Особенности развития инфляционных процессов в переходной экономике


ТЕМА 12. Особенности развития инфляционных процессов в переходной экономике

План

Введение

  1. Механизм инфляции и его особенности в переходной экономике
  2. Государственная система антиинфляционных мер
  3. Развитие инфляционных процессов в РФ
  4. Выведение кривой Филлипса с учетом ожидаемой инфляции

ПРОГРАММНАЯ АННОТАЦИЯ

Инфляция, ее причины и виды. Особенности инфляции в переходной экономике. Механизм инфляции спроса и предложения. Показатели инфляции. Выведение кривой Филлипса с учетом ожидаемой инфляции

ВВЕДЕНИЕ

Кейнс считал инфляцию макроэкономической проблемой. Монетаризм рассматривает ее как важнейшую составляющую макроэкономической теории. Фридмен, например, указывал, что инфляция – это устойчивый рост цен, выступающий как денежный феномен, вызванный избытком денег и отношений к выпуску продукции.

Цель лекции: выявить причины и механизм инфляции в переходной экономике, варианты ее регулирования и современные тенденции в ее развитии.

1. Механизм инфляции и его особенности в переходной экономике

Когда на денежном рынке наступает длительное неравновесие, предложение денег превышает спрос, деньги обесцениваются, падает их покупательная способность, цены растут. Такое явление в экономике называется инфляцией. Зарождаясь на денежном рынке, вирус инфляции поражает и другие части экономического организма - производство и потребление.

Инфляция – это дисбаланс спроса и предложения на рынке товаров и денег, проявляющийся в росте цен.

Причины инфляции:

  • чрезмерный спрос при полной занятости (Кейнс),
  • рост производственных издержек (неоклассическая школа), т.е. со стороны предложения.

Очевидно, что истина - в синтезе, т.е. инфляция объясняется как со стороны спроса, так и предложения. Кроме того, причины инфляции связаны с денежной политикой государства, хроническим дефицитом госбюджета, милитаризацией экономики, монополизацией рынка, влиянием внешнеэкономических факторов.

В процессе инфляции растут цены на потребительские товары, реальная заработная плата снижается. Трудящиеся, профсоюзы добиваются повышения заработной платы, в результате издержки производства (себестоимость) увеличиваются, что приводит к очередному повышению цен. В итоге реальная заработная плата снижается и снова рабочие, профсоюзы добиваются повышения зарплаты, тем самым, увеличивая издержки, и снова растут цены. В экономике возникает инфляционная спираль "зарплата - цены", и имеет место инфляция издержек.

Инфляция спроса характеризуется тем, что рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса. В таком случае производители получают сигнал о возрастании спроса в тех или иных производствах, что побуждает их осуществлять инвестиции в эти отраслях. В итоге предложение товаров увеличивается и цена на них снижается. Но не всякое производство сможет оперативно среагировать на изменение спроса, и тогда неравновесие между спросом и предложением сохраняется, т.е. происходит инфляционный разрыв.

Существует налоговая инфляция. Когда государство устанавливает чрезмерно высокие налоговые ставки, подрываются стимулы к инвестициям, увеличивается инфляция. Наряду с этим государство может вызывать инфляцию ценовой накидки. В процессе преобразований в экономике оно посягает на часть прибыли предпринимателей, которые в ответ на это заблаговременно пытаются повысить цены, т.е. ввести ценовую накидку.

По темпам роста различают: ползучую (умеренную), галопирующую и гиперинфляцию. При умеренной инфляции годовой темп роста цен не превышает 10%, при галопирующей - сотни процентов и при гиперинфляции - тысячи процентов.

В мировой экономике исторически инфляция развивалась следующими темпами:

1950-60 гг. – ползучая,

1960-70 гг. – галопирующая,

1980-е гг. – дезинфляция,

1990-е гг. – ползучая.

Кроме того, можно выделить сбалансированную и несбалансированную инфляцию, ожидаемую (предсказуемую) и неожидаемую, импортируемую (связанную с импортом инфляции из одной страны в другую через развитие внешнеэкономических связей), открытую и подавленную.

