Формирование и использование оборотных средств организации (на примере ЗАО «50 лет Октября»)

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет «Финансы и кредит»

КАФЕДРА ФИНАНСОВ

К защите допускается

Зав.кафедрой д.э.н., профессор,

Липчиу Н.В._____________

«______»_____________2015 г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему : «Формирование и использование оборотных средств

организации

(на примере ЗАО «50 лет Октября»)»

Специальность 080105.65 – «Финансы и кредит»

Автор выпускной

квалификационной работы __________________ ДробященкоК.А.

(подпись)

Руководитель выпускной

квалификационной работы, __________________ ЮрченкоА.А.

к.э.н., ст. преподаватель (подпись)

Нормоконтролер,

к.э.н., ст. преподаватель __________________ Юрченко А.А.

(подпись)

Краснодар - 2015


РЕФЕРАТ

Дипломная работа содержит 79страниц, 13 таблиц,30источников, 1 приложения, 6 рисунков.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА,ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ, ОБОРОТНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ, ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ, СТРУКТУРАОБОРОТНОГО КАПИТАЛА.

Объектом исследования является ЗАО «50 лет Октября»Щербиновского района Краснодарского края.

Цель работы - является изучение теоретических подходов к анализу эффективности использования оборотных средств в организации и применение полученных знаний на примере ЗАО «50 лет Октября»,Закрытое акционерное общество «50 лет Октября» это сельскохозяйственная организация, специализирующееся на продукции растениеводства и животноводства.

В процессе работы использовались статистический, абстрактно - логический, аналитический методы, сравнительный анализ.

В результате исследования проанализировано финансовое состояние организации на основании данных бухгалтерского баланса.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ 7

1.1 Экономическая сущность оборотных средств 7

1.2 Методы планирования оборотных средств в организации 13

1.3 Механизм формирования и использования оборотных средств 21

1.4 Методы и методика расчета эффективности использования оборотных средств 24

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯХАРАКТЕРИСТИКАЗАО «50 ЛЕТ ОКТЯБРЯ» 29

3 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЗАО «50 ЛЕТ ОКТЯБРЯ» ЩЕРБИНОВСКОГО РАЙОНА 41

3.1 Формирование и использование оборотных средств ЗАО «50 лет Октября» 41

3.2 Оценка деловой активности ЗАО «50 лет Октября» 55

3.3 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» 62

3.4 Повышение эффективности использования оборотных средств ЗАО «50 лет Октября» 66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ73

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 76

ПРИЛОЖЕНИЕ 79

ВВЕДЕНИЕ

Задача эффективного управления оборотными средствами для организации наиболее актуальна в условиях рыночной экономики, поскольку состояние и эффективность использования оборотных средств – одно из главных условий успешной деятельности предприятия, предопределяющие финансовое состояние и устойчивость его положения на рынке. Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему их использования.

Управление оборотными средствами исключительно важно в решении ключевой проблемы финансового состояния организаций: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечения устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости организации. Исключительно важны также обеспеченность запасов и затрат организации источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Особой актуальностью и практической значимостью для организации задачи по наиболее эффективному управлению оборотными средствами и продиктован выбор темы дипломной работы.

Целью настоящей дипломной работы является изучение теоретических подходов к анализу эффективности использования оборотных средств в организации и применение полученных знаний в ней.

Объектом для написания данной дипломной работы является ЗАО «50 лет Октября». Закрытое акционерное общество «50 лет Октября» это сельскохозяйственная организация, специализирующееся на продукции растениеводства и животноводства.

Местонахождение и почтовый адрес Общества : Российская Федерация, 353641, организация расположена в северной части Краснодарского края в Щербиновском районе, селе Николаевка.

В рамках достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • рассмотреть теоретические основы формирования и использования оборотных средств организации;
  • на примере конкретной организации через систему экономических показателей провести анализ эффективности использования оборотных средств организации.
  • выработать рекомендации по повышению эффективности использования средств в организации.

В первой главе дипломной работы рассматриваются теоретические аспекты формирования и использования оборотных средств предприятия: понятие, экономическое содержание и сущность оборотных средств организации, методы планирования оборотных средств в организации, механизм формирования и использования оборотных средств, методы и методика расчета эффективности использования оборотных средств.
Во второй главе проводится организационно-экономическая характеристика организации.

В третьей главе проводится анализ эффективности использования оборотных средств на примере конкретной организации. Анализ эффективности использования оборотных средств проводится за период, равный 3-м годам. Источником для проведения анализа эффективности использования оборотных средств является официальная информация для акционеров и инвесторов: формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности и годовые отчеты ЗАО «50 лет Октября» за 2011 - 2013 годы. На основании источников информации проведены процедуры исследования ЗАО «50 лет Октября» включающие:

  • краткую характеристику, структуру и основные производственные показатели организации:
  • анализ структуры и динамики изменения текущих активов;
  • анализ оборачиваемости оборотных активов и производственно-коммерческого цикла организации;
  • анализ ликвидности баланса, расчет показателей ликвидности ;
  • анализ показателей рентабельности;
  • анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов .

Заключительным этапом является обобщающий анализ оборотных средств и оценка финансового состояния предприятия.

Правовая база: Законодательство Российской Федерации, Гражданский Кодекс (часть1), Закон о бухучете и др.

Организационная структура рассматриваемого организации и все необходимые расчеты находятся в приложении.


1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность оборотных средств

Каждое предприятие, начиная свою производственно – хозяйственную деятельность, должно располагать определенной денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырье, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несет расходы по освоению новой продукции, все это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения (рис. 1) [1, с.65].

Рис.1- Структура оборотного капитала

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют формы обращения. Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства – первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот. Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму – из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. Н а этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции, составляет денежные накопления предприятия. Этот кругооборот показан на рисунке 2 [2, с.35].

Рисунок 2 - Кругооборот вложений в оборотные активы

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий[4, с. 56].

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существует в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, и в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были исчезнуть. Оборотные фонды, представляя собой потребительскую стоимость, выступают в единой форме – производительной. Оборотные средства, как отмечалось не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах[5, с.352].

Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств. Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости – из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

1.2. Методы планирования оборотных средств в организации

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства (рис. 3).

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

Рисунок 3 – Оптимальная величина оборотных средств

Точный расчет потребности организации в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках [6, с.280].

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств [13, с.208].

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:

(1)

где Нпз – норматив производственных запасов;

Ннп – норматив незавершенного производства;

Нгп  – норматив готовой продукции;

Нбр  – норматив будущих периодов.

Норматив  производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и  нормы запаса в днях:

(2)

где Рс – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов

(в рублях);

Тдн – норма запаса в днях.

Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.

Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

(3)

где Ттр – транспортный запас;

Ттек – текущий складской запас;

Тстр – страховой(гарантийный запас);

Тсезон – сезонный запас.

Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота.

Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки.

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый  в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

(4)

где И– длительность в днях интервала между поставками.

Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

(5)

где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости;

Тц – длительность производственного цикла;

Кнэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Величина оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

(6)

где В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости;

Тхр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

(7) где Тфп – время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.;

Тод – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризуется размером объёма выручки от реализации продукции (В) на 1 рубль оборотных средств:

, (8)

где ОБС – средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Продолжительность одного оборота (ТОБ) в днях, равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

(9)

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

(10)

Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее они используются [7, с. 37-43].

Обобщающим показателем эффективности использовании оборотного капитала является показатель рентабельности (РОБС):

(11)

Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотные средства обеспечивают оборот всех ресурсов на предприятии.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Повышение эффективности использования оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости в результате организации управления оборотными средствами.

В управлении оборотными средствами должны принимать участие экономические службы (нормирование оборотных средств), технические службы (организация производственного процесса), маркетинговые службы.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств зависят от вида оборотных средств. оборотный средства капитал финансовый

Снижение производственных запасов достигается за счет экономного и рационального использования материальных ресурсов, снижение материалоемкости, сокращение потерь в результате совершенствования технологии, хранения и контроля, улучшения использования побочных продуктов и отходов (комбинирование производства).

Уменьшение объема незавершенного производства обеспечивается в результате сокращения и рационализации производственного цикла, сглаживания кривой нарастания затрат на производственные запасы на заготовительной стадии.

Уменьшение остатков готовой продукции достигается в результате прогрессивной маркетинговой политики (предоставление скидок, расширение рынков сбыта, рекламные компании).

