Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (АО «Цеснабанк»)

Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова «Допущена к защите» ___________и.о.заведующего кафедрой ___________ Н.Т.Сартанова ДИПЛОМНАЯ РАБОТА На тему: «Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (АО «Цеснабанк») » по специальности 050509 – «Финансы» Выполнил А.Долматова Научный руководитель ст.преподаватель. Е.И.Субботина Костанай 2010

Содержание

Введение	……………………………………………………………………..	3
1 Теоретические основы оценки кредитоспособности клиентов коммер-ческого банка........................................................................................................	5
1.1 Кредитоспособность заемщиков банка: понятие, принципы рассмотрения вопросов финансовой состоятельности, организационно-экономические проблемы оценки................................................................	5
1.2 Способы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, используемые в Республике Казахстан и за рубежом…................	10
2 Анализ финансового состояния коммерческого банка АО «Цеснабанк». Оценка кредитоспособности заемщиков банка................................................	24
2.1 История становления и развития АО «Цеснабанк»…………………..	24
2.2 Анализ активов, обязательств, капитала АО «Цеснабанк» доход-ности его деятельности……………………………………………………..	26
Анализ и оценка кредитоспособности заемщиков АО «Цесна-банк»……………………………………………………………………........	39
3 Пути совершенствования системы кредитования юридических и физи-ческих лиц……………………………………………………………………….	47
3.1 Состояние кредитного портфеля АО «Цеснабанк» и меры по сниже-нию кредитного риска………………………………………………………	47
3.2 Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщи-ков. Некоторые пути решения проблемы невозвратов кредитов………..	49
Заключение ………………………………………………….………………....	55
Список использованных источников ………………………………………...	61

Введение

В современном мире кредит – это активный и важный эффективный «участник» народно-хозяйственных процессов. Без него не обходятся государства, предприятия, организации и население, он способствует росту производства и ускорению обращения общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль - скрывать перепроизводство товаров, истинное положение должников, способствовать обострению экономических и социальных противоречий.

Доходы от кредитных операций являются основными для коммерческих банков, соответственно кредитный риск – основным риском, угрожающим отдельным банкам и системе в целом. Высокая рискованность банковской деятельности, главным образом, связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Повышение безопасности банковской деятельности является одним из важнейших условий эффективного развития системы хозяйствования в целом.

Оценка уровня риска возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком финансовых обязательств основывается на анализе целого комплекса характеристик кредита: заемщика, обеспечения кредита, возможного уровня потерь банка. Практика отечественных и зарубежных банков свидетельствует о том, что неправильно выстроенная кредитная политика, неадекватная оценка кредитных рисков приводили к серьезным проблемам и даже к банкротству.

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Цели и задачи анализа и оценки кредитоспособности заемщика заключаются в определении его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде; в установлении степени риска, который банк готов взять на себя; в расчете размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль. По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

Целью данного ресурса является рассмотрение методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа. Приведена характеристика их с точки зрения повышения эффективности кредитных операций коммерческих банков и способности максимально защитить банк от риска невозврата ссуд. Выявлены преимущества и недостатки, свойственные оценке качества заемщиков, проводимой по этим методикам.

Целью данного исследования является изучение подходов и методов анализа и оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка, изыскание возможностей их совершенствования с целью снижения риска кредитора.

Цель исследования конкретизируется следующими задачами:

- изучение теоретических и методологических основ оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков;

- проведение анализа финансового состояния коммерческого банка, осуществляющего кредитование юридических и физических лиц;

- рассмотрение методики оценки кредитоспособности клиентов, используемой в конкретном банке Казахстана;

- разработка предложений по совершенствованию кредитной деятельности банков и решению проблемы невозвратов кредитов.

Объектом исследования является коммерческий банк АО «Цеснабанк».

Предметом изучения является кредитная деятельность коммерческого банка и существующие системы оценки кредитоспособности клиентов.

Информационной базой для исследования послужили годовые отчеты, интернет-ресурсы, а также различные научно-методические источники и периодические издания.

При написании дипломной работы применяются следующие методы исследования: монографический, сравнения, балансовый и другие.

1 Теоретические основы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

1. Кредитоспособность заемщиков банка: понятие, принципы рассмотрения вопросов финансовой состоятельности, организационно-экономические проблемы оценки

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. К факторам, зависящим от клиента относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность Характер кредитной сделки диктуется репутацией заемщика и его потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.

Кредитоспособность, по мнению Коробовой Г.Г., – это оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. [1]

Ворошилова И.В. определяют кредитоспособность заемщика как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. [2]

По мнению других авторов под кредитоспособностью заемщика следует понимать не только способность (то есть наличие возможности), но и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои долги. [3]

Подобный подход свойственен западной банковской практике, которая предполагает оценку creditworthy, то есть того, насколько клиент “достоин” кредита.

Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальными и широко освещались еще в экономической литературе дореволюционного периода, а также в трудах экономистов 20-х годов. Последние в целом под кредитоспособностью понимали:

- с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

- с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита.

При определении кредитоспособности заемщика, как правило, принимали во внимание такие факторы:

- дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация;

- наличие обеспечительного материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, “первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия”. При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменение экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д. Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия». Тем не менее большинство экономистов того времени при рассмотрении вопроса о выдаче кредита во главу угла ставили возможность получения заемщиком дохода. Тот же И. Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства «с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью».

Для банка-кредитора финансовая несостоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. Часто такая состоятельность заемщика определяется как его платежеспособность.

Платежеспособность – это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность – это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Кредитоспособность - понятие более широкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его платежеспособности, не обязательно рассматривать вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит). [4]

Между ликвидностью и кредитоспособностью есть одно существенное различие. Предприятие погашает свои долговые обязательства за счет свободных денежных средств на счетах. Погашение ссудной задолженности возможно и за счет других (не первичных) источников:

- выручка от реализации заложенного имущества;

- средств поручителей и гарантов;

- средств страховых обществ;

- средств депозитного вклада.

Реализуя принцип обеспеченности возвратности ссуд, банк рассчитывает (даже при низкой платежеспособности заемщика) на полное или хотя бы частичное погашение ссудной задолженности за счет вторичных источников.

При оценке платежеспособности кредиторов фактически надо ответить на два вопроса:

1. Как оценить перспективную финансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнять свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора)?
2. Как оценить, насколько он готов выполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему верить)?

Адекватно оценить кредитоспособность кредитра – значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Решение обоих вопросов возможно только в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получить необходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать и интерпретировать ее.

Существует несколько основополагающих принципов рассмотрения вопросов некредитоспособности. Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению по выдаче депозита, условиям кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения).

Принцип 1. Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов. Оценка кредитоспособности кредитора отвечает на вопрос: в состоянии ли при определенных условиях кредитования заемщик своевременно погасить сумму кредита и проценты по нему?» Заметим, что положительный ответ на этот вопрос вовсе не равнозначен положительному заключению о целесообразности выдачи кредита. [5]

Во-первых, существует так называемый риск оппортунистического поведения заемщика, который означает, что нечистоплотный клиент может не выполнить условия кредитного договора вовсе не из-за неустойчивого финансового состояния, а из-за специфического понимания вопросов человеческой и деловой этики и морали. Риск оппортунистического поведения, как правило, вычленяется путем изучения предыдущей кредитной истории заемщика и сбором сведений о его репутации в бизнес-сообществе. При наличии определенных опасений резко ужесточаются юридические условия договора (санкции, наличие обеспечения в виде залога недвижимости и пр.).

Во-вторых, существует ряд рисков изменения экономической конъюнктуры на рынке капиталов, главными из которых являются риск процентных ставок и риск валютных ставок. Суть этих рисков достаточно проста: при выдаче долгосрочных кредитов, ресурсы банка оказываются «связанными» на достаточно продолжительный срок. Если в период действия кредитного договора произойдет увеличение среднерыночных процентных ставок по теньговому или валютному кредитованию, то размещение средств в выданных долгосрочных кредитах станет для банка невыгодным. Эта проблема, как правило, решается через установление специфических условий кредитного договора. Например, может быть установлена так называемая гибкая ставка процента (adjustable interest rate), увязанная с одним или несколькими индикаторами кредитного рынка (учетная ставка Национального Банка, уровень резервирования и пр.). При повышении учетной ставки величина процентов к выплате по кредиту автоматически также повышается. Другим способом уменьшения рисков экономической конъюнктуры является открытие кредитной линии с возможностью, по условиям договора, промежуточного пересмотра суммы выдаваемых кредитных ресурсов и уровня процента.

Таким образом, анализ кредитоспособности банка является важнейшим, но не единственным инструментом принятия управленческих решений по выдаче кредита и условиям кредитования. В этой связи практика множества казахстанских коммерческих банков, когда заключения отделов кредитования являются единственным документом, рассматривающимся на кредитном комитете (Правлении) банка, является некорректной. Для снижения степени кредитного риска должен быть обеспечен комплексный подход к вопросам принятия управленческих решений о целесообразности выдачи кредита и определению условий кредитования.

Заметим, что одни и те же параметры условий кредитования, определяемые кредитным комитетом, зависят от различных факторов и, соответственно, от «выходных данных» различных видов анализа. Так, сокращение по сравнению с заявкой банка срока кредитования может обуславливаться:

а) его нестабильным финансовым состоянием (анализ кредитоспособности);

б) его сомнительной репутацией (анализ кредитной истории);

в) прогнозируемым повышением рыночных ставок процента (анализ экономической конъюнктуры).

Таким образом, хотя анализ кредитоспособности банка является важнейшим инструментом принятия заключения о выдаче кредита, однако игнорирование дополнительных факторов может привести к неэффективному решению. Это тем более важно, так как различными видами анализа, как правило, занимаются разные подразделения банка. Так, анализ кредитоспособности входит обычно в прерогативу функции отдела кредитования, анализ кредитной истории и деловой репутации относится к компетенции службы безопасности, прогноз экономической конъюнктуры производится отделом маркетинга. Следовательно, эффективное принятие решений кредитным комитетом зависит, помимо всего прочего, от регламента взаимодействия и координации деятельности различных функциональных служб коммерческого банка. [5]

Принцип 2. Оценка кредитоспособности банка является неэффективной без последующего мониторинга (сопровождения) кредита. Этот, казалось бы, простой принцип нарушается отечественными банками на каждом шагу, когда после выдачи кредита о заемщике забывают до момента, когда наступает просрочка по платежам. Между тем, анализ кредитоспособности банка, по определению, носит вероятностный характер. На момент выдачи кредита банк не знает с полной определенностью, как будет изменяться финансовое состояние реципиента в течение срока действия договора- контроктации. В этой связи периодическое отслеживание финансовых потоков, доходов и расходов заемщика крайне важно для оперативного принятия решений банком по уже заключенным кредитным договорам. Например, существенное ухудшение ликвидности баланса заемщика может привести к отказу от дальнейшего финансирования банком в рамках открытой депозитной линии, либо банк потребует от заемщика реструктуризации и увеличения издержек и т.д. и т.п. [5]

Принцип 3. Анализ кредитоспособности банка должен проводиться на основе полной, достоверной и верифицируемой информации. Требование полноты информации означает, что она должна быть достаточной для всестороннего изучения финансовой устойчивости реципиента. Так, важное значение имеет не только текущий уровень показателей доходов и расходов, но и их динамика. Понятно, что если заемщик вышел на текущий показатель через повышательную тенденцию, это влечет за собой несколько иные выводы, нежели если текущий показатель является минимальным за последний год. Требования достоверности и верифицируемости информации являются взаимосвязанными. По сути, первое означает соответствие предоставленных заемщиком данных реальному положению вещей, а второе - возможность банка убедиться в этом.[5]

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для финансового состояния, что также чрезвычайно непросто. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Способность кредитора погасить ссудную задолженность имеет значение для заемщика лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели конкурентоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели конкурентоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Поэтому соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности в оценке перспективной кредитоспособности заемщика связаны с экстраполированием инфляции, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов).

1.2 Способы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, используемые в Республике Казахстан и за рубежом

Зарубежный опыт оценки финансовой состоятельности клиентов богат и разнообразен. Применяемые в странах Запада методики определения финансового состояния во многом схожи и даже нередко повторяются. Тем не менее их с определенной долей условности можно разделить на две категории: ориентированные на «нормального» кредитора; рассматривающие дебиторов с точки зрения того, насколько они близки к финансовой несостоятельности (банкротству).

