятий
|
Предпочтение перед внесудебными процеду рами. Ликвидируются огромные пром. предпри ятия и объекты соц-культбыта. Неимение случаев вступления реаби литации либо санации
|
Указ Президента РК, имеющий силу Зако на, «О банкротстве»
(1995 г.)
|
Таблица 2. Этапы формирования института банкротства в Республике Казахстан
|
3 этап. 1997-2000 гг.
|
Тяжелые последст вия кризисного пе риода для предпри ятий. Необходи мость финансово-экономического оздоровления эко номики, в т.ч. с по мощью процедур банкротства
|
Процедурное становле ние университета банкрот ства, определение пе речня нужных до кументов в деле о бан кротстве. Широкое при менение судебных про цедур, активация реа билитационных проце дур. Вступление контроля государства за примене нием процедур банкрот ства и финансовым оз доровлением предпри ятий. Организация эко номических судов
|
Формирование законода тельного фундамента ин ститута банкротства. Рас пространение госконтро ля за ликвидацией на все предприятия. Антикри зисная деятельность (ве дение мониторинга, пре-тензионно-исковая работа и др.). Формирование инфраструктуры институ та банкротства
|
Широкое применение процедур банкротства, перевес судебных проце дур Инициаторы дел о банкротстве кредиторы, гос.органы, Агентство и прокурор. Первые случаи введения реабилитации. Агентство выступает представителем государ ства по долгам по нало гам и обязательным пла тежам в бюджет. Веде ние мониторинга непла тежеспособных пред приятий
|
Закон РК «О банкрот стве» (1997-1998 гг.) Законом РК «О лицен зировании» (1997 г.) введено лицензирова ние конкурсных и реа билитационных управ ляющих, администра торов. Постановлением Пра вительства РК органи зовано ОАО «Агентст во по реорганизации и ликвидации предпри ятий»
|
|
4 этап.
2001-2008 годы
|
Стабилизация и рост экономики РК. Совершенство вание системы управления эконо микой Казахстана
|
Усиление регулирую щей роли государства в процессах банкротства. Признание отсутствую щего должника банкро том без конкурсного производства
|
Регулирования бан кротств через уменьше ние объемов неплатежей, улучшение ин фраструктуры университета банкротства, механизмы обнаружения преднамерен ных и неверных бан кротств, полное государ ственное регулирование банкротств
|
Использование банкрот ства для «чистки» реги стра юр.лиц. Монито ринг финансового со стояния осуществляется налоговым комитетом, который также иниции рует дела о банкротстве по долгам в бюджет
|
Метаморфоза в Законе «О банкротстве» (вступление упрощенной процеду ры ликвидации отсут ствующих должников). Постановлением Пра вительства РК органи зован Комитет по ра боте с несостоятель ными
должниками
|
|
5 этап.
2008-2009 годы
|
Стабилизация и рост экономики РК. Совершенство вание системы управления эконо микой Казахстана
|
Принятие Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банкротства», а также внесение изменений в некоторые нормативно-правовые акты
|
Создание Республиканского общественного объединения «Казахстанская Ассоциация антикризисных управляющих».
|
Финансово-экономическое оздоровление неплатежеспособных организаций путём вовлечения их в процедуры реабилитации, определение цельного уполномоченного органа в сфере банкротства, установление административной
ответственности конкурсных, реабилитационных управляющих, администраторов внешнего наблюдения, а также совершенствование норм действующего Закона Республики Казахстан «О банкротстве».
|
Метаморфоза в Законе «О банкротстве» (вступление упрощенной процеду ры ликвидации отсут ствующих должников).
|
2.2 Анализ факторов, влияющих на банкротство предприятий
Поводом появления кризисной обстановки в деятельности предприятия могут быть внешние либо внутренние факторы:
1) внешние факторы: тип экономической системы; несбалансированная кредитная политика либо её полное неимение; конструкция надобностей, ярус прибылей и накоплений населения; величина платёжеспособного потребности заказчиков-предприятий; фаза экономического цикла; политико-правовая малоустойчивость и экономическая неясность государственного регулирования; темп и размеры инфляции; научно-техническое и информационное становление производственного цикла; интернациональная соперничество;
2) внутренние факторы: ложная рыночная тактика фирмы; неимение либо неправильные тезисы ее действия; нерациональное применение источников и низкое качество продукции; невысокий ярус менеджмента и маркетинга; несоответствие яруса управленческой и организационной культур предприятия его технологической структуре и др.
Указанные поводы влияют на становление факторов ухудшения финансово-экономического и хозяйственного состояния предприятия. Поводы коллапса и банкротства предприятий в большинстве случаев обусловлены непродуманностью системы менеджмента и ошибками управления.
Становление коллапса на предприятии до крайней стадии есть основа появления несостоятельности и использования в даль нейшем процедур банкротства для урегулирования долгов предприятия-должника. Внешние факторы экономического, политического, демографиче ского, технолого-организационного нрава в большей степени способству ют ухудшению финансового состояния предприятий. В связи с этим, особенно важными для Казахстана являются следующие факторы:
нарушение межрегиональных хозяйственных связей;
потеря традиционных для определенного изготовителя рынков сбыта;
крутое снижение платежеспособного потребности на внутреннем рынке;
низкая конкурентоспособность на мировом рынке отечественной про дукции и изготовителей, соперничество с импортом;
несовершенство национального права;
замедление платежного цикла, малоустойчивость налоговой системы;
коллапс неплатежей.
Коллапс неплатежей является одним из основных фак торов становления кризисного процесса на предприятии, так как в ней неплатежи являются характерной чертой хозяйст венно-экономических связей.
По словам некоторых экономистов, существует ряд факторов, определяющих настоящее финансово-экономическое состояние индустриальных предприятий [39]. Таким образом, финансово-экономическое состояние предприятия зависит:
- от ветви, в которой действует предприятие;
- от платежеспособного потребности на продукцию;
- от объема выпуска продукции;
- от соперничества с импортом;
И не зависит:
- от размера предприятия;
- от формы собственности;
- от определенного региона, места расположения;
Платежеспособный потребность могут обеспечить лишь финансово устойчивые покупатели из числа юридических лиц и финансово обеспеченные физические лица. Платежеспособность в совокупности зависит как от величины прибылей (поступ лений денежных средств), так и от величины затрат. При потере равновесия между ними у предприятия появляется кредиторская долг, которая с течением времени переходит в просроченную. Таким образом, присутствие и объе мы кредиторской задолженности, а исключительно просроченной ее части, служат индикаторами платежеспособного потребности.
В экономической литературе объемы кредиторской либо дебиторской за долженности, определяемые на отчетную дату по народному хозяйству, в разрезе направлений либо территорий, принято называть неплатежами [24, с.304].
Для условий казахстанской экономики больше правильным, по словам автора, будет определение неплатежей на основе объемов кредиторской задол женности, от того что у предприятия имеется комплект рычагов для самостоятель ного регулирования объемов дебиторской задолженности, а также немного- и не ликвидных активов, присутствие которых снижает финансовую стабильность предприятия. В отношении дебиторов, просрочивших платежи больше 3 месяцев, казахстанское право предусматривает вероятность обращения в суд о признании банкротом. Иной путь - перепродажа длинна, его реструк туризация, проведение переговоров с дебиторами о других методах погаше ния задолженности.
Современные способы финансового менеджмента предусматривают ряд методов урегулирования долгов [39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47]. Помимо того, существует широкий спектр мер, которые предприятие может предпри нять по освобождению своих складов от невостребованной продукции, залежа лых и испорченных товаров, материалов и запчастей, по высвобождению до полнительных свободных средств оборотного капитала. Присутствие в структуре оборотного капитала предприятия существенной доли дебиторской задолжен ности, немного- и неликвидных средств свидетельствует о недостатках в работе мар кетинговых, экономических и плановых служб, слабых сторонах в всеобщем руково дстве предприятием.
Сопоставимые с объемом индустриального производства размеры креди торской задолженности и существенная доля просроченных платежей неблаго приятно сказываются на общественно-экономическом становлении региона и госу дарства в совокупности, а именно:
- замедляют и останавливают финансовые потоки между основополагающими секторами экономики (настоящий и финансовый секторы, домохозяй ства, государственный сектор и бюджет);
- усиливают социальную напряженность из-за невыплат задолженности по заработной плате и иным общественным платежам;
- ведут к спаду производства из-за замораживания (отсутствия) оборотно го капитала предприятия;
- приводят к недобору здешнего и республиканского бюджетов по при чине несвоевременной уплаты налогов и других непременных платежей хозяйствующими субъектами;
- порождают лавинообразное ухудшение финансового состояния пред приятий и их разорение.
В середине 90-х годов в Казахстане произошли все признаки кризи са неплатежей: рост всеобщей взаимной задолженности всех хозяйствующих субъектов, крутой спад производства в разных отраслях, нарушение хозяй ственных связей, потеря рынков сбыта в связи с происхождением таможенных барьеров между странами СНГ и ухудшением финансового состояния боль шинства предприятий. К 1997 году на предприятиях разных направлений про мышленности объемы задолженности по пеням и штрафам приближались к объему стержневой задолженности, которая образовалась в 1994-1996 годах, со отношение собственного и заемного капиталов складывалась не в пользу пер вого. Обстановка требовала немедленных действий как со стороны общегосударственных, так и местных органов власти во избежание гибели индустриального сектора.
Передача в доверительное управление, а после этого приватизация больших индустриальных предприятий были первыми действенными шагами в разрешении коллапса неплатежей. В итоге в Карагандинской области сформирова лись две большие вертикально- интегрированные корпорации - ОАО "Испат-Кармет" и ОАО "Корпорация "Казахмыс", которые занимают существенную долю как в индустриальном производстве (82%), так и в всеобщем объеме финан совых потоков региона (84% таможенных сборов и платежей, 40% кредитор ской задолженности субъектов области) [36].
2007 года также ознаменовался коллапсом неплатежей. Текущий финансовый коллапс начался с ипотечного коллапса в США, первые знаки которого возникли в 2006 году в форме снижения числа продаж домов, переросшие в 2007 году в коллапс ипотечных кредиторов. Данный коллапс из ипотечного стал понемножку трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США, но и к началу 2008 года купил мировой нрав.
Не стала исключением и Республика Казахстан. В текущее время все страны мира, в том числе и Казахстан, заняты исследованием путей выхода из коллапса - стабилизации финансовой системы, возрастания яруса занятости населения и т.д. В эту борьбу привлечены все республиканские и территориальные государственные конструкции.
Это и предопределяет возрастание роли и значения университета банкротства, чьей стержневой задачей является финансово-экономическое оздоровление неплатежеспособных организаций через процедуры банкротства. С этой целью с 2008 года в Закон РК «О банкротств» ведено представление внешнего слежения за неплатежеспособными должниками, уточнены некоторые параметры процедуры реабилитации.
С вступлением процедуры внешнего слежения возник такой участник процедуры банкротства, как Менеджер внешнего слежения, тот, что осуществляет действие по контролю за действиями начальства должника и обеспечению сохранности его имущества.