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие - на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Для количественной оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают величину высвобождения оборотных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшей величине оборотных средств по сравнению с плановой потребностью. Относительное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнением плана производства продукции. При этом темп роста производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

На эффективность использования оборотных средств оказывают влияние факторы, которые можно разделить на группы.

1. По широте влияния и степени управляемости факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, делятся на общеэкономические (изменение объема продаж и структуры продаж) и организационно-экономические (размер предприятия, уровень специализации или диверсификации производства).

2. По степени влияния на величину оборотных средств факторы делятся на факторы, повышающие величину оборотных средств (объем производства, продолжительность производственного цикла, величина спроса) и факторы, снижающие величину оборотных средств (улучшение платежной дисциплины, оптимизация запасов и их нормирование).

1.3. Механизм формирования и использования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в установленном размере.

Для организации важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода[14, с.118].

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах[15, с.125].

Одновременно с определением круга поставщиков составляется Полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, при необходимости предусматривается использование тары - покупной или собственного производства, разовой или оборотной (возвратной). В отдельной проработке нуждаются вопросы упаковки определенных видов продукции, так как она улучшает товарный вид продукции и требует дополнительных затрат[16, с.109].

В завершающей части производственного плана отражаются возможные производственные затраты по выпуску продукции, определяющие в сумме производственную себестоимость продукции. Именно величина производственных затрат лежит в основе определения потребности в оборотных средствах.

Рассмотренные позиции производственного плана необходимо прорабатывать не только на предстоящий период, но и на перспективу на два-три года с тем, чтобы оценить возможную динамику затрат на производство и изменение величины оборотных средств для образования производственных запасов и заделов незавершенного производства.

Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, т.е. оптимальными. Однако в перспективных расчетах, кроме этого, учитывается фактор роста цен.

Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительными свойствами [17, с.512].

Определение величины оборотных средств, необходимых для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.

Организованная система сбыта продукции при условии ее качества, выпуск товаров по заказам потребителей, заранее определенный порядок отгрузки позволяют не накапливать готовую продукцию и размер оборотных средств по этой статье рассчитывать исходя из конкретной ситуации, учитывая характер отгрузки, необходимость комплектации и др.

1.4. Методы и методика расчета эффективности использования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

Определение потребности организации в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования. Нормирование - это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемые.

Потребность в оборотных средствах определяется организацией при составлении финансового плана.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах; сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

И, наконец, определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

В процессе нормирования применяются следующие методы: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

Д= Т xОср/Vср (12)

где Д-длительность оборота, дни;

Оср - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Vср - объем товарной продукции за отчетный период, руб.;

Т - число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), исчисляется по формуле:

Коб = Vср/Оср (13)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства. Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = Оср/Vср (14)

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств[18, с.155.].

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «50 ЛЕТ ОКТЯБРЯ»

В апреле 1920 года в Залиманье создается первая коммуна «Красный Маяк».

К концу декабря 1929 года, когда в селе была завершена коллективизация, создается первый колхоз «Красный партизан». Со временем колхоз распадается на три: 1- «Красный партизан», 2 - «8-е Марта», 3 – колхоз имени Гайдукова.

В 1951 году три колхоза вновь воссоединяются в единый – «Красный партизан».

В 1959 г. происходит воссоединение колхозов «Красный партизан» (с.Ей-Укрепление) и имени Ильича (с. Николаевка) в колхоз «50 лет Октября».

На протяжении с 1959 до 1999 гг. колхоз «50 лет Октября» несколько раз переживал различного рода реорганизации.

С 19 декабря 1999 года Постановлением главы Щербиновского района СПК (колхоз) «50 лет Октября» является правопреемником ТОО «50 лет Октября» Щербиновского района Краснодарского края.

С 29 января 1993 года СПК (колхоз) «50 лет Октября» является правопреемником ТОО «50 лет Октября».

ЗАО «50 лет Октября» расположено в северной части Краснодарского края в Щербиновском районе, селе Николаевка.

Административное здание с органами управления расположено в центре села по ул. Горького, 42.

В хозяйстве имеется хороший машинно-тракторный парк: новые трактора, грузовые автомобили, сельскохозяйственная техника и оборудование, которые сдаются в аренду другим хозяйствам.

Материально-техническое обслуживание предприятия осуществляется за счет собственных средств, полученных от финансово-хозяйственной деятельности.

Управление предприятием осуществляет директор.

Директор несет полную ответственность за результаты работы предприятия. Он по доверенности действует от имени предприятие, представляет его во всех органах, учреждениях, распоряжается имуществом, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банке счета. Директор утверждает штаты, издает приказы и дает указания обязательные для всех работников предприятие. Директор назначает на должность главных специалистов и освобождает их от занимаемой должности.

Руководство по организации бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности осуществляет главный бухгалтер. Он обеспечивает: должностной порядок хранения бухгалтерских документов; обеспечивает полноту учета поступления денежных средств, товарно-материальных ценностей, основных средств и других ценностей; своевременность проведения инвентаризации; проводит инструктаж работников по вопросам бухгалтерского учета и др.

Аппарат бухгалтерии предприятия ЗАО«50 лет Октября» состоит из следующих отделов:

1) расчетный отдел ведет учет труда и его оплаты;

2) материальный отдел ведет учет и контроль наличия и движения всех товарно-материальных ценностей;

3) производственный отдел ведет учет издержек производства, исчисления себестоимости продукции, участвует в инвентаризации и составлении отчетности;

4) отдел реализации ведет учет выпуска, наличия, отгрузки и реализации готовой продукции;

Предприятие ведет учет расчетных операций, учет денежных средств; финансовых результатов и внутрихозяйственных расчетов.

Основное производственное направление – сельское хозяйство. ЗАО«50 лет Октября» является многоотраслевым хозяйством. Ежегодно производятся зерновые и зернобобовые культуры, кормовые культуры, молоко и мясо.

В настоящее время ЗАО«50 лет Октября» состоит из двух растениеводческих бригад и животноводческой фермы.

Также предприятие располагает несколькими столовыми, складом, гаражом.

Согласно Федеральному закону № 147 от 11.11.2003 года ЗАО«50 лет Октября» переведен на уплату Единого сельскохозяйственного налога с 01.01.2004 года.

Переход на уплату Единого сельскохозяйственного налога предусматривает замену уплаты налога на прибыль, НДС, имущества и Единого социального налога. Предприятие уплачивает страховые взносы на обязательное пенсионное обеспечение в соответствии с законодательством.

Иные налоги и сборы уплачиваются в соответствии с общим режимом налогообложения: плата за пользование водными объектами, плата за загрязнение окружающей среды, налог на доходы физических лиц, транспортный налог.

В распоряжении хозяйства имеются тракторы, сеялки, сенокосилки, разные виды комбайнов, грузовые автомобили, транспортеры, дождевые и поливные машины, жатки, доильные установки и агрегаты, раздатчики кормов для КРС, что позволяет более успешно обрабатывать земли и выращивать сельскохозяйственные культуры.

Проведем анализ экономического состояния организации на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Таблица 1 -Состав и структура имущества ЗАО«50 лет Октября» за период 2011-2013 гг.

Вид имущества

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2013 г. в % к 2011 г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

Внеоборотные активы - всего

82079

46,54

93624

47,4

95314

45,6

116,1

основные средства

82012

46,5

93557

47,37

95294

45,59

117

прочие в необоротные активы

67,0

0,04

67,0

0,03

20

0,01

29,8

Оборотные активы - всего

94283

53,46

103914

52,61

113504

54,4

120,4

запасы

83885

48,6

97830

49,53

101058

48,39

120,4

дебиторская задолженность

6063

2,48

3652

1,32

2197

1,05

36,2

финансовые вложения

50

0,02

-

-

-

-

-

денежные средства

879

0,46

1282

1,18

5721

2,94

650,8

прочие оборотные активы

3406

1,9

1150

0,58

4228

2,02

124,1

Всего имущества

176362

100

197538

100

208818

100

118,4

Из таблицы 1,видно, что при увеличении в организации оборотных средств на 20,4% в необоротные активы так же увеличились на 16,1%, что говорит о том, что у предприятия происходит тенденция к ускорению оборачиваемости всего имущества.

Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к имуществу предприятия. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,535, а на конец года 0,544.

Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств) к стоимости оборотных активов. В организации этот коэффициент составил на начало года 0,009, а на конец года 0,050.

Увеличение коэффициента мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.

