Отношения собственности и их трансформация в переходной экономике

ТЕМА 2. Отношения собственности и их трансформация в переходной экономике

План:

Введение

1.Структура форм собственности в переходной экономике.

2.Экономическая роль, темпы и этапы приватизации в переходной экономике

3.Перспективы развития частной, государственной, переходных и корпоративных форм собственности.

4.Динамика постприватизационной структуры акционерного капитала.

Программная аннотация.

Собственность. Экономический и юридический аспекты собственности. Формы реализации собственности. Структура форм собственности в переходной экономике. Теории собственности. Реформирование отношений собственности. Становление многообразия форм собственности в переходной экономике.

Приватизация: способы, этапы, результаты.

Перспективы развития частной, государственной, корпоративной и переходных форм собственности. Акционерная собственность. Постприватизационная модель акционерной собственности. Иллирийская фирма.

ОПОРНЫЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИИ.

Введение

Основой любой экономической системы являются соответствующие ей отношения собственности. В условиях четкого формационного выделения этапов общественного развития основой экономической системы являлась та или иная форма частной (или общественной) собственности, каждая из которых занимает свою экономическую нишу, доказывая преимущества перед другими применительно к данной сфере, а не вообще.

Цель лекции: Проанализировать структуру форм собственности в современной России, выявить формы, темпы, этапы реформирования собственности в переходной экономике и определить на основе наметившихся тенденций перспективы их развития (или отмирания).

1. Структура форм собственности в переходной экономике

Основу любой системы хозяйства составляют отношения собственности. Демокрит считал частную собственность необходимым условием борьбы за существование1. Платон в "Законах" также важным условием идеального государства называл нерушимость и стабильность собственности2. Система римского права - воплощение идеи собственности для своего времени.

К.Маркс, Ф.Энгельс, В.И. Ленин признают частную собственность как основу капиталистического способа производства и присвоения. В политической экономии социализма система хозяйства - это "планомерно организованное общественное производство, базирующееся на общественной собственности на средства производства»3.

Известный английский экономист Д. Юм, сторонник А. Смита и предшественник И. Канта, утверждал: никто "не может сомневаться, что договор о распределении собственности и о стабильности обладания ею - это наиболее необходимое обстоятельство для устройства человеческого общества и что после заключения соответствующего соглашения ... немногое остается сделать ... "4

Собственность как экономическая категория включает в себя следующие моменты:

- субъекты – стороны отношений собственности;

- объект (материальный или нематериальный), по поводу которого складываются отношения между субъектами, - это вещественное содержание собственности;

- собственно система отношений между субъектами;

- экономическая реализация сложившихся отношений между субъектами на микроуровне - через конкретные способы присвоения объектов и на макроуровне - через функционирование системы хозяйства в совокупности ее элементов.

Частная собственность в ее многообразных формах - экономическая основа современного рыночного хозяйства. “Жажда собственности так же естественна, как и голод”, - подчеркивал последний великий российский премьер-министр дореволюционного периода П.А. Столыпин. Обосновывая естественность частной собственности русский философ И.А. Ильин обращается к индивидуальной данности человеческого тела, поддержание жизнеобеспечения которого требует индивидуального общения человека с вещами, индивидуализированного отношения к вещи5, что и представляет собой, даже по К. Марксу, право частной собственности.

Частная собственность, определяющая равные институциональные основы хозяйствования различных экономических субъектов, делает экономическое сообщество и в целом общество открытым для входа, обеспечивая тем самым самостоятельность индивида как ощущение глубинного смысла независимой жизни и способности стоять на своих собственных ногах.

Собственность - это общественная форма присвоения вещей. Основополагающую роль в экономической системе играют отношения собственности на факторы производства: средства производства, предметы труда, информационные и интеллектуальные ресурсы, землю, рабочую силу. Они составляют ядро экономической системы.

Историческая эволюция форм собственности:

Первобытно-общинная собственность рабовладельческая феодальная капиталистическая (частная) общественная (государственная) смешанная.

Эволюция форм собственности - результат обобществления производства, укрупнения производительных сил, роста степени их объединения (ЕЭС, транспортная, железнодорожная).

Выделяют юридические и экономические отношения собственности. Традиционным для российской экономической науки является концентрация внимания на экономическом аспекте собственности и вытекающем из него определении собственности как общественной формы присвоения, т.е. отношений между людьми по поводу присвоения вещей, прежде всего средств производства. Анализ собственности как экономической категории естественно приводит к необходимости выделения ее экономического содержания. Экономическое содержание собственности на средства производства отражает способ соединения факторов производства - труда (работника) со средствами производства (капиталом, землей)6 - внеэкономический или экономический (прямой или опосредованный отношениями найма).

Эволюция способов соединения факторов производства может быть представлена следующим образом:

1.Внеэкономический способ соединения факторов производства, присущий эпохам рабовладения и феодализма, основывается на положении работника как объекта собственности собственника основного фактора производства - земли.

2.Экономическое, опосредованное соединение факторов производства появляется в условиях экономической свободы работника, вынужденного для соединения с принадлежащими капиталисту средствами производства продавать свой фактор производства - труд, рабочую силу.

3. Ренессанс внеэкономического соединения (принуждения) в условиях тоталитарного государства, когда работник должен обладать штампом о прописке в паспорте для соединения со средствами производства, являющимися государственной собственностью.

4. Прямое экономическое соединение работника-собственника с принадлежащими ему средствами производства, получившее широкое распространение в условиях возрождения малого бизнеса в странах с развитой рыночной экономикой и в постсоциалистических странах.

