Организационная оценка использования трудовых ресурсов на сельскохозяйственных предприятиях на примере СПК Аленушка

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Департамент научно-технологической политики и образования

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

Институт экономики и финансов АПК

Кафедра: Организация производства и предпринимательства на предприятиях АПК

Дисциплина: Организация производства и предпринимательства на предприятиях АПК

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

Организационная оценка использования трудовых
ресурсов на сельскохозяйственных предприятиях на примере СПК "Аленушка"

Выполнил: студент группы ФК-43

очная форма обучения

специальность (080105.65) ______________ Козлова А.С.

(подпись)

Принял: Руководитель к.т.н., доцент ______________ Филимонова Н.Г.

(подпись)

Красноярск 2014

Содержание

[0.1] Особенностью оборотных средств (капитала) является то, что они не расходуются, не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершённого производства, готовой продукции и условий для её реализации [6]. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - её реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансируемого капитала и его возвращение к исходной величине . Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную, а из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота . На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме. Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение - обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

[0.2] 3. Анализ состояния оборотных активов СПК «Солонцы»

[0.3] 3.1. Состав и структура текущих активов по их функциональной роли в процессе производства

[0.4] 3.2. Состав и структура текущих активов по балансу предприятия

[0.5] 3.3. Состав и структура текущих активов по степени ликвидности

[0.6] Таблица 10- Состав и структура текущих активов по степени ликвидности

[0.7] Состав и структура текущих активов по степени ликвидности показали что наиболее ликвидные активы увеличились на 3,62%. Сумма быстрореализуемых активов возросла на 6947 тыс.руб. Медленнореализуемые активы снизились на 21,93% .

[0.8] 3.4. Состав и структура текущих активов по степени риска вложения капитала

[0.9] 3.5. Состав и структура источников текущих активов

[0.10] 3.6. Расчет и оценка показателей эффективности использования текущих активов

[0.11] 3.7. Расчет и анализ продолжительности финансового цикла

[0.12] 4. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

[0.13] 4.1. Расчет совокупной потребности в производственных запасах

[0.14] 4.2.Оптимизация дебиторской задолженности

[0.15] 4.3.Оптимизация денежных средств и их эквивалентов

[0.16] 1.Гражданский кодекс РФ (ч.2) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011 г.) // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

[0.17] 3.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ в ред. от 06.12.2011г. // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

[0.18] 4.Федеральный закон «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 09.07.2002 № 83-ФЗ // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

[0.19] 6.Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации, утвержденное Банком России 12.10.2011 г. №373-П// Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

[0.20] 9. Бабич, А.М. Финансы: учеб. для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2004, 368 с.

[0.21] 13. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие – Москва: Омега-Л, 2011. – 559 с.

[0.22] 14. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.-М.: Финансы и статистика,2009.-560 с.

[0.23] 15. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учеб. для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012. - 413с.

Введение

В настоящее время руководители и специалисты уделяют серьезное внимание вопросам совершенствования и улучшения финансового положения предприятий всех уровней производства, эффективному управлению финансами в хозяйственной деятельности, методикам оздоровления и возрождения предприятий находящихся на стадии банкротства.

Эффективность финансового оздоровления предприятий напрямую зависит от правильного и самое главное своевременного финансового анализа. Вопрос о методике финансового, экономического и управленческого анализа в настоящее время пересматривается вновь. Это определило актуальность темы исследования.

В научной литературе проблема совершенствования финансового и экономического анализа представлена достаточно полно.

Цель исследования состоит в том, чтобы на основе проведенного финансового анализа и анализа управления оборотным капиталом предприятия разработать практические рекомендации по оптимизации управления оборотным капиталом и улучшению финансового положения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть теоретические аспекты оценки управления оборотным капиталом предприятия и его информационного обеспечения;

– проанализировать современное состояние финансового и оперативного управления оборотным капиталом предприятия;

– выделить основные направления улучшения управления оборотными активами и финансового положения.

Предметом исследования были выбраны теоретические и практические аспекты оценки финансового состояния предприятия и управления оборотным капиталом.

1. Экономическое содержание и организация оборотных активов на предприятиях

Для нормальной работы предприятия функционирования всех звеньев, нужна материальная база. Основной производственный фонд состоит из зданий, оборудования, машин и других средств производства, которые обеспечивают работу предприятия. Также для функционирования предприятия важны не только основные средства, но и оборотные активы. От рациональности их использования во многом зависит успешная работа предприятия. В этой статье хотелось бы рассказать доступным языком, что собой представляют оборотные активы предприятия.

Оборотные активы – это денежные средства которые имеет в своем распоряжении предприятия или те виды активов, которые в случае необходимости будут обращены в денежные средства, проданы или использованы в течении года: товарно-материальные запасы, ценные бумаги. Оборотные активы могут быть как в денежном эквиваленте, так и в любом другом по выбору компании.

Для успешного управления оборотными активами предприятия для начала нужно знать их классификацию. Эта классификация будет представлена с позиции финансового менеджмента.

1. По характеру формирования финансовых источники выделают чистые, оборотные и валовые активы.

а) Валовые активы – общие активы сформированы за счет собственного и заемного капитала.

б) Чистые оборотные активы – характеризуют ту часть активов, которая сформирована из собственного капитала и долгосрочно заемного.

в) Собственные оборотные активы – сформированы за счет собственных капиталов компании.

2. Виды оборотных капиталов:

а) Запас материалов, сырья, полуфабрикатов. Характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, которые обеспечивают производство предприятия.

б) Запас уже готовой продукции. Это вид оборотных активов, который характеризует количество продукции уже, произведенной и готовой к реализации, которая находиться в запасе.

в) Дебиторская задолженность. Характеризует задолженность юридических или физических лиц в пользу предприятия.

г) Денежные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия в национальной и иностранной валюте, а также краткосрочные финансовые инвестиции.

д) Иные оборотные активы. Все те активы, которые не включены в выше рассмотренные.

