УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»

	СОДЕРЖАНИЕ
	ВВЕДЕНИЕ	4
1.	КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ, КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА	7
1.1	Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка	7
1.2	Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками. Способы оценки кредитоспособности заемщика	15
1.3	Опыт зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика	32
2.	УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»	42
2.1	Информация о заемщике, используемая при оценке его кредитоспособности	42
2.2	Финансовое состояние заемщика, как основа оценки кредитоспособности	48
2.3	Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования	57
2.4	Новые явления в оценке кредитоспособности заемщика	66
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ	73
	БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК	76

ВВЕДЕНИЕ

Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль в экономике страны играют банковские кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и так далее. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

В процессе написания выпускной квалификационной работы я подчеркиваю актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

Поэтому в банковской практике управления кредитными рисками является центральным направлением банковской деятельности, в связи с чем возникает необходимость управления кредитным риском.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков – это борьба за снижения потерь, иначе называемая управлением риска. Этот процесс включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизацию связанных с ним потерь.

Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамичного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.

При комплексном анализе тщательно исследуются все звенья и стороны финансово-хозяйственной деятельности организации в их неразрывной связи, а также определяется взаимосвязь отдельных разделов анализа для выявления влияния различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и дается оценка возможных способов снижения риска кредитования.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления кредитным риском, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне. До принятия решения о предоставлении ссуды банк должен провести всесторонний анализ финансовой деятельности клиента, подготовить заключение по кредитной заявке и условиям кредитования, определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах.

Цель выпускной квалификационной (дипломной) работы – изучение и выбор более эффективных методик в оценке кредитоспособности заемщика, которые будут способствовать банку в принятии правильного управленческого решения при выдаче кредита направленного, прежде всего, на возврат кредита заемщиком в полном объеме.

Исходя из практической значимости темы выпускной квалификационной (дипломной) работы, и для достижения цели в области определения эффективных методик в оценке кредитоспособности заемщика был определен следующий круг задач:

1. Определить понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка.
2. Установить нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками и способы оценки кредитоспособности заемщика.
3. Рассмотреть информацию о заемщике, используемую при оценке его кредитоспособности
4. Проанализировать финансовое состояние заемщика, как основу оценки кредитоспособности.
5. Исследовать особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования.
6. Выявить актуальные проблемы и направления работы банка в оценке кредитоспособности заемщика.

В первой главе я раскрыла понятие и определила сущность кредитоспособности, показала значение и необходимость оценки кредитоспособности, проводимой банками при выдаче кредитов заемщикам. Рассмотрела основные общепринятые способы оценки кредитоспособности, изучила кредитную политику банка, нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками.

Во второй главе я рассмотрела управление кредитными рисками на основе анализа кредитоспособности заемщика в доп. офисе ООО КБ «Востокбизнесбанк»: информацию о заемщике, используемую при оценке его кредитоспособности; финансовое состояние; изучила особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования; выявила проблемы, возникающие при оценке кредитоспособности; определила направления работы банка в оценке кредитоспособности.

Методологической и теоретической основой работы являются публикации российских и зарубежных экономистов по проблематике работы, законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, а также нормативные документы ООО КБ «Востокбизнесбанк» в области анализа финансового состояния заемщика и оценки его кредитоспособности.

Выпускная квалификационная (дипломная) работа выполнена на 77 листах и содержит 11 таблиц, 3 рисунка.

1. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ, КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА

1.1. Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит.

В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть как государственных, так и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно-правовой формы.

Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, укреплению экономики и финансов государства, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты.

При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX века.

В период НЭПа экономисты в целом под кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного

возврата полученной ссуды; с позиции банка – правильное определение размера допустимого кредита.

В 20-х годах в советской хозяйственной практике применялись разнообразные показатели кредитоспособности. Так, в системе сельскохозяйственного кредита показатели общей кредитоспособности должны были фиксировать три главных момента: прочность кооперативов в организационном отношении; правильность постановки счетоводства и делопроизводства; финансовую устойчивость. Первый оценивался путем изучения целесообразности установления района деятельности, состава участников, достаточного количества представителей бедняцких хозяйств, обеспечения коллектива качественным составом администрации, соблюдения социального направления кредита в товариществе. Правильность постановки делопроизводства и учета проверялась в ходе ревизий. Третий момент оценивался посредством анализа баланса на ликвидность. Кроме того, кредитоспособность оценивалась и по формальным признакам. В случаях, когда устав кооператива не был зарегистрирован в надлежащем учреждении, не было минимального количества членов, установленного уставом, имелись нарушения устава или его несоответствия типовому, такие организации считались не кредитоспособными.

В банковской практике до кредитной реформы 1930-1932 гг. кредитоспособность трактовалась как присущее лицу умение, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие, исправно выполнять принятый на себя долг, своевременно погасить выданное обязательство.

Еще в конце XIX века Н.Х. Бунге в работе «Теория кредита» приводит высказывание французского банкира Ло: «Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их честность – она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство – оно дает нам надежду, что они не обманутся в расчетах; на род занятий – этим определяется надежда на процент».

На первое место при оценке кредитоспособности заемщика ставили моральные качества клиента. Экономисты нашей страны, в частности, И.Е. Ададуров писал: «…первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам внушала нам доверие к тому, что врученная ей ценность возвратиться в обусловленное время и в обусловленной сумме». Следует также отметить, что если Н.Х. Бунге связывал кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала и считал гарантией возврата долга вложение средств в недвижимость, то многие экономисты придерживались иной позиции. В качестве основы кредитоспособности они рассматривали способность заемщика заработать средства для погашения ссуды в ходе нормального кругооборота фондов. Например, В.П. Косинский подчеркивал: «Кредитоспособность изменяется теми условиями, которые гарантируют, что капитал будет воспроизведен, а не погибнет».

В условиях директивной централизованной системы распределения финансовых ресурсов в СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятия «кредитоспособность» как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов.

Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

Современная российская и зарубежная практика кредитования основывается на принципе унификации, при котором отраслевые и иные особенности выдачи и погашения ссуд подчиняются общим правилам. Многие банки конкретизируют общие правила в виде руководящих материалов для кредитных работников – «Кредитной политики».

Кредитная политика – это деятельность банка как кредитора, осуществляющего размещение ссудного капитала в соответствии с собственными и общественными интересами.

В каждом коммерческом банке должен быть внутренний нормативный документ, определяющий принципы кредитования – Меморандум о кредитной политике банка. Меморандум определяет основные принципы и приоритеты кредитной политики, содержит перечень процедур и установок по проведению кредитных сделок и гарантийных операций, включая процессы принятия решения о предоставлении, управлении и контролю за движением кредитов, а также устанавливает стандарты и параметры, лежащие в основе принимаемых решений. Меморандум носит концептуальный, установочный характер и является базой для определения внутренней кредитной политики банка, определяя основные параметры кредитования и процедуру предоставления кредитов.

В настоящее время под кредитоспособностью предприятия понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам по нему). Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимая для разрешения вопроса о возможности и условиях его кредитования. Определение кредитоспособности нужно, во-первых, с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита.

Следовательно, кредитоспособность это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и полной сумме.

Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Мировая и отечественная современная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная сделка; контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели запрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связанно с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны два следующих аспекта его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерному капитала); степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка, нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеются ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового).

Проблема в оценке кредитоспособности заемщиков состоит из двух больших вопросов: как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (то есть как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора); как оценить, насколько он готов выполнить указанные обязательства (то есть захочет ли он это сделать, можно ли ему верить). Адекватно оценить кредитоспособность заемщика, значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:

1. Определение финансового положения заемщика.
2. Предупреждение кредитных рисков вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика.
3. Стимулирование деятельности предприятиязаемщика в направлении повышения ее эффективности.
4. Повышение эффективности кредитования.

При изучении кредитоспособности потенциальных заемщиков возникают такие трудности, как получение содержательной финансовой и иной информации о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика), тем более, что такая информация не имеет представительной исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее, важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.

Кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка фактор риска) должен быть оценен и рассчитан.

Прибыльность и ликвидность банка во многом зависят от финансового состояния его клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Способность погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем эти показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках (запасах) на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах (потоках) за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения кредитной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

При осуществлении кредитования в целях снижения возникающего кредитного риска банку необходимо принять во внимание три важных аспекта: кредитоспособность заемщика, степень отражения интересов банка и его вкладчиков в кредитном договоре, возможность удовлетворения иска на активы или доходы заемщика в случае непогашения задолженности.

При этом банк должен стремиться к погашению задолженности заемщика по кредиту и процентам наиболее рациональным путем – в результате списания средств с расчетного (текущего) счета заемщика, что дает возможность ускорить оборот банковских активов и не вступать в длительные, дорогостоящие процедуры судебных разбирательств и реализации имущества. Поэтому первоочередной задачей банка становится правильная оценка и прогнозирование кредитоспособности потенциального заемщика.

Понятие и критерии оценки кредитоспособности по-разному трактуются в экономической литературе: «Кредитоспособность хозоргана предполагает наличие предпосылок для получения ссуды и способность своевременно возвратить предоставленный ему кредит в соответствии с условиями кредитного договора.

До принятия решения о предоставлении ссуды банк должен провести всесторонний анализ производственно-финансовой деятельности хозоргана, подготовить заключение по кредитной заявке и условиям кредитования… определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах».

«При анализе кредитоспособности клиента банк руководствуется следующими основными факторами: дееспособностью заемщика, репутацией заемщика, наличием капитала, наличием обеспечения, состоянием экономической конъюнктуры».

«Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам… Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения».

Подводя итог вышеизложенному, нужно отметить, что понятие «кредитоспособность» является неоднозначной экономической категорией. В наиболее широком толковании оценка кредитоспособности учитывает:

1. Правоспособность и дееспособность юридического лица, позволяющие заемщику осуществлять деятельность на рынке, а также реализовать права и экономические интересы банка-кредитора в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора и договора залога.
2. Финансовое состояние заемщика (платежеспособность, финансовую устойчивость, эффективность использования основных и оборотных средств).
3. Наличие и качество обеспечения исполнения обязательств по кредиту, наличие собственного имущества.
4. Характер и репутацию заемщика.
5. Организационно-коммерческие предпосылки (активную производственно-финансовую деятельность, качество управления, коммерческую среду, уровень конкуренции, деловую и коммерческую активность, организацию бухгалтерского учета и планирования, порядок хранения и реализации продукции и пр.).

Для изучения кредитоспособности банк должен использовать разнообразную информацию. Большинство документов клиент самостоятельно передает в банк для решения вопроса о возможности кредитования. Данное требование вполне правомерно, так как кредитный договор является доверительным (фидуциарным) и кредитор вправе потребовать от заемщика любые документы, подтверждающие способность заемщика возвратить обусловленную сумму в срок. Получение кредита путем предоставления банку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии, если это деяние причинило крупный ущерб, влечет за собой уголовную ответственность (ст. 176 Уголовного кодекса Российской Федерации). Кроме того, законодательство предоставляет банку право отказа от предоставления даже предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору. Безусловно, банки должны организовать и самостоятельный подбор информации о потенциальном или реальном заемщике, что позволит точнее оценить его хозяйственное положение, финансовое состояние и намерения.

1.2. Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками. Способы оценки кредитоспособности заемщика

Каждая кредитная сделка банка и заемщика сопровождается определенной долей риска, связанного с вероятностью не возврата ссуженной стоимости, неуплаты процентов, нарушения сроков погашения кредита и других условий кредитного договора (Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»). Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, находящихся, прежде всего, в сфере деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора банком системы экономических показателей, с помощью которых можно оценить способность заемщика выполнить свои обязательства. Проблема выбора совокупности количественных и качественных показателей, характеризующих возможности кредитополучателя погасить кредит, вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

Кредитоспособность представляет собой такое реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале, продолжении или прекращении кредитных отношений с клиентом. Раскрыть содержание этой экономической категории помогает изучение предпосылок, оснований для получения ссуд заемщиком и возможностей погашения их в установленные сроки в полном объеме. (Положение Банка России от 26.03.2004 (ред. от 20.03.2006) № 254-П «Положение о порядке формирования коммерческими организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»).

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой комплексную оценку с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, а также способности возвращения суммы основного долга и процентов.

Определение кредитоспособности заемщика банком – это комплексный процесс количественной и качественной оценки, цель которого заключается в создании информационной базы для принятия решения по кредиту.

Основными задачами оценки кредитоспособности непосредственно заемщика-предприятия являются:

1. Предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заемщика.
2. Стимулирование предприятия в направлении повышения эффективности его деятельности.
3. Определение тенденций изменения кредитоспособности на перспективу.
4. Определение результативного показателя кредитоспособности клиента с целью сравнения разных заемщиков.
5. Изучение финансового положения предприятия.

Анализ кредитоспособности заемщика производится на основании данных бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках, дополнительной информации, полученной от других банков, из СМИ, отчетов кредитных бюро и других аналитических агентств.

Банковские учреждения могут вступать в кредитные отношения только с правоспособными заемщиками. Правоспособность – это признанная государством способность юридических лиц пользоваться правами и нести обязанности, предусмотренные законодательством данного государства. Она возникает с момента регистрации учредительных документов предприятия в исполнительных органах власти. Большинство клиентов, запрашивающих ссуду в банке, имеют хорошую репутацию и положительную кредитную историю. Однако встречаются и такие клиенты, взаимоотношения с которыми связаны с определенным риском не возврата кредита по причине нарушения ими своих обязательств или неразумного использования заемных средств в прошлом.

Оценка обеспечения кредита проводится после процедуры финансового анализа. Оценка обеспечения кредита осуществляется с позиции его достаточности, рыночной стоимости и ликвидности, то есть с точки зрения способности банка, реализовав свои права, вытекающие из договоров залога, гарантий, поручительств, покрыть сумму основного долга и процентов по невозвращенному заемщиком кредиту.

В системе кредитования диагностика и контроль кредитных рисков, в том числе методы их раннего распознавания занимает важное место. Причем процесс контроля основывается не только на традиционных методах (анализ баланса предприятия), но и на методах оценки управления предприятием или оценки состояния счетов, поскольку эффективная оценка возможна только тогда, когда все компоненты анализа рассматриваются совокупно, позволяя устранить экономические трудности уже на стадии их возникновения.

Кредитоспособность предприятия можно оценить с помощью данных годового баланса (Федеральный закон от 21.11.1996 (ред. от 30.06.2003) № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения. На основе структурированных балансов и сформированных необходимых показателей производится сравнение полученных величин с соответствующими данными балансов за прошлые периоды (как правило – за последние три года). Таким образом, делается попытка, проследив развитие предприятия за прошлые периоды, выявить определенные тенденции, которые могли бы быть полезными для распознавания рисков на ранней стадии.

Для решения проблемы диагностики потенциального кризиса предприятия применяются математико-статистические методы и системы, которые позволяют распределять проверяемые предприятия в отдельные группы по специальным признакам (например, платежеспособное – неплатежеспособное). По балансу платежеспособных предприятий, которые позже становятся неплатежеспособными, изучается, какие показатели или комбинации показателей позволяют произвести разделение предприятий по этим группам. Затем по наиболее эффективным комбинациям показателей с помощью соответствующих методов можно разделить предприятия на платежеспособные и неплатежеспособные. В целом математико-статистические методы могут быть действенным вспомогательным средством в руках опытного специалиста по кредитованию.

Кредитоспособность предприятия также можно оценить с помощью годового отчета. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43Н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)», бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Под какой-либо информацией понимают максимально возможное соответствие собираемых данных объективной реальности. Общими условиями обеспечения достоверности являются полнота охвата наблюдаемого объекта, полнота и точность регистрации данных по каждой единице наблюдения (Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 (ред. от 31.12.2004) № 67Н «О формах бухгалтерской отчетности организации»). Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Анализ финансового состояния предприятия, основанный на его бухгалтерской отчетности, может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком. Поэтому принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа, конечно же, не ограничивается только бухгалтерской отчетностью и может включать также информацию из регистров бухгалтерского учета, разнообразные статистические, оперативные и текущие производственные данные, то есть любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Поэтому в аспекте точности и достоверности прогнозов внешний финансовый анализ значительно уступает внутреннему, который имеет под собой гораздо более широкую и достоверную информационную базу. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и имеющими прямой либо косвенный финансовый интерес. Согласно ПБУ 4/99 пользователем бухгалтерской информации считается юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. Он основывается исключительно на публичной внешней отчетности предприятия.

Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей-учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью.

Кредитоспособность предприятия можно оценить также с помощью следующих способов:

1. оценка финансовых планов: представление о ликвидности и имущественном состоянии предприятия может быть получено из оценки годового отчета. Но может ли предприятие-кредитополучатель в будущем выполнять свои обязательства по выплате процентов и погашению кредита, с помощью данного инструментария можно оценить лишь условно. Для этого требуется еще информация о будущей ликвидности предприятия, т.е. виде, размере и распределении по времени платежных потоков будущих периодов. Об этом можно узнать из финансового плана, в котором сведены воедино планы всех подразделений предприятия в смысле их воздействия на будущие изменения и портфеле платежных средств, требований и обязательств;
   1. оценка управления предприятием: поскольку на первом месте среди всех причин неплатежеспособности стоит недостаточная персональная и профессиональная пригодность руководства предприятием, то эта область должна учитываться при проведении проверки и контроля кредитоспособности клиента. Трудности заключаются, прежде всего, в необходимости объективной проверки личной кредитоспособности предприятия. Соответствующие признаки должны быть выделены и определены, однако до сих пор такая проверка основывается больше на интуитивной, чем систематической оценке специалиста по кредитованию;
   2. оценка сбыта продукции заемщика: для оценки способности кредитополучателя погасить кредит и выплатить проценты по нему важно иметь информацию о перспективах сбыта его продукции. Для распознавания на ранней стадии возможных угроз со сбытом целесообразно использовать проводимый предприятием в рамках стратегического планирования анализ внешних и внутренних факторов успеха предприятия. Такой анализ предоставляет информацию о привлекательности рынков сбыта, конкурентоспособности предприятия, сильных и слабых сторонах продукции по сравнению с товарами и услугами конкурентов, об основных группах потребителей и прогнозах рынка заказчиков;
   3. прочие информационные источники: для анализа экономических отношений кредитополучателя также может быть использована информация, содержащаяся в учредительных документах предприятия, в отчетах об осмотре предприятия, сведения о его конъюнктурном положении и об общей ситуации в отрасли, справочные материалы, полученные из иных банков, информационных агентств, Интернета.

Данные клиента банка могут использоваться в связи с информацией о прошлом и настоящем предприятия, оцениваться с помощью сведений, полученных из внешних источников. Для оценки такого рода следует опираться на опубликованные материалы специальных учреждений, как, например, отчеты Центрального банка, данные государственной статистики, публикации научно-экономических институтов, союзов и специальной прессы. Необходимость информации из дополнительных источников особенно ощутима при работе с новыми клиентами. Для ее получения можно обращаться в специальные отраслевые справочные агентства или справочные бюро, хотя ценность этой информации чаще всего недостаточна. Интересно, что своеобразным индикатором изменения экономических отношений кредитополучателя являются запросы информации, направленные в сам банк-кредитор. Согласно практике чаще поступают запросы о слабых предприятиях, чем о платежеспособных.

Банковские специалисты по кредитованию часто пренебрегают осмотром предприятия, хотя посещение фирмы для проверки и контроля ее кредитоспособности необходимо. Осмотр производственных площадей, переговоры с руководством предприятия и служащими, ознакомление с производственными документами позволяет особенно хорошо узнать предприятие, что невозможно сделать на основании только информации, полученной из других источников. Сигналами тревоги являются старение технического оборудования, равно как и плохое состояние помещений и производственных сооружений. Из разговора с коллективом сотрудников и по их поведению можно сделать вывод о климате на предприятии, стиле управления, а также о его перспективах.

При оценке финансового положения предприятий-клиентов банка решающее значение принадлежит оценке текущего финансового состояния предприятия с помощью системы финансовых показателей и прогнозирование тенденций его изменения на перспективу. Финансовых показателей, характеризующих состояние предприятия, насчитывается несколько десятков. Однако в зависимости от цели оценки достаточно использовать сравнительно небольшую их часть, наилучшим образом определяющую наиболее существенные стороны финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние предприятия, как правила, рекомендуется определять посредством расчета четырех групп финансовых коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности – показывают, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашен в срок (см. Табл. 1)

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Расчет	Оптимум
К1 – коэффициент покрытия, или текущей ликвидности. К2 – коэффициент промежуточной ликвидности. К3 – коэффициент абсолютной ликвидности.	Текущие (оборотные) активы/ Краткосрочная задолженность. (Текущие активы – ТМЗ)/ Краткосрочная задолженность. Денежные средства/ Краткосрочная задолженность.	2, < 3 1 0,2; < 0,3

Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности – представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочной задолженности. Оптимальное значение этого показателя находится в пределах от 2 до 3.

Коэффициент промежуточной ликвидности – определяется как отношение оборотных активов без учета товарно-материальных запасов к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует долю текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть более либо равно 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности – рассчитывается как отношение денежных и приравненных к ним средств к краткосрочной задолженности. Он отражает долю текущей задолженности предприятия, которую можно погасить за счет наиболее ликвидной части активов – денежных средств. Учитывая небольшую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят свои долговые требования к взысканию, теоретически оправдано поддерживать значение этого показателя на уровне 0,2-0,3.

1. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности – в целом характеризуют соотношение собственного капитала и заемного. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже финансовая устойчивость предприятия (см. Табл. 2).

Таблица 2

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициент	Расчет	Оптимум
К4 – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. К5 – коэффициент автономии (финансовой независимости). К6 – коэффициент финансирования. К7 – коэффициент маневренности средств. К8 – коэффициент мобильности средств.	(Собственный капитал – Внеоборотные активы)/ Оборотные активы. Собственный капитал/ Пассивы. Собственный капитал/ Общая кредиторская задолженность. (Оборотные активы – Краткосрочная задолженность)/ Сумма оборотных активов. Оборотные активы/ Внеоборотные активы.	0,1 0,5 1 0,2 0,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – рассчитывается как отношение разности между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия к фактической стоимости его оборотных активов. Нормативное значение для данного показателя – 0,1 и более.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) – рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса). Оптимальное значение коэффициента должно быть не менее 0,5.

Коэффициент финансирования – рассчитывается как отношение собственного капитала к общей кредиторской задолженности. Оптимальная величина этого показателя должна равняться или быть больше 1.

Коэффициент маневренности средств – рассчитывается как отношение разности оборотных активов и краткосрочной задолженности к сумме оборотных активов. Оптимальное значение коэффициента – больше либо равно 0,2.

Коэффициент мобильности средств – рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам. Если значение этого показателя больше либо равно 0,5, то структура активной части баланса не нарушена, следовательно, отсутствует угроза ухудшения финансового состояния предприятия.

Если финансовое состояние по показателям ликвидности и финансовой устойчивости признается неудовлетворительным, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К1.1) за 6-месячный период:

К1.1 = (К1фкон + 6(К1фкон – К1фнач) / Т) / К1норм,

где К1фкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К1фнач – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Кнорм - нормативное (оптимальное) значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2);

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес. (Т= 3, 6, 9, 12).

Если значение данного К1.1 получится более 1, это свидетельствует о реально возможности предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а коэффициенты ликвидности и платежеспособности (К1, К4) соответствуют нормативным значениям, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (К1.2):

К1.2 = (К1фкон + 3(К1фкон – К1фнач) / Т) / К1норм,

где 3 – период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Если коэффициент утраты платежеспособности К1.2 имеет значение меньше 1, то это свидетельствует о потенциальной возможности предприятия в ближайшее время утратить платежеспособность.

1. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) – определяют эффективность использования, как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия. В практике финансового анализа в качестве основных показателей деловой активности предприятия используются коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности (см. Табл. 3).

Таблица 3

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент	Расчет
К9 – коэффициент общей оборачиваемости средств. К10 – коэффициент оборачиваемости мобильных активов. К11 – коэффициент оборачиваемости немобильных активов. К12 – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.	Выручка от реализации/ Активы. Выручка от реализации/ Оборотные активы. Выручка от реализации/ Внеоборотные активы. Выручка от реализации/ Дебиторская задолженность.

Коэффициент общей оборачиваемости средств (коэффициент деловой активности) рассчитывается как отношение выручки от реализации к совокупным активам. Это наибольшая общая оценка деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости немобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности.

1. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использования активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложений в имущество и производство продукции, т.е. конкретный финансовый результат (см. Табл. 4).

Таблица 4

Коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Коэффициент	Расчет
К13 – коэффициент рентабельности продаж К14 – коэффициент рентабельности активов К15 – коэффициент рентабельности собственного капитала	Прибыль/ Выручка от реализации Прибыль / Активы Прибыль / Собственный капитал

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли к сумме активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение прибыли к собственному капиталу.

Для принятия окончательного решения о выдаче кредита используются классификационные модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния фирмы-заемщика. Риск такого ухудшения может быть оценен с помощью показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках предприятия и поправочных коэффициентов. В общем виде прогноза оценка финансового состояния предприятия осуществляется по формуле:

Z = K1P1 + K2P2 +…+ KnPn,

где Z – общая оценка финансового положения предприятия, определяющая риск банкротства;

Р1, Р2 и т.д. – показатели, полученные на основе данных финансовой отчетности предприятия;

К1, К2 и т.д. – коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей Р1, Р2 и т.д.

Значительную роль в расширении масштаба кредитования оказывают кредитные бюро, накапливающие информацию о кредитных историях заемщиков и позволяющие получать ее потенциальным кредиторам и инвесторам. Кредитные бюро повышают степень информированности банков о потенциальных заемщиках, позволяют более точно прогнозировать возврат ссуд. В результате повышается эффективность размещения ссуд, и уменьшаются кредитные риски.

Во многих странах история кредитных бюро насчитывает не одно десятилетие. В некоторых из них кредитные бюро существовали еще в XIX в. Например, в Австрии такие институты появились в 1860 г., Швеции и США – в 1890 г., Финляндии – в 1990 г., ЮАР –в 1901 г.

Практически везде кредитные бюро были частными организациями. Причем в ряде стран (Испания, Мексика, Чили) создание таких институтов было частью стратегии по преодолению последствий системных банковских кризисов.

Основы функционирования кредитных бюро сильно варьируются по странам. Так, в ряде стран кредитные бюро накапливают и предоставляют информацию о заемщиках, которая содержит только данные о неисполнении или ненадлежащем исполнении ими своих обязательств перед различными кредиторами. На таком принципе кредитные бюро осуществляют свою деятельность, например, в Австралии, Бельгии, Гонконге, Дании, Испании, Новой Зеландии, Норвегии, Уругвае, Финляндии.

В других странах кредитные бюро аккумулируют не только информацию о неисполнении обязательств заемщиками, но и данные об их финансовом состоянии, владельцах, аффилированных лицах. На таком принципе построены кредитные бюро, например, в Австрии, Аргентине, Великобритании, Германии, Италии, Нидерландах, Перу, США, Таиланде, Швеции, Японии.

Кредитные бюро стали важным элементом обеспечения стабильности банковского сектора и экономики в целом. Однако деятельность этих институтов потенциально может нарушить права и свободы граждан, поэтому в большинстве стран были предприняты усилия регулятивного характера в данной области. Например, в США в соответствии с законом о достоверной оценке кредитоспособности предоставляемая кредитным бюро информация о заемщике не должна содержать данных о банкротстве, произошедшем более 14 лет назад. Информация о взыскании по счетам, о произведенных арестах имущества, об исках и судебных решениях, о случаях ареста, предъявления обвинения или осуждения не представляется, если истек срок в 7 лет.

В Германии банки перед направлением информации о физических лицах должны получить их согласие, которое оформляется, как правило, в виде Специального соглашения при открытии лицевого счета или при предоставлении кредитов или гарантий. Во многих странах существует запрет на сбор информации о политических взглядах физических лиц, их расовой, национальной, религиозной принадлежности.

Наряду с кредитным бюро во многих странах существует институт государственной регистрации кредитов, осуществляющий свою деятельность под контролем центрального банка или правительства. В базу данных этих институтов информация о кредитных сделках направляется кредиторами (как правило, банками) в обязательном порядке. В данном случае специальных соглашений с заемщиками не требуется. Информация предоставляется по стандартным формам, относится главным образом к самой кредитной сделке и не содержит данных о структуре собственности и финансовом состоянии заемщика. Доступ к информации предоставляется только представителям монетарных властей при соблюдении полной конфиденциальности. Информация о кредитной истории потенциального заемщика предоставляется только банкам в установленном порядке.

Первый орган по государственной регистрации кредитов появился в Германии в 1934г., однако в большинстве стран эти институты возникли в последние десятилетия. Так, например, в Австрии в 1986 г., Бельгии – 1985, Испании – 1983, Португалии – 1997, Франции – 1989, Уругвае – 1984 г.

Кредитные бюро и институты государственной регистрации кредитов в развитых странах функционируют достаточно длительное время. Проведенные международными организациями исследования в 40 странах свидетельствуют о влиянии таких институтов на кредитную активность банков и уровень системных кредитных рисков.

Кроме того, в странах, имеющих кредитные бюро, в целом по банковской системе кредитный риск составляет 5-7 баллов (по методике международных организаций), а отношение резервов на возможные потери ко всей ссудной задолженности - 0,8-0,9%, в то время как в станах с неразвитой инфраструктурой -15 баллов и 1,3% соответственно.

Таким образом, статистические исследования свидетельствуют: величина, и качество кредитного портфеля находятся в прямой зависимости от наличия эффективных информационных институтов.

В России 30.12.2004 г. был принят закон № 218-ФЗ «О бюро кредитных историй», находившийся в проработке очень длительное время.

Бюро кредитных историй – юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с ФЗ «О кредитных историях» услуги по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг.

Целями Федерального закона являются создание и определение условий для формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций.

В соответствии с ним все банки обязаны предоставить информацию о выданных кредитах в кредитные бюро, в любое по своему выбору. Но заемщик может отказаться и не разрешить передавать информацию о себе. Тогда ему предстоит жить только на свои деньги, поскольку в кредитах ему, скорее всего, будет отказано.

Основной плюс, который получит рынок от начала работы системы кредитных бюро, это, безусловно, повышение стабильности банковской системы, снижение кредитных рисков, увеличение конкурентности. Для потенциальных заемщиков все это означает одно – возможно снижение кредитных ставок, так как наличие хорошей кредитной истории у заемщика дает возможность банку предоставлять ему возможные бонусы. Наряду с этими благоприятными моментами, сопровождающими появление нового института, существует ряд опасностей и проблем. Самый основной и самый проблемный вопрос - конфиденциальность информации. На эту тему сломано уже достаточно много копий, и, наверное, стоит лишь сказать, что меры по защите кредитной истории каждого конкретного заемщика предприняты довольно серьезные. Хотя бы то, что бюро будут принимать информацию от банков в зашифрованном виде.

С 1 марта 2006 года все банки начали передавать информацию о заемщиках в кредитные бюро. Одновременно банкиры стали получать из бюро кредитные истории. Банкиры не собираются проверять абсолютно всех заемщиков через кредитные бюро. Сначала они проверяют клиента сами. Первый этап – проверка в «черной базе». Затем следует проверка на благонадежность и кредитоспособность. И, наконец, проверка на честность (по анализу указанных в анкете данных). Если клиент проходит все три параметра – отправляется запрос в кредитное бюро.

В бюро можно получить информацию о том, сколько заемщик должен другим банкам или получал ли отказы в банках; сколько заявок он оформлял на кредит, сколько получал кредитов и как их погашал. Можно сверить анкетные данные заемщика – номер паспорта, адрес. Некоторое бюро предполагают проверку данных об имуществе клиента, наличие клиента в «черном списке». Попадают истории в бюро только после согласия заемщика. Если клиент «хороший», банки в любом случае дают ему кредит, так как в условиях жесткой конкуренции не предоставлять кредит не выгодно.

Количество кредитных историй в России на начало текущего года превысило 7 млн. штук. История кредитных бюро в России насчитывает не так уж много лет. Сама идея сбора сведений о потенциальных кредитополучателях – так называемые «кредитные истории» - давно и единодушно признана полезной, и нареканий, как будто, не вызывает. Несмотря на рост объемов кредитования, приходится признавать, что масштабы активности банков пока явно недостаточны для обеспечения структурной перестройки российской экономики. Даже при существующей динамике роста кредитования реального сектора экономики отношение кредитной задолженности к валовому внутреннему продукту в России составляет всего 20%, в то время как во многих стабильно развивающихся странах этот показатель в 4-10 раз выше.