Подавленная инфляция характеризуется:

  • временным замораживанием цен и доходов;
  • установлением предельных цен на продукцию;
  • тотальным административным контролем над ценами;
  • хроническим дефицитом товаров и услуг.

Здесь надо иметь в виду, что если открытая инфляция деформирует рынок, то подавленная инфляция разрушает его.

открытая инфляция характеризуется взаимосвязью между уровнем инфляции и безработицей. Эта взаимосвязь графически представляет кривая Филлипса в краткосрочной динамике. На графике, где изображена кривая Филлипса (рис.7), отрезок кривой, расположенный левее точки N, характеризует инфляцию спроса, которая может возникнуть, если государство искусственно старается обеспечить высокую занятость населения. Отрезок кривой, расположенный правее точки N, характеризует падение цен в период кризиса перепроизводства.

Рис. . Кривая Филлипса

На рис.7 U - уровень безработицы; - темпы инфляции, U* - естественный уровень безработицы (5-6%), Р - темп роста цен.

На микроуровне инфляция проявляется в росте цен, некомпенсированном ростом качества, на макроуровне – в обесценивании денежной единицы. В качестве показателей инфляции выступает общий уровень цен, в т.ч. индекс потребительских цен или индекс Ласпейреса и дефлятор ВВП или индекс Пааше.

,

,

где t+1 – текущий год, t – базовый год.

Когда индекс Пааше > 1, имеет место инфляция в данном году по сравнению с предыдущим. Если индекс Пааше = 1, это значит, что цены в текущем году по отношению к предыдущему не изменились. Если индекс Пааше < 1, то это свидетельствует о том, что цены снизились и имеет место дефляция.

В переходной экономике инфляция по темпам характеризуется как галопирующая (гиперинфляция в 1992-94гг.) и несбалансированная, при которой рост цен на сырье, комплектующие изделия опережает увеличение цен конечного продукта (например, комбайн Ростсельмаша и харьковский двигатель), ожидаемая, открытая. Как известно, открытая характеризуется:

- нарушением макроэкономического равновесия между спросом и предложением;

- постоянным повышением цен;

- действием механизма адаптивных инфляционных ожиданий (ожидания повышения цен).

Если в начале переходного периода инфляция характеризовалась как несбалансированная и неожидаемая, то сейчас все знают, что за год цены вырастут, т.е. она стала ожидаемой.

Несбалансированная инфляция губит бизнес: нет прогноза, уверенности в том, что цены-лидеры останутся лидерами, нельзя выбрать сферу приложения капитала, рассчитать доходность.

Таким образом, инфляция – это результат нарушения равновесия спроса и предложения.

1. Нарушения со стороны спроса или инфляции денежной массы.

Из уравнения Фишера MV=PQ следует, что сбалансированность между денежной массой с учетом скорости обращения и ее товарным покрытием достигается путем изменения цен - чем больше денег в обороте и меньше предложение товаров, тем выше цены.

Рис. . Классическая модель инфляции спроса

Инфляция спроса вызывается также постоянным ростом расходов государства на социальные программы.

2. Инфляция предложения или инфляция издержек - ее механизм обусловлен ростом зарплаты, цен на капитальные товары, сырье.

Рис. . Классический механизм инфляции предложения

Рост цен обуславливает снижение производства, т.е. инфляция развивается по типу стагнации.

В экономике дефицита логика проса перевернута: дефицитный рост цены в сочетании с инфляционными ожиданиями обусловливает рост спроса при росте цен. Логика предложения тоже перевернута: чем дороже товар, тем меньше его производят. Причинами в переходной экономике выступают накапливающаяся дефицитность отечественной экономики и унаследованный монополизм. Т. к. дефицитность спроса – первопричина инфляции, то темпы его роста опережают темпы роста предложения. Это делает невыгодным рост производства. Рациональнее ждать скачка цен и незначительно наращивать производство. Количество реализованной продукции падает, а цены растут - налицо инфляция дефицита.