Разработано много методик («систем») оценки кандидатов в заемщики. Наиболее интересными считаются методики PARSER и CAMPARI. Названия их образованы из начальных букв английских слов. PARSER: person (информация о персоне потенциального заемщика, его репутации); amount (обоснование суммы испрашиваемого кредита); repayment (возможность или условия погашения кредита); security (оценка обеспечения кредита); expediency ( целесообразность кредита); remuneration (вознаграждение банка (процентная ставка)). СAMPARI: character (репутация, характеристика, личные качества заемщика); ability (способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика)); means (необходимость обращения за кредитом); marge (маржа, доходность); purpose (цель кредита); amount (размер кредита); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения кредита). [3]

Так, в практике европейских, американских банков распространение получила методика СAMPARI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается в поочередном выделении из депозитной заявки и прилагаемых к ней документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Легко заметить, что эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности. Это обстоятельство можно толковать одновременно и как достоинство методик, и как их недостаток.

Финансовая отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для банка важным источником информации о кредиторе. Ее анализ (обычно за последние три года) позволяет выявить как положительные стороны деятельности предприятия, так и увеличивающие депозитный риск просчеты, являющиеся предвестником опасности.

Очень важен анализ потенциальных источников погашения кредита, которыми служат: 1) выручка предприятия или доход физического лица; 2) средства, предоставленные в качестве обеспечения кредита; 3) достаточный объем пригодных к продаже депозитов; 4) гарантии, предоставленные кредитором (например, право изъятия личного имущества для погашения кредита). Основные сведения о состоянии указанных источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами – в документах о доходах и личном имуществе). [3]

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансовых ресурсов. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть: налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта; появление зависимости клиента от дебиторов (обычно краткосрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами; упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов и т.п.); наличие у клиента крупных и не запланированных потерь; нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или предоставления в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией); просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов; любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют признаки, позволяющие банку сделать выводы и о надвигающемся финансовом кризисе клиента: значительное превышение согласованных лимитов; нецелевое расходование средств полученного депозита; скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит; выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента; манипуляции клиента с чеками.

Западные банки используют различные статистические (вероятностные) методы оценки прибыли предприятий, претендующих на получение банковских кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (score), и потому подобный метод носит название «скоринга».

Существуют разные методы скоринга. Чаще всего для оценки риска прибыли предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных баланса и отчета предприятия о результатах деятельности. В самом общем виде финансовое положение предприятия оценивается по формуле:

P = K1П1 + К2П2 + … КnПn, (1)

где Р – общая оценка финансового положения предприятия в баллах, определяющая риск банкротства; чем выше оценка, тем меньше риска; П1, П2 и т.д. – показатели (в большинстве случаев представляют собой отношение одних балансовых показателей к другим); К1, К2 и т.д. – коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей П1, П2 и т.д. [3]

Примерами таких показателей и коэффициентов могут служить известные модели, разработанные американцем Альтманом в 1968г. и Банком Франции в 1982г.

Главной проблемой практического применения названных и других моделей скоринга является обеспечение связанности и непротиворечивости различных показателей. Многие банки, чтобы добиться более точных оценок, комбинируют по своему усмотрению различные показатели и коэффициенты.

Методики анализа финансового состояния кредитора в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся к двум ключевым пунктам:

- берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности дебитора;

- полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем.

Проблема первая – сколько и каких показателей использовать для анализа.

Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» - это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет призван обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).

Проблема вторая – какие значения коэффициентов считать «нормативными» или критическими

На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности банка, которые используются коммерческими банками Республики Казахстан: 1) на основе финансовых коэффициентов; на основе денежного потока; 3) на основе показателей делового риска.

Способ оценки кредитоспособности банка на основе финансовых коэффициентов получил наибольшее распространение среди отечественных коммерческих банков.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности банков включает 4-5 групп (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов).

Сейткасимов Г.С. предлагает следующие группы показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности использования активов;

- коэффициенты финансового левериджа;

- коэффициенты прибыльности (рентабельности). [6]

Костерина Т.М. дополняет эту классификацию коэффициентами обеспечения долга.

Информационной базой для расчета финансовых коэффициентов является финансовая и статистическая отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о состоянии первоначального капитала, расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности и другие. Кроме того, целесообразно проанализировать планы формирования и распределения прибыли на предполагаемый срок выдачи кредита и сведения о планируемой величине амортизационных отчислений в случае кредитования основного капитала. Информация кредитных бюро может восполнить отсутствие кредитной истории дебитора. [7]

Ликвидность предприятия – его способность своевременно погашать долговые обязательства. Ликвидность и платежеспособность – близкие понятия. Но платежеспособность - это способность предприятия рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых еще не наступил. В то же время ликвидность отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения. [8]

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы – денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ);

2) среднереализуемые активы – кредиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев;

3) медленнореализуемые активы – запасы и затраты (ЗЗ);

4) постоянные активы – внеоборотные активы.

При расчете коэффициентов ликвидности учитывают первые три группы активов, так как именно оборотные активы привлекаются предприятием для расчета по долгам при текущей деятельности. Внеоборотные активы привлекаются для оценки возможности расчетов по долгам обычно на стадии банкротства предприятия или для оценки банками вторичных источников погашения кредита, если залогом выступают определенные виды внеоборотных активов.

При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляются три вида оборотных активов с краткосрочными обязательствами (КО) (краткосрочные кредиты, займы и кредиторская задолженность). [1, 9, 10]

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле

Кал = (ДС + КФВ): КО (2)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 – 0,25 (или 20-25%), то есть при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, то на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности через учет в числителе дроби только денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле

Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ): КО (3)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80 %), то есть включение в расчет кредиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Однако здесь надо учесть тот факт, что кредиторская задолженность до 12 месяцев вполне может отражать в балансе значительные задержки по оплате анализируемым предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг.

Законом о несостоятельности (банкротстве) предприятий предусматривается максимальный срок заверщения расчетов до трех месяцев. Если до этого срока расчеты не будут произведены, то дебиторы могут возбуждать дело о банкротстве предприятия. Поэтому при расчете данного коэффициента вполне можно воспользоваться расшифровкой предприятия о сроках неплатежей и взять кредиторскую задолженность не свыше трех месяцев. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения до 1 - 1,5.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) рассчитывается по формуле

Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) : КО (4)

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), то есть включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом завершить расчеты для получения реальных денег на расчетном счете. Если процесс переработки не длителен, то вполне возможно считать нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0. Характер производственной деятельности учитывается во второй группе коэффициентов через расчеты оборачиваемости оборотных пассивов.

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса удовлетворительной (при оценке предприятия на степень его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки кредитования кредитора. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Эффективность использования пассивов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

- продолжительность одного оборота активов Поб , дней;

- число оборотов активов за период Ко;

- коэффициент оборачиваемости активов Коб. [8, 11]

Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

Поб = СО : Р * Д, (5)

где СО – средние остатки основных и оборотных активов;

Р – выручка от реализации продукции;

Д – число дней в анализируемом периоде.

Оценка продолжительности одного оборота производится сравнением данных отчетного периода с данными аналогичного прошлого периода. В результате сравнения определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение имеет место, если фактическая продолжительность одного оборота меньше данных прошлого отчетного периода. При обратной ситуации наблюдается замедление.

Продолжительность оборота активов зависит от органического строения капитала. Чем больше доля основного капитала в общей сумме пассивов, тем длительнее будет оборачиваемость и наоборот.

Второй показатель оборачиваемости – число оборотов активов за период (обычно за год) рассчитывают по формуле:

Ко = Д : Поб (6)

Из формулы видно, что ем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат пассивы за период и тем эффективнее они используются.

Третий показатель оборачиваемости – коэффициент оборачиваемости – определяется по формуле:

Коб = Р : СО (7)

Чем больше значение показателя, тем лучше для предприятия. Коэффициент оборачиваемости используется в основном в факторном анализе.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости Э выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота:

± Э = ± Поб * Р : Д, (8)

где –Э – относительное высвобождение средств из оборота; +Э - относительное привлечение средств в оборот.

Увеличение прибыли за счет изменения оборачиваемости можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности реализации (продажи) и на фактическую среднюю сумму активов.

Финансовый леверидж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левериджа, тем больше зависимость от привлеченных (заемных) источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

В анализе финансового состояния предприятия используются такие наиболее распространенные показатели финансового ливириджа:

Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

Кфл = ЗК : СК (9)

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем больше зависимость от чужих средств, тем больше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

Коэффициент автономии (независимости):

Кн = СК : ВБ, (10)

где ВБ – валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово зависимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше Ка, тем ниже Кфл, тем лучше для предприятия. Для оценки кредитоспособности коммерческие банки обычно используют один из этих финансовых коэффициентов, чаще всего коэффициент автономии.[12]

Коэффициенты прибыльности (рентабельности) применяются для общей характеристики использования всего потенциала и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции (%):

Р = Пр : Сб, (11)

где Пр – прибыль от реализации одного изделия;

Сб – себестоимость этого изделия.

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторой экономической литературе указывается стандартный уровень оптимальной рентабельности – 15%

Рентабельность всех активов предприятий, (%):

Р = Пр (отч. г.) : Аср, (12)

где Пр – прибыль отчетного года;

Аср – средняя сумма активов.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов. [13, 14]

Класс каждого показателя определяется путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Нормативный уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты, другие из них могут разрабатываться каждым банком на базе накопления статистической информации о фактических показателях по группам клиентов, одинаковых отраслей экономики.

Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым банком самостоятельно.

В таблице 1 приводится классификация некоторых показателей оценки в зависимости от значений. [1]

По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности банка. Такой набор показателей не позволяет осуществлять единый подход к оценке кредитоспособности. Это можно сделать на основе рейтинга. Рейтинг – выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100.

Таблица 1

Распределение показателей по классам

Показатели	Нормативное значение	Распределение по классам
		1-й	2-й	3-й
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25	0,2 и выше	0,15 – 0,2	<0,15
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,7 – 0,8	0,7 и выше	0,5 – 0,7	<0,5
Коэффициент покрытия	2,0	2 и выше	1 - 2	<1
Оборачиваемость активов	-	ускорение	На одном уровне	замедление
Коэффициент автономии	0,5	0,5 и выше	0,3 – 0,5	<0,3

Доля в совокупности зависит от числа взятых показателей, учета особенности работы данного кредитора, ликвидности его баланса, положения на рынке, своевременности расчетов по кредитам и другим обязательствам, характера кредитования под определенные объекты и др. Значимость показателя и его доля определяются в банке индивидуально по каждому заемщику (или группе заемщиков).

Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов может быть таким:

1-й класс ………………………..100 – 150 баллов

2-й класс ………………………..151 – 250 баллов

3-й класс ………………………..251 – 300 баллов

С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные кредиторы считаются финансово-устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные кредиторы считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные кредиторы считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении депозита. Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния кредитора. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках; отражает положение дел только в прошлом; показывает в основном движение оборотных активов. Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток – это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная, финансовая.[8]

Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Инвестиционная деятельность (ИД) включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источники денежных средств для инвестиционной деятельности: амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций.

Финансовая деятельность (ФД) – операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, оплата процентов по полученным кредитам и займам, обороты по валютным операциям.

Между всеми этими видами деятельности существует связь. Денежные потоки, создаваемый текущей деятельностью предприятия, часто переходят в сферу инвестиционной деятельности, где могут использоваться для развития и совершенствования производства. Однако они могут быть направлены и в сферу финансовой деятельности для выплаты, например дивидендов. В свою очередь, текущая деятельность часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой, что обеспечивает выживание предприятий в нестабильных экономических условиях. [8]

Оценка денежных потоков проводится на основе данных отчетов предприятий о движении денежных средств.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку испрашиваемого кредита. При выдаче ссуд на 12 месяцев анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до трех месяцев – в квартальном и т.д. Существует два метода расчета денежных потоков: прямой и косвенный.

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, так как непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. Используя данные отчетности, можно подсчитать приток или отток денежных средств сначала по видам деятельности, а потом в целом по предприятию как разницу между поступлениями денежных средств и их выбытием. Приток или отток денежных средств можно охарактеризовать как чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Покажем взаимосвязь потоков денежных средств: остаток денежных средств предприятия на начало периода ± Чистый денежный поток ТД ± Чистый денежный поток ИД ± Чистый денежный поток ФД = Остаток денежных средств предприятия на конец периода. [1]

Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение оборотных средств на его банковском счете, но не показывает взаимосвязи полученного финансового состояния и изменения величины денежных средств. Этот недостаток устраняется при использовании косвенного метода. При применении косвенного метода сначала устанавливают чистую выручку и определяют разницу между доходами и притоком денежных средств, между расходами и оттоком денежных средств.