Работа в этом направлении проводится и в Мангистауской области. В 2009 году в области введены и проводятся мероприятия процедуры внешнего слежения в отношении 7-и неплатежеспособных должников:
- ТОО «Аярус и К»;
- ТОО «Ene Serv»;
- ТОО Толагай-автосервис»;
- ТОО «Айнабай-Кузет»;
- АО «МырзАбеК-АЛТЫН ТАС групп»;
- ТОО «Сантехмонтаж»;
- ТОО «Оптово-розничная компания» [35].
Прерогативным направлением процедуры внешнего слежения является постижение финансового состояния должника с целью определения вероятности и рациональности проведения реабилитационных процедур либо процедур банкротства предприятий.
Вообще, предпринимательство неизменно сопряжено с риском потерь. По состоянию на первое января 2010 года в Комитете по работе с несостоятельными должниками зарегистрировано больше четырех тысяч возможных банкротов, их всеобщая кредиторская долг - 890 084 млн. тенге. Причем огромная часть должников не имела активов. В 2008 году примерно 90 процентов ликвидированных компаний не владели собственным имуществом и не платили налоги. К сожалению, из года в год их число продолжает расти [35].
Наибольшее число неплатежеспособных предприятий доводится на большие индустриальные регионы: Карагандинскую, Восточно-Казахстанскую, Мангистаускую, Костанайскую области и город Алматы. Минимальная территориальная база несостоятельных должников в Атырауской и Кызылординской областях.
В 2008-м закончены процедуры ликвидации в 2 143 организациях. Удовлетворение долгов кредиторов общественных очередей усилилось на 7,7 процентов, увеличились и поступления в бюджет. За предыдущие два года уничтожены АОЗТ СЗНП (Серебрянский завод неорганических производств), ТОО «Алакольский зверопромхоз», ГКП «Водопровод и канализация города Кокшетау» и другие большие предприятия разных направлений. В 2009 году процедура банкротства применена к РГП «Жилдорстрой», по состоянию на 01.04.2010 г. завершается конкурсное производство на ТОО «Электростройкомплектмонтаж» и ОАО «Уралречфлот» др. [35].
За три квартала 2009 года по республике было ликвидировано 1258 организаций. Всеобщая кредиторская долг по ним составила больше 25 млрд. тенге. В том числе, недоимка в бюджет порядка 3,5 млрд. тенге. Огромная часть ликвидированных предприятий была задействована в сфере сельского хозяйства и торговой деятельности. Только в первом квартале этого года Минфином было выявлено 5884 неплатежеспособных организаций, имеющих полугодовую просроченную долг с всеобщей суммой около 96 млрд. тенге. Лишь 50 предприятий республики сегодня официально проходят процедуру реабилитации [35].
Объем кредиторской задолженности является одним из показателей соци ально-экономического становления экономики и складывается в зависимости от объективных причин: состояния платежной и финансовой системы в государ стве, экономической активности хозяйствующих субъектов, склонности разви тия индустриального производства (спад либо подъем) и ряда других. В то же время существенные объемы неплатежей в экономике выступают внешними отрицательными факторами происхождения несостоятельности предприятий и, как было подмечено нами ранее, являются решающими в переходной экономике Ка захстана. Помимо того, присутствие просроченной больше 3 месяцев кредиторской за долженности определенного объема у всякого казахстанского предприятия вы ступает знаком его неплатежеспособности и может стать основанием для признания банкротом в судебном либо внесудебном порядке. Таким образом, что число объявленных банкротов зависит от объемов не платежей в экономике.
2.3 Оценка влияния банкротств предприятий на социально-экономическое развитие региона
Становление рыночной экономики непредвзято обуславливает происхождение и становление механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и служб. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей надобностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности, осуществляется посредством национального рынка и складывающейся на данный момент рыночной обстановки. Неравномерное становление экономики характеризуется как кризисная обстановка, и преодолевание ее допустимо с подмогой механизма банкротства.
Разорение является крайней формой кризисного состояния, когда предприятие не в силах оплатить свою долг и восстановить платежеспособность за счет собственных источников прибылей. Разорение является итогом становления кризисного состояния предприятия и рыночным инструментом переразделения капитала.
Нынешнее право Республики Казахстан «О банкротстве», по сопоставлению с правом зарубежных стран, в большей степени направлено на сохранение предприятия-должника путем использования к нему разных реорганизационных, организационно-хозяйственные, управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических, правовых и иных, не противоречащих праву мер.
Автор диссертационной работы придерживается той точки зрения, что обязаны выживать только те предприятия, которые работают результативно и имеет настоящий потребность на продукцию самостоятельно от формы собственности. Также, использование процедур банкротства (ликвидации и реа билитации) позитивно воздействует на экономику отдельных областей и Казахстана в совокупности и содействует совершенствованию ряда показателей общественно-экономического становления.
Динамика банкротств является одним из индикаторов воздействия на экономику мер макроэкономической политики, а их итоги отражаются на общественно-экономическом становлении региона, города, района (см. табл. 3). Имеется прямое и обратное могущество процессов банкротства на общественно-экономическое становление региона либо страны. И это воздействие очевидно проявляется на изменении ряда показателей финансовой, производственной и общественной сферы.
Таблица 3 – Схема взаимосвязи процессов банкротства и социально-экономического развития регионов
Объемы неплатежей в экономике узко связаны с числом банкротств и напрямую отражаются на динамике во влечения предприятий в процедуры банкротства. Совместно с тем, в итоге реабилитации либо ликвидации юридического лица погашается либо списывает ся кредиторская долг должника, что напрямую отражается на финан сово-экономических показателях. Крупнейшую часть кредиторской задолженности ликвидируемых и реаби литируемых предприятий составляют задолжности перед бюджетом и подрядчиками, сторонними организациями.
За 2006-2008гг. Межрегиональным департаментом ликвидировано с возбуждением конкурсного производства 626 организаций-банкротов, в том числе 522 организации в границах бюджетной программы.
Всеобщая кредиторская долг по ликвидированным организациям составила 16 980 722,5 тыс.тенге:
1 очередь (причинению урона жизни либо здоровью) -273 248,7 тыс.тенге
2 очередь (заработная плата) - 206 556,94 тыс.тенге
3 очередь (обязательства обеспеченные залогом) - 85 525,32 тыс.тенге
4 очередь (налоги и другие непременные платежи в бюджет) - 4 696 295,97 тыс.тенге
5 очередь (другие кредиторы) - 11 719 095,56 тыс.тенге
Из них погашено в ходе конкурсного производства 485 556,35 тыс.тенге:
1 очередь -22 649,63 тыс.тенге
2 очередь - 122 746,48 тыс.тенге
3 очередь - 22 385,09 тыс.тенге
4 очередь - 97 304,0 тыс.тенге
5 очередь - 220 471,15 тыс.тенге
Списано в ходе конкурсного производства 16 495 166,15 тыс.тенге:
1 очередь -250 599,08 тыс.тенге
2 очередь - 83 810,46 тыс.тенге
3 очередь - 63 140,23 тыс.тенге
4 очередь - 4 598 991,97 тыс.тенге
5 очередь - 11 498 624,41 тыс.тенге
Как видно, при банкротстве предприятий списываются миллиардные суммы. С одной стороны идет оздоровление экономики области, то есть с рынка исчезают не конкурентоспособные предприятия, с иной стороны сокращается число рабочих мест, списывается кредиторская долг, которую при своевременном использовании к должнику мер по совершенствованию его финансового состояния и итогу из коллапса, допустимо было погасить [36].
На 01.06.09г. в стадии конкурсного производства числятся 124 организации, из них 66 организаций ликвидируются в границах бюджетной программы №003.
По 124 ликвидируемым предприятиям-банкротам кредиторская долг по 3 очереди, то есть залоговых кредиторов, составила 910 105,11 тыс.тенге, из них погашено 153 000,29 тыс.тенге [36].
Следует подметить, что итоги банкротств отражаются на общественно-экономическом становлении региона, города, района. Имеется прямое и обратное могущество процессов банкротства на общественно-экономическое становление региона либо страны. Это воздействие очевидно проявляется на изменении ряда показателей финансовой, производственной и общественной сферы в сопоставлении с комплексом других показателей.
Объемы неплатежей в экономике узко связаны с числом банкротств и напрямую отражаются на динамике во влечения предприятий в процедуры банкротства. Совместно с тем, в итоге реабилитации либо ликвидации юридического лица погашается либо списывает ся кредиторская долг должника, что напрямую отражается на финан сово-экономических показателях. Крупнейшую часть кредиторской задолженности ликвидируемых и реаби литируемых предприятий составляют задолжности перед бюджетом и подрядчиками, сторонними организациями.
Процессы использования процедур банкротства оказывают непосредственное воздействие на экономическую обстановку и производительность произ водства в регионе, а именно на объем индустриального производства, уменьшение доли накладных предприятий, возрастание рентабельности по отраслям производ ства и уменьшение числа простаивающих предприятий.
Привлекаемые в конкурсное производство предприятия, как водится, бездействуют до заключения ликвидации. Лишь в некоторых слу чаях производственно-хозяйственная действие не прекращалась (скажем, при ликвидации Карагандинского опытно-экспериментального ремонтного предпри ятия №1, Серебрянский завод неорганических производств в Восточно-Казахстанской области). До продажи имущественного комплекса новому собственнику и налажи вании последним производственно-хозяйственной деятельности объем производст ва товаров (работ, служб) на предприятии дюже близок либо равен нулю. В связи с этим, наибольшим образом на метаморфоза объема индустриального производства области воздействует показатель числа законченных кон курсных производств за год. Совместно с изменением объемов и конструкции индустриального производства изменениям подвергаются и такие показатели как доля накладных предпри ятий и ярус рентабельности в среднем по регионам и отдельным отраслям. Практика использования процедур банкротства в Казахстане показывает, что доля предпри ятий, организованных на основе активов ликвидированного несостоятельного должника и опять объявленных банкротами через интервал времени, незначительна (менее 1%).
Число единовременно привлекаемых в процедуры банкротства и лик видируемых предприятий не может превышать некоторой предельной величи ны, которая характеризует пропускную способность инфраструктуры институ та банкротства. Реструктуризацию каждой экономики сразу проводить невозмож но: на это не хватит ни источников, ни вероятностей, ни пропускной способно сти судебной системы [26].
Затягивание конкурсных производств в 2004-2009 годах нередко было связано лишь с судебными проволочками: при рассмотрении исковых заявле ний, принятии решений в пользу того либо другого юридического лица, длитель ным периодом заявления ликвидационного равновесия и отчета конкурсного руководящего (до полугода) и др. С организацией экономических судов и вы делением группы судей, призванных трудиться по экономическому профилю, а после этого и передача части функций судебных органов в полномочия Управления Комитета по работе с несостоятельными должниками, а также создание Ассоциации антикризисных руководящих дозволило ускорить про цессуальное и документальное оформление дел о банкротстве.
Процессы ликвидации предприятий оказывают негативное влияние также на ярус занятости населения. С началом конкурсного производства огромная часть работников подлежит увольнению, а с ликвидацией юридического лица безработными становится каждый его персонал. И правда группа работников в 5-20 человек продолжает исполнять свои функциональные обязанности в ходе кон курсного производства, это значительно поменьше, чем всеобщая количество работни ков предприятия в момент полной загрузки производственных мощностей.