3. По характеру участия оборотных активов в производственной цикле:

а) Оборотные активы предприятия, которые участвуют в производственном цикле в виде сырья, материалов и полуфабрикатов.

б) Оборотные активы предприятия, которые участвуют в финансовом цикле предприятия – это все товарно-материальные запасы в форме дебиторской задолженности.

Оборотные активы предприятия управляются в зависимости от операционного цикла производства, которые представляет собой период, за который сума оборотных активов пройдет полный оборотный период. В процессе, которого происходит смена некоторых их видов.

Что бы любое предприятие функционировало, ему необходимы оборотные активы, которые представлены денежными средствами.

Эффективно используемые оборотные активы предприятия зависят от выбора политики управления ими. Важность политики управления состоит в правильности выбора уровня и структуры текущих активов и в правильном определении их финансовых источников. Выделяются три основных типа управления оборотными активами: агрессивный, консервативный и умеренный.

Основная проблема современных предприятий – недостаток оборотных активов. Исходя из этого, можно утверждать, что своевременный и объективный анализ движений оборотных активов их эффективное использования руководством, будет определять финансовый рост предприятия.

Особенностью оборотных средств (капитала) является то, что они не расходуются, не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершённого производства, готовой продукции и условий для её реализации [6]. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - её реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансируемого капитала и его возвращение к исходной величине . Экономическая сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении - кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную, а из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота . На первой фазе кругооборота оборотные средства выступают в денежной форме. Эта стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Основное их назначение - обслуживание денежными ресурсами образования производственных запасов. Далее на стадии производства они принимают форму незавершенного производства, концентрируемого на рабочих местах, отдельных технологических переходах, в складах. В завершающей стадии вновь созданная готовая продукция поступает на склад, а затем реализуется потребителю, а вложенные в нее средства возвращаются к денежной форме. Появляется возможность очередного вложения ресурсов.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся на всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий. В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности оборотных средствах имеет особое значение.

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции. Необходимо отметить, что движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.

- на первой стадии денежные активы (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.

на второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

на третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

- на четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых инвестиций).

Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий, определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в последовательном управлении оборотными активами. Главная задача этого управления состоит в формировании необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов.

Управление оборотными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

на первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема оборотных активов, используемых предприятием, темпы изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема реализации продукции и средней суммы всех активов; динамика удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

на второй стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов - запасов сырья, материалов и полуфабрикатов; запасов готовой продукции; дебиторской задолженности; остатков денежных активов. В процессе этой стадии анализа рассчитываются и изучаются темпы изменения суммы каждого их этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции; рассматривается динамика удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме. Анализ состава оборотных активов по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

на третьей стадии анализа изучается оборачиваемость отдельных видов оборотных активов и общей их суммы. Этот анализ проводится с использованием показателей - коэффициента оборачиваемости и периода оборота оборотных активов. В процессе анализа устанавливается общая продолжительность и структура операционного, производственного и финансового циклов предприятия; исследуются основные факторы, определяющие продолжительность этих циклов.

на четвертой стадии анализа определяется рентабельность оборотных активов, исследуются определяющие ее факторы.

на пятой стадии анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов - динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в эти активы; определяется уровень финансового риска, генерируемого сложившейся структурой источников финансирования оборотных активов.

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1. Местоположение и юридический статус

СПК «Солонцы» находится по адресу: Красноярский край, Емельяновский район, п. Солонцы, ул. Новостроек, 9.

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Солонцы» был организован в 1929 году, форма собственности – акционерная с долей федеральной собственности. Землепользование расположено в юго-восточной части Емельяновского района.

СПК «Солонцы» занимается производством зерна, а именно, пшеницы (реализуется пшеница 3-го класса), озимой ржи, ячменя, овса; выращивает овощи – капусту, морковь, свеклу; занимается производством молока (молоко в хозяйстве 1 сорта) и мяса (хозяйство занимается производством только мяса КРС). Весь произведенный объем молока подвергается на предприятии переработке и реализуется уже в переработанном виде, предприятие реализует такие молочные продукты, как сливки, сметана (классическая 25 %-ной жирности, жирная 35 %-ной жирности, маложирная 15 %-ной жирности), творог (классический 15 %-ной жирности, нежирный 3,8 %-ной жирности, жирный 20 %-ной жирности), пастеризованное молоко.

Производимую сельскохозяйственную продукцию хозяйство поставляет по договорам, а также реализует через торговую сеть.

2.2. Размеры производства и специализация предприятия

Размеры сельскохозяйственного предприятия определяются с помощью системы показателей, которые сопоставляются со средним районным уровнем. Размеры предприятия зависят от целого ряда факторов: местоположения, природно-климатических условий хозяйствования и других факторов внутренней и внешней среды. Данные для оценки размеров СПК «Солонцы» представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Размеры производства

Показатель	Год	Средние данные по району
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
Стоимость товарной (или реализованной) продукции в оценке по текущим ценам, тыс.руб.	29905	31240	43578	97378
Среднегодовая численность работников, чел.	101	103	100	128
Численность поголовья животных, усл.голов	498	472	557	338
Площадь с.-х. угодий, га	2858	2727	2256	4037
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	29561	28774	27881	96894
Объем энергетических мощностей, л.с.	15418	15567	16578	12700
Объем потребленной электроэнергии, тыс. кВт-ч	2030	688	757	1020

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в течение 3 лет стоимость товарной продукции увеличивалась, что связано с ростом цен и объемов производства. По сравнению с 2010 годом товарная продукция увеличилась с 29905 до 43578 тысяч рублей в 2012 году, т.е на 31,4 %. При этом среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 1680 тысяч рублей, за счет продажи предприятием машин и оборудования. Среднегодовая численность работников изменилась незначительно, и на 2012 год составляет 100 человек, что отражает принадлежность данного предприятия к мелкому.

На размеры производства непосредственное влияние оказывает специализация. Она отражает место предприятия в удовлетворении потребностей общества в тех или иных продуктах сельского хозяйства. Главным показателем, характеризующим специализацию, является структура товарной продукции, которая показывает удельный вес отдельных отраслей и видов продукции в общем объеме реализации.

