Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности

Минский филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)»	Минский филиал МЭСИ
Кафедра Бухгалтерского учета и финансов Контрольная работа по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»
Вариант 3.
Студент
		Ф.И.О., № зачетки		подпись		Дата
Руководитель
		Ф.И.О.		подпись		Дата
Зарегистрировано на кафедре
		Ф.И.О.		Подпись		Дата
Минск 2009 г.

Содержание

Теоретический вопрос_______________________________________________________3

Практическое задание_______________________________________________________6

Литература________________________________________________________________ 11

.

Теоретический вопрос.

Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности.

Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

АП = П1 - П0, где

АП - изменение прибыли;

П1 - прибыль отчетного периода;

П0 - прибыль базисного периода.

2. Темп роста:

Темп_роста = Пх100%

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %):

Уровень каждого показателя к выручке от реализации = П х100%

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:

АУ = УП1 - УП0 (уровень отчетного периода - уровень базисного периода)

5. Проводим факторный анализ:

На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

ПЧ = В - С - КР - УР + %пол - %улп + ДрД + ПрОД - ПрОР + ВнД - ВнР - н /п + ЧД - ЧР =УХ

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения прибыли (DР) от реализации продукции:

DР = Р1 - Р0, где

Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

DР1 = Np1 - Np1,0 = p1q1 - p0q1, где

Np1 = p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (DР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

DP2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1), где

Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S1,0 / S0, где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (DР3):

DР3 = Р0 (К2 - К1), где

К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = N1,0/N0, где

N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (DР4):

DР4 = S1,0 - S1, где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DР5):

DР5 = S0К2 - S1,0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (DР7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

DР = Р1 - Р0 = DР1 + DР2 + DР3 + DР4 + DР5 + DР6 + DР7, где

DР - общее изменение прибыли.

Практическое задание.

Cравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 1).

Таблица 1. Аналитическая таблица состава и движения дебиторской задолженности.

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
Дебиторская задолженность	982	100	241	100	24,5
Долгосрочная задолженность - всего	1	0,1	0,0	0,0	0,0
В том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные)	1	0,1	0,0	0,0	0,0
Краткосрочная задолженность - всего	981	99,9	241	100,0	24,6
В том числе расчеты с покупателями и заказчиками	847	86,3	184	76,3	21,7
расчеты с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные, предоплата)	111	11,3	9	3,7	8,1
прочие дебиторы	2	0,2	5	2,1	250,0
прочая дебиторская задолженность	21	2,1	35	14,5	166,7

Данные таблицы 1 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 75,5%. Полностью погашена доля долгосрочной задолженности. Краткосрочная задолженность снизилась на 75,4%.

Мы видим, что увеличился остаток прочей дебиторской задолженности и задолженности от прочих дебиторов на 66,7% и 150% соответственно. Но так как удельный вес данных задолженностей на начало периода составлял 2,1% и 0,2% можно сделать вывод, - организации удалось добиться погашения основной части долгов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 8,03 оборота, а средний срок погашения составил 45 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

4911 : 611,5 = 8,03

2. Средняя дебиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(982+241)/2 = 611,5

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/8,03 = 45

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Таблица 2. Аналитическая таблица состава и движения кредиторской задолженности.

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Темп роста остатка, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
Кредиторская задолженность	984	100	262	100	26,6
Долгосрочная задолженность - всего	0	0	0	0	0,0
Краткосрочная задолженность - всего	984	100	262	100	26,6
В том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	554	56,3	121	46,2	21,8
авансы, полученные под строительство	284	28,9	0,0	0,0	0,0
расчеты по оплате труда	78	7,9	85	32,4	109,0
расчеты по налогам и сборам	44	4,5	22	8,4	50,0
по социальному страхованию и обеспечению	21	2,1	27	10,3	128,6
Прочие дебиторы	3	0,3	7	2,7	233,3

Составляем аналитическую таблицу (таблица 2), из которой видно, что организации удалось снизить кредиторскую задолженность на 73,4%. Причем основное снижение достигнуто за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками – 78,2% и расчетам по авансам, полученным под строительство (28,9% на начало года) в размере 284 млн. руб., а также по расчетам по налогам и сборам – 50%.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году составляла 7,88 оборота, а средний срок погашения составил 46 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя кредиторская задолженность)

4911 : 623 = 7,88

2. Средняя кредиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(984+262)/2 = 623

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/7,88 = 46

Таблица 3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Темп роста, %	26,6	24,5
Оборачиваемость, в оборотах	7,88	8,03
Оборачиваемость, в днях	46	45

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3) позволяет сделать следующий вывод: в организации сумма кредиторской задолженности примерно равна сумме дебиторской задолженности также как и темпы их снижения.