Показатель удельного веса стоимости основных фондов к общей стоимости средств организации. Показателем исчисляем отношением остаточной стоимости к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 46,51% , а на конец года 45,63%.Обычно эти показатели сопоставляют со стандартными показателями по отрасли и с показателями высокорентабельных предприятий.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 32456 тыс. рублей или на 18, 4%, что косвенно свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, значения которых отражаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Пассив баланса отражен в таблице № 2.

Таблица 2– Состав и структура источников формирования имущества ЗАО «50 лет Октября» за период 2011 – 2013 гг.

Вид имущества

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2013г. в % к 2011 г.

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

Капитал и резервы всего

150907

85,6

173038

85,6

183152

87,7

121,4

уставный капитал

144705

82,6

7870

3,9

7870

3,7

5,4

добавочный капитал

-

-

136835

69,3

136835

65,5

-

Продолжение таблицы 2

1

2

3

4

5

6

7

8

резервный капитал

1000

0,6

1000

0,5

1000

0,5

100

нераспределенная прибыль

5202

2,4

27333

2,4

37447

17,9

719,9

Долгосрочные обязательства-всего

14128

8,0

20553

8,0

15991

7,7

113,2

заемные средства

13699

7,76

20325

7,76

15986

7,6

116,7

прочие обязательства

429

0,24

228

0,24

5

0,1

1,2

Краткосрочные обязательства всего

11337

6,4

3947

1,5

9675

4,6

85,3

заемные средства

7000

2

-

-

3985

1,9

57

кредиторская задолженность

4327

1

3947

1,5

5690

2,7

131,5

Всего источников формирования имущества

176362

100

197538

100

208818

100

118,4

В составе заемных средств значительно увеличилась задолженность по краткосрочным обязательствам на 2287 тыс. руб. Важным моментом в анализе пассива баланса является определение наличия собственных оборотных средств, для этого из итога 3 раздела пассива баланса вычитают итог 1 раздела актива баланса. В организации собственный оборотные средства на начало года составили 68828 тыс. руб., а на конец года 87838 тыс. руб..Увеличение собственных оборотных средств оценивают положительно.

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами, это один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности предприятия. Критериальное значение этого показателя 0,1. Если этот показатель меньше, то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

В организации на начало года коэффициент обеспеченности оборотного актива собственными оборотными средствами составил 0,73 (68828: 94283), а на конец года 0,77 (87838: 113504). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.

На конец отчетного периода в ЗАО «50 лет Октября»коэффициент обеспеченности оборотного актива увеличился на 0,04 (0,77 - 0,73) по отношению к началу года.

Сумма всех источников финансовых ресурсов за год увеличилась на 232245 тыс. руб., в т. ч. за счет собственных средств, т.е. субсидий и увеличилась за счет привлеченных средств на 2287 тыс. руб. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств (за счет субсидий) возросла на 21,4 %, доля заемных то же возросла на 16,7% , а доля привлеченных средств так же увеличилась на 31,5%.Из этого следует, что предприятие успешно работает на рынке и мы видим его финансовые вложения.

Ресурсы являются важнейшей частью комплекса внутренней среды организации, они оказывают самое непосредственное влияние на эффективность ее функционирования. Ресурсы организации представляют собой наличные или необходимые средства, возможности, ценности, запасы,

обеспечивающие стабильную работу организации для достижения ее основных целей (таблица 3).

Таблица 3 - Показатели обеспеченности производственными ресурсами ЗАО «50 лет Октября»

Показатель

2011 г.

2012г.

2013г.

2013 г. в % к

2011г.

2012г.

1

2

3

4

5

6

Среднегодовая численность работников, чел.

187

158

143

76,5

90,5

Общая площадь, га в

т.ч. сельскохозяйственных угодий

из них: пашня

5469

5280

4862

5469

5280

4862

5469

5280

4862

100

100

100

100

100

100

Среднегодовая стоимость всех основных средств, тыс. руб.

77823,5

87784,5

94425,5

121,3

107,6

в т.ч. основные производственные средства, тыс. руб

5951

21715

31859

535,4

146,7

Затраты на производство продукции – всего, тыс. руб.

131831

139347

137703

104,5

98,8

Энергетические мощности, всего, тыс.л. с.

12665

12594

12240

96,6

97,2

Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.

94283

103914

113504

120,4

109,2

Анализируя данную таблицу можно сказать, что среднегодовая численность работников имеет тенденцию к уменьшению. В 2013 году численность работников составила 143 человека, что на 44 человек меньше, чем в 2011 году и на 15 человек меньше, чем в 2012 году. Соответственно, уменьшается численность работников, занятых в сельском хозяйстве. Отмеченная тенденция обусловлена двумя причинами: во-первых - высокая трудоёмкость выполняемых работ, во-вторых – отсутствие приема на работу новых работников.

Из таблицы 3 видно, что общая земельная площадь хозяйства в 2010 году составила 5469 га, и на протяжении трех лет количество площадей оставалось неизменным. Исходя из данных, приведенных в таблице 3, следует, что хозяйство имеет в собственности достаточно большое количество земли, необходимое для производственно хозяйственной деятельности.

Результаты деятельности предприятие ЗАО «50 лет Октября» во многом зависят от обеспеченности его основными и оборотными средствами. Так, из таблицы 3 видно, что среднегодовая стоимость основных средств в 2013 году составила 94425,5 тыс. руб., что на 21,3 % больше, чем в 2012 году и больше на 7,6 %, чем в 2011 году.

Существенно увеличился размер оборотных средств – с 94283 тыс. руб. в 2011 году до 113504 тыс. руб. в 2013 году. Причиной тому послужил рост стоимости сырья и материалов, а также денежных средств в кассе и на счетах предприятия. Отмеченные изменения заслуживают в основном положительной оценки.

Затраты на производство продукции зависят от объемов производства продукции, а также от изменения удельных затрат на отдельные виды продукции. За анализируемый период произошло увеличение суммы затрат на производство – от 131831 тыс. руб. в 2010 году до 137703 тыс. руб. в 2013 году.

Для оценки экономической деятельности ЗАО «50 лет Октября» произведем также расчет эффективности использования ресурсов и уровня рентабельности деятельности организации (таблица 4).

Таблица 4-Основные результаты деятельности предприятие ЗАО«50 лет Октября».

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013г.

2013 г. в % к

2011 г.

2012 г.

1

2

3

4

5

6

Валовая продукция в текущих ценах,

всего, тыс. руб.

142939

146502

131586

92,1

89,8

в том числе основной деятельности

97453

108369

116416

119,5

107,4

Валовой доход, тыс. руб.

111853

118198

128619

115

108,8

в том числе основной деятельности

109778

113666

116416

106,1

102,4

Денежная выручка, тыс. руб.

111853

118198

128619

115

108,8

в том числе продукции основной деятельности

109778

113666

116416

106,1

102,4

Себестоимость реализованной продукции (услуг) тыс. руб.

(83994)

(90537)

(115117)

137,1

127,2

в том числе продукции основной деятельности

(82338)

(87544)

(109655)

133,2

125,3

Коммерческие расходы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Управленческие расходы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.

27859

27661

13502

48,5

48,8

в том числе продукции основной деятельности

-

-

-

-

-

Прочие доходы, тыс. руб.

2889

10654

13901

481,2

130,5

Прочие расходы, тыс. руб.

(24797)

(16184)

(16577)

65,8

102,4

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

5951

22131

10826

181,9

48,9

Продолжение таблицы 4

Чистая прибыль, тыс. руб.

5951

22131

10114

170

45,7

Чрезвычайные доходы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Чрезвычайные расходы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

Валовой сбор, ц:

-зерна

85853

90284

70354

81,9

77,9

-кукурузы на зерно

3953

6118

9896

250,3

161,7

-сои

-

-

-

-

-

-сахарной свеклы

-

-

-

-

-

-подсолнечника

8674

13808

12482

143,9

90,4

Прирост живой массы, ц:

крупного рогатого скота

1288

1128

914

71

81

По данным таблицы 4 видно, что сумма валового дохода в 2013 году составила 128619 тыс. руб., что на 15% больше чем в 2011 году и на 8,8% больше чем в 2012году. Сумма денежной выручки тоже увеличилась и в 2013 году составила 128619 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции в 2013 году составила 13502 тыс. руб., что на 51,5% меньше чем в 2011 году и на 51,2% меньше чем в 2012 году.