Таблица 2 - Структура реализованной продукции

Отрасль и виды продукции	Годы
	2010	2011	2012
	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %	Выручка, тыс.руб.	Струк тура, %
1	2	3	4	5	6	7
Зерно	91	0,30	3686	11,80	1413	3,24
Овощи	6973	23,32	3582	11,47	6292	14,44
Картофель	194	0,65	884	2,83	450	1,03
Прочая продукция растениеводства	4071	13,61	2749	8,79	7835	17,98
Итого по растениеводству	11329	37,88	10901	34,89	15990	36,69
Скот и птица в живой массе: в т.ч. крупный рогатый скот	200 200	0,67 0,67	770 770	2,46 2,46	586 586	1,35 1,35
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде	18242	61,00	19558	62,61	23684	54,35
в т.ч. молочная продукция	16898	56,51	17729	56,75	21996	50,48
мясо и мясопродукция	1344	4,49	1829	5,86	1688	3,87
Прочая продукция животноводства	134	0,45	11	0,04	3318	7,61
Итого по животноводству	18576	62,12	20339	65,11	27588	63,31
Всего по предприятию	29905	100,00	31240	100,00	43578	100,00

На основании данных таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период на предприятии в структуре товарной продукции преобладает продукция животноводства в особенности молочная продукция, которая составляет более 50%. Общее увеличение выручки по животноводству составляет 13673 тыс. руб. На 2012 год удельный вес по животноводству составляет 63,31%, растениеводство – 36,69%. Наибольший удельный вес по растениеводству в течение трех лет занимают овощи и прочая продукция растениеводства.

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитывается коэффициент специализации (Ксп) по формуле:

(1)

где – удельный вес изучаемого вида продукции в общем объеме всей

товарной продукции, %;

i – порядковый номер этого вида продукции в общем ранжированном

ряду (первый ранг – по наибольшему проценту)

Значение Ксп может колебаться от 0 до 1. Если его уровень меньше 0,2, то это свидетельствует о слабовыраженной специализации, от 0,2 до 0,4 – о средней, от 0,4 до 0,65 – о высокой и свыше 0,65 – об углубленной специализации.

Для данного предприятия коэффициент специализации равен 0,34. Это свидетельствует о среднем уровне его специализации.

2.3. Оценка финансового состояния

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 P1 ; А2 Р2; А3 Р3; А4 Р4.

Выполнение первых трёх неравенств гарантирует текущую платёжеспособность предприятия. Последнее неравенство носит балансирующий характер и предполагает соблюдение «золотого» правила финансирования, которое гласит «собственный капитал > внеоборотные активы». Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий коэффициент ликвидности (см. формулу 2).

Кл= , (2)

где Аi – итоги соответствующих групп по активу баланса;

аi – весомые коэффициенты, рассчитываемые как отношения i-той группы актива к сумме ликвидных активов (А1+А2+А3);

Рi – итоги соответствующих групп по пассиву баланса;

рi – весомые коэффициенты, рассчитанные как отношения i-той группы пассива к сумме обязательств (Р1+Р2+Р3).

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	Пассив	На начало года	Платежный излишек или недостаток
	2011	2012		2011	2012	2011	2012
А1	Наиболее ликвидные активы	573	178	П1	Наиболее срочные обязательст-ва	19624	27565	-19051	-27387
	% к итогу	1,12	0,32		% к итогу	38,29	49,09	х	х
А2	Быстро реализуемые активы	1485	4590	П2	Краткосроч-ные пассивы	-	-	1485	4590
	% к итогу	2,89	8,17		% к итогу	-	-	х	х
А3	Медленно реализуемые активы	17943	20624	П3	Долгосроч-ные пассивы	15523	11720	2420	8904
	% к итогу	35,01	36,73		% к итогу	30,28	20,87	х	х
А4	Труднореали-зуемые активы	31254	30762	П4	Постоянные пассивы	16108	16869	-15146	-13893
	% к итогу	60,98	54,78		% к итогу	31,43	30,04	х	х
	Баланс	51255	56154		Баланс	51255	56154	х	х
	% к итогу	100,00	100,00		% к итогу	100,00	100,00	х	х

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидных активов. Кроме того на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Их недостаток на конец отчетного периода составил 13893 тыс. руб.

На начало года общий коэффициент ликвидности равен 0,91, на конец – 0,77. Так как его значение меньше 1, можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса данного предприятия не обеспечена.

Таблица 3 – Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатель	На начало года	Нормативное значение
	2010г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5
1. Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	63047	20001	25392
2. Сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс. руб.	5656	2058	4768
3. Сумма денежных средств и краткосрочных вложений, тыс. руб.	1441	573	178
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	498	19624	27565
5. Коэффициенты ликвидности: а) текущей б) быстрой в) абсолютной	126,6 11,36 2,89	1,02 0,11 0,03	0,92 0,17 0,01	2,0 1,0 0,2
6. коэффициент соотношения суммы собственных средств к сумме краткосрочных обязательств	1,6	1,9	1,1	1,0

В начале анализируемого периода предприятие являлось абсолютно платежеспособным. За 2 года состояние значительно ухудшилось: анализируемое предприятие стало неплатежеспособным по всем видам. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2012 года составляет 0,01. Если поддерживать остаток денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена не менее чем через 100 дней (1: 0,01), в то время как нормой считается 2 - 5 дней.

Коэффициент быстрой ликвидности равен 0,17. Снижение и несоответствие нормативному значению данного коэффициента говорит о снижении доли обязательств, которую предприятие может покрыть. В данном случае предприятие может покрыть только 17% своих обязательств, в то время как норматив равен 1 или 100%.

Снизился коэффициент текущей ликвидности и составил 0,92. Это связано с тем, что темпы роста кредиторской задолженности выше, чем темпы роста запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Оценку финансового состояния дополняет анализ финансовой устойчивости.

В таблице 4 представлен расчет относительных показателей финансовой устойчивости СПК «Солонцы».

