Перспективы развития торговой деятельности предприятия, их влияние на финансовые результаты

Содержание

Введение	……………………………………………………………………..	3
1 Теоретические и методологические аспекты анализа и планирования финансовых результатов деятельности предприятия……………………….. 1.1Абсолютные и относительные показатели финансовых результатов деятельности предприятия, возможности их улучшения..................	5 5
1.2 Методика оценки безубыточности основной деятельности предприятия……………………………………………………………. 1.3 Методы планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка влияния себестоимости, ассортимента продукции и цен на размер плановой прибыли………………………………………………………………… 2 Анализ финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности………………………………………………………………..	12 15 25
2.1 Краткие сведения о предприятии. Анализ имущественного положения предприятия и источников его формирования…………	25
2.2 Анализ финансовой устойчивости «Tарлан АВТО», ликвидности его баланса……………………………………………………………..	35
2.3 Анализ доходности финансово-экономической деятельности ТОО «Тарлан АВТО», Прогнозирование возможного банкротства предприятия…………………………………………………………….	40
3 Перспективы развития торговой деятельности предприятия, их влияние на финансовые результаты……………………………………………………..	45
3.1 Характеристика сложившейся конъюнктуры рынка автомобилей Toyota в Костанайской области……………………………………….	45
3.2 Прогнозирование продаж и финансовых результатов ТОО «Тарлан АВТО» на перспективу……………………………………...	50
Заключение……………………………………………………………………..	54
Список использованных источников………………………………………….	59

Введение

В условиях рыночных отношений предприятия получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действия. В таких условиях благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность. Поэтому любой хозяйствующий субъект стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякое предприятие заинтересовано в получении положительного финансового результата от своей деятельности (прибыли). Более того, предприятия стремятся строить свою деятельность исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли.

Поскольку в мире бизнеса и конкурентной борьбы никто не застрахован от собственных ошибок и появления более умелых и удачливых конкурентов, нельзя заранее предсказать, какова будет прибыль в будущем, хватит ли доходов предприятию для расчетов со своими контрагентами, будут ли удовлетворены собственники уровнем рентабельности. Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса – одной из главных внутренних причин банкротства.

Одним из характерных проявлений современного экономического кризиса является общее снижение деловой активности в стране, которое связано с неспособностью предприятий адаптироваться к изменяющимся условиям, неумением мобилизовать имеющиеся ресурсы и эффективно распоряжаться ими. Вместе с тем экономический кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в развитии экономики и предприятия, выполняя очистительную и стимулирующую функции. Во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, обновлению капитала на новой технической основе, увеличению прибыли. Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение, стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, экономию затрат на производство.

Именно в таких условиях проблема повышения финансовых результатов деятельности предприятий приобретает особую актуальность, чем обусловлен выбор темы данной дипломной работы.

Цель настоящего исследования заключается в изучении деятельности предприятия, его сложившегося финансового состояния, доходности и в разработке системы мероприятий направленных на обеспечение положительных финансовых результатов в случае ее реализации.

Основные задачи исследования:

- изучение теоретических основ формирования финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства;

- анализ сложившихся финансовых результатов деятельности предприятия;

- разработка предложений по обеспечению прибыльной деятельности предприятия.

Объектом исследования является товарищество с ограниченной ответственностью «Тарлан АВТО». Основным направлением деятельности компании является продвижение на костанайском рынке таких известных брендов как, Toyota и Hyundai.. Компания представляет в Костанае весь модельный ряд автомобилей, предлагаемых на казахстанском рынке, рассчитанных на покупателей с различным уровнем дохода.

Предметом исследования в данной работе является деятельность конкретного предприятия, финансовые результаты.

При написании дипломной работы применяются следующие методы исследования: монографический, сравнения, вертикального и горизонтально анализа баланса, расчетно-конструктивный метод планирования и прогнозирования.

Источниками информации для написания работы стали бухгалтерские балансы, отчеты о доходах и расходах, научно-методические и периодические издания.

1 Теоретические и методологические аспекты анализа и планирования финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Абсолютные и относительные показатели финансовых результатов деятельности предприятия, возможности их улучшения

Финансовый результат - конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия. Хозяйствующий субъект создается для организации предпринимательской деятельности, экономической целью которого является обеспечение общественных потребностей и извлечение прибыли [1]. В отдельных случаях предприятия могут получить и убыток, который является результатом бесхозяйственности, низкого уровня экономической работы.

Финансовые результаты деятельности предприятия, помимо производственной, зависят также от результатов инвестиционной деятельности, финансовых операций, поправок, не отражающих движение денежных средств, методов и процедур выбранной в текущем периоде учетной политики и других факторов.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие [2].

В наиболее общем виде прибыль может быть представлена как функция двух параметров – доходов и расходов [3].

Доходы, с позиции теории, – это увеличение экономических выгод предприятия в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств в ходе обычной деятельности, приводящее к увеличению капитала собственников этого предприятия, за исключением их вкладов. С позиции практики данный термин обозначает валовые поступления экономических выгод в ходе деятельности предприятия, состоящие из двух частей.

Не относятся к доходам, а, следовательно, не приводят к увеличению капитала суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и других обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет; поступления по договорам комиссии; суммы полученные предприятием в виде авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг и др.

Основа доходов – выручка в виде доходов от обычных видов деятельности (продажа продукции и оказание услуг, предусмотренных условными документами). Выручка является частью совокупных доходов, которые, помимо поступлений от обычной деятельности, могут включать прочие поступления – операционные и внереализационные доходы (полученные штрафы, доход от продажи оборудования, поступления от сдачи активов в аренду и др.).

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции [4].

По мнению Бочарова В.В. выручка, исчисленная в денежном выражении, принимается в сумме, равной величине поступления денежных средств и дебиторской задолженности (в части, не покрытой поступлением) [5].

Расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этого предприятия, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [3].

Доходы и расходы классифицируются в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности предприятия (см. Рисунок 1).

Рисунок 1. Классификация доходов (расходов) предприятия

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.

Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода предприятия.

Попов Н.А. считает, что чистый доход – это чистый доход предприятия, денежное выражение стоимости прибавочного продукта, разница между стоимостью валовой и реализованной продукции и затратами на ее производство.

Различают созданный и полученный чистый доход. В первом случае речь идет о соотношении размера всей произведенной продукции и затратами на ее производство, а во втором – только реализованной , то есть во втором случае речь идет о прибыли от реализации [6].

Аналогичная точка зрения у Дробозиной Л.А., которая утверждает, что часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции (работ, услуг) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия [4].

В схематичном представлении прибыль – это «то, что остается» предприятию после оплаты факторов производства (рабочая сила, капиталовложения, сырье) и вообще за вычетом всех затрат. Само существование прибыли уже предполагает, что все полученные предприятием суммы превышают понесенные им затраты [7].

По мнению Ковалева В.В. прибыль можно определить как некий доход от операции, требовавшей изначально определенной инвестиции и (или) расхода, проявляющейся в увеличении совокупного экономического потенциала инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции. Прибыль множественна по своему представлению и методам измерения и идентифицируется только тогда, когда четко определены понятия, во-первых, доходов и расходов (затрат) или капитала и, во-вторых, способов их оценки и увязки в едином счетном алгоритме. Иными словами, прибыль – это расчетный и потому условный показатель, в зависимости от набора включенных факторов и их количественной оценки могут исчисляться различные показатели прибыли [3].

Прибыль – это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

- основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

- базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;

- индикатор кредитоспособности организации;

- приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;

- инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

- гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества [8].

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем перспективном периоде. Это означает:

- получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования;

- оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

- повышение качественного состава факторов формирования прибыли;

- получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственниками компании;

- формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;

- увеличение роста рыночной стоимости организации;

- разработка программ участия персонала в распределении прибыли [7].

Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности предприятия, это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности. Порядок формирования прибыли предприятия представлен на рисунке 2.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях, они следующие:

1) в общественной форме прибыль отражает результаты предпринимательской деятельности и выступает одним из показателей ее эффективности;

2) стимулирующая функция позволяет использовать прибыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия, обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качеств она увязывает интерес организации и персонала, так как стимулирует их стремление к осуществлению более эффективной хозяйственной деятельности, с тем чтобы больше получить выгоды в виде прибыли;

3) прибыль выступает доходным источником для финансирования государственных расходов (государственных инвестиций, производственных, научно-технических, социально-культурных программ) [9].

Формирование прибыли проходит долгий путь и начинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих Это прямые факторы, очевидные и понятные. Например, на прибыль от продаж влияют следующие факторы: объем выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг); структуры реализации; себестоимости проданных товаров, продукции; коммерческих расходов; цен на реализацию товаров, продукции (работ, услуг) [7].

Рисунок 2. Схема формирования прибыли

Чем выше цена, тем больше прибыль; чем больше объем выпуска продукции, тем больше прибыль; чем ниже затраты на производство и реализацию продукции, тем больше прибыль. Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику прибыли, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить на две группы:

1) факторы, зависящие от усилий предприятия:

а) уровень хозяйствования;

б) компетентность руководства и менеджеров;

в) конкурентоспособность продукции;

г) организация производства и труда;

д) производительность труда;

е) состояние и эффективность производственного и финансового планирования;

2) факторы, не зависящие от усилий предприятия:

а) конъюнктура рынка;

б) уровень конкуренции;

в) инфляционные процессы;

г) уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;

д) налоговые платежи с прибыли [9].

В условиях нынешней экономической ситуации – инфляции, всеобщей задолженности, дифференциации доходов, безработицы – ближайшей целью предприятия считается выживание. Для устойчивого экономического функционирования и развития предприятию необходимо решить целый ряд задач, в том числе:

- определение наиболее эффективной стратегии развития предприятия;

- определение возможных путей вывода предприятия на более благоприятную траекторию продвижения;

- определение и использование различных методов улучшения финансового положения предприятия, управление себестоимостью, ценами, выручкой от реализации и т.п.;

- определение инвестиционной и дивидендной политики [10].

В этих условиях необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятся выпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всех видов затрат, соблюдение режима экономии в расходовании средств, моделировании ценовой политики. Проблема ценообразования занимает ключевое место в системе рыночных отношений. Рост цен, с одной стороны, повышает прибыль, с другой – сдерживает спрос на дорогую продукцию. При освоении и выпуске новой продукции, работ и услуг необходимо очень тщательно считать все затраты, возможный уровень рентабельности и устанавливать цены с перспективой их снижения. Положительным является полная самостоятельность предприятия в полном и свободном использовании прибыли, которая остается после уплаты налогов в его распоряжении.

Однако в крупных коммерческих предприятиях ведется постоянная разработка рекомендаций для оперативного и стратегического управления доходами предприятия.

Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий:

- управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;

- планирования обновления номенклатуры продукции;

- обновления устаревшего оборудования и освоения новых технологий;

- разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;

- определения инвестиционной и дивидендной политики;

- использование рынка ценных бумаг [11].

Прибыль – важный показатель, однако ее абсолютная величина не может служить критерием для оценки деятельности разных предприятий или динамики результатов одного предприятия в разные периоды. Роста прибыли не всегда является следствием усилий предпринимателя и эффективности экономической деятельности. Это может быть достигнуто за счет монопольного положения на рынке, спекуляции игр, инфляционных процессов и т.д., поэтому наряду с прибылью используется другая экономическая категория – рентабельность.

Более объективный показатель – относительная величина прибыли, рентабельность, которая применяется в двух модификациях: рентабельность изделий (продукции) и рентабельность производства.

Рентабельность изделий (Ризд) определяется как отношение прибыли, полученной от выпуска (реализации) продукции к ее себестоимости, то есть

Ризд = Пизд : S * 100%, (1)

где Пизд – прибыль от реализации изделия, тенге/шт.;

S - полная себестоимость изделия, тенге/шт.

Функцию объективного критерия лучше всего выполняет показатель рентабельности производства (Р), характеризующий относительную величину прибыли на единицу используемых основных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства рассматривают в двух аспектах: рентабельность продукции (Рпрод) и рентабельность предприятия (общая рентабельность)(Робщ).