Переход от возрожденного в условиях тоталитарного государства внеэкономического способа соединения факторов производства к преимущественно прямому обусловливает изменения в структуре системы отношений собственности. Система отношений собственности включает прежде всего два полюсных отношения - присвоение и отчуждение. Присвоение как элемент системы отношений собственности выражается в том, что никто не может использовать средства производства, не вступая в отношения с их собственником. Отчуждение - это лишение данного лица возможности использовать некий предмет в производстве и потреблении, что и происходит в процессе продажи объекта собственности. Между этими полюсами внутренней структуры отношений собственности располагаются отношения владения, пользования и распоряжения. Владение представляет собой неполное присвоение, позволяющее владельцу присваивать часть дохода от использования не принадлежащих ему средств производства. Пользование объектами собственности - это оперирование средствами производства в производственном процессе - то, что один из виднейших представителей австрийской экономической школы Людвиг фон Мизес называл физическим обладанием7. Под распоряжением объектами собственности понимается управление использованием собственности, которое в настоящее время является прерогативой менеджеров. Если в условиях централизованно управляемой экономики за работниками закреплены были лишь отношения пользования, а за трудовыми коллективами - отношения владения, то трансформация системы общественных отношений в переходной экономике обусловливает изменение внутренней структуры системы отношений собственности в направлении концентрации на стороне работника-собственника отношений присвоения в полном объеме. Это происходит как в процессе акционирования государственных предприятий, так и через возникновение новых предпринимательских структур, число которых в России превысило в конце 2000г. 860 тыс. Отношения собственности (присвоение, владение, пользование, распоряжение, отчуждение) имеют своей начинкой (экономическим содержанием) всю систему производственных отношений - соединение работника со средствами производства, присвоение дохода, участие в управлении производством.

ВЫВОД: отношения собственности - это сложная система, которой лежит в основе системы производственных отношений, обусловливая ее сущность.

Отношения собственности имеют, помимо экономического, и другие аспекты - институциональный, технико-производственный, юридический, но предметом экономической теории является присвоение (отчуждение) определенной экономической формой предметов - товаров или фондов в процессе осуществления конкретного производственного отношения.

Рис. . Структура форм собственности

Безусловно, распространение в современном мире акционерной и государственной собственности во многом отрицает черты опосредованного экономического способа соединения факторов производства, т.е. частную капиталистическую собственность. Акционерная собственность в начале 20 века отражала процесс укрупнения производительных сил, повышение степени их обобществления вплоть до создания единых энергетической, транспортной, железнодорожной систем, в результате чего все сферы жизнедеятельности общества - производство, услуги, быт - стали автономными ответвлениями единой системы машин - инфраиндустрии. Но развитие процесса индивидуализации производительных сил на основе их компьютеризации вызвало к жизни обратные тенденции в развитии собственности, выражающиеся в индивидуализации присвоения и обособлении хозяйствования.

Эти процессы потребовали усиления многообразия форм собственности на основе, прежде всего, ее разгосударствления, приватизации и возрождения в массовых масштабах малого бизнеса. Это произошло вследствие того, что развитие производительных сил, научно-технического прогресса имеет свою логику развития, выражающуюся в усилении степени неопределенности (К. Эрроу). Поэтому прогнозы К. Маркса и В.И. Ленина относительно электрификации не совпали с фактическим развитием на все 100%: электрификация привела не к обобществленности и коммунизму, а обусловила ренессанс малого предпринимательства и конкурентного рынка.

С юридической стороны собственность - это отношения собственников, субъектов собственности к ее объектам. Они детально определены частным правом (в России - Гражданским Кодексом), по которому юридические правомочия собственника - право по своему усмотрению владеть (фактически обладать), пользоваться (извлекать полезные для себя свойства) и распоряжаться (определять юридическую судьбу блага, например, продавать, обменивать, дарить, передавать по наследству, отдавать в залог, аренду) имуществом.

В зависимости от того, кто является субъектом собственности различают виды правоотношений собственности. Т.к. основные субъекты - гражданин и государство, то основные правовые формы собственности - частная и государственная. В юридическом смысле любая негосударственная форма собственности - частная. Организации, создаваемые гражданами получают статус юридического лица. Имущество их – это имущество юридического лица. Если собственность граждан используется для предпринимательской деятельности, то это индивидуальная частная собственность, если собственником является юридическое лицо - общественная (религиозная) организация - то собственность общественных организаций. Если правомочия собственника осуществляет государственный орган - то это государственная собственность (казенная, унитарная), местные органы - муниципальная собственность (городские, районные администрации).

Экономически собственность - это общественная (существующая только в обществе, через отношения между людьми) форма присвоения, т.е. отношения между людьми по поводу присвоения благ. Ядром отношений собственности являются отношения собственности на факторы производства, экономически реализующиеся в способе соединения факторов производства - труда с капиталом и землей - внеэкономическом или экономическом (прямом или опосредованном отношениями найма. Экономически собственность существует там, где она реализуется.

Формы реализации собственности:

присвоения дохода со своих факторов производства,
участие в управлении производством и собственностью.

Экономические формы собственности различаются по формам присвоения дохода:

частное (индивидуальное, приватное) присвоение - индивидуальная частная собственность,

групповое (коллективное), закрытое присвоение - совместная (партнерская) (кооперативная, долевая) собственность,

групповое открытое присвоение - корпоративная (акционерная) собственность,

присвоение в интересах общества (или его уровня - территории) - государственная собственность - федеральная, субъектов федерации, муниципальная.

Юридические и экономические отношения тесно взаимосвязаны, но имеют самостоятельное движение и невыводимы друг из друга. Волевые отношения закрепляются в структуре права. Институциональный подход определяет права собственности как «совокупность властных прав, санкционированных обществом поведенческих отношений, складывающихся между людьми по поводу использования ими экономических благ»8. Существенных отличий данного определения от традиционного для российской экономической науки понимания собственности как отношений между людьми по поводу присвоения вещей, нет. Ближе всего традиционное определение собственности к англо-саксонской правовой системе, которая определяет право собственности как совокупность частичных прав собственности, что соответствует отношениям частичного и монопольного присвоения в отечественной концепции собственности. В условиях переходного периода, появляясь в зачаточных формах, частные формы собственности получили право на существование лишь после принятия соответствующего законодательства - сначала закона о собственности, потом новой Конституции и Гражданского Кодекса.

Собственность на фактор производства является основанием для получения соответствующего факторного дохода - заработной платы как цены услуг рабочей силы (труда), ренты как цены использования земли, процента как цены за пользование капиталом, прибыли как цены использования особого фактора - предпринимательства.

Передача собственности связана с трансакционными (операционными) издержками.

Трансакционные издержки (по Р. Коузу, ввел их в обращение в 30-е годы) - это издержки в сфере обмена, связанные с передачей прав собственности.

Формы трансакционных издержек9:

1.издержки поиска информации, связанные с асимметричностью информации, поиском производителей или потребителей,

издержки ведения переговоров и заключения контрактов,

издержки измерения (возможны ошибки),

издержки спецификации и защиты прав собственности (особенно если нет надежной защиты),

издержки оппортунистического поведения, поскольку поведение сторон после заключения контракта трудно предсказать. Оппортунистическим является поведение индивидов, уклоняющихся от условий соблюдения контракта.

Величина трансакционных издержек зависит от форм собственности.

Теорема Р. Коуза: Если права собственности всех сторон определены, а трансакционные издержки равны нулю, то конечный результат, максимизирующий ценность производства, не зависит от изменений в распределении прав собственности.

Теорема Коуза показывает, что в условиях гарантии частной собственности стороны способны придти к соглашению без вмешательства государства (на примере компенсации экстерналий). Теорема Коуза верна для небольшого числа участников сделки (2-3).

Современные тенденции развития собственности:

индивидуализация присвоения - в рамках корпоративных и других крупномасштабных форм собственности каждый становится частичным собственником),

обособление хозяйствования - в сельском хозяйстве, например, арендные формы хозяйствования, в промышленности – модульный способ организации производства,

деперсонификация собственности – распыления присвоения по тысячам акционеров. Кому принадлежит Ростсельмаш, если 79% акций принадлежит внутренним и внешним акционерам - трудовому коллективу и администрации (с концентрацией контрольного пакета у московской группы «Новое содружество»), а 21% пока у государства, но будут проданы другим гражданам, банкам, юридическим лицам? А акционерами банков и юридических лиц тоже являются граждане, которые владеют пакетами акций. Политику определяют менеджеры - управление капиталом обособилось от собственности на капитал, это общеэкономическая тенденция. Капитал РСМ является частным в том смысле, что он обособлен от капитала других юридических лиц. Но в экономическом смысле он не является частным, т.к. деперсонифицирован,

общественное ограничение целевого использования активов (например, земель сельскохозяйственного назначения),

возникновение рекомбинированной собственности (Старк), представляющей собой, с одной стороны, деперсонификацию активов, а с другой, централизацию управления пассивами.

В развитых странах, если проследить цепочки от капитала к конкретным людям, 5% семей владеют 80-90% национального богатства. Но в социально-экономическом смысле их собственность - миф. Они живут лучше других, но управляют их капиталом менеджеры и не в интересах максимизации прибыли, а в интересах согласованного поведения на рынке капиталов и товаров. Современная экономическая наука не уделяет столько внимания собственности на капитал (дефинициям), а в основном лишь тем организационным формам, в которых он выступает как фактор производства.

усиление многообразия форм собственности,

разгосударствление и приватизация - процесс уменьшения государственного контроля над производством.

Этапы разгосударствления в переходной экономике:

полный хозрасчет (полное хозяйственное ведение),

аренда,

аренда с выкупом,

коммерциализация деятельности госпредприятий,

приватизация.

Структура форм собственности (соотношение элементов) (в %).

1990 г. 90% ОПФ в госсобственности, 10% - в колхозно-кооперативной,

1992 г. 80% ОПФ в госсобственности,

1993 г. 52% ВВП приходится на негосударственный сектор, 75% мелких предприятий находятся в частной собственности, 25% рабочей силы занято в частном секторе,

1994 г. 62% ОПФ в госсобственности, 58% ВВП приходится на негосударственный сектор, 75% рабочей силы занято в частном секторе,

1995г. 2/3 ВВП произведено в негосударственном секторе,

1996г. 70% ВВП произведено на 124,6 тыс. приватизированных предприятий (60% от общего количества государственных предприятий на начало приватизации)10,

1999г. 20% ВВП произведено в госсекторе, 80% - в частном.

В сельском хозяйстве Ростовской области структура земельной собственности выглядит следующим образом:

фермерские хозяйства	538 тыс. га	6,3%
коллективы граждан по садоводству огородничеству	31,8 тыс. га	0,4%
государственные сельскохозяйственные предприятия	1997 тыс. га	23%
колхозы	1695 тыс. га	20%
АО, ООО	3226 тыс. га	38%
прочие сельскохозяйственные предприятия	276 тыс. га	3%
земли населенных пунктов и др.	690 тыс. га	8%

В экономической науке сформировались следующие теории собственности:

1.Концепция собственности как основного производственного отношения, ядра системы производственных отношений, определяющее социально-экономическую специфику всех других отношений системы - Ленинградская (Колесов Н.Д.) и Ростовская (Тарасов А.Ф.) школы.

2.Концепция собственности как юридической категории, по экономическому содержанию тождественной всей системе производственных отношений - Московская школа (Цаголов Н.А.).

3.Развитие процессов акционирования, расширение масштабов акционерной собственности в постсоциалистических странах обусловливает возникновение экономической теории прав собственности (А. Алчиан, О. Уильямсон, Г. Демсец, Р. Коуз, Д. Норт, А. Оноре, Пейович, Р Познер, Уоллис), возникновение которой и было детерминировано развитием характерных для современной экономической цивилизации процессов деперсонификации, распыления отношений собственности в условиях преобладания и усиления роли акционерной собственности. Развитие в работах Р. Коуза, А. Алчиана, Й. Барцеля, Г. Демсеца, Р. Познера основного методологического положения теории прав собственности, реализующегося в новой характеристике объекта собственности, в качестве которого выступает не ресурс (физический объект, средство производства) сам по себе, а "пучок или доля прав по использованию ресурса" привело к выделению 11 элементов (прав собственности), которыми исчерпывается, по А. Оноре, полный пучок, собственно и составляющий "собственность"11:

- право присвоения, т.е. исключительного физического контроля над благами;

- право использования, применения полезных свойств благ для себя;

- право управления, т.е. право решать, кто и как будет обеспечивать использование благ;

- право на доход, т.е. право обладать результатами от использования благ;

-право суверена, т.е. право на отчуждение, потребление, изменение или уничтожение блага;

- право на безопасность - право на защиту от экспроприации благ

и от нанесения им вреда со стороны внешней среды;

- право на передачу благ в наследство;

- право на бессрочность обладания благом;

- запрет на использование благ способом, наносящим вред окружаю-щей среде;

- право на ответственность в виде взыскания, т.е. на возможность взыскания блага в уплату долга;

- право на остаточный характер, т.е. на существование процедур и институтов, обеспечивающих восстановление нарушенных полномочий.

Таким образом, права собственности - это санкционированные обществом (законами, традициями) поведенческие отношения между людьми, которые возникают в связи с существованием благ и касаются их использования. Как видно, принципиальных различий между такой трактовкой собственности в теории прав собственности и традиционным для российской экономической школы определением собственности как общественной формы присвоения вещей нет. Однако следует согласиться с тем, что в современном мире "натуральное", "физическое" по Л. Мизесу владение вещами исчезает.

Экономическая теория прав собственности разработана представителями школы нового экономического институционализма или трансакционной экономики. Права собственности определяют, какие издержки и вознаграждения получат агенты при обмене пучками прав собственности (Е. Бем-Баверк). Основа ее - стабильность прав собственности, невозможная в переходной экономике. Теория прав собственности концентрируется на отношениях «контракт-рынок», правовых аспектах собственности.

Хотя в большинстве переводных учебников по экономической теории собственность изучается лишь с точки зрения института собственности, но нигде не подвергается сомнению значимость частной собственности как экономической основы рыночной экономики.

4.Теория «принципала-агента» или теория «агентства» - анализирует возможности владельца ресурсов (принципала), покупающего информацию, делегирующего право собственника и право принятия инвестиционных решений владельцу информации (агенту), контролировать действия агента (менеджера) и обеспечивать максимальную полезность своих ресурсов (Бодман, Вининг, Вульф, Милворд, Прайк, Хартли, Ярроу). Эта теория собственности является основой микроэкономической теории приватизации.

5.Теория общественного выбора (Бьюккеннен, Борчердинг, Бретон, Као, Гарсия, Мюллер). В сфере приватизации она рассматривает 4 группы, надзирающие за госсобственностью: общественность, политики, невыбранные бюрократы (чиновники) и менеджеры госфирм. Каждая имеет свои функции, которые может сепаратно максимизировать. Но в итоге отсутствует эффективного надзор за госсобственностью, что ведет к неэффективности госфирм.

6.Теория деполитизации собственности, комбинирующая теорию прав собственности и теорию общественного выбора (Шлейфер, Бойко, Вишни). В соответствии с этой теорией под приватизацией в переходной экономике понимается комбинация:

передачи контроля от политиков к менеджерам, т.е. корпоратизация госсобственности;

сокращения собственности государства на финансовые ресурсы.

7. Концепция несостоятельности государства как собственника - ею обусловливается необходимость приватизации и ликвидационная и коммерциализационная теории приватизации.

8. Теория рекомбинированной собственности,12 которая представляет собой деперсонификацию управления активами и централизацию управления пассивами. Ее возникновение обусловлено:

распылением акционерной собственности,

распространением менеджерского варианта управления.

9.Теория собственности в виде ленты Мебиуса (Zhiyuan), в соответствии с которой собственность в современном мире является гибридной, т.е. представляет собой калейдоскоп смешанных общественных и частных форм собственности13.

Эти теории собственности являются основой различных подходов к приватизации.

2. Экономическая роль, темпы и этапы приватизации в переходной экономике

Процесс приватизации имеет длительную историю. В Древнем Египте частная собственность складывалась на основе государственной. Собственность египтянина включала и то государственное имущество, которым он владел благодаря своей службе в государственном аппарате.

А. Смит более двух веков назад писал, что продажа земель могла бы принести значительную сумму денег; когда коронные земли станут частными, они будут улучшены.

В любой исторической эпохе акт продажи государственного имущества в частную собственность можно отнести к приватизации. В 20-м веке приватизация в современном ее понимании началась в конце 70-х годов.

Генезис приватизации: Египет, А. Смит, 70-е годы 20 века - в странах с рыночной экономикой, 90-е годы - в постсоциалистических странах.

Для понимания современной природы процессов приватизации, важно учитывать наличие двух типов приватизиции.

Первый тип приватизации связан со структурной перестройкой стран Запада в конце 70-х годов, с переоценкой места и роли государственной собственности и государственного предпринимательства в экономике стран с большой долей госсектора. Свыше 80-ти промышленно-развитых стран в 80-х - 90-х годах 20-го века осуществили приватизацию.

Мотивы приватизации первого типа:

- увеличение доходов бюджета;

- оздоровление государственных финансов;

- повышение эффективности экономики;

- оживление конкуренции;

- специализация и демонополизация.

Этот тип приватизации осуществляется в уже сформировавшейся рыночной среде при наличии частного сектора, в ходе развития экономики.

Второй тип приватизации начался с 1989 года в ходе преобразований в бывших социалистических странах. Особая роль второго типа приватизации заключается в переходе от административно-командной системы хозяйства к системе, основанной на рыночно-конкурентных принципах.

Различия в определениях приватизации обусловлены различиями в понимании категории «собственность»:

собственность отождествляется с ее объектом,

собственность понимается как система (структура) отношений между субъектами;

собственность - это экономическая реализация традиционных имущественных отношений на микроуровне (способ присвоения объектов) и макроуровне (функционирование системы хозяйства).

Система определений приватизации:

техническое: процесс продажи имущества госпредприятий частному лицу, сектору или разгосударствление - это узкое понимание приватизации,

системное: приватизация - длительное системообразующее явление, включающее 2 процесса:

самоустранение государства от функций регулятора собственности,

сознательный процесс формирования новых экономических и правовых институтов.

Советская экономика была самой огосударствленной и потому самой монополизированной. Становление рынка - это развитие конкуренции, которое осуществляется через демонополизацию путем разгосударствления (коммерциализацию деятельности госпредприятий) и приватизации госсобственности.

Приватизация - по закону РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий»14 - это приобретение у государства и муниципальных органов в частную собственность предприятий, цехов, производств, выделенных в самостоятельные предприятия, оборудования, зданий, других материальных активов предприятий, долей (паев, акций) государства и местных органов в капитале АО.

В настоящее время в соответствии с Федеральным законом “О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в РФ” под приватизацией понимается “возмездное отчуждение находящегося в собственности РФ, субъектов РФ или муниципальных образований имущества (объектов приватизации) в собственность физических и юридических лиц” оборудования, зданий, других материальных активов предприятий, долей (паев, акций) государства и местных органов в капитале АО.

Цели приватизации:

исходная - создание слоя частных собственников (ваучеризация),

аккумулирование средств в госбюджет - основной мотив в странах с рыночной экономикой,

обеспечение экономической и имущественной самостоятельности,

повышение эффективности экономики.

Способы приватизации:

Продажа акций АО, созданных в процессе приватизации.

Продажа предприятий, не являющихся АО, по коммерческому конкурсу (в т.ч. с ограничением состава участников).

Продажа пакетов акций АО по инвестиционному конкурсу.

Продажа имущества действующих, ликвидированных и ликвидируемых предприятий по конкурсу и на аукционе.

Выкуп имущества, сданного в аренду.

Продажа долей, принадлежащих государству.

Способ приватизации выбирает трудовой коллектив, но должно быть соблюдено одно условие:

1. при приватизации мелких предприятий с балансовой стоимостью основных фондов на 1 июля 1992г. не более 1 млн. руб. трудовой коллектив мог избрать метод продажи - на аукционе или по инвестиционному конкурсу без ограничения состава участников,

2. все остальные предприятия могли избрать любой из 6 способов приватизации.

Наиболее распространенный способ приватизации в РФ - акционирование, т.к. в России сложилось высококонцентрированное и централизованное производство. Например, в Ростовской области в 1993 г. было продано 192 объекта госсобственности путем выкупа арендованного имущества на сумму 486,6 млн. руб. (13 - по конкурсу, 179 - аренда с выкупом), закрытой подписки на акции трудовых коллективов - на 382 предприятиях с уставным капиталом почти 4 трлн. руб.15

Преимущества акционерной формы приватизации:

возможность эффективного применения капиталов в отраслях с низкой рентабельностью;

гибкость использования аккумулированных средств;

универсальная применимость в любой сфере деловой активности;

возможность комбинирования и диверсификация, создание перекрестного владения акциями;

демократизация управления хозяйственной деятельностью.

Варианты льгот трудовым коллективам на чековом этапе приватизации при открытом акционировании:

25% привилегированных акций передаются безвозмездно трудовому коллективу, но не более 20 минимальных оплат на 1 работника; 10% (но не более 6 минимальных оплат) обыкновенных акций продаются по закрытой подписке членам трудового коллектива со скидкой 30%; 5% обыкновенных акций продаются по номиналу администрации, но не более 2000 минимальных оплат на 1 лицо.

51% обыкновенных акций продается по номиналу без льгот трудовому коллективу.

Если инициативная группа берет на себя ответственность за выполнение плана приватизации, то ей продается 30% обыкновенных акций по номинальной стоимости, а всему коллективу - 20% обыкновенных акций.

Льготы после завершения продажи 80% акций за приватизационные чеки:

- трудовой коллектив может начать выкуп акций из фонда акционирования работников предприятия (после 1.02.94 не создается) - 10% уставного капитала (из доли Фонда имущества) в случае выбора 1 или 3 варианта и 5% - если избран 2 вариант,

- выкупить земельный участок под предприятием.

Этапы приватизации

до 1 июля 1994 - ваучерная приватизация,
денежная.