Вовлечение несостоятельных должников в процедуры банкротства и про ведение конкурсного производства дозволяют снизить объемы задолженности по заработной плате и исключительно просроченной ее части. Погашение обяза тельств перед работниками при разделении конкурсной массы производит ся первоочередно, сразу позже покрытия административных затрат, существенной долей которых яв ляется оплата труда работников ликвидационной группы. Нужно отме тить, что требования 2 очереди всецело являются просроченной задолжен ностью по заработной плате, т.к. нынешняя заработная плата работников (как в отношении оплаты труда ликвидационной группе, так и при продолжении про изводственно-хозяйственной деятельности во время ликвидации юридического лица) удовлетворяется вне очереди.
Процессы банкротства напрямую воздействуют на все рассмотренные по казатели, за исключением доли накладных предприятий, где имеет место об ратная связанность: увеличение числа банкротства влечет за собой умень шение доли накладных предприятий.
По итогам обзора динамики показателей, имеющих узкую и уме ренную связь с процессами использования процедур банкротства в даль нейшем допустимо проводить оценку общественно-экономических последствий от воздействия тех либо иных регулирующих университет банкротства мер, а также мероприятий по возрастанию производительности применения соответствующих процедур на практике для финансово-экономического оздоровления экономики Республики Казахстан в совокупности.
С момента принятия первого закона «О банкротстве», реабилитационные процедуры вводятся только по решению суда и проводятся под слежением Агентства/Комитета, которое в 60-70% случаев является и зачинателем дела о банкротстве. Удельный вес реабилитаций в всеобщем числе дел о банкротстве в 1998-2008 гг. по Казахстану составлял 4-5% [27, с.38]. Существует ряд объективных и субъективных при чин для объяснения этого явления:
- непопулярность реабилитации среди управленческих кадров в связи с новизной;
- неудовлетворительный навык реабилитационных руководящих и администраторов действующих предприятий в области антикризисного управления;
- сжатость фактически осуществимого комплекта рыночных инстру ментов по поправлению платежеспособности в нынешней казахстанской экономике;
- предпочтение перед ликвидацией как вероятностью списать задолжности предприятия, а не пытаться их выплатить при реабилитации и др.
Невозможно не подметить тот факт, что не все предприятия, участвующие в процедурах реабилитации, достигают цели реабилитации. Это обусловлено, в первую очередь, не удачным заключением реабилитационных процедур и к моменту окончания реабилитации цели достигнуто не было - платежеспособность не была восстановлена. Следственно на ряде пред приятий были возобновлены конкурсные производства.
Так, скажем, в случае с АО «КРЭК» кредитор РГЭП НЭС «Казахстанэнерго» отозвал заявления в суд о признании должника банкротом. Дело о банкротстве было прервано, реабилитация тоже. А через некоторое время иным кредито ром (ТОО «Жанат») опять было подано заявление, так как АО «КРЭК» как бы ло неплатежеспособным, так и осталось. Допустимо, за дальнейший срок реа билитации платежеспособность была восстановлена.[28]
На сегодняшний день, согласно тактическим направлениям деятельности Министерства финансов Республики Казахстан на 2008-2012 годы и основным задачам уполномоченного органа в сфере банкротства, усилия, раньше каждого, нужно направить на финансово-экономическое оздоровление, поправление платежеспособности предприятий путем реабилитации и внешнего слежения. Именно процедура реабилитации дозволяет не только сберечь производственный потенциал, но и расширить его, создавая тем самым новые рабочие места, что играет немаловажную роль в реализации антикризисных программ. В текущих условиях одной из первостепенных задач, стоящих перед уполномоченными органами, в их числе Комитета по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов РК, является вовлечение неплатежеспособных предприятий в процедуры внешнего слежения и реабилитации. Процедура внешнего слежения является одним из методов противодействия нелегальному итогу должниками активов и преднамеренному банкротству.
Повсюду в регионах проводится разъяснительная работа, семинары, «круглые столы» на тему «Финансово-экономическое оздоровление неплатежеспособных предприятий», цель которых - обсуждение и разъяснение норма права РК «О банкротстве» по финансово-экономическому оздоровлению предприятий, путем увеличения доли реабилитируемых предприятий над ликвидируемыми и предотвращение ложного и преднамеренного банкротства предприятий.
На данный момент реабилитационную процедуру проходит 40 предприятий из разных регионов Казахстана, в которых трудится больше четырех с половиной тысяч человек. В нынешнем году 6 предприятий прошли реабилитацию, причем все - с правильным итогом. В границах реабилитационной процедуры с начала нынешнего года погашение по отсроченной кредиторской задолженности составило 452,8 млн. тенге, в том числе в бюджет - 244,6 млн. тенге. Погашение задолженности по нынешним налогам составило 194,1 млн. тенге.
Комитет по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов РК уделяет специальное внимание процедуре реабилитации, цель которой - поправление типичной работы производственных активов предприятия. Срок проведения реабилитационной процедуры - 3 года 6 месяцев. Для организаций, являющихся субъектами обычных монополий либо имеющих главное тактическое значение для экономики республики, суд вправе продлить срок реабилитационной процедуры до 2-х лет.
В текущее время все страны мира заняты исследованием путей выхода из коллапса, стабилизации финансовой системы, возрастания яруса занятости населения. В эту борьбу привлечены все республиканские и территориальные государственные конструкции. Это и предопределяет возрастание роли и значения университета банкротства, где стержневой задачей является финансово-экономическое оздоровление неплатежеспособных организаций через процедуры банкротства. С этой целью с 2008 года в Закон РК «О банкротстве» введено представление внешнего слежения за неплатежеспособными должниками, уточнены некоторые параметры процедуры реабилитации.
С вступлением процедуры внешнего слежения возник такой участник процедуры банкротства, как Менеджер внешнего слежения, тот, что осуществляет действие по контролю за действиями начальства должника и обеспечению сохранности его имущества. В связи с коллапсом обострилась обстановка с выплатой кредиторской задолженности, исключительно по заработной плате, следственно участились обращения работников в соответствующие госорганы, в том числе и о вступлении внешнего слежения, с просьбами оказать содействие и поддержка в приобретении зарплаты.
С начала 2010 года в Казахстане привлечено в процедуру внешнего слежения 73 должника-предприятия. На сегодняшний день у 9 из них процедура закончена, у остальных - в стадии заключения. Сумма погашенной должниками, закончившими процедуру внешнего слежения, кредиторской задолженности составила 30,1 млн. тенге.
В текущее время ведется работа по санации предприятия ГП «Фабрика народно-художественных промыслов и надомных форм труда «Тускииз» социума инвалидов РК», в качестве санатора выступает АО НК «СПК «Жетісу» [48]
Одним из позитивных примеров является использование процедуры внешнего слежения к таким неплатежеспособным предприятиям как ОАО «Автобусный парк №3», ТОО «Алматыпромстрой», ТОО «Авангард». В границах проведения процедуры внешнего слежения обеспечена сохранность имущества должников, а также в итоге проведения обзора финансового состояния предприятиям было рекомендовано применить реабилитационную процедуру. В подлинный момент организациями реализуются мероприятия, предусмотренные планом реабилитации [35].
Следует подметить, что реабилитация всего предприятия имеет свои специфические особенности, т.к. нет предприятий с одинаковыми производственной, хозяйственной, организационной и финансовой сферами. Следственно реабилитационными управ ляющими коллективно с Комитетом по работе с несостоятельными должниками разрабатываются индивидуальные планы реа билитации по всему предприятию, выработан комплект схем и хозяйственных решений.
При реабилитации автомобильных предприятий основными мерами выступали: внут ренняя реструктуризация, выделение дочернего предприятия и передача ему подвижного состава. По достижении реабилитации будет сформировано новое платежеспособное юридическое лицо, но без производственных фондов, необ ходимых для выпуска продукции, оказания служб. Так, в плане реабилитации АО «Атасуруда» была предусмотрена продажа производ ственного комплекса. Совместно с тем, АО «Атасуруда» является градообразую щим, и затягивание его ликвидации и передачи новому собственнику обостряло социальную напряженность в г. Каражал. Использование процедур реабилитации с целью поправления платежеспо собности предприятия целебно влияет на ярус со циально-экономического становления области и Республики Казахстан в совокупности. При этом следует подметить, что по многим из показателей, по которым про слеживается правильное влияние процессов использования процедур бан кротства на становление области, результат гораздо огромнее. Так, приход числа занятых в производстве и увеличение суммы и доли погашения кредиторской задолженности по очередям в ходе реабилитации содействуют росту занятости населения и пополне нию бюджетов всех ярусов.
Следует также подметить, что использование реабилитационных мер влечет существенное увеличение численности персонала предприятия, что обусловлено тем, что перед вступлением реабилитации предпри ятие испытывает финансово-хозяйственные сложности, а потому вынуждено уменьшать персонал. Для поправления стабильной производственной деятельности требуется привлечение работников.
Обзор воздействия процессов банкротства предприятий (ликвидации и реабилитации) на общественно-экономическое становление отдельных регионов РК разрешает оценить производительность функционирования системы регулирования банкротств в областях и в республике в совокупности с поддержкой рыноч ных (экономических, финансовых и др.) и административных (нормативно-правовых и со стороны государства) рычагов. По тем показателям, где соци ально-экономические итоги банкротств проявляются ясно (имеется тес ная связь) - нужно сосредоточение усилий по регулированию и контро лю для роста становления национальной экономики. Те же показатели, где присутствие узкой связи не найдено, обязаны выступить целевыми параметрами при становлении университета банкротства в Казахстане для обеспечения выполнения по следним всех рыночных функций.
В нынешней казахстанской экономике без поддержки государства предприятию-банкроту сложно восстановить свою платежеспособность.
В границах "Плана совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства финансового надзора по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы" на реализацию мероприятий по данному плану выделено $15 млрд. - $10 млрд. из Национального фонда, $5 млрд. - из бюджета и пенсионных накоплений.
При этом $15 млрд. выделенных средств распределены по 5 основным направлениям:
· на обеспечение стабильности финансового сектора - $4 млрд.;
· на стабилизацию рынка недвижимости - $3 млрд.+ $2 млрд.;
· на поддержку малого и среднего бизнеса - $1 млрд.;
· на форсированное становление агропромышленного комплекса - $1 млрд.;
· на реализацию прорывных инновационных, инфраструктурных, промышленных планов - $1 млрд.+ $3 млрд [49]
Таким образом, итоги проведенного обзора и оценки системы регу лирования банкротства предприятий в Казахстане дозволили сделать следующие итоги:
- Университет банкротства в Казахстане прошел 5 основных стадий становления и к 2010 году его дозволено считать всецело сформированным по ряду объективных знаков. Вме сте с этим прогрессировала и система регулирования банкротств в РК.
- В условиях нынешней экономики Казахстана фак торы внешней среды гораздо влияют на производственно-хозяйственную действие предприятий и в большинстве случаев являются причинами становления кризисного становления и наступления несостоятельности на предприятиях. Среди общности внешних факторов как особенно значи мый был выделен показатель объема неплатежей, определяемый на основе объемов кредиторской задолженности.