Общая рентабельность (Робщ) исчисляется как отношение размера балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (Кофг) и нормируемых оборотных средств (Косн.норм.):

Робщ = Пб : (Кофг + Косн. норм). (2)

Рентабельность инвестиций Ринв исчисляется как отношение Пч к инвестиционному капиталу [9]:

Ринв = Пч : Кинв.кап. (3)

Показатели рентабельности Савицкая Г.В. объединяет в следующие группы:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли [12].

Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли, что тесно связано с эффективным управлением капиталом.

Горфинкель В.Я. считает, что показатель рентабельности капитала служит для определения эффективности использования капитала предприятия собственного и заемного, привлеченного на долгосрочной основе, он рассчитывается [13]:

Рентабельность капитала = (Чистая прибыль : Чистые активы)* 100 (4)

Рентабельность реализованной продукции (продаж) показывает какую прибыль имеет предприятие с каждой денежной единицы реализованной продукции, она рассчитывается [14]:

(5)

Этот показатель может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.

Рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции [14].

Перечисленные показатели зависят от многих факторов и существенно варьируются по предприятиям различного профиля, размера, структуры активов и источников средств.

1.2 Методика оценки безубыточности основной деятельности предприятия

Анализ соотношения «затраты – объем - прибыль», или CVP – анализ является эффективным инструментом в процессе принятия решений. Он позволяет проследить взаимосвязь между перечисленными факторами, оценивать объективность управленческих решений по организации продаж, формированию производственной программы, определению будущей цены единицы продукции, выбору поставщиков сырья и материалов и т.д.

Основными показателями анализа являются маржинальная прибыль, норма маржинальной прибыли, критическая точка.

Безубыточность основной деятельности – это такое состояние финансовых результатов, когда в результате производства и сбыта продукции выручка от продаж полностью покрывает все затраты предприятия по производству и сбыту продукции, но прибыль равна нулю.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие такую ситуацию [15].

1. Критический объем производства.

Объем производства и реализации, при котором предприятие имеет нулевую прибыль, называют критическим – Ккр (точка безубыточности).

Значение критического объема в натуральных единицах Ккр определяется из соотношений:

В = З; или Ц * Ккр = Р1 * Ккр + ПОСТЗ, (6)

где В- выручка;

З – затраты предприятия по производству и сбыту продукции;

Р1 – переменные затраты на единицу продукции;

ПОСТЗ – постоянные затраты по основной деятельности.

Ц * Ккр –Р1 * Ккр = ПОСТЗ;

Ккр * (Ц – Р1) = ПОСТЗ, Ккр = ПОСТЗ : (Ц – Р1). (7,8)

2. Запас производственной прочности.

Разность между ценой единицы продукции и переменными затратами на ее производство называют маржинальной прибылью на единицу продукции или удельным маржинальным доходом:

МД1 = Ц – Р1. (9)

На величину критического объема производства влияют следующие факторы:

- увеличение постоянных затрат приводит к увеличению критического объема производства, соответственно, уменьшение постоянных затарт приводит к уменьшению критического объема;

- увеличение переменных затрат на единицу продукции при неизменной цене приводит к увеличению критического объема, соответственно, уменьшение переменных затрат на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема;

- увеличение цены реализации при неизменных переменных затратах на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема [16].

Очевидно, что уменьшение критического объема происходит в том случае, если темп роста постоянных затрат меньше, чем темп роста маржинального дохода на единицу продукции.

Разность между фактическим объемом производства и реализации Кфакт и критическим объемом Ккр характеризует запас прочности производства в натуральном выражении (ЗПП):

ЗПП = Кф –Ккр. (10)

Если Кф > Ккр, то предприятие от производства и реализации продукции получает прибыль, если значение ЗПП отрицательное, то производство данной продукции для предприятия убыточно.

Диапазон производственной прочности задается интервалом (Ккр; Кф).

Данные соотношения используются для оценки деятельности предприятии, специализирующегося на выпуске одного вида продукции [15].

3. Критический объем выручки.

Критический объем выручки (или порог рентабельности), при которой прибыль равна нулю, определяется из соотношения:

Вкр = ПОСТЗ / (1 – ПЕРЗ/В);

Вкр = ПОСТЗ * В / (В- ПЕРЗ). (11, 12)

Разность между фактической выручкой и переменными затратами называют маржинальной прибылью, это та часть выручки от реализации, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли [15].

4. Запас финансовой прочности.

Разность между фактической выручкой (Вф) и критической выручкой (Вкр) характеризует запас финансовой прочности предприятия:

ЗФП = Вф – Вкр. (13)

Если значение этого показателя отрицательное, то от основной деятельности предприятие имеет убытки. Если это значение положительное, то производственная деятельность предприятия является прибыльной.

Диапазон финансовой прочности – (Вкр; Вф).

Показатели Вкр и ЗФП используют для оценки безубыточности предприятий, занимающимися различными видами деятельности [15].

5. Критическая цена (Укр).

Критическая цена продукции соответствует полным затратам на производство и реализацию продукции, она определяется путем суммирования переменных затрат на единицу продукции (Р1) и постоянных затрат, приходящихся на единицу продукции (ПОСТ1):

Цкр = Р1 + ПОСТ1. (14)

Продажа продукции по этой цене не дает предприятию прибыли.

При росте объема реализованной продукции, значение критической цены снижается. Критическая цена продукции служит основой для установления рыночной цены продукции [15].

1.3 Методы планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка влияния себестоимости, ассортимента продукции и цен на размер плановой прибыли

При планировании финансовых результатов предприятия необходимо учитывать размеры предприятия, масштабы производства, номенклатуру выпускаемой продукции, интенсивность использования ресурсов, наличие финансовых ресурсов, состояние рынка сбыта продукции и т.д.

Особое внимание следует уделять факторам, влияющим на величину затрат и прибыли предприятия.

На финансовые результаты предприятия оказывает влияние изменение объема продаж. Увеличение объема продаж может привести к увеличению не только переменных затрат, но и постоянных затрат, что может быть вызвано необходимостью увеличения основных средств, увеличения платы за используемые производственные помещения и т.п., что отрицательно может сказаться на размерах прогнозируемой прибыли.

На прибыль предприятия большое влияние оказывает структура выручки. Выручка от продаж может быть представлена в виде суммы прибыли от продажи продукции (ПР) и затрат на производство и сбыт продукции:

(ЗАТ) : В = ПР + ЗАТ. (15)

Уменьшение доли затрат в выручке приводит к значительному увеличению доли прибыли [17].

Планирование прибыли – это сложный, многогранный процесс. Он должен быть основан на анализе финансово-хозяйственной деятельности организации в целом, финансовых показателей, предшествующих прогнозируемому периоду времени. От объективной оценки планируемой прибыли зависит качественное обеспечение денежными ресурсами основной деятельности, уровень социального и материального благосостояния работников предприятия [18].

В рыночных условиях предприятие с учетом результатов анализа деятельности предприятия за предшествующие периоды, основных тенденций во взаимоотношениях с поставщиками и потребителями самостоятельно разрабатывает план по прибыли.

Процесс планирования прибыли включает в себя: определение объема прибыли от обычной деятельности (прибыль от продаж, прибыль от операционных и внереализационных операций) планирование распределения прибыли.

Методы планирования прибыли от реализации продукции прямого счета; аналитический, нормативный, совмещенный.

Метод прямого счета – может использоваться предприятиями в условиях стабильной экономической обстановки при выполнении условий:

1. небольшой ассортимент выпускаемой продукции;
2. наличие заранее сформированного портфеля заказов – объема выпуска сравниваемой и несравниваемой продукции на планируемый период;
3. неизменные цены на продукцию, сырье, материалы и т.п.

Планируемая прибыль определяется по формуле:

ПРпр = ПРПпр + ПРОДпр + ПРВНпр, (16)

где ПРпр – прогнозируемая прибыль;

ПРПпр – прогнозируемая прибыль от реализации продукции;

ПРОДпр – прогнозируемая прибыль от операционных операций;

ПРВНпр – прогнозируемая прибыль от внереализационных операций [15].

Прогнозируемая прибыль от реализации рассчитывается по формуле:

ПРПпр = ПРПп + ПРПон – ПРПок, (17)

где ПРПпр – прибыль от выпуска товарной продукции (планируемого объема производства продукции в расчетный период);

ПРПон – прибыль в остатках нереализованной продукции на начало планируемого периода;

ПРПок – прибыль в остатках нереализованной продукции на конец планируемого периода.

Прибыль от выпуска товарной продукции в расчетный период определяется как разность между выручкой от реализации произведенной продукции в рыночных ценах и полными затратами на производство и реализацию продукции в расчетный период:

ПРРп = Кi * (Цi - Ci), (18)

где Кi – количество продукции i-го вида, подлежащее выпуску в планируемом периоде;

Цi – рыночная цена изделия i- го вида;

Сi – полная себестоимость изделия i – го вида по калькуляции. Прибыль рассчитывается по каждому виду изделий, а затем полученные результаты суммируются [15].

Прибыль по товарным остаткам на складе и в отгрузке на начало и конец прогнозируемого периода устанавливается по всей совокупности продукции, остатки учитываются по производственной себестоимости.

Согласно аналитическому методу прибыль рассчитывается по всей сравниваемой продукции в целом. Метод используется при планировании большого ассортимента выпускаемой продукции, при разработке прогнозов развития предприятия. Служит дополнением к прямому методу. Базой для расчета прибыли служит объем товарной продукции.

Расчет может осуществляться:

- посредством затрат на 1 тенге товарной продукции;

- посредством процента базовой рентабельности.

Планирование прибыли посредством затрат на тенге товарной продукции осуществляется по формуле:

ПРТпр = В * (1 - Д), (19)

где ПРТпр – прогнозируемая прибыль от товарной продукции;

Вп – прогнозируемая выручка от товарной продукции в рыночных ценах;

Д – затраты на 1 тенге товарной продукции (доля затрат).

Прогнозируемая прибыль от реализации рассчитывается по формуле:

ПРПпр = ПРТпр + ПРПРпр + ПРПон - ПРПок, (20)

где ПРПРпр - прогнозируемая прибыль от прочей реализации;

ПРПр, ПРПок – прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец прогнозируемого периода.

Планирование прибыли на основе базовой рентабельности осуществляется в следующей последовательности:

Определяется базовая рентабельность продукции. Для ее установления используют данные за истекшее время (обычно за 9 месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за 4 квартал). На их основе определяют размер ожидаемой прибыли в отчетный период в соответствии с уровнем цен, действующих к концу года. Если, например, цены были повышены с 1 октября отчетного года, то это повышение следует распространять на весь период до 1 октября. В противном случае уровень базовой рентабельности будет определен неверно [15,18].

Базовая рентабельность (Рб) определяется как отношение ожидаемой прибыли отчетного года к полной себестоимости сравнимой товарной продукции за тот же период.

2) Исчисляется объем товарной продукции в планирумый период по себестоимости отчетного года (ТПС) с учетом изменения объема товарной продукции на А% путем умножения товарной продукции по себестоимости отчетного периода (ТПРСот) на темп роста объема производства (Тр):

ТПСпр = ТПРСот * Тр = ТПРСот * (100 + А)/100. (21)

3) Исчисляется прибыль на товарную продукцию по базовой рентабельности ПРТб продукции как произведение прогнозируемого выпуска товарной продукции по себестоимости (ТПСпр) и базового уровня рентабельности (Рб):

ПРпр = ТПСпр * Рб. (22)

Учитывая влияние на плановую прибыль таких факторов, как: себестоимость продукции, качество, изменение цен, ассортимента и т.п. [15].

Следует отметить, что планирование прибыли также осуществляют на основе учета переменных и постоянных затрат предприятия.

Разделение затрат на переменные и постоянные позволяет более качественно проводить анализ «затраты – объем - прибыль».

Рост размера прибыли предприятия возможен за счет: увеличения объема продаж в натуральных единицах при том же уровне цен или их снижении; при постоянном уровне объема продаж, но увеличении цены на реализуемую продукцию, увеличение натурального объема и цены реализации.

При принятии определенного решения необходимо оценивать финансовые последствия для предприятия.

Если производственные мощности предприятия позволяют увеличивать объем производства продукции при заданном уровне постоянных затрат, то прибыль предприятия будет увеличиваться.

