Оценка финансового состояния ООО «Ломоватка – Лес»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. 5 ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС» 14
АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС»
Анализ экономического состояния предприятия 17
Анализ финансового состояния предприятия 24
ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС» ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ 37
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ.

В настоящее время пoвышaется сaмoстoятельнoсть пpедпpиятий, их экoнoмическaя и юpидическaя oтветственнoсть. Резкo возрастают знaчения финaнсoвoй устoйчивoсти и субъектoв хoзяйствoвaния. Все этo знaчительнo увеличивaет poль aнaлизa их финaнсoвoгo сoстoяния, нaличия, paзмещения и испoльзoвaния денежных сpедств.

Опpеделение гpaниц финaнсoвoй устoйчивoсти пpедпpиятий oтнoсится к числу нaибoлее вaжных экoнoмических пpoблем, пoскoльку недoстaтoчнaя финaнсoвaя устoйчивoсть мoжет пpивести к oтсутствию у пpедпpиятий сpедств для пpoизвoдствa, их плaтежеспoсoбнoсти и, в кoнечнoм счете, к бaнкpoтству. Актуальность темы связана с тем, что финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. В современных условиях правильное определение финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния.

Пpедпpиятия несут пoлную мaтеpиaльную oтветственнoсть зa свoи действия. Этo oпpеделяет дpугую oсoбеннoсть финaнсoвoгo упpaвления: тpебуется глубoкий aнaлиз финaнсoвoгo сoстoяния не тoлькo свoегo пpедпpиятия, нo и пpедпpиятий кoнкуpентoв и делoвых пapтнеpoв. Анaлиз пpoвoдится для тoгo, чтoбы oценить финaнсoвoе сoстoяние пpедпpиятия, a тaкже, чтoбы пoстoяннo пpoвoдить paбoту, нaпpaвленную нa егo улучшение. Анaлиз финaнсoвoгo сoстoяния пoкaзывaет, пo кaким кoнкpетным нaпpaвлениям нaдo вести эту paбoту. В сooтветствии с этим, pезультaты aнaлизa дaют oтвет нa вoпpoс, кaкoвы вaжнейшие спoсoбы улучшения финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия в кoнкpетный пеpиoд егo деятельнoсти.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния проводится по данным бухгалтерского баланса, который показывает итоги деятельности предприятия.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

Целью дипломной работы является оценка финансового состояния ОАО «Ротор» на основании бухгалтерской отчетности, выявление основных недостатков в финансовой деятельности, нахождение путей улучшения финансового положения предприятия.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1) Предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

2) Пpедстaвить opгaнизaциoннo-экoнoмическую хapaктеpистику и oценить имущественнoе пoлoжение ООО «Ломоватка - Лес»

3) Пpoaнaлизиpoвaть финaнсoвую устoйчивoсть ООО « Ломоватка –Лес»

4) Оценить ликвиднoсть и плaтежеспoсoбнoсть, пpoaнaлизиpoвaть пpибыль и pентaбельнoсть ООО «Ломоватка - Лес».

5) Расчет коэффициентов деловой активности;

6) Разpaбoтaть меpoпpиятия пo улучшению эффективнoсти финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия ООО «Ломоватка-Лес».

Основными методами послужили метод сравнения, вертикальный и горизонтальный анализ, метод коэффициентов и другие.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили учебники российских ученых экономистов и финансистов, таких как: В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие. Были использованы данные годовой бухгалтерской отчетности ООО «Ломоватка- Лес» за 2011, 2012 и 2013 годы, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и приложения к балансу (пояснительные записки).

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности объектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовая система предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент деятельности.

А.Д. Шеремет и М.И. Баканов отмечают, что «Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет».

Исходя из содержания определения финансового состояния, данного М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в следующем:

- рациональности структуры активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников;

- эффективности использования имущества и рентабельности продукции;

- степени его финансовой устойчивости;

- уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

Несколько иную позицию по раскрытию сущности финансового состояния предприятия, финансовой устойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая . Она справедливо пишет, что финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Затем Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Наряду с этим подчеркивается, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают указанные выше авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении таких понятий, как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается следующим ниже определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния предприятия.

Более последовательную позицию по этому вопросу занимает В.В. Ковалев . По его мнению, финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а также возможностями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценку финансовой устойчивости предприятия как составную часть оценки финансового состояния предприятия.

Исходя из изложенного выше, можно сделать вывод, что указанные авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Родоначальником систематизированного экономического анализа считают Жака Савари (1622— 1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. В конце XIX — начале XX века появилось течение в учете — балансоведение. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX века [10].

М.И. Баканов и А.Д. Шеремет выделяют следующие основные методы, применяемые при оценке финансового состояния: горизонтальный - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода; вертикальный - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом; трендовый - анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики. Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др. Всех пользователей результатов анализа финансового состояния предприятия можно разделить на «внутренних» и «внешних». К внутренним пользователям относятся руководство предприятия, его персонал и собственники (учредители, акционеры). Внешними пользователями могут выступать партнеры по бизнесу (поставщики и покупатели), инвесторы, кредиторы и государственные структуры. Поэтому различают внутренний и внешний анализ финансового состояния.

Хотя в экономической практике внутренний и внешний анализ зачастую осуществляются параллельно и пересекаются, можно сформулировать имеющиеся между ними различия. Внутренний анализ проводится финансово-экономическими службами предприятия, аудиторами и консультантами, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния данного предприятия. Его цель заключается в установлении запланированного поступления денежных средств, рационального расходования средств на производственные нужды, размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, ускорить оборачиваемость средств, максимизировать величину прибыли от продаж, исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материально-технических и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой официальной бухгалтерской отчетности. Целью внешнего анализа является установление возможностей выгодного вложения средств, потерь, максимизации прибыли.

Финансовое состояние предприятий во многом зависит от правильной организации финансовой работы на предприятии, от состояния финансового планирования. Существующая практика свидетельствует о том, что одной из главных причин тяжелого финансового состояния является отсутствие должного финансового планирования.

