Методы управления ликвидностью банка в целях минимизации рисков

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

Шукенова Д.К

Методы управления ликвидностью банка в целях минимизации рисков

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

специальность 050509 – Финансы

Костанай 2010

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

«Допущена к защите»

и.о.зав.кафедрой

___________ Н.Сартанова

___ _________20__г

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: Методы управления ликвидностью банка в целях

минимизации рисков

специальность 050509 – Финансы

Выполнила Д.К. Шукенова

Научный руководитель

ст. преподаватель Э.Н. Кабдрахметов

Костанай 2010

Содержание

Введение………………………………………………………………………….

3

1 Теоретические основы ликвидности банков второго уровня………………

5

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка............................................

5

1.2 Методика анализа ликвидности банка…………………………………...

11

2 Анализ ликвидности коммерческого банка на примере АО «Казкоммерцбанк»………………………………………………………………

25

2.1 Краткая экономическая характеристика АО «Казкоммерцбанк»……...

25

2.2 Анализ ликвидности банка……………………………………………….

28

2.3 Анализ и оценка риска ликвидности банка……………………………...

45

3 Методы управления ликвидностью банка в целях минимизации рисков……………………………………………………………………………..

52

3.1 Теории управления банковской ликвидностью………………………….

52

3.2 Совершенствование методов управления ликвидностью банков второго уровня Республики Казахстан ………………………………………...

53

Заключение……………………………………………………………………….

60

Список использованных источников…………………………………………...

64

Приложения………………………………………………………………………

66

Введение

Банковская деятельность в Казахстане в последнее десятилетие переживает период бурных изменений, которые вызваны с одной стороны радикальными преобразованиями экономической системы, а с другой – внедрением новых информационных технологий и глобализацией финансовых рынков.

Одним из важнейших условий развития казахстанского финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы.

Взаимосвязь финансового рынка и банковской системы в Казахстане более прочна, чем во многих странах, прежде всего из-за финансовой слабости других государственных участников рынка. Поэтому перспективы развития отечественного финансового рынка непосредственно связаны с развитием банковской системы. Современное состояние банковского сектора можно охарактеризовать как неустойчивое в условиях кризиса.

Актуальными остаются проблемы эффективности повышения капитализации банков, банковских механизмов, трансформации сбережений населения в инвестиции и др. В настоящее время одними из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно - финансовой системы в целом, является ликвидность.

В процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Государство в лице Национального банка Республики Казахстан, давшего лицензию на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением.

В современных условиях существует достаточное количество публикаций, посвященных теории и практике повышения надежности коммерческих банков, проводятся дискуссии обучающие семинары с участием деловых кругов и представителей органов власти и управления, вносящие различные практические рекомендации по вопросам реформирования банковской системы Казахстана.

Основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться минимизации рисковых операций, соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов.

Ликвидность - важнейшая характеристика деятельности банка, свидетельствующая о надежности и стабильности.

Цель работы состоит в раскрытии сущности методов управления ликвидностью банка в целях минимизации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд взаимосвязанных задач:

  1. раскрыть понятие ликвидности коммерческих банков как основных критериев оценки деятельности банка;
  2. рассмотреть этапы анализа ликвидности банка;
  3. проанализировать показатели ликвидности на конкретном практическом примере;
  4. определить пути совершенствования методов контроля ликвидности коммерческих банков;
  5. разработать предложения по повышению результативности методов повышения ликвидности коммерческих банков Республики Казахстан.

Объект исследования - АО «Казкоммерцбанк», в настоящее время являющийся крупнейшим частным финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и общих депозитов. Банк предоставляет самые разные продукты и услуги преимущественно средним и крупным казахстанским и международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая торговое и проектное финансирование, финансирование инвестпроектов, управление активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги.

Предметом исследования являются методики оценки ликвидности коммерческого банка.

Теоретическую и методическую основу работы составили публикации отечественных и зарубежных экономистов, законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, материалы периодической печати по тематике дипломной работы.

Информационной базой исследования послужили данные финансовой отчетности АО «Казкоммерцбанк» за 2007-2009 гг.

1 Теоретические основы ликвидности банков второго уровня

  1. Понятие ликвидности коммерческого банка

Одной из наиболее важных задач управления банком является обеспечение соответствующего уровня его ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов на ссудном рынке или путем продажи части своих активов.

Наши исследования показывают, что недостаточный уровень ликвидности является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно теряет депозиты, что уменьшает его наличные средства, появляется дефицит платежных средств и распродаются ликвидные ценные бумаги в невыгодной рыночной конъюнктуре, вызывая тем самым уменьшение прибыльности.

С другой стороны, чрезмерная ликвидность банка может привести к низкому уровню дохода на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности этого банка.

Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, то возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Существование открытого страхования депозитов уменьшает до определенной степени риск потери депозитов. Но опыт показывает, что даже застрахованные финансовые средства часто изымаются из банка.

Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выкупает долговые обязательства, создаются серьезные проблемы по общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными, и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам. Заемщики реагируют на потенциальный крах банков использованием средств по открытым для них кредитным линиям, стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникает нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.

Экономические термины «ликвидность», «платежеспособность» в современной экономической литературе часто смешивают, подчас подменяя один другим. Действительно, понятия, обозначаемые этими терминами, очень схожи, но между ними существует и значительная разница. Если первое является в большей мере внутренней функцией банка, который сам выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится к функциям государства.

Термин “ликвидность” (от латинского “liquidus” – жидкий, текучий) означает легкость реализации, продажи превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Ликвидность для коммерческого банка выступает как способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. В целом ликвидность банка предполагает возможность покрывать обязательства по пассиву ликвидными активами, т.е. способность банка продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в Национальном банке или на межбанковском рынке по разумной цене или осуществлять эмиссию ценных бумаг, за счет чего покрывать возникшие обязательства.[1]

Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. Из этого следует, что ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой берут на себя уже не только сами субъекты, но и определенный внешний орган надзора и контроля. Таким образом, ликвидность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.[1]

Определение банковской ликвидности в литературе также не является однозначным и не всегда увязывается с новой ролью банков в экономике и с реальной целью их функционирования. Так, французский экономист П.Диетерин понимает под нею совокупность наличности, которая присутствует в настоящем и которую можно получить в будущем, имеющая постоянный или случайный характер, противостоящий всем потребностям и обязательствам, которые востребуются немедленно или через короткий срок и имеют, в свою очередь, также постоянный или случайный характер. Его соотечественник А.Фурунье считает, что ликвидность банковской системы подразумевает одновременно уровень банковской задолженности по отношению к центральному банку и денежному рынку, с одной стороны, и возможности кредитных учреждений по переучету в центральном банке, с другой.[2]

Это положение имеет смысл только с позиции определения потенциальной ликвидности, т.е. тех возможностей, которые имелись бы у банка по обеспечению платежей по своим обязательствам, если бы не были выданы кредиты. Американские экономисты С.Липпмен и Дж.Мак Колл характеризуют ликвидность актива как оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги.[3]

Профессор Оксфордского университета А. Куракие понимает под ликвидностью владение банками денежными средствами центрального банка (банкнотами и кредитовыми остатками на счетах в центральном банке) и краткосрочными активами, которые могут быть использованы для увеличения этих средств.[4]

Профессор Лондонского университета Р.Сомерс считает, что ликвидность – это способность банков удовлетворять спрос на наличность в обмен на дивиденды [5], а американский экономист Д.Лаккет - что это способность банков возвращать средства вкладчиков по их запросу.[6]

Очевидно, что во всех определениях прослеживается однобокость, неполнота выражения сущности банковской ликвидности: это только займы у центральных банков и на рынке, или накопленные наличные средства, или даже время, необходимое для трансформации неликвидных активов в ликвидные.

На наш взгляд, более полно раскрывает сущность данной категории следующее определение: ликвидность – это способность банка своевременно удовлетворять свои текущие обязательства, превратить свои активы, не теряя их стоимости, в средства платежа и (или) приобрести эти средства на денежных рынках по разумной цене именно в тот момент, когда они необходимы.[7]

Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

- проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

- возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

- удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;

- погашать выпущенные банком ценные бумаги;

- отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управления, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.[8]

В современной экономической литературе существует два подхода к характеристике банковской ликвидности. Ликвидность можно определить как запас или как поток. Запас характеризует ликвидность банка на определенный момент, его способность отвечать по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. Как поток ликвидность оценивается за определенный период либо на перспективу. При этом вариант запаса характеризуется как весьма узкий подход. При рассмотрении ликвидности «потока» повышенное внимание уделяется возможности обеспечения обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также притоку дополнительных средств, включая получение займов. Таким образом, наибольшее значение приобретает не только оценка ликвидности-«потока», но и оценка ликвидности-«прогноза». Исходя из этого для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка в системе следует рассматривать ликвидность на определенный момент («запас»), текущую ликвидность («поток») и перспективную ликвидность («прогноз»).[9]

Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания моментной (текущей) ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности-прогноза является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка.

Из сравнения трех вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует, что наиболее эффективным для поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основании как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности, и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Различают ликвидность баланса и ликвидность банка. Ликвидность баланса - это управление активами и пассивами банка с целью сгруппировать их по суммам и срокам, обеспечить возникающий спрос на кредит, предугадать и удовлетворить спрос на деньги банка со стороны клиентов (как существующих, так и потенциальных) на ближайшее время. Банк самостоятельно, опираясь на установленные государством нормы ликвидности (минимальные значения коэффициентов ликвидности), определяет наиболее благоприятную структуру своих активов и пассивов в процессе управления последними в зависимости от определенных факторов, а именно: специализации банка, типа клиентуры, спроса на кредит, структуры вкладов и др.

Ликвидность банка – это более емкое понятие, чем ликвидность баланса, хотя и вторичное по отношению к нему. О ликвидности банка можно говорить только тогда, когда у него ликвидный баланс. Поэтому банку нужно уметь поддерживать ликвидность своего баланса. Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого изыскания средств путем привлечения их со стороны, увеличивая свой пассив. Это могут быть кредиты центрального банка, как краткосрочные, так и долгосрочные (в соответствии с правилами рефинансирования), кредиты других банков, привлеченные средства клиентов (например, выпуск депозитных сертификатов) и другие источники. Для того чтобы банк мог быстро воспользоваться этими источниками, у него должен быть имидж надежной, устойчивой кредитной организации.[10]

Итак, банк, обладающий ликвидным балансом, квалифицированными кадрами, репутацией надежного партнера – это ликвидный банк, способный быстро изыскать средства путем как изменения структуры актива, так и привлечения их со стороны.

Банк располагает двумя источниками обеспечения ликвидности: внутренними и внешними. Внутреннюю ликвидность обеспечивает совокупность быстрореализуемых активов, имеющих устойчивый рынок и являющихся надежным объектом помещения денег (например, государственные краткосрочные обязательства, легко реализуемые на денежном рынке). Внешняя ликвидность может быть достигнута путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат запас его ликвидных средств. Прежде банки в основном старались создать запас легко реализуемых активов. В настоящее время они стремятся обеспечить общий баланс ликвидности за счет управления не только активами, но и пассивами. [11]

Различают ликвидность отдельных банков и совокупную ликвидность банков, которая в широком смысле слова означает форму организации расчетно-платежного оборота, проходящую через банковскую систему в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смысле – сумму расчетных и квазирасчетных средств, сконцентрированных в банковской системе.[12]

Ликвидность необходима банкам для того, чтобы:

  • уверить клиентов, что они могут в любой момент получить свои средства из банка;
  • убедить дебиторов в доступности денежных средств для удовлетворения их требований в части погашения задолженности по ссудам;
  • защитить акционеров от принудительной продажи активов в случае форс-мажорных обстоятельств.

Многие банкиры считают, что доверие общественности – самый дорогой актив банка, так как благодаря ему они сводят к минимуму расходы при консолидировании долга и получают доступ к лучшим заемщикам. Таким образом, постоянные хорошие доходы – это залог жизнеспособности банков. Действительно, надежные доходы – это как смазка для машины – позволяют банку продолжать функционировать. Одно из основных требований доверия общества к банковской системе заключается в том, что вкладчики должны знать, что они могут получить свои деньги в любой момент, когда пожелают, что они не подвергаются никакому риску, вкладывая деньги в этот банк.

Таким образом, вкладчики так же заинтересованы в ликвидности капитала банка, как и органы надзора, управляющие банками и клиенты.

Политика банка в отношении поддержания оптимального уровня ликвидности должна учитывать, на наш взгляд, следующие основные положения:

  • ликвидность негативно влияет на доходность банка (когда банк имеет избыточную ликвидность);
  • ликвидность следует планировать и в тех случаях, когда в банке не наблюдается проблемы несбалансированной ликвидности;
  • политика банка в области поддержания необходимого уровня ликвидности – это стратегия борьбы с неопределенностью и опасностью.