3. Число банкротств в условиях со временной казахстанской экономики является следствием условий текущей экономиче ской среды и напрямую влияет на общественно-экономическое становление того либо другого ре гиона. При этом основное влияние отслеживается в 3 сферах: финансовой, производственной и общественной.
Использование процедур реабилитации по показателям погашения кредиторской задолженности и обеспечения занятости населения превосходит результативность использования конкурсного производства. Это должно послужить основанием для последующей переориен тации практики использования процедур банкротства в Казахстане с ликвидаци онных на реабилитационные процедуры.
Показатели общественно-экономического становления области, региона, страны в совокупности, имеющие тес ную либо умеренную связь с процессами использования процедур банкрот ства, по словам автора, могут быть использованы для оценки производительности воздействия тех либо иных направлений регулирования банкротств предпри ятий.
3 Основные направления совершенствования системы регулирования банкротств предприятий в Республике Казахстан
3.1 Формирование программно-целевого подхода к регулированию банкротств предприятий
В нынешней рыночной экономике государство стало основным цен тром, тот, что регулирует образование рыночной среды и, тем самым, обес печивает динамизм и стабильность экономического роста. Политика государ ственного вмешательства прошла длинный путь эволюции - от жесткого ди рижизма к созданию механизмов саморегуляции экономики, когда государство превращается в основный координирующий орган. Применение программно-целевого подхода в системе управления эко номикой страны на всех ярусах допустимо и терпимо для специфических условий Казахстана.
Сущность программно-целевого регулирования заключается, во-первых, в тщательном обнаружении особенно значимых, ключевых факторов, определяющих параметры протекания общественно-экономического процесса, а, во-вторых, в осуществлении целеустремленного воздействия на эти факторы для удачного достижения поставленной цели. При этом нрав воздействия может варьи роваться в широком диапазоне от сосредоточенного кратковременного воздей ствия на «болевые точки» до применения комплекса разновидных полити ческих, экономических, организационных и других регуляторов для достиже ния тактических целей.
Образование системы программно-целевого управления экономикой включает в себя следующие этапы: определение тактической цели регули рования, постановка задач, построение иерархии параметров для регулирова ния, экспертно-аналитическая оценка разных направлений регулирования, разработка механизмов регулирования и их реализация.
В Республике Казахстан тактической целью регулирова ния банкротства предприятий выступает выполнение университетом банкротства всех присущих ему в рыночной экономике функций и возрастание эффективно сти его регулирования с поддержкой правовых и организационно-экономических механизмов.
В связи с этим, нужно определить основные задачи разви тия системы регулирования банкротств в Казахстане:
- сокращение сроков проведения процедур банкротства и уменьшение
административных затрат;
- увеличение доли удовлетворения требований кредиторов при ликви дации до 30% от объема задолженности в реестре кредиторов;
- предупреждение банкротства предприятий на основе уменьшения объемов неплатежей, поддержки отечественных товаропроизводителей, укреп ления финансово-платежной дисциплины, ведения мониторинга финансового состояния предприятий, обнаружения преднамеренных и неверных банкротств и др.
Исходя их поставленных задач, дозволено определить следующую последовательность целевых параметров в порядке сни жения приоритетности:
- доля погашения требований кредиторов по заключении конкурсного производства;
- фактическая длительность процедур банкротства;
- сумма административных затрат конкурсного производства;
- уменьшение объемов неплатежей хозяйствующих субъектов до ми нимально нужного яруса;
- объем просроченной задолженности по заработной плате;
- объем недоимки и прочей задолженности по платежам в бюджет;
- объем индустриального производства;
- доля реабилитируемых предприятий, достигших цели реабилитации;
- доля преднамеренных и неверных банкротств в всеобщей массе дел о банкротстве;
- ярус рентабельности промышленности;
- доля накладных предприятий в промышленности;
- доля простаивающих, бездействующих предприятий;
- доля отсутствующих должников в процедурах банкротства.
Для координации и контроля над работой организационно-экономических механизмов, государством принимаются разные программные документы: от стратегии и доктрины на общегосударственном ярусе до программ соци ального и экономического становления отдельного региона. Доктрина перехода Республики Казахстан к устойчивому становлению на 2007-2024 годы содержит основные направления экономической политики в таких сферах, как макроэкономическая, общественная, экологическая и политическая, что является основой возрастания качества жизни и обеспечения конкурентоспособности страны в долгосрочной перспективе. В ней исследуются узловые загвоздки, стоящие перед экономикой Казахстана в среднесрочном периоде, определены направления государственной общественно-экономической политики и допустимые сценарии экономического становления страны.
Для реализации общегосударственной стратегии «Казахстан-2030» с 2000 года разрабатывается комплекс программ общественно-экономического становления областей, Индикативный план общественно-экономического становления областей. С 2003 года программы общественно-экономического становления так же ориентированы на реализацию Стратегии промышленно-инновационного становления Республики Казахстан на 2003-2015 годы.
Индикативный план определяет приоритетные направления и плановые показатели становления промышленности области, сельского хозяйства, становления малого бизнеса и общественной сферы районов и городов Казахстана на ближайшие 3 года.
Согласно тактическим направлениям деятельности МФ РК на 2008-2012 годы и основным задачам уполномоченного органа в сфере банкротства, усилия раньше каждого нужно направить на финансово-экономическое оздоровление, поправление платежеспособности предприятий путем использования процедур реабилитации и внешнего слежения.
Именно процедура реабилитации разрешает не только сберечь производственный потенциал, но и расширить его, создавая тем самым новые рабочие места, что играет немаловажную роль в реализации антикризисных программ.
Совместно с тем, нужно подметить, что присутствие ряда недостатков в системе регулирования банкротства предприятий в Казахстане обусловлено, раньше каждого, отсутствием цельной государственной стратегии по предупреждению несостоятельности предприятий и использованию процедур банкротства.
Помимо разработки комплекса программ общественно-экономического разви тия в регионах Казахстана предпринимались и другие организационные меры по становлению университета банкротства и становлению системы его регули рования, которые условно дозволено сгруппировать в четыре группы.
Первая группа мер связана с разрешением коллапса экономики Казахстана начала-середины 90-х годов, проведением приватизации и экономических преобразований. В различное время эти меры представляют собой непре рывный процесс переразделения функций между такими государственными конструкциями как Комитет по управлению государственным имуществом, Ко митет по приватизации, налоговые органы, Управление по экономическому становлению и предпринимательству при акимах, ОАО «Агентство по реорганиза ции и ликвидации предприятий», финансовые службы, Управление Комитета по работе с несостоятельными должниками и др.
Мерами 2-й группы в различные годы создавались конструкции как торговые, так и с участием государства, целью которых бы ло образование условий для поддержки и становления процессов финансово-экономического оздоровления индустриальных предприятий области и приме нения процедур банкротства. Среди них нужно упомянуть:
Реабилитационный банк, тот, что в 1995-96 годах финансировал про граммы санации огромных предприятий, таких как, скажем, АО «Карметкомбинат», СП «Карагандаликвидшахт», АО "Дала" (птицефабрика) и др. ;
Консалтинговый центр «АКЗАТ» и ТОО «Бюро по приватизации», ко торые исполняли комплекс работ по судебной и внесудебной лик видации предприятий с госдолей по решению Регионального комитета по управлению госимуществом;
ТОО «Бюро по приватизации», которое до создания в конце 1997 года КФ ОАО «Агентство по реорганизации и ликвидации предприятий» проводило торги по реализации конкурсной массы ликвидируемых предприятий, а также имущества, ограниченного в рас поряжении налоговыми органами в счет задолженности по налогам и обяза тельным платежам в бюджет и пенсионный фонд.
На сегодняшний день вышеизложенные функции исполняет Комитет по работе с несостоятельными должниками. В его обязанности входит осуществление мониторинга финансово-хозяйственной деятельности предприятий, проведение реабилитационных, ликвидационных процедур и т.д.
К третьей группе мер по финансово-экономическому оздоровлению предприятий и становлению программно-целевого подхода в регулировании банкротств на территориальном ярусе дозволено отнести создание специализированных межведомственных комиссий, разных конструкций. Во-первых, это функционирующие с 1998 года Областные комиссии по санации и ликвидации несостоятельных предприятий, в компетенцию которых входят:
- разработка планов мер и мероприятий по оздоровлению предприятий области с определением ответственных органов;
- заявление планов санации;
- принятие решений по вовлечению в процедуры банкротства предпри ятий с государственной долей в уставном капитале.
Во-вторых, с 2001 года впервой в Казахстане в городах Алматы и Кара ганда были организованы экономические суды. Об триумфе данного экспери мента говорит тот факт, что с 2002 года сходственные суды открыты во всех обла стных центрах Казахстана и г.Астане.
Четвертая группа мер связана с последствиями финансового коллапса. В связи с этим, как теснее отмечалось ранее, в 2008 году принят Закон РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банкротства», разработанный во исполнение послания Главы государства народу Казахстана и Программы Правительства Республики Казахстан на 2007-2009 годы Комитетом по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов РК. В совокупности, принятый Закон дозволил совершенствовать процедуры банкротства, увеличить степень защищенности прав кредиторов, установить прозрачность принимаемых мер при проведении процедур банкроства. С целью исключить дублирование функций, сократить неэффективно применяемый персонал и расходы Комитет по госимуществу и приватизации был присоединен к Комитету по работе с несостоятельными должниками. Помимо того, в ноябре 2008 года была сделана Казахстанская Ассоциация антикризисных руководящих. Действие данной организации направлена на представление и охрану законных интересов своих членов, объединение и координацию усилий, направленных на содействие становлению процедур банкротства и финансового оздоровления неплатежеспособных организаций.
Все указанные меры сыграли немаловажную роль в становлении университета банкротства и сформировали определенный территориальный механизм регулиро вания процессов банкротства.
Для возрастания производительности совместных усилий местных органов управления, государственных органов, частных торговых конструкций и предпринимателей по росту благосостояния, погашению кредиторской задол женности, не связанной с ростом реального сектора, и исключения возможно стей ложного и преднамеренного банкротства нужно проведение ряда мероприятий в коротко- и среднесрочной перспективе. В связи с этим, нужно выделить ведущие проблемные вопросы в регулировании процессов банкротства и предлагаются следующие мероприятия.
1. В текущее время одним конкурсным управ ляющим нередко ведется до 10-15 дел о банкротстве. Как следствие: недоста ток контроля за работой членов ликвидационной группы, нехватка рабочего времени, неучет специфики производственно-хозяйственной деятельности должника и его отношений с подрядчиками и клиентами и многие другие поводы напрямую ведут к тому, что конкурсными руководящими не удовле творяются требования кредиторов, а конкурсные производства проводятся только с целью списания задолженности и исключения должника из регистра юридических лиц.
Следственно рационально сотворить цельную базу лицензированных специали стов по ведению дел несостоятельных должников, которая была бы доступна как начальникам предприятий, так и разным государственным органам и, в первую очередь, Управлению Комитета по работе с несостоятельными долж никами. Управлению Комитета допустимо было бы назначать руководящих в зависимости от места расположения объекта ликвидации/реабилитации, а так же сферы производственно-хозяйственной деятельности должника.