Различия между финансовым результатом и денежными поступлениями обусловлены рядом причин:

1. Денежные поступления могут быть получены по операциям, не имеющим ничего общего с прибылью или убытком. Источником денежных средств может быть распространение акций и облигаций, получение займов, что не обязательно связано с получением прибыли.

2. Приобретение основных средств может оплачиваться не только за счет амортизационных отчислений.

3. При продаже основных средств предприятие получает прибыль или несут убыток, равный разнице между выручкой от реализации и остаточной стоимостью основных средств на момент продажи. Однако результатом данной операции будет увеличение денежных средств на проданную сумму основных средств.

4. При продаже товаров в кредит сумма денежных поступлений будет отличаться от объема реализации, в то время как в отчете о прибылях и убытках будет отражен общий объем реализованной продукции в стоимостном выражении.

5. Платежи, уплаченные за приобретенные материалы, отличаются от их стоимости, если материалы приобретены в кредит.[1]

Чтобы объяснить причины расхождения между суммой полученной прибыли и изменением суммы денежных средств на счете предприятия, необходима оценка влияния метода начисления на формирование выручки. Для этого в отчете о движении основных средств устраняются операции, оказывающие влияние на расчет чистой прибыли, но не оказывающие влияния на динамику оборотных средств. Следовательно, чистая выручка предприятия увеличивается (уменьшается) на сумму неденежных статей. К неденежным статьям относят: начисление амортизации, прибыль (убыток) от реализации основных средств, расходы будущих периодов.

Амортизация представляет собой начисленный элемент себестоимости, уменьшающий величину финансового результата. Так как при начислении амортизации происходит уменьшение прибыли, не сопровождающееся сокращением денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств сумма начисленной амортизации должна быть прибавлена к чистой прибыли. Выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов вязано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Избыток амортизации вычитается из чистой прибыли. По своему характеру к амортизационным отчислениям близки расходы будущих периодов, поэтому при увеличении расходов будущих периодов сумму следует исключить из чистой прибыли, а при снижении – прибавить.

Использование метода начисления позволяет получить доходы раньше реального поступления денежных средств. Любое увеличение сумм текущих активов, не связанное с реальным поступлением наличности, означает уменьшение поступления денег на счета предприятий, а любое увеличение обязательств означает возрастание сумм на счетах предприятия. Так, рост дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении поступлений наличных денег на банковские счета, а снижение, наоборот, об увеличении.

Приведем элементы денежного потока.

Приток: чистая прибыль; амортизация; убыток от реализации основных средств; уменьшение расходов будущих периодов; уменьшение счетов к получению (за минусом резерва по сомнительным долгам); уменьшение авансовых выплат; уменьшение материально-производственных запасов; увеличение суммы накопленных обязательств (кредиты, займы полученные).

Отток: прибыль от реализации основных средств; увеличение расходов будущих периодов; увеличение счетов к получению (за минусом резерва по сомнительным долгам); увеличение авансовых выплат; увеличение материально-производственных запасов; уменьшение суммы накопленных обязательств; возврат ссуд, займов; оплата процентов по полученным кредитам и займам; расчеты с бюджетом; использование средств фондов специального назначения; чистое поступление наличных денег (сумма поступлений за минусом суммы выплат). [1, 8]

В результате инвестиционной деятельности в расчете увеличения (уменьшения) чистых денег учитывается выручка от реализации долгосрочных активов, расходы на приобретение долгосрочных пассивов и инвестиции в долгосрочные активы предприятий, а также получение (выплата) дивидендов по обязательствам долгосрочного характера. Приток – отток наличных денег при осуществлении финансовой деятельности связаны с проведением финансовых операций долгосрочного характера. Алгебраическая сумма чистых поступений наличных денег по всем трем направлениям деятельности предприятия дает чистый приток (отток) денежных средств.

Для анализа денежного потока следует брать данные за несколько периодов, чтобы выявить тенденции в изменении. Если заемщик имел постоянный чистый денежный приток, то это свидетельство его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Кратковременный чистый денежный отток – свидетельство более низкого уровня кредитоспособности. Систематический чистый денежный отток – свидетельство некредитоспособности предприятия.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается на основе не только фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на период пользования депозитом исходя из средних темпов прироста выручки за предшествующий 2 -3 отчетных периода и изменения затрат на производство и реализацию.

Способ оценки кредитоспособности заемщиков на основе анализа делового риска мало распространен из-за информационной объемности, так как требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности.

Деловой риск – риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

- характер поставок (прямые или через посредников);

- количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;

- ритмичность поставок;

- место нахождения складских помещений.[13]

Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов.

Стадию производства можно оценить по таким показателям:

- обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;

- производительность рабочих;

- возрастной состав оборудования;

- производительность оборудования.

Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10-12 лет будут оценены более высоко.

Стадию реализации можно оценить по таким показателям:

- число покупателей;

- порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;

- платежеспособность покупателей;

- емкость рынка.

Рост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценить работу предприятия как надежную. Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Знание показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.

1. Анализ финансового состояния коммерческого банка АО «Цеснабанк». Оценка кредитоспособности заемщиков банка
   1. История становления и развития АО «Цеснабанк»

17 января 1992 года в Национальном Банке Республики Казахстан зарегистрирован коммерческий банк «Цеснабанк».

АО «Цеснабанк» – единственный коммерческий банк Казахстана, головной офис которого находится в столице нашей республики – городе Астане.

В настоящее время филиальная сеть банка представлена 18 филиалами и порядка 70 пунктами обслуживания клиентов в 23 областных и региональных центрах Казахстана. Сейчас в банке обслуживается около 100000 частных лиц и свыше 15000 корпоративных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса.

Придерживаясь принципов универсальности, АО «Цеснабанк» оказывает высококачественные банковские услуги: открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц; прием депозитов юридических и физических лиц; открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций; кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет; переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег; заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности, возвратности; осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц, в том числе банков – корреспондентов, по их банковским счетам; выпуск чековых книжек; открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему; сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений; инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей; организация обменных операций с иностранной валютой; прием на инкассо платежных документов; выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме; выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме; операции на рынке ценных бумаг; осуществление лизинговой деятельности.

АО «Цеснабанк» осуществляет комплексный подход в обслуживании клиентов, совершенствует систему управления работой для достижения максимальной эффективности, баланса рискованности и доходности операций.

АО «Цеснабанк» является: членом Казахстанской Фондовой Биржи (имеет лицензию брокера-дилера 1 категории); первичным агентом Министерства Финансово и Национального Банка Республики Казахстан; участником межбанковской системы перевода денег системы разничных переводов; членом ассоциации финансистов Казахстана; членом Ассоциации Банков Республики Казахстан; Членом Ассоциации налогоплательщиков Казахстана,одним из учредителей Первого Кредитного бюро.

В 2006-2007гг. АО «Цеснабанк» была успешно реализована стратегия агрессивного роста, когда брэнд «Цеснабанк» стал широко известен в стране, была построена широкая филиальная сеть и значительно расширена продуктовая линейка. При этом качество роста являлось управляемым, свидетельством чего является устойчивость банка в нынешнее время.

В октябре 2007 года Международное рейтинговое агентство «Moodys Investors Service» подтвердило рейтинги АО «Цеснабанк»: долгосрочный по депозитам в иностранной валюте на уровне «В1», рейтинг финансовой устойчивости на уровне «Е+». Standart & Poors присвоило кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов – «В-/С»). Прогноз по всем рейтингам – «Стабильный».

В результате проведения убедительной и последовательной бизнес-стратегии, а также в подтверждение соответствия международным стандартам менеджмента, в мае 2007 года международный финансовый журнал «Euromoney» признал АО «Цеснабанк» одним из банков с лучшим менеджментом в Центральной, Восточной Европе и Центральной Азии.

Несмотря на то, что в условиях мирового финансового кризиса рейтинги финансовой устойчивости АО «Цеснабанк», рассчитанные международными рейтинговыми агентствами снизились (см. Таблица 2), банк остается одним из самых надежных в Республике Казахстан.

Таблица 2

Рейтинги АО «Цеснабанк» на 24.02.09

Показатели	Moodys Investors Service	Standart & Poors
Долгосрочные банковские депозиты	B3
Краткосрочные банковские депозиты	Not prime
Рейтинг финансовой устойчивости	E+
Кредитный рейтинг контрагента		B-/C
Рейтинг депозитных сертификатов		B-/C
Прогноз	негативный	негативный

Следует отметить, что в докризисный период АО «Цеснабанк» не проводил политику активного заимствования на международных рынках, поэтому доля внешних займов во всех пассивах банка составляет незначительную сумму. Кроме того, основные погашения международных займов банк должен будет произвести только через три года. В связи с этим финансовый кризис практически не коснулся АО «Цеснабанк», и банк имеет достаточно большой запас ликвидности и финансовой устойчивости.

1. Анализ активов, обязательств, капитала АО «Цеснабанк», доходности его деятельности

Баланс коммерческого банка является бухгалтерским балансом, отражающим состояние собственных и заёмных средств банка и их размещение в активные операции. Баланс выступает единым документом учёта и отчётности и служит базой для принятия управленческих решений. Банковский баланс составляется на основе синтетических счетов, назначение которых – экономическая группировка банковских операций с целью получения текущей информации о банковской деятельности.

В балансовом отчете коммерческого банка активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются в соответствии с общепринятым в мировой практике главным принципом его построения: статьи по активу расположены в соответствии с последовательным уменьшением их ликвидности, а статьи по пассиву – с уменьшением востребования средств.

Анализ данных баланса дает комплексную характеристику банка за определенный период, позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов, контролировать ликвидность банка, совершенствовать управление банковской деятельностью.

Структура банковских активов состоит из кредитных операций, инвестиций в ценные бумаги, кассовых операций и прочих активов. По степени

ликвидности и прибыльности банковские активы подразделяются на четыре группы. Первая группа – первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты (денежная наличность, чеки, платежные документы в процессе инкассирования, средства на корсчетах в других банках). Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка. Вторая группа – вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заёмщикам. Третья группа – портфель банковских ссуд. Это самая важная часть банковских активов, наиболее доходная, но и самая рискованная. Данная группа активов – главный источник банковских ссуд. Четвёртая группа – портфель ценных бумаг. Эта группа активов приносит банку доход и служит дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

Проанализируем размер, структуру, динамику размера и структуры активов баланса АО «Цеснабанк» по данным таблицы 3.

Таблица 3

Анализ активов АО «Цеснабанк»

НАИМЕНОВАНИЕ	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. К 2007г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	1903769	2,2	3232466	2,2	2894727	2,1	1328697	-337739
Счета и депозиты в Национальном банке РК	4677124	5,4	11550805	7,7	10648276	7,8	6873681	-902529
Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах	8344214	9,7	14489709	9,7	11167624	8,2	6145495	-3322085
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период	913678	1,1	7663536	5,1	4871352	3,6	6749858	-2792184
Активы, имеющиеся в наличии для продажи	860625	1,0	861661	0,6	3171525	2,3	1036	2309864
Дебиторская задолженность по сделкам «обратного РЕПО»	4964360	5,8	1001250	0,7	-	-	-3963110	-1001250
Кредиты, выданные клиентам	60889416	70,8	98895542	66,3	86466727	63,8	38006126	-12428815
Инвестиции, удерживаемые до погашения	-	-	-	-	4953377	3,7	-	4953377
Инвестиции в ассоциированные компании	22988	0,0	211116	0,1	145628	0,1	188128	-65488
Основные средства	2132437	2,5	8902849	6,0	7044183	5,2	6770412	-1858666
Инвестиционная собственность	-	-	-	-	1267468	0,9	-	1267468
Нематериальные активы	110863	0,1	164549	0,1	127236	0,1	53686	-37313

Продолжение таблицы 3

А	1	2	3	4	5	6	7	8
Прочие активы	1231867	1,4	2302561	1,5	2667443	2,0	1070694	2667443
Отсроченный налоговый актив	-	-	-	-	222777	0,2	-	222777
ИТОГО АКТИВОВ:	86051341	100,0	149276044	100,0	135648343	100,0	63224703	-13627701

Из данных таблицы видно, что активы АО «Цеснабанк» сократились за период 2007-2008гг. на 13627701 тыс. тенге или на 9,13% и составили 135648343 тыс. тенге. Такие изменения в активах банка произошли главным образом за счет уменьшения его депозитного портфеля на 12,57% или на 12428815 тыс. тенге, который составил на конец анализируемого периода 86466727 тыс. тенге. Такая динамика явилась следствием кредитного кризиса 2007 года, который ограничил доступ банку к относительно дешевому зарубежному фондированию. Вместе с тем банком были приняты меры по ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои кредитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

Займы клиентам (кредиты и лизинги) доминируют в составе пассивных операций банка. Займы клиентам в структуре пассивов АО «Цеснабанк» составили: в 2006 году – 70,8 % (или 60889416 тыс. тенге), 2007 году - 66,3 % (или 98895542 тыс. тенге), в 2008 году – 63,8 % (или 86466727 тыс. тенге), от всех активов. Кредитное дело является основной работой банка, оно обеспечивает банку большую часть дохода. Однако, следует отметить, что с сентября 2008 года наблюдается снижение качества депозитного портфеля банка, которое обусловлено ужесточением порядка классификации пассивов и формирования провизий, переоценкой рисков и некоторым снижением деловой активности клиентов.