Показатель чистой прибыли за три году в 2013 году составил 10114 тыс. руб. ,что на 70 % больше чем в 2011 году и на 54,3 % меньше чем в 2012 году.

Объем производства зерновых культур за анализируемый период составил в среднем 82163,7 центнера.

Производство кукурузы на зерно возросло с 3953 центнеров в 2011 году до 9896 центнеров в 2013 году.

Производство подсолнечника увеличилось с 8674 центнера в 2011 до 12482 центнера в 2013 году.

Объем производства продукции животноводства, в том числе живой массы крупного рогатого скота, за анализируемый период уменьшился. В 2011 году объем живой массы крупного рогатого скота составил 1288 центнеров, 2012году 1128 центнеров, 2012году 914 центнеров.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятие ЗАО «50 лет Октября» является довольно устойчивым. Предприятие в достаточной мере располагает ресурсами для дальнейшего осуществления финансово-хозяйственной деятельности. За исследуемый период предприятие работало без убытков и является рентабельным.

3 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЗАО «50 ЛЕТ ОКТЯБРЯ» ЩЕРБИНОВСКОГО РАЙОНА

3.1 Формирование и использование оборотных средств ЗАО «50 лет Октября»

Анализ формирования и эффективности использования оборотных средств предприятием целесообразно начать с анализа структуры оборотных средств и тенденций изменения ее в динамике.

Структура оборотных активов ЗАО «50 лет Октября» приведена в таблице 5.

Таблица 5 - Структура оборотных активов ЗАО «50 лет Октября» в 2011-2013 гг.

Показатель

2011г.

2012г.

2013г.

Изме-нения в струк-туре в 2013г. по сравн. с 2011г.

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Запасы – всего,

в том числе:

83885

89

97830

94,2

101058

89,2

+0,2

- сырье, материалы

26226

31,3

24928

25,5

28727

28,4

-2,9

- готовая продукция и товары

11532

13,8

10171

10,4

11931

11,8

-2

НДС

-

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

6063

6,5

3652

3,5

2197

1,9

-4,6

Денежные средства

879

0,9

1282

1,2

5721

5,1

+4,2

Прочие оборотные активы

3406

3,6

1150

1,1

4228

3,8

+0,2

Всего оборотных средств

94283

100,0

103914

100,0

113504

100,0

-

Сумма оборотных активов увеличилась за исследуемый период с 94283 тыс. в 2011 году до 113504 тыс. руб. в 2013 году.

Сумма оборотных активов увеличилась за счет роста запасов с 83885 тыс. руб. в 2011 году до 101058 тыс. руб. в 2013 году.

Следует отметить снижение краткосрочной дебиторской задолженности с 6063 тыс. руб. в 2011 году до 2197 тыс. руб. в 2013 году, что само по себе положительно характеризует деятельность по управлению оборотными средствами предприятия, т.к. произошло снижение долговых обязательств перед предприятием.

За исследуемый период остаток денежных средств предприятия увеличился с 879 тыс. руб. в 2011 году до 5721 тыс. руб. в 2013 году.

Так же следует отметить рост прочих оборотных активов с 3406 тыс. руб. в 2011 году до 4228 тыс. руб. в 2013 году.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Доля запасов в структуре оборотных средств увеличилась на 0,2%, при этом доля стоимости сырья и материалов снизилась ли на 2,9%, остатки готовой продукции и товаров уменьшилась на 2%.

Долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) на предприятии отсутствует, что положительно характеризует эффективность использования оборотных средств ЗАО «50 лет Октября»

Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 3566 тыс. рублей. Снижение краткосрочной дебиторской задолженности обусловлено изменением условий договоров и переходом на предварительную оплату покупателями отгруженной продукции. В итоге ее удельный вес в общей структуре оборотных активов составил на конец 2013г. 1,9%, снизившись на 4,6%.

За исследуемый период остаток денежных средств ЗАО «50 лет Октября» увеличился с 879 тыс. в 2011 году до 5721 тыс. руб. в 2013 году. При этом произошло увеличение удельного веса денежных средств в оборотных активах на 4,2%. В итоге их доля составляет 5,1%. Увеличение доли наиболее ликвидных активов – положительное явление для динамики уровня ликвидности баланса предприятия.

За исследуемый период прочие оборотные активы ЗАО «50 лет Октября» увеличился с 3406 тыс. в 2011 году до 4228 тыс. руб. в 2013 году. При этом произошло увеличение удельного веса прочих оборотных активов на 0,2%. В итоге их доля составляет 3,8%.

Резюмируя анализ состава и структуры оборотных активов отметим следующее.

Общая сумма оборотных активов ЗАО «50 лет Октября» в исследуемом периоде увеличилась, повышая тем самым степень ликвидности баланса. Основную часть оборотных средств ЗАО «50 лет Октября» составляют запасы, в основном представленные готовой продукцией и товарами для перепродажи.

Отрицательно характеризует структурные изменения оборотных средств снижение доли наиболее ликвидных активов – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Несмотря на то, что рост запасов отрицательно характеризует изменение структуры оборотных активов предприятия, общее направление изменений – существенное снижение краткосрочной и отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, прирост денежных средств.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, является их оборачиваемость. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период времени, тем меньше оборотных средств требуется предприятию для создания необходимого запаса материалов. Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости характеризует объем продукции, приходящийся на рубль оборотных средств по среднему их наличию.

Продолжительность одного оборота в днях определяется делением количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Однако на практике применяется гораздо большее число показателей. Наиболее полно эффективность использования оборотных средств характеризуется следующей системой экономических показателей:

- оборачиваемость оборотных средств;

- оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей, в т.ч. длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости).

- коэффициент загрузки средств в обороте (определяется суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции);

- наличие собственных оборотных средств и коэффициенты обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия.

Степень обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования характеризует коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:

- рентабельность текущих активов. Рентабельность текущих активов показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль текущих активов;

- показатель отдачи оборотных средств. Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Обобщающий анализ состояния оборотных средств предприятия произведем на основании расчета всех показателей эффективности их использования.

Вначале предлагается определить обеспеченность собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства - разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия.

Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Текущие (оборотные активы) - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Текущие обязательства - статьи пассива баланса, отражающие обязательства со сроком погашения не более одного года. К текущим обязательствам относятся:

- задолженность по краткосрочным кредитам;

- кредиторская задолженность;

- авансы покупателей и др.

Норматив собственных оборотных средств - сумма собственных оборотных средств, необходимая для обеспечения нормальной деятельности предприятия. Норматив предусматривает обеспечение предприятия оборотными средствами в минимальных размерах. Размер норматива собственных оборотных средств зависит от объема производства и норм запасов сырья, материалов, топлива и т.д. Сравнивая фактическое наличие собственных оборотных и приравненных к ним средств с нормативом, устанавливают их излишек или недостаток. Для такого расчета все необходимые данные имеются в бухгалтерском балансе.

Наличие собственных оборотных средств определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия:

СОС = стр. 1200-1500 (15)

где СОС – собственные оборотные средства;

стр. 1200 – итог раздела II актива баланса;

стр. 1500 - итог раздела V пассива баланса.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов.

СОС -Общая величина запасов и затрат ЗЗ = СОС – (стр. 1210+1220) (16)

Обеспеченность собственными оборотными средствами показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который равен:

Коб.сос = (собственные оборотные средства)\(оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах) =СОС/ОС (17)

где ОС – оборотные средства предприятия.

Его также называют «коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами», «коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования»:

(18)

Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (КОБЗ) собственными оборотными средствами - это отношение собственных оборотных средств к затратам и запасам.

Кобз = СОС/ЗЗ (19)

где ЗЗ – запасы и затраты,

общая величина запасов и затрат ЗЗ = стр. 1210+1220.

Его также называют коэффициентом финансовой независимости в части формирования запасов:

(20)

В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имел положительные значения, однако отмечается незначительный рост этого показателя (с 0,737 в 2011 году до 0,869 в 2013 году), что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации в части обеспеченности собственными оборотными средствами на рассматриваемом предприятии.

Результаты расчета показателей обеспеченности оборотными средствами представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Расчет показателей обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО «50 лет Октября»

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2013 г в % к

2011 г.

2012 г.

1.Оборотные активы всего, тыс. руб.

94283

103914

113504

120,4

109,2

2.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

11327

3947

9675

85,4

245,1

3.Собственные оборотные средства, тыс. руб.

82956

99967

103829

125,2

103,9

4.Запасы, тыс. руб.