Вывод: инфляция предложения (издержек) вторична по отношению к инфляции спроса. Рост издержек смещает линию предложения вверх - цена равновесия растет, но главная составляющая ее роста - дефицитный спрос.

Каково же было поведение предпринимателя в начале переходного периода, когда действовал дефицитный механизм инфляции? Это поведение водителя автомобиля, разогревающего мотор: ехать не знает куда, но мотор работает, расходы осуществляются, предприятие стоит, но осуществляются издержки на сохранение коллектива, поддержание технических параметров.

Что можно рекомендовать?

- сохранить основной профиль – продукцию,

- диверсифицироваться,

- создать в своей структуре малые и посреднические фирмы,

- создать страховой фонд для риска.

Вывод: Тактика выживания в условиях инфляции - многовариантность и скачкообразность торгово-производственных операций.

Причины инфляции в переходной экономике порождены не самим переходом к рынку, а наследием командно-административной системой:

- масштабность военно-промышленного комплекса,

- преобладание I подразделения в промышленности,

- высокий удельный вес незавершеного строительства,

- монополизм, для борьбы с которым была разработана госпрограмма демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках РФ (Российская Газета, 1994 г, 14 апреля),

- завышенный уровень занятости.

Каждая из этих особенностей стартовых условий обрекает переходную экономику на инфляционность.

Экономические последствия инфляции:

  • перераспределение доходов и богатства, когда невыгодными становятся кредиты и инвестирование,
  • конфискация средств через налоги - все большее число налогоплптельщиков относятся к категории состоятельных только за счет инфляционного роста доходов и сохранения прогрессивной шкалы налогообложения,
  • ускоренная материализация денежных средств (затоваривание складов)
  • нестабильность экономической информации, прежде всего, о ценах, Самуэльсон сравнивает это с потерей телефонной книжки,
  • падение реального процента, который уменьшается на процент инфляции,
  • обратная пропорциональность уровня инфляции и безработицы.

Последнее - анализировали на фактических данных многие ученые. Наглядно представил взаимосвязь между нормой безработицы U и приростом заработной платы (% W) англичанин О.В.Филлипс (1958 г.). Он проанализировал данные за 100 лет и обнаружил стойкую отрицательную связь. Т.к. рост заработной платы ведет к росту цен, то он построил инфляционную кривую: при 6% безработице уровень цен стабилен, т.к. темпы роста заработной платы равны скорости роста производительности труда, в условиях высокой безработицы будет наблюдаться дефляция, P в процентах 0. Низкая безработица может быть обеспечена только за счет инфляции - общего роста цен: норма безработицы 5% достижима при уровне инфляции 1%, 4%-я безработица - 3%-я инфляция, 3%-я безработица - 7%-я инфляция.

Позже М.Фридмен, Э.Фелпс показали, что инфляционная кривая Филлипса применима для краткосрочных периодов. Если пытаться в долгосрочном периоде достичь величины безработицы (U), меньшей естественной нормы (6-7%), то это приведет к прогрессирующей инфляции.

Таким образом, инфляция – это здоровая реакция экономического организма на финансовые расстройства, стремление к равновесию товаров и денег.

Особенности инфляции в переходной экономике:

  • открытая,
  • несбалансированная,
  • ожидаемая,
  • стагфляция,
  • галопирующая, перерастающая в гиперинфляцию (2680% в 1992г.).

Инфляция характерна не только для переходной экономики, в плановой экономике существовала скрытая инфляция, подавленная, о чем свидетельствовали очереди, дефицит, т. е. недопроизводство в конце 80-х гг.

2. Государственная система антиинфляционных мер

Одна из наиболее радикальных мер борьбы с инфляцией - это рост безработицы. Стабилизация инфляции ценой роста безработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных программ: США, Великобритания, Польша, Венгрия и применима в СНГ и РФ, как следствие жесткой монетарной политики.