По мнению Ассоциации региональных банков России, наращивание совокупного кредитного портфеля и все более активное вовлечение банков в инвестиционный процесс сдерживаются высоким уровнем рисков, а самое главное – дефицитом устойчивых пассивов. Это одна из основных нерешенных проблем подавляющего большинства российских банков. Во многом именно с этим связаны ограниченные возможности банков по предоставлению «длинных» кредитов.

Сейчас в государственном реестре Федеральной службы по финансовым рынкам зарегистрировано 23 бюро кредитных историй. При этом, по данным Банка России, в котором хранится Центральный каталог кредитных историй, 95% всех накопленных бюро кредитных историй сосредоточено у четырех лидеров рынка: «Глобал Пэйментс Кредит Сервисиз», Национального бюро кредитных историй, БКИ «Инфокредит» и БКИ «Экспириан-Интерфакс». Ими в конечном итоге, может, и ограничиться число игроков на рынке.

Меньше чем за год работы российские бюро накопили более 15 млн. историй о заемщиках. Однако обращаться за этой информацией банки не торопятся – по данным Центрального банка, в Центральный каталог кредитных историй за IV квартал 2006 г. поступило лишь 54000 запросов. Подавляющая их часть – 99,6% истории физических лиц. На начало октября 2006 г. обрабатывалось 250 и более запросов в сутки, что свидетельствует о росте случаев практического применения сведений, содержащихся в кредитных историях.

Постоянное совершенствование системы кредитования населения в условиях роста межбанковской конкуренции является для банка необходимым условием формирования его общественного имиджа как универсального кредитного учреждения, а также служит дополнительным источником дохода от проведения кредитных операций с частными (физическими) лицами. Эта сфера отечественного банковского бизнеса, несмотря на интенсивное развитие в последние годы, все еще обладает огромными резервами роста. Основную нагрузку по кредитованию населения несут специализированные сберегательные банки. Их доля более 50%.

В то же время выступления руководителей ведущих банков, занимающихся кредитованием населения, свидетельствуют о том, что такие банковские операции гораздо менее подвержены кредитному риску, чем кредитование юридических лиц. Вышесказанное приводит к выводу о грядущем интенсивном развитии данного сегмента отечественного кредитного риска.

Способность банка оказывать такую розничную услугу вызовет поступление большого количества заявлений на выдачу кредита, которые в оптимальные сроки должны быть обработаны и оценены с учетом риска потенциальных потерь.

Как правило, для определения кредитоспособности физического лица в банковской практике применяются два взаимосвязанных метода:

1. Логический метод: опирается на экспертную оценку с прогнозированием и предполагает взвешенный анализ личных качеств и финансового состояния потенциального заемщика. Экспертная оценка характеризует степень предпочтения одних показателей другим. На основе имеющейся информации специалист банка составляет «обобщенный образ» заявителя и сравнивает его со «стандартными образами» заемщиков, которым на основании прошлого опыта кредитования присвоена определенная группа риска.

Любой кредит можно получить при предоставлении пакета документов, при этом надо отвечать требованием, предъявляемым к заемщику. Банки выставляют целый список требований, едиными по всем банкам являются: наличие регистрации, стабильный источник дохода, постоянное место работы. Есть и отличные от других требований.

Наибольшие требования к заемщику выставляет Мичиноку Банк. Перечень необходимых бумаг велик и включает документы, подтверждающие требования о заемщике (поручителях), сведения о занятости и доходе, об активах заемщика, а также сведения о текущих расходах заемщика. Банк очень серьезно подходит к оценке платежеспособности заемщика и страхуется от риска не возврата кредита. Большая часть банков одним их требований в потребительском кредитовании выставляет страхование жизни, имущества заемщика. При этом интересен тот факт, что банки, как правило, направляют клиентов страховаться в определенные страховые компании.

Банк «Дземги» предоставляет данную услугу прямо в банке. Неизвестно, кто выигрывает в этой ситуации: банк, страховая компания или заемщик? Для заемщика ответ очевиден – это дополнительные затраты при получении кредита. Чтобы получить кредит нужно быть вменяемым и дееспособным гражданином. Внешторгбанк в качестве одного из основных условий требует справку из психоневрологического диспансера, либо водительское удостоверение. Другие же банки города Хабаровска подобного рода документы требуют только при необходимости.

Кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренным законом или договором. При нарушении заемщиком обязательств по договору банк вправе досрочно взыскивать предоставленные кредиты и начисленные проценты, если это предусмотрено договором, а также обращать взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном федеральным законом.

При проверке сведений кредитный инспектор выясняет с помощью единой базы данных кредитную историю заемщика и размер задолженности по ранее полученным кредитам: направляет запросы в другие необходимые организации. Направляет пакет документов юридической службе безопасности банка.

Юридическая служба анализирует предоставленные документы с точки зрения правильности оформления и соответствия действующему законодательству.

Служба безопасности проводит проверку паспортных данных, места жительства, места работы заемщика и сведений, указанных в анкете.

В случае принятия в залог объектов недвижимости, транспортных средств и другого имущества в этом случае привлекается к работе по установлению оценочной стоимости этого имущества специалист по вопросам недвижимости, который составляет экспертное заключение. Аналогично производится проверка в случае приема в обеспечение ценных бумаг.

Определение платежеспособности заемщика производят на основании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты. Справка предоставляется за подписями руководителя, главного бухгалтера организации, скрепленная печатью.