Помимо этого, во исполнение приказа Председателя Комитета по работе с несостоятельными должниками Минфина РК от 25 февраля 2003 года о внесе нии изменений в «Правила назначения и отстранения конкурсного управляю щего» дюже значимо выдерживать нормы по ведению ликвидационных дел одним руководящим:
- не больше пяти: на одну организацию, имеющую конкурсную массу, и на остальные, не имеющие конкурсной массы либо ее стоимости не довольно для покрытия административных затрат;
- не больше десяти: при финансировании из республиканского бюджета мероприятий по банкротству организаций, не имеющих имущества.
Для пополнения базы данных экспертов по управлению делами несо стоятельных должников Комитету коллективно с районными и городскими акиматами и службами содействия занятости рационально подготовить 2-3 спе циалистов от всех городов и поселков областей для приобретения соответствую щих лицензий. Это благоприятно скажется на производительности использования про цедур банкротства в удаленных районах и городах, т.к. дозволит назначать конкурсных/реабилитационных руководящих в зависимости от профиля долж ника и места его нахождения, снизить административные расходы, сократить сроки ликвидации.
2. Специальное внимание следует уделить университету антикризисных руководящих. Нужно в будущем концептуально изменить право по делам несостоятельности с приоритетом предупреждения и поправления платежеспособности, т.е экономического подхода к задачам банкротства. Для этого нужны:
1) основательная теоретическая и утилитарная база;
2) специализированные учебные заведения (кафедры в высших учебных заведениях);
3) специализированные консалтинговые и экспертные фирмы, занимающиеся антикризисным управлением. Об этом тоже говорил Глава Государства в своем годичном Послании еще в 2006 году.
3. Обзор финансово-хозяйственной деятельности предприятий, объявлен ных банкротами в судебном и внесудебном порядке, показывает, что нередко несостоятельный должник не имеет вероятности погасить свои задолжности по при чине отсутствия ликвидных активов, либо вообще таковых. Это узко связано с завершением и/или невыполнением сторонами больших сделок. В мировой практике объем таких сделок принято соизмерять с величиной собственного либо уставного капитала в зависимости от наибольшего. Завершение сходственных сделок может кардинально ухудшить показатели платежеспособности и финан совой стабильности предприятия. В казахстанской практике есть ряд приме ров завершения больших сделок предприятиями, которые скоро подверглись процедурам банкротства. Это ТОО «Арка», АОЗТ «Теплоприбор», АО «Гея», ОАО «Алаутрансгаз», и др [36].
Действующим правом РК такие сделки не запрещены, но дают вероятность для ухода от погашения долгов через преднамеренное банкротст во. Статья 6 Закона РК «О банкротстве» предусматривает отмену сделок, ущемляющих права кредиторов и идеальных в течение 3 предыдущих лет. Но нередко воспользоваться данной статьей не представляется допустимым из-за истечения срока исковой давности на момент объявления должника банкротом.
Для устранения вероятности преднамеренного банкротства через заклю чение больших сделок нужно:
а) Регистрировать юридические лица, совершившие сделки на сумму бо лее половины уставного капитала / собственного капитала в государственных органах, ведущих мониторинг финансового состояния предприятий (Налого вый комитет, Управление Комитета по работе с несостоятельными должника ми). По этим предприятиям нужно вести обособленный список на протяже нии 3 лет со дня регистрации сделки. При планомерном снижении платеже способности и росте просроченной и нынешней кредиторской задолженности го сударственные органы могут обращаться в суд для отмены сделки как ущем ляющей права кредиторов и ведущей к росту задолженности перед бюджетом, трудовым коллективом и другими кредиторами.
б) Дополнительным средством может послужить страхование больших сделок страховыми компаниями. В случае неисполнения сделки страховая компания будет возмещать урон иной стороне.
4. Несогласованность между некоторыми нормативными актами РК, несо вершенство государственного контроля за правомерностью тех либо иных дей ствий хозяйствующих субъектов, неудовлетворительная законопослушность дают воз можность для преднамеренного доведения юридического лица до несостоя тельности и списание его долгов посредством ликвидации. Даже при наличии знаков преднамеренного (ложного) банкротства юридически классифици ровать его бывает затруднительно (ТД “Састобецемзавод”, ОАО “Онтустик-энергия”, ТОО “Сейхун”).
За 2001-2009 годы в среднем соотношение между фактами признания банкротства преднамеренным (ложным) и всеобщим числом объявленных банкротов составило 1 к 150-200. Это объясняется тем, что подтвердить факты и пресечь преднамеренное разорение трудно, потому что предприятия, как водится, объявляют себя банкротами теснее позже итога основных и оборотных средств. Если ложное разорение и выявляют, то уголовные дела все равно закрываются из-за отсутствия состава правонарушения. Подтвердить что-либо сложно, чай документы фальсифицированы либо ликвидированы. А страдают при этом интересы государства, потому что позже выплат задолженностей кредиторам предыдущих очередей средств и имущества традиционно теснее не остается. Следственно умышленное разорение и стало таким прибыльным «бизнесом». При этом в действующем праве преднамеренное и ложное разорение относится к правонарушениям маленький тяжести.
Внедрение в практику предложенных мер дополнит схему действия ре гионального механизма регулирования банкротства предприятий, что дозволит в полной мере исполнять процедурам банкротства функции, предопределен ные для них в рыночной экономике.
3.2 Разработка организационно-экономических механизмов предупреждения банкротств предприятий
Присутствие в экономике определенных знаков коллапса неплатежей (боль шие объемы кредиторской задолженности и исключительно просроченной ее части, низкая платежная дисциплина, нехватка платежных средств и др.) влечет за собой крутое ухудшение финансового состояния экономических субъектов вплотную до несостоятельности. А от того что в казахстанской экономике внешние факторы в значительно большей степени влекут банкротст во предприятий, то могущество коллапса неплатежей на число банкротств дюже огромно.
В связи с этим для предупреждения банкротств предприятий в регионах це лесообразно сфокусировать усилия на уменьшении объемов неплатежей, а точ нее кредиторской и дебиторской задолженностей.
С коллапсом неплатежей сталкивается любая рыночная экономика в различные периоды своего становления. Происхождение в мировой практике процедур банкротства было связано именно с разрешением задач неплатежей и урегулированием долгов через отчуждение имущества. До сего времени основным предназначением проце дур банкротства является освобождение должника от долгов и включение его активов в социальное воспроизведение.
Идея сокращения объемов взаимной задолженности хозяйствующих субъ ектов не нова для Казахстана. В различные периоды местными органами управле ния предпринимались целеустремленные шаги. Некоторые из них имели фурор и привели к определенному укреплению платежной дисциплины и реформиро ванию банковско-кредитной системы, другие были менее результативны, т.к. использовались при отсутствии либо неудовлетворительной сформированности тех либо иных рыночных университетов.
Коллапс неплатежей в кругу внимания казахстанских экономистов обозначался как повод спада индустриального производства и нарушения хозяйственных связей. В связи с этим предлагались меры по уменьшению отрицательных последствий не платежей для финансового и индустриального секторов экономики [20, c. 6; 50, с.45, 51, 52, 53, с.111-112, 54, 55].
В возрастании результата от использования предлагаемых мер за последние го ды гораздо усилилась роль государства и исключительно государственных орга нов.
Для последующего снижения кредиторской задолженности предприятий до малейшего яруса, необ ходимого для ведения бесперебойной производственно-хозяйственной дея тельности предприятиями, и уменьшения числа возможных банкро тов, по словам автора, нужна реализация следующих мер:
а) сверка и переоценка взаимной задолженности и реструктуризация дол гов;
б) создание условий для погашения задолженности с подмогой векселей и клиринговых операций;
в) система мер вознаграждения погашения задолженности прошлых лет перед бюджетом (через амнистию кредиторской задолженности либо систему субси дий);
г) добавочная эмиссия акций для погашения задолженности АО;
д) меры по уменьшению показателя финансовой зависимости предпри ятий до яруса не больше 2,0 (через мониторинг огромных сделок, вступление по вышенных ставок налогообложения и др.).
Первым шагом по уменьшению объемов неплатежей пред приятий той либо другой области видится в проведении мероприятий по переоценке взаим ной задолженности. Для этого нужно, во-первых, проведение сверки кредиторской и дебиторской задолженности всех экономических субъектов об ласти, а не только тех, к которым используются процедуры банкротства. Во-вторых, проведение ревизии договоров на предприятиях для уточнения сумм договорных обязательств, а также штрафных санкций, если такие предусмот рены в договорных обязательствах.
Кредиторскую долг индустриальных предприятий следует разделять на минимально нужную и излишнюю (просро ченная долг, штрафные санкции, разные расходы по погашению уронов имуществу и жизни людей и т.п.). Следственно дальнейшим шагом в про грамме мер по уменьшению взаимной задолженности должно стать определе ние объемов этих 2-х групп кредиторской задолженности по средним и круп ным предприятиям, районам (городам), области в совокупности.
В отношении дебиторской задолженности, по словам автора, дозволено произвести группировку на:
- безвыходные задолжности;
- излишнюю дебиторскую долг (просроченные задолжности, начис ленные штрафные санкции и доходы, связанные с причинением урона иму ществу предприятия, его финансово-хозяйственной деятельности);
- нынешнюю дебиторскую долг (связана с нынешней производст венно-хозяйственной деятельностью и появилась за последние 3 месяца).
К безвыходным долгам относится долг хозяйствующих субъ ектов, к которым используются процедуры банкротства либо они являются не платежеспособными и допустимо несостоятельными должниками. В данном случае предприятию не обходимо своевременно оформить жалобу для включения в реестр кредито ров, либо стать зачинателем вступления процедур банкротства в отношении не состоятельного компаньона. Позже заключения процедур банкротства у кредито ра будет настоящая вероятность уменьшения задолженности через удовлетво рение требований либо посредством списания задолженности согласно ст. 86 Закона РК «О банкротстве» [22].
К безвыходным долгам, излишней кредиторской и дебиторской задол женности допустимо использование разных мер по реструктуризации и по гашению. В арсенале рыночной экономики есть ряд механизмов, способст вующих реструктуризации и погашению взаимных долгов рыночных субъек тов.
Реструктуризация длинна заключается в: отсрочке длинна, рассрочке кре диторской задолженности, конвертации длинна, продаже долговых обязательств, покупке долгов, обмене кредиторской задолженности на дебиторскую задол женность (взаимозачет) [47, с.663].
Реструктуризация кредиторской задолженности сводится к согласованию с кредиторами пересмотра всякого кредитного соглашения (в том числе догово ров купли-продажи, поставки, лизинга и подряда), в том числе:
1) перенесение по срокам на грядущее платежей в счет погашения основ ной части длинна, что может подразумевать:
- примитивное смещение во времени указанных платежей без продления сроков выделенного кредита (уменьшение ближайших платежей и увели чение больше поздних платежей, в том числе вступление либо увеличение длитель ности льготного периода кредитов, в течение которого платежи по погашению кредита вообще не производятся);
- продление сроков соответствующих соглашений по банковскому либо товарному кредиту без одновременного смещения во времени платежей в счет погашения длинна;
- то же, но с одновременным смещением во времени платежей в счет погашения длинна;
2) вступление в кредитные соглашения плавающей процентной ставки, предусматривающей:
- уменьшение по сопоставлению с действующей процентной ставкой на ближайшие периоды;
- возрастание на определенную величину, от периода к периоду, начиная с некоторого грядущего года (квартала, месяца), уменьшенной про центной ставки до яруса, превышающего действующую ставку;
3) сохранение на ярусе, каким он был до описываемого пересмотра, те кущей стоимости всех платежей по процентному обслуживанию и погашению реструктурированной кредитной задолженности.