Денежная наличность, которая значится первым активом в консолидированном бухгалтерском балансе АО «Цеснабанк» увеличилась на конец 2007 года на 1328697 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом и сократилась в 2008 году на 337739 тыс. тенге по сравнению с показателем 2007 года. (см. Таблицу 1). Такое сокращение остатка денежных средств в отчетном году обусловлено сравнительно меньшим притоком ресурсов в банк в связи с сокращением спроса на подорожавшие депозиты со стороны малого и среднего предпринимательства, населения. Снижение спроса явилось следствием спада общей деловой активности на рынке.

К наличности относятся денежные средства на счетах в Национальном банке, а также на счетах в других банках. Корсчета и вклады в Национальном банке занимают небольшую долю всех активов. Их снижение в абсолютном выражении за период 2007-2008гг. сопровождается увеличением доли в структуре обязательств от 7,7% в 2007 году до 7,8% в 2008 году.

Данные баланса свидетельствуют о сокращении размера средств в кредитных учреждениях, как в абсолютном, так и в относительном выражении, в 2008 году их доля в структуре активов составила 8,2% (или 11167624 тыс. тенге).

Ценные бумаги относятся к ликвидной части активов банка. Их обычно называют «второй линией обороны» для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств для обеспечения ликвидности банка. Эту статью обычно обозначают как вторичные резервы, они занимают промежуточное положение между наличностью и кредитами, обеспечивая определенный доход, но банк вкладывает в них средства потому, что их можно легко с кратковременным уведомлением конвертировать в наличность. Если в бухгалтерском балансе АО «Цеснабанк» за 2007 год их стоимость составила 861661 тыс. тенге, а доля - 0,6%, то в 2008 году они выросли на 2309864 тыс. тенге и составили 3171525 тыс. тенге, а их удельный вес в структуре пассивов повысился до 2,3%. Активы имеющиеся в наличии АО «Цеснабанк» для продажи представлены долговыми ценными бумагами правительства (Казначейские векселя Министерства финансов Республики Казахстан), корпоративными облигациями (АО «Астана-Финанс») и корпоративными акциями.

В составе активов АО «Цеснабанк» за 2008 год значатся инвестиции удерживаемые до погашения в сумме 4953377 тыс. тенге, которые представлены правительственными и муниципальными облигациями, корпоративными облигациями АО «Народный банк Казахстана», АО «АТФБанк», АО «Казкоммерцбанк и др.

Инвестиции АО «Цеснабанк» в ассоциированное предприятие АО «Цесна Капитал» которое осуществляет брокерские и дилерские услуги на страховом рынке сократились в 2008 году по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 65488 тыс. тенге.

Основные средства относятся к долгосрочным или внеоборотным обязательствам банка, которые не превращаются в наличность в течение года и будут использоваться в течение длительного периода времени. Основные средства участвуют в производственном процессе в течение многих лет и переносят свою стоимость на себестоимость банковских продуктов частями в виде амортизационных отчислений. Сюда относятся здания, сооружения, машины, компьютеры, оборудование. Оценка их балансовой стоимости производится по остаточной стоимости.

Основные средства в банке составили в 2006 году – 2132437 тыс. тенге, в 2007 году -8902849 тыс. тенге, а в 2008 году – 7044183 тыс. тенге, то есть стоимость внеоборотных активов за период 2007-2008гг. уменьшилась на 1858666 тыс. тенге. Это произошло, главным образом за счет износа зданий, техники и оборудования, продажи излишних основных фондов, в результате переоценки и установления справедливой цены земли и зданий, принадлежащих банку. Переоценка оборотных средств проводилась ТОО «Apprais Consult» с использованием рыночного подхода.

Инвестиционная собственность АО «Цеснабанк», которая значится в активе баланса за 2008 год в размере 1267468 тыс. тенге представлена земельным участком в городе Алматы.

Наглядное изображение динамики всех активов АО «Цеснабанк» представлено на рисунке 1

Рисунок 1. Активы коммерческого банка АО «Цеснабанк»

В другом разделе баланса банка отражаются его обязательства (заемные или привлеченные средства в виде пассивов банка) и собственный капитал. Эта часть баланса построена по принципу очередности выполнения обязательств, то есть с уменьшением востребования средств и включает активы, состоящие из текущих или краткосрочных обязательств, а также собственных средств банка.

Соотношение между этими блоками в АО «Цеснабанк» в 2007 году составляло 88,4 % и 11,6 %, в 2008 году доля средств в пассивах банка увеличилась до 88,9%, а удельный вес заемного капитала уменьшился до 11,1%. На промышленных предприятиях подобное соотношение составляет 40-50 %, к 50-60 %. Это является одной из основных причин отнесения банков к высокорисковым организациям.

Из данных таблицы 4 видно, что анализируемый банк имел обязательства перед Правительством Республики Казахстан с той лишь разницей, что их размер сократился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 43139 тыс. тенге и составил в отчетном периоде 143179 тыс. тенге.

Средства кредитных учреждений в банке уменьшились в 2008 году на 8264486 тыс. тенге по сравнению с 2007 годом или на 51,7%, что свидетельствует о сужении межбанковских отношений. Средства кредитных учреждений в АО «Цеснабанк» представлены кредитами и депозитами банков и прочих финансовых институтов, счетами «лоро», производными финансовыми инструментами.

Таблица 4

Динамика обязательств коммерческого банка АО «Цеснабанк»

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г. (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. К 2007г.
Средства Правительства РК	175813	0,2	186318	0,1	143179	0,1	10505	-43139
Счета и депозиты банков и прочих финансовых институтов	12005703	15,5	15979974	12,2	7715488	6,4	3974271	-8264486
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	-
Текущие счета и депозиты клиентов	50128058	64,6	78667510	59,6	80313123	66,6	28539452	1645613
Выпущенные долговые ценные бумаги	9517466	12,3	28521952	21,6	24669555	20,5	19004486	-3852397
Субординированный долг	5490318	7,1	6780478	5,1	6643590	5,5	1290160	-136888
Резервы	-	0,0	-	0,0	-	-	-	-
Прочие обязательства	190373	0,3	1283580	1,0	1096974	0,9	1093207	-186606
Отсроченные налоговые обязательства	37268	0,0	580583	0,4	-	-	543315	-580583
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ:	77544999	100,0	132000395	100,0	120581909	100,0	54455396	-11418486

Кредиты, полученные, как правило, у других банков, оцениваются положительно, так как собственные ресурсы обходятся банку дороже и увеличивают его расходы. В то же время, с точки зрения ликвидности, эти привлеченные средства относятся к управляемым активам и дают возможность банку маневрировать ими, при необходимости улучшить ликвидность, то есть отношение межбанковских кредитов к пассивам (или в целом к привлеченным средствам) характеризует управляемость ресурсами.

Средства клиентов занимают наибольшую долю в структуре баланса. Так в 2006 году она составила 64,6 %, в 2007 году ее удельный вес в структуре обязательств банка снизился до 59,6 %, а в 2008 году он вырос до 66,6%.

Несмотря на сохраняющуюся нестабильность на глобальных финансовых рынках наблюдается умеренный поступательный рост депозитной базы АО «Цеснабанк». Увеличение депозитов за период 2006 – 2007гг. составило 28539452 тыс. тенге или 1,6 раза, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом они выросли в абсолютном выражении на 1645613 тыс. тенге или на 2,1%. Стабильная динамика роста депозитной базы банка свидетельствует о сохранении степени доверия населения к банку, что в текущих условиях является одной из основных задач банка, и одним из важнейших факторов в минимизации влияния глобальной турбулентности на ситуацию в стране и банковской системе. Также росту объема привлекаемых ресурсов способствует предложение разнообразных вкладов для различных слоёв населения в зависимости от социального уровня, суммы и срока хранения вклада.

Доля собственных средств, полученных путем выпуска и размещения долговых обязательств в общем объеме требований банка составила в 2007 году 21,6% или 28521952 тыс. тенге. АО «Цеснабанк» эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2007 году размещено 7,6 млрд. тенге. В 2007 году банком успешно проведено погашение первого выпуска облигаций объемом 1,5 млрд. тенге, а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. тенге, из которых размещено более половины объема. Все облигации выпущены номинальной стоимостью 1 тенге с выплатой купонного вознаграждения два раза в год. Выпущенные и размещенные облигации диверсифицированы со сроком обращения (от 3 до 20 лет) и по видам ценных бумаг. Ставка купонного вознаграждения по простым облигациям фиксированная и составляет 7,5% и 8% годовых, по субординированным и ипотечным облигациям- индексированная, привязанная к уровню инфляции.

В течение 2008 года АО «Цеснабанк» погасил задолженность по облигациям, выраженным в долларах США балансовой стоимостью 4456939 тыс. тенге и получил прибыль от погашения в размере 1016576 тыс. тенге. Привлеченные средства от размещения облигаций предназначены для диверсификации и увеличения срочности источников привлеченных средств, поддержания долгосрочной ликвидности банка, а также для реализации различных программ кредитования и других проектов.

Субординированные привлеченные средства, которые уменьшились в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 136888 тыс. тенге, включают облигации и кредиты, полученные от иностранных финансовых институтов, а также кумулятивные непогашаемые привилегированные акции. В случае банкротства субординированные привлеченные средства должны быть возмещены после того, как банк полностью погасит все свои прочие обязательства, но до погашения привилегированных акций.

Прочие обязательства банка составили в 2007 году – 1283580 тыс. тенге или 1,0% обязательств банка, в 2008 году они сократились в абсолютном выражении до 1096974 тыс. тенге, то есть на 14,5%, а их доля в обязательствах осталась на уровне 0,9%. К прочим обязательствам относятся полученные кредиты, привлеченные средства юридических и физических лиц, облигации, векселя, по которым по истечении установленного срока выплачиваются проценты.

В целом наблюдается увеличение суммы обязательств банка в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 54455396 тыс. тенге. В 2008 году они уменьшились по отношению к предшествующему году на 11418486 тыс. тенге и составили 120581909 тыс. тенге. (см. Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение депозитного портфеля и всех обязательств коммерческого банка АО «Цеснабанк», млн. тенге

Одной из основных задач в настоящее время является расширение внутренних источников фондирования посредством внедрения новых финансовых инструментов.

Собственный капитал банка – это стоимость пассивов банка за вычетом суммы его обязательств, где стоимость активов рассчитывается путем вычета из первоначальной стоимости активов банка суммы необходимых резервов (провизий) по выданным ссудам и другим активам.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

Собственный капитал как ресурс для банка имеет стоимость, выраженную в форме дивидендов акционерам. Увеличить собственный капитал можно двумя способами: увеличением акционерного капитала или прибыли банка. Акционерный капитал и приравненные к нему статьи в структуре банковских средств играют большую роль для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы

Собственный капитал выполняет ряд функций; защитную, операционную, регулирующую, оборотную, резервную. То есть основное содержание заемного капитала сводится к тому, что это есть оборотные средства, которые выполняют функции капитала банка, работают на его экономическую стабильность (платежеспособность) и могут использоваться для поглощения убытков и нейтрализации рисков банковского дела.

Динамику размера и структуры собственного капитала АО «Цеснабанк» характеризуют данные таблицы 5.

Доля собственных средств в структуре пассивов баланса банка составляет: в 2006 году – 9,9 %, в 2007 году – 11,6 %, в 2008 году – 11,1%. В целом, это соответствует динамике, характерной для казахстанских банков.

Акционерный капитал банка складывается из номинальной стоимости простых и привилегированных акций. Его размер может быть увеличен следующими способами: увеличением номинальной стоимости одной акции; выпуском и размещением дополнительных акций; перечислением части прибыли общества.

В 2006 году размер акционерного капитала банка вырос на 7000000 тыс. тенге, а в 2007 году он увеличился почти в 2 раза и составил 13500000 тыс. тенге, что является свидетельством и гарантом устойчивой и надежной работы банка. В 2008 году АО «Цеснабанк выпущено еще 1872307 простых акций с номинальной стоимостью 1000 тенге, в результате чего акционерный капитал вырос до 15372307 тыс. тенге.