Результат приватизации: в 1993 г. из 86 тыс. предприятий приватизировано 39 тыс. предприятий, путем акционирования - 31%, продажи - 69%. Общая стоимость - 753 млрд. руб. 2вариант - 3/4 акционированных предприятий, 3 вариант льгот - 1/6 предприятий, 1 вариант - 1%, выкуп арендованных предприятий - 3,3%, контрольный пакет остался за государством - в 4,1% предприятий. На этом этапе были приватизированы все магазины, рестораны, сфера обслуживания. Продажа небольших предприятий: на коммерческом конкурсе - 44%, аренда с выкупом - 43%, на аукционе - 9%, курс (отношение продажной цены к начальной) - 5,716.

Перспективы приватизации:

Уточняется законодательство, исправляются выявившиеся несоответствия, поскольку это движение «на ощупь»17.

Продолжается продажа государственных долей.

При массовой продаже акций их стоимость падает ниже номинала, что позволяет скупать значительные пакеты и распределять в пользу этих покупателей прибыль. Для предотвращения этого руководство скупает акции у работников (не утрачивается контрольный пакет, но прибыль может уйти). Если предприятие выкуплено коллективом, но не ОАО, то по примеру ESOP18 целесообразно создавать народное акционерное предприятие с уставным капиталом в размере полученных при акционировании акций предприятия трудовым коллективом.

Отладить инвестиционные торги, привлечь иностранных инвесторов.

Помощь приватизированным предприятиям по программе оказания им технической помощи, на реализацию которой ЕС выделяет 500 - 1500 тыс. долл. для каждого отобранного предприятия.

3. Перспективы развития частной, государственной, переходных и корпоративных форм собственности

Экономическая основа рыночной экономики - частная собственность, но ее становление должно идти не через разрушение созданного экономического потенциала, т.е. крупных госпредприятий. Между тем, Развитие конкурентной среды в начале переходного периода предполагалось осуществить только через дробление крупного производства. Но реформирование ЦУЭ должно привести к созданию производственных структур, обладающих большей экономической мощью и способных конкурировать на внешнем рынке. На западе эффективно функционируют фирмы-гиганты (США), для конкуренции с которыми в 60-х гг. началась волна национализации и создания крупных компаний во Франции, Западно-Европейской Азии. В 80-е гг. 600 ТНК сосредоточивали 25% мирового производства. Следовательно, повышение эффективности производства в РФ должно достигаться не противопоставлением крупных и мелких предприятий, а их оптимальным сочетанием: каждое должно занять свою нишу. Следовательно, сохранятся крупные государственные корпорации (ОАО), где государству принадлежит весь или контрольный пакет акций. Но сама госсобственность не определяет эффективность функционирования госпредприятий. Надо создать такие условия, которые позволили бы соединить сильные стороны государственной и частной собственности и свести к минимуму негативные моменты обеих.

Сильные стороны частной собственности:

непосредственная зависимость материального положения собственников от успеха предприятия на рынке (в 60-е гг. В СССР было прекращено финансирование разработок компьютеров - решение, которое пагубно отразилось на экономике, но ответственность за которое никто не понес);

самостоятельность в адаптации производства к сигналам рынка.

Негативные стороны частной собственности:

не все собственники могут адекватно реагировать на требования рынка и разоряются;

частные собственники не заинтересованы в развитии производства даже при снижении цен, но при увеличении затрат на охрану среды;

игнорируются интересы трудящихся и общества.

Положительные моменты госсобственности:

государство как собственник обладает дополнительными ресурсами;

государство обладает информацией, позволяющей прогнозировать технические и экономические тенденции развития;

государство способно влиять на производство и рыночную конъюнктуру.

Негативные моменты госсобственности:

работник отчужден от средств производства, а, значит, развитие производства вне его интересов;

решения принимаются чиновниками, которые не выигрывают и не проигрывают от конечного результата действий на рынке;

Общие принципы функционирования государственных корпораций с учетом западного опыта:

ориентация на получение прибыли и непосредственная зависимость материального положения занятых от ее динамики;

самофинансирование;

самостоятельное определение программы производства и сбыта;

единая (как для частного сектора) система ценообразования и формирования кадров.

В условиях РФ эффективность госпредприятий может быть повышена путем особой процедуры акционирования - создания предприятий с рабочей акционерной собственностью (аналог ESOP – рабочей акционерной собственности):

Сокращение слоя пассивных собственников (акционеров) - владение акциями только при условии работы, в дальнейшем при увольнении - обмен на облигации (или продажа) с условием обмена на акции предприятия по новому месту работы, при выходе на пенсию - привилегированные акции покупают не физические лица, а предприятие.

Создание смешанной собственности с участием государства, других корпораций, физических лиц, трудовых коллективов.

Развитие финансово-промышленных групп.

Перспективы развития госпредприятий:

В сторону частных (корпоративных) форм через продажу государством контрольного пакета.

Превращение в холдинговые компании, расширяющее самостоятельность входящих предприятий (на правах дочернего).

4. Динамики постприватизационной структуры акционерного капитала

Акционерная собственность - это такая форма собственности, при которой стоимость всего имущества АО разделена на равные доли (акции), которые и являются объектом собственности физических и юридических лиц.

На макроуровне существуют 2 модели акционерной собственности, в различной степени влияющих на емкость рынка ценных бумаг:

Англосаксонская, когда у постоянных акционеров находится 20-30% акций (контрольные пакеты), а 70-80% - поступают на фондовый рынок.

Континентальная, характеризуется обратным соотношением – 70-80% акций у постоянных акционеров, 20-30% - свободно обращаются на фондовом рынке.