83885

97830

101058

120,5

103,3

5.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.

-

-

-

-

-

6.Запасы и затраты всего, тыс. руб.

83885

97830

101058

120,5

103,3

7.Недостаток собственных

оборотных средств, тыс. руб.

-929

2137

2771

292,9

129,7

8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов

0,879

0,962

0,915

104,1

95,1

9.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования

0,989

1,022

1,027

103,8

100,5

Как и коэффициент обеспеченности оборотных активов, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами в начале года имел положительное. В течение периода наблюдается его увеличение в 0,989в 2011 году до 1,027 в 2013 году.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Основными показателями оборачиваемости оборотных средств являются:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

= ОРП/ОС (21)

где ОРП – объем реализованной продукции (выручка от реализации);

Аб – А4 = стоимость оборотных средств.

Коэффициент показывает оборот всех мобильных средств предприятия. Рост показателей характеризует ускорение кругооборота этих средств.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (материальных оборотных средств) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за определенный период:

(22)

где ЗПЗ – затраты на производство;

А3 – производственные запасы.

Показатели оборачиваемости оборотных средств представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели оборачиваемости оборотных средств


Показатель

Формула

расчета

Комментарий

1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коб

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

2. Средний срок оборота оборотных средств, дней

360/Коб

Продолжительность оборота всех оборотных средств за отчетный период

3.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Опз

Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму

4.Средний срок оборота материальных средств, дней

360/Опз

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период

Показатели оборачиваемости оборотных средств в целом: продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) и количество оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Z = (O * t)/Т (23)

где Z - оборачиваемость оборотных средств, дней;

О - средний остаток оборотных средств, руб.;

t - число дней анализируемого периода (360);

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств обычно определяется как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты времени. Так эти сведения нам недоступны, в работе средние остатки за отчетный период определяем по средней арифметической соответствующих статей баланса. Данные о выручке от реализации содержатся в отчете о прибылях и убытках.

Имеем:

За 2011 год:

Z = 80651,5*360/123555 = 234,9 дня

За 2012 год:

Z = 99098,5*360/118198 = 301,8 дня

За 2013 год

Z = 108709*360/128619 = 304,3 дня

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1 руб. оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств по формуле:

Ко = Т/О (24)

где Ко - коэффициент оборачиваемости, оборотов;

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

О - средний остаток оборотных средств, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств - это фондоотдача оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):

Ко = t/Z (25)

где Ко - коэффициент оборачиваемости средств, оборотов;

t - число дней анализируемого периода (360);

Z - оборачиваемость оборотных средств, дней.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости средств равен:

За 2011 год:

Ко = 360/234,9 = 1,53 оборота

За 2012 год:

Ко = 360/301,8 = 1,19 оборота

За 2013 год:

Ко = 360/304,3 = 1,18 оборота

Таким образом, на предприятии оборотные средства оборачивается с низкой скоростью – 1 раз в год года. Так, время одного оборота увеличилось на 69,4 дня, а коэффициент оборачиваемости снизился на 0,35. Поэтому ускорение оборачиваемости – основное условие повышения эффективности.

Сумму дополнительно вовлеченных или высвобожденных средств в результате изменения оборачиваемости можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

Кз = (О/Т)*100 (26)

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

О - средний остаток оборотных средств, руб.;

Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

100 - перевод рублей в копейки.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Ко). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Имеем:

За 2011 год:

Кз = 100/1,53 = 65,4 коп.

За 2012 год:

Кз = 100/1,19 = 84 коп.

За 2013 год:

Кз = 100/1,18 = 84,7 коп.

Ситуация, конечно, неординарная. К концу 2013 года на 1 рубль выручки меньше рубля оборотных средств (по состоянию на конец года). Причем за указанный период зафиксирован рост этого показателя на 19,3 коп. Все это свидетельствует о необходимости повышения отдачи оборотных средств, т.к. существующее их использование крайне неэффективно, а тенденция к ухудшению сохраняется.

Результаты расчетов показателей оборачиваемости оборотных средств представлены в табл. 8

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости оборотных средств ЗАО «50 лет Октября» за 2011-2013 гг.

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

Изменения

2013 г. в сравнении 2011 г.

2013 г. в сравнении с 2012 г.

Выручка, тыс. руб.

111853

118198

128619

+14,9

+8,8

Количество дней анализируемого периода

360

360

360

-

-

Однодневная выручка, тыс. руб.

310,70

328,33

357,28

+14,9

+8,8

Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

80651,5

99098,5

108709

+34,8

+9,7

Продолжительность одного оборота, дней

234,9

301,8

304,3

+29,5

+0,8

Коэффициент оборачиваемости средств, оборотов

1,53

1,19

1,18

-27,9

-0,8

Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.

65,4

84

84,7

+29,5

+0,8

По данным таблицы 8, оборачиваемость оборотных средств ЗАО «50 лет Октября» за 2011-2013 гг. замедлилась на 69,4 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 0,35 оборота и к увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 19,3 коп.

Так, если в 2011 году для получения 1 руб. выручки было затрачено 65,4 коп. оборотных средств, то в 2013 году - уже 84,7 коп. Следовательно, общая сумма дополнительно вовлеченных оборотных средств во всем объеме выручки 2013 года составляет:

(19,3*128619)/100 = 24823,5 тыс. руб.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения общей оборачиваемости или других целей, определяется исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей и оборота по расходу их за соответствующий период. Так, за оборот для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства и реализации за соответствующий период. Часто в качестве него принимают общую за год величину затрат (себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг из отчета о прибылях и убытках).

Примером такого расчета является определение коэффициента оборачиваемости производственных запасов (материальных оборотных средств), который отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за определенный период:

(27)

Где ЗПЗ – затраты на производство (себестоимость продукции);

А3 – производственные запасы.

За 2011 год:

- затраты на производство – 83994 тыс. руб.

- средние остатки производственных запасов – 26226 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

ОПЗ = 83994/26226 = 3,20

Оборачиваемость в днях: 360/3,20 = 112,5 дня.

За 2012 год:

- затраты на производство – 90537 тыс. руб.

- средние остатки производственных запасов – 24928 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

ОПЗ = 90537/24928= 3,63

Оборачиваемость в днях: 360/3,63 = 99,2 дня.

За 2013 год:

- затраты на производство – 115117 тыс. руб.

- средние остатки производственных запасов – 28727 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости:

ОПЗ = 115117/28727= 4,01

Оборачиваемость в днях: 360/4,01 = 89,8 дня.

Аналогично производятся остальные расчеты по отдельным элементам производственных запасов. Результаты расчета частных показателей оборачиваемости по сырью и материалам, незавершенному производству и готовой продукции представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Расчет частных показателей оборачиваемости ЗАО «50 лет Октября» в 2011-2013 гг.

Статья

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Коэффициент оборачиваемости, оборотов

Оборачиваемость, дней

2011г.

2012г.

2013г.

2011г.

2012г.

2013г.

2013г. в % к 2011г.,

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

83994

90537

115117

-

-

-

-

-

-

-

Средние остатки оборотных средств - всего, руб.

80651,5

99098,5

108709

1,04

0,91

1,06

346,2

395,6

339,6

-6,6

в т.ч. запасы

83885

97830

101058

1,05

0,93

1,14

342,9

387,1

315,8

-27,1

из них сырье и материалы

26226

24928

28727

3,20

3,63

4,01

112,5

99,2

89,8

-22,7

Готовая продукция

11532

10171

11931

7,28

8,91

9,65

49,5

40,4

37,3

-12,2

Как показывают расчеты, оборачиваемость производственных запасов играет важную роль в общей оборачиваемости мобильных активов данного предприятия. Так, средний срок оборота запасов в 2011 году составил 342,9 дней (при общей оборачиваемости оборотных средств в 346,2 дней), а в 2013 году – 315,8 дней (из 339,6). Таким образом, средний срок оборота мобильных активов предприятия за указанный период снизился на 6,6 дней, в т.ч. за счет снижения времени оборота производственных запасов на 27,1 дней.

Возрастание оборачиваемости производственных запасов предприятия указывает либо на их относительное увеличение, либо на снижение объема сбыта (выручки от реализации), что положительно характеризует управление текущими активами рассматриваемого хозяйствующего субъекта. В данном случае имеют места два фактора, то есть увеличение выручки от реализации сопровождалось ростом запасов.