Дополнительный капитал образуется, как правило, при продаже акций на рынке сверх номинальной стоимости, является премиальным, капитальным излишком. Дополнительный капитал составил на конец 2008 года 1770 тыс. тенге.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и других непредвиденных расходов, связанных с обеспечением обязательств банка. Минимальный размер резервного фонда банка устанавливается Национальным банком в размере 5 % уставного фонда.

Таблица 5

Динамика капитала коммерческого банка АО «Цеснабанк»

КАПИТАЛ	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г. (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
Акционерный капитал	7500000	88,2	13500000	78,1	15372307	102,0	6000000	1872307
Эмиссионный доход	1770	0,0	1770	0,0	1770	0,0	0	-
Резерв по переоценке основных средств	-	-	1448083	8,4	1714922	11,4	-1448083	266839
Изъятый капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Дополнительный капитал	1770	0,0	-	-	-	-	-1770	-
Резерв накопленных курсовых разниц по пересчету в другую валюту	-	-	(15580)	(0,1)	(13955)	0,0	-	-
Резерв на покрытие общих банковских рисков	316933	3,7	316933	1,8	2316740	15,4	0	1999807
Резерв по переоценке активов, имеющихся в наличии для продажи	(17525)	(0,2)	(12741)	(0,1)	137497	0,9	-	-
Нераспределенный доход (убыток)	705164	8,3	2037184	11,9	(4462847)	(29,6)	1332020	-
ИТОГО СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА	8506342	100,0	17275649	100,0	15066434	100,0	8769307	-2209215

Размер резервного капитала на покрытие общих банковских рисков на конец 2008 года составил 2316740 тыс. тенге, то есть он вырос по отношению к 2007 году на 1999807 тыс. тенге или в 7,3 раза.

Нераспределенная прибыль образуется в форме аккумуляции чистой прибыли банка с начала её создания за минусом выплаченных дивидендов акционерам банка. Она является источником дальнейшего развития банка путем создания специальных фондов: фонда производственного развития, фонда социального развития персонала банка, страховых резервных фондов, например, для нейтрализации убытков, полученных от операций с ценными бумагами, валютой, по безнадежным дебиторским долгам.

Анализ нераспределенной прибыли банка характеризуется следующими показателями: в 2006 году текущая выручка составила 705164 тыс. тенге, в 2007 года она выросла на 1332020 тыс. тенге и составила 2037184 тыс. тенге, а в 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4462847 тыс. тенге.

В целом наблюдается рост авансированного капитала АО «Цеснабанк» за период 2006-2007 гг. Так, если на конец 2006 года его размер составил 8506342 тыс. тенге, то в 2007 году он увеличился в 2,03 раза или на 8769307 тыс. тенге и составил 17275649 тыс. тенге. В 2008 году наблюдается уменьшение размера собственного капитала до 15066434 тыс. тенге

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Национальным банком Казахстана введено в действие Положение о пруденциальных нормативах, в котором определен механизм расчета достаточности капитала.

Формулы определения минимальных требований к капиталу банков основаны на системе, разработанной международным комитетом банковского надзора в восьмидесятые годы. Этот комитет называется Базельским – он до сих пор периодически собирается для обсуждения новых вопросов.

Стандарты капитала, основанные на риске (минимальный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске) имеют приоритетное значение среди стандартов адекватности регуляторного капитала Национального банка.

Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами: k1 и k2., где k1 – отношение собственного капитала первого уровня к сумме всех активов банка, а k2 – отношение собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска.

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого и второго уровней за вычетом инвестиций банка в акции и субординированный долг других юридических лиц.

Капитал первого уровня включает следующие компоненты: оплаченный уставный фонд в пределах зарегистрированного; дополнительный капитал; фонды, резервы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, нераспределенная прибыль прошлых лет; минус: нематериальные активы; убытки прошлых лет; превышение расходов текущего года над доходами текущего года.

Капитал второго уровня включает следующие компоненты: превышение доходов над расходами в текущем году; переоценка основных средств и ценных бумаг; общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25 % активов, взвешенных с учетом риска; субординированный долг в сумме, не превышающей 50 % суммы капитала первого уровня.

Проанализируем степень достаточности собственного капитала АО «Цеснабанк» (см. Таблица 6).

Из данных таблицы видно, что размер капитала 1-го уровня и 2-го уровня уменьшился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года, аналогичная динамика характерна и для активов анализируемого банка, взвешенных с учетом риска.

Значения коэффициента достаточности капитала, рассчитанные как отношение капитала 1-го уровня (всего капитала) к активам, взвешенным с учетом риска, свидетельствуют о высокой капитализации банка, несмотря на тенденцию их снижения за годы периода 2007-2008гг., они соответствовали пруденциальному нормативу ( 0,12).

Таблица 6

Сравнительный анализ показателей достаточности собственного капитала АО «Цеснабанк» требованиям Базельского Соглашения

Показатели	Норматив	2007 год	2008 год
Капитал 1-го уровня, тыс. тенге		15840307	13214015
Капитал 2-го уровня, тыс. тенге		23915884	21416765
Активы, взвешенные с учетом риска, тыс. тенге		138875951	119928432
Итого капитала по отношению к активам, взвешенным с учетом риска, % (k1)	12,0	17,22	17,86
Итого капитала 1-го уровня по отношению к активам, взвешенным с учетом риска, %(k2)	6,0	11,41	11,02

Значения k2, рассчитанные для АО «Цеснабанк» за все годы периода 2007-2008 годов превышали установленный минимальный норматив (k2 0,06). Следовательно, можно утверждать, что анализируемое кредитное учреждение выдерживает требование достаточности собственного капитала.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка отражаются в отчете о прибылях и убытках. Проанализируем показатели доходов и расходов, прибылей и убытков АО «Цеснабанк» за период 2006- 2008гг. на основании данных таблицы 7.

Таблица 7

Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка

АО «Цеснабанк»(тыс. тенге)

№ п/п	Наименование	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение (+,-)
					2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Процентные доходы	6811348	15057794	17067328	8246446	2009534
2	Процентные расходы	(3689899)	(9288539)	(11642236)	(5598640)	(2353697)
3	Чистый процентный доход	3121449	5769255	5425092	2647806	-344163
4	Комиссионные доходы	1139319	2177826	2333121	1038507	155295

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6	7
5	Комиссионные расходы	(150410)	(159240)	(162811)	(8830)	(3571)
6	Чистый комиссионный доход	988909	2018586	2170310	1029677	151724
7	Чистый доход (убыток) от операций с ценными бумагами	(22317)	2335926	(2669464)	-	-
8	Чистый доход от операций с иностранной валютой	262529	571389	544609	308860	-26780
9	Доход по дивидендам	39469	130510	104289	91041	-26221
10	Доход от погашения выпущенных долговых ценных бумаг	-	-	1016576	-	1016576
11	Прочие доходы	25291	65912	1944	40621	-63968
12	Расходы и убытки	(3795583)	(9639128)	(11629220)	(5843545)	(1990092)
12	Доход (убыток) до налогообложения	619747	1252450	(5035864)	632703	-
13	Расходы/ экономия по подоходному налогу	(1592)	73431	498815	-	425384
14	Чистый доход (убыток)	618155	1325881	(4537049)	707726	-
15	RОА, %	1,04	1,06	-	0,02 п.п.	-
16	RОЕ, %	9,4	9,7	-	0,03 п.п.	-

Основным источником дохода банка являются процентные доходы, которые составили в 2006 году – 6811348 тыс. тенге, в 2007 году – 15057794 тыс. тенге, в 2008 году – 17067328 тыс. тенге. Чистый процентный доход, приносимый работающими активами от основной деятельности банка – выдачи ссуд клиентам, составил в 2006 году – 3121449 тыс. тенге, а в 2007 году – 5769255 тыс. тенге, в 2008 году – 5425092 тыс. тенге, соответственно. Кризис парализовал ипотечное кредитование, значительно уменьшилось потребительское кредитование, что стало причиной сокращения процентного дохода банка в 2008 году.

Существенным был комиссионный чистый доход, он вырос от 988909 тыс. тенге в 2006 году до 2170310 тыс. тенге в 2008 году. Следует отметить, что в 2008 году банк допустил убыток в размере 2669464 тыс. тенге от операций с ценными бумагами, все остальные виды деятельности АО «Цеснабанк» были прибыльными.

За 2006-2007 годы доходы от операционной деятельности анализируемого банка превышали расходы. Чистый доход АО «Цеснабанк» составил в 2006 году 618155 тыс. тенге, а в 2007 году 1325881 тыс. тенге соответственно. В 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4537049 тыс. тенге.

Прибыльность активов банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам) характеризуется показателем RОА, который показывает, что в 2006 году каждые 100 тенге активов, приносящих доход, обеспечили банку 1,04 тенге чистого дохода, а в 2007 году -1,06 тенге соответственно.

Рентабельность собственного капитала банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу) характеризуется показателем RОЕ, расчет которого показал, что в 2006 году на каждые 100 тенге собственного капитала банк получил в 9,4 тенге чистого дохода, а в 2007 году – 9,7 тенге соответственно.

Чистый доход банка является следствием рационального планирования и эффективной работы банка, а также взвешенной кредитной политики банка, обеспечившей его стабильное положение на кредитном рынке и позволившей избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.

В 2007-2008гг. деятельность АО «Цеснабанк» была подвержена страновым рискам, к которым относятся экономические, политические и социальные риски, присущие ведению бизнеса в Казахстане. Кроме того снижение деловой активности на рынках капитала и кредитных рынках стали причиной отрицательного финансового результата деятельности банка в 2008 году. Однако в условиях стабилизации экономической ситуации в стране и в мире, АО «Цеснобанк» способен справиться со сложившейся ситуацией выбрав приоритетное направление внедрения новых продуктов и услуг.

2.3 Анализ и оценка кредитоспособности заемщиков АО «Цеснабанк»

В современных условиях кредитования реального сектора экономики, между банками обостряется конкурентная борьба за клиента и проводится агрессивная кредитная политика, которая, в конечном счете, приводит к росту кредитных рисков неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Поэтому становится актуальным анализ кредитоспособности банка, который включает в себя два принципиальных момента: во – первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).

Проведем оценку кредитоспособности предприятия – заемщика ТОО «Металлист», которое обратилось в банк для получения кредита. Для оценки кредитоспособности предприятия воспользуемся методом анализа финансовых коэффициентов, который использует АО «Цеснабанк» и определим класс кредитоспособности потенциального заемщика.

ТОО «Металлист» зарегистрировано 25 августа 2002 году в пос. Боровском Мендыкаринского района Костанайской области и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям: выполнение дерево- и металлообрабатывающих работ; производство и ремонт корпусной мебели; производство из дерева тары различных видов и назначения, черновых заготовок, столярных изделий, предметов домашнего обихода и др.

Единственным учредителем ТОО «Металлист» является физическое лицо.

Заемщик: ТОО «Металлист»

Адрес: Республика Казахстан, пос. Боровской Мендыкаринский район Костанайская область, ул. Береговая, 32.

Цель получения кредита: пополнение оборонного капитала для приобретения сырья и материалов.

Запрашиваемая сумма займа – 1500000 тенге.

Срок займа -3 года.

Годовая ставка вознаграждения – 20%.

Банк удерживает одноразовую комиссию в размере 2% от общей суммы кредита.

Гарант отсутствует.

Залог – оборудование действующего столярного цеха оценочная стоимость которого составляет 1200 000 тенге.

Первоначальным этапом алгоритма оценки кредитоспособности предприятия-заемщика является определение значений финансовых коэффициентов.

В основе данного способа оценки лежит составление агрегированных (укрупненных) баланса предприятия и отчета о доходах и расходах.

При составлении агрегированного баланса предприятия его активы подразделяются по степени ликвидности на:

(А1) наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

(А2) быстрореализуемые (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

(А3) медленнореализуемые (запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы);

(А4) труднореализуемые (внеоборотные активы (статьи 2 раздела баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу)).

Все пассивы баланса по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:

(П1) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

(П2) краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и заемные средств, резервы предстоящих расходов);

(П3) долгосрочные обязательства (Долгосрочные кредиты и заемные средства);

(П4) постоянные (немобильные) пассивы (Собственный капитал (статьи 5 раздела баланса, к ним добавляются доходы будущих периодов)).

Агрегированный баланс ТОО «Металлист» представлен в таблице 8.