Стратегия банка по поддержанию оптимального уровня ликвидности предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка. Под стратегией по активам подразумеваются своевременно возвращаемые краткосрочные ссуды, легкореализуемые рыночные краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги, сокращение сроков погашения ссуд. Под стратегией по пассивам – депозитные сертификаты, средний срок хранения депозитов в банковском портфеле, стабильные депозиты, эмиссии акций (простых и привилегированных) и субординированных облигаций, получение межбанковских кредитов, получение и сохранение высокого рейтинга.[1]

Планирование ликвидности банка предполагает:

а) планирование оптимального размера ликвидности (исходя из суммы потенциальных требований по изъятию средств из банка);

б) планирование формы и сроков погашения инструментов, в которых следует держать ликвидные активы (в соответствии со сроками востребования средств).

Оценка потребности в ликвидных средствах банка производится с цель установить величину его ликвидных активов. Так, сумма ликвидных активов банка должна превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований. В зарубежных банках обычно с этой целью составляют 3 плана по ликвидности исходя из конъюнктуры рынка:

  • план ликвидности банка по прогнозируемому ожиданию на рынке, рост рыночных показателей;
  • план ликвидности при спаде экономической активности, депрессии;
  • план ликвидности при прогнозируемом кризисе.[13]

Ликвидность банка обеспечивает:

  • удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;
  • надежность банка и минимизацию риска ликвидности;
  • избежание неприбыльной продажи активов.

Ликвидность имеет немаловажное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров в банке она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

В Казахстане в условиях рыночной экономики проблема низкой банковской ликвидности является особенно актуальной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы положительное влияние на народное хозяйство в целом. Низкая ликвидность является источником внутренней нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения объема финансовых операций банков и делая банковскую систему неустойчивой к внешним негативным воздействиям.

Учитывая, что коммерческие банки выполняют такие функции, как посредничество в кредите, стимулирование накоплений в народном хозяйстве, посредничество в платежах, а также осуществляют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее эффективных в более эффективные сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявления кризисных явлений в этой сфере весьма плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Поддержание ликвидности коммерческих банков на должном уровне является, таким образом, одной из ключевых задач для вывода экономики страны из кризиса.

обязательствам (выданным гарантиям, доврительному в будущем, например, по забалнсовым тному кредитованию;х счетах, зарезервир

  1. Методика анализа ликвидности банка

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

  1. определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
  2. уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;
  3. выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
  4. формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;
  5. выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.[8]

Основным источником информации для анализа банковской деятельности, наиболее комплексно ее характеризующим, является баланс банка. С помощью анализа балансовых данных финансовый аналитик может сделать выводы о реализации основных целевых установок, показателях доходности и рискованности его операций, сбалансированности активных и пассивных операций, а также о выполнении законодательно установленных нормативов деятельности банка. Анализ показателей ликвидности также базируется на информации, получаемой при анализе баланса банка.

К настоящему моменту в Казахстане, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа ликвидности едины, и могут быть сформулированы в соответствии с рисунком 1.

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности в банке.

1 этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

2 этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность

На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

1

2


3


4


5


Рисунок 1. Основные этапы анализа ликвидности банка

Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы по механизму воздействия можно разделить на две группы:

  1. макроэкономические факторы (экзогенные) – в соответствии с рисунком 2 через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность;
  2. микроэкономические факторы (эндогенные) – в соответствии с рисунком 3 действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие которых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающих неблагоприятные изменения в ликвидности.[8]

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность.

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

Рисунок 2. Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

  • рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центрабанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);
  • фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);
  • операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в поддержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

3. Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

4. Возможность привлечения поддержки со стороны государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов ЦБ.[8]

На современном этапе развития макроэкономические факторы определяют общую неустойчивость банковской системы Казахстана, оказывая сильное негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков и, в частности, на их ликвидность.

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т.е. на уровне самого банка.

1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.[8]

2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизаторов в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно.

Рисунок 3. Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность банка

3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база банка является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью подержания оптимальных значений ля средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставил некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Данный фактор имеет основополагающее значение в процессе поддержания ликвидности банка в частности и его финансовой устойчивости в целом. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.

6. Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таких, как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и др. Так, кредитный риск, как одна из составляющих риска активных операций, представляет в условиях неплатежей и общего экономического кризиса крайне серьезную проблему для казахстанских банков, в связи, с чем особое внимание должно уделяться оценке кредитоспособности и финансового положения заемщиков. В целом, чем выше риск активных операций, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов банка. Этот фактор оказывает разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше для работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи, с чем повышаются требования к ликвидности.

8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Например, для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств со счетов до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их высокую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном, однако для того, чтобы оставаться платежеспособным и ликвидным.[8]

Диверсификация активов, т.е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку в этом случае совокупный риск активов снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации - это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие такого фактора, как финансовая устойчивость клиентов банка и банков-партнеров, ибо это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития, и, тем самым, на его надежность и ликвидность. Для того чтобы избежать потерь, вызванных, например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банку необходимо отслеживать изменения в финансовом состоянии клиентуры, изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов, а также стремиться к получению максимально достоверной и всесторонней информации о своих партнерах.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют и другие факторы, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

Итак, мы рассмотрели факторы, оказывающие влияние на ликвидность банка. Однако не только они определяют ликвидность банка. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка. Перейдем к рассмотрению следующего этапа анализа ликвидности.

3 этап. Анализ активов и пассивов банка

Как следует из определения, ликвидность коммерческого банка – это его способность обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву, и, следовательно, она определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса, т.е. степенью соответствия сумм и сроков размещения активов и привлеченных банком пассивов. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Таким образом, структурный анализ активов и пассивов банка является неотъемлемо частью анализа его ликвидности.

Различают горизонтальный и вертикальный анализ балансовых данных.

Горизонтальный анализ строится на определении динамики удельных весов определенных групп активов и пассивов. Эти показатели, в свою очередь, анализируются с учетом динамики объема операций банка в целом, отражая таким образом, изменение объема данных операций или групп активов или пассивов в деятельности банка.

Вертикальный анализ строится на определении удельных весов отдельных групп и видов активных и пассивных операций. Иными словами, он дает информацию об основных группах источников средств по пассиву и об основных направлениях размещения средств по активу.

Однако перед проведением такого анализа необходимо провести очистку баланса от повторного счета, т.е. перейти к балансу-нетто путем вычитания статей, номинально увеличивающих активы (А) и пассивы (П) банка. Так, необходимо вычесть следующие статьи: износ (П), убытки (А), использование прибыли (А), межфилиальные расчеты (А или П).

Структурный анализ пассивов. Пассивные операции банка являются определяющими по отношению к активным. От их характера и качества зависит возможность проведения активных операций, их масштабы, а, следовательно, прибыльность, ликвидность и устойчивость банка.

Существуют различные способы группировки пассивов. Структурный анализ проводится для всех групп и заключается в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т.е. фактически в объеме операций банка.

Структурный анализ пассивов призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Для этого анализ в соответствии с рисунком 4 необходимо проводить по следующим основным группам пассивов.[14]

Рассмотрим основные характеристики каждой группы.

Рисунок 4. Группы пассивов, выделяемые при структурном анализе

Обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли в пассивах необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка – нестабильность, т.е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования относятся: депозиты до востребования, остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, задепонированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек.

К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся средства, привлеченные на определенный срок. Прежде всего это срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, привлеченные на конкретный срок, межбанковские займы, а также средства, поступившие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов. Таким образом, в эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивы. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой – повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.

Собственные средства банка (капитал) – уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, фонд накопления, добавочный капитал, а также прибыль банка. Собственный капитал является гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами, он также является резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность даже при возникновении убытков по операциям. При открытии банка собственный капитал, внесенный учредителями, являе6тся стартовым средством используемым для организации начала деятельности банка или дополнительными средствами в период роста и расширения деятельности. Таким образом, размер собственного капитала определяет как общую надежность и остойчивость банка, так и его ликвидность. Поэтому минимальный размер собственного капитала банка является объектом регулирования со стороны государства.

Анализ структуры пассивов банка дает общее представление о ресурсной базе, отражая е качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния банка в целом, так и его ликвидности необходимо, кроме анализа пассивов, провести оценку основных направлений размещения ресурсов, т.е. осуществить структурный анализ активов.

Сопоставление данных, полученных при структурном анализе пассивов и активов, позволяет определить взаимосвязь между основными источниками ресурсов и направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости.[15]

Перейдем к структурному анализу активов банка.

Структурный анализ активов. Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов.

По степени ликвидности активы банка делятся на следующие группы:

  1. Высоколиквидные активы – средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании, а именно:
  • денежные и приравненные к ним средства, в том числе наличная валюта и платежные документы, а также драгоценные металлы;
  • средства на корреспондентских счетах, открытых в ЦБ и в банках-нерезидентах стран из числа «группы развитых»;
  • вложения в государственные ценные бумаги, не обремененные обязательствами;
  • депозиты, размещенные в ЦБ;
  • средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.

Если денежные средства и средства на корсчетах могут быть сразу использованы для проведения платежей или погашения обязательств, то вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, может повлечь за собой убытки.

  1. Ликвидные средства – средства, которые имеются в распоряжение банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро:
  • средства на корсчетах в банках корреспондентах, в банках-нерезидентах стран, не входящих в «группу развитых», в СКВ и иностранных валютах с ограниченной конвертацией;
  • кредиты и другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней;
  • вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.

3. Активы долгосрочной ликвидности, например:

  • долгосрочные кредиты, выданные банком;
  • лизинговые операции банка;
  • долевое участие в деятельности других предприятий и банков;
  • ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями;
  • нематериальные активы.

4. Наименее ликвидные или неликвидные активы банка:

  • просроченные и безнадежные (проблемные) долги;
  • капитальные вложения;
  • здания, сооружения и оборудование, принадлежащее банку и относящиеся к основным фондам.

Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности банка разделяют на первичный и вторичный резервы. Первичный резерв ликвидности является основным источником ликвидности банка и представляет собой активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков»: денежные средства, чеки и иные платежные документы в процессе инкассации, средства на счетах обязательных резервов и на корреспондентских счетах в других банках. Вторичный резерв ликвидности необходим для пополнения первичного, к нему относятся менее ликвидные – по сравнению с первой группы – активы, которые также можно трансформировать в наличность в минимальные сроки и с минимальными рисками, а именно: портфель правительственных ценных бумаг и в некоторых случаях средства на ссудных счетах.[8].

Для целей анализа ликвидности целесообразно перегруппировать активы в соответствии с рисунком 5.

4 этап. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Данные, получаемые на этом этапе анализа, должны быть учтены как при составлении краткосрочных рекомендаций относительно поддержаний ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка.

Коэффициентный анализ является разновидностью количественного анализа деятельности банка, и его применение к анализу ликвидности на практике имеет огромное значение. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса; соответственно, параллельно должны также использоваться методы группировки и сравнения. В ходе анализа применяются группировки счетов баланса посредством выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов, расходов и прибыли.

Рисунок 5. Группы активов, выделяемые при структурном анализе

Статьи могут быть также сгруппированы по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности (по активу) и издержкам (по пассиву) и т.д. Использование метода сравнения дает возможность определить причины динамических изменений и отклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность банка и прибыльность его операций, а также выявить резервы повышения последних.

С помощью метода расчета коэффициентов определяется удельный вес конкретной статьи (или групп статей) в общем объеме актива (пассива) либо в соответствующем разделе. Активные (пассивные) балансовые счета сопоставляются с аналогичными счетами по пассиву (активу), сгруппированными по общим экономическим контрагентам либо единым срокам или видам операций.

Применительно к анализу ликвидности метод расчета коэффициентов, таким образом, состоит в том, чтобы на основании получаемых расчетных значений и контроля их соответствия установленным значениям финансовый аналитик мог количественно оценить существующий уровень ликвидности и определить изменение потребности банка в ликвидных средствах, т.е. размер его ликвидных активов, который должен превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований на настоящий момент и в будущем.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы: 1) нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые ЦБ, и 2) оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.[16]

5 этап. Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью

Заключительным и наиболее важным этапом анализа ликвидности банка является подведение итогов по всем вышеупомянутым этажам анализа, подготовка аналитических материалов о положительных и отрицательных сторонах деятельности банка, структуре и сбалансированности его активов и пассивов, количественных и качественных показателях ликвидности, выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью и составление прогноза развития банка.[8]

2 Анализ ликвидности коммерческого банка на примере АО «Казкоммерцбанк»

2.1 Краткая экономическая характеристика АО «Казкоммерцбанк»

Нынешний Казкоммерцбанк (далее – Банк) берет свое начало от Медеу Банка, который был создан 12 июля 1990 года в виде открытого акционерного общества в соответствии с законодательством Казахской Советской Социалистической Республики. После обретения Казахстаном государственного суверенитета Медеу Банк был перерегистрирован в ОАО «Казкоммерцбанк» и получил лицензию Национального банка Республики Казахстан № 48 от 21 октября 1991 года на проведение банковских операций. Этот день и считается официальным днем рождения Банка.