Отдельное предприятие не может бороться с инфляцией. Это макроэкономическая задача, задача государства.

В экономической политике существует два варианта борьбы с инфляцией:

- активная стратегия - через спад деловой активности и рост безработицы,

- пассивная политика - адаптационные государственные меры (индексация доходов и их контроль).

Составляющими пассивной антиинфляционной политики выступают:

- политика доходов.

- контроль цен и окладов,

- государственные рекомендации по ценам и заработной платы,

- минимизация государственного вмешательства в рынок - налоговые льготы для тех фирм, которые не повышают цены.

Стратегия активной борьбы с инфляцией основана на компромиссной теории инфляции - через увеличение безработицы.

Итак, инфляция присуща современной экономике в силу ее конструктивных особенностей - бумажно-денежного обращения в условиях, когда бумажные деньги потеряли связь с золотом.

Антиинфляционная стратегия включает следующие меры длительного действия в переходной экономике:

- развитие рыночных механизмов,

- правительственная политика искоренения неуправляемой инфляцией (придерживать цены в рамках, определенных законом о бюджете),

- жесткие ограничения прироста денежной массы - только соответствующего приемлемому контролируемому уровню инфляции,

- сокращение бюджетного дефицита,

- повышение курса валюты (внешний фактор).

Тактические антиинфляционные меры в переходной экономике:

- государственная поддержка степени товарности народного хозяйства - льготное налогообложение предпринимателей, организующих свободную продажу побочных продуктов производства,

- повышение нормы сбережений и уменьшение уровня их ликвидности для сокращения текущего спроса,

- контроль доходов через налогообложение фонда заработной платы, превышающего нормируемый уровень до 1995г. (3 минимальных зарплаты на среднесписочного работника).

3. Развитие инфляционных процессов в РФ

В связи с либерализацией в 1992 г. цены повысились в 26 раз, в 1993 г. прирост инфляции составил 1008%, в начале 1993 г. темпы роста цен вернулись к 1992г. и составили около 30% в месяц. Это было результатом временного лага после осенней накачки денег через взаимозачеты и сопровождалось ростом курса доллара и в целом долларизацией, т.е. бегством от рубля.

Государственные меры борьбы с инфляцией в этот период и на других временных интервалах повышения инфляции:

- выброс на рынок валюты,

- повышение процента для роста склонности населения к сбережениям,

- сжатие дефицита бюджета и кредитов правительству через секвестирование бюджета.

Но потом опять политика смягчилась: ЦБ выдал правительству кредиты, расширилась денежная эмиссия и темпы инфляции к началу 1994г. выросли.

Таким образом, в первой половине 90-х годов в России установился определенный (выматывающий экономику) инфляционный цикл: достижение положительных результатов (снижение темпов роста инфляции) давление отраслевых лоббистов, политические события (выборы) смягчение денежно-кредитной политики рост темпов инфляции (до гиперинфляции на уровне 30%-й инфляции в месяц) необходимость усиления борьбы с инфляцией.

Причины инфляции в первой половине 90-х годов:

- дефицит госбюджета, финансируемый за счет денежной и кредитной эмиссии Центрального банка;

- увеличение скорости обращения денежной массы;

- скупка валюты Центральным банком за счет денежной эмиссии, превышающей установленные бюджетом лимиты.

Таблица . Кредиты, деньги, инфляция в 1992-2000гг.

(млрд.руб.)1

1992 г.

1993 г.

1993 г.

1994 г.

2000 г.

Кредиты правительству

6320

9518

13104

25867.

593

Денежная база (МО+обязательные резервы.+средства на кор. счетах)

4284

6344

9304

21426

1842

Мультипликатор (М2/ден. базу)

1,68

1,7

1,73

1,78

2,3

Скорость обращения

5

7,4

6,9

8,2

9,4

Среднемесячные темпы инфляции

25

24

21

20

2,1

Анализ приведенных в таблице данных позволяет сделать следующие выводы:

  • снижение инфляции в 1992-2001гг. сделало реально положительной учетную ставку, но высокая ставка процента вела к снижению спроса на деньги и снижению инвестиций до 1999г.;
  • рост мультипликатора на основе снижения избыточных резервов КБ в ЦБ увеличил предложение денег;
  • несоблюдение требований к норме резервов – либо ниже (до 1998г.), либо выше с 1999г.