Такая ситуация свидетельствует о эффективном управлении оборотными средствами ЗАО «50 лет Октября»

3.2 Оценка деловой активности ЗАО «50 лет Октября»

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность организации отражает степень прибыльности его деятельности.

Рассчитаем деловую активность организации:

а) коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле

К об кап. = строки 2110 / 1600, (28)

где строка 2110 - выручка от реализации продукции, (отчет о прибылях и убытках);

строка 300 - валюта баланса;

- на конец 2011 года: 111853 / 156475 = 0,715(об);

-на конец 2012 года: 118198 / 186950 = 0,632 (об);

- на конец 2013 года: 128619 / 203178 = 0,633 (об).

б) продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле

П об. кап. = 360/К об. (29)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

  • на конец 2011 года: 360 / 0,715 = 504 дня;
  • на конец 2012 года: 360 / 0,632 = 570 дней;
  • на конец 2013 года: 360 / 0,633 = 569 дней.

в) коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле

К об. об. ср. = строки 2110 / 1200, (30)

где строка 2110 - выручка от реализации продукции; строка 1200 - всего оборотных активов;

  • на конец 2011 года: 111853 / 94283 = 1,19 (об);
  • на конец 2012 года: 118198 / 103914= 1,14 (об);
  • на конец 2013 года: 128619 / 113504= 1,13 (об).

г) продолжительность оборота оборотных средств рассчитывается по формуле

П об. об. ср. = 360 / К об.об.ср., (31)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

  • на конец 2011 года: 360 / 1,19 = 303 дня;
  • на конец 2012 года: 360 / 1,14 = 316 дней;
  • на конец 2013 года: 360 / 1,13 = 319 дней.

д) коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле

К об. зап. = строки 2110/1210, (32)

где строка 10 - выручка от реализации продукции (эта строка отражена в отчете о прибылях и убытках); строка 1210 — запасы;

на конец 2011 года: 111853 /83885 = 1,33 (об);

на конец 2012 года: 118198 / 97830 = 1,21 (об);

на конец 2013 года: 128619 / 101058 = 1,27 (об)

е) продолжительность оборота запасов рассчитывается по формуле

П об.зап. = 360 / К об.зап., (33)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях ,

на конец 2011 года: 360 / 1,33 = 271 день;

на конец 2012 года: 360 / 1,21 = 298 дней;

на конец 2013 года: 360 / 1,27 = 284 дня.

ж) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле

К об. д. зад = строки 2110 / 1230, (34)

где строка 2110 - выручка от реализации продукции;

строка 1230 - дебиторская задолженность ;

на конец 2011 года: 111853 / 6063= 18,45 (об);

на конец 2012 года: 118198 / 3652 = 32,37 (об);

на конец 2013 года: 128619 / 2497 = 51,51 (об).

з) продолжительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается по формуле

П об. д. зад. = 360 / К об.д.зад. (35)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

на конец 2011 года: 360 / 18,45 = 20 дней;

на конец 2012 года: 360 / 32,37 = 11 дней;

на конец 2013 года: 360 / 51,51 = 7 дней.

и) коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле

К об. ден .с. = строки 2110/1240+1250, (36)

где строка 2110 - выручка от реализации продукции;

строка 1240 - финансовые вложения; строка 1250 - денежные средства;

на конец 2011 года: 111853 / (50 + 879) = 120,4 (об);

на конец 2012 года: 118198 / (0+1282) = 92,2 (об);

на конец 2013 года: 128619 / (0+5721) = 22,5 (об).

к) продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле

П об. ден. с. = 360 / К об.ден.с.; (37)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

на конец 2011 года: 360 / 120,4 = 3 дня;

на конец 2012 года: 360 / 92,2 = 4 дня;

на конец 2013 года: 360 / 22,5 = 16 дней.

л) коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле

К об. соб. кап. = строки 2110 / 1300, (38)

где строка 2110 - выручка от реализации продукции; строка 1300 - всего собственного капитала;

на конец 2011 года: 111853 / 150907 = 0,74 (об);

на конец 2012 года: 118198 / 173038 = 0,68 (об);

на конец 2013 года: 128619 / 183152 = 0,70 (об).

м) продолжительность оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле

П об. соб. кап. = 360 / К об.соб.кап.; (39)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

на конец 2011 года: 360 / 0,74 = 486 дней;

на конец 2012 года: 360 / 0,68 = 529 дней;

на конец 2013 года: 360 / 0,70 = 514 дней.

н) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле

К об. кред. зад. = строки 2110/ 1520, (40)

где строки 2110 - выручка от реализаций продукции; строка 1520 - кредиторская задолженность;

  • на конец 2011 года: 111853 / 4327 = 25,85 (об);
  • на конец 2012 года: 118198 / 3947 = 29,95 (об);
  • на конец 2013 года: 128619 / 5690 = 22,61 (об).

о) продолжительность оборота кредиторской задолженности рассчитывается по формуле

П об. кред. зад. = 360/К об.кред.зад. (41)

где 360 - оборачиваемость капитала в днях;

  • на конец 2011 года: 360 / 25,85 = 14 дней;
  • на конец 2012 года: 360 / 29,95 = 12 дней;
  • на конец 2013 года: 360 / 22,61 = 16 дней.

п) продолжительность операционного цикла рассчитывается по формуле

Ц операционный = Д запасов + Д об. Дебиторской задолженности (42)

на конец 2011 года: 271 + 20 = 291 дня;

на конец 2012 года: 298 + 11 = 309 день;

на конец 2013 года: 284 + 7 = 291 день;

р) продолжительность финансового цикла рассчитывается по формуле

Ц финансовый = Ц операционный + Д об. кредиторской задолженности (43)

- на конец 2011 года: 291 - 14 = 277 дней;

на конец 2012 года: 309 - 12 = 297 дней;

на конец 2013 года: 291 – 16 = 276 дней.

Идеальный вариант: когда финансовый цикл = 0, в крайнем случае он должен быть меньше 0; обратная ситуация свидетельствует о том, что продажа предприятия в кредит и «омертвление» денежных средств, в запасах превышают привлеченные средства предприятия;

с) коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается по формуле

К уст. эк. р. = строки 1370 / 1300, (44)

где строка 1370 - нераспределенная прибыль;

  • на конец 2011 года: 5202/ 150907 = 0,03;
  • на конец 2012 года: 27333 / 173038 = 0,16;
  • на конец 2013 года: 37447 / 183152= 0,21.

Результаты расчетов приведены в таблице 10.

Из данных таблицы видно, что выручка от реализации продукции и чистая прибыль возрастают, что свидетельствует о увеличении объемов производства и положительно сказывается на деловой активности предприятия.

Продолжительность оборота капитала уменьшилась, это положительная тенденция, и срок оборота капитала маленький.

Есть положительные тенденции в снижении коэффициента оборота кредиторской задолженности, но ее сроки остаются большими. Так же есть положительная тенденция в снижении показателя коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, при этом продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась к концу периода на 13 дней.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений имеет положительный показатель, что благоприятно сказывается на деловой активности, продолжительность оборота денежных средств снижается и к концу 2013 года составила всего 1 день (таблица 10).

Таблица 10- Система показателей деловой активности ЗАО «50 лет Октября»

за 2011-2013 гг.

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменения 2013 г. по сравнению с 2011 г.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

111853

118198

128619

+16766

Чистая прибыль, тыс. руб.

5951

22131

10114

+4163

Коэффициент оборачиваемости капитала,об.

0,715

0,632

0,633

-0,82

Продолжительность оборота капитала, дней

504

570

569

+65

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

1,19

1,14

1,13

-0,06

Продолжительность оборота оборотных средств, дней

303

316

319

+16

Коэффициент оборачиваемости запасов, об.

1,33

1,21

1,27

-0,04

Продолжительность оборота запасов, дней

271

298

284

+13

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

18,45

32,37

51,51

+33,06

Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней

20

11

7

-13

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

120,4

92,2

22,5

-97,9

Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дней

3

4

16

+13

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

0,74

0,68

0,7

-0,04

Продолжительность оборота собственного капитала, дней

486

529

514

+28

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.

25,85

29,95

22,61

-3,34

Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней

14

12

16

+2

Продолжительность операционного цикла, дней

291

309

291

0

Продолжительность финансового цикла, дней

277

297

276

-1


Коэффициент устойчивости экономического роста

0,03

0,16

0,21

+0,18

Продолжительность оборота собственного капитала увеличилась на 28 дней, что негативно сказывается на деловой активности ЗАО «50 лет Октября».