Углубленный анализ финансового состояния предприятия проводится в следующей последовательности. На его первом этапе осуществляется анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него. На втором этапе проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций ее ликвидности. Одновременно дается оценка влияния структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия. На третьем этапе определяется степень финансовой устойчивости предприятия по таким критериям, как его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации. На четвертом этапе определяется эффективность использования имущества предприятия, рентабельность и конкурентоспособность продукции. На заключительном этапе анализа обосновывается целесообразность разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия .

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платёжеспособность. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет. Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Финансовое состояние - экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов. Оценка финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу, возможности его дальнейшего развития. При этом структура стоимости имущества показывает, с какой степенью рациональности распределены средства (источники имущества) между вне оборотными и оборотными активами, в том числе по их основным статьям, таким, как основные средства, капитальные вложения (вложения во вне оборотные активы), нематериальные активы, производственные запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и др. Структура средств и источников формирования имущества (собственного и заемного капитала) показывает соотношение между собственными и заемными средствами, возможность капитализации прибыли, степень финансовой независимости предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовая устойчивость есть не что иное как надёжно гарантированная платёжеспособность предприятия во времени с соблюдением финансового равновесия между собственными и заёмными финансовыми средствами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Таким образом, главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Платёжеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Платёжеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатёжеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе такое предприятие может быть признано в судебном порядке банкротом. Но платёжеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платёжеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени. Если платёжеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние, и свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Информационное обеспечение финансового анализа.

Результаты и качество анализа финансового состояния организации во многом определяется доступностью и качеством информационной базы. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

а) подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

б) изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

в) установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

г) разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Основным источником информации для анализа финансового состояния является форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков вне оборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

Следующей формой бухгалтерской отчетности, которая главным образом используется для оценки динамики финансовых результатов деятельности организации, является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек обращения.

В качестве дополнительной информации для проведения анализа выступают:

а) форма №3 «Отчет об изменениях капитала» (предоставляет информацию о формировании и расходовании собственных средств и фондов предприятия);

б) форма №4 «Отчет о движении денежных средств» (отражается поступление и расходование денежных средств);

в) форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (отражает состав и движение дебиторской и кредиторской задолженности, состав нематериальных активов и основных средств по первоначальной стоимости, сумму начисленного по ним износа, состав затрат по основным экономическим элементам, социальные показатели).

В перечисленных формах отчетности приводятся:

а) показатели на начало или конец анализируемого периода, по которым рассчитываются:

1) «моментные» показатели на определенную дату, позволяющие оценить значения конкретных показателей финансового состояния на эту дату;

2) темповые показатели роста, позволяющие оценить изменения показателей финансового состояния в динамике.

б) показатели итогового характера, отражающие результат деятельности предприятия за анализируемый период времени (выручка, себестоимость, прибыль и т.п.).

Объективную оценку финансового состояния организации позволяет дать только одновременное изучение моментных, темповых и итоговых показателей. Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин. «Чтение» баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.

Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, то есть показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным - отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.

Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.

В работе рассмотрены основные действующие методики анализа финансового состояния предприятия, выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход представляется несколько упрощенным, а данные, полученные на его основе, не вполне корректными, поскольку информация бухгалтерского баланса дает весьма приблизительную характеристику финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчетность, в том числе баланс, составляется с определенной периодичностью и является "фотографией" состояния на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его основе показатели также приблизительно характеризуют финансовое состояние предприятия. Кроме того, "информация" баланса представляет не "качество" имущества предприятия, а лишь его стоимостную оценку. Все вышеперечисленное может существенно затруднить управление эффективностью производства и даже направить его в неправильное русло.

3. ПРОИЗВОДСТВЕННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО « ЛОМОВАТКА-ЛЕС»

Коммерческая организация общество с ограниченной ответственностью «Ломоватка-Лес» создана в соответствии с решением от 12.09.2002 года общего собрания участников общества. О создании ООО «Ломоватка-Лес» внесена запись в Единый государственный реестр за № 1023502690430 в МРИ МНС РФ №10 по Вологодской области.

Местонахождение предприятия: Вологодская область, Великоустюгский район, п Ломоватка, ул. Железнодорожная, д 28

Основной целью деятельности общества является получение прибыли, основными видами деятельности – лесозаготовка и лесопиление, дополнительными видами деятельности - добыча полезных ископаемых, посредническая деятельность, маркетинговые услуги.

Форма собственности – частная.

Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью.

Органы управления: Единоличный участник Общества; Генеральный директор; Исполнительный директор. Участник принимает решения единолично.

ДАННЫЕ О ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА.

Основными целями Общества являются участие в формировании товарного рынка, удовлетворение потребностей граждан, предприятий и организаций в товарах, услугах и получение прибыли. Основная деятельность Общества - заготовка, вывозка, разделка лесопродукции, отгрузка на внешний и внутренний рынок.

КАДРЫ.

Получение средне профессионального образования – 1 человек ( заочная форма обучения); Высшее профессиональное – 1 человек ( заочная форма обучения). Общая численность - 497 человек (Принято 583 человек, уволено – 613 человек (Из них: по собственному желанию – 107 человек, за прогулы – 54 человек , по сокращению - 3 человека)). Повышение квалификации прошли – 9 человек

Великоустюгская автошкола РОСТО:

Водители категории «В», «С» - 5 чел, категория «Е» - 2 человека

п. Октябрьский, ГПТУ№4 категория «Д» - 2 человек

ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ.

Предприятие работает по договору комиссии с Холдинговой компанией «Вологодские лесопромышленники», по договору с ООО «Харовсклеспром» и ООО «ПКП Титан». Рынок сбыта охватывает Ленинградскую, Архангельскую, Вологодскую, Новгородскую, Калужскую области, республику Коми и республику Карелия. Поставки на экспорт производятся по контрактам ХК «Вологодские лесопромышленники» на Украину (фанерное сырье березовое) и Финляндию (баланс берёзовый). Общество ведет заготовку древесины в лесных делянках на основании заключенного договора аренды. Реализация лесопродукции происходит железнодорожным транспортом. Общество работает на арендованных основных средствах и собственных средствах. В собственности имеет 2 лесозаготовительных комплекса, 15 автомобилей на вывозке леса, ремонтную базу, краны ККС для погрузки в вагоны МПС.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС» ЗА 2013г.