Реструктуризация дебиторской задолженности полагает ее рассрочку, отсрочку либо обмен дебиторской задолженности одних дебиторов на дебиторскую долг других дебиторов. Если первые два вида такой ре структуризации представляют собой согласие на реструктуризацию кредитор ской задолженности соответствующих дебиторов, то третьему виду открыва ются вероятности для одновременного совершенствования всеобщей конструкции всех ак тивов предприятия и возрастания степени их мобильности.
Определенными формами обмена дебиторской задолженности одних деби торов на долг других дебиторов служат [47, с.693]:
- продажа дебиторской задолженности путем продажи контрактной цес сии по тем договорам, по которым в силу предоставленной по ним рассрочки либо из-за просроченной по ним задолженности образовалась непросроченная либо просроченная дебиторская долг;
- выпуск дебиторами под давлением предприятия векселей, в которых отражаются их обязательства по выплате в грядущем их непросроченной задол женности;
- выпуск дебиторами векселей на сумму их просроченной дебиторской задолженности.
На сегодня реструктуризация долгов нередко производится путем оформления актов сверки и погашения взаимных долгов. В сходственных ситуаци ях традиционно участвуют не больше 3-4 юридических лиц. Но данный подход явля ется нарушением действующего права, т.к. зачеты запрещены Ми нистерством финансов РК.
Иной мерой по разрешению коллапса неплатежей и уменьшению объемов задолженности должно стать возобновление работы Долговой площадки. Непрерывно действующая Долговая площадка дозволит осуществлять следующие операции:
продажа дебиторской задолженности несостоятельных предприятий, находящихся в процедурах ликвидации;
продажа дебиторской задолженности неплатежеспособных предпри ятий, к которым допустимо использованием реабилитационных процедур для вос становления платежеспособности;
продажа дебиторской задолженности работающих предприятий;
продажа кредиторской задолженности (либо ее части) с пакетом акций акционерного общества;
продажа дебиторской задолженности с пакетом акций;
покупка бюджетом бюджетных долгов и др.
Распределение операций по продаже задолженности разных групп пред приятий (банкроты, неплатежеспособные, действующие) обусловлено разли чиями в схемах реализации долгов и оценки их реальной стоимости.
Долговая площадка при выполнении указанных операций может исполь зовать такие механизмы как аукционы (открытые и закрытые), тендеры на получение бюджетной задолженности, векселя, проведение клиринговых операций и завершение прямых сделок между контрагентами.
Для организации вексельного обращения, работы долговой площадки не обходимы не только методические разработки схем функционирования, но и определение какой-нибудь юридически оформленной организации как ответст венной.
Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженностей предпри ятий области может осуществляться либо особым отделом (отделами) клиринговой палаты, либо отдельно организованным по согласованию с обла стным акиматом уполномоченным органом.
Стержневой целью уполномоченного органа станет уменьшение объемов неплатежей через реализацию задолженности предприятий республики. Основными задачами обязаны стать:
- охрана имущественных прав и интересов государства, а также пред приятий Республики Казахстан в пределах своих полномочий;
- охрана интересов инвесторов и эмитентов дорогих бумаг;
- участие в решении вопросов погашения задолженности предприятий перед бюджетом, взаимной задолженности между предприятиями и всякими другими юридическими и физическими лицами с применением вероятностей рынка дорогих бумаг;
- оказание консультативных, информационных и иных служб.
Для осуществления данных мер нужна разработка соответствующих законопроектов. Вступление предлагаемых мер дозволит инвестировать с настоящий сектор экономики, а именно в предприятия, приспособившиеся и перестроившиеся в новых рыночных условиях в кризисный период становления национальной экономики.
Для должников перед бюджетом акционерных обществ законодательно предусмотрен механизм погашения задолженности через выпуск и размещение дополнительной эмиссии акций. Следственно видится крайне востребованным применение на практике вероятности действующего права.
В случае, если разница между просроченной больше, чем на три месяца, за долженностью социума по налогам и иным непременным платежам в бюд жет, а также всяких других задолженностей перед государственным бюджетом и просроченной задолженностью бюджета и бюджетных организаций перед обществом составляет не менее, чем две трети от размера выпущенного (опла ченного) уставного капитала социума, то государственный орган имеет право обращения в судебные органы на предмет выпуска дополнительной эмиссии акций такого социума (ст. 40 Закона РК «Об акционерных обществах»).
Согласно действующего закона размещение дополнительной эмиссии про изводится на открытом рынке лицами за исключением самого социума, а также лиц, аффилированных по отношению к нему. В новом законопроекте Закона об акционерных обществах акции на сумму просроченной перед бюджетом задолженности передаются в государственную собственность. Уполномо ченным государственным органом при таком погашении бюджетной задол женности является налоговый орган.
Последним направлением мер по предупреждению неплатежей и несо стоятельности предприятий являются мероприятия по уменьшению зависимости хозяйствующих субъектов от внешних источни ков финансирования. Оценочным критерием может послужить коэффици ент финансовой зависимости, рассчитываемый как отношение каждого объема хозяйственных средств к величине собственного капитала.
Показатель финансовой зависимости показывает, сколько тенге стоимо стной оценки каждого имущества предприятия доводится на один тенге собст венного капитала. Чем огромнее значение этого показателя, тем выше зависи мость предприятия от привлеченных финансовых средств. Когда его значение начинает превышать 1,9, то это обозначает, что объем заимствования дополни тельных финансовых средств добился скептической величины.
Среднее значение данного показателя отличается для различных стран и зави сит от условий рыночной среды и финансовой стратегии больших фирм. Коэф фициент финансовой зависимости для фирм Тайваня составляет около 78%, немножко выше 100% для компаний США и Великобритании и обычно высокий для корейских фирм в пределах 400-620% [56]. Значение коэффици ента должно быть минимизировано в условиях коллапса либо нестабильного рос та национальной экономики.
Для нашей страны видится оптимальным значение данного показателя 2,0, что может послужить оценочным ярусом производительности использования предложенных выше мер и мероприятий. Это то соотношение собственных и заемных средств (1:1), к которому обязаны тяготиться казахстанские предприятия, желающие благополучно продолжать финансово-хозяйственную действие.
Для поддержания значения показателя зависимости в типичных пре делах (до 2,0) уместно использование мер по ограничению огромных займов (кредитов) и завершению огромных сделок. Так, мониторинг огромных сделок и использование повышенных ставок налогообложения в случае займов, пре вышающих в несколько раз акционерный капитал, будут содействовать укре плению платежеспособности предприятий области.
Многие из приведенных выше мер направлены на краткосрочное исполь зование и уменьшение объемов неплатежей в ближайшие годы. Это - ревизия договоров и сверка взаимной задолженности между предприятиями области, бюджетами всех ярусов, банковскими и другими финансовыми учреждения ми; проведение клиринговых операций по зачетам взаимных долгов между хо зяйствующими субъектами и бюджетом; амнистия задолженности прошлых лет перед бюджетом. Другие же (среди них добавочная эмиссия акций акционерных обществ-задолжников перед бюджетом, мониторинг больших сделок, повышенные ставки налогообложения при огромных займах, вексельное обращение) рассчитаны на долгосрочное применение в казахстан ской экономике для поддержания яруса кредиторской задолженности в совокупности по экономике на некотором оптимальном (минимально нужном для про изводства продукции) ярусе.
Применение указанных мер на практике для предупреждения банкротств полагает: активацию дея тельности начальников всех предприятий, внесение изменений в определен ные законодательные акты РК, организацию уполномоченного органа по уменьшению объемов задолженности как в отдельных областях, так и по республике в совокупности.
3.3 Совершенствование системы мониторинга финансового состояния и диагностики банкротства предприятий
Образование университета банкротства представляет собой не только ста новление системы использования процедур банкротства, но и выбор оптимальных способов и методологий диагностики допустимого банкротства и использование соот ветствующих антикризисных мер. Своевременное идентификация знаков и природы коллапса, его локализа ция, применение элементов изыскания как меры превентивной санации и поправления платежеспособности составляют суть целей диагностики в управлении предприятием и регионом. В теории и практике выде ляют несколько подходов к диагностике банкротства. Они связаны с использо ванием разных аналитических инструментов [42, с. 154]:
неформальных знаков и показателей несостоятельности;
системы критериев потенциального банкротства, имеющих юридическую силу;
ограниченного числа ключевых показателей либо интегрального показа теля;
экономико-математических моделей (Альтмана Э., Таффлера Р. и др.).
Мониторинг финансово-хозяйственной деятельности предприятий и диаг ностика банкротства как часть университета банкротства приобретает первостепенное значение в нынешней казахстанской экономике. Предупреждение банкротства, разработка индивидуальных программ восста новления платежеспособности предприятий на ранних стадиях становления кри зисного процесса дают правильный результат как для хозяйствующего субъ екта, так и для экономики страны путем сохранения межхозяйственных свя зей, числа рабочих мест, пополнения бюджетов всех ярусов, возрастания степени экономической безопасности и яруса общественной защищенности на селения.
В Республике Казахстан совместно со становлением университета банкротства определенным изменениям подверглись и подходы к диагностике возможного банкротства. Это обусловлено тем, что задача диагностики банкротства от носится к числу немного исследованных в отечественной экономической науке, а потому не имеет устоявшейся методологической базы.
До 1998 года в Республике Казахстан диагностика банкротства не прово дилась. Согласно Постановления Правительства от 7 сентября 1994 г. предпри ятие признавалось неплатежеспособным на основании 3 показателей: коэффи циента нынешней мобильности; показателя обеспеченности собственными средствами; показателя поправления (утраты) платежеспособности [17].
На этапе администрирования в ходе использования процедур банкротства проводился полный обзор финансово-хозяйственной деятельности за послед ние 3 года на основе данных отчетности предприятия. Экспертные завершения аудиторских и консалтинговых фирм служили основанием для объявления должника банкротом в суде. В систему оценочных показателей входили коэффи циенты платежеспособности, применения основного и оборотного капитала, финансовой стабильности и рентабельности.
Позже внесения в 1998 году изменений в Закон РК «О банкротстве» этап администрирования был упразднен, а Агентством по реорганизации и ликви дации предприятий была разработана комплексная методология оценки нынешнего финансового состояния предприятий, находящихся на мониторинге. Отделами экономического обзора и информации территориальных филиалов Агентства для таких предприятий по данным годовой финансовой отчетности рассчитывались основные показатели с использованием электронных таблиц Microsoft Excel. По итогам обзора предприятия включались в реестр неплатежеспособных предприятий, а при ухудшении основных финансово-хозяйственных показате лей предприятия рекомендовались к включению в процедуры банкротства. Эта методология использовалась Агентством до конца 2001 года и представляла широкий комплект безусловных, относительных и расчетных показателей по 8 основным группам. Совместная действие территориальных филиалов Агентства, проводив ших мониторинг финансового состояния и диагностику банкротства предпри ятий, и Областных комиссий по санации и ликвидации несостоятельных пред приятий, предпринимавших шаги по оздоровлению тех предприятий, восста новление платежеспособности которых еще допустимо, является комплексом превентивных мер по стабилизации экономики Казахстана на микроуровне с 1998 г.