Банк имеет свидетельство о регистрации № 4466-1910-АО, выданное Министерством юстиции РК. И Банк, и его головной офис зарегистрированы по адресу: Республика Казахстан, 480060, Алматы, пр. Гагарина, 135ж, телефоны для связи: +7 (727) 2-58-56-70, 258-51-85, факс: +7 (727) 258-52-29. Адрес представительства в Интернете: http://www.kkb.kz.

Основной целью деятельности Банка является привлечение и эффективное использование временно свободных денег своих клиентов и банков-корреспондентов, а также предоставление последним всех банковских услуг и услуг на рынке ценных бумаг, на осуществление которых Банк имеет соответствующие лицензии, а также иных услуг, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

Для достижения указанной цели Банк осуществляет на основании лицензий, выданных уполномоченными компетентными органами, банковские операции, а также профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Основанный в 1990 году, АО "Казкоммерцбанк" в настоящее время является крупнейшим частным финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и общих депозитов.

Так, активы банка, рассчитанные по международным стандартам финансовой отчетности, на 30 сентября 2009 года составили 2 787,1 млрд. тенге, причем, 87% от этого объема, то есть, 2,434,9 млрд. тенге занимают ссуды клиентам.

За девять месяцев 2009 года банк заработал чистую прибыль, относящуюся к акционерам материнской компании, в размере 14,6 млрд. тенге. Собственный капитал банка, рассчитанный в целях обеспечения достаточности капитала, по состоянию на 30 сентября 2009 года составил 384,5 млрд. тенге.

Коэффициент адекватности капитала, рассчитанный на основании консолидированной отчетности, на 30 сентября 2009 года составил 18% – против 17,7% на 31 декабря 2008 года, а коэффициент адекватности капитала первого уровня составил 13,7% – по сравнению с 13,5% на 31 декабря 2008 года.

Существенным источником привлечения средств остаются банковские депозиты, которые составляют примерно треть в общем объеме фондирования. За 9 месяцев 2009 года объем клиентских депозитов  достиг 1172,635 мрд. Тенге. Таким образом, Казкоммерцбанк является одним из крупнейших банков в Казахстане по объему привлеченных депозитов.

Помимо приема депозитов и предоставления ссуд и кредитов в тенге и иностранной валюте, банк также предлагает широкий спектр услуг по обслуживанию текущих счетов клиентов, таких как платежи, дебетные и кредитные карточки, инкассация, а также розничный банкинг.

По состоянию на 30 сентября 2009 г., помимо головного офиса, банк располагал в Казахстане 22 универсальными филиалами и 161 операционным отделением (понятие ОО объединило прежние РКО (Расчетно-кассовые отделы) и ЦПО (Центры персонального обслуживания).

Банк также имеет дочерние банки в Кыргызстане (ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан»), в России (OOO КБ «Москоммерцбанк») и в Таджикистане (ЗАО «Казкоммерцбанк Таджикистан»).

Основными акционерами Казкоммерцбанка являются: АО «Центрально-Азиатская инвестиционная компания», г-н Нуржан Субханбердин, АО «Alnair Capital Holding», АО «ФНБ «Самрук-Казына», Европейский Банк Реконструкции и Развития.

По состоянию на 1 января 2010 года в обращении находилось более 1 миллиона 130 тысяч карточек, эмитированных (выпущенных) банком. Казкоммерцбанк выпускает карточки платежных систем Visa Inc., MasterCard Worldwide и является единственным в Казахстане банком,  выпускающим карточки American Express® Gold Card и The Platinum Card® от American Express, номинированные в тенге, евро и долларах США.Кроме того, Казкоммерцбанк был первым в Казахстане банком, перешедшим на смарт-карты, комбинирующие магнитную ленту и чип и пока единственный банк, предлагающий клиентам кредитные бонусные карты - GoCard.

Казкоммерцбанк инициировал и первым полностью завершил процедуру перехода на самую современную и надежную технологию по обслуживанию платежных карточек в виртуальной (интернет) среде - 3-D Secure (Verified by Visa) и аналогичную ей MasterCard SecureCode».

Банк располагает разветвленной сетью банкоматов, так, на 1 января 2010 года их количество составляло 1020 штук, из них банкоматов с функцией приема денег (кэшины 168).  Кроме того, процессинговый центр банка обслуживает 210 интернет-киосков, 10 200 POS-терминалов, установленных в предприятиях торговли и сервиса, в том числе более 4,4 тысяч штук у партнеров Бонусной программы.

Казкоммерцбанк является ведущим в Казахстане банком на рынке удаленного банковского обслуживания. В конце 2009 года число зарегистрированных пользователей финансового портала для физических лиц Homebank.kz превысило отметку 230 000 человек, среди которых не только клиенты Казкоммерцбанка, но также и владельцы платежных карточек АО «Казинвестбанк», АО «Ситибанк Казахстан» и ДБ АО «Сбербанк России». Кроме того, более 12 500 компаний являются пользователями аналогичного портала для юридических лиц Onlinebank.kz и системы «Банк – Клиент».

Банк предоставляет самые разные продукты и услуги преимущественно средним и крупным казахстанским и международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая торговое и проектное финансирование, финансирование инвестпроектов, управление активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги. В соответствии с политикой банка по поддержанию высокого уровня ликвидности, он обычно предоставляет кредиты со средними сроками до 18 месяцев для корпоративных клиентов, а также предоставляет долгосрочное финансирование в зависимости от доступных в настоящее время ресурсов. Банк также организовывает синдицированные кредиты с иностранными банками для своих основных корпоративных клиентов в Казахстане и предоставляет финансирование крупным корпоративным клиентам в России и Кыргызстане.

Кроме собственно банковских услуг, банк оказывает и прочие финансовые услуги. Являясь одним из основных участников рынка ценных бумаг и валютного рынка Казахстана, он предоставляет компаниям услуги управления денежными ресурсами, включая валютно-конверсионные операции, операции на денежных рынках, операции с ценными бумагами. Согласно генеральной Банковской лицензии, банк имеет право проводить сделки (продажу, покупку и хранение) с ценными металлами, включая золото и серебро. С 2001 г. банк предоставляет своим корпоративным и розничным клиентам трастовые услуги, преимущественно, доверительное управление денежными средствами и активами.[17]

Стратегия банка включает в себя удерживание позиций лидирующего банка и провайдера финансовых услуг, увеличивая при этом доходность через управляемый рост и увеличенную операционную эффективность. Характеристика стратегии банка:

- Качество портфеля. В целях противодействия влиянию кризиса и обеспечения устойчивости Банка, приоритетным направлением стратегии является работа с существующей клиентской базой и обеспечение адекватного сегодняшним реалиям уровня качества активов. Продолжая совершенствовать системы управления рисками, Банк продолжит усиливать работу с проблемными кредитами на индивидуальной основе и будет развивать сотрудничество с клиентами по оздоровлению их бизнеса для обеспечения возвратности кредитов.

- Управление ликвидностью. Банк намерен усилить работу по привлечению внутренних источников фондирования: основной задачей остается удержание корпоративной депозитной базы и сохранение доли рынка по розничным депозитам. В 2010 году у банка нет погашений по еврооблигациям или синдицированным займам.

- Контроль за расходами. Поддержание расходов на низком уровне, как один из важных стабилизирующих факторов, является приоритетной задачей банка. По итогам 2009 года, Казкоммерцбанк является наиболее эффективным банком среди сопоставимых банков.

- Участие в государственных стабилизационных программах.
С момента запуска первых программ по стабилизации экономики в конце 2007 года, Банк считает участие в таких программах важной частью своей стратегии.  Банк участвует в антикризисных программах для поддержки дольщиков, корпоративных клиентов, субъектов МСБ, заемщиков ипотеки.

2.2 Анализ ликвидности банка

Как было сказано ранее анализ ликвидности следует начать с анализа пассивов, которые являются определяющими по отношению к активным операциям, рассматриваемым во вторую очередь. От их характера и качества зависит возможность проведения активных операций, их масштабы, а, следовательно, прибыльность, ликвидность и устойчивость банка. Ресурсная база коммерческого банка, ликвидность и рентабельность – это факторы, на которых строится весь механизм банковской деятельности. Ресурсная база отражает уровень рыночной позиции банка, возможности, которыми он располагает для проведения коммерческой деятельности. Для расчетов используются данные балансов за 2007, 2008, 2009 года (см. приложение А, Б).

В соответствии с диаграммой 1 субординированный заем увеличился в 2009году по сравнению с 2007годом на 26,07% или на 27734 млрд.тенге. Долговые ценные бумаги снизились в 2009году по сравнению с 2007годом на 36,4% или на 48659 млрд. тенге. Также средства и кредиты от банков, которые в 2009году по сравнению с 2007годом сократились на 71,09% или на 514309 млрд. тенге. А средства и депозиты от клиентов увеличились в 2009году по сравнению с 2007годом на 42,61% или на 381381 млрд. тенге

Также значительно снизился объем прочих привлеченных средств (на 79,07% или на 117762 млрд. тенге) с 148934 млрд.тенге на конец 2007 года до 31172 млрд.тенге на конец отчетного года (2009 г) (см. Таблицу 1).

Диаграмма 1. База финансирования

Таблица 1

Ссуды и средства банков и прочих финансовых институтов

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

темп при-роста (%)

млн. тенге

доля, %

млн. тенге

доля

%

млн. тенге

доля, %

Ссуды и средства банков

723431

82,93

296391

68,34

209122

87,03

-72,09

Корреспонден-тские счета

72033

8,26

14653

3,38

2934

1,22

-95,93

Кредиты и средства от банков и финансовых институтов

319047

36,57

202509

46,70

173517

72,21

-46,61

Синдицированный заем

210309

24,11

36451

8,4

-

-

-

Заем от ЕБРР

44281

5,08

33252

7,67

32671

13,60

-26,22

Ссуды, полученные по соглашениям РЕПО

77761

8,91

9526

2,20

-

-

-

Прочие привлеченные средства

148934

17,07

137324

31,66

31172

12,97

-79,07

Финансирование от Минфина РК

80

0,01

60

0,01

40

0,01

-50

Программа секъюритиза-

ции будущих входящих

платежей

113581

13,02

111436

25,69

-

-

-

Долгосрочные займы от других организаций

35273

4,04

25828

5,95

31132

12,96

-11,74

Итого

872365

100,00

433715

100,00

240294

100,00

-72,45

Диаграмма 2. База финансирования за 2007год

Диаграмма 3. База финансирования за 2009год

В целом в структуре процентных обязательств в соответствии с диаграммами 2 и 3 на конец 2009 года наблюдаются некоторые изменения. Так, доля средств клиентов увеличилась до 73% по сравнению с 45% на конец 2007 года; доля долговых ценных бумаг уменьшилась до 5% на конец 2009 года с 7% на конец 2007 г. Доля субординированного займа выросла до 8% на конец 2009 года против 5% на конец 2007года.

Заемные средства Банка, включающие средства и кредиты от банков и финансовых институтов и прочие привлечения, составляли на 31 декабря 2007 года 32.6% от общих обязательств банка и представляли собой несколько типов финансирования. Ссуды и средства, полученные от банков, уменьшились на 72,09 % и составили 209122 млрд.тенге на 31 декабря 2009 года по сравнению с 723431 млрд.тенге на 31 декабря 2007 года. В августе 2007 года Банком была погашена часть синдицированного займа в объеме 400 млн долл. США. Также в декабре 2007 года Казкоммерцбанк осуществил погашение первой части синдицированного займа на общую сумму 1 млрд долларов США – транша А на сумму 700 млн долларов США. Данный кредит был организован в декабре 2006 года и состоял из двух траншей: транша А на сумму 700 млн долларов США и сроком 370 дней и транша Б на сумму 300 млн долларов США.

В августе 2007 года Казкоммерцбанк привлек синдицированный заем на сумму 600 млн долларов США в целях финансирования торговых контрактов своих клиентов. Данная сделка была организована первоначальными организаторами Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Citibank, N. A., Mizuho Corporate Bank, Ltd. и Standard Bank Plc. Прочие заемные средства уменьшились до 31172 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2009 года по сравнению с 148934 млрд.тенге по состоянию на 31 декабря 2007 года.