Наименование показателей	Един. измер.	Факт 2012 г	План 2013 г	Факт 2013 г	отклонение факта 2013г к факту 2012 г
					абсолютное	процент
Заготовка древесины	м3	255923	295500	297394	+41471	116.2
Вывозка древесины	м3	252791	313500	271973	+19182	107.6
Разделка древесины	м3	252365	312500	271918	+19553	107.7
В т. ч. деловая	м3	235422	293969	258395	+22973	109.8

Заготовка древесины перевыполнена в сравнении с фактом предыдущего года на 41471 м3 или на 116,2%. Вывозка древесины перевыполнена на 19182м3 или на 107,6%,деловая древесина перевыполнена на 22973м3 или на 109,8%.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ.

Доходов, расходов и обязательств, выявленных после составления годовой отчетности, но до ее представления, и существенно повлиявших на оценку имущественного и финансового положения общества, не было.

УСЛОВНЫЕ ФАКТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В соответствии с ПБУ-8/01, утвержденного приказом Минфина России от 28.11.2001 года № 96н, условным фактом хозяйственной деятельности является имеющий место по состоянию на отчетную дату факт хозяйственной деятельности, в отношении последствий которого и вероятности их возникновения в будущем существует неопределенность таких фактов, у общества не выявлено.

ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕКРАЩЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Порядок отражения в учете прекращение деятельности определен ПБУ-16/02. Прекращение какой-либо деятельности в организации не планируется.

ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ.

ПБУ-12/2000 принимается организацией при составлении сводной бухгалтерской отчетности. Общество «Ломоватка-Лес» не имеет дочерних и зависимых обществ, соответственно нет такой отчетности.

ИНФОРМАЦИЯ ОБ УЧАСТИИ В СОВМЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Общество не участвует в совместной деятельности.

Исполнительный директор

ООО «Ломоватка-Лес» НМ Валов

Главный бухгалтер В.В.Уланова

Юридический адрес: Вологодская область, Великоустюгский район , поселок Ломоватка, ИНН общества – 3526016714, КПП – 352601001, ОКВЭД 02.01.1, ОКПО 01642657

4. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС»

4.1 Анализ экономического состояния предприятия

Коммерческая организация в форме хозяйственного общества «Ломоватка-Лес», является обществом с ограниченной
ответственностью, созданным по решению учредителя для осуществления
производственной и хозяйственной деятельности.

Далее перейдем к характеристике размера предприятия, для чего проанализируем показатели: выручка от выполнения работ (оказания услуг), среднегодовая численность работников и среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Показатели, характеризующие размер предприятия в динамике за период с 2011-2013 гг. представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Показатели, характеризующие размер ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Показатель	Год	Изменение 2013/2011, %
	2011	2012	2013
Выручка от выполнения работ (оказания услуг), тыс. руб.	35349	95705	1157054	3273,23
Среднегодовая численность работников, чел.	90	162	298	331,11
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	15043	24732	99494	661,40

По величине показателей представленных в таблице 1.1 можно сделать вывод, что ООО «Ломоватка-Лес» является крупным предприятием. За анализируемый период выручка от реализации возросла в 33 раза, что произошло по причине увеличения объема реализации, выполнения услуг и цен на продукцию и услуги.

Стоимость основных производственных фондов с каждым годом увеличивается, что связано с приобретением нового оборудования для производства. Наблюдается рост среднесписочной численности работников, что при одновременном увеличении объемов выполненных работ (оказанных услуг), свидетельствует об увеличении размеров бизнеса.

Чтобы оценить экономическое положение предприятия, проанализируем основные показатели деятельности организации за 2011-2013 гг. на основании Отчета о прибылях и убытках (Приложение 1). Результаты анализа представим в таблице 1.2.

Таблица 1.2 Основные экономические показатели деятельности ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Показатели	Год	Изменение 2013 г. к 2011 г.
	2011	2012	2013	+, -	%
Выручка от продажи продукции (выполнения работ), тыс. руб.	35349	95705	1157054	1121705	3273,23
Полная себестоимость проданной продукции (выполненных работ), тыс. руб.	32601	94608	1127044	1094443	3457,08
Прибыль (убыток) от продажи проданной продукции (выполненных работ), тыс. руб.	2748	1097	30010	27262	1092,07
Чистая прибыль, тыс. руб.	390	380	31003	30613	7949,49
Рентабельность (убыточность) основной деятельности, %	8,43	1,17	2,67	-5,76	-

Финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период значительно улучшились. За анализируемый период ООО «Ломоватка-Лес» была получена прибыль в размере 30010 тыс. руб., что почти в 11 раз превышает данный показатель за 2011 год. Это можно объяснить превышением на протяжении данного периода времени выручки от реализации над полной себестоимостью.

За 2013 год получена чистая прибыль в размере 31003 тыс. руб., что положительно характеризует работу всего предприятия.

Более важным показателем для оценки эффективности деятельности является рентабельность производства, показывающая, сколько прибыли получено на каждый рубль затрат. В результате опережающего роста величины прибыли деятельность предприятия оказалась рентабельной на 2013 год. Таким образом, ООО «Ломоватка-Лес» за анализируемый период добилось повышения эффективности своей деятельности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие уменьшение финансовых результатов, т.е. снижение прибыли. Проведем анализ формирования чистой прибыли в ООО «Ломоватка-Лес» за 2012-2013 гг. в таблице 1.3.

Таблица 1.3 Анализ формирования чистой прибыли в ООО «Ломоватка-Лес» за 2012-2013 гг.