Если у предприятия есть возможность повышать цены на продукцию без увеличения затрат, то это приводит к значительному увеличению финансовых результатов деятельности предприятия. Повышение цен на продукцию в условиях рынка связано с улучшением потребительских характеристик продукции. Увеличение объема продаж в натуральных единицах и цен на продукцию, как правило, приводит к росту затрат предприятия как переменных (повышение качества сырья, материалов и т.п.), так и постоянных (затраты на новые технологии, модернизацию и т.п.) [19].

В данных ситуациях невозможно определить рациональные пределы роста цен, объема продаж, при которых обеспечивается одновременное увеличение прибыли, рентабельности основной деятельности.

Для определения рациональных пределов, цен необходимо прогнозировать темп роста затрат. Темп роста прибыли от продаж должен быть больше, чем темп роста выручки, который должен быть, соответственно, больше темпа роста затрат:

Тр(ПР)* Тр(В)>Тр(З)* Тр(З). (23)

Итак, на плановую прибыль оказывают влияние себестоимость, ассортимент продукции и цены [15].

Для оценки влияния изменения себестоимости на плановую прибыль необходимо:

1. определить выпуск сравниваемой товарной продукции в плановом году по себестоимости отчетного года с учетом темпа роста объема товарной продукции по плану – умножаем товарную продукцию по себестоимости отчетного года (ТПРСот) на темп роста объема производства (Тр):

ТПСпр(1) = ТПРСот * Тр = ТПРСот * (100+А)/100; (24)

2) определить выпуск сравниваемой продукции по полной себестоимости планового периода:

ТПСпр(2) = Ктп * С(1), (25)

где Ктп – планируемый объем товарной продукции в натуральных единицах;

С(1) – полная себестоимость единицы сравниваемой товарной продукции;

3)разность между найденными значениями ТПСпр(2) и ТПСпр(1) показывает влияние себестоимости продукции на изменение планируемой прибыли.

Для оценки влияния планируемого изменения ассортимента продукции на плановую прибыль необходимо сопоставить средний уровень рентабельности в отчетном и плановом году. Для этого необходимо:

1. Определить удельный вес каждого вида сравнимого изделия в общем объеме сравнимой продукции по полной себестоимости в отчетный и планируемый период.

2. Определить рентабельность каждого вида продукции в отчетном и планируемом периодах – как отношение прибыли к полной себестоимости изделия.

3. Рассчитать значения произведений удельных весов на соответствующие рентабельности продукции как по отчетному, так и по планируемому периоду.

4. Просуммировать значения полученных произведений по отчетному и планируемому периодам, результаты отражают средний уровень рентабельности продукции в отчетный и планируемый периоды.

5. Разница между значениями средних уровней рентабельности показывает влияние ассортиментных сдвигов на плановую прибыль [20].

При планировании себестоимости продукции важно учитывать списание общепроизводственных затрат на продукцию. С этой целью используется специальный искусственный метод, основные этапы которого:

1) выбирается база распределения общепроизводственных расходов – показатель, который наиболее точно увязывает общепроизводственные расходы с объемом готовой продукции (число отработанных человеко-часов, часовые тарифные ставки, сумма начисленной заработной платы производственных рабочих, продолжительность выполнения процесса и т.п.

2) определяется суммарное значение выбранной базы распределения:

Др = S(Дk), (26)

где Дk – значение базы распределения для изделий k-го виды;

3)рассчитывается нормативный коэффициент общепроизводственных затрат Коб.

Расчет нормативного коэффициента Коб осуществляется путем деления величины общепроизводственных расходов (ОБЩЗ) на суммарное значение базы распределения Др:

Коб = ОБЩЗ : Др; (27)

4) рассчитываются общепроизводственные затраты на каждый вид продукции путем умножения нормативного коэффициента общепроизводственных затрат (Коб) на значение базы распределения для данного изделия (Дk):

ОБЩЗk = Коб * Дk; (28)

5)определяется расчетная себестоимость каждого вида продукции по формуле:

ПРСk= ПРМk + ПРТk + ОБЩЗk, (29)

где ПРС – себестоимость продукции k-го вида;

ПРМk - прямые материальные затраты на продукцию k-го вида;

ПРТk – прямые трудовые затраты на продукцию k – го вида;

ОБЩЗk – общепроизводственные расходы на продукцию k-го вида [15].

При планировании и прогнозировании прибыли необходимо обосновать цену реализации продукции. При установлении цены на продукцию необходимо учитывать внутренние и внешние факторы, влияющие на ценообразование К внутренним факторам относятся: себестоимость продукции, в которой отражается качество материалов и труда, трудоемкость продукции , уровень механизации и автоматизации и т.п. В условиях рынка необходимо своевременно модернизировать, совершенствовать производственный потенциал, закупать новые технологии, оборудование. Это приводит к необходимости учета покрытия капитальных вложений.

Внешние факторы определяются рынком, на котором предприятие реализует свою продукцию. Основными из них являются: общий покупательский спрос на продукцию, сезонность спроса, предъявляемые требования к качеству продукции определенными группами потребителей, текущие цены на аналогичную продукцию у конкурентов и т.д.

Только на основе учета этих факторов можно принимать решения об установлении цены на конкретные виды продукции. Установление цены осуществляется с помощью специальных методов ценообразования, основные из них приведены ниже.

Для установления цены продукции используются методы:

1. на основе переменных затрат;
2. на основе валовой прибыли;
3. на основе рентабельности продаж;
4. на основе рентабельности активов.

Суть метода переменных затрат:

Для каждого вида продукции рассчитываются:

- переменные производственные затраты на единицу продукции – р1, на объем производства ПРЗ;

- постоянные общепроизводственные затраты – ОБЩЗ;

- коммерческие, общие, административные расходы – КМП;

- желаемая величина прибыли Прж.

1) Рассчитывается процентная наценка к переменным производственным затратам по формуле [15]:

Спр = (ПРж + ОБЩЗ + КМР) / ПРЗ (30)

2) Рассчитывается цена по формуле:

Ц = р1 * (1+Спр). (31)

Метод переменных затрат целесообразно использовать, если соблюдены условия:

А) стоимость активов, вовлеченных в производство каждого вида продукции на предприятии, одинакова;

Б) отношение переменных затрат к остальным производственным расходам одинаково для каждого вида продукции.

Метод валовой прибыли [15].

При расчете величина валовой прибыли определяется как сумма желаемой прибыли, коммерческих, общих административных расходов.

Суть метода заключается:

1. в определении для каждого вида продукции

– количество продукции К;

- коммерческие, общие, административные расходы КМП;

- суммарные производственные затраты СПРЗ (если известны переменные производственные затраты ПРЗ и постоянные общепроизводственные затраты ОБЩЗ, то СПРЗ = ПРЗ + ОБЩЗ);

2) определяются суммарные производственные затраты на единицу продукции ср1 = ПРЗ/К;

3) задается желаемая величина прибыли для продукции – Прж;

4) рассчитывается ставка процентной наценки – отношение суммы желаемой величины прибыли (ПРж) коммерческих, общих административных расходов (КМР) к суммарным производственным затратам:

Спр = (Прж + КМР) : СПРЗ; (32)

5) рассчитывается цена как сумма суммарных производственных затрат на единицу продукции (ср1) и произведение процентной ставки (Спр) на суммарные производственные затраты (СПРЗ):

Ц = ср1 * (1 + Спр). (33)

Метод «Валовой прибыли» достаточно прост, не требует разделения затрат на переменные и постоянные.

Метод рентабельности продаж.

Суть метода:

1. указать суммарные затраты на производство продукции ЗАТ;
2. рассчитываются суммарные затраты на единицу продукции:

З1 = ЗАТ /К; (34)

1. указать желаемую прибыль Прж;
2. рассчитывается ставка процентной наценки как отношение желаемой прибыли к суммарной величине затрат по формуле:

Прн = ПРж/ЗАТ; (35)

1. рассчитывается цена по формуле:

Ц = З1 * (1 +Прн). (36)

Данный метод используется для определения исходной цены в процессе ценообразования, если все затраты можно распределить по единицам продукции.

Метод рентабельности активов [15].

Для обеспечения предприятию определенного уровня рентабельности активов, которые участвуют непосредственно в производстве данного вида продукции, используется этот метод. Установление цены на продукцию данным методом основано на знании минимальной желаемой ставки рентабельности активов. Суть метода:

1. задать объем производства К;
2. узнать величину суммарных затрат ЗАТ;
3. указать минимальную ставку рентабельности активов СТАЖ;
4. указать общую стоимость активов САК;
5. рассчитать затраты на единицу продукции:

З1 = ЗАТ/К (37)

1. рассчитать цену продукции:

Ц = З1 + Стаж * САК/К (38)

Для прогнозирования затрат на определенный уровень производства необходимо затраты на производство и сбыт разделить на переменные и постоянные.

Для разделения затрат на переменные и постоянные в целях планирования и контроля можно использовать метод «высокий-низкий». Этот метод позволяет разделить общие затраты предприятия на постоянные и переменные и спрогнозировать изменение общих затрат в зависимости от изменения объема производства, изменения переменных затрат, а также уровня постоянных затрат.

Метод применим, если известна информация о затратах организации в целом и уровне производства за период времени, а также о минимальном и максимальном объеме производства и соответствующих затратах за единичные периоды времени, входящие в рассматриваемой период [15].

Суть метода состоит в следующем:

1) На основе статистических данных о производстве определяются единичные периоды (неделя, месяц, квартал, год), в которые были наименьшие затраты ЗАТ мин и наибольшие затраты ЗАТмах. Предполагается, что в эти периоды времени были произведены соответствующие объемы продукции Кмин и Кмах.

2) Определяется размах по объему производства и затратам как разность между наибольшим и наименьшим значением:

Рк = Кмах – Кмин Рз = ЗАТмах –ЗАТмин. (39)

1. Определяется соотношение между размахом затрат и размахом объема производства, значение характеризует условно переменные затраты на одну единицу продукции:

ПЗ1 = Рз / Рк. (40)

4)Определяются переменные затраты на минимальный и максимальный объем производства путем умножения переменных затрат на одну единицу на соответствующий объем производства:

ПЕРмин = СПЗ1 * Кмин ПЕРмах = СПЗ1 * Кмах. (41)

5)Определяются постоянные затраты в рассматриваемые единичные периоды как разность между общими затратами и переменными затратами:

ПОСТЗ = ЗАТ – ПЕР. (42)

6)Определяется зависимость между общими затратами предприятия (ЗАТ), постоянными затратами (ПОСТЗ), количеством произведенной продукции (К) и переменными затратами на единицу продукции (ПЗ1) по формуле:

ЗАТ = К * ПЗ1 + ПОСТЗ. (43)

Придавая значению «К» различные значения, можно определить затраты предприятия на производство и реализацию продукции.

Данное уравнение можно использовать при прогнозировании затрат предприятия на следующий год при выполнении определенных условий [15].

Метод достаточно прост, может быть использован для предварительного прогнозирования затрат. Его существенным недостатком является то, что для определения вида затрат используются данные только за два периода, что отрицательно сказывается на точности прогноза. Чем больше данных, на основе которых делаются расчеты, тем выше уровень прогноза.

2 Анализ финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности

2.1 Краткие сведения о предприятии. Анализ имущественного положения предприятия и источников его формирования

ТОО «Тарлан АВТО» образовано 14 октября 2005 года.

Товарищество с ограниченной ответственностью «Тарлан АВТО» является юридическим лицом в качестве субъекта предпринимательства по законодательству Республики Казахстан и осуществляет свою деятельность на основании действующего Законодательства Республики Казахстан и Устава. Местонахождение товарищества: 110000, Республика Казахстан, Костанайская область, город Костанай, проспект Абая, 66.

В структуру данного предприятия входят два автосалона, которые представляют модельный ряд автомобилей марки Toyota и Hyundai (предоставленный к свободной реализации на территории Республики Казахстан). Предприятие входит в состав автокомплекса «Тарлан», который объединяет в себе – ТОО "Тарлан АВТО" (реализация автомобилей марки Toyota и Hyundai), ТОО "Тарлан Сервис" (сервисный центр, кузовной цех, автомойка). Автокомплекс "Тарлан" в свою очередь входит в состав холдинга "Алтын Куз 2003". Предприятие-партнер ТОО «Тарлан СЕРВИС» осуществляет регламентное, техническое и гарантийное обслуживание автомобилей, реализуемых ТОО «Astana Motors» на территории Костанайской области. Это – Toyota, Subaru, Nissan, Hyundai. Сервисные работы выполняются на профессиональном оборудовании и в полном соответствии с требованиями и рекомендациями завода-изготовителя обслуживаемых автомобилей.

