Сущность и причины возникновения экономического риска

Минский филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»	Минский филиал МЭСИ
Кафедра Экономики Контрольная работа по дисциплине «Риск - менеджмент»
Вариант 1.
Студент
		Ф.И.О., № зачетки		подпись		Дата
Руководитель
		Ф.И.О.		подпись		Дата
Зарегистрировано на кафедре
		Ф.И.О.		Подпись		Дата
Минск 2009 г.

Содержание

Теоретический вопрос______________________________________________3

Практическое задание______________________________________________8

Литература______________________________________________________12

1. Теоретический вопрос

Сущность и причины возникновения экономического риска

В современной экономической теории и практике риск является одной из основополагающих категорий. Это связано с тем, что именно неопределенность экономических явлений и процессов представляется распространенной характеристикой, реализация которой может привести к значительным потерям, чем к выигрышам.

В экономической науке основополагающими теориями экономических рисков являются: классическая и неоклассическая.

Создание классической теории экономических рисков связано с такими экономистами, как Дж. С. Милль, Н.У. Сениор, Ф.Х. Найт и др. Они выделяли в структуре предпринимательского дохода две составляющие:

1) процент как долю на вложенный капитал (или заработную плату капиталиста);

2) плату за риск как возмещение возможного риска в предпринимательской деятельности.

Экономический риск классики рассматривают либо как возмещение возможного дохода вследствие принятого решения, либо как получение убытков (наступления неблагоприятных последствий) вследствие реализации неудачного решения. Они понимали экономический риск только как возможный ущерб вследствие экономического действия. Экономисты определяют риск, как математическое ожидание потерь. Именно ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной теории экономических рисков, получившей название неоклассической. Ее разработка связана с именами экономистов А. Маршалла, А.С. Пигу, а также экономистов скандинавской школы (Я. Магнуссен и др.).

Основные положения неоклассической теории экономических рисков сводятся к следующему. Экономические агенты, работающие в условиях неопределенности с прибылью как случайно-переменной величиной, должны руководствоваться двумя положениями:

1) размерами ожидаемой прибыли;

2) величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой величины).

Поведение предпринимателя в таких условиях определяется предельной полезностью, т.е. он должен выбрать тот вариант инвестирования средств, в котором колебания прибыли будут меньшими. Из неоклассической теории риска следует, что верная прибыль всегда будет иметь большую полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что экономический риск в целом неприемлем.

Общераспространенной теорией экономического риска является неоклассическая с теми дополнениями, которые внес известный экономист Дж. М. Кейнс. Он впервые дал подробную классификацию экономических рисков, дополнив неоклассическую теорию фактором удовольствия. Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Дж. М. Кейнс считал недооценку склонности к азарту, часто встречающейся в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.

Экономический риск проявляется при принятии хозяйственных решений в условиях неопределенности и представляет совокупность экономических, политических, экологических, моральных и других последствий, которые могут произойти в результате осуществления этого решения.

Для раскрытия содержания экономического риска обычно используют термины «ситуация риска» и «осознание риска». Каждый индивидуум в процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация требует выбора нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления. Таким образом, необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием «ситуация риска». Если индивидуум при этом понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначает понятие осознания риска. Осознание подобной ситуации позволяет разрешить неопределенность путем принятия одного из вариантов решений.

Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и принятие решения на основе количественного и качественного анализа риска. Таким образом, сущность экономического риска предполагает принятие решений, отвечающих критериям оценки риска.

Наиболее удачным определением экономического риска является его трактовка как деятельности субъектов хозяйственной жизни, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах.

Риск-это всепроникающий феномен, то, что присуще всем рыночным субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:

-риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может состоять только лишь в его степени;

-полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.)

Само по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность предприятия, работающего в рыночных условиях, не является недостатком рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

Таким образом, можно обобщить, что в экономической теории под "риском" принято понимать вероятность потери рыночным субъектом части доходов в результате осуществления определённой производственной или финансовой деятельности. Такое понимание сущности риска, не является достаточно полным и должно быть дополнено тем, что риск представляет собой ситуативную характеристику деятельности любого рыночного субъекта, что является следствием неопределенности в его внутренней и внешней среде, и при его реализации для данного субъекта наступают неблагоприятные последствия. Такое понимание сущности риска является пониманием в широком смысле слова, т.е. любой рыночный субъект, будь-то независимый индивидуум либо предприятие, вынуждены работать в условиях риска.

Существуют три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу риска. При этом преобладает последняя — субъективно-объективная природа риска.

Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода — в этом его субъективная сторона. Помимо этого, она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентаций, принципов, установок и т.д.

Однако риск имеет и объективную сторону. Объективное существование риска обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается процессами, как субъективного характера, так и такими, существование которых, в конечном счете, не зависит от воли и сознания человека.[5]

Таким образом, основными источниками риска являются:

1) Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявления стихийных сил природы — землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные неприятные природные явления — мороз, гололед, град, гроза, засуха и др. могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных затрат.

2) Случайность. Вероятностная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, т.е. имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность однозначного предвидения наступления предполагаемого результата.

Весьма заметное и не всегда предсказуемое влияние на результаты предпринимательской деятельности оказывают:

-различного рода аварии — пожары, взрывы, отравления, выбросы атомных и тепловых электростанций и т.п.;

-выход из строя оборудования;

-несчастные случаи на транспорте, производстве и многое другое.

Как показывает практика, несмотря на принимаемые обществом меры, направленные на уменьшение вероятности их появления и снижение величины причиняемого ими ущерба, указанные выше случайные события остаются возможными, их не могут исключить самые дорогостоящие инженерно-технические меры.

3) Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов.