В 2009 году Банк продолжал обслуживать кредитные линии от Министерства финансов Республики Казахстан и Фонда поддержки малого предпринимательства, которые являются финансовыми агентами АБР, ЕБРР и Правительства Республики Казахстан по программам поддержки сельского хозяйства, поддержки и развития малого предпринимательства, развития импортозамещающих и экспортно-ориентированных производств.

По состоянию на 31 декабря 2009 года объем клиентских депозитов увеличился на 30.1% и составил 1276464 млрд.тенге (см. Таблицу 2).

В соответствии с диаграммой 4 доля депозитов физических лиц незначительно снизилась с 65,40 на конец 2007 года до 64,74% на конец 2009 года от общего объема клиентских депозитов из-за опережающих темпов роста депозитов физических лиц. Удельный вес депозитов в валюте увеличился с 48,52% в 2009году до 39.4% в 2007году.

Депозиты являются для Банка важным источником финансирования, поэтому Банк предлагает конкурентные рыночные условия по депозитам клиентов.

Банк является одним из членов Казахстанского фонда гарантирования вкладов физических лиц

Таблица 2

Депозиты юридических и физических лиц

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп прирос-та (%)

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

млн

тенге

доля,

%

А

1

2

3

4

5

6

7

Тенге:

542152

60,60

443566

45,29

657174

51,48

+21,22

- депозиты до востре-

бования

130720

14,60

127802

13,05

144326

11,31

+10,41

- срочные депозиты

411432

46,00

315764

32,24

512848

40,17

+24,65

Иностран-ная валюта:

352730

39,40

535591

54.68

619290

48,52

+75,57

- депозиты до востре-бования

45401

5,10

33061

3,37

30326

2,38

-33,20

- срочные депозиты

307329

34,30

502530

51,31

588964

46,14

+91,64

Итого счетов клиентов

894882

100,00

979157

100,00

1276464

100,00

+42,64

Средства, РЕПО

0,00

296

0.00

-

-

-

- физ. лица

585404

65,40

715682

26.93

826321

64,74

+41,15

- юр.лица

309679

34,60

263771

73.07

450143

35,26

+45,36

Средства

клиентов с РЕПО

895083

100,00

979453

100,00

1276464

100,00

+42,61

Диаграмма 4. Депозиты клиентов

По состоянию на 31 декабря 2007 года субординированный долг Банка составил 106373 млрд.тенге в сравнении с 134107 млрд.тенге по состоянию на 31 декабря 2009 года (см. Таблицу 3). Рост на 27734 млрд.тенге (на 26,07%). Общая капитализация Банка снизилась к концу 2009 года до 1478536 млрд тенге (на 11,34 % по сравнению с концом 2007 года).

Уменьшение произошло за счет снижения объемов долгосрочных средств (на 23,89 %), увеличения субординированного долга (на 26,07 %), а также за счет увеличения собственного капитала на 27,04 %. Рост собственного капитала произошел преимущественно за счет капитализации текущей прибыли Банка.

Таблица 3

Капитализация банка

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп при-роста, %

млн тенге

доля,

%

млн

тенге

доля,

%

млн

тенге

доля, %

Долгосрочные займы

1254602

75,23

991584

69,78

954841

64,58

-23,89

Субординиро-ванный долг

106373

6,38

115796

8,15

134107

9,07

+26,07

Итого обязательства

1360975

81,61

1107380

77,93

1088948

73,65

-19,99

Простые акции

5749

0,34

5746

0,40

7787

0,52

+35,45

Привилегиро-ванные акции

1249

0,07

1244

0,09

1244

0,08

-0,4

Уставный капитал

6998

0,42

6990

0,49

9031

0,6

+29,05

Премии по акциям

152855

9,17

152684

10,75

195006

13,19

+27,58

Резервы переоценки ОС

6020

0,36

6918

0,49

4935

0,33

-18,02

Резервы

140794

8,44

146992

10,34

180839

12,23

+28,44

Всего собствен-ный капитал

306667

18,39

313584

22,07

389588

26,35

+27,04

Всего капитали-

зация

1667642

100,00

1420964

100,00

1478536

100,00

-11,34

В соответствии с диаграммами 5 и 6 структура активов Банка за 2007 год претерпела незначительные изменения. Наибольшую долю в структуре активов продолжают удерживать ссуды клиентам (нетто), по состоянию на 31 декабря 2007 года их доля составила 79% против 84,19% на конец 2009 года. Уменьшилась доля финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, до 6,50% на конец 2007 года в сравнении с 4,45% на 2009 год. Доля денежных средств в национальных (центральных) банках в общих активах Банка снизилась до 3,53% по состоянию на 31 декабря 2009 года против 5,63% по состоянию на 31 декабря 2007 года. Данное снижение объемов обусловлено изменениями в нормативных требованиях Национального банка Республики Казахстан по минимальным резервным требованиям. Доля межбанковских размещений увеличилась в активах Банка до 7,12 % по состоянию на 31 декабря 2007 года в сравнении с 5,78 % по состоянию на 31 декабря 2007 года.

Диаграмма 5. Структура активов по состоянию на 31.12.2007

Диаграмма 6. Структура активов по состоянию на 31.12.2009г

По состоянию на 31 декабря 2009 года кредитный портфель (брутто) в соответствии с диаграммой 6 составил 2,691.8 млрд.тенге по сравнению с 1,936.9 млрд.тенге на 31 декабря 2007 года.

Банк обслуживает крупные и средние казахстанские промышленные предприятия и транснациональные компании, действующие в Казахстане, работая в нескольких направлениях: торговое финансирование, проектное финансирование, краткосрочное кредитование, кредитование малого и среднего бизнеса.

Одновременно с этим Банк предоставляет услуги физическим лицам, осуществляя потребительское и ипотечное кредитование, кредитование по кредитным картам, а также кредитование частных предпринимателей в рамках программы поддержки малого бизнеса.

В 2009 году Банк продолжил увеличивать объемы кредитования таких секторов экономики, как кредитование физических лиц, торговля, строительство и строительные материалы, операции с недвижимостью, транспорт и связь, инвестиции и финансы, гостиничный бизнес, энергетика, машиностроение и металлообработка. Наибольший удельный вес в ссудном портфеле имеют ссуды, направленные в торговлю, кредитование частного сектора, строительство жилой и коммерческой недвижимости, – их совокупная доля в ссудном портфеле составляет 58.2%. Кроме того, Банк предоставляет финансирование компаниям среднего бизнеса, которые выступают в качестве субподрядчиков или обслуживают компании, осуществляющие крупные международные проекты в Казахстане.

Диаграмма 7. Структура ссудного портфеля по отраслям

экономики в 2007 году

По состоянию на 31 декабря 2007 года структура ссудного портфеля в соответствии с диаграммой 7 и 8 претерпела некоторые изменения. Так, кредиты, выданные физическим лицам на потребительское кредитование, строительство и покупку жилья, и их доля снизилась с 13,85 % на конец 2009 года до 18,80% на 31 декабря 2007 года. Кредиты торговым компаниям их доля в ссудном портфеле Банка незначительно уменьшилась до 14,27% на конец 2009 года в сравнении с 18.4% на конец 2007 года. Объем ссуд, выданных на строительство, их доля увеличилась до 25,21% по состоянию на 31 декабря 2009 года с 20,9% по состоянию на 31 декабря 2007 года.

Диаграмма 8. Структура ссудного портфеля по отраслям экономики

в 2009 году

Объем ссуд, связанных с недвижимостью, доля увеличилась до 15,50 % на 31 декабря 2009 года в сравнении с 6,9% по состоянию на 31 декабря 2007 года. Займы компаниям гостиничного бизнеса увеличились до 8,68 % на 31 декабря 2009 года в сравнении с 5,60% на конец 31 декабря 2007года. Объем кредитования в сектор «инвестиции и финансы», включая операции РЕПО, снизился на 3,41% на 31 декабря 2009 года в сравнении с 5,10% на 31 декабря 2007 года. Займы транспортным компаниям и предприятиям связи увеличились на конец 2009 года и составили 5,36%, по сравнению с 4,50% за 2007г. По состоянию на 31 декабря 2009 года объем ссуд топливно-энергетической промышленности снизился и составлял 2,53% по сравнению с началом года, который составлял 2,80%. Кредиты сельскохозяйственным компаниям уменьшились и составили на 2009 год 1,23%, по сравнению с 2007г., который составил 2,30%. Доля кредитов пищевой промышленности в общем ссудном портфеле увеличилась с 3.04% на конец 2009 года до 2.7% по состоянию на 31 декабря 2007 года. Кредиты компаниям данного сектора принципиально предоставляются крупным конгломератам с потенциальной экспортной способностью. Займы сельскохозяйственным компаниям главным образом предоставляются крупным интегрированным компаниям, которые вовлечены во все фазы производства и обработки зерна. По состоянию на 31 декабря 2007 года сектор машиностроения в ссудном портфеле Банка уменьшилась с 1,46 % на конец 2009 года , и на 2007 год составил 1,90%.

В связи с банковской политикой ограничения рисковой позиции к валютным колебаниям основную часть ссудного портфеля Банка составляют кредиты в иностранной валюте. В условиях текущей ситуации Банк диверсифицирует ссудный портфель.

В большинстве случаев условия предоставления кредитов включают в себя условия по предоставлению Банку прав на повышение процентных ставок или требование досрочного погашения в случае значительной девальвации тенге.

Таблица 4

Ссудный портфель

показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп при-роста, (%)

млн

тенге

доля, %

млн тенге

доля, %

млн

тенге

доля, %

Обеспечен-ные кредиты

2200355

87,78

1966600

80,79

1874223

83,35

-14,82

Кредиты с залогами на стадии оформления

161782

6,45

148543

6,10

162451

7,22

+0,41

Необеспчен-ные кредиты

144561

5,77

318967

13,10

211928

9,42

+46,60

Всего

2506698

100,00

2434110

100,00

2248602

100,00

+89,70

На 31 декабря 2007 года резервы на обесценение по ссудам клиентам составили 140363 млрд.тенге по сравнению с 505548 млрд.тенге на 31 декабря 2009 года, рост составил 260,17 %, или 365185 млрд.тенге (см. Таблицу 5).

Таблица 5

Структура кредитного портфеля

Показатели 

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп прироста

(%)

млн

тенге

доля, %

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

Ссуды, предоставленные клиентам

Ссуды клиентам

2486149

97,72

2399693

104,99

2665426

116,7

+7,21

Ссуды по согла-шениям РЕПО

20549

0,81

34417

1,5

889

0,04

-95,67

Итого ссуды,

предоставленные клиентам

2506698

98,53

2434110

106,5

2666315

116,74

+6,37

Резервы на потери по ссудам клиентам

-140363

-5,52

-289328

-12,66

-505548

-22,13

+260,17

Ссуды,предостав-ленные клиентам, нетто

2366335

93,01

2144782

93,84

2160767

94,60

-8,69

Условные обязательства

Гарантии

94582

3,72

109550

4,79

122096

5,35

+29,09

Аккредитивы

90510

3,56

37570

1,64

8391

0,37

-90,73

Итого гарантии и аккредитивы

185092

7,28

147120

6,44

130487

5,71

-29,50

Резервы на поте-ри по условным обязательствам

-7216

-0,28

-6271

-0,27

-7217

-0,32

+0,01

Условные обяза-тельства, нетто

177876

6,99

140849

6,16

123270

5,40

-30,70

Всего кредитный портфель, нетто

2544211

100,00

2285631

100,00

2284037

100,00

-10,23

Диаграмма 9. Структура кредитного портфеля

В соответствии с диаграммой 9 наглядно представлена структура кредитного портфеля. Рост объема резервов связан с общим ростом объема ссудного портфеля Банка, а также с начислением общих резервов, объем которых составляет 1% от ссудного портфеля по состоянию на 31 декабря 2007 года. В связи с консервативной политикой Банка по формированию провизий на обесценение процентных активов и в условиях замедленного темпа роста было принято решение о создании общих провизий в размере 1%.

По состоянию на 31 декабря 2009 года объем финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убыток, и инвестиций в ценные бумаги и зависимые компании составил 131842 млн тенге и уменьшился на 32,53 % по сравнению с 195409 млн тенге по состоянию на 31 декабря 2007 года. Доля в объемах в иностранной валюте на конец 2009 года снизилась до 63,01 % в сравнении с 66,25 % на конец 2007 года (см. Таблицу 6).

Таблица 6

Финансовые активы и инвестиции

 Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп прироста (%)

млн. тенге

доля, %

млн. тенге

доля, %

млн.