ТОО «Тарлан АВТО», совместно с предприятиями-партнерами, оказывает полный комплекс автоуслуг. Основная идея формирования тандема продаж и полного сервиса автомобилей основана на принципе комплексного обслуживания клиентов: от покупки авто до сложного ремонта двигателя и автомойки.

Предприятие является официальным дилером Hyundai в Костанайской области и субдилером Toyota. Деятельность ТОО «Тарлан АВТО» с момента образования основана на тесном партнерстве с подразделениями ТОО «Astana Motors». В качестве поставщика реализуемого товара выступает ТОО «Toyota Center Almaty». В 2007 году в качестве поставщика так же выступало предприятие ТОО «Toyota Tsusho Kazakhstan Auto». Средняя доля каждого поставщика в общем объеме реализации составляла порядка 50%.

Автосалоны по продаже автомобилей Toyota и Hyundai располагаются в едином здании автокомплекса «Тарлан», что оптимизирует работу и перемещение потоков персонала и клиентов автокомплекса. Общее количество сотрудников автокомплекса в настоящее время составляет 60 человек.

Объемы продаж автомобилей через автосалоны ТОО «Тарлан АВТО» за период существования характеризует рисунок 3.

Рисунок 3. Реализация автомобилей ТОО «Тарлан АВТО», штук

Проданные через салоны ТОО «Тарлан АВТО» автомобили Toyota и Hyundai в настоящее время находятся на гарантийном техническом обслуживании в ТОО «Тарлан СЕРВИС».

Реализация запасных частей и аксессуаров к автомобилям осуществляется ТОО «Тарлан АВТО» по двум направлениям:

- обеспечение японских автомобилей оригинальными японскими запасными частями и аксессуарами. Отдел запчастей и склад расположены в автокомплексе «Тарлан»:

- реализация запасных частей и аксессуаров на европейские автомобили от самых известных фирм производителей – Bilshtein, Lemforder, Fabi, Sidem, Bosh. Специально для развития этого направления действует магазин автозапчастей, который располагается по ул. Гвардейская, 14.

На складе всегда поддерживается широкий ассортимент запчастей, дополнительного оборудования и аксессуаров. Это около 10 000 наименований. В качестве поставщиков выступают официальные дистрибьюторы заводов-изготовителей оригинальных деталей (подразделения ТОО «Astana Motors» соответствующие обслуживающим брендам). Общая площадь складских помещений составляет 477 м.

Финансовое состояние предприятия зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Необходимость проведения анализа финансового состояния и изучения финансовой отчетности особенно очевидна с точки зрения управления предприятием в условиях его нестабильного положения или при возникновении финансовых затруднений. Финансово-экономический анализ состояния предприятия позволяет выявить, по какой причине возникло кризисное состояние и по какому пути двигаться дальше. Только результаты проведенного анализа финансового состояния предприятия могут позволить принять оптимальное с точки зрения экономической эффективности решение относительно дальнейшего положения предприятия о возможности его санирования и реорганизации, или признании его банкротом и последующей ликвидации.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используют различные методы чтения финансовых отчетов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ финансовых коэффициентов, трендовый анализ, сравнительный анализ, факторный анализ.

Финансовая отчетность предприятия является информационной основой финансового анализа. Бухгалтерский баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Проанализируем динамику размера, состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса ТОО «Тарлан АВТО» (см. Таблица 1).

Уменьшение имущества предприятия в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 75077,63 тыс.тенге, а по сравнению с показателем 2008 года на 8010,75 тыс. тенге свидетельствует о сужении его деятельности. Снижение стоимости имущества ТОО «Тарлан АВТО» произошло за счет сокращения текущих и долгосрочных активов.

При анализе активов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Данные таблицы показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы изучаемого периода 2007-2009гг. было в пользу вторых. По доле текущих активов в валюте баланса судят о мобильности активов предприятия. Коэффициент мобильности активов определяется отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия.

Если в 2007 году в структуре имущества предприятия доля краткосрочных обязательств составила 75,8%, то к концу 2008 года уменьшилась до 93,2%. В 2009 году уровень коэффициента мобильности активов снизился до 15,6%. Этот факт показывает, что имущество предприятия становится все менее мобильным, следовательно, понижается уровень его оборачиваемости и уровень эффективности использования.

Таблица 1

Динамика размера и структуры активов (имущества) ТОО «Тарлан АВТО»

Размещение активов	На конец 2007 года	На конец 2008 года	Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге	На конец 2009 года	Отклонение, 2009г. к 2008 г., тыс. тенге
	Тыс. тенге	% к итогу	Тыс. тенге	% к итогу		Тыс. тенге	% к итогу
1.Текущие активы
1.1 Денежные средства	11266,51	12,5	2118,05	9,3	-9148,46	452,73	3,1	-1665,32
1.2 Краткосрочная дебиторская задолженность	630,30	0,7	4114,94	18,2	3484,64	1099,38	7,4	-3015,56
1.3 Запасы	49012,93	54,5	12404,37	54,4	-36608,56	10305,78	69,8	-2098,59
1.4 Текущие налоговые активы	2054,89	2,4	1145,07	5,0	-909,82	620,71	4,2	-524,36
1.5 Прочие краткосрочные активы	23611,99	26,3	33,04	0,1	-23578,95	21,87	0,1	-11,17
Итого текущих активов	86576,62	96,4	19815,47	87,0	-66761,15	12500,47	84,6	-7315,00
2. Долгосрочные активы
2.1 Основные средства	3272,98	3,6	2842,96	12,5	430,02	2167,74	14,7	-675,22
2.2 Нематериальные активы	-	-	124,29	0,5	124,29	103,77	0,7	-20,52
Итого долгосрочных активов	3272,98	3,6	2967,25	13,0	-305,73	2271,51	15,4	-695,74
Баланс	89849,60	100,0	22782,72	100,0	-67066,88	14771,97	100,0	-8010,75

Следующим показателем, характеризующим особенности размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных обязательств. Уровень его в ТОО «Тарлан АВТО» в 2007 году составил 55,5 (63376,62 : 3552,98), а в 2009 году – 5,50 (18500,47 : 2971,51), следовательно, в 2007 году на 1 тенге иммобилизованного арсенала приходилось 33,0 тенге основных средств, а в 2009 году соотношение было 5,50:1. Понижение уровня этого коэффициента произошло в результате опережающего темпа снижения краткосрочных средств по сравнению с темпом уменьшения долгосрочных активов за изучаемый период.

Особый интерес представляет изучение изменения удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы активов баланса, однако уровень этого показателя зависит от специализации предприятия. В ТОО «Тарлан АВТО» доля остаточной стоимости оборотных средств в валюте баланса в 2007 году составляет 0,011 или 0,6% (1433,98 : 83511,6*100), а в 2009 году 43,7% (3567,74 : 23561,97). Такой сравнительно небольшой удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия обусловлен специализацией предприятия. В ТОО «Тарлан АВТО», которое в основном занимается реализацией автомобилей и запасных частей к ним, в структуре имущества наибольший удельный вес занимают товарные остатки. Уменьшение остаточной стоимости дебиторской задолженности за период 2007-2009гг. в абсолютном выражении на 1105,24 тыс. тенге при увеличении ее удельного веса в собственном капитале предприятия обусловлено опережающим темпом снижения всех активов предприятия по сравнению с темпом снижения стоимости товарно-материальных запасов. Такие изменения не являются свидетельством укрепления материально-технической базы предприятия, они характеризуют процессы свертывания деятельности в условиях сложившейся кризисной ситуации.

Из данных таблицы 1 видно, что в структуре совокупных пассивов доля текущих активов значительно больше доли долгосрочных активов, что делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры текущих запасов предприятия.

Приведенные в таблице данные свидетельствуют о том, что предприятие в целом имеет динамику уменьшения размера мобильных обязательств (на 74076,15 тыс. тенге за период 2007-2009гг.), изменения в структуре оборотных средств показаны на рисунке 4. В условиях инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и товарно-материальные ценности, цены которых стабильно растут, а также на финансирование вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия.

Рисунок 4. Динамика структуры текущих активов ТОО «Тарлан АВТО»

Наиболее мобильными и подвижными пассивами ТОО «Тарлан АВТО» являются денежные средства, остаток которых уменьшился с конца 2007 года до конца 2009 года от 11266,51 тыс.тенге до 452,73 тыс.тенге, то есть на 10813,78 тыс. тенге. Доля денежных средств в структуре текущих активов изменилась от 12,5% в 2007 году до 3,1% в 2009 году. Проблемы с наличностью возникают у предприятий из-за объективной неравномерности поступлений и выплат, либо в результате непредвиденных обстоятельств. Однако, какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, предприятию рекомендуется планировать и анализировать движение денежной наличности.

Материальные основные средства анализируемого предприятия в 2009 году уменьшились по сравнению с 2007 годом на 38707,15 тыс.тенге или на 79,0 % и составили 10305,78 тыс.тенге. За счет опережающего снижения стоимости совокупных пассивов по сравнению с темпом уменьшения запасов, их доля в текущих активах выросла за период 2007-2009гг. от 54,5% до 69,8%. Уменьшение абсолютной суммы запасов (товарные запасы: машины, инвентарь, аксессуары и др.) свидетельствует об уменьшении торгового потенциала предприятия и снижении активности его торговой деятельности.

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов. Различается нормальная и неоправданная задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.

Из данных таблицы 1 видно, что в 2009 году величина кредиторской задолженности составила 1099,38 тыс.тенге, что на 469,08 тыс.тенге больше размера показателя 2007 года, доля ее в общей стоимости текущих расходах составила в отчетном году 7,4%, что на 6,7 пунктов больше, чем в 2007 году и на 10,8 пунктов меньше, чем в 2008 году. Целесообразно изучить состав дебиторской задолженности, оценить перспективу погашения долгов и выявить безнадежные долги в ее составе, т.е. выяснить, чем вызвана эта задолженность. Большая величина дебиторской задолженности и особенно сомнительной ее части приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливаются путем изучения происшедших изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность его финансового положения. Так, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

В процессе анализа источников активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, им дается соответствующая характеристика. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости.

Произведем оценку динамики состава и структуры источников средств предприятия по данным пассивов бухгалтерского баланса ТОО «Тарлан АВТО» (см.Таблица 2 и Рисунок 5 ).

Из данных таблицы видно, что источники формирования пассивов предприятия уменьшились за 2008 год на 67066,88 тыс. тенге, а за 2009 год еще на 8010,75 тыс. тенге и составили 14771,97 тыс. тенге. При этом стоимость текущих активов сократилась за период 2007-2009гг на 32182,82 тыс. тенге и составила 89521,82 тыс. тенге. Следует отметить, что в течение анализируемого периода ТОО «Тарлан АВТО» практически утратило собственный капитал, и в 2008-2009гг. осуществляло деятельность исключительно за счет заемных средств.

Рисунок 5. Динамика собственного и заемного капитала ТОО «Тарлан АВТО»

Источниками образования собственных средств предприятия являются уставной капитал («выпущенный капитал»), резервный фонд, фонды специального назначения, целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль («нераспределенный доход» или «непокрытый убыток»), указанные в пассиве баланса, а также расчеты с учредителями, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, доходы будущих периодов.

Таблица 2

Динамика размера и структуры пассивов (источников формирования имущества) ТОО «Тарлан-АВТО»

Размещение активов	На конец 2007 года	На конец 2008 года	Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге	На конец 2009 года	Отклонение, 2009г. к 2008 г., тыс. тенге
	Тыс. тенге	% к итогу	Тыс. тенге	% к итогу		Тыс. тенге	% к итогу
1.Краткосрочные обязательства
1.1Краткосрочные финансовые обязательства	41231,54	45,9	19900,00	87,3	-21331,54	8537,00	57,8	-11363
1.2 Обязательства по налогам и др. обязательным платежам	481,80	0,5	975,18	4,3	493,38	230,81	1,6	-744,37
1.3Краткосрочная кредиторская задолженность	40891,31	45,5	5816,61	25,5	-35074,7	10354,02	70,1	4537,41
1.4 Прочие краткосрочные обязательства	100,00	0,1	6,27	0,0	-93,73	-	0,0	-6,27
Краткосрочные обязательства, итого	82704,64	92,0	26698,05	117,1	-56006,59	19121,82	129,4	-7576,23
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Капитал
3.1 Уставный капитал	2200,00	2,4	2200,00	9,7	0	2200,00	14,9	0,00
3.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4944,95	5,6	(6115,33)	(26,8)	-	(6549,85)	(44,3)	(434,52)
Капитал, итого	7144,95	8,0	(3915,33)	(17,1)	-	(4349,85)	(29,4)	(434,52)
Баланс	89849,60	100,0	22782,72	100,0	-67066,88	14771,97	100,0	-8010,75

Собственный потенциал предприятия по данным баланса включает в себя уставной (выпущенный) потенциал и нераспределенный доход. Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует о том, что размер уставного (выпущенного) капитала ТОО «Тарлан АВТО» за все годы периода 2007-2009 годы был неизменен, он составлял 3300,0 тыс. тенге. Убыточная деятельность предприятия в 2008-2009гг. привела к тому, что непокрытый убыток составил в 2008 году 6115,33 тыс. тенге, а к концу 2009 года он вырос до 6549,85 тыс. тенге.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Анализ привлеченного капитала ТОО «Тарлан АВТО» показывает, что анализируемое предприятие в 2007-2009 годах не имело долгосрочных активов. В балансе анализируемого предприятия заемный капитал представлен только краткосрочными обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (на срок не более 1 года) используются для формирования основных средств предприятия. В структуре авансированного капитала краткосрочные финансовые обязательства в 2007 году составляли 92,0% или 82704,64 тыс. тенге, в 2009 году 26698,05 тыс. тенге. Из данных таблицы видно, что на протяжении всего исследуемого периода ТОО «Тарлан АВТО» привлекало краткосрочные кредитные ресурсы. Так если на конец 2007 года краткосрочные финансовые активы предприятия составили 41231,54 тыс. тенге, то к концу 2008 года они снизились на 21331,54 тыс. тенге, а концу 2009 года уменьшились еще на 11363 тыс. тенге и составили 8537 тыс. тенге. Сокращение размера краткосрочных собственных средств связано с убыточностью предприятия, отсутствием у него собственного капитала (гаранта стабильности его финансового положения) и некредитоспособностью несмотря на то, что анализируемое предприятие старается своевременно обслуживать и погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.

Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Также кредиторская задолженность имеет место, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками; по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

По данным баланса ТОО «Тарлан АВТО» сумма дебиторской задолженности снизилась в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 35074,7 тыс. тенге, а в 2009 году ее размер сократился на 10354,02 тыс. тенге и составил 26698,05 тыс. тенге. Причем, если в 2007 году около 85,2% (34839,4 тыс. тенге) объема кредиторской задолженности составляли обязательства поставщиков за товары, работы и услуги, то в 2009 году доля такой задолженности выросла до 88,4% и составила 9152,9 тыс. тенге. Рост дебиторской задолженности у предприятия объясняется тем, что большую часть товаров (запасных частей, аксессуаров) ТОО «Тарлан АВТО» получает «под реализацию» или без рассрочки платежа. Для избегания нарушений финансовой дисциплины предприятию следует вести учет качества кредиторской задолженности и своевременно выявлять неоправданную кредиторскую задолженность (обязательства с просроченным сроком оплаты свыше полугода).

2.2 Анализ финансовой устойчивости ТОО «Тарлан АВТО», ликвидности его баланса

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческое предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неудобное время». Не менее важной является анализ и оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Устойчивость финансового состояния предприятия можно охарактеризовать системой относительных показателей (финансовых коэффициентов). Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. Проанализируем показатели финансовой устойчивости по данным баланса ТОО «Тарлан АВТО» (см. Таблица 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ТОО «Тарлан АВТО»

№ п/п	Показатели	Оптимальное значение	2007 год	2008 год	Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге	2009 год	Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге
1.	Имущество, тыс. тенге		89849,60	22782,72	-67066,88	14771,97	-8010,75
2.	Собственные средства, тыс. тенге		7144,95	-3915,33	-	-4349,85	-434,52
3.	Долгосрочные активы, тыс. тенге		3272,98	2967,25	-305,73	2271,51	-695,74
4.	Собственный оборотный капитал, тыс. тенге (стр. 2 – стр.3)		3871,97	-6882,58	-	-6621,36	-
5.	Заемные источники, тыс. тенге		82704,64	26698,05	-56006,59	19121,82	-7576,23
6.	Долгосрочные кредиты и займы, тыс. тенге		-	-	-	-	-
7.	Основные средства, тыс. тенге		3272,98	2842,96	-730,02	2167,74	-675,22
8.	Оборотные активы, тыс. тенге		86576,62	19815,47	-66761,15	12500,47	-7315,00
9.	Товарно-материальные запасы, тыс. тенге		49012,93	12404,37	-36608,56	10305,78	-2098,59
10.	Чистые оборотные активы, тыс. тенге
11.	Коэффициент независимости (стр.2:стр.1)	0,5-0,6	0,080	-0,172	-	-0,294	-
12.	Коэффициент финансирования (стр.2:стр.5)	2 : 1	0,086	-0,147	-	-0,227	-
13.	Коэффициент инвестирования (стр.2 : стр.7)		2,183	-1,377	-	-2,007	-
14.	Коэффициент финансовой устойчивости ((стр.2+стр.6):стр.1)		0,080	-0,172	-	0,294	-
15.	Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.5:стр.1)	0,4-0,5	0,920	1,172	0,252	1,294	0,122
16.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (стр.4:стр.9)	0,6-0,8	0,079	-0,555	-	-0,642	-

Как видно из таблицы, в 2007 году у ТОО «Тарлан АВТО» наблюдается очень низкий уровень зависимости от заемного капитала (8% при норме 50%-60%).

Коэффициент инвестирования, который служит для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала, рассчитанный для данного предприятия, составил в 2007 году 2,183 (то есть на 1 тенге основных средств предприятия приходилось 2,183 тенге собственного капитала).

Также показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. В 2007 году коэффициент, рассчитанный для ТОО «Тарлан АВТО» составил 0,086. Это свидетельствует о том, что в конце 2007 года на 1 тенге заемного капитала приходилось 8,6 теинов авансированного капитала предприятия.

В 2008-2009гг. предприятие не располагало собственным капиталом, поэтому полностью утратило свою финансовую независимость и в случае непринятия экстренных мер, направленных на улучшение своего финансового положения может обанкротиться. Поэтому для стабилизации финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях предприятия полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный внешний субъект, заинтересованный в подконтрольности данного лица. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособности предприятия.

Проанализируем коэффициенты ликвидности по ТОО «Тарлан АВТО» за 2007-2009 годы (см. Таблица 4).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.

Данные таблицы свидетельствуют о снижении абсолютной платежеспособности предприятия за период 2007-2009гг. т.к. значения коэффициента мгновенной ликвидности снизились на 0,112 пункта. В 2007 году ТОО «Тарлан АВТО» было в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 13,6% краткосрочных обязательств, в 2008 году 7,9%, а в 2009 году 2,4% соответственно.

Таблица 4

Показатели ликвидности текущих активов ТОО «Тарлан АВТО»

Показатели	Оптимальное значение	2007 год	2008 год	Отклонение, 2008г. к 2007г., тыс. тенге	2009 год	Отклонение, 2009г. к 2008г., тыс. тенге
1. Текущие активы, тыс. тенге, всего		86576,62	19815,47	-66761,15	12500,47	-7315,00
1.1 денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства		11266,51	2118,05	-9148,46	452,73	-1665,32
1.2 дебиторская задолженность и прочие активы		26297,18	5293,05	-21004,13	1741,96	-3551,09
1.3 товарно-материальные запасы без расходов будущих периодов		49012,93	12404,37	-36608,56	10305,78	-2098,59
2. Краткосрочные обязательства, тыс. тенге, всего		82704,64	26698,05	-56006,59	19212,82	-7576,23
2.1 краткосрочные кредиты и займы		41231,54	19900,00	-21331,54	8537,00	-11363,0
2.2 кредиторская задолженность		41373,11	6791,79	-34581,32	10584,83	3793,04
2.3 прочие текущие обязательства		100,00	6,27	-93,73	0,00	-6,27
3. Показатели ликвидности
3.1 коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1.1 : стр.2)	0,2-0,25	0,136	0,079	-0,057	0,024	-0,055
3.2 коэффициент промежуточной ликвидности ((стр.1.1+стр.1.2): стр.2)	>1	0,454	0,278	-0,176	0,115	-0,163
3.3общий (текущий) коэффициент ликвидности ((стр.1.1 +стр.1.2+стр.1.3):стр.2)	>2	1,047	0,742	-0,305	0,654	-0,088

Коэффициент промежуточной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (то есть без учета ТМЗ) к текущим обязательствам, это вызвано тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия выглядит так: Кпл >1.

В ТОО «Тарлан АВТО» значения коэффициента промежуточного покрытия имели тенденцию снижения за период 2007-2009гг. Так если к концу 2007 года денежных средств, краткосрочных финансовых обязательств и дебиторской задолженности хватиило на покрытие 45,4%краткосрочных обязательств, то в 2009 году на 11,5% соответственно и они не соответствоали норме. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и его финансовое положение.

Общий коэффициент покрытия дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждают не только степень устойчивости структуры баланса, но способность предприятия быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. Этот коэффициент в зависимости от характера производства может резко колебаться. Нормальным значением данного показателя считается ограничение: Кобл > 2.

Реальные значения коэффициента ликвидности в анализируемом предприятии далеки от нормативного, более того, они имели понижательный тренд за последние три года (2007-2009гг.). Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные долги, и у него недостаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что за все годы изучаемого периода (2007-2009 годы) структура баланса предприятия была неустойчивой, а предприятие неплатежеспособным.

Руководству предприятия следует принять меры по повышению платежеспособности предприятия. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по товарообороту, повышение себестоимости услуг по реализации, невыполнение плана прибыли и как результат отсутствие собственного капитала и собственных оборотных средств предприятия и др.

2.3 Анализ доходности финансово-экономической деятельности ТОО «Тарлан АВТО». Прогнозирование возможного банкротства предприятия

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.

Проанализируем финансовые результаты деятельности ТОО «Тарлан АВТО» за период 2008-2009 годы (см. Таблицу 5).

Таблица 5

Динамика финансовых результатов деятельности ТОО «Тарлан АВТО»

№ п/п	Показатели	2008 год	2009 год	Изменения, (+;-)
1	2	3	4	5
1.	Доход от реализации продукции (работ, услуг), тыс.тенге	111522,17	55468,57	-56053,6
2.	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс.тенге	89171,39	43185,35	-45986,04
3.	Валовой доход, тыс.тенге	22350,78	12283,22	-10067,56
4.	Прочие доходы	287,45	3,95	-283,5
5.	Расходы на реализацию продукции и оказание услуг, тыс. тенге	8816,69	4856,54	-3960,15
6.	Административные расходы, тыс. тенге	19963,06	7785,32	-12177,74
7.	Расходы на финансирование, тыс. тенге	4282,90	-	-4282,90
8.	Прочие расходы, тыс. тенге	635,87	79,83	-556,04
9.	Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности, тыс. тенге	-11060,29	-434,52	-
10.	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.тенге	-11060,29	-434,52	-

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4	5
11.	Расходы по корпоративному подоходному налогу, тыс. тенге	-	-	-
12.	Итоговая прибыль за период, тыс. тенге	-11060,29	-434,52	-

Из данных таблицы видно, что за все годы периода 2008-2009гг. доходы от реализации продукции и услуг не покрывали расходы, связанные с их производством предприятие получило валовой убыток (в 2008 году 22350,78 тыс. тенге, в 2009 году 12283,22 тыс. тенге). Тем не менее, валовой доход в 2009 году уменьшился по сравнению с показателем предшествующего года на 10067,56 тыс. тенге и составил 55468,57 тыс. тенге.