Наименование показателя, тыс. руб.	Годы	Изменения (+,–), тыс. руб.	Удельный вес в выручке, %	Изменения удельного веса, %
	2012	2013		2012 год	2013 год
Выручка (нетто) от продажи продукции, работ и услуг	95705	1157054	1061349	100,0	100,0	-
Себестоимость проданной продукции	94132	1099385	1005253	98,36	95,02	-3,34
Валовая прибыль	1573	57669	56096	1,64	4,98	3,34
Коммерческие расходы	476	27659	27183	0,50	2,39	1,89
Управленческие расходы	-	-				0,00
Прибыль (убыток) от продаж	1097	30010	28913	1,15	2,59	1,45
Проценты к получению		33	33	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	1976	5842	3866	2,06	0,50	-1,56
Прочие доходы	3725	14935	11210	3,89	1,29	-2,60
Прочие расходы	2445	6485	4040	2,55	0,56	-1,99
Прибыль (убыток) до налогообложения	401	32651	32250	0,42	2,82	2,40
Текущий налог на прибыль	21	1648	1627	0,02	0,14	0,12
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	380	31003	30623	0,40	2,68	2,28

Выручка в отчетном году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 1061349 тыс. руб., в то же время себестоимость проданной продукции, работ и услуг - 1005253 тыс. руб., но все же полученная выручка от реализации превышает себестоимость. Поэтому валовая прибыль положительная и равна в отчетном году 57669 тыс. руб.

За анализируемый период произошло увеличение каждого показателя прибыли. Так, валовая прибыль выросла на 56096 тыс. руб., прибыль от продаж – на 28913 тыс. руб., прибыль до налогообложения - на 32250 тыс. руб., чистая прибыль – на 30623 тыс. руб.

Далее определим влияние факторов, воздействующих на прибыль продаж отчетного периода по данным таблицы 1.3. Для проведения факторного анализа прибыли от продаж будем использовать ниже представленные формулы.

Вначале рассчитаем влияние выручки на прибыль от продаж по формуле (1):

, (1)

где - выручка отчетного года, тыс. руб.;

- выручка базисного года, тыс. руб.;

- удельный вес прибыли в выручке от продаж базисного года, %.

Расчет: тыс. руб.

Далее оценим влияние изменения уровня себестоимости на прибыль организации по формуле (2):

, (2)

где - удельный вес себестоимости в выручке от продаж базисного и отчетного года соответственно.

Расчет: = 38646 тыс. руб.

Оценка влияния изменения уровня коммерческих расходов на прибыль организации по формуле (3):

, (3)

где - удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж базисного и отчетного года соответственно.

Расчет: тыс. руб.

Рассчитаем общее изменение прибыли от продаж (П) по формуле (4):

, (4)

где - прибыль от продаж отчетного и базисного года соответственно.

Расчет: 30010-1097 = 28913 или 28913 = 12206 + 38646+(-21939)

Таким образом, общее изменение прибыли от продаж составило 28913 тыс. руб. Рост выручки от реализации привел к увеличению прибыли от продаж на 12206 тыс. руб., снижение удельного веса себестоимости в выручке - на 38646 тыс. руб. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказал рост коммерческих расходов.

Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Результаты расчета уровня обеспеченности ими и эффективность их использования в ООО «Ломоватка-Лес» представим в таблице 1.4.

Ежегодный рост фондовооруженности труда говорит об увеличении обеспеченности предприятия основными средствами. Так в отчетном году на 1 работника предприятия приходилось 333,87 тыс. руб. основных средств. Растет и техническая вооруженность труда.

Таблица 1.4 Анализ показателей обеспеченности и эффективности использования основных средств ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Показатели	Год	Изменение 2013г. к 2011 г.
	2011	2012	2013	+, -	%
Выручка от продажи продукции (выполнения работ), тыс. руб.	35349	95705	1157054	1121705	3273,23
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. Ф	15043	24732	99494	84451	661,40
в том числе активная часть, тыс. руб.	11041	22451	94512	83471	856,01
Среднегодовая численность работников, чел.	90	162	298	208	331,11
Фондовооруженность труда, тыс. руб.	167,14	152,67	333,87	166,73	199,75
Техническая вооруженность труда, тыс. руб.	122,68	138,59	317,15	194,47	258,52
Фондоотдача, тыс. руб. ФО	2,349	3,869	11,629	9,28	495,06
Фондоемкость, тыс. руб.	0,425	0,258	0,086	-0,339	20,24

Фондоотдача увеличивается, т.е. на 1 руб. основных средств приходится все больше выручки; основные фонды с каждым годом все более эффективно используются. Фондоемкость – противоположный показатель. Деятельность организации является не фондоемкой.

Общий объем продаж в 2013 году по сравнению с прошлым увеличился на 1061349 тыс. руб., в том числе за счет:

1) увеличения объема основных фондов:

В (Ф)=(Ф1-Ф0)*ФО0=(99494-24732)*3,869 = 289254 тыс. руб.

2) увеличения эффективности использования основных фондов:

В(ФО)=(ФО1-ФО0)*Ф1=(11,629-3,869)*99494= 772095 тыс.руб.

Таким образом, приобретение нового оборудования в ООО «Ломоватка-Лес» способствовало увеличению объема продаж на 298254 тыс. руб., при этом рост эффективности использования основных средств на предприятии привело к его увеличению на 772095 тыс. руб.

Для оценки эффективности работы предприятия проанализируем показатели производительности труда ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 года (таблица 1.5).

Темп роста производительности труда должен превышать темп роста фонда заработной платы, как видно из таблицы 1.5 в ООО «Ломоватка-Лес» это соотношение соблюдается, что оценивается положительно. Следовательно, фонд заработной платы расходуется рационально. Производительность труда увеличивается в отчетном году по сравнению с 2011 годом почти в 10 раз, а годовой фонд оплаты труда - в 5 раз. Рост производительности труда связан с увеличением численности работников, с повышением качества труда, с применением более эффективной и производительной техники.