тенге

доля,

%

Финансовые активы

188776

96,61

58130

76,75

114203

86,62

-39,5

Инвестиции для продажи

3036

1,55

15056

19,88

16696

12,66

+449,93

Инвестиции до погашения

375

0,19

776

1,02

943

0,72

+151,47

Инвестиции в зависимые и прочие компании

3222

1,65

1775

2,34

-

-

-

Всего финансовые активы

195409

100,00

75737

100,00

131842

100,00

-32,53

- в тенге

65946

33,75

49883

65,86

48763

36,99

-26,06

- в валюте

129463

66,25

25854

34,14

83079

63,01

-35,83

По состоянию на 31 декабря 2007 года доля объема долговых ценных бумаг, общего портфеля Банка составила 68.4%, тогда как на конец 2009 года доля составляла 68,04% (см. Таблицу 7). Темп прироста, в сравнении с 2009 годом составил -36,4%, произошло снижение, во многом за счет снижения объемов высоколиквидных ценных бумаг эмитентов дальнего зарубежья (облигации международных финансовых учреждений и еврооблигации стран – членов ОЭСР: Freddie Mac, Fannie Mae, Caisse dAmortissement la Dette Sociale, DEPFA BANK PLC, DEXIA BANQUE INTL, FORTIS BANQUE, Greek Government Bonds) – с 1385 млрд.тенге на конец 2009 года до 87336 млрд.тенге на конец 2007 года.

Таблица 7

Портфель ценных бумаг банка

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп прироста (%)

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

Долговые ценные бумаги, в т.ч.:

133680

68.41

48369

63.86

85021

68,04

-36,4

Облигации между-народных фин. уч-реждений

87336

44.69

2920

3.86

1385

1,11

-98,41

Облигации казахстан-ских компаний

24026

12.30

19614

25.90

14031

11,23

-41,60

Облигации казахстан-ских банков

4758

2.43

2768

3.65

1658

1,33

-65,15

Еврооблигации казах-станских банков

2900

1.48

2089

2.76

591

0,47

-79,62

Краткосрочные ноты НБРК

1847

0.95

5609

7.41

51961

41,58

+2713,26

Облигации Атырау

220

0.11

-

-

-

-

-

Еврооблигации Мин. финансов Р.К

-

-

-

-

-

-

-

Облигации Банка развития Казахстана

-

-

-

-

144

0,12

-

Государственные

казначейские обяза-тельства Мин.фин Р.К

926

0.47

1765

2.33

5738

4,59

+519,65

Облигации российских банков

703

0.36

1828

2.41

1905

1,52

+170,98

Облигации местных исполнительных органов РФ

607

0.31

378

0.50

218

0,17

-64,09

Облигации федераль-ного займа Мин.фина РФ

343

0.18

124

0.16

154

0,12

-55,10

Облигации российских компаний

4030

2.06

3078

4.06

2891

2,31

-28,26

Облигации российских инвести-ционных фондов

4273

2.19

-

-

-

-

-

Еврооблигации стран – членов ОЭСР

253

0.13

-

-

-

-

-

Продолжение таблицы 7

Бумаги Мин.фина К.Р

58

0.03

2

0.003

5

0,004

-91,38

Облигации Мин.фин Р.К

1400

0.72

2882

3.81

4345

3,48

+210,36

Долевые ценные бумаги

15649

8.01

1276

1.68

2638

2,11

-83,14

Инвестиции в зави-симые и прочие компании

3222

1.65

1775

2.34

-

-

-

Производные финансовые инструменты

42858

21.93

24317

32.11

37440

29,96

-12,64

Итого финансовые активы

195409

100.00

75737

100.00

124955

100,00

-36,05

Объем ценных бумаг, эмитированных казахстанскими компаниями, в сравнении с прошлым годом, незначительно уменьшился, с 14031 млрд.тенге до 24026 млрд.тенге, снижение составляет 41,6% или 9995 млрд.тенге.

Объем муниципальных облигаций местного исполнительного органа г. Атырау в сравнении 2007 года с 2009годом остался неизменным. Облигации, выпущенные Министерством финансов Республики Казахстан, по сравнению с 2007 годом (1400 млн.тенге) и 2009 году (4345 млн.тенге) увеличились на 2945 млн. тенге, темп прироста составил 210,36 %.

Объем ценных бумаг, эмитированных местными исполнительными органами Российской Федерации, на конец 2009года составил 218 млрд.тенге, (по состоянию на конец 2007 года он составлял 607 млн.тенге), таким образом, снизившись на 64,09%; объем облигаций федерального займа Министерства финансов РФ также снизился на 55,10%. Рост в 2007 году в основном пришелся на объем ценных бумаг, выпущенных крупными российскими банками, компаниями и инвестиционными фондами.

Снизился объем долевых ценных бумаг Банка – на 83,14% (или снизился на 13011 млн.тенге). Также уменьшился объем по производным финансовым инструментам с 42858 млн.тенге в 2007 году до 37440млн.тенге на конец 2009года, уменьшился на 12,64% или на 5418 млн.тенге. Объем инвестиций в зависимые и прочие компании на конец 2007 года составил 3222 млн.тенге

Объем ссуд и средств, размещенных в других банках, за вычетом сформированных резервов на потери на конец 2009 года составил 148375 млн.тенге, тем самым уменьшись на 30,28% по сравнению с 2007 годом (212823 млн.тенге) (см. Таблицу 8).

Политика Банка по размещению средств в другие банки очень консервативна: Банк обычно размещает временно свободные средства на короткий период (в основном до 1 месяца) в соответствии с установленными для банков лимитами или при условии обеспечения государственными ценными бумагами, а также в первоклассных западных банках.

Таблица 8

Ссуды и средства, предоставленные банкам

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп при-роста (%)

млн тенге

доля, %

млн тенге

доля, %

млн тенге

доля, %

Корр.счета в других банках

39661

18,64

19262

7,97

46828

31,56

+18,07

Ссуды и депозиты бан-кам

173759

81,64

222785

92,13

90676

61,11

-47,82

Займы, банкам по соглашени-ям РЕПО

679

0,32

65

0,03

10893

7,34

+15,04

Резервы на потери по ссудам

-1276

-0,60

-299

-0,12

-22

-0,01

-98,28

Всего ссуды и средства,бан-кам:

212823

100,00

241813

100,00

148375

100,00

-30,28

- в тенге

12968

6,09

4499

1,86

13253

8,93

+2,19

- в валюте

199855

93,91

237314

98,14

135122

91,06

-32,39

За год, закончившийся 31 декабря 2007 года, получена прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, в сумме 55963 млн.тенге в сравнении с 19423 млн.тенге за 2009 год снизилась на 65,23%.

Уровень прибыли за 2009 год по сравнению с 2007 годом, прежде всего обусловлен значительным изменением объема чистых процентных доходов, который составил 99,88 % (см. Таблицу 9).

Таблица 9

Анализ процентных доходов и расходов

Показатели

31.12.2007 млн тенге

31.12.2008 млн тенге

31.12.2009 млн тенге

Измене-ние %

Чистый процентный доход

76974

48815

89

-99,88

Чистый непроцентный доход

30972

2155

58781

+89,79

Операционные доходы

107946

50970

58870

-45,46

Операционные расходы

(31200)

(34049)

(30673)

-1,69

Формирование страховых резервов и резервов на обесценение по прочим операциям

(1238)

(2718)

(1472)

18,90

Продолжение таблицы 9

Формирование резервов по гарантиям и прочим внебалансовым обязательствам

(3186)

856

600

-82,79

Доля в прибыли зависимых компаний

1333

(3585)

4372

+227,98

Прибыль до налогообложения

Налог на прибыль

73655

(15904)

11474

8690

31786

(12763)

-56,84

-19,75

Чистая прибыль

Относящаяся к:

57751

20164

19023

-67,06

Акционерам материнской компании

55963

21805

19423

-65,29

Доля меньшинства

1788

(1641)

(400)

-77,63

Процентный доход за 2009 год (89 млн.тенге) сократился по сравнению с 2007 годом (76974 млн.тенге) и темп прироста составил 99,88%(см. Приложение А).

Чистые непроцентные доходы за 2007 год составили 30972 млрд.тенге и возросли на 89,8% до 58781 млрд.тенге за 2009 год (см. Таблицу 10). Основной составляющей чистых непроцентных доходов продолжают оставаться чистые комиссионные доходы. Их доля в 2007 году выросла до 67.3% по сравнению с 54.8% в 2009 году.

Обязательный корпоративный налог в Казахстане составляет 30%. Расходы по налогу на прибыль за 2007 год составили 15.9 млрд.тенге, что на 26.2% больше прошлого года. Налоговый эффект за 2007 год составил 21.6% по сравнению с 31.2% за 2009 год.

Таблица 10

Чистые непроцентные доходы

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

Темп при-роста

(%)

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

млн тенге

доля,

%

Чистая прибыль (убыток) от фин. активов

20642

62,16

(28373)

(1316,61)

22793

38,72

+10,42

Чистая прибыль (убыток) по операциям с ин. валютой, ценными бумагами и драг. металлами

(15464)

(46,57)

5617

260,65

(15022)

(25,52)

-2,86

Чистые комис-сионные доходы

20845

62,77

17421

808,4

17413

29,58

-16,46

Чистая прибыль от выбытия инвести-ций для продажи

119

0,3

(2038)

(94,57)

(1026)

(1,7)

+762,18

Продолжение таблицы 10

Дивиденды полученные

145

0,44

176

8,17

186

0,32

+28,28

Прочие доходы

6919

20,84

9352

433,97

34526

58,65

+399

Чистые непроцент-ные доходы

33206

100,00

2155

100,00

58870

100,00

+77,29

Банк продолжает быстро развиваться и совершенствовать свою деятельность в соответствии с международными стандартами, что требует значительных вложений в развитие филиальной сети, штат, информационные системы, в развитие и внедрение новых банковских продуктов. Операционные расходы Банка снизились на 1,69% в 2009 году по сравнению с 2007 годом (см. Таблицу 11).

Таблица 11

Анализ операционных расходов

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

темп при-роста (%)

млн тенге

доля, %

млн тенге

доля, %

млн тенге

доля,

%

Расходы на персонал

15980

51,2

16475

48,39

14400

46,95

-9,89

Износ основных средств и амортизация нематериальных активов

2520

8,1

3379

9,92

3672

11,97

+45,71

Содержание зданий, автотранспорта и прочих основных средств

4443

14,2

6597

19,38

5179

16,88

+16,57

Налоги и сборы, страховые взносы

3374

10,8

2784

8,18

3393

11,06

+0,56

Расходы на рекламу

1519

4,9

1694

4,98

887

2,89

-41,61

Телекоммуникация

707

2,3

749

2,20

692

2,26

+97,88

Командировочные расходы

524

1,7

401

1,18

223

0,73

-57,44

Прочие расходы

2133

6,8

1970

5,79

2227

7,26

+4,41

Итого операционные расходы

31200

100,00

34049

100,00

30673

100,00

-1,69

Основной частью операционных расходов Банка являются расходы на персонал Банка, которые в 2007 году составили 51,2% от общих операционных расходов по сравнению с 48,9% в 2008 году 46,95% в 2009 году. В 2007 году амортизационные отчисления увеличились на 45,71% и составили 2520 млрд.тенге на 2007г, при 3672 млрд.тенге в 2009 году. Данное увеличение связано с инвестициями Банка в сеть обслуживания клиентов.

2.3 Анализ и оценка риска ликвидности банка

Расчеты выполнения экономических нормативов все коммерческие банки должны производить для управления ликвидностью самим банком, а также для внешнего аудита и анализа его деятельности.

На этапе непосредственного анализа ликвидности банковского баланса следует определить выполнение нормативов, установленных Нацбанком РК. Среди них особое значение имеют нормативы ликвидности, значения которых зависят в основном от эффективности депозитной и кредитной политики банка.

Банки стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность, т.е. обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств с высокой прибыльностью банка.[23]

Нормативы ликвидности определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов других факторов и как соотношение ликвидных активов и суммарных активов (см. Таблицу 12).

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что за рассматриваемые периоды Казкоммерцбанк выполнял нормативы ликвидности, установленные Национальным банком РК для банков второго уровня. Это означает, что банк своевременно осуществляет предполагаемые выплаты с депозитных счетов, выполняет свои обязательства перед клиентами по переводу средств со счета на счет, предоставляет ссуды и т.д.