Таблица 4 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	Нормативное значение
	2010	2011	2012
1	2	3	4	5
1. Собственный капитал, тыс. руб.	79892	16108	16869
2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	11441	15523	11720
3. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность, тыс. руб.	498	19624	27565
4. Внеоборотные активы, тыс. руб.	28784	31254	30762
5. Общая сумма текущих активов, тыс. руб.	63047	20001	25392
6. Сумма износа основных средств и нематериальных активов, тыс. руб.	28589	29836	31657
7. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс. руб.	57373	59397	60431
8. Валюта баланса, тыс. руб.	91831	51255	56154
9. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	62549	377	-2146
10. Коэффициенты: а) собственности	0,87	0,31	0,28	0,60
б) финансовой зависимости	1,15	3,18	3,33
1	2	3	4	5
в) заемных средств	0,13	0,69	0,70	0,40
г) финансирования	6,69	0,46	0,43	1,00
д) финансовой устойчивости	0,99	0,62	0,50	0,75
е) обеспеченности собственными оборотными средствами	0,99	0,02	-0,08	0,10
ж) маневренности	0,78	0,02	-0,13	= 0,40
з) инвестирования	2,78	0,52	0,55	1,00
и) накопления амортизации	0,50	0,50	0,52
к) финансового риска (плечо финансового рычага)	0,15	2,18	2,32	0,67

В отличие от 2010 года, в 2011 и в 2012 году структуру капитала предприятия с позиции платежеспособности и финансовой стабильности развития нельзя признать удовлетворительной, так как ни один из коэффициентов финансовой устойчивости не соответствует нормативам и имеет отрицательную динамику.

В связи с тем, что предприятие финансово неустойчиво, оно не имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Чем ниже устойчивость предприятия, тем более оно зависимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем выше риск оказаться на краю банкротства.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов СПК «Солонцы», данные отразим в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ показателей оборачиваемости

Показатель	Год	Отклоне-ния 2012 в % к 2010
	2010	2011	2012
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс. руб.	33942,0	34325,0	49718,0	46,48
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	71543,0	53704,5	59143,0	-17,33
3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	41524,0	22696,5	29080,0	-29,97
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	48000,0	16488,5	22623,0	-52,87
5. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	13482,0	13621,5	9338,5	-30,73
6. Средняя величина основных средств, тыс. руб.	29172,5	29167,5	28327,5	-2,98
7. Коэффициенты оборачиваемости: а) активов б) текущих активов в) собственного капитала г) инвестированного капитала д) основных средств	0,47 0,82 0,71 0,55 1,16	0,64 1,51 2,08 1,14 1,18	0,84 1,71 2,20 1,56 1,76	х х х х х

В течение анализируемого периода коэффициенты оборачиваемости активов имеют положительную динамику, в результате чего уменьшается потребность в них. В конечном счете это приводит к повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Рентабельность – это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рассчитаем показатели рентабельности для СПК «Солонцы» (табл. 6).

Таблица 6 – Анализ показателей рентабельности

Показатель	Год	Отклоне-ния 2012 к 2011 в %
	2011	2012
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1517,0	13499,0	789,85
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	1517,0	11563,0	662,23
3. Средняя величина активов, тыс. руб.	53704,5	59143,0	10,13
4. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	22696,5	29080,0	28,13
5. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	16488,5	22623,0	37,2
6. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	13621,5	9338,5	-31,44
7. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.
8. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	34325,0	49718,0	44,84
9. Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	33942,0	38951,0	14,76
10. Рентабельность, %: а) активов б) текущих активов в) инвестиций г) собственного капитала д) реализуемой продукции е) затрат	2,82 6,68 5,04 9,20 4,42 4,47	19,55 39,76 42,24 51,11 23,26 29,69	х х х х х х

В 2012 году показатели рентабельности активов выросли по сравнению с 2011 годом. В большей степени это связано со значительным увеличением прибыли (в 8,9 раз). Также на 31, 44% снизилась средняя величина долгосрочных обязательств. Все остальные показатели увеличились незначительно (в пределах 30%), что не стало причиной снижения рентабельности.

2.4. Финансовые результаты от продажи продукции (работ, услуг)

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются показателями выручки от реализации продукции. После вычета из выручки от реализации себестоимости продукции получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Финансовые результаты СПК «Солонцы» представлены в таблице 7.

На протяжении всего анализируемого периода предприятие является прибыльным. В 2012 году по сравнению с 2010 годом прибыль предприятия увеличилась в 4,08 раза и составила 10368 руб.

В целом получает прибыль от растениеводства. За 2010 и 2011 года реализация продукции животноводства приносила убытки, и только в 2012 году финансовый результат составил 52 тыс. руб.

Реализация продукции растениеводства является прибыльной. Это связано с тем, что их себестоимость намного ниже выручки. Так, благодаря снижению себестоимости зерна, к 2012 году финансовый результат от реализации этого вида продукции стал наиболее прибыльным и составляет 5116 тыс.руб.

По животноводству положительный финансовый результат наблюдается только от реализации молочной продукции, реализуемой в переработанном виде и прочей продукции животноводства. Наиболее убыточным является реализация мясной продукции, реализуемой в переработанном виде. За счет снижения себестоимости отдельных видов продукции животноводства, к 2012 году предприятию удалось получить положительный финансовый результат от реализации.

3. Анализ состояния оборотных активов СПК «Солонцы»

3.1. Состав и структура текущих активов по их функциональной роли в процессе производства

Деление оборотного капитала по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

В табл. 8 приводится группировка состава оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональнои роли в процессе производства.

Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли

Показатель

Год

2010

2011

2012

Состав, тыс.руб.

Струк-тура,%

Состав,

тыс.руб.

Струк-тура, %

Состав,

тыс.руб.