Таким образом, монетарное регулирование снижает темпы инфляции - от гиперинфляции экономика перешла в стадию глубокой депрессии 1994-98гг. Но замена монетарных методов немонетарными (через ограничение цен на хлеб, 100%-ю продажу валютной выручки, государственно фиксируемый валютный курс через установление валютного коридора), а также свертывание политических и экономических реформ привело к разрушению финансовой системы государства в августе 1998г.

Таблица . Индексы инфляции2

1992 г.

1993 г.

1994 г.

1995 г.

2001 г.

(I полугодие)

ИПЦ (Госкомстат)

2680

1008

324

231

112,7

ИОЦ пром-ти

6164

1124

365

280

108,8

Сочетание мер по усилению государства и его позиций в экономике с созданием благоприятных конкурентных условий для отечественных производителей при проведении жесткого монетарного регулирования позволяло как контролировать инфляцию, так и обеспечить выход экономики России на траекторию экономического роста.

4. Выведение кривой Филлипса с учетом ожидаемой инфляции

Взаимосвязь инфляции и безработицы в экономической теории анализируется в краткосрочном периоде (SR). В соответствии с неоклассической теорией доход устанавливается на равновесном, потенциально возможном в данной экономике уровне, а агрегированный спрос определяется уровнем цен Yd(Р). Но как устанавливаются в экономике цены? В плановой экономике директивные цены и контролируемая заработная плата позволяют гарантировать рабочие места, не подвергая экономику высокой инфляции. Но в рыночной экономике гарантировать стабильность цен и отсутствие забастовок невозможно. Значит, равновесный уровень экономической активности находится не там, где задействованы полностью все ресурсы. Чтобы удержать инфляцию на низком уровне, безработица должна быть достаточно высокой для предотвращения раскручивания спирали «зарплата-цена».

В результате равновесный уровень безработицы зависит от того:

- как зарплата реагирует на цену;

- как цена реагирует на зарплату.

Начнем с цен. Производитель устанавливает цены на уровне своих предельных издержек, если у него нет никакой монопольной власти над рынком. Если он является монополистом, то цена будет выше предельных издержек. Предположим, что издержки на 1 единицу продукции сводятся только к ожидаемой зарплате We, деленной на выпуск на 1 рабочего Х, а издержки капитала учитываются через маржинальную прибыль. Тогда цена с учетом ожидаемой зарплаты составит: (1)

Следующим итерационным шагом анализа взаимосвязи «зарплата-цена» является механизм установления зарплаты. При формировании требований к зарплате рабочие учитывают свою производительность Х. Кроме того, чем выше занятость, тем выше реальная зарплата, которую могут получить рабочие, т. к.:

  • если легко найти новую работу, то рабочие уйдут с низкооплачиваемой;
  • если фирмам нелегко найти новых рабочих, то они будут привлекать их более высокой зарплатой.

Таким образом, зарплата основана на ожидаемых ценах: (2),

Спираль «заработная плата – цена» формируется в результате цены растут в ответ на рост зарплаты и наоборот, разделим (1) на (2):

,

Пусть фактическая инфляция цен , а ожидаемая е: , если темпы инфляции невысоки.

- это фактическая инфляции 1+, - ожидаемая 1+е. Тогда . Упростив, получим

В соответствии с теорией ожиданий есть два способа формирования ожиданий:

1. если цены стабильны, то ожидается, что они будут такими же, т. е. е=0, тогда - это и есть кривая краткосрочная Филлипса, которая точно описывает динамику цен и безработицы в краткосрочном периоде.