Таблица 1.5 Анализ показателей производительности труда в ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Показатели	Год	Изменение 2013 г. к 2011 г.
	2011	2012	2013	+, -	%
Выручка от продажи продукции (выполнения работ), тыс. руб.	35349	95705	1157054	1121705	3273,23
Среднегодовая численность работников, чел.	90	162	298	208	331,11
Производительность труда 1 работника, тыс. руб./чел.	392,77	590,77	3882,73	3489,96	988,55
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	862398	1831569	3947096	3084698	457,69
Среднемесячный фонд оплаты труда 1 работника, руб.	9582,20	11305,98	13245,29	3663,09	138,23

Важнейшим показателем экономической эффективности производства является себестоимость продукции. Себестоимость — все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство продукции. Проанализируем структуру затрат, связанных с производством продукции на предприятии. Результаты анализа представим в таблице 1.6. Для большей наглядности структуру затрат на основное производство представим графически (рисунок 1).

Таблица 1.6 - Анализ структуры затрат по элементам на основное производство в ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Элемент затрат	2011	2012	2013	Изменение 2013г. к 2011 г., +, -
	сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Материальные затраты	20291	59,61	51807	54,11	628646	54,64	608355
Затраты на оплату труда	7445	21,87	23859	24,92	267612	23,26	260167
Отчисления на социальные нужды	953	2,80	2987	3,12	34286	2,98	33333
Амортизация	2716	7,98	10177	10,63	129779	11,28	127063
Прочие затраты	2635	7,74	6922	7,23	90086	7,83	87451
Итого затрат	34040	100,00	95752	100,00	1150409	100,00	1116369

Рис. 1. Структура затрат по элементам на основное производство в ООО «Ломоватка-Лес» в 2013 году

Приведенная фактическая структура затрат позволяет сделать вывод о том, что производство продукции в ООО «Ломоватка-Лес» является материалоемким, так как материальные затраты занимают наибольший удельный вес в общих затратах (54,64 % в 2013 году).

Растет и такой элемент затрат, как «Затраты на оплату труда». Соответственно, увеличился удельный вес в структуре затрат и отчислений на социальные нужды.

За счет ежегодного ввода в эксплуатацию объектов основных средств на предприятии растет такой элемент затрат, как амортизация – в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 127063 тыс. руб. На предприятии растет и такой элемент затрат, как прочие затраты (затраты на страхование, лизинговые платежи).

Характеристику предприятия продолжим анализом его финансового состояния.

4.2 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Анализ финансового состояния позволяет выявить и устранить недостатки, сделать прогноз возможных финансовых результатов, разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Проведем экспресс-анализ финансового состояния ООО «Ломоватка-Лес» на основании данных бухгалтерского баланса за 2013 год (Приложение 2).

Экспресс-анализ начнем с составления группировки баланса и анализа динамики статей актива и пассива баланса с использованием метода горизонтального и вертикального анализа отчетности. Аналитическую группировку статей актива баланса предприятия представим в таблице 1.7.

Таблица 1.7 Аналитическая группировка статей актива бухгалтерского баланса ООО «Ломоватка-Лес» за 2013 год

Наименование статьи	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп роста, %
	начало года	конец года	+, -	начало года	конец года	+,-
I. Внеоборотные активы	24732	99494	74762	23,09	28,14	5,05	402,29
1.1. Основные средства	23372	76070	52698	21,82	21,52	-0,31	325,47
1.2. Прочие внеоборотные активы	1360	23424	22064	1,27	6,63	5,36	1722,35
II. Оборотные активы	82371	254051	171680	76,91	71,86	-5,05	308,42
2.1. Запасы	29244	91796	62552	27,30	25,96	-1,34	313,90
2.2.Дебиторская задолженность	52615	116121	63506	49,13	32,84	-16,28	220,70
2.3. Денежные средства и краткосрочные вложения	512	46134	45622	0,48	13,05	12,57	9010,55
III. Итого стоимость имущества	107103	353545	246442	100,00	100,00	0,00	330,10

Анализируя актив бухгалтерского баланса ООО «Ломоватка-Лес» за 2013 год отметим, что стоимость имущества предприятия возросла на 230,10 % или на 246442 тыс. руб. и на конец года составила 353545 тыс. руб. Рост стоимости имущества оценивается положительно и свидетельствует о расширении хозяйственного оборота организации.

В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы – 71,86 % на конец отчетного года. За 2013 год удельный вес оборотных активов незначительно уменьшился с 76,91 до 71,86 %, соответственно удельный вес внеоборотных активов увеличился с 23,09 до 28,14 %.

Прирост внеоборотных активов был связан в первую очередь с увеличением основных средств на 52698 тыс. руб. (за счет их приобретения); во-вторых, с увеличением незавершенного строительства на 22064 тыс. руб. (объектом незавершенного строительства предприятия является склад под хранение продукции).

Прирост текущих активов был связан в первую очередь с увеличением запасов на 62552 тыс. руб., дебиторской задолженности - на 63506 тыс. руб. и денежных средств - на 45622 тыс. руб.

Оборотные активы являются более ликвидными, чем внеоборотные активы и имеют более высокую скорость оборачиваемости. Поэтому увеличение удельного веса оборотных активов за счет роста удельного веса запасов и затрат в имуществе оценивается положительно, т.к. это может привести к увеличению скорости оборачиваемости совокупных активов.

Отрицательно оценивается рост дебиторской задолженности - дебиторская задолженность выросла на 120,70 %, т.к. это свидетельствует об увеличение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателем и, следовательно, о замедлении расчетов с дебиторами. Рост дебиторской задолженности связан с увеличением задолженности за покупателями.

Положительной оценки заслуживает увеличение к концу отчетного года денежных средств, поскольку денежные средства являются наиболее ликвидными активами.

Аналитическая группировка статей пассива баланса предприятия представлена в таблице 1.8.