Струк-тура, %

1. Оборотные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства)

В т.ч.:

Производственные запасы

17943

89,71

20624

81,22

22212

67,78

2. Фонды обращения (оборотные средства в сфере обращения)

В т.ч.:

Денежные средства

573

2,86

178

0,7

2124

6,48

3. Общая сумма оборотных средств

20001

100,00

25392

100,00

32768

100,00

Состав и структура оборотных средств по их функциональной роли приведенные в таблице 8 показывают, что оборотные фонды за анализируемый период снизились на 21,93% и составили 22212 тыс.руб., а фонды обращения увеличились на 3,62% и составили 2124 тыс.руб.

3.2. Состав и структура текущих активов по балансу предприятия

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы (См. табл.9):
1.      Материальные оборотные средства в запасах - Е3. Сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы;
2.      Дебиторская задолженность - ЕД3. В состав дебиторской задолженности включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары, работы и услуги, по векселям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы;
3.      Денежные средства — ЕД. В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
4.     Общая сумма оборотного капитала - Е.
Е=ЕЗ +ЕДЗ+ЕД (1)

Таблица 10 - Состав и структура текущих активов по балансу предприятия

Показатель	Год
	2010	2011	2012
	Состав, тыс.руб.	Струк-тура,%	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %
1. Материальные средства (запасы)	17943	89,71	20624	81,22	22212	67,78
2. Дебиторская задолженность	1485	7,42	2337	9,2	8432	25,73
3. Денежные средства	573	2,86	178	0,7	2124	6,48
4. Общая сумма оборотных средств	20001	100,00	25392	100,00	32768	100,00

Состав и структура текущих активов по балансу предприятия показали следующие изменения :

1)Материальные средства за анализируемый период с 89,71% до 67,78% и составили 22212 тыс.руб.

2) Дебиторская задолженность за анализируемый период значительно увеличилась на 18,31% (или на 6947 тыс.руб.) и составила 8432 тыс.руб.

3) Сумма денежных средств выросла на 1551 тыс.руб. и составила 2124 тыс.руб.

3.3. Состав и структура текущих активов по степени ликвидности

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации — выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Проведем группировку оборотных средств в зависимости от их ликвидности. (см.табл. 10)

Таблица 10- Состав и структура текущих активов по степени ликвидности

Показатель	Год
	2010	2011	2012
	Состав, тыс.руб.	Струк-тура,%	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %
1. Наиболее ликвидные активы В т.ч.: - денежные средства	573	2,86	178	0,7	2124	6,48
2. Быстрореализуемые активы В т.ч.: -дебиторская задолженность	1485	7,42	2337	9,2	8432	25,73
3. Медленнореализуемые активы	17943	89,71	22877	90,09	22212	67,78
Общая сумма оборотных средств	20001	100,00	25392	100,00	32768	100,00

Состав и структура текущих активов по степени ликвидности показали что наиболее ликвидные активы увеличились на 3,62%. Сумма быстрореализуемых активов возросла на 6947 тыс.руб. Медленнореализуемые активы снизились на 21,93% .

3.4. Состав и структура текущих активов по степени риска вложения капитала

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.
В таблице 11 приводится группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала. Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Состав и структура текущих активов по степени риска вложения капитала (см.табл. 11) показывает, что доля оборотных средств с минимальным риском вложения за анализируемый период выросла с 2,86 % до 6,48 %. Оборотные средства с малым риском вложения за анализируемый период уменьшились на 3,62% и составили 30644 тыс.руб. Оборотных средств со средним риском вложения и высоким на анализируемом предприятии нет.

Таблица 11 - Состав и структура текущих активов по степени риска вложения капитала

Показатель	Год
	2010	2011	2012
	Состав, тыс.руб.	Струк-тура,%	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения	573	2,86	178	0,7	2124	6,48
2. Оборотные средства с малым риском вложений В т.ч.: -дебиторская задолженность	19428 1485	97,13 7,42	22961 2337	90,42 9,2	30644 8432	93,51 25,73
-производственные запасы	17943	89,71	20624	81,22	22212	67,78
Общая сумма оборотных средств	20001	100,00	25392	100,00	32768	100,00

3.5. Состав и структура источников текущих активов

Текущими активами являются ресурсы предприятия, которые не предназначены для длительного использования. К ним относятся запасы и затраты, краткосрочная дебиторская задолженность и другие ликвидные активы, которые можно обратить в деньги в течение производственного цикла или года.

Таблица 13- Состав и структура источников текущих средств

Показатель	Год
	2010	2011	2012
	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %
Текущие активы :	20001	100,00	25392	100,00	32768	100,00
Запасы	17943	89,71	20624	81,22	22212	67,78
Денежные средства	573	2,86	178	0,7	2124	6,48
Дебиторская задолженность	1485	7,42	2337	9,2	8432	25,73

Анализируя данные таблицы 13очевидно ,что текущие активы за анализируемый период :

1)за счет запасов снизились на 4269 тыс.руб ;

2) за счет денежных средств увеличились на 1551 тыс.руб.;

3)за счет дебиторской задолженности выросли на 6947 тыс.руб.

3.6. Расчет и оценка показателей эффективности использования текущих активов

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного оборота показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Со * Тпер / Vp (2)

где Со – среднегодовой остаток оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vр – стоимость реализованной продукции.

2. Коэффициент оборачиваемости информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ко = Vp / Со (3)

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств организации характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Со / Vp (4)

4. Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Кобс = Пч / Сср (5)

где Пч – чистая (валовая) прибыль; Сср – среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два).

Приведем ниже расчет в таблице 14.

Таблица 14 – Эффективность использования оборотных средств

Показатель	2010	2011	2012
Среднегодовой остаток оборотных средств за период	41524	22696,5	29080
Число дней в периоде	365	365	365
Стоимость реализованной продукции	33942	34325	49718
Чистая прибыль	-11750	1517	11563
Длительность одного оборота,дни	446,53	241,35	213,49
Коэффициент оборачиваемости	0,82	1,5	1,7
Коэффициент загрузки оборотных средств	1,22	0,66	0,58
Рентабельность оборотных средств	-0,28	0,07	0,4

Расчет приведенный в таблице 14 показал, что в 2012 году за 213 дней предприятию вернутся его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Коэффициент оборачиваемости за период с 2010 г по 2012 г г увеличился с 0,82 до 1,7. Рентабельность оборотных средств на предприятии повышается.