Расходы периода (расходы на реализацию продукции и оказание услуг, административные и прочие расходы) имели тенденцию сокращения от 33698,52 тыс. тенге в 2008 году до 12721,69 в 2009 году, главным образом за счет уменьшения административных расходов и расходов, связанных с реализацией товаров. Административные расходы занимают наибольший удельный вес в структуре расходов периода, они составляют: 59,2% в 2008г., 61,2% в 2009г. Предприятию рекомендуется осуществлять контроль за административными расходами, добиться их экономии, так как они оказывают решающее значение на конечный финансовый результат деятельности ТОО «Тарлан АВТО».

С учетом доходов периода и расходов, связанных с уплатой процентов по кредитам, ТОО «Тарлан АВТО» допустило прибыль в размере 11060,29 тыс. тенге в 2008 году, 434,52 тыс. тенге в 2008 году соответственно.

Результаты проведенного анализа показывают, что в настоящее время предприятие не располагает нормальными условиями (убытки, отсутствие собственного капитала) для осуществления своей деятельности, однако оно имеет некоторые резервы для повышения эффективности деятельности и улучшения финансового состояния.

Одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой политики.

Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей в случае, если оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их использования.

Факт банкротства признается арбитражным судом. На основании представленных документов по каждому из неисполненных в срок обязательств, определяются объемы задолженности и сроки их возникновения.

Под контролем нужно держать следующие факторы, свидетельствующие о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия:

- убытки от основной хозяйственной деятельности;

- недостаток оборотных средств;

- затруднения в получении коммерческих кредитов;

- уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций;

- неспособность погасить срочные обязательства.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Однако, для экспресс – анализа финансового состояния субъекта, потребность в большинстве из них отпадает. Рассмотрим основной подход к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия - расчет индекса кредитоспособности.

Этот метод предложен в 1968 году известным западным экономистом Э.Альтманом. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид:

Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + 1,0 К5 (44)

где показатели К1 – К5 рассчитываются следующим образом:

собственные оборотные средства

К1 = ---------------------------------------------- , (45) всего активов

нераспределенный доход

К2 = -------------------------------------------------- , (46)

всего активов

доход от обычной деятельности + расходы по

до налогообложения процентам

К3 = --------------------------------------------------------------------, (47)

всего активов

текущая стоимость простых и привилегированных акций

К4 = ------------------------------------------------------------------------------------, (48)

сумма заемного капитала по балансу

валовой доход от реализации

К5 = ---------------------------------------------------------------- , (49)

всего активов

Критерий значения индекса Z рассчитывался Альтманом по данным статистической выборки и составил 2,675%. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждение о возможности в обозримом будущем (2-3 года) банкротства одних, когда Z < 2,675 и достаточно устойчивом финансовом положении других, когда Z > 2,675.

Используя данные ТОО «Тарлан АВТО» за 2008 - 2009 годы произведем прогнозирование банкротства данного предприятия:

К1 (2008) = -1505,305 / 56316,16 = - 0,027

К1 (2009) = -6751,97 / 18777,345 = - 0,359

К2 (2008) = -585,19 / 56316,16 = - 0,010

К2 (2009) = 6332,59 / 18777,345 = - 0,337

К3 (2008) = - 11060,29+4282,9/ 56316,16 = - 0,120

К3 (2009) = - 434,52 / 18777,345 = - 0,023

К4 (2008) = 2200,00 / 54701,345 = 0,040

К4 (2009) = 2200,00 /22909 = 0,096

К5 (2008) = 22350,78 / 56316,16 = 0,397

К5 (2009) = 12283,22 / 18777,345 = 0,654

Z (2008) = 1,2 (-0,027) + 1,4 (-0,010) + 3,3 (-0,12) + 0,6 0,040 + 1,0 0,397 =

= - 0,0214

Z (2009) = 1,2 (-0,359) + 1,4 (-0,337) + 3,3 (-0,023) + 0,6 0,096 + 1,0 0,654 = = - 0,2669

Из расчета видно, что Zр <2,675 за все годы изучаемого периода (2008-2009 годы), что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия. Согласно оценочной шкале Альтмана банкротство предприятия возможно, и вероятность свершения этого события очень высока, более того фактические значения индекса Z за анализируемый период имеют тенденцию понижения, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ТОО «Тарлан АВТО».

В связи с неблагоприятным прогнозом, предприятию рекомендуется систематически осуществлять оценку финансового состояния и проводить диагностику банкротства. Необходимо осуществлять поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния, повышать финансовые результаты деятельности.

3 Перспективы развития торговой деятельности предприятия, их влияние на финансовые результаты

3.1 Характеристика сложившейся конъюнктуры рынка автомобилей Toyota в Костанайской области

Итак, анализ финансового состояния предприятия, эффективности его деятельности, проведенный на основе данных финансовой отчетности, показал, что предприятие осуществляет торговую деятельность исключительно за счет заемных средств, оно является неплатежеспособным, имеет нестабильное финансовое положение. Если тенденция убыточной торговой деятельности, сложившаяся за последние два (2008-2009гг.) продолжится в перспективе, то может привести предприятие к банкротству.

С целью сохранения предприятия и вывода его из кризиса необходимо мобилизовать внутренние резервы, использовать внешнюю помощь (поддержка автокомплекса «Тарлан» и холдинга "Алтын Куз 2003") и активизировать работу механизмов финансовой стабилизации предприятия. Эти механизмы должны обеспечить реализацию срочных мер по уменьшению убытков и получению прибыли, возобновлению платежеспособности и восстановлению финансовой устойчивости предприятия.

Одним из вариантов решения поставленных задач является создание на базе ТОО «Тарлан АВТО» Дилерского Центра по продаже и техническому обслуживанию автомобилей, продаже запасных частей и аксессуаров Toyota. То есть для этого ТОО «Тарлан АВТО» должно стать Уполномоченным (официальным) дилером Toyota в Костанайском регионе. Все дилеры Тойота соответствуют ряду довольно жестких требований, которые предъявляются к дилерам компании во всем мире, а также к способам и методам ведения бизнеса. В основе их лежит концепция трех S. Первая S — собственный автосалон (Showroom), вторая S — наличие современной сервисной станции (Service Shop), третья — наличие склада запчастей (Spare Parts Shop).

ТОО «Тарлан АВТО» в настоящее время арендует помещение автосалона с перспективой его выкупа. Автокомплекс «Тарлан» располагает обширными складскими помещениями общая площадь которых составляет около 477 м. Деятельность по проведению сервисных работ осуществляет предприятие-партнер ТОО «Тарлан Сервис», которое выступает авторизованной станцией технического обслуживания и обеспечивает полное сервисное и гарантийное обслуживание следующих брендов: Toyota, Hyundai, Subaru, Nissan, т.е. все бренды, представленные в Костанайской области ТОО «Astana Motors». Здесь выполняется весь спектр услуг от регулярного ТО, до восстановления автомобиля после тяжелых ДТП. Наряду с этим, в полном соответствии с требованиями и рекомендациями завода-изготовителя обслуживаемых автомобилей. Площадь станции составляет 540 м. Общее количество рабочих постов – 13, 11 из которых автоподъемники, 2 поста оборудованы под электроцех. Общее количество сервисного персонала составляет 19 человек. Сервис-центр оснащен самым современным техническим оборудованием. Все работы выполняются только с использованием ручного инструмента фирмы King Tony. Таким образом, условия для получения статуса уполномоченного дилера Toyota имеются.

Статус официального дилера даст возможность ТОО «Тарлан АВТО» продавать автомобили напрямую от дистрибьюторского центра, минуя посредников (без их торговой наценки), следовательно, доход предприятия от продаж автомобилей Toyota может увеличиться. Кроме того, ТОО «Тарлан АВТО» будет выделяться солидный бюджет от дистрибьютора на проведение маркетинговой политики компании в регионе.

Основной задачей дилерского центра является не только представление модельного ряда автомобилей Toyota, и сервисное обслуживание по стандартам Тойота, но и обеспечение каждому клиенту максимального комфорта и удобства (принцип Toyota «Customers First» — клиент на первом месте). Поэтому в перспективе (с ростом объемов продаж) торговые и сервисные площади Тойота-центра можно расширить.

Тойота является ведущим в мире производителем автомобилей. Японская автомобильная компания была организована в 1935 г. как отделение завода Toyoda Automatic Loom Works, занятого изготовлением текстильных станков. Его глава Киичиро Тойода, старший сын владельца компании Сакичи Тойоды, начал производить автомобили по американскому образцу. Его несколько измененная фамилия и стала торговой маркой фирмы. В 1962 на заводах в Японии выпущен миллионный за свою историю автомобиль Toyota. Активно развивается сеть дилеров Toyota: начинается производство автомобилей Toyota в Южной Африке на Toyota South Africa Motors (Pty.), Ltd. В Таиланде основана компания Toyota Motor Thailand Co., Ltd. (TMT). В 1999 году в Японии был выпущен 100-миллионный автомобиль Toyota.

Официальным дилером автомобилей Toyota  в Казахстане является Toyota Center Almaty.  В 1995 году Toyota Center Almaty получил статус первой в Казахстане авторизованной сервисной станции «Toyota Motor Corporation» и с этого времени является полноправным членом сети авторизованных станций технического обслуживания Toyota-TASS на территории СНГ.

До 2009г. включительно действовал договор, заключенный между Автосалоном «Тарлан» на гарантированное обслуживание автомобилей Toyota ТОО «Тарлан СЕРВИС», проданных через автосалон ТОО «Тарлан АВТО». В связи с новой политикой ТМК договор на гарантийное обслуживание автомобилей в 2010г. не пролонгирован «Toyota Center Almaty». Жители Костанайской области купившие автомобили марки Toyota в 2008-2009г. лишились возможности обслуживать свои автомобили по месту жительства, что вызывает определенные неудобства, так как ближайший авторизованный сервисный центр, находится на расстоянии 700 км в городе Астана. Отсутствие сервисного и дилерского центра по обслуживанию и продажам автомобилей Toyota в Костанайском регионе может негативно повлиять на имидж бренда Toyota в целом.

Создание Дилерского Центра по продаже и техническому обслуживанию автомобилей, продаже запасных частей и аксессуаров Toyota в городе Костанае очень важно для сохранения и увеличения клиентской базы, для повышения имиджа компании-производителя, для создания дополнительных рабочих мест в городе дислокации центра.

В связи со сложившейся ситуацией на автомобильном рынке в Республике Казахстан и введением нового таможенного союза, продажи автомобилей Toyota снизились, но при этом спрос на автомобили этого бренда не упал. В настоящее время на спрос автомобилей марки Тойота значительное влияние оказывает неценовой фактор – мировой экономический кризис. Если проследить продажи автомобилей Toyota ТОО «Тарлан АВТО» за период 2007-2009гг., то можно увидеть что в 2008 году они сократились в два раза, а в 2009 году еще на 30% (2007 г. – 270 авто, 2008 г. – 135 авто, 2009 г. – 98 авто). Другой существенной причиной спада продаж автомобилей стало ужесточение условий автокредитования коммерческими банками Казахстана. Так, если в 2007 г. 64% продаж автомобилей были оформлены в кредит, то в 2008 г. их число составило лишь порядка 19%.

Анализ внутреннего помодельного спроса на автомобили Toyota показывает, что самой популярной (продаваемой) моделью являются модель, находящаяся в самом нижнем ценовом сегменте – Toyota Corolla (39%) (см. Рисунок 6).

Рисунок 6. Состав и структура модельного ряда автомобилей Toyota, продаваемых ТОО «Тарлан АВТО», 2009 год

"Тойота Королла" – одно из самых больших достижений концерна. Этот автомобиль надежен и долговечен. Продуманная конструкция и добротная сборка делают его одним из самых экономичных автомобилей в мире. С момента запуска модели в 1966 году Corolla в течение 36 из 40 лет своей истории была лидером продаж в Японии, при этом в мире было продано почти 32 миллиона единиц модели, что обеспечило Corolla место самой продаваемой машины в мире. В 2005 году  Corolla  также заняла первое место по мировым продажам: в мире было продано 1.400.000 автомобилей. Corolla  уже продемонстрировала высочайший уровень пассивной безопасности, заработав 34 балла (или максимально возможные 5 звезд) в независимых краш-тестах по методике "ЕвроNCAP".  Кроме того, эксперты признали Corolla  вполне безопасной для перевозимых в машине детей и дружелюбной к пешеходам.