Таблица 1.8 Аналитическая группировка статей пассива бухгалтерского баланса ООО «Ломоватка-Лес» за 2013 год

Наименование статьи	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темп роста, %
	начало года	конец года	+, -	начало года	конец года	+,-
I. Собственные и приравненные к ним источники	-9484	18203	27687	-8,86	5,15	14,00	191,93
1.1. Капитал и резервы	-9484	18203	27687	-8,86	5,15	14,00	191,93
1.1.1. Уставный капитал	8	8	0	0,01	0,00	-0,01	100,00
1.1.2. Нераспределенная прибыль	-9492	18195	27687	-8,86	5,15	14,01	191,69
II. Внешние обязательства	116587	335342	218755	108,86	94,85	-14,00	287,63
2.1.Долгосрочные обязательства	-	232396			65,73	65,73
2.2. Краткосрочные обязательства	116587	102946	-13641	108,86	29,12	-79,74	88,30
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы	75809	1281	-74528	70,78	0,36	-70,42	1,69
2.2.2.Кредиторская задолженность,	40777	101665	60888	38,07	28,76	-9,32	249,32
III. Итого источников финансовых ресурсов	107103	353545	246442	100,00	100,00	0,00	330,10

Анализируя пассив бухгалтерского баланса ООО «Ломоватка-Лес» отметим следующее.

Произошло увеличение общего объема источника финансирования деятельности предприятия на 230,10 % или на 246442 тыс. руб. Размер источников финансирования деятельности ООО «Ломоватка-Лес» на конец отчетного периода составил 353545 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в собственных и приравненных к ним источниках, как на начало, так и на конец анализируемого периода занимает нераспределенная прибыль. Ее увеличение заслуживает положительной оценки.

Положительно оценивается увеличение удельного веса собственных источников финансирования на 14 %. Собственные источники финансирования на конец года в общем объеме пассива составили 5,5 %, что говорит о серьезной зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Увеличение кредиторской задолженности на 60888 тыс. руб. или на 149,32 % оценивается положительно, т. к. это бесплатный наиболее выгодный источник финансирования.

Таким образом, ООО «Ломоватка-Лес» на конец 2013 года имеет неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса. Дебиторская задолженность должна быть снижена, а собственные источники финансирования увеличены за счет роста объема нераспределенной прибыли.

Оценку финансового состояния продолжим расчетом и анализом финансовых коэффициентов.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. В наиболее общем виде уровень устойчивости характеризуется тем, какие источники предприятие использует для формирования запасов и затрат. Предприятие тем устойчивее, чем больше степень участия в формировании запасов и затрат собственных источников оборотных средств. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 1.9.

Таблица 1.9 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Коэффициенты	Нормативное ограничение	Год	Изменение 2013 к 2011г, +,-
		2011	2012	2013
Независимости (автономии)	0,5	0,001	0,088	0,051	0,05
Устойчивости	0,8	0,101	0,088	0,091	-0,01
Соотношение заемных и собственных средств	1,0	18,252	12,293	18,422	0,17
Обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	-0,952	-1,17	-0,885	0,067
Обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	-0,51	-0,415	-0,319	0,191

Значение коэффициента независимости 0,051 не превышает нормативный уровень и свидетельствует о том, что ООО «Ломоватка-Лес» является финансово не устойчивым. В общем объеме источника финансирования собственные источники на начало 2013 года занимают 5,1 %.

Уровень коэффициента финансовой устойчивости превышает коэффициент независимости, следовательно, предприятие для финансирования своей производственной деятельности привлекает долгосрочные кредиты.

Предприятием на конец 2013 года на каждый рубль собственных источников привлекало 18,42 коп. заемных средств. Рост показателя на предприятии оценивается отрицательно и свидетельствует об увеличении зависимости от внешних источников финансирования.

За анализируемый период ООО «Ломоватка-Лес» не имеет собственные оборотные средства, в связи, с чем уровень коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение и не превышают нормативный уровень. Все это говорит о том, что предприятие финансово не устойчиво.

Проделанный анализ значений коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать следующий вывод: ООО «Ломоватка-Лес» является на 2013 год финансово не устойчивым и наметилась тенденция снижения финансовой устойчивости.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами. Ее анализ необходим для оценки способности предприятия своевременно рассчитаться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса ООО «Ломоватка-Лес» представлен в таблице 1.10.

Таблица 1.10 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Ломоватка-Лес» за 2013 год

Наименование групп актива	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Наименование групп пассива	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (–), тыс. руб.
						на начало года	на конец года
А1 Наиболее ликвидные активы	512	46134	П1 Наиболее срочные обязательства	40777	101665	-40265	-55531
А2 Быстро реализуемые активы	52615	116121	П2 Краткосрочные пассивы	75809	1281	-23194	114840
А3 Медленно реализуемые активы	29244	91796	П3 Долгосрочные пассивы	-	232396	29244	-140600
А4 Трудно реализуемые активы	24732	99494	П4 Постоянные пассивы	-9484	18203	34216	81291
Баланс: А1+А2+А3+А4	107103	353545	Баланс: П1+П2+П3+П4	107103	353545	х	х

Используя данные, представленные в таблице 1.10 для комплексной оценки ликвидности баланса, рассчитаем общий показатель ликвидности баланса в динамике по данным на начало и конец анализируемого периода по нижеуказанной формуле:

, (5)

где - общий показатель ликвидности баланса;

,- итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

- весовые коэффициенты

Общий показатель ликвидности баланса на начало 2013 года =0,8751

Общий показатель ликвидности баланса на конец 2013 года =0,9103

Таким образом, за 2013 год намечена тенденция увеличения ликвидности баланса (общий показатель ликвидности баланса вырос с 0,8751 до 0,9103), что оценивается положительно, что обусловлено превышением активов предприятия над суммой краткосрочной задолженности.

Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности с целью оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности представим в таблице 1.11.

Таблица 1.11 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013гг.

Наименование показателя	Норматив	Годы	Изменение 2013 к 2011г, +,-
		2011	2012	2013
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,006	0,004	0,226	0,22
Промежуточный коэффициент покрытия	1,0	0,303	0,455	1,046	0,743
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	0,661	0,706	1,633	0,972
Коэффициент общей платежеспособности	2,0	0,998	0,918	2,237	1,239

ООО «Ломоватка-Лес» имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями может немедленно погасить 22,6 % краткосрочных обязательств. Значение показателя превышает норматив, следовательно, у предприятия есть в наличии сумма наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Тенденция увеличения коэффициента текущей ликвидности на предприятии может быть оценена положительно. При этом значение коэффициента близко к нормативному уровню, т.е. у предприятия достаточно оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств. Оно может своевременно рассчитаться по своей текущей задолженности. Следовательно, ООО «Ломоватка-Лес» платежеспособно.