3.7. Расчет и анализ продолжительности финансового цикла

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные циклы отвлечены из оборота.

Продолжительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности.

Этот показатель необходим для определения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Предприятие всегда располагает резервом, которым можно воспользоваться, если нужны денежные ресурсы. Этот резерв - кредиторская задолженность.

Проведем анализ продолжительности финансового цикла. (см.табл. 15)

Исходя из расчетов приведенных в таблице 15, следует, что продолжительность одного оборота оборотных средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность в 2012 году составляет 255 дней, что значительно больше на 162 дня чем в 2011 году. Время обращения кредиторской задолженности в 2012 году снизилось на 123 дня по сравнению с 2011 годом и составило 11 дней.

Таблица 15- Анализ продолжительности финансовго цикла

Показатель	Год
	2010	2011	2012
1. Среднегодовые запасы, тыс.руб.	37667	19283,5	21418
2. Себестоимость реализуемой продукции, тыс.руб.	33818	33942	34518
3. Время обращения запасов, дней (365*c.1/c.2)	407	207	226
4. Средняя величина дебиторской задолженноси, тыс.руб.	2849	1911	5384,5
5. Выручка от реализации, тыс.руб.	33942	34325	49718

Продолжение таблицы 15

6. Время обращения дебиторской задолженности, дней (365*c.4/c.5)	31	20	40
7. Продолжительность производственного цикла, дней ( c.3+c.6)	438	227	266
8. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	27181,5	12449	1031
9. Время обращения кредиторской задолженности, дней (365*c.8/c.2)	293	134	11
10. Продолжительность финансового цикла, дней (c.7-c.9)	145	93	255

4. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

4.1. Расчет совокупной потребности в производственных запасах

Производственными запасами называются материальные ресурсы, находящиеся на предприятии, но не вступившие в производственный процесс.

Рассмотрим состав и структуру оборотных средств, для выявления удельного веса запасов.

Таблица 17 - Состав и структура оборотных средств

Виды оборотных активов	Год
	2010	2011	2012
	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %	Состав, тыс.руб.	Струк-тура, %
Всего, В т.ч.:	20001	100,00	25392	100,00	32768	100,00
Запасы	17943	89,71	20624	81,22	22212	67,78
Денежные средства	573	2,86	178	0,7	2124	6,48
Дебиторская задолженность	1485	7,42	2337	9,2	8432	25,73

Проведя анализ состава и структуры оборотных средств, было выявлено слудеющее.

За анализируемый период с 2010г – 2012г происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимают запасы в среднем за 2010г – 2012г более 60%.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию запасов на предприятии с позиции приемлемого соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности.

Консервативный подход предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех видах запасов, но и создание больших размеров их резервов на случаи перебоев с поставкой сырья и материалов, ухудшения условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т. п. Такой подход отрицательно сказывается на уровне рентабельности и оборачиваемости. В данном случае минимальны показатели рентабельности, но минимален и возможный риск.

Умеренный подход направлен на создание резервов на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия. Расчет необходимых величин страховых запасов должен проводиться на основании данных за ряд предыдущих лет, позволяющих выявить виды запасов, в которых могут возникнуть дополнительные потребности и их объемы.

В этом случае предприятие имеет средние показатели рентабельности и риска.

Агрессивный подход заключается в минимизации всех форм страховых резервов вплоть до полного их отсутствия. Если в ходе операционного процесса не возникнут сбои, на предприятии будут достигнуты наивысшие показатели эффективности производства. Однако любой сбой в осуществлении нормального хода операционной деятельности влечет за собой серьезные финансовые потери из-за падения объема производства и реализации продукции. Риск в данном случае максимален.

4.2.Оптимизация дебиторской задолженности

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 18- Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	Год
	2011	2012
1	2	3
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб.	34325	49718
2.Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.: а) на начало года	1485	2337
б) на конец года	2337	8432
в) средняя величина	1911	5384,5
3.Оборачиваемость счетов дебиторов, раз	17,96	9,23
4. Продолжительность одного борота, дней	21	40
5. Общая сумма текущих активов, тыс.руб.: а) на начало года	20001	25392
б) на конец года	25392	32768
6. Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, % а) на начало года	11,68	9,2
б) на конец года	9,2	25,73

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что за период с начала 2011 года до конца 2012 года доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов увеличилась более чем в два раза (с 11,68 до 25,73%). Это может быть охарактеризовано как отрицательное явление, так как дебиторская задолженность предполагает отвлечение денежных средств из оборота и сопряжена, как правило, с риском.

Снижение оборачиваемости счетов дебиторов с 17,96 до 9,23 раз свидетельствует об увеличении числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале.

Увеличение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности на 19 дней также является негативным последствием, так как чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» происходит от английского - посредник, агент.
Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег. Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

Цели факторинга следующие:

Увеличение объема продаж и поставок товаров за счет беззалогового финансирования.
Получение конкурентного преимущества на рынке за счет предоставления выгодных отсрочек платежа своим контрагентам;
Исключение кассовых разрывов и ускорение оборачиваемости;
Увеличение оборота с существующими клиентами, а также возможность без труда привлекать новых.

Таблица 19- Влияние факторинга на дебиторскую задолженность и выручку

Показатель	Без учета факторинга	С учетом факторинга
Выручка	49718	67674,8
Прибыль от продаж	10368	17956,8
Дебиторская задолженность	8432	843,2

Применив такой метод, как факторинг сумма дебиторской задолженности уменьшится на 90% и составит 843,2 тыс.руб. Выручка увеличится на 17956,8 тыс.руб. и составит 67674,8 тыс.руб.

4.3.Оптимизация денежных средств и их эквивалентов

Денежные средства - это деньги в кассе организации, на расчетных и специальных счетах . В соответствии с МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» денежные средства включают в себя помимо наличных средств и депозитных вкладов, выдаваемых по требованию, эквиваленты денежных средств. К ним относят - краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Обычно в качестве эквивалентов денежных средств рассматриваются финансовые вложения сроком до трех месяцев .