Проявление этого источника риска весьма многообразно от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и простого несовпадения интересов. В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление предпринимательской деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать негативное воздействие на результаты предпринимательской деятельности. Например, как показывают исследования, разные группы, участвующие в инновационном процессе, могут занимать различные, подчас противоположные позиции по отношению к своей роли к ней — инициативы, содействия, бездействия или противодействия. Позицию инициативы — разработчики, содействия — проектировщики, бездействия — пользователи. И, наконец, изготовители часто оказывают противодействие, т.к. перестройка технологических и др. процессов, требуемая нововведением, не всегда достаточным образом обеспечивается организационно-экономическими и техническими мероприятиями, соответствующими стимулами. Наличие коррумпированных структур в управленческом аппарате создает реальные возможности для яростного сопротивления, для появления особенно жестких форм противодействия, вплоть до покушения на жизнь и здоровье тех, кто пытается бороться с такими антиобщественными явлениями.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска.

4) На процесс воспроизводства неопределенности и риска оказывает воздействие вероятностный характер НТП. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.

5) Существование неопределенности связано также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

Процесс принятия решений предполагает наличие достаточно полной и правильной информации. Эта информация включает осведомленность: о наличии и величине спроса на товары и услуги, на капитал; о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов; о ценах, курсах, тарифах, дивидендах; о возможностях оборудования и новой техники; о позиции, образе действий и возможных решениях конкурентов и др. Однако на практике такая информация часто бывает разнородной, разнокачественной, неполной или искаженной.

Так, например, источником информации о производительности оборудования могут служить проектные, нормативные или фактические данные. Большинство из них являются укрупненными, усредненными, и между ними имеются значительные расхождения. Кроме того, многие компании намеренно искажают информацию для того, чтобы ввести в заблуждение конкурентов.

Таким образом, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше риск наступления отрицательных последствий такого решения.

6) К источникам, способствующими возникновению неопределенности и риска, относятся также:

-ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений;

-невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания;

-относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

Элементы риска и неопределенности в хозяйственную деятельность вносят также:

-необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития;

-несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма: планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений.[2]

2. Практическое задание

(состоит в выработке рекомендаций по способам минимизации основных видов рисков компании).

	Виды риска	Способ минимизации	Рекомендации
Производственные
1.	Неоптимальное распределение ресурсов	Снижение через предупредительные мероприятия	Предварительное планирование и контроль за распределением ресурсов предприятия
2.	Ошибки менеджеров	Снижение ...	Подбор опытного, квалифицированного персонала.
3.	Недовольство работников	Снижение ...	Предоставление условий труда, соц пакета, премиального фонда.
4.	Пожар, стихийные бедствия	Передача страховщику	Предупредительные меры по технике безопасности. Страхование.
5.	Дорожно-транспортные происшествия	Передача ...	Предупредительные меры по технике безопасности. Страхование.
6.	Уничтожение или порча груза при транспортировке	Передача ...	Передача ответственности за сохранность груза во время транспортировки перевозчику. Страхование груза.
7.	Потери от небрежности работников	Передача ...	Четкое функциональное распределение. Индивидуальная, коллективная материальная ответственность.
8.	Материальный или моральный ущерб из-за нечестности служащих	Передача ...	Индивидуальная, коллективная материальная ответственность. Введение на предприятии СБ.
9.	Ущерб из-за невыполнения своих обязанностей работником или группой работников	Передача ...	Иерархическая организационная структура предприятия. Четкое функциональное распределение. Индивидуальная, коллективная материальная ответственность.
10.	Приостановка деловой активности	Передача ...	Страхование.
11.	Смерть или заболевание руководителя или ключевого работника	Передача ...	Планирование и функционирование систем организации независимыми от конкретных работников. Развитие системы обучения на предприятии.
Финансовые
1.	Неправильное соотношение показателей финансовой деятельности	Снижение ...	Периодический анализ финансовой отчетности и своевременная корректировка деятельности организации.
2.	Пассивность капиталов или чрезмерно высокая их концентрация	Снижение ...	Страхование.
3.	Невозможность погашения кредитных средств	Передача ...	Страхование кредитов.
4.	Увеличение процента налогообложения	Передача ...	Страхование финансовых рисков.
5.	Не выполнение договорных обязательств	Передача ...	Страхование финансовых рисков.
Инвестиционные
1.	Не возврат инвестированных средств	Передача ...	Получение контрольного пакета организации с целью возможности влияния на ее деятельность. Диверсификация инвестируемых средств.
2.	Понижение депозитных ставок	Передача ...	Страхование финансовых рисков.
3.	Некачественный инвестиционный проект	Снижение ...	Доинвестиционный анализ проекта у специалистов.
Рыночные
1.	Экономические колебания и изменения спроса	Снижение ...	Постоянный мониторинг экономической ситуации на рынке, маркетинговые исследования ситуации на рынке для выявления соответствующих тенденций.
2.	Действия конкурентов	Снижение ...	Тщательное планирование маркетинговой стратегии организации. Использование тактического преимущества организации для стратегического планирования деятельности.
3.	Изменение цен и уровня прибыли	Снижение ...	В случае роста уровня прибыли необходим план распределения финансовых ресурсов, в случае снижения, - расширение рынков сбыта,
4.	Неправильно выбранный проект (вид деятельности)		Передача руководства проектом наемному управляющему.
Политические
1.	Политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса	Снижение ...	Перевод данного бизнеса в страну с подходящим политическим климатом.

Литература

1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. – 112 с.
2. Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
3. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 239 с.
4. Балдин К.В. Риск-менеджмент: Учебное пособие/К.В. Балдин. – М.: Эксмо, 2006. 368 с.
5. Кошечкин С.А., Дмитриев М.Н. Количественный анализ риска инвестиционных проектов. – Режим доступа: http:// www.koshechkin.narod.ru/

Сущность и причины возникновения экономического риска