С момента образования Комитета по работе с несостоятельными должниками ведение мониторинга неплатежеспособных предприятий было пе редано в компетенцию Налогового комитета. Такое переразделение функций между госорганами является результативным ре шением, т.к. в границах своей стержневой деятельности налоговые органы аккуму лируют финансовую отчетность по каждому предприятиям, организациям и пред принимателям. В связи с этим, мониторингом сейчас охватываются все хозяй ствующие субъекты области.
Совместно с этим также была изменена методология проведения мониторинга неплатежеспособных предприятий. С учетом достижений оте чественной и иностранной экономической науки в области финансового анали за были выбраны следующие безусловные и расчетные показатели:
объем дебиторской задолженности;
объем кредиторской задолженности;
объем задолженности по налогам и иным непременным платежам в бюджет, в том числе основная сумма и пеня, штрафы;
остаточная стоимость основных фондов;
показатель нынешней мобильности на предисловие и конец отчетного пе риода (типичное значение >2);
показатель обеспеченности собственного капитала на предисловие и конец отчетного периода (типичное значение >0,1);
показатель поправления платежеспособности (типичное значе ние^).
Налоговым комитетом по итогам мониторинга ведется реестр непла тежеспособных предприятий, к которым в зависимости от яруса разных показателей принимаются следующие меры:
претензионно-исковая работа по взысканию дебиторской и кредитор ской задолженности (финансовые показатели выше либо близки к норма тивному значению, но имеется долг);
рекомендация к вступлению процедуры реабилитации (если финансовые показатели имеют низкий ярус, имеется долг, но у предпри ятия имеются финансовые и производственные запасы по поправлению
платежеспособности, показатель поправления платежеспособности бли зок либо выше типичного значения);
признание отсутствующего должника банкротом без конкурсного про изводства согласно ст.70 Закона РК «О банкротстве» (для несостоятельных предприятий без активов и первых начальников).
Если предприятие имеет нормальную для современных условий конструкцию равновесия, оценка платежеспособности мо жет быть произведена довольно полно с подмогой одного показателя - ко эффициента нынешней мобильности [40, с.34].
В зависимости от значений показателей поправления и утраты пла тежеспособности могут приниматься решения о вступлении реабилитационных процедур на предприятии, разработке и реализации планов финансово-экономического оздоровления без вступления процедур банкротства либо ини циирование конкурсного производства, пока активы предприятия не утратили рыночной стоимости, а задолжности гораздо не увеличились.
Совместно с тем конкурсную массу могут составить резервы товарно-физических ценностей, готовой продукции, а также нематериальные активы. Следственно, при мониторинге финансового состояния неплатеже способных предприятий рационально рассматривать не остаточную стоимость основных фондов, а рыночную стоимость активов предприятия. Оценку ры ночной стоимости предприятия допустимо проводить на основе разных ме тодов, предложенных ведущими экономистами [8, с.97-126; 38, 44; 45; 46 и др.].
Таким образом, система мо ниторинга финансового состояния неплатежеспособных предприятий должна основываться на дальнейшей общности показателей:
объем кредиторской задолженности;
объем задолженности по налогам и иным непременным платежам в бюджет;
объем дебиторской задолженности;
рыночная стоимость активов;
показатель нынешней мобильности;
показатель поправления платежеспособности;
показатель утраты платежеспособности.
В текущее время налоговыми органами для обнаружения неплатежеспо собных предприятий применяются приведенные ранее показатели. Включение того либо другого юридического лица в реестр неплатежеспособных предприятий проводится путем многофакторного отбора по значениям этих показателей, что гораздо усложняет процедуру отбора предприятий, имеющих знаки возможного банкротства.
В связи с этим для облегчения процедуры предлагается поделить мо ниторинг финансового состояния на этапы: диагностику банкротства на ос нове 1-2 показателей на первом этапе и мониторинг финансового состояния неплатежеспособных предприятий по 7 показателям - на втором.
Для подбора показателей упрощенной диагностики банкротства в Казах стане обратимся короткому обзору зарубежных методологий диагностики банкротства и методологий русских экономистов по обнаружению возможных банкротов (таблица 3) [8, с. 69-70; 11, с. 106-108; 46, с.152-176].
Таблица 3 - Сравнительная колляция разных систем диагностики банкротства
банкротства
|
Наименование автор методики
|
Показатель для оценки, расчетная модель
|
Примечание
|
|
Винакор А., Смит Р.
|
Отношение чистого оборотного капитала к сумме чистых активов
|
|
|
Фитцпатрик П.Дж.
|
Прибыль на чистый собственный капитал предприятия Отношение чистого собственного капитала к сумме задолженности
|
|
|
Мервин К.Л.
|
Коэффициент покрытия процентных выплат Отношение чистого оборотного капитала к сумме активов
Отношение чистого собственного капитала к сумме задолженности
|
Перед банкротством эти коэффициенты на ходятся ниже нормаль ного уровня и снижа ются
|
|
Бивер В.Г.
|
Отношение потоков денежных средств к сумме задолженности Коэффициент структуры капитала Коэффициент ликвидности
|
Коэффициенты пред ставлены по степени точности предсказания
банкротства
|
|
Оценка ры ночной цены предприятия
|
V = Р/К, где Р — ожидаемая прибыль до выплаты налогов, процентов по займам и дивиден дам; К — средневзвешенная стоимость обяза тельств фирмы
|
Снижение цены пред приятия означает сни жение прибыльности или увеличение сред ней стоимости обяза тельств, что вместе ве дет к снижению плате жеспособности
|
|
Составление А-счета Ар генти Дж.
|
А-счет Аргенти комплексно оценивает по ложение предприятия по финансовым, ор ганизационным, производственно-техничес ким направлениям деятельности. Для со ставления А-счета для предприятия про ставляется количество баллов по группам показателей равное либо 0, либо баллу со гласно Аргенти
|
Преимуществом явля ется то, что учитывают ся не только финансо вые показатели, но ор ганизационные и др., которые также могут повлечь банкротство
|
|
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.
|
Коэффициент долгосрочной платежеспо собности: Кдз = ЗКд/СК, где ЗКд - долгосрочный заемный капитал; СК - собственный капитал
|
Ограниченные возмож ности коэффициента из-за отсутствия на большинстве предпри ятий долгосрочного за емного капитала
|
|
Кравченко Л.И., Русак В.А. и др.
|
Коэффициент банкротства (отношение краткосрочных и долгосрочных обяза тельств к валюте баланса) Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
|
Существует угроза бан кротства, если коэффи циент банкротства свыше 0,5 и если кре диторская задолжен ность больше дебитор ской в 2 и более раз
|
|
Ковалев В.В.
|
Оценка возможного банкротства на основе двухуровневой системы показателей. К пер вому уровню относятся критерии и показа тели, неблагоприятные текущие значения или динамика изменения которых свиде тельствует о возможных финансовых за труднениях, в том числе и банкротстве. Во второй уровень входят критерии и пока затели, неблагоприятное значение которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое
|
Оценка вероятности банкротства на основе многокритериального анализа. Учтены реко мендации Комитета по обобщению практики аудита (Великобрита ния), содержащие пере чень критических пока зателей оценки воз можного банкротства
|
[сост. по 8, с. 69-70; 11, с. 106-108; 46, с. 152-176]
Как следует из обзора методик, разными авторами предлагаются различ ные комплекты критериев и показателей для прогнозирования банкротства пред приятия. При этом имеют место хорошие друг от друга и подходы к степени достоверности модели, и различная целевая группа предприятий (финансовые уч реждения, огромные корпорации, средний бизнес и др.). Множеством авторов универсальным признан лишь показатель нынешней мобильности Ктл, характе ризующий всеобщую обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременности пога шения его срочных обязательств и определяемый дальнейшим образом:
КТЛ = АО/ДК,
где Ао - оборотные активы;
Дк - краткосрочная долг.
Иным показателем, охватывающим огромное число финансовых ин дикаторов становления предприятия, является преобразованный индекс креди тоспособности Альтмана. Данный показатель дает вероятность оценить веро ятность банкротства предприятия в ближайшее время даже при благоприятных показателях нынешней деятельности. При попадании предприятия в зону сред ней и огромный вероятности банкротства на него следует обратить пристальное внимание для проведения мероприятий по профилактике допустимой несостоя тельности.
В условиях казахстанской экономики диагно стику возможного банкротства следует проводить по двум показателям:
показатель нынешней мобильности;
преобразованный индекс кредитоспособности Альтмана (см.табл. 3).
Расчет указанных показателей нужно изготавливать по данным еже годной финансовой отчетности, подаваемой хозяйствующими субъектами в управления налогового комитета. В зависимости от значений показателей те либо иные юридические лица будут включаться в реестр неплатежеспособ ных предприятий для больше детального мониторинга их финансово-хозяйственной деятельности. При этом скептическими значениями являются для показателя нынешней мобильности - ниже 2,0; для индекса кредитоспо собности - ниже 2,9.
Основными направлениями последующего улучшения государст венной системы антикризисных мер являются:
а) Уточнение расчетной модели индекса платежеспособности Альтмана, т.е. определение показателей перед слагаемыми в модели, соответствую щих специфическим условиям работы казахстанских предприятий.
б) Разработка цельной методологии определения рыночной стоимости активов предприятия для целей мониторинга.
в) Определение типичных значений показателя нынешней ликвидно сти соответственно для основных направлений промышленности и условий хозяй ствования по областям Республики Казахстан.
Предлагаемые меры дозволят адаптировать мировые склонности в диагно стике банкротства к условиям казахстанской экономики и тем самым способст вовать образованию полновесного университета банкротства, системы его регу лирования, антикризисного управления и предупреждения несостоятельности предприятий.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В завершение нужно подметить, что появление загвоздки поправления платежеспособности предприятия в нынешней казахстанской экономике напрямую связано с вступлением правового регулирования деятельности хозяйствующих субъектов, характеризуемой явлениями финансовой несостоятельности (банкротства). Надобность такого регулирования отвечает интересам как государства - в создании правового поля для осуществления мер оздоровления конструкций, не адаптируемых либо дрянно адаптированных в условиях рыночной экономики, так и собственников - в осуществлении вероятностей становления в условиях реальной соперничества.
Современная экономическая реальность принуждает начальников предприятий непрерывно принимать решения в условиях экономической неопределенности. В условиях финансовой и политической малоустойчивости торговая действие подвержена разным кризисным обстановкам, итогом которых может стать несостоятельность либо разорение.
Поводом банкротства большинства предприятий в период всеобщего мирового коллапса являются неблагополучные макроэкономические данные: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад потребности, крутые сложно прогнозируемые метаморфозы экономической политики правительства, малоустойчивость финансового рынка. В этой связи, исключительно важной становится задача антикризисного управления несостоятельными предприятиями в сложившихся условиях.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного цикла, высокой инфляции, малоустойчивости налоговой системы, политической малоустойчивости, неопределенности, неудовлетворительной квалификации администраторов предприятия университет банкротства получает все большее распространение. Совместно с тем, в хозяйственной практике последних лет участились случаи умышленной самоликвидации предприятий, которые, обеспечив привлечение существенного объема заемного капитала (в денежной, товарной и других формах) и использовав его в целях наживы отдельных лиц, объявляют себя банкротами для того, дабы уйти от расчетов. Механизм таких действий квалифицируется как "преднамеренное разорение" и преследуется в уголовном порядке.