Исходя из помодельных пропорций продаж за 2009 г. можно отметить, что на втором месте находится Toyota Camry (с новым кузовом) и на третьем месте соответственно Toyota land Cruiser Prado (менее дорогой внедорожник чем Toyota land Cruiser 200).

Цивилизованный автомобильный рынок Казахстана обусловлен единой ценовой политикой. Т.е. тем условием, что стоимость авто внутри каждого бренда равнозначна, независимо в каком регионе продается автомобиль. Влияние на повышение или понижение цены прямым образом оказывает дистрибьютор. Следовательно, зависимость спроса от цены можно определить исходя из показателей ежемесячных продаж и проводимых акций головного предприятия.

Рисунок 7. Динамика помесячных продаж автомобилей Toyota ТОО «Тарлан АВТО» в 2009 году

На рисунке 7 представлена линейная диаграмма ежемесячных продаж автомобилей Toyota в 2009 году.

В 2009 году клиентам предоставлялись следующие скидки:

- с июня месяца на модели 2007 года были предоставлены скидки от $1500 до $4000;

- с 10 июля по 15 августа на «цветные» модели были предоставлены скидки в размере от $1000 до $3000;

- «Новогодние» скидки, действующие в декабре в размере от $500 до $1000.

Сопоставление данных о предоставленных скидках покупателям и объемах помесячных продаж позволяют сделать вывод о том, что понижение цены (предоставление скидок) не оказывает существенного влияния на рост продаж. Объемы продаж зависят от фактора сезонности.

Для оценки общего спроса на автомобили Toyota в Костанайской области за основу были взяты показатели объема продаж брендов, находящихся в идентичном ценовом диапазоне (см. Рисунок 8).

На рисунке видно, что наиболее популярными и покупаемыми на автомобильном рынке Костанайской области являются автомобили Mitsubishi и FW, тогда как Toyota занимает третье место в рейтинге предпочтений населения. На нишу (долю) рынка бренда Toyota приходится 16% всех продаж.

Рисунок 8. Структура продаж в разрезе брендов ценового класса Toyota, 2009 год

Это обусловлено наличием в городе Костанае Дилерского Центра по продаже и техническому обслуживанию автомобилей, продаже запасных частей и аксессуаров Mitsubishi и FW, который ведет «агрессивную» маркетинговую политику. Условие работы напрямую с дистрибьютором, способствует получению большей величины дохода и выделения максимально возможного маркетингового бюджета. Данный фактор способствует максимальному охвату целевого рынка.

3.2 Прогнозирование продаж и финансовых результатов ТОО «Тарлан АВТО» на перспективу

В случае предоставления прав дилера, получая рациональный доход от своей деятельности, ТОО «Тарлан АВТО» будет располагать средствами для расширения своего целевого рынка и, соответственно, увеличения объема продаж автомобилей Toyota в целом по Костанайской области.

По оценкам работников компании активный маркетинг обеспечит повышение объемов продаж автомобилей бренда Toyota как минимум на 20 - 25% и более.

Росту товарооборота ТОО «Тарлан АВТО» в Костанайском регионе будут способствовать:

- предоставление клиентам и потенциальным покупателям услуг по Тест-драйву, которые подразумевают полное знакомство с возможностями автомобилей с целью выбора и приобретения;

- предоставление услуг по системе «Trade-in», которые привлекут клиентов, желающих обменять свой автомобиль на новый. При этом остаточная стоимость подержанного автомобиля пойдет в зачет стоимости нового;

- продажа автомобилей в лизинг. С целью роста объемов продаж и экономии средств клиентов ТОО «Тарлан АВТО» может продавать покупателям - юридическим лицам один или несколько автомобилей посредством лизинга — договора о финансовой аренде. Организация-покупатель вносит на счет продавца небольшой первоначальный платеж, и при этом получает автомобили в свое распоряжение! График последующих платежей охватывает большой период, чтобы организация-покупатель смогла выплачивать средства по договору с максимальным удобством. Организация-покупатель сможет с выгодой воспользоваться налоговыми льготами и особенностями учета лизинговых платежей. В договор могут быть включены дополнительные услуги по обслуживанию приобретенных в лизинг автомобилей;

- предоставление страховых услуг. Покупая автомобиль Toyota, клиент должен иметь возможность сразу же оформить его страховку;

- предоставление услуг по автокредитованию. Эксперт по кредитованию должен подобрать банк, условия предоставления кредита в котором наиболее выгодны для клиента. Следует отметить, что по истечении времени выплаты кредита, автомобиль еще будет обладать большой остаточной стоимостью, поскольку он проходит обслуживание в сервисных центрах официального дилера. Это позволит клиенту выгодно продать его или сдать по системе «Trade in» в счет покупки нового автомобиля.

- ТОО «Тарлан АВТО» рекомендуется активизировать рекламу автомобилей Toyota в городах Костанайской области (г. Рудный, г. Лисаковск, г.Житикара) и районных центрах, где в настоящее время предприятием реализуется около 44% автомобилей Toyota.

Спрогнозируем объемы продаж автомобилей бренда Toyota на перспективу (на 2011 год) при условии реализации всех вышеуказанных мероприятий (см. Таблица 6).

Таблица 6

Прогнозирование продажи автомобилей Toyota и увеличения валового дохода (торгового наложения) ТОО «Тарлан АВТО»

Модельный ряд	Цены реализации, тыс. тенге	Количество проданных автомобилей, шт.	Товарооборот, тыс. тенге	Валовой доход (реализованная торговая наценка), тыс. тенге
		2009 год (отчет)	2011год (прогноз)	2009 год (отчет)	2011год (прогноз)	2009 год	2011 г. (прогноз)
Corolla	3000-4050	38	47	133950	169201	4560	5760
Avensis	4650-6300	11	15	60225	82125	1815	2475
Camry	4800-7350	16	20	97200	121500	3600	4553
RAV 4	5100-7050	12	14	72900	85050	2720	3150
Land Cruiser Prado	7800-12300	13	16	130650	160825	2925	3600
Land Cruiser 200	14250	7	10	99750	142452	1575	2250
HiAce	6300	1	2	6300	12600	225	241
Итого		98	124	600975	773753	17420	25854

Из данных таблицы видно, что в 2011 году ТОО «Тарлан АВТО» будучи официальным дистрибьютором Toyota в Костанайском регионе может повысить продажи автомобилей Toyota до 124 авто (на 26 авто больше по сравнению с показателем 2009 года) в год, при этом товарооборот вырастет на 172778 тыс. тенге и составит 773753 тыс. тенге, а реализованное торговое наложение увеличится на 8434 тыс. тенге.

ТОО «Тарлан АВТО» использует услуги перевозчика при доставке автомобилей из города Алматы (от Toyota Center Almaty) в город Костанай, при этом затраты на транспортировку каждого автомобиля составляют порядка 400 долл. США. Таким образом, только в 2009 году предприятие затратило на перевозку автомобилей Toyota около 39200 (400*98) долларов США, автомобилей Hyundai 38000 (400*95) долларов США, а совокупные транспортные расходы достигли 77200 долл. США или более 11 млн. тенге.

Наличие собственного автовоза обеспечило бы предприятию в 2009 году экономию в сумме 22195((400-285)*193) долл. США или около 3,3 млн. тенге, так как перевозка одного автомобиля обошлась бы ТОО «Тарлан АВТО» в 285 долл. США.

Предположим, что предприятие приобретет автовоз MAN TGA 18.430, или TGA 26.430 (год выпуска: 2005) по цене 45 тыс. долл. США или 6750 тыс. тенге в кредит на 2 года (беспроцентный), который может предоставить дистрибьюторская компания, автокомплекс «Тарлан» или холдинг "Алтын Куз 2003". Тогда на транспортировке прогнозируемого на 2011 год количества автомобилей Toyota предприятие сможет сэкономить 14260 (124* (400-285)) долл. США или 2139 тыс. тенге, а с учетом продаж автомобилей Hyundai (на уровне 2009 года) экономия составит 25185 (219*(400-285)) дол. США, что соответствует более половины стоимости автовоза. Если такие объемы продаж будут поддерживаться и в 2012 году, то предприятие сможет рассчитаться за предоставленный беспроцентный кредит вовремя.

Кроме того, предприятие может оказывать услуги автовоза сторонним потребителям, осуществляя доставку новых и подержанных автомобилей в другие города Казахстана, страны ближнего и дальнего зарубежья.

Рассчитаем размер прибыли от реализации автомобилей Toyota ТОО «Тарлан АВТО» на 2011 год (Таблица 7).

Таблица 7

Расчет прибыли от реализации автомобилей Toyota ТОО «Тарлан Авто» на перспективу

Показатели	2009 год (отчет)	Прогноз, 2011 год
1	2	3
Количество проданных автомобилей, штук	98	124
Товарооборот, тыс. тенге	600975	773753
Прирост товарооборота, всего, тыс. тенге		172778
Покупная стоимость, всего, тыс. тенге в среднем 1 авто, тыс. тенге	583555 5955	747899 6031

Продолжение таблицы 7

1	2	3
Реализованное торговое наложение, всего, тыс. тенге в среднем 1 авто, тыс. тенге	17420 177,8	25854 208,5
Издержки обращения, всего, тыс. тенге в среднем 1 авто, тыс. тенге	17641 180,0	20181 162,8
в т.ч. экономия издержек за счет сокращения расходов по транспортировке автомобилей, всего, тыс. тенге		2139
Прибыль (убыток) от реализации, всего, тыс. тенге в среднем 1 авто, тыс. тенге	-221	5667 45,7
Рентабельность продаж, %	-	21,9

Из данных таблицы видно, что реализация перечисленных выше мероприятий позволит получить ТОО «Тарлан АВТО» в 2011 году прибыль от реализации 124 автомобилей Toyota в размере 5667 тыс. тенге. При этом уровень рентабельности продаж составит 21,9%, то есть каждые 100 тенге товарооборота предприятие получит 21,9 тенге прибыли от продаж.

Кроме того, усилия ТОО «Тарлан АВТО» должны быть направлены на изучение и использование внешних условий деятельности для получения прибыли: дальнейшее исследование рынка (предпочтения покупателей); продажа автомобилей с пробегом; расширение спектра оказываемых услуг настоящим и потенциальным клиентам компании.

Заключение

Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса – одной из главных внутренних причин банкротства. Прибыль – конечная цель развития бизнеса.

Товарищество с ограниченной ответственностью «Тарлан АВТО» образовано 14 октября 2005 года. Основным направлением деятельности компании является продвижение на костанайском рынке таких известных брендов как, Toyota и Hyundai. Компания представляет в Костанае весь модельный ряд автомобилей, предлагаемых на казахстанском рынке, рассчитанных на покупателей с различным уровнем дохода. Местонахождение товарищества: 110000, Республика Казахстан, Костанайская область, город Костанай, проспект Абая, 66.

В структуру данного предприятия входят два автосалона. Предприятие входит в состав автокомплекса «Тарлан», который также включает ТОО "Тарлан Сервис" (сервисный центр, кузовной цех, автомойка). Автокомплекс "Тарлан" в свою очередь входит в состав холдинга "Алтын Куз 2003". ТОО «Тарлан АВТО», совместно с предприятиями-партнерами, оказывает полный комплекс автоуслуг. Основная идея формирования тандема продаж и полного сервиса автомобилей основана на принципе комплексного обслуживания клиентов: от покупки авто до сложного ремонта двигателя и автомойки.

Предприятие является официальным дилером Hyundai в Костанайской области и субдилером Toyota.

Анализ динамики размера активов предприятия показал, что уменьшение имущества предприятия в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 75077,63 тыс.тенге, а по сравнению с показателем 2008 года на 8010,75 тыс. тенге свидетельствует о сужении его деятельности. Снижение стоимости имущества ТОО «Тарлан АВТО» произошло за счет сокращения текущих и долгосрочных активов.

В составе текущих активов наибольший удельный вес занимают материальные оборотные средства, которые уменьшились в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 38707,15 тыс.тенге или на 79,0 % и составили 10305,78 тыс.тенге. Уменьшение абсолютной суммы запасов (товарные запасы: запасные части, аксессуары и др.) свидетельствует об уменьшении торгового потенциала предприятия и снижении активности его торговой деятельности.