Значение коэффициента общей платежеспособности превышает норматив, что говорит о возможности предприятия покрыть все свои обязательства. У предприятия достаточно денежных средств, вложенных в активы, для погашения обязательств. Следовательно, предприятие платежеспособно.

Проанализировав показатели ликвидности и платежеспособности на предприятии, отметим, что ООО «Ломоватка-Лес» платежеспособно.

Завершающим этапом анализа финансово-хозяйственного состояния любого предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности. В общем виде любой показатель экономической эффективности можно представить в виде дроби, в числителе которой указана величина экономического эффекта (объем продукции, выручка от реализации и т.п.), а в знаменателе величина ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Вначале проанализируем показатели деловой активности деятельности ООО «Ломоватка-Лес» (таблица 1.12). Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Таблица 1.12 - Анализ деловой активности ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Коэффициенты	Годы	Изменение 2013г к 2011 г, +,-
	2011	2012	2013
Деловой активности (общей оборачиваемости капитала)	0,792	0,893	3,272	2,48
Фондоотдачи внеоборотных активов	2,349	3,869	11,629	9,28
Оборачиваемости оборотных активов	1,195	1,161	4,554	3,359
Период оборачиваемости оборотных активов	305,44	314,38	80,15	-225,29
Оборачиваемости дебиторской задолженности	2,665	1,818	9,964	7,299
Период погашения дебиторской задолженности, дни	136,96	200,77	36,63	-100,33
Оборачиваемости кредиторской задолженности	1,848	2,347	11,381	9,533
Период погашения кредиторской задолженности, дни	197,51	155,52	32,07	-165,44

Анализируя деловую активность предприятия, (таблица 1.12) отметим, что в динамике за 2011-2013 гг. показатели деловой активности на предприятии выросли. Скорость оборота совокупных активов увеличилась на 2,48. В 2013 году предприятием на каждый рубль имущества было получено 3,27 руб. выручки.

Рост фондоотдачи с 2,349 до 11,629 свидетельствует об увеличении эффективности использования долгосрочных активов.

Оборотные активы в 2013 году совершили 4,55 оборота, соответственно продолжительность 1 оборота текущих активов равна 80 дней. Это значит, что денежные средства, вложенные в оборотные активы снова превращаться в денежную форму, совершив полный кругооборот за 80 дней. Увеличение оборачиваемости оборотных активов приводит к снижению потребности предприятия в оборотных активах.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует об уменьшении коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Ломоватка-Лес» своим покупателям и об ускорении расчетов с дебиторами, что оценивается положительно.

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Результаты анализа динамики показателей рентабельности предприятия за 2011-2013 гг. представлены в таблице 1.13.

Таблица 1.13 - Анализ показателей рентабельности ООО «Ломоватка-Лес» за 2011-2013 гг.

Коэффициенты	Годы	Изменение 2013г к 2011 г, + ,-
	2011	2012	2013
Рентабельность основной деятельности	8,43	1,17	2,67	-5,76
Рентабельность продаж	7,77	1,15	2,59	-5,18
Рентабельность имущества	6,16	1,02	8,49	2,33

Рентабельность основной деятельности характеризует эффективность затрат организации, вложенных в производство и реализацию продукции. В отчетном году она составила 2,67 %, т.е. на 2013 год основная деятельность предприятия прибыльна. На каждый рубль вложенных в производство продукции и оказание услуг ООО «Ломоватка-Лес» получило 2,67 коп. прибыли.

В 2013 году предприятием на каждый рубль выручки от реализации получено 2,59 коп. прибыли.

Обобщающим показателем, характеризующим эффективность использования имущества организации, является экономическая рентабельность. Увеличение показателя оценивается положительно и свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества.

Рассчитаем показатели операционного анализа в целом по предприятию и по основному виду продукции: ВМ, Квм, ПР, ЗФП, ОР. Проанализируем оценку ситуации.

Цифровой информации нет по основным видам продукции, поэтому показатели будут рассчитаны в целом по предприятию.

Таблица 2 Исходные и расчетные данные для операционного анализа

Показатель	Значение
Выручка от реализации, тыс. руб.,	1157054
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	288479
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	810906
Прибыль от реализации, тыс. руб.	30010
Валовая маржа, тыс. руб.	346148
Коэффициент валовой маржи	0,2992
Порог рентабельности, тыс. руб.	964168
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	192886
Сила воздействия операционного рычага	11,53

Для определения силы воздействия операционного рычага (ОР) следует воспользоваться следующей формулой:

ОР=	Валовая маржа
	Прибыль

где валовая маржа (ВМ) – разница между выручкой от реализации и переменными затратами.

КВМ – это отношение валовой маржи к выручке от реализации.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на коэффициент валовой маржи:

Запас финансовой прочности. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности.

Запас финансовой прочности = выручка предприятия - порог рентабельности

Сила воздействия операционного рычага (показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли).

Таким образом, порог рентабельности в стоимостном выражении составит 964168 тыс. руб. Именно столько нужно произвести и реализовать, чтобы организация смогла покрыть свои постоянные затраты. Запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 192886 тыс. руб. и только тогда рентабельность будет равна нулю. Сила воздействия операционного рычага показывает, что при изменении выручки от реализации на один процент прибыль увеличится в 11 раз.

Рассчитаем эффективность финансового рычага.

Западноевропейский подход к расчету эффекта финансового рычага (ЭФР) заключается в том, что эффект финансового рычага есть приращение рентабельности собственных средств предприятия (РСС), получаемое благодаря использованию заемного капитала.