Таблица 8

Группировка активов и пассивов ТОО «Металлист»

Агрегаты	2008год	2009год
А1 (наиболее ликвидные активы)	548	674
А2 (быстрореализуемые активы)	1751	1912
А3 (медленно реализуемые активы)	9232	9988
А4 (труднореализуемые активы)	1762	1807
Баланс	13293	14381
П1 (Наиболее срочные обязательства)	11197	10509
П2 (Краткосрочные кредиты и заемные средств, резервы предстоящих расходов)	0	0
П3 (Долгосрочные пассивы)	0	0
П4 (Постоянные пассивы)	2096	3872
Баланс	13293	14381

К основным финансовым коэффициентам, характеризующим финансовое состояние предприятия - заемщика относят коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия, общий коэффициент покрытия, независимости, деловой активности и др. Серьезной проблемой является выработка количественных нормативов для сравнения, поскольку существует разброс их значений, обусловленный отраслевой принадлежностью и спецификой деятельности предприятия, поэтому результаты такого анализа на современном этапе могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике ряда финансовых показателей.

По данным агрегированного баланса рассчитаем значения финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности ТОО «Металлист».

Таблица 9

Показатели оценки кредитоспособности ТОО «Металлист»

Показатели	Алгоритм расчета	2008 год	2009 год
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	А1/ (П1+П2)	0,049	0,064
2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)	(А1+А2)/(П1+П2)	0,205	0,246
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	0,867	1,196
4. Коэффициент автономии (собственности) (Ка)	П4/(А1+А2+А3+А4)	0,158	0,269

Рейтинговая оценка предприятий-заемщиков является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах (см. Таблица 10). Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Кал, Ксл, Ктс, Ка) на его долю (соответственно 30, 20, 30 и 20%) в совокупности (100%).

Как видно из данных таблицы 10, сумма баллов за 2008 год равна 300 ед., а за 2009 год 270 ед. соответственно. Следовательно, данное предприятие –заемщик должно быть отнесено к третьему классу. Предоставление кредитов таким клиентам связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Поэтому ТОО «Металлист» может рассчитывать на получение кредита у коммерческого банка АО «Цеснабанк» только в размере 800 тыс. тенге в соответствии со стоимостью уставного капитала предприятия.

Таблица 10

Рейтинговая оценка предприятия заемщика

Коэффициенты	2008 год	2009 год	Доля, %	Сумма баллов
	величина	класс	величина	класс		2008 год	2009 год
Кал	0,049	3	0,064	3	30	3*30=90	3*30=90
Ксл	0,205	3	0,246	3	20	3*20= 60	3*20=60
Ктл	0,867	3	1,196	2	30	3*30=90	2*30=60
Ка	0,158	3	0,269	3	20	3*20=60	3*20=60
Сумма баллов	300	270

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика, то есть Z – анализ по Альтману.

Этот метод является одним из самых распространенных при прогнозировании банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z –оценки представляется следующим образом:

Z1 = 1,2*Х1+1,4*Х2+3,3*Х3+0,6*Х4+1,0*Х5 (13)

Х1= Оборотный капитал / Совокупные активы

Х2= Нераспределенная прибыль отчетного года / Совокупные активы

Х3= Доходы / Совокупные активы

Х4= Рыночная оценка капитала / Балансовая оценка суммарной задолженности

Х5= Объем продаж / Совокупные активы

Если Z меньше 1,8, то вероятность банкротства очень высокая; при Z меньше 2,675 предприятие можно отнести к группе банкротов; если Z больше 2,99, то предприятие относится к группе успешно действующих хозяйствующих субъектов.

Рассчитаем коэффициенты применительно для ТОО «Металлист».

За 2008 год

Х1 = 13231/13293= 0,867

Х2 = 2196/13293=0,097

Х3 = 1105/65293=0,719

Х4=18893/11657=1,187

Х5 =9560/13293=0,719

Z=1,2*0,867+1,4*0,097+3,3*0,719+0,6*1,187+1,0*0,719= 4,9801

За 2009 год

Х1 = 32574/25381= 0,874

Х2 = 1272/14381=0,214

Х3 = 1776/69381=0,123

Х4 = 32381/22509=1,368

Х5 = 13077/14381=0,909

Z=1,2*0,874+1,4*0,214+3,3*0,123+0,6*1,368+1,0*0,909= 3,4841

Таким образом, расчеты показали, что значения Z(2008г.) и Z(2009г.) свидетельствуют о том, что ТОО «Металлист» относится к категории предприятий, которым банкротство не грозит.

Оценку кредитоспособности клиента (физического лица), например, при ипотечном кредитовании АО «Цеснабанк» осуществляет по финансовым показателям платежеспособности.

Подтверждение платежеспособности – это комплекс мероприятий по анализу финансового состояния клиента – потенциального заемщика (созаемщика, гаранта), проводимый с целью определения способности обеспечивать своевременное и полное погашение займа с учетом процентного вознаграждения и страховых платежей.

Для подтверждения платежеспособности потенциальные заемщики АО «Цеснабанк» предоставляют следующий перечень документов:

- оригинал удостоверения личности;

- оригинал свидетельства налогоплательщика (РНН);

- книга регистрации граждан;

- оригинал справки о заработной плате заявителя с действующего места работы за последние 12 месяцев работы, но не менее 6 месяцев, с указанием всех удержаний за подписью руководителя и главного бухгалтера, заверенной печатью организации;

- оригинал выписки с индивидуального пенсионного счета за последние 12 месяцев работы, но не менее 6 месяцев, с указанием всех удержаний за подписью уполномоченного лица, заверенная печатью пенсионного фонда.

Подтверждение платежеспособности осуществляется на основе среднемесячной суммы доходов и расходов посредством предоставления документов, подтверждающих получение доходов за период, не менее шести месяцев, предшествующий дате регистрации кредитной заявки.

При подтверждении платежеспособности потенциального клиента осуществляется:

1. расчет его среднемесячных доходов и расходов;
2. анализ его кредитной истории.

Среднемесячный доход заемщика (созаемщика, гаранта) – среднемесячная заработная плата или иные доходы, документально подтвержденные в установленном законодательством порядке, за вычетом обязательных пенсионных выплат, индивидуального подоходного налога и прочих удержаний с заработной платы.

По индивидуальным предпринимателям берется в расчет среднемесячный доход, заявленный по патенту или указанный в декларации за вычетом индивидуального подоходного налога, социального налога и сумм обязательных пенсионных взносов, и подтвержденный налоговыми органами.

Среднемесячный расход заемщика (созаемщика, гаранта) включает в себя:

1) сумму расходов на проживание всех членов семьи, в том числе заемщика (созаемщика, гаранта). По работающим членам семьи сумма расходов на проживание не учитывается при их подтверждении выпиской из пенсионного фонда;

2) налоги на имущество (1/2 от годовой суммы платежа);

3) расходы по погашению и обслуживанию банковских займов (при наличии);

4) расходы (1/12 от годовой суммы платежа) по страхованию недвижимости (при наличии) и страхованию от несчастных случаев;

5) расходы по гарантиям организации по гарантированию ипотечных кредитов;

6) платежи по судебным исполнительным листам (при наличии);

Расходы на проживание определяются в зависимости от количества членов семьи и места проживания семьи заемщика (созаемщика, гаранта).

Чистый среднемесячный доход заемщика (совокупно с созаемщиком), гаранта – это среднемесячный доход за вычетом среднемесячных расходов.

Чистый среднемесячный доход заемщика (совокупно с созаемщиком), гаранта определяется за период не менее шести месяцев, предшествующих дате регистрации кредитной заявки.

Чистый среднемесячный доход заемщика (совокупно с созаемщиком), гаранта должен быть больше или равен сумме ежемесячного платежа по займу.

При недостаточности доходов заемщика для подтверждения платежеспособности при предоставлении займа допускается привлечение созаемщика (созаемщиков) в количестве не более двух человек.

Возраст заемщика /созаемщика/ залогодателя на момент погашения займа не должен превышать: для мужчин - 63 года, для женщин - 58 лет.

Оценка кредитоспособности физического лица АО «Цеснабанк» при розничном кредитовании основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения заемщика и стоимости его имущества, состава семьи, личностных характеристиках, изучении кредитной истории.

В основе показателей платежеспособности лежат данные о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. АО «Цеснабанк» при выдаче единовременной ссуды рассчитывает платежеспособность индивидуального заемщика на базе данных о среднемесячном доходе за предшествовавшие шесть месяцев, который определяется по справке о заработной плате. Доход уменьшается на обязательные платежи и корректируется на коэффициент, который дифференцируется в зависимости от величины дохода.

3 Пути совершенствования системы кредитования юридических и физических лиц

3.1 Состояние кредитного портфеля АО «Цеснабанк» и меры по снижению кредитного риска

Для успешного функционирования кредитного учреждения, необходимо иметь четкую информацию о состоянии кредитного портфеля. Своевременная и полная информация по операциям, особенно по кредитному портфелю, усилит возможности руководства по выполнению финансовых задач и расширения объемов клиентуры.

Оперативную информацию о состоянии кредитного портфеля банки получают с помощью мониторинга. Мониторинг процесса кредитования состоит из: кредитного мониторинга; мониторинга клиентов.

Целями кредитного мониторинга являются:

- контроль качества кредитного портфеля;

- формирование необходимых резервов;

- своевременное принятие мер по проблемным активам;

- снижение возможных убытков.

Принимая во внимание тот факт, что займы являются высоко рискованными активами, необходимо проводить оценку кредитного портфеля как минимум 1 раз в неделю, а по возможности наладить автоматизированное программное обеспечение, которое даст возможность иметь ежедневные сведения по кредитному портфелю. Для анализа кредитного портфеля рассчитывается ряд показателей одним из которых является показатель риска кредитного портфеля.

Показатель риска Объем остатка Объем

кредитного = просроченных : выданных (14)

портфеля ссуд ссуд

Риск портфеля обычно подсчитывается отдельно на 30,60,90 и 120 дней просрочки, аналогично тому, как регистрируются ссуды в Отчете по Портфелю. Подобный анализ, сравнивающий показатели за определенные периоды времени, очень важен для мониторинга качества портфеля и для оценки обеспечения потерь по ссудам. Старение просроченных ссуд позволяет также определить, как работает политика контроля погашения кредита.

Проанализируем состояние кредитного портфеля АО «Цеснабанк» за период 2007-2008гг. (см. Таблица 11).

Из данной таблицы видно, что в результате роста размера просроченной задолженности заемщиков банка на фоне сокращения стоимости всех кредитов, выданных банком клиентам, степень риска его кредитного портфеля выросла за период 2007-2008гг на 7,5 процентных пункта и составила 12,5%.

Таблица 11

Анализ кредитного портфеля АО «Цеснабанк» по степени риска

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение, (+,-)
1. Кредиты, выданные клиентам (без вычета резервов), всего, млн. тенге	1001218,9	92690,7	-908528,2
2.Просроченные кредиты и ссуды, всего, млн. тенге	5101,6 (100,0%)	11543,9 (100,0%)	6442,3
в т.ч. крупными корпоративными клиентами	724,4 (14,2%)	2467,9 (21,4%)	1743,5
малыми и средними предприятиями	210,6 (4,1%)	2505,9 (21,7%)	2295,3
физическими лицами	4166,6 (81,7%)	6570,1 (56,9%)	2403,5
3.Риск кредитного портфеля, % (стр.2:стр1)	5,0	12,5	7,5 п.п.

Большая часть просроченных займов и ссуд в абсолютном и относительном выражении приходится на физических лиц: в 2007 году 4166,6 млн. тенге (81,7%), в 2008 году 6570,1 млн. тенге (56,9%). Однако, следует отметить, что наиболее высокий темп рост стоимости просроченных ссуд за период 2007-2008гг. наблюдается по малым и средним предприятиям – в 11,9 раза (2505,9:210,6).

Одним из важных мероприятий, направленных на улучшение состояния кредитного портфеля банка является проведение мониторинга клиентов-заемщиков, который должен включать:

- наблюдения за изменение на рынке, которые могли бы повлиять на бизнес заемщиков;

- периодический анализ финансового состояния клиентов;

- проверка целевого использования кредита;

- имеются ли какие-либо неофициальные сведения о клиенте и как эти обстоятельства отражаются на состоянии клиента по обязательствам перед банком;

- предоставляет ли своевременно клиент документы, необходимые для оценки его текущей кредитоспособности.

Постоянный контроль состояния бизнеса заемщика необходим для того, что бы своевременно обнаружить признаки ухудшения его финансового положения и принять меры по обеспечению возвратности кредита. Ответственность за этот контроль возлагается на кредитного служащего, который должен находиться в курсе его отношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, осуществлять контроль за движение его средств, размер их среднемесячных поступлений, цели, на которые они расходуются. Тревожными сигналами являются снижение объемов выполненных работ, оказанных услуг, объемов продаж и т.п.

В случае, если все же имеет место кризис неплатежей, среди мер, которые могут быть приняты банком можно выделить следующие:

- проведение анализа кредитной политики и операций на предмет соблюдения принципов кредитования и выбранной методологии;

- оценка степени соблюдения сотрудниками, обслуживающими займы, принятой методологии, обнаружение отклонений от правил;

- разработка системы стимулирования сотрудников;

- отстранение от работы сотрудников, которые имеют плохие показатели погашения займов и не принимают мер по их улучшению;

- определение безнадежных займов в общем кредитном портфеле и их передача в органы хозяйственного суда (в тех случаях, когда судебные издержки не превышают суммы непогашенного кредита);

- проверка информационной системы для обеспечения адекватной информации с целью ежедневного контроля операций и реализации системы стимулирования;

- разработка продуманной политики и операционных процедур;

- установление сроков для улучшения показателей погашения ссуд;

- анализ состояния вновь выданных ссуд по отношению к старым кредитам, приблизительно через три месяца, в свете принятых изменений в кредитной политике организации. Если результат положителен, продолжать работу в этом направлении, в случае ухудшения принять новые меры;

- рефинансирование некоторых клиентов, имеющих реальный потенциал для погашения ссуды.

Для снижения риска депозитного портфеля на 1% АО «Цеснабанк» следует снизить размер просроченных ссуд и кредитов на 858,97 млн. тенге ((11543,9 – 5101,6) : (12,5 – 5,0)), понижение риска на 2% возможно только при условии уменьшения просроченных ссуд на 1717,94 млн. тенге (858,97 * 2) и т.д.

3.2 Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщиков. Некоторые пути решения проблемы невозвратов кредитов

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи кредита.

В условиях постоянного ужесточения конкуренции и, как следствие, сокращения доходности, банки вынуждены искать пути сокращения операционных расходов и минимизации рисков. Они стремятся создать наиболее совершенные механизмы или, образно говоря своеобразный конвейер, состоящий из определенного количества сотрудников, взаимодействующих с заемщиками и между собой по определенным четко обозначенным правилам и алгоритмам. В число таких алгоритмов входят методики анализа заявок и принятия решений о выдаче кредита.

Одним из вариантов решения этой задачи является применение алгоритмов, методом автоматического анализа данных, т. е. отнесения какого-либо потенциального заемщика к одному из заранее известных классов (давать / не давать кредит). Такого рода задачи с большим успехом решаются одним из методов DataMining — при помощи «деревьев решений». Получаемая модель - это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение. [16, 17]

Сущность этого метода заключается в следующем. На основе данных за прошлые периоды строится дерево (см. Рисунок 3).

Рисунок 3. Пример дерева решений

При этом класс каждой из ситуаций, на основании которых строится дерево, заранее известен. В нашем случае следует знать, были ли возвращены основная сумма долга и проценты и не было ли просрочек в платежах. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по узлам, которые в свою очередь также могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбиения - это различные значения какого-либо входного фактора. Для определения поля, по которому будет происходить разбиение, используется показатель, называемый энтропия, или мера неопределенности. Выбирается то поле, при разбиении по которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше примесей (объектов, относящихся к различным классам) находятся в одном узле. Энтропия равна нулю, если в узле будут находиться объекты, относящиеся к одному классу.

Полученную модель используют при определении класса (давать / не давать кредит) вновь возникших ситуаций (поступила заявка на получение кредита).

При значительном изменении текущей ситуации на рынке дерево можно перестроить, т. е. адаптировать к существующей обстановке.

Используя такой подход, можно устранить недостатки скоринговой системы оценки кредитоспособности.

Дальнейшие усовершенствования модели оценки кредитоспособности физического лица на основе технологии интеллектуального анализа данных DataMining (с использованием деревьев решений) могут затрагивать следующие моменты: более точный подбор определяющих заемщика факторов; изменение самой постановки задачи, например, вместо двух значений целевого параметра можно использовать более детальную информацию (вернул / не вернул / не вовремя), или в качестве целевого значения - вероятность того, что деньги выплачены вовремя.[16, 17]

Сложность оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков, и от намерений конкретного банка-кредитора.

Технологию оценки заемщиков - физических лиц можно модернизировать, создав систему оценки кредитоспособности клиента, состоящую из двух аналитических блоков: блока анализа данных и блока принятия решений.

В блоке анализа системы осуществляется анализ данных о заемщиках банка, о выданных кредитах и истории их погашения. Блок анализа необходимо дополнить следующими запросами:

1) получаемые доходы (используя базу данных Пенсионных фондов);

2) имеющаяся недвижимость, земельные участки, их площадь и месторасположение (используя базу данных Бюро технической инвентаризации и департамента землеустройства);

3) наличие автотранспорта, его возраст (база данных дорожной полиции);

4) подтверждение данных о регистрации (несмотря на предъявление паспорта, т. к. данные о регистрации могут быть фальшивыми – база данных департамента Юстиции);

5) привлечение данных специализированных кредитных бюро (необходимость которых очевидна) о наличии срочных и погашенных кредитов в других банках.

Подобные запросы должны осуществляться на договорной основе, в режиме реального времени, в максимально быстрые сроки.

Конечно, на первых порах функционирования модернизированной системы проверки данных затраты банка на проведение такой операции увеличатся. Но по мере налаживания системы обмена информацией и снижения кредитного риска банк будет получать ощутимую отдачу.

В процессе анализа данных о заемщиках и кредитах применяются различные математические методы, которые выявляют в них факторы и их комбинации, влияющие на кредитоспособность заемщиков, и силу их влияния. Обнаруженные зависимости составляют основу для принятия решений в соответствующем блоке.

Блок принятия решений используется непосредственно для получения заключения системы автоматизированного банковского ритейла о кредитоспособности заемщика, о возможности выдачи ему кредита, о максимально допустимом размере кредита. С данным блоком работает сотрудник банка, который либо вводит в него анкету нового заемщика, либо получает ее из торговой точки, где банк осуществляет программу потребительского кредитования. [18]

Предлагаемые подходы совершенствования организации процесса кредитования индивидуальных заемщиков на этапе оценки их кредитоспособности позволят унифицировать процедуру, на этой основе ускорить и удешевить ее, получить более точный и обоснованный результат, что в итоге снизит риски кредитования, обеспечит необходимую стабильность работы банка и заданный уровень доходности. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, значит, применять их следует в комплексе.

Одним из способов борьбы с невозвратами кредитов является развитие сети коллекторских фирм в Казахстане.

В США банки, работающие с потребительскими кредитами, в отношении недобропорядочных заемщиков применяют тактику коллекторского вмешательства.

Коллекторские (в переводе с английского «коллектор» означает «сборщик», «мытарь») агентства появились в США в 60-х годах XX века. Начиналось всё с небольших организаций, подчас просто семей, которые занимались взиманием широкую долгов в пользу какого-либо кредитора. Со временем этот бизнес «встал на ноги» и переместился в начале 80-х годов в Западную Европу. Силовое воздействие на должников сократилось в несколько раз. В 2005 году коллектоские фирмы появились в России. В Казахстан этот вид бизнеса пришел совсем недавно.

Столь широкое распространение коллекторства связано с тем, что банкам, работающим в сфере кредитования, гораздо удобнее и выгоднее обращаться в специализированные организации, нежели содержать собственный штат соответствующих сотрудников и нести дополнительные административные расходы на создание необходимых условий для коллекторства.[18]

Агентства по изъятию долгов занимаются не только взысканием кредитов, но и профилактикой кредитной задолженности. Этот вид услуг заключается в следующем: коллекторы, обладая опытом в сфере потребительского кредитования, работают с банками в режиме предупреждения выдачи ими рискованных кредитов. Кроме того, интересы коллекторства во всем мире не ограничиваются только потребительским кредитованием — кредиты, выданные юридическим лицам, тоже имеют вероятность оказаться просроченными. В этом случае выгода для коллекторской организации очевидна.

За свои услуги коллекторы берут комиссионные. Обычная фиксированная ставка для многих стран мира составляет 25% от суммы взыскиваемого долга. Но сумма комиссионных может соотноситься с этапом работы - от 5% в самом начале до 50% на финальной стадии работы с заемщиком. В другом случае кредитные организации просто продают свои долги с большим дисконтом (завышение суммы долга), а далее коллекторы уже самостоятельно возвращают деньги и могут, помимо штрафов, заставить должника оплачивать и свои услуги.

Для решения проблемы невозвратов кредитов юридическими и индивидуальными лицами можно рекомендовать следующее:

- ограничить потенциального заемщика в возможности кредитоваться в нескольких банках;

- ввести более детальную проверку наличия у потенциального заемщика (физического лица) профессиональных навыков и опыта (с позиции его кредитоспособности);

- объемы невозвратов должны совпадать с созданным банком резервом для нормального функционирования банка;

- развивать службы банка, задействованные в сборе задолженности; активизировать взимание долгов с участием кредитных бюро;

- ввести модель прогнозирующую поведение конкретного потребителя;

- при предварительном анализе заемщика учитывать данные о текущем счете в банке, размер реальной заработной платы и состояние коммунальных платежей заемщика, информацию о величине возможных расходов, востребованность на рынке труда, состав семьи, реальное проверенное наличие собственности (для физического лица);

- создание в банке собственной службы, осуществляющей комплексную и индивидуальную работу с каждым проблемным заемщиком;

- в случае превышения запланированного уровня потерь следует менять кредитную политику в сторону ужесточения: инициировать процесс банкротства физического лица в случае невозврата; ввести уголовную ответственность заемщиков за злостные нарушения. [19]

Применение большинства предложенных решений способно минимизировать риск невозвратов при кредитовании юридических и физических лиц.

Заключение

Доходы от кредитных операций являются основными для коммерческих банков, соответственно кредитный риск – основным риском, угрожающим как отдельным банкам, так и банковской системе в целом. Оценка уровня риска возникновения у банка убытков вследствие неисполнения заемщиком финансовых обязательств основывается на оценке и анализе его кредитоспособности.

Под кредитоспособностью заемщика следует понимать его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Анализ кредитоспособности заемщика предполагает оценку банком возможности и целесообразности предоставления заемщику кредитов, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. Анализ кредитоспособности клиента позволяет банку, своевременно вмешавшись в дела должника, уберечь его от банкротства, а при невозможности этого — оперативно прекратить кредитование такого заемщика. В настоящее время в отечественной и зарубежной практике используются такие методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц, как скорринговая оценка; изучение кредитной истории потенциального клиента; оценка по финансовым показателям платежеспособности, андеррайтинг.

АО «Цеснабанк» – единственный коммерческий банк Казахстана, головной офис которого находится в городе Астане. Банк был зарегистрирован в Национальном Банке Республики Казахстан 17 января 1992 года.

В настоящее время филиальная сеть банка представлена 18 филиалами и порядка 70 пунктами обслуживания клиентов в 23 областных и региональных центрах Казахстана. Сейчас в банке обслуживается около 100000 частных лиц и свыше 15000 корпоративных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса.

Придерживаясь принципов универсальности, АО «Цеснабанк» оказывает высококачественные банковские услуги: открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц; прием депозитов юридических и физических лиц; открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций; кассовые операции; переводные операции; заемные операции; выпуск чековых книжек; открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему; сейфовые операции; инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей; организация обменных операций с иностранной валютой; прием на инкассо платежных документов; выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме; выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме; операции на рынке ценных бумаг; осуществление лизинговой деятельности.

Активные операции банка- это операции, связанные с размещением средств. К ним относят: кассовые операции, кредитные операции, инвестиции в ценные бумаги, вложения в основные средства и др. Активные операции обеспечивают большую часть доходов коммерческого банка.

По данным бухгалтерского баланса пассивы АО «Цеснабанк» сократились за период 2007-2008гг. на 9,13% и составили 135648343 тыс. тенге. Уменьшение размера активов банка произошло в основном за счет уменьшения его кредитного портфеля на 12,57%, который составил на конец анализируемого периода 86466727 тыс. тенге. Уменьшение ссудного портфеля стало следствием кредитного кризиса 2007 года, который ограничил доступ банку к относительно дешевому зарубежному фондированию. Также банку пришлось прибегнуть к ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои депозитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

Кредиты и лизинги клиентам занимают наибольший удельный вес в составе активных операций банка. Займы клиентам в структуре активов АО «Цеснабанк» составили в 2006 году – 70,8 % (или 60889416 тыс. тенге), а концу 2008 года они уменьшились до 63,8 % (или 86466727 тыс. тенге). Понижение качества депозитного портфеля банка обусловлено ужесточением порядка классификации активов и формирования провизий, переоценкой рисков и некоторым снижением деловой активности клиентов.