Высокая оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности говорит о стремлении руководства организации к снижению в структуре баланса присутствие дебиторской и кредиторской задолженности. Что, в свою очередь, приведёт к хорошим показателям платежеспособности организации.

Анализ отчета о движении денежных средств.

Таблица 4. Анализ отчета о движении денежных средств.

Наименование показателей		Сумма всего	В том числе	Относительные величины
	Код строки		по текущей	по инвестиционной	по финансовой	Всего	по текущей	по инвестиционной	по финансовой	по текущей	по инвестиционной	по финансовой
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Остаток денежных средств на начало года	10	130	X	X	X
Поступило денежных средств - всего	20	3 412	3 051	361		100,00	89,42	10,58	0,00	100,00	100,00	100,00
В том числе:
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	30	115	115	X	X	3,37	х	х	х	3,77	х	х
доходы от реализации внеоборотных активов	40		X		X	х	х	х	х	х	0,00	х
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	50	361	-	361	-	10,58	х	х	х	х	100,00	х
доходы от операций с ценными бумагами	60	-	-	-	-	х	х	х	х	х	х	х
доходы от операций с иностранной валютой	70			X	-	х	х	х	х	0,00	х	х
государственная помощь, целевое финансирование	80	-	-	-	-	х	х	х	х	х	х	х
поступления на строительство, включая долевое строительство	90	-	-	-	X	х	х	х	х	х	х	х
суммы полученных кредитов	100	1 079	1 079	-	-	31,62	х	х	х	35,37	х	х
суммы полученных процентов по предоставленным займам	110	-	X	X	-	х	х	х	х	х	х	х
полученные дивиденды, доходы	120	-	X	X		х	х	х	х	х	х	0,00
полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам	130	-	X	X		х	х	х	х	х	х	0,00
прочие поступления	140	1 857	1 857	-	-	54,43	х	х	х	60,87	х	х
Направлено денежных средств - всего	150	3 509	3 459	50	-	100,00	98,58	1,42	0,00	100,00	100,00	100,00
В том числе:
на оплату приобретенных активов, работ, услуг	160	899	899	X	X	25,62	х	х	х	25,99	х	х
расходы по выбытию внеоборотных активов	170	-	X		X	х	х	х	х	х	0,00	х
расходы по аренде, лизингу	180	50		50	-	1,42	х	х	х	0,00	100,00	х
расходы от операций с ценными бумагами	190	-	-	X	-	х	х	х	х	х	х	х
расходы от операций с иностранной валютой	200			X	-	х	х	х	х	0,00	х	х
использовано средств государственной помощи и целевого финансирования	210	-	-	-	-	х	х	х	х	х	х	х
использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство	220	-	-	-	X	х	х	х	х	х	х	х
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	230	175	175	-	-	4,99	х	х	х	5,06	х	х
уплачены дивиденды, доходы	240	-	X	X	-	х	х	х	х	х	х	х
предоставлены займы	250	-	X	X		х	х	х	х	х	х	х
зачислено на депозитные счета	260	-	-	-		х	х	х	х	х	х	х
расходы по оплате труда	270	1 202	1 202	-	-	34,25	х	х	х	34,75	х	х
расчеты с персоналом	280			-	-	х	х	х	х	0,00	х	х
расчеты по налогам и сборам	290	877	877	-	-	24,99	х	х	х	25,35	х	х
прочие выплаты	300	306	306	-	-	8,72	х	х	х	8,85	х	х
Остаток денежных средств на конец года - всего	310	33	X	X	X

Отчет о движении денежных средств дополняем расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности

В колонках 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 3412 млн. руб. Из них

89,42% приходится на текущую деятельность,10,58% - на инвестиционную и 0% - на финансовую.

Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 3509 млн. руб. Из них 98,58% - это средства приходящиеся на текущую деятельность, 1,42% - по инвестиционной деятельности и 0% - финансовая деятельность. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на прочие поступления – 54,43% и суммы полученных кредитов – 31,62%, 10,58% приходится на доходы от сдачи активов в аренду, лизинг. А вот на выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг приходится только 3,37%.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 97 млн. руб. для обеспечения финансовой стабильности должно быть наоборот.

Литература

1) Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. /Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. –М., 2002.-155с.

2) Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.:Питер, 2003. – 256с.

3) Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа.-СПб.:"Издательский дом Герда", 2002.-176с.

4) Антикризисное управление предприятием / В.П.Ельсуков, В.С.Каменков, Б.И.Конанов, А.И.Мирониченко. – Мн.:»Аверсэв», 2003. – 574с.

5) www.market-pages.ru

Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности