Оценка эффективности вложения инвестиций в альтернативные проекты по совершенствованию организации производственного процесса с целью повышения качества выпускаемой продукции

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ФГБОУ ВПО «ВГТУ»)

Институт машиностроения и аэрокосмической технологии

Кафедра инженерной экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Экономика и организация производства

Тема: «Оценка эффективности вложения инвестиций в альтернативные проекты по совершенствованию организации производственного процесса с целью повышения качества выпускаемой продукции»

Расчетно-пояснительная записка

Разработал студент Н.В. Козлов

Подпись, дата Инициалы, фамилия

Руководитель М.И. Самогородская _

Подпись, дата Инициалы, фамилия

Члены комиссии _________________________________________

Подпись, дата Инициалы, фамилия

_________________________________________

Подпись, дата Инициалы, фамилия

Нормоконтроллер _________________________________________

Подпись, дата Инициалы, фамилия

Защищена Оценка___________________________________

Дата

2015
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ФГБОУВПО «ВГТУ»)

Кафедра инженерной экономики

ЗАДАНИЕ

на курсовую работу

по дисциплине Экономика и организация производства

Тема работы: «Оценка эффективности вложения инвестиций в альтернативные проекты по совершенствованию организации производственного процесса с целью повышения качества выпускаемой продукции»

Студент группы СТ – 121 Козлов Никита Владимирович

Фамилия, имя, отчество

Номер варианта 4

Технические условия

Содержание и объем работы (графические работы, расчеты и прочее)

Сроки выполнения этапов

Срок защиты курсовой работы

Руководитель М.И. Самогородская

Подпись, дата Инициалы, фамилия

Задание принял студент Н.В. Козлов

Подпись, дата Инициалы, фамилия

2015

Содержание

Задание на курсовую работу 2

Замечание руководителя 4

Введение 5

1 Исходные данные 6

2 Расчёт стоимости сырья и основных материалов в условиях действующего

производства 11

3 Расчёт основной и дополнительной заработной платы производственных

рабочих и страховых взносов в себестоимости изделия в условиях дейст-

вующего производства 13

4 Расчёт себестоимости и оптовой цены на продукции 16

5 Расчёт затрат на создание оборотных средств по проектам совершенство-

вания организации производства 24

6 Расчёт общей суммы инвестиций по проектам совершенствования органи-

зации производства 28

7 Расчёт чистой текущей стоимости и индекса рентабельности инвестиций в

проекты совершенствования организацией производства 30

8 Расчёт срока окупаемости инвестиций в проекты совершенствования орга-

низации производства 39

9 Расчёт приведённых затрат по проектам совершенствования организации

производства 41

10 Расчёт показателей эффективности работы предприятия 45

11 Расчёт критического объёма производства для 2-го варианта проекта 49

12 Определение критического объёма производства графическим способом 51

Заключение 52

Список литературы 53

Замечания руководителя

Введение

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и практических навыков, полученных при изучении дисциплины «Экономика и организация производства» и приобретение необходимого опыта выполнения организационно-экономических обоснований управленческих решений.

В данной курсовой работе необходимо выбрать наиболее эффективный вариант инвестирования на основе расчёта показателей эффективности инвестирования и оценке перспектив работы предприятия в результате вложения финансовых средств в один из двух вариантов совершенствования организации производственного процесса.

Имеются два варианта совершенствования организации производства на действующем предприятии, направленные на увеличение годового объёма выпускаемой продукции. Используя исходные данные, необходимо рассчитать экономическую эффективность от его внедрения, показатели фондоотдачи, общей рентабельности производства, повышения производительности труда в результате инвестирования средств и по полученным результатам выбрать наиболее эффективный вариант.

1 Исходные данные

Таблица 1 – Годовой объем выпускаемой продукции

Проект	Годовой объем выпускаемой продукции, шт.
Базовый	6500
1	12800
2	11900

Таблица 2 – Расход основных материалов и покупных полуфабрикатов на единицу продукции в условиях действующего производства

Наименование материала	Масса основного материала - м, кг	Норма отходов основного материала - о, %	Затраты на основные материалы - Зм, д.е.
Стальной прокат	640	27	-
Трубы стальные	32	15	-
Отливки черных металлов	3000	35	-
Отливки цветных металлов	7	25	-
Прокат цветных металлов	-	-	3,2
Лакокрасочные материалы	-	-	25
Прочие материалы	-	-	690

Таблица 3 – Цены на используемые материалы, покупные полуфабрикаты и их отходы в расчете на 1 кг

Наименование материалов	Цена основного материала Цм	Цена отходов основного материала Цо
Стальной прокат	0,18	0,020
Трубы стальные	0,45	0,025
Отливки черных металлов	0,35	0,020
Отливки цветных металлов	2,6	0,30

Таблица 4 – Расход покупных комплектующих изделий на единицу продукции

Наименование изделий	Стоимость изделий, приходящихся на единицу продукции, д.е.
Электроаппаратура	160
Шкаф управления	220
Гидроаппаратура	45
Пневмооборудование	28
Узлы и детали	1150
Прочие комплектующие изделия	210

Таблица 5 – Исходные данные для расчета заработной платы производственных рабочих в себестоимости продукции по базовому варианту

Наименование работ	Трудоемкость работ - t, нормо-часы	Разряд работ - р
Заготовительные	12	3
Механические	108	5
Сборочные	44	5
Малярные	20	4
Прочие	85	4

Таблица 6 – Тарифные коэффициенты

Разряд	1	2	3	4	5	6
Тарифный коэффициент, k	1,0	1,36	1,69	1,91	2,16	2,44

Таблица 7 – Исходные данные для расчета статей себестоимости и оптовой цены продукции в условиях действующего производства

Наименование статей	Норматив, %	База расчета
1	2	3
1. Транспортно-заготовительные расходы	10	От стоимости сырья и комплектующих изделий
2. Дополнительная заработная плата производственных рабочих	10	От основной заработной платы
3 Страховые взносы	30	От суммы основной и дополнительной заработной платы
4 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, в том числе	170	От основной заработной платы производственных

Продолжение таблицы 7

условно-переменные условно-постоянные	50 120	рабочих
5 Цеховые расходы	60	От суммы основной заработной платы производственных рабочих
6 Общехозяйственные расходы	80	От суммы основной заработной платы производственных рабочих
7 Прочие производственные расходы	0,6	От суммы всех предыдущих статей калькуляции
8 Внепроизводственные расходы	2	От производственной себестоимости
9 Норматив рентабельности	25	От полной себестоимости

Таблица 8 – Исходные данные для расчета себестоимости изделия по проектам совершенствование организации производства

Показатели	Проект 1	Проект 2
Снижение трудоемкости, %	25	28
Снижение расхода материалов и комплектующих изделий, %	12	15
Прирост условно-постоянных расходов, %	6	8

Таблица 9 – Исходные данные для расчета нормативов оборотных средств по проектам совершенствования организации производства

Показатели	Проект 1	Проект 2
1	2	3
1. Годовой расход по смете затрат на производство, тыс.д.е.: - по вспомогательным материалам	1250	1140

Продолжение таблицы 9

- по инструменту, инвентарю и МБП - по топливу	3550 650	3150 540
2. Норма запаса, дней: - по основным материалам, покупным полуфабрикатам и комплектующим изделиям - по вспомогательным материалам - по инструменту, инвентарю и МБП - по топливу - по готовой продукции	55 45 100 50 10	48 45 100 50 8
3. Длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.	25	25

Таблица 10 – График распределения инвестиций по годам строительства и достижения проектной мощности

Расчетный период, год	Объем инвестиций, %	Производственная мощность, %
	вариант 1	вариант 2	вариант 1	вариант 2
1	50	10	60	30
2	15	10	70	50
3	10	25	80	100
4	15	20	90	100
5	10	35	100	100

Таблица 11 – Исходные данные для расчета величины инвестиций по вариантам

Показатели	Базовый	Проект 1	Проект 2
1	2	3	4
1 Капитальные затраты на создание или приобретение новых основных фондов - ОФПЕРВ, тыс.д.е.	14200	16500	15200
2 Затраты на создание оборотных средств - ZОБj, тыс.д.е.	5700	Определяется расчетом
3 Остаточная стоимость основных фондов, используемых в новом варианте производства, %	-	36	40
4 Ликвидационная стоимость основных фондов, %	-	12	7
5 Затраты на проектно-изыскательные работы,тыс.д.е.	-	720	630
6 Сопутствующие капитальные вложения, тыс.д.е.	-	950	880
7 Затраты, связанные с пуском, наладкой и освоением производства, тыс.д.е.	-	650	580

Таблица 12 – Значения коэффициента дисконтирования

Год	1	2	3	4	5	6	7	и т.д.
t	0,870	0,756	0,658	0,574	0,497	0,432	0,376	и т.д.

2 Расчет стоимости сырья и основных материалов на единицу изделия в условиях действующего производства

Расчет затрат и на основные материалы сырье, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия ведется исходя из норм их расхода на данное изделие и действующих цен на соответствующие материалы и полуфабрикаты. Аналогично рассчитывается стоимость возвратных отходов. Расчёт приведён в форме 1

Исходные данные для расчета представлены в таблице 1 и таблице 2.

Для стального проката:

Зм1 = м·Цм= 640 0,18 = 115,2 (д.е.);

Мотх1 = = = 172,8 (кг);

Зотх1 = Мотх Цотх = 172,8 0,02 = 3,46 (д.е.).

Для труб стальных:

Зм2 = м·Цм = 32 0,45 = 14,4 (д.е.);

Мотх2 = = 4,8 (кг);

Зотх1 = Мотх Цотх = 4,8 0,025 = 0,12 (д.е.).

Для отливок черных металлов:

Зм3 = м·Цм = 3000 0,35 = 1050 (д.е.);

Мотх3 = = 1050 (кг);

Зотх3 = Мотх Цотх = 1050 0,02 = 21 (д.е.).

Для отливок цветных металлов:

Зм4 = м·Цм = 7 2,6 = 18,2 (д.е.);

Мотх4 = = 1,75 (кг);

Зотх4 = Мотх Цотх = 1,75 0,30 = 0,53 (д.е.).

Зм = 115,2+14,4+1050+18,2+3,2+25+690 = 1916 (д.е.);

Зотх = 3,46+0,12+21+0,53 = 25,11 (д.е.).

Форма 1

Наименование сырья и основных материалов	Масса основного материала, м, (кг)	Цена основного материала, Цм, (д.е.)	Затраты на основной материал, Зм, (д.е.)	Норма отходов основного материала о, (%)	Масса отходов основного материала, Мотх, (кг)	Цена отходов основного материала, Цотх (д.е./кг)	Стоимость отходов основного материала, Зотх, (д.е.)
Стальной прокат	640	0,18	115,2	27	172,8	0,020	3,46
Трубы стальные	32	0,45	14,4	15	4,8	0,025	0,12
Отливки чёрных металлов	3000	0,35	1050	35	1050	0,020	21
Отливки цветных металлов	7	2,6	18,2	25	1,75	0,30	0,53
Прокат цветных металлов	-	-	3,2	-	-	-	-
Лакокрасочные материалы	-	-	25	-	-	-	-
Прочие материалы	-	-	690	-	-	-	-
ИТОГО			1916				25,11

3 Расчет основной и дополнительной заработной платы производственных рабочих и страховых взносов в условиях действующего производства

Основная заработная плата производственных рабочих определяется исходя из трудоемкости по видам работ и часовой тарифной ставки по соответствующему разряду работ. Часовая тарифная ставка по каждому разряду работ (Lч) определяется умножением часовой тарифной ставки первого разряда на тарифный коэффициент, соответствующий квалификационному разряду рабочего. Расчёт произведён в форме 2.

Для заготовительных работ:

Lч1 = 0,8 k = 0,8 1,69 = 1,35 (д.е.);

Зо1 = Lч1 t = 1,35 12 = 16,2 (д.е.);

Зд1 = = = 1,62 (д.е.);

Зстр1 = = = 5,35 (д.е.).

Для механических работ:

Lч2 = 0,8 k = 0,8 2,16 = 1,73 (д.е.);

Зо2 = Lч2 t = 1,73 108 = 186,84 (д.е.);

Зд2 = = = 18,68 (д.е.);

Зстр2 = = = 61,66 (д.е.).

Для сборочных работ:

Lч3 = 0,8 k = 0,8 2,16 = 1,73 (д.е.);

Зо3 = Lч3 t = 1,73 44 = 76,12 (д.е.);

Зд3 = = = 7,61 (д.е.);

Зстр3 = = = 25,12 (д.е.).

Для малярных работ:

Lч4 = 0,8 k = 0,8 1,91 = 1,53 (д.е.);

Зо4 = Lч4 t = 1,53 20 = 30,6 (д.е.);

Зд4 = = = 3,06(д.е.);

Зстр4 = = = 10,1 (д.е.).

Для прочих работ:

Lч5 = 0,8 k = 0,8 1,91 = 1,53 (д.е.);

Зо5 = Lч5 t = 1,53 85 = 130,05 (д.е.);

Зд5 = = = 13,01 (д.е.);

Зстр5 = = = 42,92 (д.е.).

Зо = 16,2+186,84+76,12+30,6+130,05 = 439,81 (д.е.);

Зд = 1,62+18,68+7,61+3,06+13,01 = 43,98 (д.е.);

Зстр = 5,35+61,66+25,12+10,1+42,92=145,15(д.е.).

Форма 2

Наименование работ	Трудоёмкость, t, (нормоч)	Соответствующий разряд работ, р	Тарифный коэффициент, K	Часовая тарифная ставка по разряду работ, Lч (д.е.)	Основная заработная плата, Зо, (д.е.)	Дополнительная заработная плата, Зд, (д.е.)	Страховые взносы, Зстр, (д.е)
Заготовительные	12	3	1,69	1,35	16,2	1,62	5,35
Механические	108	5	2,16	1,73	186,84	18,68	61,66
Сборочные	44	5	2,16	1,73	76,12	7,61	25,12
Малярные	20	4	1,91	1,53	30,6	3,06	10,1
Прочие	85	4	1,91	1,53	130,05	13,01	42,92
ИТОГО					439,81	43,98	145,15

4 Расчет себестоимости и оптовой цены продукции

Расчет себестоимости ведется по калькуляционным статьям согласно методике расчёта, приведённой в таблице 7. Расчёт приведён в форме 3.

Оптовая цена предприятия на изделие включает в себя полную себестоимость и прибыль и рассчитывается по формуле:

Цо = Sп+Пн , (1)

где Sп - полная себестоимость изделия, д.е.;

Пн - нормативная прибыль, д.е.

Прибыль, включаемая в цену, рассчитывается по нормативу рентабельности по отношению к полной себестоимости изделия по формуле:

, (2)

где - норматив рентабельности продукции, %.

Проектная себестоимость изделия по обоим вариантам совершенствования организации производства определяется с учетом снижения затрат по отдельным статьям калькуляции за счет следующих факторов:

а) снижение трудоемкости изготовления продукции в результате внедрения более передовой технологии;

б) снижение норм расхода материалов и полуфабрикатов, снижение стоимости покупных комплектующих изделий;

в) увеличение объема производства.

Используются исходные данные РМ, РОТХ из формы 1и РКИ из таблицы 4.

Базовый вариант:

РТЗР == (д.е.);

РМ + РКИ + РТЗР – РОТХ = 1916+1813+372,9-25,101 = 4076,799 (д.е.);

РСЭО = = (д.е.);

РСЭОпост == (д.е.);

РСЭОпер = = (д.е.);

РЦЕХ = = (д.е.);

РОХ = = (д.е.);

РПР= (д.е.);

SПР = + 36,4015 =

= 6103,3201 (д.е.);

РВН = =(д.е.);

SПОЛН = SПР + РВН = 6103,3201+122,066 = 6225,3861 (д.е.);

SПОСТ = РСЭОпост + РЦЕХ + РОХ + РПР + +РВН=527,184+263,592+351,456+36,4015+122,066=1300,7 (д.е.);

SПЕР = РМ + РКИ + РТЗР – РОТХ + Зо + Зд + Зстр + РСЭОпер = =4076,799+439,32+43,932+144,9756+219,66 = 4924,687 (д.е.);

ПН ==(д.е.);

ЦО = SПОЛН + ПН = 6225,3861+1556,347 = 7781,733 (д.е.);

= Q SПР = 6500 6103,3201= 39671580,7 (д.е.);

= Q SПОЛН = 6500 6225,3861= 40465009,7 (д.е.);

= Q ПН = 6500 1556,347= 10116255,5 (д.е.);

= Q ЦО = 6500 7781,733 = 50581264,5 (д.е.).

Для первого проекта:

1) С учетом снижения трудоемкости:

(д.е.);

Зо1 = 439,32 – 109,83 = 329,49 (д.е.);

(д.е.);

Зд1 = 43,932 – 10,983 = 32,949 (д.е.);

(д.е.);

Зстр1 = 144,9756 – 36,2439 = 108,732 (д.е.).

2) С учетом снижения расхода материалов и комплектующих изделий:

= (д.е.);

РМ1 + РКИ1 + РТЗР1 – РОТХ1 = 4076,799 – 489,216 = 3587,583 (д.е.).

3) С учетом прироста условно-постоянных расходов:

(д.е.);

(д.е.);

РСЭОпост1 = 395,388 + 23,723 = 419,111 (д.е.);

РСЭОпер1 =(д.е.);

РСЭО1 = 419,111+ 164,745 = 583,856 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РЦЕХ1 = 197,694 + 11,862 = 209,556 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РОХ1 = 263,592 + 15,816= 279,408 (д.е.);

(д.е.)

(д.е.);

РПР1 = 30,7894+1,84734 = 32,637 (д.е.);

SПР1= +32,637=5164,211(д.е);

(д.е.);

(д.е.);

РВН1 = 103,284 + 6,197 = 109,481 (д.е.);

SПОЛН1 = SПР1 + РВН1 = 5164,211 + 109,481 = 5273,692 (д.е.);

SПОСТ1 = РСЭОпост1 + РЦЕХ1 + РОХ1 + РПР1 + РВН1 = =419,111+209,556+279,408+32,637+109,481=1050,193 (д.е.)

SПЕР1= (РМ1 + РКИ1 + РТЗР1 – РОТХ1) + Зо1 + Зд1 + Зстр1 + РСЭОпер1 = =3587,583+329,49+32,949+108,732+164,745=4223,499 (д.е.)

ПН1 =(д.е.);

ЦО1 = SПОЛН1 + ПН1 = 5273,692+1318,423 = 6592,115 (д.е.);

= Q1 SПР1 = 12800 5164,211 = 66101900,8 (д.е.);

= Q1 SПОЛН1 = 12800 5273,692 = 67503257,6 (д.е.);

= Q1 ПН1 = 12800 1318,423 = 16875814,4 (д.е.);

= Q1 ЦО1 = 12800 6592,115 = 84379072 (д.е.).

Для второго проекта:

1) С учетом снижения трудоемкости:

(д.е.);

Зо2 = 439,32 – 123,0096 = 316,31 (д.е.);

(д.е.);

Зд2 =43,932 12,30096 = 31,631 (д.е.);

(д.е.);

Зстр2 = 144,9756 – 40,593 = 104,382 (д.е.).

2) С учетом снижения расхода материалов и комплектующих изделий:

=(д.е.);

РМ2 + РКИ2 + РТЗР2 – РОТХ2 = 4076,799 611,51985= 3465,279 (д.е.).

3) С учетом прироста условно-постоянных расходов:

(д.е.);

(д.е.);

РСЭОпост2 = 379,572 + 30,36576 = 409,938 (д.е.);

РСЭОпер2 = (д.е.);

РСЭО2 = 409,938 + 158,155 = 568,093 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РЦЕХ2 = 189,786 + 15,183 = 204,969 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РОХ2 = 253,048 + 20,244 = 273,292 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РПР2 = 29,783736+ 2,382699 = 32,166 (д.е.);

SПР2 =+32,166 =

= 4996,122 (д.е.);

(д.е.);

(д.е.);

РВН2 = 99,922 + 7,994 = 107,916 (д.е.);

SПОЛН2 = SПР2 + РВН2 = 4996,122 + 107,916 = 5104,038 (д.е.);

SПОСТ2 = РСЭОпост2 + РЦЕХ2 + РОХ2 + РПР2 + РВН2 = =409,938+204,969+273,292+32,166+107,916 = 1028,281 (д.е.);

SПЕР2= (РМ2 + РКИ2 + РТЗР2 – РОТХ2) + Зо2 + Зд2 + Зстр2 + РСЭОпер2 = =3465,279+316,31+31,631+104,382+158,155 = 4075,757 (д.е.);

ПН2 =(д.е.);

ЦО2 = SПОЛН2 + ПН2 = 5104,038 + 1276,01 = 6380,048 (д.е.);

= Q2 SПР2 = 11900 4996,122 = 59453851,8 (д.е.);

= Q2 SПОЛН2 = 119005104,038 = 60738052,2 (д.е.);

= Q2 ПН2 = 11900 1276,01 = 15184519 (д.е.);

= Q2 ЦО2 = 11900 6380,048 = 75922571,2 (д.е.).

Форма 3

Наименование статей затрат	Базовый вариант	Проект 1	Проект 2
	Затраты на единицу изделия, д.е	Индекс затрат	Затраты на единицу изделия, д.е	Индекс затрат	Затраты на единицу изделия, д.е	Индекс затрат
1	2	3	4	5	6	7
1. Сырьё и основные материалы	1916	Sпер
2. Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия	1813	Sпер
3. Транспортно–заготовительные расходы	372,9	Sпер
4. Возвратные отходы (вычитаются)	25,101	Sпер
Итого материальные затраты	4076,799	Sпер	3587,583	Sпер	3465,279	Sпер
5. Основная заработная плата производственных рабочих	439,32	Sпер	329,49	Sпер	316,31	Sпер
6. Дополнительная заработная плата производственных рабочих	43,932	Sпер	32,949	Sпер	31,631	Sпер
7. Страховые взносы	144,9756	Sпер	108,732	Sпер	104,382	Sпер
8. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования всего,в т.ч. -условно-перем. расходы, -условно-пост. расходы	746,844		583,856		568,093
	527,184	Sпост	419,111	Sпост	409,938	Sпост
	219,66	Sпер	164,745	Sпер	158,155	Sпер
9. Цеховые расходы	263,592	Sпост	209,556	Sпост	204,969	Sпост
10. Общехозяйственные расходы	351,456	Sпост	279,408	Sпост	273,292	Sпост

Продолжение формы 3

1	2	3	4	5	6	7
11. Прочие производственные расходы	36,4015	Sпост	32,637	Sпост	32,166	Sпост
ИТОГО: производственная себестоимость единицы продукции	6103,3201		5164,211		4996,122
12. Внепроизводственные расходы	122,066	Sпост	109,481	Sпост	107,916	Sпост
ИТОГО: полная себестоимость единицы изделия, в том числе: - условно-постоянные расходы - условно-переменные расходы	6225,3861		5273,692		5104,038
	1300,7	Sпост	1050,193	Sпост	1028,281	Sпост
	4924,687	Sпер	4223,499	Sпер	4075,757	Sпер
Нормативная прибыль на единицу продукции	1556,347		1318,423		1276,01
Оптовая цена единицы продукции	7781,733		6592,115		6380,048
Производственная себестоимость производства годового объёма продукции	39671580,7		66101900,8		59453851,8
Затраты на производство годового объёма продукции	40465009,7		67503257,6		60738052,2
Прибыль от реализации годового объёма продукции	10116255,5		16875814,4		15184519
Выручка от реализации годового объёма продукции	50581264,5		84379072		75922571,2

Остальные расчёты приведены в форме 4. На основании проведенных расчетов можно сказать, что наименьшая себестоимость выпускаемой продукции характерна для 2-го варианта проекта совершенствования организации производства.

5 Расчет затрат на создание оборотных средств по проектам совершенствования организации производства

Общий норматив оборотных средств (ZОБ) складывается из суммы нормативов по следующим элементам (i=1…I):

1. Производственные запасы, в том числе:

1.1 Основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

1.2 Вспомогательные материалы;

1.3 Инструменты, хозяйственный инвентарь и НБП;

1.4 Топливо.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (НЗП).

3. Готовая продукция.

По всем элементам норматив оборотных средств рассчитывается по формуле:

, (3)

где - норматив оборотных средств по i-му элементу оборотных средств, тыс. д.е.;

- суммарные годовые запасы по i-му элементу оборотных средств в смете затрат на производство, тыс. д.е.;

- норма запаса, установленная для i-го элемента оборотных средств, дн.;

- календарная продолжительность периода, дн.

Для НЗП норма запаса рассчитывается по формуле:

, (4)

где - длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.;

- коэффициент нарастания затрат.

Используются исходные данные: Q2, Q3, Q4, ТЦ, НЗ1, НЗ2, НЗ3, НЗ4, НЗ6 из таблицы 9. Q6=Q5

Для 1 проекта:

Q1 = (РМ1 + РКИ1 + РТЗР1 – РОТХ1) 12800 = 3587,583 12800=

= 45921,06 (тыс.д.е.);

Q5 = SПР1 12800 = 5164,211 12800 = 66101,9 (тыс.д.е.);

КНЗ1 = =

= 3587,583+0,5(5164,211-3587,583)/ 5164,211=0,85;

НЗ5 = ТЦ КНЗ1.

НЗ5 = 25 0,85 = 21,25 (дн.);

Z1 = (тыс.д.е.);

Z2 = (тыс.д.е.);

Z3 = (тыс.д.е.);

Z4 = (тыс.д.е.);

Z5 = (тыс.д.е.);

Z6 = (тыс.д.е.);

ZОБЩ = Z1 + Z2 + Z3 + Z4 + Z5 + Z6= 13794,77 (тыс.д.е.).

Для 2 проекта:

Q1 = (РМ2 + РКИ2 + РТЗР2 – РОТХ2) 11900 = 3465,279 11900= 41236,82 (тыс.д.е.);

Q5 = SПР2 11900 = 4996,122 11900= 59453,85 (тыс.д.е.);

КНЗ2 = =

=(3465,279+0,5(4996,122-3465,279))/4996,122 =0,85;

НЗ5 = ТЦ КНЗ2. НЗ5 = 25 0,85 = 21,25 (дн.);

Z1 = (тыс.д.е.);

Z2 = (тыс.д.е.);

Z3 = (тыс.д.е.);

Z4 = (тыс.д.е.);

Z5 = (тыс.д.е.);

Z6 = (тыс.д.е.);

ZОБЩ = Z1 + Z2 + Z3 + Z4 + Z5 + Z6 = 11264,9 (тыс.д.е.).

Форма 4

Элементы оборотных средств	Проект 1	Проект 2
	Суммарные годовые затраты, Qi, тыс.д.е.	Норма запаса оборотных средств НЗi, дн.	Норматив оборотных средств, Zi, тыс.д.е.	Суммарные годовые затраты, Qi, тыс.д.е.	Норма запаса оборотных средств НЗi, дн.	Норматив оборотных средств, Zi, тыс.д.е.
1 Основные материалы, покупные материалы и комплектующие изделия	45921,06	55	6919,61	41236,82	48	5422,92
2 Вспомогательные материалы	1250	45	154,11	1140	45	140,55

Продолжение формы 4

1	2	3	4	5	6	7
3 Инструменты, хозяйственный инвентарь и МБП	3550	100	972,6	3150	100	863,01
4 Топливо	650	50	89,04	540	50	73,97
5 НЗП и полуфабрикаты собственного изготовления	66101,9	21,25	3848,4	59453,85	21,25	3461,35
6 Готовая продукция	66101,9	10	1811,01	59453,85	8	1303,1
ИТОГО оборотных средств, ZОБЩ			13794,77			11264,9

По результатам расчёта можно сделать вывод, что для реализации второго проекта совершенствования организации производства требуется меньшая величина оборотных средств.

6 Расчет общей суммы инвестиций по проектам совершенствования организации производства

Общая сумма инвестиций по вариантам представляет собой сумму вложений в совершенствование организации производства:

+ + + + + + , (5)

где - общая сумма инвестиций по j-му варианту, д.е.;

- капитальные затраты на создание или приобретение новых основных фондов по j-му варианту, д.е.;

- затраты на создание оборотных средств по j-му варианту, д.е.;

- затраты на проектно-изыскательские работы по j-му варианту, д.е.;

- сопутствующие капитальные вложения по j-му варианту, д.е.;

- затраты, связанные с пуском, наладкой и освоением производства по j-му варианту, д.е.;

- ликвидационная стоимость основных фондов, которые должны пойти на слом или дальнейшее использование которых неизвестно по j-му варианту, д.е.;

- остаточная стоимость основных фондов действующего производства, которые будут использоваться в новом варианте по j-му варианту, д.е.

Используются исходные данные: ОФПЕРВ, ZОБ, ЗИЗ, ЗСОП и ЗОСТ из таблицы 11. ZОБ1 и ZОБ2 из формы 4.

ОФЛИКВ1 = (тыс.д.е.);

ОФЛИКВ2 = (тыс.д.е.);

ОФОСТ1 = (тыс.д.е.);

ОФОСТ2 = (тыс.д.е.);

И = ОФПЕРВ + ZОБ = 14200+5700 = 19900 (тыс.д.е.);

И1 = ОФПЕРВ1 + ZОБ1 + ЗИЗ1 + ЗСОП1 + ЗОСТ1 + ОФЛИКВ1 + ОФОСТ1 = 39430,77 (тыс.д.е.)

И2 = ОФПЕРВ2 + ZОБ2 + ЗИЗ2 + ЗСОП2 + ЗОСТ2 + ОФЛИКВ2 + ОФОСТ2 = 35228,9 (тыс.д.е.).

Форма 5

Элементы инвестиций	Базовый вариант	Проект 1	Проект 2
1	2	3	4
Капитальные затраты на создание или приобретение основных фондов, ОФперв, тыс.д.е.	14200	16500	15200
Затраты на создание оборотных средств, Zобj, тыс.д.е	5700	13794,77	11264,9
Затраты на проектно-изыскательские работы, Зиз, тыс.д.е.	-	720	630
Сопутствующие капитальные вложения, Зсоп, тыс.д.е.	-	950	880
Затраты, связанные с пуском, наладкой и освоением производства, З ост, тыс.д.е.	-	650	580
Ликвидационная стоимость основных фондов, ОФликв, тыс.д.е.	-	1704	994
Остаточная стоимость основных фондов, ОФост, тыс.д.е.	-	5112	5680
ИТОГО инвестиций, тыс.д.е.	19900	39430,77	35228,9

По результатам расчета можно сделать вывод о том, что для реализации второго проекта совершенствования организации производства требуется меньшая сумма инвестиций, чем для первого проекта.

7 Расчет чистой текущей стоимости и индекса рентабельности инвестиций в проекты совершенствования организации производства

Чистая текущая стоимость (NPV) проекта определяется как разница между суммой дисконтированных денежных поступлений, порождаемых реализацией проекта и суммой инвестиционных затрат, необходимых для реализации этого проекта.

(6)

где - поток реальных денежных средств в конце периода по j-му варианту проекта, тыс. д.е.;

- объем инвестиций по j-му варианту проекта в t-ом году, тыс. д.е.;

норма дисконта, коэффициент, = 0,15;

- коэффициент дисконтирования для t-го года.

Из сравниваемых объектов наиболее эффективен тот, у которого выше величина чистой текущей стоимости.

Индекс рентабельности инвестиций (PI) позволяет определить, в какой мере возрастает экономический потенциал предприятия в расчете на 1 рубль инвестиций.

(7)

Из сравниваемых объектов наиболее эффективен тот, у которого выше коэффициент (индекс) рентабельности инвестиций.

Используемые данные: ПНj из формы 3, nt5 для обоих проектов из таблицы 1, kинвtj из таблицы 10. ОФПЕРВ1 из таблицы 11, НА = 0,15, И1 из формы 5, t из таблицы 12.

Для проекта 1:

nt1 = (шт.);

nt2 = (шт.);

nt3 = (шт.);

nt4 = (шт.);

nt5 = (шт.).

Для проекта 2:

nt1 = (шт.);

nt2 = (шт.);

nt3 = (шт.);

nt4 = (шт.);

nt5 = (шт.).

Для проекта 1:

ПН2 nt1 = 1318,423 7680 = 10125,5 (тыс.д.е.);

ПН2 nt2 = 1318,423 8960 = 11813,1 (тыс.д.е.);

ПН2 nt3 = 1318,423 10240 = 13500,7 (тыс.д.е.).

ПН2 nt4 = 1318,423 11520 = 15188,2 (тыс.д.е.);

ПН2 nt5 = 1318,423 12800 = 16875,8 (тыс.д.е.);

Для проекта 2:

ПН2 nt1 = 1276,01 3570 = 4555,4 (тыс.д.е.);

ПН2 nt2 = 1276,01 5950 = 7592,3 (тыс.д.е.);

ПН2 nt3 = 1276,01 11900 = 15184,6 (тыс.д.е.);

ПН2 nt4 = 1276,01 11900 = 15184,6 (тыс.д.е.);

ПН2 nt5 = 1276,01 11900 = 15184,6 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

ОФПЕРВ1 НА = 16500 0,15 = 2475 (тыс.д.е.)

Для проекта 2:

ОФПЕРВ2 НА = 15200 0,15 = 2280 (тыс.д.е.)

Для проекта 1:

ОФПЕРВ1 НА kинвt1 = 2475 0,5 = 1237,5 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ1 НА kинвt2 = 2475 0,15 = 371,25 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ1 НА kинвt3 = 2475 0,1 = 247,5 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ1 НА kинвt4 = 2475 0,15 = 371,25 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ1 НА kинвt5 = 2475 0,1 = 247,5 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

ОФПЕРВ2 НА kинвt1 = 2280 0,1 = 228 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ2 НА kинвt2 = 2280 0,1 = 228 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ2 НА kинвt3 = 2280 0,25 = 570 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ2 НА kинвt4 = 2280 0,2 = 456 (тыс.д.е.);

ОФПЕРВ2 НА kинвt5 = 2280 0,35 = 798 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

CFt1 = ПН1 nt1 + ОФПЕРВ1 НА kинвt1 = 10125,5 + 1237,5 = 11363 (тыс.д.е.);

CFt2 = ПН1 nt2 + ОФПЕРВ1 НА kинвt2 = 11813,1 + 371,25 = 12184,35 (тыс.д.е.);

CFt3 = ПН1 nt3 + ОФПЕРВ1 НА kинвt3 = 13500,7 + 247,5 = 13748,2 (тыс.д.е.);

CFt4 = ПН1 nt4 + ОФПЕРВ1 НА kинвt4 = 15188,2 + 371,25 = 15559,45 (тыс.д.е.);

CFt5 = ПН1 nt5 + ОФПЕРВ1 НА kинвt5 = 16875,8 + 247,5 = 17123,3 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

CFt1 = ПН2 nt1 + ОФПЕРВ2 НА kинвt1 = 4555,4 + 228 = 4783,4 (тыс.д.е.);

CFt2 = ПН2 nt2 + ОФПЕРВ2 НА kинвt2 = 7592,3 + 228 = 7820,3 (тыс.д.е.);

CFt3 = ПН2 nt3 + ОФПЕРВ2 НА kинвt3 = 15184,6 + 570 = 15754,6 (тыс.д.е.);

CFt4 = ПН2 nt4 + ОФПЕРВ2 НА kинвt4 = 15184,6 + 456 = 15640,6 (тыс.д.е.);

CFt5 = ПН2 nt5 + ОФПЕРВ2 НА kинвt5 =15184,6 + 798 = 15982,6 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

CFt1 t1 = 11363 0,87 = 9885,81 (тыс.д.е.);

CFt2 t2 = 12184,35 0,756 = 9211,37 (тыс.д.е.);

CFt3 t3 = 13748,2 0,658 = 9046,32 (тыс.д.е.);

CFt4 t4 = 15559,45 0,574 = 8931,12 (тыс.д.е.);

CFt5 t5 = 17123,3 0,497 = 8510,28 (тыс.д.е.);

CFtj ti = 45584,9 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

CFt1 t1 = 4783,4 0,87 = 4161,561 (тыс.д.е.);

CFt2 t2 = 7820,3 0,756 = 5912,15 (тыс.д.е.);

CFt3 t3 = 15754,6 0,658 = 10366,53 (тыс.д.е.);

CFt4 t4 = 15640,6 0,574 = 8977,7 (тыс.д.е.);

CFt5 t5 = 15982,6 0,497 = 7943,35 (тыс.д.е.);

CFtj t = 37361,3 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

Иt1 = И1 kинвt1 = 39430,77 0,5 = 19715,4 (тыс.д.е.);

Иt2 = И1 kинвt2 = 39430,77 0,15 = 5914,6 (тыс.д.е.);

Иt3 = И1 kинвt3 = 39430,77 0,1 = 3943,1 (тыс.д.е.);

Иt4 = И1 kинвt4 = 39430,77 0,15 = 5914,6 (тыс.д.е.);

Иt5 = И1 kинвt5 = 39430,77 0,1 = 3943,1 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

Иt1 = И2 kинвt1 = 35228,9 0,1 = 3522,9 (тыс.д.е.);

Иt2 = И2 kинвt2 = 35228,9 0,1 = 3522,9 (тыс.д.е.);

Иt3 = И2 kинвt3 = 35228,9 0,25 = 8807,2 (тыс.д.е.);

Иt4 = И2 kинвt4 = 35228,9 0,2 = 7045,8 (тыс.д.е.);

Иt5 = И2 kинвt5 = 35228,9 0,35 = 12330,1 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

Иt1 t1 = 19715,4 0,87 = 17152,4 (тыс.д.е.);

Иt2 t2 = 5914,6 0,756 = 4471,4 (тыс.д.е.);

Иt3 t3 = 3943,1 0,658 = 2594,6 (тыс.д.е.);

Иt4 t4 = 5914,6 0,574 = 3394,98 (тыс.д.е.);

Иt5 t5 = 3943,1 0,497 = 1959,7 (тыс.д.е.);

Иtj t = 29573,1 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

Иt1 t1 = 3522,9 0,87 = 3064,9 (тыс.д.е.);

Иt2 t2 = 3522,9 0,756 = 2663,3 (тыс.д.е.);

Иt3 t3 = 8807,2 0,658 = 5795,1 (тыс.д.е.);

Иt4 t4 = 7045,8 0,574 = 4044,3 (тыс.д.е.);

Иt5 t5 = 12330,1 0,497 = 6128,1 (тыс.д.е.);

Иtj ti = 21695,7 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

NPV1 = CFtj t Иt t = 45584,9 29573,1 = 16011,8 (тыс.д.е.);

PI1 = .

Для проекта 2:

NPV2 = CFtj t Иtj t = 37361,3 21695,7 = 15665,6 (тыс.д.е.);

PI2 = .

Форма 6

Показатели	Проект 1	Проект 2
	Расчётный период Tp	Расчётный период Tp
	t=1	t=2	t=3	t=4	t=5	t=1	t=2	t=3	t=4	t=5
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Прибыль от реализации единицы продукции, Пнj, д.е.	1318,423	1276,01
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Годовой объём производства продукции, ntj, шт.	7680	8960	10240	11520	12800	3570	5950	11900	11900	11900
Прибыль от реализации годового объёма продукции, Пнjnj, тыс.д.е.	10125,5	11813,1	13500,7	15188,2	16875,8	4555,4	7592,3	15184,6	15184,6	15184,6
Годовые амортизационные отчисления от стоимости ОПФ, ОФпервjНА, тыс.д.е.	2475	2280
Доля инвестиций от их общего объёма в t-ом году, kинв tj, к-т	0,5	0,15	0,1	0,15	0,1	0,1	0,1	0,25	0,2	0,35
ОФпервjНА kинв tj, тыс.д.е.	1237,5	371,25	247,5	371,25	247,5	228	228	570	456	798
Величина денежного потока для t-года, CFj, тыс.д.е.	11363	12184,35	13748,2	15559,45	17123,3	4783,4	7820,3	15754,6	15640,6	15982,6
Коэффициент дисконтирования, t, к-т	0,87	0,756	0,658	0,574	0,497	0,87	0,756	0,658	0,574	0,497
Дисконтированные денежные потоки, CFtj t, тыс.д.е.	9885,81	9211,37	9046,32	8931,12	8510,28	4161,56	5912,15	10366,53	8977,7	7943,35
Итого дисконтированные денежные потоки, тыс.д.е.	45584,9	37361,3
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Объем инвестиций в t-ом году, Иtj, тыс.д.е.	19715,4	5914,6	3943,1	5914,6	3943,1	3522,9	3522,9	8807,2	7045,8	12330,1
Дисконтированный объем инвестиций в t-ом году, Иtj t,тыс.д.е.	17152,4	4471,4	2594,6	3394,98	1959,7	3064,9	2663,3	5795,1	4044,3	6128,1
Итого дисконтированный объем инвестиций, тыс.д.е.	29573,1	21695,7
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс.д.е.	16011,8	15665,6
Индекс рентабельности инвестиций (PI), к-т	1,54	1,72

По результатам расчета можно сделать вывод, что оба проекта совершенствования организации производственного процесса имеют положительные значения чистой текущей стоимости и индекс рентабельности инвестиции, больший единицы. Это свидетельствует об эффективности вложения инвестиций в данные проекты. Но поскольку второй проект имеет лучшие показатели эффективности инвестиций, он считается более перспективным.

8 Расчет срока окупаемости инвестиций в проекты совершенствования организации производства

Срок окупаемости дает оценку привлекательности инвестиции с точки зрения возвращения вложенных средств и измеряется числом лет, необходимых для их возвращения из ожидаемых денежных потоков.

, (8)

. (9)

Рассчитанный срок окупаемости инвестиций сравнивается с нормативной величиной :

лет, (10)

где - норматив сравнительной эффективности инвестиций (например – норма дисконта).

При сравнении нескольких проектов наиболее эффективным считается тот, для которого характерен наименьший срок окупаемости инвестиций.

Для проекта 1:

PVPГ1 = 9885,81+9211,37+9046,32 = 28143,5 (тыс.д.е.);

CFt1 = Иtj t - PVPГ1 = 29573,1 28143,5 = 1429,6 (тыс.д.е.);

CFtМЕС1 = (тыс.д.е.);

PVPМЕС1 = .

Для проекта 2:

PVPГ2 = 4161,56+5912,15+10366,53 = 20440,24 (тыс.д.е.);

CFt2 = Иtj t PVPГ2 = 21695,7 20440,24 = 1255,5 (тыс.д.е.);

CFtМЕС2 = (тыс.д.е.);

PVPМЕС2 =

Форма 7

Показатели	Проект 1	Проект 2
Сумма денежных потоков за n-е количество лет, наиболее близкая к сумме инвестиций, PVPГ, тыс.д.е.	28143,5 (за 3 года)	20440,24 (за 3 года)
Недостающая до окупаемости сумма, CFtj, тыс.д.е.	1429,6	1255,5
Величина денежного потока за один месяц следующего (n + 1) года, CFtМЕСj, тыс.д.е.	8931,12/12=744,26	8977,7/12=748,14
Количество месяцев (n + 1) года, в течении которых окупится проект, PVPМЕСj, мес.	1,92	1,68
Полный срок окупаемости инвестиций, PVPj, лет	3 года 1,92 месяца	3 года 1,68 месяцев

По результатам расчета можно сделать вывод, что оба проекта совершенствования организации производственного процесса имеют срок окупаемости инвестиций, меньше нормативного значения (ТН = 6,7 лет). Это свидетельствует об эффективности вложения инвестиций в данные проекты. Но поскольку второй проект имеет меньший срок окупаемости инвестиций, он считается более перспективным.

9 Расчет приведенных затрат по проектам совершенствования организации производства

Дисконтированные приведенные затраты:

, (11)

где - приведенные затраты за расчетный период по j-му варианту совершенствования организации производства, тыс. д.е.;

t=1… - расчетный период (срок реализации проекта), лет;

- полная себестоимость единицы продукции по j-му варианту, шт.;

- годовой объем производства продукции по j-му варианту, шт.;

- годовой объем инвестиций по j-му варианту, тыс. д.е.;

- норма дисконта.

Вариант совершенствования организации производства, имеющий наименьшую величину приведенных затрат считается эффективным.

Используются данные: SПj из формы 3. ntj, Иtj из формы 6. t из таблицы 12.

Для проекта 1:

SП1 nt1 = 5273,692 7680 = 40501,95 (тыс.д.е.);

SП1 nt2 = 5273,692 8960 = 47252,28 (тыс.д.е.);

SП1 nt3 = 5273,692 10240 = 54022,61 (тыс.д.е.);

SП1 nt4 = 5273,692 11520 = 60752,93 (тыс.д.е.);

SП1 nt5 = 5273,692 12800 = 67503,26 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

SП2 nt1 = 5104,038 3570 = 18221,42 (тыс.д.е.);

SП2 nt2 = 5104,038 5950 = 30369,03 (тыс.д.е.);

SП2 nt3 = 5104,038 11900 = 60738,05 (тыс.д.е.);

SП2 nt4 = 5104,038 11900 = 60738,05 (тыс.д.е.);

SП2 nt5 = 5104,038 11900 = 60738,05 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

ЕН Иt1 = 0,15 19715,4 = 2957,31 (тыс.д.е.);

ЕН Иt2 = 0,15 5914,6 = 887,19 (тыс.д.е.);

ЕН Иt3 = 0,15 3943,1 = 591,47 (тыс.д.е.);

ЕН Иt4 = 0,15 5914,6 = 887,19 (тыс.д.е.);

ЕН Иt5 = 0,15 3943,1 = 591,47 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

ЕН Иt1 = 0,15 3522,9 = 528,44 (тыс.д.е.);

ЕН Иt2 = 0,15 3522,9 = 528,44 (тыс.д.е.);

ЕН Иt3 = 0,15 8807,2 = 1321,08 (тыс.д.е.);

ЕН Иt4 = 0,15 7045,8 = 1056,87 (тыс.д.е.);

ЕН Иt5 = 0,15 12330,1 = 1849,52 (тыс.д.е.).

Для проекта 1:

ЗПРt1 = (SП1 nt1 + ЕН Иt1) t1 = (40501,95+2957,31) 0,87 =

= 37809,6 (тыс.д.е.);

ЗПРt2 = (SП1 nt2 + ЕН Иt2) t2 = (47252,28+887,19) 0,756 =

= 36393,4(тыс.д.е.);

ЗПРt3 = (SП1 nt3 + ЕН Иt3) t3 = (54022,61+591,47) 0,658 =

= 35922,9 (тыс.д.е.);

ЗПРt4 = (SП1 nt4 + ЕН Иt4) t4 = (60752,93+887,19) 0,574 =

= 35381,4 (тыс.д.е.);

ЗПРt5 = (SП1 nt5 + ЕН Иt5) t5 = (67503,26+591,47) 0,497 =

= 33843,1 (тыс.д.е.);

ЗПР1 = ЗПРtj = 179350,4 (тыс.д.е.).

Для проекта 2:

ЗПРt1 = (SП2 nt1 + ЕН Иt1) t1 = (18221,42+528,44) 0,87 =

= 16312,4 (тыс.д.е.);

ЗПРt2 = (SП2 nt2 + ЕН Иt2) t2 = (30369,03+528,44) 0,756 =

= 23358,5 (тыс.д.е.);

ЗПРt3 = (SП2 nt3 + ЕН Иt3) t3 = (60738,05+1321,08) 0,658 =

= 40834,9 (тыс.д.е.);

ЗПРt4 = (SП2 nt4 + ЕН Иt4) t4 = (60738,05+1056,87) 0,574 =

= 35470,3 (тыс.д.е.);

ЗПРt5 = (SП2 nt5 + ЕН Иt5) t5 = (60738,05+1849,52) 0,497 =

= 31106 (тыс.д.е.);

ЗПР2 = ЗПРtj = 147082,1 (тыс.д.е.).

Форма 8

Показатели	Проект 1	Проект 2
	Расчетный период Тр	Расчетный период Тр
	t=1	t=2	t=3	t=4	t=5	t=1	t=2	t=3	t=4	t=5
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Полная себестоимость единицы продукции, SПj, д.е.	5273,692	5104,038
Продолжение формы 8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Годовой объем производства продукции, ntj, шт.	7680	8960	10240	11520	12800	3570	5950	11900	11900	11900
Затраты на производство годового объема продукции, SПj ntj, тыс.д.е.	40501,95	47252,28	54022,61	60752,93	67503,26	18221,42	30369,03	60738,05	60738,05	60738,05
Годовой объем инвестиций, Иtj, тыс.д.е.	19715,4	5914,6	3943,1	5914,6	3943,1	3522,9	3522,9	8807,2	7045,8	12330,1
ЕН Иtj, тыс.д.е.	2957,31	887,19	591,47	887,19	591,47	528,44	528,44	1321,08	1056,87	1849,52
Коэффициент дисконтирования t	0,87	0,756	0,658	0,574	0,497	0,87	0,756	0,658	0,574	0,497
Годовые приведенные затраты, ЗПРtj, тыс.д.е.	37809,6	36393,4	35922,9	35381,4	33843,1	16312,4	23358,5	40834,9	35470,3	31106,0
ИТОГО приведенные затраты за расчетный период, ЗПРj,тыс.д.е.	179350,4	147082,1

По результатам расчета можно сделать вывод, что второй проект совершенствования организации производства имеет меньшие приведенные затраты по сравнению с первым проектом, поэтому, более эффективным по данному критерию является второй проект.

10 Расчет показателей эффективности работы предприятия

Для оценки подтверждения целесообразности вложения средств во второй проект совершенствования организации производства осуществляется расчет ряда показателей эффективности работы предприятия для базового варианта и второго проекта.

Фондоотдача:

, (12)

где - оптовая цена предприятия за единицу изделия по j-му варианту, д.е.;

- капитальные затраты на создание или приобретение новых основных фондов по j-му варианту, д.е.

Фондоемкость:

. (13)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

, (14)

где - затраты на создание оборотных средств по j-му варианту, д.е.

Длительность одного оборота оборотных средств:

, (15)

где - длительность календарного периода, дн. (= 365 дн.).

Общая рентабельность производства:

, (16)

где - затраты на создание норматива оборотных средств по j-му варианту, д.е.;

- нормативная прибыль от реализации единицы продукции по j-му варианту, д.е.;

- годовой объем производственной продукции j-му варианту, шт.;

h – ставка налога на прибыль (коэффициент h = 0,24).

Рост производительности труда:

, (17)

где - процент повышения производительности труда в результате реализации j-го проекта, %;

- процент снижения трудоемкости производства продукции по j-му варианту, %.

ФОТД =

ФОТД2 =

ФЕМ =

ФЕМ2 =

КОБ =

КОБ2 =

ТОБ = (дн)

ТОБ2 = (дн)

(тыс.д.е.)

(тыс.д.е.)

Снижение трудоемкости производства продукции по 2-му варианту проекта составляет 30% из таблицы 8.

I2 =

Форма 9

Элементы инвестиций	Базовый вариант	Вариант совершенствования (2)
Выручка от реализации годового объема продукции, тыс.д.е.	50581,3	75922,6
Капитальные затраты на создание или приобретение новых основных фондов, ОФПЕРВ	14200	15200
Затраты на создание оборотных средств, ZОБj, д.е.	5700	11264,9
Фондоотдача, к-т	3,56	4,99
Продолжение формы 9
1	2	3
Фондоемкость, коэффициент	0,28	0,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, к-во оборотов	8,9	6,7
Длительность одного оборота оборотных средств, дн.	41	54,5
Прибыль от реализации годового объема продукции, тыс.д.е.	10116,3	15184,5
Налог на прибыль, тыс.д.е.	2023,26	3036,9
Чистая прибыль от реализации годового объема продукции, тыс.д.е. (за вычетом суммы налога на прибыль)	8093,04	12147,6
Рентабельность производства, %	41,7	45,9
Снижение трудоемкости производства продукции по j-му варианту проекта, %	-	28
Повышение производительности труда в результате реализации j-го проекта, %	-	39

Оценивая перспективы работы предприятия после реализации проекта совершенствования организации производства, можно отметить, что существенно улучшатся показатели эффективности использования основных фондов. Об этом свидетельствует превышение фондоотдачи по новому проекту над базовым значением (и соответственно, более низкое значение фондоёмкости). Так же значительно увеличится рентабельность производства (на 6 пунктов), что в итоге приведет к повышению доходности работы предприятия в целом. Положительной тенденцией является предполагаемый рост производительности труда (на 39 %), что также будет способствовать повышению доходности и эффективности работы предприятия. В то же время есть и негативные тенденции. Уменьшение коэффициента окупаемости оборотных средств с 8,9 до 6,7 говорит о снижении эффективности использования оборотных средств по новому проекту. Тем не менее, улучшив работу с поставщиками и покупателями, можно будет решить данную проблему.

11 Расчет критического объема производства для 2-го варианта проекта

Критический объем производства показывает предельную сумму выручки от реализации продукции в стоимостной оценке и в натуральных единицах, ниже которой деятельность предприятия будет убыточной.

, (18)

где - критический (безубыточный) объем произведенной продукции, шт.;

d - маржинальный доход на единицу изделия, д.е.

Критический объем произведенной продукции в стоимостном выражении определяется по формуле:

. (19)

Расчёт осуществлён в форме 10. Графическая интерпретация расчетов представлена на рисунке 1. Исходные данные SПОСТ2 , ЦО2, SПЕР2 из формы 3.

SгПОСТ2 = SПОСТ2 11900 = 1028,281 11900 = 12236543,9 (д.е.)

d = ЦО2 SПЕР2 = 6380,048 4075,757 = 2304,291 (д.е.)

QКР = (шт.)

NКР = ЦО2 QКР = 6380,048 5310 = 33878054,88 (д.е.)

Форма 10

Показатели	Значение
1	2
Постоянные издержки в расчете на весь объем производства, SПОСТ, д.е.	12236543,9
Оптовая цена единицы продукции, ЦОi, д.е.	6380,048

Продолжение формы 10

1	2
Переменные издержки в расчете на единицу продукции, SПЕРi, д.е.	4075,757
Маржинальный доход на единицу изделия, d, д.е.	2304,291
Критический объем производства в натуральном выражении, QКР, шт.	5310
Критический объем производства в стоимостном выражении, NКР, д.е.	33878054,88

В целом можно сделать вывод, что вложение средств во второй проект совершенствования организации производственного процесса является эффективным с точки зрения инвестиций и позволит значительно повысить эффективность работы предприятия в целом в будущем.

12 Определение критического объема производства графическим способом

Заключение

На современном этапе развития рыночных отношений, характеризующегося качественными изменениями в экономике и организации производства, управлении субъектами хозяйствования возрастают требования к уровню экономического образования инженерных кадров. Грамотное экономическое обоснование принимаемых управленческих решений является важнейшим условием повышения эффективности работы и конкурентоспособности отечественных предприятий. В этой связи важны не только теоретические знания получаемые студентами в ходе изучения дисциплины «Экономика и организация производства», но и практические навыки организационно-экономических расчетов. Для получения таких навыков предусмотрена курсовая работа.

В данной курсовой работе выбрали наиболее эффективный вариант инвестирования (второй) на основе расчёта показателей эффективности инвестирования и оценке перспектив работы предприятия в результате вложения финансовых средств в один из двух вариантов совершенствования организации производственного процесса.

Список литературы

1 Самогородская М.И. Экономическое обоснование инвестирования средств в проекты совершенствования организации производства: учеб. пособие/ М.И. Самогородская. Воронеж: ГОУ ВПО «Воронежский государственный технический университет», 2007 – 103 с.

PAGE \* MERGEFORMAT 1

Оценка эффективности вложения инвестиций в альтернативные проекты по совершенствованию организации производственного процесса с целью повышения качества выпускаемой продукции