Таблица 12

Пруденциальные нормативы

Показатели

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2010

Допусти-

мое зна-чение

А

1

2

3

4

Коэффициент достаточности собственного капитала (к1)

0,085

0,113

0,108

>0,06

Коэффициент достаточности собственного капитала (к2)

0,118

0,132

0,132

>0,12

Коэффициент максимального размера риска на одного заемщика, не связанного с банком особыми отношениями (к3)

0,206

0,185

0,194

<0,25

Коэффициент максимального размера риска на одного заемщика, связанного с банком особыми отношениями (к3.1)

0,094

0,082

0,077

<0,10

Коэффициент срочной ликвидности (к4-1)

1,078

5,942

3,331

>1

Продолжение таблицы 12

Коэффициент срочной ликвидности (к4-2)

0,765

2,473

1,779

>0,9

Коэффициент срочной ликвидности (к4-3)

0,514

1,328

1,314

>0,8

Коэффициент максимального размера инвестиций банка (к6)

0,094

0,096

0,099

<0,5

Коэффициент максимального лимита краткосрочных обязательств перед нерезидентами РК (к7)

0,192

0,139

0,071

<1

Коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к8)

2,153

1,367

1,295

<2

Коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК (к9)

3,936

3,023

2,984

<4

Коэффициент срочной валютной ликвидности (к4-4) по иностранным валютам стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже "А" и валюте "Евро"

2,559

11,146

3,369

>1

Коэффициент срочной валютной ликвидности (к4-5) по иностранным валютам стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже "А" и валюте "Евро"

1,012

4,17

2,204

>0,9

Коэффициент срочной валютной ликвидности (к4-6) по иностранным валютам стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже "А" и валюте "Евро"

0,731

1,554

1,662

>0,8

Чтобы дать всестороннюю объективную оценку состояния банка, наряду с нормативными показателями следует использовать и другие коэффициенты, используемые в разных странах и базирующиеся на различных теориях ликвидности. Одним из таких показателей является коэффициент мгновенной ликвидности (Клм).

Кам=Лам/Ом, (1)

где Лам - сумма высоколиквидных активов банка,

Ом - сумма обязательств банка по счетам до востребования.

Этот коэффициент означает, что банк на данную дату готов выполнять все свои обязательства по пассиву. Расчет коэффициента мгновенной ликвидности дан в таблице (см. Таблицу 13).

Данные таблицы показывают, что уровень мгновенной ликвидности достаточен для выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Таблица 13

Расчет коэффициента мгновенной ликвидности АО «Казкоммерцбанк»

Статьи баланса

2007

2008

2009

Высоколиквидные активы, млн тенге

Касса, млн тенге

41082

35879

35073

Средства в национальных банках, млн тенге

127066

54599

55460

Средства в банках-корреспондентах, млн тенге

212823

285864

272345

Итого

380971

376342

362878

Обязательства банка, млн тенге

Депозиты до востребования, млн тенге

176121

156600

143286

Счета банков-корреспондентов (лоро), млн тенге

723431

704625

706540

Итого

899552

861225

849826

Коэффициенты мгновенной ликвидности

0,42

0,44

0,43

Смысл данного коэффициента заключается в том, что если эти обязательства наступят в один момент, то готов ли банк рассчитаться с клиентами. Казкоммерцбанк на конец 2007 года имел коэффициент 0,42, это означает, что если клиенты в один день потребуют свои депозиты и другие средства, то банк сразу может рассчитаться 42% со своими кредиторами, на конец 2008 года – 44%. Но на практике этого не произойдет, если банк полностью не обанкротится. Так что у Казкоммерцбанка на анализируемые периоды имелись излишние высоколиквидные активы, особенно в 2007 году.

Для оценки ликвидности банков используют еще один коэффициент – коэффициент долгосрочной ликвидности.

Клд=Сд/(К+О), (2)

где Сд - выданные банком ссуды со сроком погашения свыше одного года,

К - собственный капитал банка,

О - обязательства банка по депозитам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года.[24]

Расчет коэффициента долгосрочной ликвидности представлен в таблице (см. Таблицу 14).

Данные таблицы показывают, что коэффициенты долгосрочной ликвидности Казкоммерцбанка средние – в пределах 0,85-0,96, а, например, для российских банков он установлен 1,2. Это означает, что банк опасается выдавать заемщикам долгосрочные кредиты.

Это в основном обусловлено современным кризисным состоянием экономики Казахстана, в стране пока небольшое количество заемщиков

Таблица 14

Расчет коэффициента долгосрочной ликвидности АО «Казкоммерцбанк»

Статьи баланса

2007

2008

2009

Ссуды со сроком погашения свыше одного года, млн тенге

1587974

1213321

1526347

Обязательства банка, млн тенге:

Капитал банка, млн тенге

319219

257802

389588

Обязательства по депозитам на срок свыше одного года, млн тенге

227357

208745

147413

Кредиты полученные со сроком свыше одного года, млн тенге

186255

172336

175246

Другие долговые обязательства со сроком свыше одного года, млн тенге

924353

776242

797562

Итого

1657184

1601185

1120221

Коэффициент долгосрочной ликвидности

0,96

0,85

0,93

которые имеют устойчивое финансовое состояние. Банки из-за высокого риска невозврата выданных ссуд избегают долгосрочного кредитования. В настоящее время это характерно для всей банковской системы республики. Показателем ликвидности банка является также коэффициент, характеризующий доли ликвидных активов в суммарных реальных активах банка:

КЛ=ЛА/Ар, (3)

где ЛА – доля ликвидных активов,

Ар – суммарные реальные активы банка.[25]

Минимально допустимое значение данного норматива установлено в размере 15-20%. В Казкоммерцбанке на конец 2007 года имелись ликвидные активы на сумму 569747, на конец 2008 года – 390421. Активов имелось соответственно 2997232 и 2614805 млн тенге.

На практике для определения общего состояния отдельных банков может быть использован генеральный коэффициент ликвидности – коэффициент ликвидности в более широком смысле. Он представляет собой отношение ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка, т.е.

К.ген.лик.=(ЛА+ЗК)/СО, (4)

где ЛА – ликвидные активы,

ЗК – защищенный капитал,

СО – суммарные обязательства банка.[26]

Этот коэффициент показывает обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и материальными ценностями и характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно короткий срок.

Расчет генеральной ликвидности показан в таблице (см. Таблицу 15).

Таблица 15

Расчет генерального коэффициента ликвидности АО «Казкоммерцбанк»

Статьи баланса

2007

2008

2009

Ликвидные активы, млн тенге

569747

390421

353111

Защищенный капитал, млн тенге:

Основные средства за исключением амортизации, млн тенге

34259

35465

32762

Драгоценные металлы, млн тенге

-

317

1209

Итого

34259

35782

33971

Всего

604006

466203

387082

Всего обязательства по пассиву, млн тенге

2678013

2300943

2198285

Генеральный коэффициент ликвидности

0,23

0,17

0,16

Данные таблицы свидетельствуют о том, что Казкоммерцбанк даже при 100%-ом невозврате выданного им кредита сможет удовлетворить требования кредиторов в предельно короткий срок за счет ликвидных активов, недвижимости и материальных ценностей. Коэффициенты достаточно умеренные.

Аналитики также используют коэффициенты ликвидности, основанные на понятии запаса (потока). Среди них можно выделить следующие:

  1. Кi=задолженность по ссудам/привлеченные депозиты, (5)

  1. К=наличность/сумма вкладов, (6)

  1. К=активы/акционерный капитал, (7)

Расчет данных коэффициентов представлен в таблице (см. Таблицу 16).

Данные таблицы показывают, что за рассматриваемые периоды основную долю привлеченных депозитов составляет задолженность по ссудам, предоставленным до 3 месяцев, однако в 2008 года ее доля заметно снизилась.

Таблица 16

Расчет коэффициентов ликвидности, основанных на понятии

запаса (потока)

Статьи баланса

2007

2008

2009

Задолженность по ссудам, предоставленным до 3 месяцев, млн тенге

447736

415866

423503

Задолженность по ссудам, предоставленным от 3 месяцев до 1 года, млн тенге

203474

316450

458544

Задолженность по ссудам, предоставленным более 1 года, млн тенге

227357

232527

375474

Привлеченные депозиты, млн тенге

878567

964843

1 257521

К1

0,51

0,46

0,34

К2

0,23

0,33

0,36

К3

0,26

0,24

0,30

Наличность, млн тенге

41082

35879

35073

Сумма вкладов, млн тенге

878567

964843

1 257521

Отношение ликвидных активов к вкладам

0,05

0,04

0,03

Активы, млн тенге

2997232

2614805

2587873

Акционерный капитал, млн тенге

319219

313862

389588

Отношение активов к акционерному капиталу

9,39

8,33

6,64

Отношение активов к акционерному капиталу достаточно высокая, что подразумевает потенциальный риск потерь банка.

Коммерческие банки за рубежом, в частности в США, важное значение придают оценке доступности банка к внешним источникам, расчет которого приведен в таблице (см. Таблицу 17).

Таблица 17

Расчет коэффициента доступности к внешним источникам по

АО «Казкоммерцбанк»

Статьи баланса

2007

2008

2009

Полученные кредиты у Национального банка, млн тенге

802

4000

-

Полученные кредиты у других банков, млн тенге

650596

548382

520346

Другие заимствования, млн тенге

35353

27261

22336

Итого

685949

575643

542682

Привлеченные средства, млн тенге

2514866

2290738

2112338

Коэффициент доступности к внешним источникам

0,27

0,25

0,26

Рассматривая данную таблицу, можно сделать вывод, что у Казкоммерцбанка коэффициенты доступности к внешним источникам заимствования средние. Это говорит о доступности банка к межбанковскому рынку, доверии к банку и в то же время о его высокой ликвидности.

Для поддержания ликвидности и платежеспособности на том же уровне КУАП контролирует риск ликвидности посредством анализа по срокам погашения, подготовленным Департаментом Финансового Контроля, определяя стратегию группы на следующий финансовый период. Управление текущей ликвидностью осуществляется Казначейством посредством операции на денежных рынках и размещение свободных средств в ликвидные ценные бумаги в пределах лимитов, установленных КУАП.

С целью управления риском ликвидности Группа осуществляет ежедневную оценку ожидаемых будущих поступлений и оттоков от операций с клиентами и банковских операций, что является частью процесса управления активами и пассивами. Также Группа обеспечивает соответствие ликвидности Группы требованиям, установленным регуляторным органом, такие как коэффициенты текущей и краткосрочной ликвидности, а также лимиты валютной ликвидности. Вышеуказанные требования, предъявляются регуляторными органами, и являются, по мнению Группы, жесткими мерами, которые обеспечивают достаточный уровень ликвидности.

Таблицы включают даты погашения для финансовых активов и обязательств, в момент когда по ним наступает срок погашения. На основании предыдущего опыта Группа считает менее вероятным, что по всем лицевым счетам и депозитам потребуется выплата в срок погашения. Исторически большинство таких вкладов продлевается. Группа понимает значимость сохранения стабильности данных вкладов. В целях достижения этого важно, чтобы Группа обеспечивала уверенность вкладчиков в ликвидности Группы, посредством продолжения позиционирования себя в качестве лучшего выбора вкладчиков на местных рынках и лидирующего финансового института, как в Республике Казахстан, так и за ее пределами. Для управления деятельности Группа не использует информацию о не дисконтированных контрактных погашениях.

3 Пути повышения ликвидности и платежеспособности коммерческих банков Республики Казахстан

3.1 Использование теории управления банковской ликвидностью

Управление ликвидностью относятся к неотъемлемой части банковского менеджмента, за счет которого реализуются стратегические и текущие цели банка. Оно тесно связано с управлением доходностью.

Управление ликвидностью, с одной стороны, направлено на минимальный риск в отношениях с клиентом, и поэтому основной упор делается на краткосрочные вложения. С другой стороны, неразвитость рынка ценных бумаг, рынка недвижимости ограничивает сферу активных операций банков и, следовательно, снижает их ликвидность.

Управление ликвидностью в зарубежной практике базируется на одной из четырех теорий:

  • теории коммерческих ссуд;
  • теории перемещения;
  • теории ожидаемого дохода;
  • теории управления пассивами.

Основные принципы теории коммерческих ссуд заключаются в следующем:

  • банку необходимо связать процесс кредитования со стадиями движения продукта от производства к потреблению;
  • вложения банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в ценные бумаги или недвижимость создают гарантию для превращения активов в денежную форму.[27]

Теория перемещения направлена на расширение условий ликвидности коммерческого банка и связывает эти условия не только с размещением в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги, которые быстро превратятся в наличные деньги. Условием ликвидности коммерческого банка по этой теории является наличие быстрореализуемых активов в общей сумме активов.

По ликвидности все активы в зарубежной практике подразделяются:

  • на первичные резервы;
  • вторичные резервы;
  • ссуды;
  • прочие ценные бумаги;
  • здания и сооружения.

К первичным резервам относятся кассовая наличность и средства на корреспондентском счете в центральном банке. Ко вторичным резервам – высоколиквидные программы, предназначенные для продажи. За счет вторичных резервов при недостаточности дополняются первичные резервы.

Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг (инвестиционных), зданий и сооружений более низкая.

С целью управления ликвидностью в зарубежной практике выработаны определенные требования к структуре активов.