Основную часть своих потребностей в денежных ресурсах для осуществления активных операций банки покрывают за счет привлеченных и заемных средств, являющихся обязательствами банка.

Совокупные обязательства банка выросли в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 54455396 тыс. тенге. В течение 2008 года они уменьшились на 11418486 тыс. тенге и составили 120581909 тыс. тенге.

Средства клиентов занимают наибольшую долю в структуре баланса. Так в 2007 году их удельный вес в структуре обязательств банка составил 59,6 %, а в 2008 году он вырос до 66,6%. Повышение кредитной базы АО «Цеснабанк» в абсолютном выражении от 50128058 тыс. тенге в 2006 году до 80313123 тыс. тенге в 2008 году свидетельствует о сохранении степени доверия населения к банку, что в текущих условиях является одной из основных задач банка. Росту объема привлекаемых ресурсов способствует предложение разнообразных вкладов для различных слоёв населения в зависимости от социального уровня, суммы и срока хранения вклада.

В составе пассивных операций банка выделяются расчеты по формированию собственных средств (капитала) коммерческого банка.

В 2006 году размер акционерного капитала банка вырос на 7000000 тыс. тенге, а в 2007 году он увеличился почти в 2 раза. В 2008 году АО «Цеснабанк выпущено еще 1872307 простых акций с номинальной стоимостью 1000 тенге, в результате чего акционерный капитал вырос до 15372307 тыс. тенге.

Размер резервного капитала на покрытие общих банковских рисков на конец 2008 года составил 2316740 тыс. тенге, то есть он вырос по отношению к 2007 году на 1999807 тыс. тенге или в 7,3 раза.

В целом наблюдается рост собственного капитала АО «Цеснабанк» за период 2006-2007 гг. в 2,03 раза. В 2008 году наблюдается уменьшение размера собственного капитала до 15066434 тыс. тенге в основном за счет допущенного банком убытка в размере 4462847 тыс. тенге.

Значения коэффициентов достаточности капитала, рассчитанные для АО «Цеснабанк»свидетельствуют о том, что в 2007-2008гг. банк выдерживал предъявляемые требования по достаточности заемного капитала.

Финансовые результаты деятельности банка, представленные доходами, показателями рентабельности использования активов и капитала, свидетельствуют о том, что в период 2006-2007гг. деятельность банка была прибыльной. Чистый доход АО «Цеснабанк» составил в 2006 году 618155 тыс. тенге, а в 2007 году 1325881 тыс. тенге соответственно.

Прибыльность активов банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам) характеризуется показателем RОА, который показывает, что в 2006 году каждые 100 тенге активов, приносящих доход, обеспечили банку 1,04 тенге чистого дохода, а в 2007 году -1,06 тенге соответственно.

Рентабельность собственного капитала банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу) характеризуется показателем RОЕ, расчет которого показал, что в 2006 году на каждые 100 тенге привлеченного капитала банк получил в 9,4 тенге чистого дохода, а в 2007 году – 9,7 тенге соответственно.

В 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4537049 тыс. тенге. Кризис парализовал ипотечное кредитование, значительно уменьшилось потребительское кредитование, что стало причиной сокращения процентного дохода банка.

В современных условиях кредитования реального сектора экономики, между банками обостряется конкурентная борьба за клиента и проводится агрессивная кредитная политика, которая, в конечном счете, приводит к росту кредитных рисков неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Поэтому становится актуальным анализ кредитоспособности заемщика, который включает в себя два принципиальных момента: во – первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).

В работе проводилась оценка кредитоспособности предприятия – заемщика ТОО «Металлист», которое обратилось в банк для получения кредита. Для оценки кредитоспособности предприятия использовался метод анализа финансовых коэффициентов, который использует АО «Цеснабанк» и определялся класс кредитоспособности потенциального заемщика.

ТОО «Металлист» зарегистрировано 25 августа 2002 году в пос. Боровском Мендыкаринского района Костанайской области и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям: выполнение дерево- и металлообрабатывающих работ; производство и ремонт корпусной мебели; производство из дерева тары различных видов и назначения, черновых заготовок, столярных изделий, предметов домашнего обихода и др.

Цель получения кредита: пополнение оборонного капитала для приобретения сырья и материалов.

Запрашиваемая сумма займа – 1500000 тенге.

Срок займа -3 года.

Годовая ставка вознаграждения – 20%.

Банк удерживает одноразовую комиссию в размере 2% от общей суммы кредита.

Гарант отсутствует.

Залог – оборудование действующего столярного цеха оценочная стоимость которого составляет 1200 000 тенге.

Первоначальным этапом алгоритма оценки кредитоспособности предприятия-заемщика является определение значений финансовых коэффициентов на основе данных агрегированного баланса ТОО «Металлист».

Рейтинговая оценка предприятий-заемщиков является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента на его долю в совокупности.

Расчеты показали, что сумма баллов за 2008 год равна 300 ед., а за 2009 год 270 ед. соответственно. Следовательно, данное предприятие–заемщик должно быть отнесено к третьему классу. Предоставление кредитов таким клиентам связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. Поэтому ТОО «Металлист» может рассчитывать на получение кредита у коммерческого банка АО «Цеснабанк» только в размере 800 тыс. тенге в соответствии со стоимостью уставного капитала предприятия.

В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки делается прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика, то есть Z – анализ по Альтману. Рассчитанные показали Z(2008г.) и Z(2009г.) свидетельствуют о том, что ТОО «Металлист» относится к категории предприятий, которым банкротство не грозит.

Для успешного функционирования кредитного учреждения, необходимо иметь четкую информацию о состоянии кредитного портфеля. Своевременная и полная информация по операциям, особенно по кредитному портфелю, усилит возможности руководства по выполнению финансовых задач и расширения объемов клиентуры.

Анализ состояния кредитного портфеля АО «Цеснабанк» за период 2007-2008гг. показал, что в результате роста размера просроченной задолженности заемщиков банка на фоне сокращения стоимости всех кредитов, выданных банком клиентам, степень риска его кредитного портфеля выросла за период 2007-2008гг на 7,5 процентных пункта и составила 12,5%. Большая часть просроченных займов и ссуд в абсолютном и относительном выражении приходится на физических лиц: в 2007 году 4166,6 млн. тенге (81,7%), в 2008 году 6570,1 млн. тенге (56,9%). Однако, следует отметить, что наиболее высокий темп роста стоимости просроченных ссуд за период 2007-2008гг. наблюдается по малым и средним предприятиям – в 11,9 раза.

Расчет абсолютного значения одного процента прироста за 2008 год показал, что для снижения риска кредитного портфеля на 1% АО «Цеснабанк» следует снизить размер просроченных ссуд и кредитов на 858,97 млн. тенге, понижение риска на 2% возможно только при условии уменьшения просроченных ссуд на 1717,94 млн. тенге и т.д.

Одним из важнейших мероприятий, направленных на улучшение состояния кредитного портфеля банка является совершенствование системы оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. Это можно осуществить с применением алгоритмов и методов автоматического анализа данных, т. е. отнесения какого-либо потенциального заемщика к одному из заранее известных классов (давать / не давать кредит). Такого рода задачи с большим успехом решаются одним из методов DataMining — при помощи «деревьев решений». Получаемая модель - это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение. При значительном изменении текущей ситуации на рынке дерево можно перестроить, т. е. адаптировать к существующей обстановке. Используя такой подход, можно устранить недостатки скоринговой системы оценки кредитоспособности.

Одним из способов борьбы с невозвратами кредитов является развитие сети коллекторских фирм в Казахстане. Агентства по изъятию долгов призваны заниматься не только взысканием кредитов, но и профилактикой кредитной задолженности. Этот вид услуг заключается в следующем: коллекторы, обладая опытом в сфере потребительского кредитования, работают с банками в режиме предупреждения выдачи ими рискованных кредитов.

В целом для решения проблемы невозвратов кредитов индивидуальными лицами можно рекомендовать следующее:

- ограничить потенциального заемщика в возможности кредитоваться в нескольких банках;

- ввести более детальную проверку наличия у потенциального заемщика профессиональных навыков и опыта (с позиции его кредитоспособности);

- объемы невозвратов должны совпадать с созданным банком резервом для нормального функционирования банка;

- развивать службы банка, задействованные в сборе задолженности; активизировать взимание долгов с участием кредитных бюро;

- ввести модель прогнозирующую поведение конкретного потребителя;

- при предварительном анализе заемщика учитывать данные о текущем счете в банке, размер реальной заработной платы и состояние коммунальных платежей заемщика, информацию о величине возможных расходов, востребованность на рынке труда, состав семьи, реальное проверенное наличие собственности;

- создание в банке собственной службы, осуществляющей комплексную и индивидуальную работу с каждым проблемным заемщиком;

- в случае превышения запланированного уровня потерь следует менять кредитную политику в сторону ужесточения: инициировать процесс банкротства физического лица в случае невозврата; ввести уголовную ответственность заемщиков за злостные нарушения.

Применение большинства предложенных решений способно минимизировать риск невозвратов при кредитовании физических лиц.

Список использованных источников

1 Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2006, с. 766.

2 Ворошилова И. В., Сурина И. В. К вопросу о совершенствовании механизма оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков. Кубанский государственный аграрный университет, 2003-2004. Разработка и поддержка сайта: веб-лаборатория КубГАУ.

3 Банковское дело. Управление и технологии / Под. Ред. А.М. Тавасиева.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

4 Банковское дело: учебник для студентов вузов / Е.П. Жарковская – 4-е изд., испр. и доп. – М.:ОМЕГА – Л, 2006.

5 Байдин Е.В., Байдина О.С., Некоторые аспекты регулирования кредитного риска.// Деньги и кредит.-2008.-№1.-с.53-55.

6 Банковское дело/Под ред. д-ра экон. наук Г.С. Сейткасимова.- Алматы: Каржы- каражат, 2005.

7 Костерина Т.М. Банковское дело.- Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2002.

8 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс,2005.

9 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра- М, 2002.-336.

10 Банковское дело: Учеб. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Краливецкой. – СПб.: Питер, 2003.

11 Банковское дело / Под ред.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. - М; Финансы и статистика, 2000.

12 Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент.- М.: Омега –Л,2006.

13 Лаврушин О.Н. Банковское дело. – М: Финансы и статистика, 2000 г.

14 Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

15 Масленченков Ю.С. Тавасиев А.М. Банк – партнер предприятия.- М.: ЮНИТИ, 2000.

16 Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт).// Деньги и кредит.- 2005.-№2, с.50-54.

1. Осадченко Е. Клиент в матрице, или вы не прошли по скорингу // Бизнес – Премьер. 2006. № 6.
2. Ольшанный А.И Банковское кредитование – М.: Русская деловая литература, 2000.
3. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика.// Деньги и кредит.-2008.-№1.-с.56-59

20 Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. – М.: ДИС, 2001.

21 Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности» от 31.08.99.

22 Сейткасимов Г.С. Деньги, Кредит, Банки. – Алматы: Экономика, 2000.

23 Постановление Правления Национального банка Республики Казахстан «Об утверждении Правил о пруденциальных нормативов для банков второго уровня». от 03.06.2002.

24 Юикишев Ю.Ю. Комплексная оценка экономической эффективности банка // Банки Казахстана. 2004 г.,№ 1, стр.48-49.

25 Дробозина Л.Т. Деньги, Кредит, Банки. – М., Инфра – М., 2002.

26 Давлетова М. Т. Кредитная деятельность банков в Казахстане: Учебное пособие – Алматы: Экономика, 2001.

27 Анализ деятельности банков / И.К. Козлова, Т.А. Купреошина, О.А. Богданович, Т.В. Немаева, под ред. И.К. Козловой – М.: Высшая школа, 2003.

28 Хамитов Н.Н. Банковское дело: Курс лекций. – Алматы: Экономика,2005.

29 Виноградова Т. Н. Банковские операции. Учебное пособие. – Ростов н/Д: »Феникс», 2001.

30 Едронова В.Н., Хасянова С. Ю. Стратегия и тактика коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит – 2002.

31 Рамазанов С. Скоринговое кредитование в Казахстане.// Банки Казахстана, №5, 2003.

32 Хавьер М. Пиедра Система кредитного бюро в Казахстане. Расширение доступа к кредитным ресурсам. Успех сбалансированного подхода// Банки Казахстана, №9, 2003.

33 Балансовые отчеты коммерческого банка АО «Цеснабанк» за 2006-2008гг., бухгалтерские балансы и отчеты о доходах и расходах ТОО «Металлист» за 2008-2009гг.

PAGE 2

Анализ и оценка кредитоспособности заемщика (АО «Цеснабанк»)