Разность между экономической рентабельностью и средней расчетной ставкой процента называется дифференциалом (ЭР-СРСП). Соотношение между заемными и собственными средствами называется плечом эффекта финансового рычага (ЗС/СС). Следует отметить, что роль дифференциала и плеча в регулировании ЭФР различна. Наращивать дифференциал ЭФР желательно. Это позволит повышать РСС либо за счет роста экономической рентабельности активов, либо за счет снижения СРСП. Это означает, что предприятие может оказывать влияние на дифференциал только через ЭР. Значение дифференциала имеет также важное значение для банка при выдаче им новых кредитов предприятию.

Рассчитаем уровень эффекта финансового рычага и рентабельность собственного капитала при СРСП = 18 %

1) Определим экономическую рентабельность активов:

Эффект финансового рычага в данном случае равен:

ЭФР=(ЭР – СРСП)*	ЗС	= (9,23 –18)*233677 / 18203 = -112,52 %.
	СС

Рентабельность собственного капитала равна:

РСС = ЭФР+ЭР = -112,52+9,23 = -103,29 %

Предприятию не следует обращаться в банк за кредитом при СРСП, равной 18%, т.к. в данном случае получается отрицательный эффект финансового рычага (-112,52 %) и убыточность собственных средств (-103,29 %).

7. ПУТИ ВОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЛОМОВАТКА-ЛЕС».

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Коммерческая организация в форме хозяйственного общества «Ломоватка-Лес» с целью получения прибыли занимается лесозаготовкой и лесопилением. Деятельность предприятия прибыльна и рентабельна.

Производительность труда увеличивается в отчетном году по сравнению с 2011 годом почти в 10 раз. Рост производительности труда связан с увеличением численности работников, с повышением качества труда, с применением более эффективной и производительной техники.

Предприятие имеет неудовлетворительную структуру бухгалтерского баланса. Дебиторская задолженность должна быть снижена, а собственные источники финансирования увеличены за счет роста объема нераспределенной прибыли. ООО «Ломоватка-Лес» является на 2013 год финансово не устойчивым и платежеспособным.

Для организации бухгалтерского учета в ООО «Ломоватка-Лес» распоряжением директора создана бухгалтерская служба. Для осуществления бухгалтерского учета на предприятии составлена учетная политика, где изложены основные способы ведения учета; рабочий план счетов, график проведения инвентаризации; график документооборота. Ведение учета на предприятии осуществляется в соответствии с учетной политикой, отвечающей в свою очередь требованиям законодательных актов по бухгалтерскому учету.

Составлению бухгалтерской отчетности предшествует комплекс предварительных процедур. В организации проводятся следующие виды подготовительных работ перед составлением годового отчета: инвентаризация, закрытие счетов, исправление ошибок, реформация баланса, сверка данных аналитического и синтетического учета на дату составления годового отчета.

Годовая бухгалтерская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета об изменениях капитала, Отчета о движении денежных средств, Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительной записки.

Все формы статистической отчетности на предприятии заполняются на основании Порядка заполнения форм статистической отчетности. По составлению и предоставлению статистической отчетности недостатков нет. Все производится в соответствии с нормами и законодательством. Сроки предоставления форм статистической отчетности в ООО «Ломоватка-Лес» в органы статистики соблюдаются.

К оперативной финансовой работе относится текущая, повседневная работа с органами власти и хозяйственного управления, с банком, бюджетом, фондами, а также в области платежно-расчетных отношений с поставщиками и покупателями, дебиторами и кредиторами, страховыми организациями, с финансовым рынком, с собственниками и работниками, в сфере проведения совместно с другими службами экономической и контрольно-аналитической финансовой работы.

Бухгалтерия данного предприятия занимается ведением не только бухгалтерского, но и налогового учета. Предприятие находится на традиционной системе налогообложения. Расчёт каждого налога производят в соответствующей ему декларации, которая является формой налоговой отчётности.

Начисление налогов в учете отражено правильно. Перечисление налогов осуществляется в соответствии с установленным сроком. Налоговая отчетность на предприятии составляется с соблюдением требований законодательства. Ведение налогового учета автоматизировано полностью.

На предприятии применяется обязательное страхование (социальное, пенсионное), добровольное страхование (медицинское страхование работников).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с послед. изменениями и дополнениями)

2 Волкова О.И. Финансы предприятий. М. : Инфра-М, 2009. – 414 с.

3 Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности : Учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2010.

4 Ильин А.И. Планирование на предприятии. 2-е изд. Минск.: ООО «Новое знание», 2011.

5 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 386 с.

6 Контроллинг в бизнесе: методологические и практические основы построения контроллинга в организациях. М.: Финансы и статистика, 2010. 256 с.

7 Кравченко Л. Ч. Анализ финансового состояния предприятии. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2009. – 525 с.

8 Оперативная финансовая работа на предприятии: Учебно-методическое пособие/ Сост. А.В. Мороз, 2010 г.

9 Петрусевич Н. Учет в системе контроллинга // Финансовый директор. 2011. № 3. С. 26 – 28.

10 Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Юнити, 2009. 527 с.

11 Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие / Под ред. Т. Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М.: Юнити Дана, 2010. 318 с.

12 Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления / А.Н. Ревенков // Финансы. – 2011. - № 3. – С.12-13.

13 Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. – М. : Изд-во Новое знание, 2011. – 312 с.

14 Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Е.И. Бородиной. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. 208 с.

15 Финансы: Учеб. пособие /Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2009. 247 с.

16 Финансовый менеджмент Учеб. пособие/ Под ред. Д.А.Панкова, М.: БГЭУ, 2010. 363 с.

17 Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. П. Поляк, - М.: Юнити – Дана, 2011. - 447 с.

18 Фирсова, А.А. Финансы предприятий / А.А. Фирсова. – М. : Проспект, 2009. – 501 с.

19 Фомин Р.Е. Бюджетирование – теория и практика производственно – финансового планирования и анализа // Финансы и кредит. – 2010. - № 1.

20 Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятия: менеджмент и анализ: Учебное пособие. М: Инфра – М, 2011, 479 с.

21 Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Альфа - Пресс», 2011, - 176 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

PAGE 2

Оценка финансового состояния ООО «Ломоватка – Лес»