Наиболее оптимальными нормами для обеспечения ликвидности и платежеспособности считаются:

  • первичные резервы (в % к депозитам) не менее 5-10%;
  • вторичные резервы (в % к депозитам) не менее 10-15%;
  • ссуды (в % к активам) не менее 65%.[27]

Теория ожидаемого дохода увязывает ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Подчеркнем ориентацию на будущий доход, а не на обеспечение ссуд. Ожидаемый доход и сроки его получения планируются как основа установления сроков погашения ссуд. Дается прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу).

В зарубежных странах в последнее время наиболее широкое распространение получает управление ликвидностью через управление пассивами. Эта теория основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. При этом критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, т.е. средств вкладчиков, не покидающих банк, - устойчивых средств. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем выше ликвидность.

Формирование устойчивой депозитной базы является большой проблемой. Наиболее приемлемая методика для наших банков – это управление ликвидностью путем сравнения фактически полученных результатов ликвидности с критериальным уровнем и анализа факторов, оказавших влияние на соответствующие показатели.

3.2 Совершенствование методов управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков Республики Казахстан

Практика банковского дела показывает, что спрос и предложение на ликвидные средства, как правило, не совпадают по срокам, что в результате приводит к возникновению излишка или дефицита ликвидности. Такая ситуация, если своевременно не проводить размещение или привлечение средств, может повлечь за собой потерю дохода или даже привести к неплатежеспособности банка. С другой стороны полная сбалансированность активов и пассивов по срокам также может ограничивать возможности банка по получению дохода. То есть наличие дисбаланса по активам и обязательствам, выражающегося в банке в виде излишка или дефицита средств, можно в принципе расценивать как нормальное явление. Таким образом, в банках всегда существует дилемма между доходностью и ликвидностью, так как определенная часть привлеченных ресурсов направляется на удовлетворение спроса на ликвидные средства, а их ставшаяся часть размещается в доходные активы, которые сопряжены с риском их невозврата.

Риск потери ликвидности – это риск, связанный с возможным невыполнением либо несвоевременным выполнением банком своих обязательств. Под рисками ликвидности понимаются два достаточно сильно отличающихся друг от друга вида рисков:

  • риск ликвидности активов связан с невозможностью реализации активов на различных сегментах финансового рынка;
  • риск ликвидности фондирования (привлечения денег) связан со снижением способности банка финансирования принятых позиций по сделкам, когда наступают сроки их ликвидации, покрывать денежными ресурсами требования контрагентов, а также требования обеспечения – то есть связан со снижением платежеспособности банка.

На уровень ликвидности оказывают воздействие множество как внешних, так и внутренних факторов: неадекватные решения при выдаче займов, непредвиденные изменения процентных ставок или изменения в экономике в целом, например, в кредитуемой отрасли.[28]

Поэтому управление риском ликвидности относится к числу важнейших направлений в банковском менеджменте.

Управление риском ликвидности основано на управлении активами и пассивами.

Основной целью управления риском ликвидности является обеспечение своевременного и надлежащего выполнения банком обязательств по мере наступления срока их исполнения, предотвращение ситуации необратимого оттока денег клиентов в результате каких-либо возможных неблагоприятных обстоятельств, как в самом банке, так и в экономике в целом.

Система управления ликвидностью баланса банка является механизмом, обеспечивающим мониторинг текущего и прогнозируемого выполнения банком своих обязательств, и подразумевает расчет, анализ и, в случае необходимости, последующую корректировку параметров ликвидности и их соотношений с другими параметрами баланса банка.

Показатель избытка/дефицита ликвидности определяется как разница между общей суммой требований (за вычетом собственных средств) и обязательств, рассчитанных по срокам погашения.

Основным требованием к количественной оценке риска ликвидности, для которой используется расчет и анализ коэффициентов и лимитов, рассмотренных выше, является ее точность. Занижение его оценки может привести к значительным финансовым потерям, а завышение – может снизить экономическую эффективность управленческих решений.

Для управления ликвидностью баланса используются следующие методы:

  1. конверсии фондов;
  2. сравнения сроков погашения активов и обязательств.

Пользуясь методом Конверсии фондов, ресурсы, полученные из различных источников (межбанковские депозиты и займы, вклады от юридических и физических лиц, займы от международных финансовых организаций, субординированые долги и т.д.), направляются банком на финансирование актив исходя из принципа эффективности.

В целях контроля над размещением денег в банках обычно формируется таблица «Сведения о размещении денег». В данном отчете отражается размещение пассивов по видам активов с указанием доли каждого вида актива и пассива.

Для анализа сроков погашения активов и обязательств наиболее распространенным инструментом является «лестница сроков», согласно которой обычно составляются:

  • таблица сравнения сроков активов и обязательств;
  • отчет «разрыв ликвидности по срокам погашения».

Таблица равнения сроков активов и обязательств составляется согласно «Инструкции о нормативных значениях методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня» (постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.09.05 №358) с учетом внесенных в нее дополнений и изменений ежемесячно по состоянию на отчетную дату.

Активы и обязательства, условные требования и обязательства в таблице сравнения сроков активов и обязательств по временным диапазонам распределяются согласно срокам погашения в соответствии с заключенными договорами:

  • до востребования;
  • до 30 дней;
  • до 3 месяцев;
  • до 6 месяцев;
  • до одного года;
  • свыше одного года.

Активы и обязательства, условные и возможные требования и обязательства, не имеющие контрактных сроков погашения, распределяются по временным диапазонам на основе консервативных предположений о возможных сроках их реализации или погашения.[29]

Отчет «Разрыв ликвидности по срокам погашения» составляется еженедельно на основании данных из графика погашения активов и обязательств в соответствии с договорами.

В отчете «Разрыв ликвидности по срокам погашения»:

  1. активы распределяются по степени ликвидности, обязательства – по степени их востребованности;
  2. активы и обязательства, условные и возможные требования и обязательства распределяются по временным диапазонам (по срокам погашения);
  3. определяются разрывы ликвидности (разница между активами и обязательствами) и отношение активов к обязательствам в рамках временных диапазонов.

Анализ возможного движения денег по внебалансовым операциям строится на данных заключенных договоров, а также на информации:

  • о возможном использовании кредитных линий;
    • о возможной реализации аккредитивов и прав по гарантиям;
    • об ожидаемом потоке денежных средств по заключенным производным контрактам.

В целях контроля над поддержанием необходимого уровня ликвидности, устанавливается предельное значение отношения активов к обязательствам (в том числе условные и возможные требования и обязательства) по каждому временному диапазону нарастающим итогом.[31]

Основными задачами процесса управления риском ликвидности является формирование в банке определенной системы и в рамках ее создание структуры по измерению и управлению ликвидностью и проведению корректирующих мероприятий.

Непосредственно процесс управления ликвидностью включает:

  • мониторинг и управление уровнем ликвидности;
  • управление доступом к финансовым рынкам;
  • планирование на случай непредвиденных обстоятельств.

Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристикой банковских портфелей.

Мониторинг и управление уровнем ликвидности включает в себя:

  • систему расчета, анализа и управления текущей платежной позицией;
  • систему расчета, анализа и управления ликвидностью баланса.

Система управления текущей платежной позицией направлена на поддержание положительной текущей платежной позиции по всем видам валют при реализации наиболее вероятного сценария событий.

Основными инструментами, с помощью которых осуществляется мониторинг и управление текущей платежной позицией банка, являются:

- составление и анализ Карты текущей ликвидности;

- анализ оперативных данных учета.

Карта текущей ликвидности включает в себя следующую информацию:

  1. остатки на корреспондентских счетах банка на утро;
  2. планируемые поступления в течение операционного дня;
  3. планируемые описания в течение операционного дня;
  4. планируемый остаток кассы;
  5. норму минимальных резервных требований;
  6. планируемые остатки на корреспондентских счетах банка.

В течение дня в Карте текущей ликвидности отражаются все движения денег, производятся необходимые корректировки по движению денег при проведении соответствующих операций и рассчитывается остаток денег на конец дня.[32]

К таким операциям, результатом которых может являться существенный отток/приток денег, относятся: движение средств по корреспондентским счетам или кассе; кредитные операции и операции с вкладами, документарные операции; обменные и клиентские операции с наличностью, вексельные операции банка, конвертация вкладов, кастодиальные операции, налоговые и хозяйственные платежи.

Структурные подразделения банка, осуществляющие операции, результатом которых может являться существенный отток/приток денег по корреспондентским счетам или кассе или уменьшение/увеличение обязательств и активов банка, в том числе изменение соотношения активов и обязательств в различных видах валют (конвертация), должны заблаговременно предупреждать Казначейство о планируемых параметрах проведения подобных операций.

Банк, в целях управления уровнем ликвидности, в зависимости от конкретной ситуации могут предпринимать следующие меры:

  • привлечение/размещение краткосрочных займов, вкладов (депозитов);
  • привлечение/размещение долгосрочных займов, вкладов (депозитов);
  • реструктуризацию активов, в том числе путем продажи части активов;
  • реструктуризацию обязательств (увеличение сроков вкладных (депозитных) займов и др.);
  • ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;
  • установление системы структурных лимитов ликвидности (например, норматив структурного балансового соотношения между кредитами и депозитами);
  • установление лимитов, ограничивающих величину gap (разрыв по срокам);
  • сокращение либо приостановление проведения административно-хозяйственных расходов;
  • увеличение уставного капитала банка.

Управление доступом к финансовым рынкам заключается:

  • в анализе диверсификации обязательств – уровня зависимости от индивидуальных источников фондов в разрезе вкладчиков. По вкладам, размер которых обычно составляет 10-15% от общего объема вкладов, банк осуществляет контроль намерений вкладчика по возможному изъятию им денег в будущем;
  • в анализе отношений с будущими кредиторами;
  • в анализе рынка для оценки возможности реализации активов и привлечение обязательств.

Банки должны ежедневно проводить мониторинг внутреннего и внешнего финансовых рынков, посредством использования систем Bloomberg, Reuters, а также различных информационных интернетсайтов и периодической литературы, в которых отражаются изменения тенденций и основных показателей развития мировой экономики, а также котировки различных финансовых инструментов.

Банкам необходимо проводить анализ финансового состояния банков-контрагентов, на основании которого устанавливаются лимиты на проведение активных операций. Лимит на контрагента: это предельно допустимая сумма необеспеченной (бланковой) задолженности контрагента перед банком по соответствующему виду операций на межбанковском рынке.

Для оценки возможности по привлечению денег на межбанковском рынке должен осуществляться мониторинг установленных банками-контрагентами лимитов на банк. При этом определяется возможное соотношение объемов заимствований, которые можно привлечь в рамках установленных лимитов и путем предоставления в залог ценных бумаг и иных ликвидных активов.[33]

Размещение активов (при избыточной ликвидности), реализация активов и привлечение обязательств (при недостатке ликвидности) обычно осуществляется после проведения анализа взаимосвязи между ликвидностью и доходностью с учетом фактора времени и эффективности.

При фондировании активов в национальной валюте обязательствами в иностранных валютах, а также фондирование активов в иностранных валютах обязательствами в национальной валюте Казначейство в текущей деятельности и Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП) при стратегическом планировании оценивает следующие основные факторы:

  1. вероятность резкого изменения курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте;
  2. вероятность наступления экономических, политических, законодательных прочих условий, которые могут ограничить доступ банка или его клиентов и контрагентов к иностранной валюте;
  3. вероятность резких изменений в структуре денежных потоков банка в иностранной валюте.

Одним из важнейших направлений в управлении активами и пассивами является разработка плана мобилизации ликвидности при возникновении экстремальных ситуаций на финансовых рынках. Его разработке должен предшествовать подробный анализ, прогнозирование и оценка возможных изменений в структуре баланса банка, а также причин, способных привести к кризису ликвидности.

Для разработки плана мобилизации ликвидности в банке рекомендуется периодически проводить стресс-тестирование. Стресс-тестирование – это анализ вариантов потенциальных доходов/убытков портфеля, которые могут произойти при изменении рыночной ситуации. Целью стресс-тестирования является определение чувствительности баланса банка к факторам риска ликвидности в условиях нормальной деловой активности и в кризисных ситуациях, носящих общий характер и/или частный.

Преимущества использования стресс-тестирования заключаются в следующем:

  • можно рассчитать максимальные денежные убытки при различных рыночных сценариях;
  • метод позволяет рассматривать влияние отдельных факторов на уровень возможных потерь.

Недостатками стрессового тестирования являются:

  • субъективность рыночных сценариев;
  • сценарии учитывают риски, присущие только данному составу портфеля (который в дальнейшем может измениться);
  • метод не позволяет учесть вероятность возникновения потерь.