До 60-х годов 20-го века инфляция не имела постоянного характера, а цены колебались в соответствии с процессом Маркова Р=Р-1+е, где Р - цена с лагом в период, е- случайная переменная. В этом случае Р-1 - самое рациональное предсказание для Р, а ожидаемая инфляция е=0.

2. Начиная с 60-х гг., с войны во Вьетнаме инфляция стала обычным явлением на западе. Она стала ожидаемой, т. е. люди стали ожидать той же инфляции, которая была в предыдущий период: , тогда . Инфляция, как и раньше, зависит от уровня занятости, но и от инфляции в предыдущий период. Это увеличенная кривая Филлипса, описывающая состояние экономики западных стран за последние 25 лет. Уровень занятости воздействует не на сам уровень инфляции, а на изменения в уровне инфляции.

Рис. . Увеличенная кривая Филлипса

Существует некоторый промежуточный уровень занятости (между) и полной занятостью (), при котором инфляция неизменна - L*, а соответствующий ей уровень безработицы -L*=U* - это неускоряющий инфляцию уровень безработицы (НУИУБ) или естественная безработица. В западной Европе он составляет сейчас 9 %, во времена Филлипса – 6%. Когда безработица ниже этого уровня, инфляция начинает расти. Уровень НУИУБ можно изменить формируя новые общественные институты. Но при любом их состоянии существует уровень безработицы, ниже которого инфляция начинает расти бесконечно.

Рис. . Установление цен и зарплаты

Кривая Филлипса – это не теоретическая абстракция, за последние 25 лет в европейских странах каждый подъем (повышение деловой активности и увеличение занятости) сопровождался растущей инфляцией, а экономический спад - спадающей инфляцией.

Конечно, даже увеличенная кривая Филлипса - это упрощение, т. к. на инфляцию воздействует не только занятость, но и изменения в занятости:

Уровень безработицы варьирует в разных странах Европы от 1,6% в Швеции до 16,2% в Испании Но во многих европейских странах он составляет 9%. Безработица тем ниже, чем:

  • ниже пособия по безработице;
  • больший объем программ переквалификации;
  • слабее профсоюзы;
  • лучше предприниматели координируют зарплату .

Если все эти переменные обозначить через Z, то увеличенная кривая Филлипса: , т. е. чем выше Z, тем ниже уровень занятости L*, соответствующий стабильной инфляции , т.е. тем выше уровень естественной безработицы, что и обусловило его рост за последние полвека с 6% до 9% (в Европе).

Контрольные вопросы.

  1. Инфляция предложения в Российской Федерации проявляется в:

а) сдвиге кривой совокупного спроса влево; б) сдвиге кривой совокупного спроса вправо; г) сдвиге кривой совокупного предложения влево; д) сдвиге кривой совокупного предложения вправо.

  1. Какой тип инфляции вызывает изменение подоходного налога до 13% в Российской Федерации в 2001г.?

а) спроса; б) предложения; в) несбалансированная; г) галопирующая; д) стагфляция.

  1. В краткосрочном периоде правительство России использовало следующие антиинфляционные меры:

а) стимулирование сбережений и индексация фиксированных доходов; б) меры, направленные на сокращение деловой активности и ведущие к росту безработицы; в) сокращение бюджетного дефицита; г) повышение курса национальной валюты.

  1. Какой вид принимает кривая Филипса в долгосрочном периоде при поддержании безработицы на уровне, меньше естественного?

а) прямая, параллельная оси ОХ; б) прямая, параллельная оси ОУ; в) сдвинутая вправо вверх кривая Филипса; г) сдвинутая влево кривая Филипса.

  1. Дополнительные причины безработицы, присущие переходной экономике России:

а) потребность производства в высококвалифицированных творческих кадров; б) падение производства и глобальная структурная перестройка; в) разделение рабочих мест; г) досрочный выход на пенсию.

1 www.gks.ru

2 См. Вопросы Экономики 1995. № 3 С. 5.; www.grs.ru.

PAGE 1

Особенности развития инфляционных процессов в переходной экономике