Разорение является кризисным состоянием и его преодолевание требует особых способов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых способов диагностики банкротства и выработала методологию принятия управленческих решений в условиях опасности банкротства.
Нынешнее состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными стратегическими задачами для них является «латание дыр» и недопущение банкротства. Сходственный подход не разрешает достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому специальное значение в сегодняшних условиях приобретает образование результативного механизма управления предприятиями, основанного на обзоре финансово-экономического состояния, с учетом постановки тактических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
В данной диссертационной работе установлена объективная надобность регулирования университета банкротства в нынешней рыночной экономике. При этом влияние регули рующих мер должно быть сосредоточено на предупреждении несостоя тельности предприятий, производительности использования процедур банкротства, скорейшем вступлении активов банкрота в социальное воспроизведение. В свя зи с этим определены приоритетные направления регулирования бан кротств в Республике Казахстан.
В работе исследованы позиции разных экономических школ и тече ний в отношении форм регулирования банкротств, а также проведен сравнительный обзор инфраструктуры университета банкротства Республики Казахстан и стран ближнего и далекого зарубежья. В результате определены теоретические предпосылки становления системы регулирования банкротств казахстанских предприятий на основе институционального подхода.
Определено, что университет банкротства в РК за период автономности прошел 5 основных стадий становления от полного отрицания явления бан кротства в экономике до образования функционального университета с систе мой его регулирования. Совместно с тем, имеются недочеты в организационно-экономических механизмах университета банкротства, что предопределяет необ ходимость государственного регулирования процессов банкротства предпри ятий.
Выявлено, что факторы внешней среды в существенной степени способ ствовали становлению коллапса на казахстанских предприятиях в связи с переход ными процессами в экономике и обществе.
Дана оценка могущества процессов банкротства предприятий в РК на соци ально-экономическое становление региона, выявлено присутствие узкой зависимости финансовых и общественных показателей и динами ки вовлечения несостоятельных предприятий в процедуры банкротства. Незна чительная по тесноте связь других выбранных в диссертации показателей общественно-экономического становления и показателей использования процедур банкротства, а
также низкая результативность ликвидационных и реабилитационных процессов обу словливают надобность улучшения территориальных механизмов ре гулирования банкротств.
Предложены рекомендации по уменьше нию объемов неплатежей в Казахстане в коротко- и долгосрочной перспективе на основе применения широкого спектра мер (реструктуризация задолжен ности, использование векселей, мониторинг огромных сделок, продажа долгов и
др.). Целевым параметром для предприятий должно высту пать снижение показателя финансовой зависимости до 2,0; а для области региона - уменьшение кредиторской задолженности до минимально необхо димого объема.
Последующие изыскания, по словам автора, следует базировать на под боре мер регулирования банкротств в Республике Казахстан, которые бы соот ветствовали нынешнему ярусу становления экономики, развитости университета бан кротства и имели бы наивысший общественно-экономический результат, кото рый допустимо оценить на основе показателей, определенных в данной дипломной работе как особенно узко связанных с процессами банкротства предприятий в Казахстане.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Экономика / Под ред. А.С.Булатова. - М., 2004. - 879 с.
2. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа
для администраторов «Управление становлением организации». Модуль 11. - М., 2000. -
512 с.
3. Кейнс Дж.М. Всеобщая теория занятости, процента и денег. Антология
экономической классики. В 2-х томах, Т.2. - М., 2006. - 590 с.
4. Эклунд К. Результативная экономика - шведская модель. - М., 1991. - 498 с.
5. Григорьев Л. К новому этапу трансформации // Вопросы экономики. -
2000, №4. - С. 4-20.
6. Мамыров Н.К., Ихданов Ж. Государственное регулирование экономики
в условиях Казахстана. Теория, навык, задачи. - Алматы, 1998. - 248 с.
7. Сабден О. Что делать для поправления экономики Казахстана. - Ал
маты, 1999.-600 с.
8. Сабденов О. Экономическая политика переходного периода на рубеже
XXI столетия. - Алматы, 1997. - 368 с.
9. Каженова А.Е. К вопросу о роли государства в переходной экономике //
Вестник КазГУ. Серия экономическая, № 7. - Алматы, 1998. - С.24-29.
10. Лугачева Л.И. Новейший подход к территориальной индустриальной политике
на примере предприятий машиностроения Новосибирской области // ЭКО. -
2002, №5.- С.67-82.
11. Абалкин Л. И. Роль государства в становлении и регулировании рыноч
ной экономики // Вопросы экономики. - 2005, №6. - С.4-12.
12. Кац И. Роль и задачи государственного регулирования экономики //
Экономист. - 1996, № 9. - С.74-77.
13. Коков В. Нарастающая ответственность государства // Р.Э.Ж. - 1998,
№3.- С.3-7.
14. Серегина С.Ф. Роль государства в экономике. - М., 2002. - 288 с.
15. Лившиц А. Система свободной соперничества // Социалистический труд.
- 1991, №2.
16. Елемесов Р., Жатканбаев Е. Государство и рынок. - Алматы: Каржы-Каражат, 1997.- 100 с.
17. Гринберг Р.С Экономические преобразования в постсоциалистических странах: доктрины, итоги, уроки // ЭКО. - 2003, №4. - С.22-37.
18. Указ Президента РК «О дальнейших мерах по реализации стратегии
становления Казахстана до 2030 года» № 735 от 4.12.2001 г.
19. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономи ки. -М, 2001.-124 с.
20. Мухамбетов Т.И., Нукушев А.Г. Разорение и антикризисное управление предприятием. - Алматы, 2000. - 607 с.
21. Фицпатрик Д. План торгового права: сектор бан кротства IRIS/USAID. Новейший закон РК «О банкротстве» // Предприниматель и
право.- 1997,№4.-С.7-15.
22. Закон РК «О банкротстве» от 21.01.97 г. №67-1 с изменениями и дополнениями по состоянию на 17.07.2009 г.
23. Степанов В.В. Несостоятельность (разорение) в России, Франции,
Великобритании, Германии. - М., 2004. - 204 с.
24. Юн Г.Б., Таль Г.К., Григоров В.В. Словарь по антикризисному управлению. - М., 2003. - 448 с.
25. Рамазанов А., Рузанов А. Разорение как инструмент оздоровления на циональной экономики // Транзитная экономика. - 2002, №4-5. - С.103-109.
26. Сулейменова С.А., Перегрин А.Г. Финансово-экономическое оздоров ление и истребление несостоятельных государственных предприятий //
Сб.научхтат. «Преобразование государственных предприятий в Казахстане:
задачи и пути решения». - Алматы, 2007. - С.35-42.
27. Жанкубаев Б.А., Кыстаубаев М.Б. Производительность современного меха
низма и способов финансового оздоровления предприятий // Материалы межд.
конференции «Современные спецтехнологии и управление качеством в образова
нии, науке и производстве: навык адаптации и внедрения». КырТУ им
И.Раззакова. - Бишкек, 2006. - С.107-110.
28. Кыстаубаев М.Б. Финансово-экономическое оздоровление промышлен
ных предприятий с использованием процедур банкротства: автореф. дис. канд.
Алматы, 2002. - 29 с.
29. Антикризисное управление/Под ред. Э.М. Короткова. - М.,2001. - 432 с.
30. Мунш В.А. Особенности банкротства предприятий на постсоветском
пространстве (навык России и Казахстана) // Межд. научн. конф. «Десять лет
преобразований на постсоветском пространстве: ожидания, итоги, перспективы».
Часть 1. - Алматы: Институт «Туран», 2001. - С.267-273.
31. Wood P. Principles of International Insolvency. - London, 1995. - 463 p.
32. Мунш В.А. Ретроспективный обзор нормативной базы регулирования
несостоятельности в зарубежных странах и Казахстане // Труды Университета ры
ночных отношений при КарГУ «Общественно-экономические задачи региона»,
Вып. 6. -Караганда, 2000. - С. 336-347.
33. Статистический ежегодник Казахстана / Под ред. А.А. Смаилова. - Ал-
маты: Агентство РК по статистике, 2001. - 572 с.
34. Байгуринов Ж. Шанс на спасение// Казахстанская правда - 21.02.2008 г.
35. Формальный сайт Министерства финансов Республики Казахстан: www.minfin.kz
36. Семенова О. Прибыльное банкротство//Казахстанская правда - 06.08.2009 г.
37. Гусев М. Антикризисная политика Назарбаева//Российская газета - Федеральный выпуск №4803 02.12.2008 г.
38. <http://www.zakon.kz/118077-novoe v sfere bankrotstva-mf-rk-2008.html>
39. Евсеев А. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризис
ной обстановки // Межд. журнал «Загвоздки теории и практики управления». -
1999, №3. - http://www.ptpu.ru/issues/3_99/21 J_99.htm.
40. Справочник кризисного руководящего / Под ред. Уткина Э.А. - М,
1999.- 432 с.
41. Инвестиционно-финансовый портфель / Отв.ред. Рубин Ю.Б., Солдат-кин В.И.- М., 2003.- 740 с.
42. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М., 2008. - 208 с.
43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М., 1998. - 343 с.
44. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М., 1999. - 800 с.
45. Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций).- М., 2000. - 96 с.
46. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента, Т.1. - Киев, 1999. -
605 с.
47. Валдайцев СВ. Оценка бизнеса и управление стоимостью предпри ятия. - М.,2001.- 720с.
48. Алигожин Б.К. Востребованость финансово-экономического оздоровления предприятий// http://www.kz-adviser.kz/pub/33-other/547-fin
49. Режим доступа: http:// www.kazyna.kz
50. Архангельский В. Территориальная экономическая политика и механиз
мы ее реализации//АльПари. - 2001, №3. - С. 17-21.
51. Ахметов Д.К. Финансово-экономическое оздоровление экономики ре
гиона // Теперешний Казахстан: экономика, политика, социум, Т.1. - Алма
ты, 2004. - С.59-61.
52. Имашев Б.М. Задача неплатежей - пути решения // Сб.науч.стат.
«Преобразование государственных предприятий в Казахстане: задачи и пу
ти решения». - Алматы, 1996. - С.107-113.
53. Байгельди О., Истаев Е.Д. Навык России по применению векселя в
качестве инструмента загвоздки неплатежей и его использование в Казахстане //
Сб.науч.стат. «Преобразование государственных предприятий в Казахстане:
задачи и пути решения». - Алматы, 2001. - С.168-174.
54. Айтуганов К., Кушумбаев Б. Клиринг - результативный способ решения
загвоздки неплатежей//Транзитная экономика. - 2000, №6.- С.8-11.
55. Богомолов В.А., Богомолова А.В. Антикризисное регулирование эко номики: теория и практика. - М., 2007. - 271 с.
Совершенствование системы регулирования банкротств предприятий в Республике Казахстан