Продолжительность операционного цикла равна нулю, так как продолжительность оборота запасов занимает большое время, а сроки оборачиваемости дебиторской задолженности низки.

Финансовый цикл так же меньше нуля, это показывает, что продажа в кредит и «омертвление» денежных средств в запасах не превышают привлеченные средства предприятия.

Коэффициент устойчивости экономического роста на протяжении всего периода, что положительно сказывается на деловой активности.

Рентабельность - это показатель прибыльности. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.

Все расчеты показателей рентабельности приведены в таблице 11.

Таблица 11 - Динамика показателей рентабельности ЗАО «50 лет Октября» за 2011-2013 гг.

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменения в 2013 г. по сравнению с 2011 г.

1 Прибыль от реализации, тыс. руб.

27859

27661

13502

-14357

2 Выручка от реализации, тыс. руб.

111853

118198

128619

+16766

3 Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.

171022

186950

203178

+32156

4 Внеоборотные активы, тыс. руб.

89079

93624

95314

+6235

5 Собственный капитал, тыс. руб.

150907

173038

183152

+33245

6 Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

14128

20553

15991

+1863

7 Перманентный капитал

165035

193591

199143

+34108


8 Прибыль балансовая

27859

27661

13502

-14357

9 Рентабельность продаж, %

24,9

23,4

10,5

-14,4

10 Рентабельность всего капитала, %

16,3

14,8

6,7

-9,6

11 Рентабельность внеоборотных активов, %

31,3

29,6

14,2

-17,1

12 Рентабельность собственного капитала, %

18,5

16,0

7,4

-11,1

13 Рентабельность перманентного капитала, %

16,9

14,3

6,8

-10,1

Рентабельность внеоборотных активов на конец исследуемого периода резко снижается, это говорит о том, что организация неэффективно использует и внеоборотные активы.

В целом можно сделать вывод о том, что наряду со снижением размеров прибыли, полученной ЗАО «50 лет Октября» в 2011-2013 годах, все показатели рентабельности деятельности предприятия в исследуемом периоде снижаются, что демонстрирует весьма неэффективное использование оборотных и прочих ресурсов.

3.3 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

ЗАО «50 лет Октября»

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, определяется отношением количества дней рассматриваемого периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости для кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 32,2 (в связи с чем средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 18,1 дней). Это свидетельствует об уменьшении срока коммерческого кредита, предоставляемого покупателям и др. дебиторам, что расценивается как положительное явление.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 7,04, что увеличило средний срок оборота кредиторской задолженности на 6,8 дней. Если дебиторская задолженность ЗАО «50 лет Октября» на протяжении всего исследуемого периода представлена только краткосрочной дебиторской задолженностью, которая существенно снижается к концу периода.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской

задолженности ЗАО «50 лет Октября» в 2011-2013 гг.

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменение в 2013 г. по сравнению с 2011 г.

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

83994

90537

115117

+31123

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

6063

3652

2497

-3566

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

13,85

24,79

46,11

+32,26

Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней

25,9

14,5

7,8

-18,1

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

4327

3947

5690

+1363

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

19,41

12,09

16,07

-7,04

Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней

18,6

29,8

22,4

+6,8

Кредиторская задолженность ЗАО «50 лет Октября» представлена следующими статьями:

- задолженность поставщикам и подрядчикам,

- задолженность перед персоналом организации,

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

- задолженность по налогам и сборам.

По данным таблицы 12 видно, как изменялась структура кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября». К концу 2013 года возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам (на 16,2%), следует отметить значительное и равномерное уменьшении задолженности по налогам и сборам и задолженности во внебюджетные фонды (на 5,6% в общей структуре кредиторской задолженности). Кредиты в 2013 году также имеют тенденцию к снижению (на 20,6%).При этом задолженность прочим увеличилась в меньшей степени (на 10%).

Таблица 13 – Состав и структура кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» в 2011-2013 г.г.

Показатель

2011г.

2012г.

2013г.

Изме-нения в струк-туре в 2013г. по сравн. с 2011г.

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Сумма, тыс. руб.

Струк-тура, %

Кредиторская

задолженность – всего,

в том числе:

25455

100,0

24500

100,0

25666

100,0

-


- поставщики и подрядчики

1429

5,6

1205

4,9

2784

10,9

+5,3

- кредиты

20699

81,3

20325

83,0

19971

77,8

-3,5

- прочие

2058

8,1

2361

9,6

2369

9,2

+1,1

- по налогам и сборам

1269

5,0

609

2,5

542

2,1

-2,9

Рассмотрим графическое представление структуры кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» в исследуемом периоде.

Рисунок 4 – Структура кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» в 2011 г.

Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» в 2012 г.

Рисунок 6 - Структура кредиторской задолженности ЗАО «50 лет Октября» в 2013 г.

При сравнении диаграмм наглядно видно, что доля задолженности поставщикам и подрядчикам возросла вдвое, при этом уменьшилась доля кредитов, увеличилась доля прочих кредиторских задолженностей, так же существенно уменьшилась задолженность по налогам и сборам. Данные динамические изменения можно назвать отрицательными, так как в исследуемом периоде предприятие быстрее рассчитывается с поставщиками и подрядчиками, чем с собственным персоналом и государством.

3.4 Повышение эффективности использования оборотных средств

ЗАО «50 лет Октября»

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий.

На каждой стадии кругооборота оборотных фондов существуют резервы для повышения эффективности их использования.

На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования, а ее сокращение – главный фактор повышения эффективности использования оборотных фондов.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения – необходимое условие непрерывности процесса воспроизводства, но эта часть средств непосредственно не участвует в создании продукта. Поэтому оборотные средства используются тем эффективней, чем большая их часть занята в процессе производства, где создается новая стоимость, превышающая авансированную стоимость.

Ускорение оборота средств в связи с сокращением времени производства приводит к увеличению масштабов общественного производства не за счет дополнительного авансирования оборотных средств, а в результате более быстрого их возмещения и повторного использования, что при том же объеме производства позволяет высвободить часть оборотных средств.

Чем меньше продолжительность кругооборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется средств, и наоборот.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств существенно зависит от организации финансовой работы на предприятии. В связи с этим особое значение имеет установление эффективных форм расчетов с потребителями. Систематический контроль за состоянием дебиторской задолженности, своевременное предъявление претензий к дебиторам и принятие мер к взысканию задолженности способствует снижению доли средств, находящихся в расчетных документах, и ускоряют оборачиваемость оборотных средств, повышая эффективность их использования и эффективность производства.

Задача по экономии натурально-вещественных элементов оборотных фондов предполагает четкую систему показателей по оценке уровня их использования. Различные условия и характер используемых в промышленном производстве видов сырья, топлива и материалов требуют применения соответствующих дифференцированных показателей.

Ряд мероприятий, связанных с улучшением нормирования расхода материальных ресурсов не требует, как правило, дополнительных затрат.

Экономное расходование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости обеспечивают постоянное наличие денежных средств на расчетном счету.

Также улучшение структуры оборотных средств обеспечивается улучшением материально-технического снабжения и нормирования оборотных средств, усилением научно-исследовательских работ по перспективной подготовке производства, внедрением прогрессивных решений по всем элементам производства.

Важным средством планомерной организации рационального потребления оборотных фондов является научно обоснованное установление меры максимального расхода вещественных элементов оборотных фондов на единицу продукции или на единицу полезной производственной работы данного качества. В связи с этим особое значение имеет нормирование производственного расхода сырья, материалов, топлива и электроэнергии. Норма расхода является плановым заданием, определяющим максимальное количество конкретных видов сырья, материалов, топлива и энергетических ресурсов фиксированного качества, которое может быть израсходовано для производства единицы продукции.

При инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Целью управления товарно-материальными запасами является разработка политики, с помощью которой можно достичь оптимальных капиталовложений в товарно-материальные запасы. Этот уровень неодинаков для различных отраслей промышленности и для компаний в данной отрасли промышленности. Успешное управление товарно-материальными запасами минимизирует объемы товарно-материальных запасов, помогает снизить расходы и повышает доход.