В РФ в результате 1 этапа приватизации сформировалась континентальная модель (65% акций находились у постоянных акционеров), т.к:

этому способствуют условия акционирования по Госпрограмме приватизации19;

окончательно не сформирован рынок ценных бумаг;

государство участвует в собственности приватизируемых предприятий;

в приватизации участвуют широкие слои населения.

Вывод: распределение акций на первых этапах приватизации происходит в большей степени на уровне предприятий.

Недостатком акционерной собственности является отделение капитала-собственности от капитала-функции, функционирования производства, от хозяйствования.

Пути преодоления негативных моментов акционерной собственности:

если у коллектива нет контрольного пакета, то следует ввести ограничения на продажу акций, чтобы сохранить созданную на предприятии структуру управления;

участие профсоюзов в управлении корпорациями от имени трудовых коллективов-акционеров;

преодоление противоречий между работниками-акционерами и управленческим персоналом (нежелание делить предпринимательский риск, отсутствие управленческих навыков и знаний, проедание прибыли).

В 70-х гг. поиск более эффективных отношений между собственниками и наемными работниками привел к появлению долевой собственности:

через продажу части акций корпорации работникам,

через создание предприятий с собственностью работников (иллирийские или уордовские фирмы - Бенджамин Уорд в 1958г. опубликовал статью «Фирма в Иллирии»).

Преимущества иллирийских фирм:

более высокая производительность труда;

улучшение трудовых отношений и социального климата;

низкая текучесть кадров;

справедливое распределение доходов (по факторам труд и капитал);

ниже потери от забастовок, от подготовки, переквалификации быстро текущих кадров.

Недостатки иллирийских фирм:

недоинвестирование (проедание прибылей);

консерватизм (не рискуют).

В экономике с преобладанием иллирийских фирм:

низкая мобильность;

низкие темпы экономического роста;

высокая безработица.

США в начале 90-х годов 9 млн. чел. (7% занятых)20 работало по программам создания рабочей акционерной собственности, а в конце – 11 млн.чел.

При приватизации предприятий крупной промышленности рабочая акционерная собственность в РФ фактически запрещена, но является в виде коллективно-долевой собственности единственной формой приватизации в сельском хозяйстве.

Перспективы коллективно-долевой собственности:

а) в сельском хозяйстве она выступает как переходная форма к более эффективной частной собственности на землю и частному хозяйствованию на земле, в промышленности - займет примерно такую же долю (10%), как в развитых странах, хотя в начале ее доля может быть более высокой (много арендных предприятий).

Главный недостаток российской приватизации 1992-1994 годов состоял в том, что вопрос о структурной перестройке предприятий и привлечении инвестиций разрешен не был и не ставился. Попытки решения вопроса управленческого, финансового и физического реструктурирования находились в зачаточном состоянии.

Первоначально на большинстве российских предприятий возникла неопределенная структура собственности: ни одна из групп акционеров не получила устойчивого большинства в акционерном капитале, и, опасаясь изменений, пыталась противодействовать им. Существуют различные количественные оценки распределения акционерного капитала при приватизации предприятий. По результатам обследования 143 крупных и средних предприятий, проведенного группой Дж. Блади в 1994 году в 32 регионах, был сделан вывод о том, что в среднем 65% акций российских приватизированных предприятий принадлежало инсайдерам (в т.ч. 8,6% руководителям), 22% аутсайдерам, 13%-государству. Близкую оценку дает и российский исследователь В. Супян: в среднем 60-65% акционированного капитала в 1994 году принадлежало трудовому коллективу, в том числе 17-18% управленческому персоналу21.

По результатам обследований, проведенных в 1994 году, акционерный капитал приватизированных предприятий распределялся следующим образом.

Распределение пакетов акций в АО, созданных в процессе приватизации, по отраслям и основным инвесторам, на апрель 1994 г.22

Таблица .

Размер пакета акций по отраслям промышленности, в%

Держатели акций	машиностроение	химическая	пищевая	легкая	в среднем
Трудовой коллектив	51,86	54,50	51,26	56,09	52,01
Администрация	14,81	8,52	13,38	13,15	14,16
Крупные "внешние"	12,64	9,25	10,83	7,28	11,53
Мелкие "внешние"	7,69	11,00	9,36	6,41	8,17
Государство	13,00	17,00	15,17	17,07	14,13
Всего	100	100	100	100	100

Как видно из приведенных данных, доля инсайдеров на приватизированных предприятиях весной 1994 года составляла в среднем около 66%, а аутсайдеров около 20%, доля государства не превышала 17%. Другими словами, эти данные отражают типичную стартовую структуру акционерного капитала российских предприятий. В процессе первичного закрепления прав собственности на приватизируемые объекты просматривались 2 тенденции: формирование закрытого для внешних инвесторов капитала российских корпораций и сохранение регионально-отраслевого монополизма.

Первая тенденция это результат использования льгот первой и второй модели акционирования. Комплекс существенных льгот работников предприятий (бесплатные льготные акции, фонд акционирования и фонд приватизации из прибыли предприятия) позволил наряду с повсеместно практиковавшимся занижением стоимости приватизируемого имущества при минимальных издержках стать собственником крупных национальных фирм либо через сохранение контрольного пакета акций, в среднем, за трудовым коллективом и администрацией, либо посредством отданной в трастовое управление доли, принадлежащей государству. В результате проведенной закрытой подписки на акции или организации аукционов с ограничением допуска к ним институциональных инвесторов, а тем более частных инвесторов первоначально сформировалась новая структура капитала, которая формально - открытое АО, но во многих случаях больше напоминает структуру корпорации закрытого типа.