Источники формирования активов предприятия уменьшились за 2008 год на 67066,88 тыс. тенге, а за 2009 год еще на 8010,75 тыс. тенге и составили 14771,97 тыс. тенге. При этом стоимость заемного капитала сократилась за период 2007-2009гг на 63582,82 тыс. тенге и составила 19121,82 тыс. тенге. Следует отметить, что в течение анализируемого периода ТОО «Тарлан АВТО» практически утратило собственный капитал, и в 2008-2009гг. осуществляло деятельность исключительно за счет заемных средств. Причиной таких изменений стала убыточная деятельность предприятия за период 2008-2009гг.

Анализ привлеченного капитала ТОО «Тарлан АВТО» показывает, что анализируемое предприятие в 2007-2009 годах не имело долгосрочных обязательств. В балансе анализируемого предприятия собственный капитал представлен только краткосрочными обязательствами.

В 2007 году у ТОО «Тарлан АВТО» наблюдается очень низкий уровень независимости от заемного капитала (8% при норме 50%-60%).

Коэффициент инвестирования, который служит для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала, рассчитанный для данного предприятия, составил в 2007 году 2,183 (то есть на 1 тенге основных средств предприятия приходилось 2,183 тенге собственного капитала).

Также показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, который показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. В 2007 году коэффициент, рассчитанный для ТОО «Тарлан АВТО» составил 0,086. Это свидетельствует о том, что в конце 2007 года на 1 тенге собственного капитала приходилось 8,6 теинов заемного капитала предприятия.

В 2008-2009гг. предприятие не располагало собственным капиталом, поэтому полностью утратило свою финансовую независимость и в случае непринятия экстренных мер, направленных на улучшение своего финансового положения может обанкротиться. Следовательно, для стабилизации финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

В работе определялись показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, согласно которым в 2007 году ТОО «Тарлан АВТО» было в состоянии погасить за счет наиболее неликвидных активов лишь 13,6% краткосрочных активов, в 2008 году 7,9%, а в 2009 году 2,4% соответственно (при норме 20-25%).

Реальные значения общего коэффициента ликвидности в анализируемом предприятии далеки от нормативного, более того, они имели понижательный тренд за последние три года (2007-2009гг.). Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные долги, и у него недостаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод, что за все годы изучаемого периода (2007-2009 годы) структура баланса предприятия была неустойчивой, а предприятие неплатежеспособным.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что за все годы периода 2008-2009гг. доходы от реализации продукции и услуг покрывали расходы, связанные с их производством предприятие получило валовую прибыль (в 2008 году 22350,78 тыс. тенге, в 2009 году 12283,22 тыс. тенге). Тем не менее, валовой убыток в 2009 году уменьшился по сравнению с показателем предшествующего года на 10067,56 тыс. тенге и составил 55468,57 тыс. тенге.

Расходы периода (расходы на реализацию продукции и оказание услуг, административные и прочие расходы) имели тенденцию сокращения от 33698,52 тыс. тенге в 2008 году до 12721,69 в 209 году, главным образом за счет уменьшения административных расходов и расходов, связанных с реализацией товаров. Административные расходы занимают наибольший удельный вес в структуре расходов периода, они составляют: 59,2% в 2008г., 61,2% в 2009г. Предприятию рекомендуется осуществлять контроль за административными расходами, добиться их экономии, так как они оказывают решающее значение на конечный финансовый результат деятельности ТОО «Тарлан АВТО».

С учетом доходов периода и расходов, связанных с уплатой процентов по кредитам, ТОО «Тарлан АВТО» допустило убыток в размере 11060,29 тыс. тенге в 2008 году, 434,52 тыс. тенге в 2008 году соответственно.

Результаты проведенного анализа показывают, что в настоящее время предприятие не располагает нормальными условиями (убытки, отсутствие собственного капитала) для осуществления своей деятельности, однако оно имеет некоторые резервы для повышения эффективности деятельности и улучшения финансового состояния.

Для оценки вероятности банкротства ТОО «Тарлан АВТО» рассчитывался индекс кредитоспособности предприятия по методике Э. Альтмана. Критерий значения индекса Z рассчитывался Альтманом по данным статистической выборки и составил 2,675%. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет высказать суждение о возможности в обозримом будущем (2-3 года) банкротства одних предприятий, когда Z < 2,675 и достаточно устойчивом финансовом положении других, когда Z > 2,675.

Индекс кредитоспособности ТОО «Тарлан АВТО» составил в 2008 году -0,0214, а в 2009 году -0,2669. Таким образом, банкротство предприятия возможно, и вероятность свершения этого события очень высока, более того фактические значения индекса Z за анализируемый период имеют тенденцию понижения, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ТОО «Тарлан АВТО».

Итак, анализ финансового состояния предприятия, эффективности его деятельности, проведенный на основе данных финансовой отчетности, показал, что предприятие осуществляет торговую деятельность исключительно за счет заемных средств, оно является неплатежеспособным, имеет нестабильное финансовое положение. Если тенденция убыточной торговой деятельности, сложившаяся за последние два (2008-2009гг.) продолжится в перспективе, то может привести предприятие к банкротству.

С целью сохранения предприятия и вывода его из кризиса необходимо мобилизовать внутренние резервы, использовать внешнюю помощь (поддержка автокомплекса «Тарлан» и холдинга "Алтын Куз 2003") и активизировать работу механизмов финансовой стабилизации предприятия. Эти механизмы должны обеспечить реализацию срочных мер по уменьшению убытков и получению прибыли, возобновлению платежеспособности и восстановлению финансовой устойчивости предприятия.

Одним из вариантов решения поставленных задач является создание на базе ТОО «Тарлан АВТО» Дилерского Центра по продаже и техническому обслуживанию автомобилей, продаже запасных частей и аксессуаров Toyota. То есть для этого ТОО «Тарлан АВТО» должно стать Уполномоченным (официальным) дилером Toyota в Костанайском регионе.

Статус официального дилера даст возможность ТОО «Тарлан АВТО» продавать автомобили напрямую от дистрибьюторского центра, минуя посредников (без их торговой наценки), следовательно, доход предприятия от продаж автомобилей Toyota может увеличиться. Кроме того, ТОО «Тарлан АВТО» будет выделяться солидный бюджет от дистрибьютора на проведение маркетинговой политики компании в регионе.

Создание Дилерского Центра по продаже и техническому обслуживанию автомобилей, продаже запасных частей и аксессуаров Toyota в городе Костанае очень важно для сохранения и увеличения клиентской базы, для повышения имиджа компании-производителя, для создания дополнительных рабочих мест в городе дислокации центра.

В случае предоставления прав дилера, получая рациональный доход от своей деятельности, ТОО «Тарлан АВТО» будет располагать средствами для расширения своего целевого рынка и, соответственно, увеличения объема продаж автомобилей Toyota в целом по Костанайской области.

По оценкам работников компании активный маркетинг обеспечит повышение объемов продаж автомобилей бренда Toyota как минимум на 20 - 25% и более.

Росту товарооборота ТОО «Тарлан АВТО» в Костанайском регионе будут способствовать:

- предоставление клиентам и потенциальным покупателям услуг по Тест-драйву, которые подразумевают полное знакомство с возможностями автомобилей с целью выбора и приобретения;

- предоставление услуг по системе «Trade-in», которые привлекут клиентов, желающих обменять свой автомобиль на новый. При этом остаточная стоимость подержанного автомобиля пойдет в зачет стоимости нового;

- продажа автомобилей в лизинг. С целью роста объемов продаж и экономии средств клиентов ТОО «Тарлан АВТО» может продавать покупателям - юридическим лицам один или несколько автомобилей посредством лизинга — договора о финансовой аренде. Организация-покупатель вносит на счет продавца небольшой первоначальный платеж, и при этом получает автомобили в свое распоряжение! График последующих платежей охватывает большой период, чтобы организация-покупатель смогла выплачивать средства по договору с максимальным удобством. Организация-покупатель сможет с выгодой воспользоваться налоговыми льготами и особенностями учета лизинговых платежей. В договор могут быть включены дополнительные услуги по обслуживанию приобретенных в лизинг автомобилей;

- предоставление страховых услуг. Покупая автомобиль Toyota, клиент должен иметь возможность сразу же оформить его страховку;

- предоставление услуг по автокредитованию. Эксперт по кредитованию должен подобрать банк, условия предоставления кредита в котором наиболее выгодны для клиента. Следует отметить, что по истечении времени выплаты кредита, автомобиль еще будет обладать большой остаточной стоимостью, поскольку он проходит обслуживание в сервисных центрах официального дилера. Это позволит клиенту выгодно продать его или сдать по системе «Trade in» в счет покупки нового автомобиля.

- ТОО «Тарлан АВТО» рекомендуется активизировать рекламу автомобилей Toyota в городах Костанайской области (г. Рудный, г. Лисаковск, г.Житикара) и районных центрах, где в настоящее время предприятием реализуется около 44% автомобилей Toyota.

В 2011 году ТОО «Тарлан АВТО» будучи официальным дистрибьютором Toyota в Костанайском регионе может повысить продажи автомобилей Toyota до 124 авто (на 26 авто больше по сравнению с показателем 2009 года) в год, при этом товарооборот вырастет на 172778 тыс. тенге и составит 773753 тыс. тенге, а реализованное торговое наложение увеличится на 8434 тыс. тенге.

Наличие собственного автовоза позволит сэкономить расходы по транспортировке автомашин из города Алматы в город костанай на сумму 14260 долл. США или 2139 тыс. тенге.

Реализация перечисленных мероприятий позволит получить ТОО «Тарлан АВТО» в 2011 году прибыль от реализации 124 автомобилей Toyota в размере 5667 тыс. тенге. При этом уровень рентабельности продаж составит 21,9%, то есть каждые 100 тенге товарооборота предприятие получит 21,9 тенге прибыли от продаж. Кроме того, усилия ТОО «Тарлан АВТО» должны быть направлены на изучение и использование внешних условий деятельности для получения прибыли: дальнейшее исследование рынка (предпочтения покупателей); продажа автомобилей с пробегом; расширение спектра оказываемых услуг настоящим и потенциальным клиентам компании.

Список использованных источников

1 Финансы предприятий/ Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ,2000.

2 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.:Инфра-М,2003.-235с.

3 Ковалев В.В.Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 336с.

4 Финансы /Под ред.Л.А.Дробозиной.-М.:ЮНИТИ, 2001.

5 Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы.- СПб: Питер, 2002.

6 Попов Н.А. Экономика сельскохозяйственного производства.- М., Издательство ЭКМОС, 1999.

7 Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 360с.

8 Ив Бернар, Жан-Клод Колли. Толковый экономический и финансовый словарь. – М.: «Международные отношения», 2001.

9 Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент.-М.: Омега-Л, 2006.-335с.

10 Кудина М.В. Финансовый менеджмент.- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004.- 256с.

11 Экономика предприятия /Под ред. А.С. Пелиха.-М.: МарТ, 2004.-512с.

12 Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.-М.: Инфра-М, 2003.- 304с.

13 Экономика предприятия. /Под ред.проф. В.Я.Горфинкеля.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

14 Экономический анализ / Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

15 Васильева Л.С. Финансовый анализ. – М.: КНОРУС, 2006.- 544с.

16 Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.-360с.

17 Экономика организаций (предприятий)/Под ред. И.В. Сергеева,-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 560с.

18 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656 с.

19 Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

20 Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танирбергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. – Алматы, 2003, 225с.

21 Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций. – М.: Издательство: «Экзамен», 2005.- 496с.

22 Оценка бизнеса./Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, М.: Финансы и статистика, 2003.

23 Финансы. /Под ред. Романовского М.В. и др. М.: «Перспектива», 2000, 520с.

24 Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2000.

25 Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 384 c.

26 Суша Е. З. Экономика предприятия. - М.: Новое знание, 2003. – 384 с.

27 Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 528 с.

28 Куатова Д. Я. Экономика предприятия. - Алматы: Экономика, 2004. - 106 с.

29 Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.

30 Финансовая отчетность ТОО «Тарлан АВТО» за 2007-2009гг.

PAGE 59

Перспективы развития торговой деятельности предприятия, их влияние на финансовые результаты