Как часть этого процесса, следует уметь определять соответствующие объемы товарно-материальных запасов, которые зависят от многих факторов, включая объемы продаж, финансирование текущих запасов, производство, задержки в получении новых заказов и их сезонность. Контроль над запасами означает обеспечение правильного соотношения между издержками и выгодами от оптимизации затрат. К сожалению, информацию об издержках и выгодах нельзя получить из официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Издержки связаны с хранением материала (хранение, страхование, налог на собственность, износ, содержание здания и т. п.) и выполнения заказа (обработка). Слишком большие запасы требует излишнего объема оборотных средств, сопровождается риском утраты, недостаток запасов ведет к риску остановки производства, следовательно, риск упущенных возможностей.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором — величина запасов, то основными способами улучшения использования оборотных средств будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Тем не менее, существуют общие рекомендации по учету и списанию материалов в производство.

Методы оценки отпускаемых в производство материалов, применяемые для целей бухгалтерского учета, влияют также на величину налоговых платежей.

Показатели оборачиваемости оборотных средств в целом, в том числе и производственных запасов, в частности, имеют крайне низкие значения. Поэтому в силу сокращения объемов реализации поддержание существующих объемов товарно-материальных ценностей не только не эффективно, но и экономически нецелесообразно.

В случае с ЗАО «50 лет Октября» можно предложить ряд мероприятий для повышения эффективности использования оборотных средств.

В связи с тем, что в составе оборотных средств большую долю занимает статья «Запасы», следует выявить наиболее востребованный продукт или культуру и производить их. Также можно заключить договор с фирмой посредником или с самой организацией, которая занимается переработкой сельскохозяйственной продукции, на вывоз товара.

Полученные средства направить на пополнение расчетного счета и погашения долгосрочных займов.

Для реализации вышесказанного можно либо расширить рынок сбыта продукции, проведя рекламную кампанию в близлежащих районах Краснодарского края (Ейский, Брюховецком, Каневской). Кроме того, излишки готовой продукции на складе можно реализовать скорее, если организовать распродажу, снизив цену на 5-10%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы ЗАО «50 лет Октября» и укрепления его финансового состояния важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Поскольку финансовое положение организации находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств организацией их движения минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Затраты - один из важнейших факторов, влияющих на принятие решений при управлении организацией которое представляет собой довольно сложную систему, объединяющую все ресурсы (денежные, материальные и трудовые).

Достижение цели в трудовой сфере связано с затратами, при рассмотрении которых руководство организации не может быть уверено в правильности принятого решения, если при его подготовке не проводился анализ затрат и себестоимости продукции.

Снижение затрат на производство является одним из главных источников роста прибыли.

На основе проведенных исследовании и с учетом поставленных задач можно сделать ряд основных выводов:

  • что в ЗАО «50 лет Октября» происходит увеличение стоимости активов, которые в 2013 году выросли по сравнению с 2011 годом на 18,4% или на 32456 тысяч рублей. Данный факт обусловлен, как увеличением стоимости внеоборотных активов – в 2013 году оказались выше уровня 2011 года на 16,91% или на 13235 тысяч рублей, так и увеличением стоимости оборотных активов – в 2012 году оказались выше уровня 2010 года на 20,4 % или на 19 221 тысяч рублей;

- что в ЗАО «50 лет Октября» в 2013 году величина выручки от реализации продукции оказалась ниже уровня 2011 года на 51,5% или на 13502 тысяч рублей при одновременном увеличении себестоимости реализованной продукции на 37,1% или на 31123 тысячи рублей, что в итоге привело к увеличению валовой прибыли на 15% или на 16766 тысяч рублей;

- в структуре пассивов ЗАО «50 лет Октября» на протяжении всего изучаемого промежутка времени в структуре пассивов организации наибольший удельный вес принадлежит уставному капиталу, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости и финансовой независимости от внешних источников финансирования. Кроме того обращает на себя не значительное увеличение доли собственного капитала в общей величине капитала организации в период с 2011 года по 2013 год, когда его доля увеличилась с 85,6% до 87,7%.

Следовательно, показатели рентабельности прироста ещё раз подтверждают, что первоочередной задачей в организации является снижение затрат на производство и особенно - накладных расходов, а рост продаж продукции позволил бы резко повысить рентабельность производства.

В первой главе дипломной работы были тщательно изучены вопросы, связанные с определением оборотных средств организации, их классификацией и методикой анализа использования оборотных средств.

Во второй и в третьей главах приведены анализ соотношения собственных и заемных средств, а также анализ ликвидности баланса организации.

При внутреннем анализе запасов готовой продукции используются данные аналитического учета. Необходимо выяснить, нет ли продукции, длительное время хранящейся на складе, не отгружаемой из-за низкого качества, отсутствия спроса.

Следует эффективно управлять запасами. Уровень запасов должен быть, с одной стороны, достаточно высоким, чтобы удовлетворить потребности в них в случае необходимости, с другой - не следует допускать превышения нормативного уровня.

Потому что превышение нормативов запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом положении организации, а при запасах ниже нормативов возможны перебои в производстве из-за отсутствия сырья, материалов, топлива и других средств, неритмичность выпуска и реализации продукции.

По данным аналитического учета совместно с работниками служб материально-технического обеспечения следует проводить внутренний анализ состояния производственных запасов для выявления сверхнормативных и излишних запасов с целью сокращения закупок, реализации ненужных сырья и материалов.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Антонова З.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Дис», 2009г.- с.65.
  2. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х тт. 3-е изд. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2007г.- с.35.
  3. Бугаков, В. М. Оперативное управление промышленным предприятием при росте спроса на выпускаемую продукцию / В. М. Бугаков // Вестник Московского университета.-2010г. - N 2.-с. 37-45.
  4. Экономика: учеб. /под ред. Доц.А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2010г.-с. 56.
  5. Виноградова С.Н., Пигунова О.В. Коммерческая деятельность. М.: Статут, 2007. – с.352.
  6. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятий. – М.: Инфра-М, 2010г.- с.280.
  7. Волошин, Д. А. Расчет капитализации компании и нематериальные активы в ее формировании / Д. А. Волошин, А. В. Локтев // Экономика и производство.-2009г. - N 3.-с. 37-43.
  8. Ворст И., Ревентлоу Г.Г. Экономика фирмы: Учебник. Пер. с датск. – М.: Высшая школа, 2010г. – с.272.
  9. Глазунов В.Н. Управление доходом фирмы. // Финансы. – 2009. -  №8.- с.20-23.
  10. Голайденко, Елена Оборотные средства не по осени считают / Е. Голайденко // Консультант.-2009г. - N 17.-с. 18-22.
  11. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования. М.: Финансы и статистика, 2008г. – с.312.
  12. Егоровой. - 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009г. - с.400.
  13. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бух. учет, 2008г. - с.208.
  14. Каверин С.Б. Управление предприятием торговли. М.: ИНФРА-М, 2008г. – с.118.
  15. Кашин Е.А. Автоматизация торговых предприятий – М.: Кнорус, 2008г. – с.125.
  16. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010г.- с.109.
  17. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. — М.: Новое знание, 2010г. — с.512.
  18. Куликов А.Л. Цены и ценообразование. М.: ДиК, 2009г.- с.155.
  19. Липсиц И. В. Коммерческое ценообразование: Учеб. для вузов. М.:
    БЕК, 2008г. – с.344.
  20. Любушин Н.П. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009г.- с.69 .
  21. Неруш Е.М. Коммерческая логистика. М.: Дрофа, 2007г. – с.230.
  22. Николаева Т.Н. Финансы предприятия / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. М., 2011. — с.132.
  23. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И.  Финансы предприятий. (Учебное пособие) – СПб: 2010г.- с.208.
  24. Поршнев А.Г., Саломатин Н.А., Румянцева З.П. Управление организацией. 4-е изд. – М.: Инфра-М, 2008г.- с.75.
  25. Поташник Р.И. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2007г. – с.320.
  26. Савельев С.В. Финансовый механизм распределения прибыли предприятий в России / Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратов, 2007г. – с. 420.
  27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. М., 2010г. – с.410.
  28. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Издательство РДЛ, 2009г.- с.124
  29. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 2010г.- с.167.
  30. Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И.. Финансы и кредит – М.: 2009г.-с.159.

ПРИЛОЖЕНИЕ

PAGE \* MERGEFORMAT 2


1220

=

-

+

обз

стр

стр

стр.

.

1300

1100

.

1210

.

.

стр

=

-

Коб

стр

стр

стр

.

1300

.

1100

.

1200

Формирование и использование оборотных средств организации (на примере ЗАО «50 лет Октября»)