Несмотря на замкнутость структуры акционерного капитала в ходе приватизации в России начался интенсивный процесс перехода прав собственности, полученных в ходе первичного размещения акций, к внешним инвесторам, а также к менеджерам предприятий. Иными словами, первичное размещение акций приватизированных предприятий - это относительно кратковременный этап первичного закрепления прав собственности, за которым неизбежно следует целая серия вторичных трансакций. Следующий важный вывод - начавшийся процесс концентрации первоначально распыленного в ходе ваучерной приватизации акционерного капитала. В рамках действовавшей в 1992-1994 годах модели приватизации одним из наиболее перспективным путей участия в капитале российских АО становится приобретение доли капитала уже посредством вторичных сделок с акциями первого выпуска или в ходе дополнительной эмиссии. Тенденции, описанные выше, служат барьером к такому участию в капитале, однако процесс размывания первоначальной структуры и намерение части российских предприятий осуществить новую эмиссию ведут к ослаблению этих барьеров.

Изменения в структуре акционерного капитала российских приватизированных предприятий:

- сокращение доли работников;

- стабилизация или рост доли администрации;

- рост доли внешних крупных инвесторов;

- стабилизация или незначительный рост доли мелких внешних

инвесторов;

- медленное сокращение доли государства;

- медленный рост доли иностранных инвесторов.

Таблица .

Изменение долей наиболее значительных групп акционеров в акционерном капитале в 1994-1995гг., средние данные, (в % от уставного капитала)23

	Апрель 1994 г.	Декабрь 1994 г.	Март 1995 г	Июнь 1995 г.	Июнь 1996 г.	2000г.
1.Инсайдеры, всего	62	60	60	56	51	31,6
рядовые работники	53	49	47	43	35	20,4
дирекция	9	11	13	13	16	7,2
2.Аутсайдеры, всего	21	27	28	33	45	55,6
крупные	11	16	17	22	32
мелкие	10	11	11	11	13
3.Государство	17	13	12	11	4	12,8
Всего	100	100	100	100	100	100

В целом сокращается доля инсайдеров и растет доля аутсайдеров в капитале АО. Доля государства в акционерном капитале фактически не играет ключевой роли. Можно сделать вывод об ускорении этих тенденций, их развитие будет зависеть от состояния фондового рынка и процедур корпоративного управления в России.

Вывод: общество современной цивилизации - полифонично, его экономическая основа - многообразие форм собственности, обеспечивающее становление предпринимательства.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ.

1.Что не относится к формам правоотношений собственности в РФ?

а) государственная собственность

б) частная собственность

в) собственность общественных объединений

г) коллективная собственность

д) общая собственность

2.Назовите и опишите современные теории собственности.

3.Приведите техническое и экономическое определение приватизации.

4. Иллирийская (уордовская) фирма - это:

а) самоуправляющаяся фирма с собственностью занятых

б) рабочая акционерная собственность

в) кооперативное предприятие

г) акционерное общество закрытого типа

5. Континентальная модель акционерной собственности:

а) 70-80 акций находится у постоянных акционеров

б) 20-30 акций находятся у постоянных акционеров

в) оба ответа неверны

1 Всемирная история экономической мысли. М., 1987 Т. I С. 116.

2 Платон. Законы. М., 1972. Т. III. Ч. 2.

3 Абалкин Л.И., Социалистическая система хозяйства. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. М., 1979. Т. III.С. 600.

4 Цит. по: Хейне П. Экономический образ мышления. М., 1991.С. 4.

5 Ильин И.А. Путь духовного обновления // Ильин И.А. Путь к очевидности. М., 1993. С.271-288.

6 Экономика переходного периода. / Под. Ред. Радаева В.В., Бузгалина А.В. М., 1994. С.101.

7 Мизес Л. Социализм. Экономический и социологический анализ. М., 1994. С.31-32.

8 Нуреев Р.М. Основы экономической теории. Микроэкономика. М., 1996. С. 407.

9 Нуреев Р.М. Основы экономической теории. Микроэкономика. М., 1996. С.408.

10 Концепция среднесрочной программы Правительства РФ на 1997-2000 годы «Структурная перестройка и экономический рост» // Вопросы экономики. 1997. № 1. С.30.

11 Капелюшников Р. Что такое право собственности? // Как это делается. Финансовые, социальные и информационные технологии. Исследования и разработки. Вып. 3. М., 1994. С. 12-18.

12 Старк Д. Рекомбинированная собственность и рождение восточно-европейского капитала // Вопросы экономики. 1996. № 6. С.4.

13 См. Вопросы экономики. 1996. №6; Аукуционек С.П. Теория перехода к рынку. М., 1993;

Бузгалин А.В. Переходная экономика. М., 1994.

14 Закон РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий»// Экономика и жизнь. 1991. №3.

15 Наше время. 1994. 10 февраля.

16 Экономика и жизнь . 1994. № 6.

17 Рутгайзер В. Приватизация в России: движение на ощупь. // Вопросы экономики. 1993. № 10. С.48; №11. С.113; №12. С.106.

18 ESOP – программа продажи акций работникам.

19 Государственная программа приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ» // Российская газета. 1994. 4 января.

20 Попов А. Нетерпение ума , или «зачем мы морочим голову словом «социалистический» // Российский экономический журнал. 1993. № 3. С.56.

21 Радыгин А. К теории приватизации в переходной экономике // Вопросы экономики. 1995. № 12. С.54.

22 Вопросы экономики. 1995. № 10. С. 51 (изучено 1000 АО, созданных на базе госпредприятий, в 26 регионах России).

23 Вопросы экономики. 1995.№ 10. С.53; Радыгин А., Архипов С. Собственность, корпоративные конфликты и эффективность // ВЭ. 2000. №11. с.122.

PAGE \* MERGEFORMAT 1

Отношения собственности и их трансформация в переходной экономике