К наиболее распространенным методикам стресс-тестирования относятся:

  • простой тест на чувствительность (результат – оценка изменения стоимости портфеля в результате шокового воздействия на отдельный фактор риска);
    • анализ различных сценариев (измерение изменения стоимости портфеля при реализации конкретного сценария);
    • максимальных убытков (результат – суммарное значение пессимистических сценариев деятельности отдельных подразделений);
    • теория экстремальных значений (результат – распределение экстремальных издержек).[30]

Обычно при стресс-тестировании уровней ликвидности специалисты по банковским рискам используют следующие виды сценариев:

  1. возможность значительного оттока с текущих и вкладных счетов;
  2. возможность значительного понижения рыночной стоимости высоколиквидных активов с мгновенным сроком реализации и/или снижение степени их ликвидности;
  3. возможный дефолт крупных заемщиков или группы заемщиков;
  4. значительное колебание валютных курсов;
  5. значительное колебание ставок вознаграждения по привлекаемым и размещаемым ресурсам и т.д.;
  6. существенное изменение конъюнктуры, носящее системный характер;
  7. влияние взаимосвязи между различными классами активов с различными категориями рисков.[34]

Основными направлениями дальнейшего совершенствования процессов по оценке и управлению рисками ликвидности в банках могут являться использование динамики подхода при проведении анализа сопряженности активов и пассивов по срокам, позволяющего оценивать вероятность отклонений параметров прогнозируемых денежных потоков от заданных в договорах с учетом факторов времени и риска; и использование метода чистых ликвидных активов, позволяющего выявлять дисбаланс между ликвидными активами и неустойчивыми пассивами.

Заключение

Таким образом, в данной дипломной работе можно сделать следующие выводы. Ликвидность коммерческого банка является главной характеристикой деятельности банка, характеризующая его надежность и стабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи, с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.

На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой стороны - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

Существует тесная взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а, также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов, также обуславливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой, повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.

Таким образом, теория управления пассивами дополняет политику управления ликвидностью коммерческих банков. Под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение потребности в ликвидных средствах путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства, в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод научного управления.

Для разумного управления ликвидностью необходимо тщательно проанализировать состояние банка.

Анализ операций банков является одним из важнейших направлений экономической работы, причем, чем крупнее банк, тем большее значение имеет правильная организация работы на данном участке для его нормального и эффективного функционирования.

Коммерческие банки с помощью анализа своих балансовых данных проверяют степень реализации основных целевых установок в своей деятельности: факторы их доходности, сбалансированность структуры активных и пассивных операций с целью поддержания ликвидности, соблюдение установленных НБ РК экономических нормативов, минимизацию всех видов банковских рисков и т.д.

Представленный в дипломной работе набор показателей вполне приемлем для анализа нашими коммерческими банками с целью изыскания резервов роста прибыли, поддержания ликвидности и минимизации банковских рисков.

Следовательно, коммерческие банки обязаны поддерживать уровень своей ликвидность, выполняя требования Национального Банка РК. Кроме того, необходимо уделять существенное внимание поддержанию оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью.

По данным анализа финансового состояния АО «Казкоммерцбанк» можно сделать следующие выводы.

В целом положение банка на протяжении исследуемых 3 лет работы довольно стабильное, хотя и чередует спады и подъемы. Коэффициенты ликвидности не опускались ниже минимального значения, то есть банк всегда имел в наличии достаточное количество ликвидных средств для погашения своих обязательств. АО «Казкоммерцбанк» на протяжении трех лет своей деятельности не допускал нарушения сроков платежей, выполнял обязательства перед клиентами и вкладчиками, постоянно имел средства на корреспондентском счете.

Уровень мгновенной ликвидности достаточен для выполнения банком своих обязательств перед клиентами. Казкоммерцбанк на конец 2007 года имел коэффициент 0,42, это означает, что если клиенты в один день потребуют свои депозиты и другие средства, то банк сразу может рассчитаться 42% со своими кредиторами, на конец 2007 года – 44%. Но на практике этого не произойдет, если банк полностью не обанкротится. Так что у Казкоммерцбанка на анализируемые периоды имелись излишние высоколиквидные активы, особенно в 2007 году.

Коэффициенты долгосрочной ликвидности Казкоммерцбанка средние – в пределах 0,85-0,96. Это означает, что банк опасается выдавать заемщикам долгосрочные кредиты. Это в основном обусловлено современным кризисным состоянием экономики Казахстана, в стране пока небольшое количество заемщиков, которые имеют устойчивое финансовое состояние. Банки из-за высокого риска невозврата выданных ссуд избегают долгосрочного кредитования. В настоящее время это характерно для всей банковской системы республики.

Значительно снизился объем прочих привлеченных средств (на 79,07% или на 117762 млрд.тенге) с 148934 млрд.тенге на конец 2007 года до 31172 млрд.тенге на конец отчетного года (2009 г). Субординированный заем увеличился в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 26,07% или на 27734 млрд.тенге. Долговые енные бумаги снизились в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 36,4% или на 48659 млрд.тенге.

За рассматриваемые периоды основную долю привлеченных депозитов составляет задолженность по ссудам, предоставленным до 3 месяцев, однако в 2007 года ее доля заметно снизилась. Отношение активов к акционерному капиталу достаточно высокая, что подразумевает потенциальный риск потерь банка.

Коэффициенты доступности к внешним источникам заимствования средние. Это говорит о доступности банка к межбанковскому рынку, доверии к банку и в то же время о его высокой ликвидности.

По состоянию на 31 декабря 2009 года объем клиентских депозитов увеличился на 30,1% и составил 1276464 млрд. тенге. Доля депозитов физических лиц незначительно снизилась с 65,40% на конец 2007 года до 64,74% на конец 2009 года от общего объема клиентских депозитов из-за опережающих темпов роста депозитов физических лиц. Удельный вес депозитов в валюте увеличился с 48,52% в 2009году до 39,4% в 2007году.

По состоянию на 31 декабря 2007 года субординированный долг Банка составил 106373 млрд.тенге в сравнении с 134107 млрд.тенге по состоянию на 31 декабря 2009 года. Рост на 27734 млрд.тенге (на 26,07%). Общая капитализация Банка снизилась к концу 2009 года до 1478536 млрд тенге (на 11,34 % по сравнению с концом 2007 года).

Уменьшение произошло за счет снижения объемов долгосрочных средств (на 23,89 %), увеличения субординированного долга (на 26,07 %), а также за счет увеличения собственного капитала на 27,04 %. Рост собственного капитала произошел преимущественно за счет капитализации текущей прибыли Банка.

По состоянию на 31 декабря 2009 года объем финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убыток, и инвестиций в ценные бумаги и зависимые компании составил 131842 млн тенге и уменьшился на 32,53 % по сравнению с 195409 млн тенге по состоянию на 31 декабря 2007 года. Доля в объемах в иностранной валюте на конец 2009 года снизилась до 63,01 % в сравнении с 66,25 % на конец 2007 года.

По состоянию на 31 декабря 2007 года доля объема долговых ценных бумаг, общего портфеля Банка составила 68,4%, тогда как на конец 2009 года доля составляла 68,04%. Темп прироста, в сравнении с 2009 годом составил -36,4%, произошло снижение, во многом за счет снижения объемов высоколиквидных ценных бумаг эмитентов дальнего зарубежья.

Объем ссуд и средств, размещенных в других банках, за вычетом сформированных резервов на потери на конец 2009 года составил 148375 млн.тенге, тем самым уменьшись на 30,28% по сравнению с 2007 годом (212823 млн.тенге).

Основной частью операционных расходов Банка являются расходы на персонал Банка, которые в 2007 году составили 51,2% от общих операционных расходов по сравнению с 48,9% в 2008 году 46,95% в 2009 году. В 2007 году амортизационные отчисления увеличились на 45,71% и составили 2520 млрд.тенге на 2007г, при 3672 млрд.тенге в 2009 году. Данное увеличение связано с инвестициями Банка в сеть обслуживания клиентов.

Хотелось бы заметить, что в последние три года деятельности АО «Казкоммерцбанк» постепенно стал наращивать базу кредитных операций, что в дальнейшем положительно скажется в работе банка. Банк ставит своей приоритетной целью деятельности - предоставление кредитов всем категориям клиентов.

Таким образом, хотелось бы порекомендовать АО «Казкоммерцбанку» не отказываясь полностью от кредитования, в то же время уделять самое пристальное внимание изучению финансового состояния ссудозаемщика и наличию надежного обеспечения. Кроме того, поддерживать оптимальное соотношение высоколиквидных активов и своих обязательств.

Список использованных источников

  1. Рид Э., Коттер и др. Коммерческие банки. – М.: Прогресс, 1983. – С. 20-43
  2. Общая теория денег и кредита (под ред. Е.Ф. Жукова). М.: Банки и Биржи, 1995. – С. 110-121
  3. Пономарев В.А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: границы противоречия – М.: Финансы и статистика, 1997. – С. 16-24
  4. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов (перевод с англ.) – Т. 2. С-П., 1886. – С. 232-234
  5. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег (перевод с англ.). – М.: Прогресс.
  6. Экономический анализ деятельности банка (под ред. проф. И.Д. Мамонова) – М.: Инфра – М, 1996. – С. 345-351
  7. Сейткасимов А.Г. Управление банковской ликвидностью и методы ее анализа – Алматы: Каржы-каражат, 1998 г. – 112 с.
  8. Основы банковской деятельности: учеб. пособие / под ред. д. э. н., профессора, заслуженного экономиста России Тагирбекова Н. Р. – М.: «Инфра-М», 2003. – С. 138-172
  9. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. – М.: Дело лтд, 1995. – С. 87-93
  10. Анализ деятельности банков: Уч. пособие / И. К. Козлова, Т.А. Купрюшина, О.А. Богданович, Т.В. Немаева; Под общ. ред. И.К.Козловой. - Мн.: Выш. шк., 2003. – С. 150-159
  11. Арзынова Ж. З. Методы управления финансовыми результатами банков второго уровня – Аль-Пари, 2004 г. № 2-3 – С.48-52
  12. К.Р. Макконел, С.Л. Брю. Экономикс. Т. 1. – М.: Республика, 1992. – С. 200-214
  13. Зражевский В.В. Оценка показателей надежности банков – С-Пб, 2002 г. – 452 с.
  14. Основы банковского менеджмента (под ред. О.И. Лаврушина). – М.: Инфра – М, 1995. – С. 300-338
  15. Поморина М. Управление эффективностью деятельности банка – М.: Экономика, 2000 г. – 260 с.
  16. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ – М.: ЮНИТИ, 2001 г. – 479 с.
  17. www.kkb.kz
  18. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, от 31 августа 1995 года № 2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»
  19. Жаляубаев Р. Некоторые направления оперативной деятельности Национального банка Республики Казахстан – Фемида, 2006 г. № 2 – С. 20-22
  20. Каленова Р.А. Совершенствовать регулирование деятельности банков второго уровня – Банки Казахстана, 2001 г. № 8 – С. 16-18
  21. Банковская деятельность: сборник нормативных актов Республики Казахстан – А.: Юрист, 2003 г. – 223 с.
  22. Миканелл К.Р, Брю С.Л. Экономика – Т1 – М.: Республика, 1992-С. 290
  23. Эдвин Дж. Долан и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.: Л., 1996. – С. 150-164
  24. Банковское дело.: уч. для вузов / под ред. О.И. Лаврушина – 2-е издание перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – С. 146-168
  25. Банковское дело: экспресс-курс: учебник для вузов / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Кнорус, 2006 г. – 344 с.
  26. Банковское дело: учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой – 5-е издание, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – С. 551-579
  27. Хамитов Н.Н.: Банковский менеджмент: уч. пособие. - А.: Экономика, 2007. – 232 с.
  28. Банковское дело / под ред. доктора эконом. наук Г.С. Сейткасимова – А: Каржы-каражат, 1998. – С. 505-515
  29. Максютов А.А. Основы банковского дела. – М: Бератор-Пресс, 2003. – С. 234-255
  30. Основные методы оценки и управления риском ликвидности в банках. Лисак Б.И. // Банки Казахстана, №11, 2006. – С. 7-12
  31. Мусина А.А. Банковская ликвидность: современные проблемы и методы регулирования // Банки Казахстана, №5, 2009 – С. 16-21
  32. Каимбаева М.К. Методы управления банковской ликвидностью // Финансы Казахстана,№5, 2006 – С. 19-23
  33. Бабичева Ю.А. Банковское дело справочное пособие. «Экономика», 1998г.
  34. Тавасиева А.М – Банковское дело М.: Единство 2002, С. 57-59
  35. Консолидированная финансовая отчетность АО «Казкоммерцбанка» за 2007-2009гг.

Методы управления ликвидностью банка в целях минимизации рисков