Денежные средства предприятия хранятся в кассе и банках. Денежные средства в кассе хранятся в размере разрешенного остатка.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к денежным средствам предприятия, включаемым в состав оборотных активов, относятся:

1) монеты и банкноты;

2) депозиты в банках;

3) банковские переводные векселя;

4) денежные переводы;

5) чеки кассиров банка;

6) чеки, удостоверенные банком;

7) чеки, выданные отдельными лицами;

8) счета сбережений и др.

Так как ежедневно предприятия осуществляют операции с денежными средствами, возникает необходимость в их управлении, грамотном распределении от которого зависит его финансовое состояние.

Управление - это процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления

Под управлением денежными средствами понимается управление потоками денежных средств с тем, чтобы в каждый отдельный момент времени приток денег на счета предприятия в результате погашения дебиторской и прочей клиентской задолженности компенсировал их отток, связанный с осуществлением текущих платежей поставщикам, подрядчикам, в бюджет и т.д.

Управление денежными средствами, основанное на управлении потоком денежных средств:

1) начинается в момент оформления обязательств оплатить поставленную продукцию (чеком, векселем, счетом-фактурой);

2) заканчивается получением от покупателя инкассированных денежных средств.

Управление денежными средствами возлагается на финансовый отдел предприятия, который разрабатывает несколько схем осуществления контроля, основанных на получении информации о ежедневном поступлении, расходовании и остатках денежных средств на каждом банковском счете, а также изменениях рыночной стоимости ценных бумаг в портфеле предприятия

Одним из этапов управления денежными потоками является этап планирования. Планирование денежных потоков помогает финансовому менеджеру определить источники денежных средств и оценить их использование, а также выявить ожидаемые денежные потоки, а значит, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности. План движения денежных средств может быть составлен прямым либо косвенным способом.

Прогнозной формой денежного потока является бюджет денежных потоков (кассовый бюджет). Бюджетирование денежных потоков, как элемент управления денежными средствами и их эквивалентами, позволяет определить:

1) объем денежных средств, необходимый и достаточный для осуществления текущей деятельности предприятия;

2) причины возникновения избытка (недостатка) денежных средств в предстоящем периоде;

3) объемы и сроки привлечения заемных средств

Управление денежными средствами и их эквивалентами предполагает:

1) поддержание оптимального объема денежных средств на расчетном счете предприятия;

2) краткосрочное инвестирование образующейся избыточной наличности в ценные бумаги разных видов с различной рыночной стоимостью и доходностью.

Избыток временно свободных денежных средств означает превышение их объема над некоторым запланированным уровнем, необходимым и достаточным для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков.

Недостаток временно свободных денежных средств означает превышение запланированного уровня, необходимого и достаточного для совершения сделок и поддержания компенсационных остатков, над существующим уровнем.

Самым простым способом определения оптимального объема денежных средств на расчетном счете является применение так называемого правила большого пальца, согласно которому денежные средства в составе оборотных активов (т.е. предназначенные для текущих платежей) должны составлять приблизительно пятую часть всех оборотных активов

Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Значимость этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от риска банкротства, если в предусмотренные сроки из-за нехватки финансов оно не сможет рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам.

На основании вышесказанного можно сделать следующий вывод: управление денежными средствами в деятельности предприятия является весьма важным и заслуживает внимательного отношения со стороны финансового менеджера, так как нехватка денег может в короткие сроки привести к резкой остановке работы предприятия и его банкротству.

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг.

К основным этапам формирования политики управления денежными активами относятся:

1) анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде;

2) оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия;

3) дифференциация среднего остатка денежных активов;

4) выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов;

5) обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов;

6) построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

Качество применяемых решений в области финансов целиком зависит от качества финансового планирования. Бюджет компании представляет собой важный инструмент финансового планирования, на основании которого возможны моделирование, планирование и оценка финансового положения компании, выявление финансовой потребности в ресурсах. Он вытекает из других экономических плановых программ фирмы. В частности, составляются:

1) экономический план (реализация и производственные затраты);

2) налоговый план;

3) денежный план;

4) инвестиционный план;

5) кредитный план.

После этого на данной основе формируется бюджет, выступающий как механизм планирования, оценки и управления всей деятельностью предприятия и состоящий из трех составных частей (каждая из которых сама по себе является бюджетом):

1. Прогноз (бюджет) прибыли и убытков, который является сводной таблицей расчета маркетинговых и производственных планов предприятия, характеризующей прогноз прибыли (убытка), которую предприятие может иметь в результате планируемой деятельности.

2. Прогноз (бюджет) движения денежных средств, который рассчитывается на основании прогноза прибыли и убытков и состоит из двух разделов:

- прогноза (бюджета) поступления денежных средств, который представляет собой систему расчета реального количества денежных средств, которые будут находиться в распоряжении предприятия в прогнозируемом периоде;

- прогноза (бюджета) расхода денежных средств, который является системой расчета реального количества денежных средств, которые будут израсходованы в прогнозируемом периоде (данный прогноз служит основанием для текущего финансового планирования).

3. Провизорный баланс (прогноз баланса), который служит проверочным инструментом в формировании бюджета предприятия, составляется на основании прогноза прибыли и убытков, а также прогноза движения денежных средств, показывая при этом финансовое состояние, в котором будет находиться предприятие в конце планового периода

Таким образом, являясь наиболее мобильной и ликвидной составляющей оборотного капитала, денежные средства требуют наиболее тщательной разработки стратегии и тактики управления ими. Причем, большое внимание должно уделяться их анализу, по результатам которого руководство предприятия принимает необходимые решения.

Управление остатком денежных средств — малая часть в общем управлении денежным оборотом предприятия. В зависимости от формы остатка различается управление налично-денежным и безналично-денежным остатком средств. Эти две формы часто объединяют в понятие управления наличностью. Однако каждая из форм управления остатком денежных средств имеет специфические особенности.

В основе управления остатком наличных денежных средств на промышленном предприятии лежит контроль за налично-денежны-ми потоками, осуществляемый с помощью следующих документов: чековой книжки предприятия на снятие наличных денег с расчетного счета, карточек с образцами подписей должностных лиц предприятия, приходных и расходных ордеров по денежным потокам кассы, утвержденного лимита кассы, объявлений на взнос наличными, утвержденного перечня товаров, подлежащих реализации за наличный расчет, кассового плана, дебетовых и кредитовых оборотов по счету кассы в Главной книге и книге учета кассовых операций. На предприятиях розничной торговли и в коммерческих банках, осуществляющих операции в рублях и валюте, к числу специфических факторов управления налично-денежным оборотом относится систематическая инкассация наличных денежных средств с отнесением расходов по инкассации на издержки обращения или операционные расходы.

Выводы и предложения

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

В процессе производственно-коммерческой деятельности происходит непрерывный кругооборот текущих активов. Для осуществления воспроизводственного процесса предприятию необходимо закупать у поставщиков материальные ресурсы и пользоваться услугами. В производстве они превращаются в незавершенное производство, а затем в готовую продукцию.

СПК «Солонцы» специализируется на производстве молока (специализация хозяйства – молочное скотоводство), хотя в последние годы наблюдается переориентация на отрасль растениеводства, где ниже издержки производства. На сегодняшний момент предприятие по размеру можно отнести к разряду средних.

В настоящее время в целом предприятие является рентабельным, что обеспечивается за счет субсидий и дотаций, так как прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции невелика, а за счет внереализационных доходов и расходов происходит ее значительное увеличение.

Производство продукции растениеводства в хозяйстве является наиболее рентабельным, чем производство продукции животноводства, что обусловлено более низкой себестоимостью реализуемой растениеводческой продукции. Из всей производимой продукции животноводства рентабельным является только производство молочных продуктов, уровень рентабельности которых за последние три года имеет тенденцию к увеличению.

Оборотные фонды за анализируемый период снизились на 21,93% и составили 22212 тыс.руб., а фонды обращения увеличились на 3,62% и составили 2124 тыс.руб. Материальные средства за анализируемый период с 89,71% до 67,78% . Дебиторская задолженность за анализируемый период значительно увеличилась на 18,31% (или на 6947 тыс.руб.) и составила 8432 тыс.руб.Сумма денежных средств выросла на 1551 тыс.руб. и составила 2124 тыс.руб.

Продолжительность одного оборота оборотных средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность в 2012 году составляет 255 дней, что значительно больше на 162 дня чем в 2011 году. Время обращения кредиторской задолженности в 2012 году снизилось на 123 дня по сравнению с 2011 годом и составило 11 дней.

На предприятии большая доля запасов в общем объеме оборотных средств в виде животных на выращивании и откорме. Большое количество запасов и их прирост свидетельствует о том,что предприятие создает резервы на случаи перебоев с поставкой сырья и материалов, ухудшения условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т. п. .

Для оптимизации дебиторской задолженности использовался такой,метод, как инкассация дебиторской задолженности путем факторинговых операций. Использование метода инкассации дебиторской задолженности путем факторинга показывает, что сумма дебиторской задолженности уменьшится на 90% и составит составит 843,2 тыс.руб. Выручка увеличится на 17956,8 тыс.руб. и составит 67674,8 тыс.руб.

Не смотря на то, что большая часть расчетов между предприятиями осуществляется безналичным путем – перечислением денежных средств со счета плательщика на счет получателя, В СПК «Солонцы» необходимо усилить контроль за налично-денежными потоками.

Библиографический список

1.Гражданский кодекс РФ (ч.2) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2011 г.) // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

2. Налоговый кодекс РФ (ч.2)от 05.08.2000 №117-фз (ред. От 01.09.2013 г.) // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

3.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ в ред. от 06.12.2011г. // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

4.Федеральный закон «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 09.07.2002 № 83-ФЗ // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

5. Федеральный закон « О государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования и о внесении изменений в федеральный закон « О развитии сельского хозяйства» от 25.07.2011 №260-ФЗ в ред. от 23.07.2013 г. // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

6.Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации, утвержденное Банком России 12.10.2011 г. №373-П// Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

7. Постановление Правительства РФ о порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридическихлиц по налогам и сборам, а также задолженностипо начисленным пеням и штрафамперед федеральным бюджетом от 03.09.1999г. №1002 (в ред. от 29.09.2003г.) // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

8. Постановление Правительства Российской Федерации о Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 годы от 14.07.2012 № 717 // Правовая система «Консультант-Плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2012, – Режим доступа:http://www.consultant7ru/.

9. Бабич, А.М. Финансы: учеб. для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2004, 368 с.

10. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебник/ Л.М. Бурмистрова. – М., 2009, 240 с.

11. Грибов, В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика. – 2009. – 336 с.

12. Душенькина Е. А. Экономика предприятия. – М.: Эксмо. 2010, - 85 с.

13. Ильин, В.В. Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие – Москва: Омега-Л, 2011. – 559 с.

14. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.-М.: Финансы и статистика,2009.-560 с.

15. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учеб. для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012. - 413с.

16. Маркин Ю.П. Экономическии анализ.- М.: Омега, 2011 г. -686 стр.

17. Романовский, М.В. Финансы предприятий: учебник/ М.В. Романовский.- СПб.: Бизнес-пресса, 2009.-528с.

18. Савицкая, Г.В. Анализ хозяиственнои деятельности предприятии АПК. – Мн.: Новое издание , 2009. – 696 с.

29. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия: учеб.издание/ В.П. Савчук.- 2-е изд.,стереотип.- М.: БИНОМ, Лаборатория знаний, 2011.-480с.

20. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник/ П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2009.- 620 с.

PAGE \* MERGEFORMAT 1

Организационная оценка использования трудовых ресурсов на сельскохозяйственных предприятиях на примере СПК Аленушка