После анализа документов и платежеспособности кредитный инспектор составляет письменное заключение о целесообразности выдачи кредита и согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита. Заключение кредитного инспектора, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключение других служб банка и дочернего предприятия прилагается к пакету документов заемщика. Однако кредитный инспектор вправе самостоятельно принять решение об отказе в выдаче кредита в случаях:

1. если при проверке выявлены факты предоставленных поддельных документов или недостоверных сведений;
2. если платежеспособность заемщика или предоставленное обеспечение возврата кредита не удовлетворяют требованиям по выдаче кредитов.
   1. Скоринговый метод: основывается на подсчете баллов по каждой позиции кредитной заявки или анкеты. Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием математического или факторного анализа. Эти системы используют исторические данные о «надежных» и «неблагополучных» кредитах и позволяют определить критериальный уровень оценки заемщиков.

Следует различать прямые и косвенные методики скоринговой оценки кредитоспособности клиентов. Прямые методики встречаются достаточно редко. Они предполагают, что сумма набранных клиентом баллов фактически приравнивается к той сумме кредита, на которую он обоснованно претендует.

Косвенные методики распространены более широко. Их содержание заключается в придании определенных весов (баллов) различным оценочным показателям, а результатом оценки служит выведение класса кредитоспособности клиента на основе общей суммы набранных баллов.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. ХХ в. для решения проблемы отбора заемщиков по потребительскому кредиту.

Д. Дюран выявил группу факторов, позволяющих определить надежность заемщика и степень кредитного риска при получении потребительского кредита. Используя накопленную в ходе наблюдения базу данных по «хорошим» и «плохим» кредитам, он вывел следующие значения коэффициентов при начислении баллов:

1. Возраст: 0,01 за каждый год свыше 20 лет (максимум – 0,3).
2. Пол: женщина – 0,4, мужчина – 0.
3. Срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42).
4. Профессия: 0,55 – профессия с низким риском, 0 – профессия с высоким риском, 0,16 – другие профессии.
5. Работа в отрасли: 0,21 – предприятия общественного сектора, государственных учреждений, банки, брокерские фирмы.
6. Занятость: 0,059 за каждый год работы на данном предприятии (максимум – 0,59).
7. Финансовые показатели: 0,45 – при наличии банковского счета, 0,35 – при владении недвижимостью, 0,19 – при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил критерии отнесения клиентов к категории «надежных» и «плохих» заемщиков. Клиент, набравший более 1,25 балла, может быть отнесен к группе незначительного или умеренного риска, а набравший менее 1,25 балла считается нежелательным для банка.

Опыт кредитования населения свидетельствует, что повышенные баллы претендент на потребительский кредит часто получает за аккуратное погашение ранее полученных ссуд, стабильность дохода (прежде всего заработной платы), продолжительность работы на одном месте и срока проживания по данному адресу, наличие собственного жилья. При оценке сферы занятости предпочтение отдается государственной службе, обеспечивающей постоянный доход.

Таким образом, скоринговый метод позволяет провести экспресс-анализ в присутствии потенциального заемщика, а также дать ответ о возможности кредитования клиента в течение 15–20 минут с момента его обращения в банк.

Применение метода скоринговой оценки кредитоспособности клиента предоставляет банку эффективный инструмент регулирования спроса и предложения потребительского кредита. Возможность экспериментировать с критической суммой оценочных баллов, теми или иными критериями оценки позволяет банку расширить свою клиентскую базу, содействовать наращиванию потребительского кредитования и, в конечном счете стимулировать производство товаров и спрос на них со стороны населения.

Физические лица к 1 ноября 2006 г. взяли в долг у российских банков в общей сложности 1874,2 млрд. рублей (сумма включает не только рублевые, но и валютные кредиты). Это составляет 14,8% всех банковских активов. Львиная доля принадлежит рублевым кредитам – 1581 млрд. рублей, или 84,4% от общей суммы. Последние годы тенденции в потребительском кредитовании банкиры определяют не иначе, как «бум». Объем ежегодно удваивается.

Тем не менее аналитики Центрального банка отмечают замедление роста потребительского кредитования. По данным Банка России за январь-октябрь 2006 года, суммарный объем кредитов, выданных физическим лицам, как россиянам, так и иностранцам, вырос на 59%. При этом в 2005 году по сравнению с 2004 за аналогичный период рост составлял 67,7%. Это замедление аналитики Центрального банка объясняют расширением круга заемщиков. Привлечение новых клиентов необходимо банкам, пусть и за счет менее надежных, чем уже существующие. А чем шире становится круг лиц, способных получить кредит в банке, тем сильнее растут риски невозврата. Опасения банкиров, как показывает статистика, не беспочвенны. Просроченная задолженность по кредитам также несколько выросла. Если в январе 2006 года она составляла 1,87% от суммы всех выданных кредитов, то к ноябрю того же года этот показатель увеличился до 2,72%. По некоторым оценкам, реальное значение показателя в 5-6 раз выше. Некоторые аналитики предсказывают массовый кризис неплатежей частных банковских заемщиков. Именно так разворачивались события в 2003 году в Южной Корее. После нескольких лет ежегодного роста объема кредитования на 30-50% последовал взрыв неплатежей, последствия которого сказались даже на показателях ВВП страны.

Опыт зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

Каждый коммерческий банк, заключая с клиентом кредитные сделки, стремится как можно больше снизить кредитные риски, и заботится о высоком качестве кредитного портфеля банка, поэтому важно убедиться не только в том, что клиент получит от кредитной сделки необходимую сумму средств, но и в его способности и готовности возвратить ссуду. Именно этой цели служит оценка общей кредитоспособности заемщика. Для этой оценки каждый банк должен иметь свое собственное методическое обеспечение. Но каким бы методическим обеспечением не располагал банк в современных нестабильных и кризисных экономических условиях имеются разного вида трудности в определении кредитоспособности.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогноза достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем, все показатели кредитоспособности, применяемые на практике обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах за определенный период, то есть показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченные значения.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамики объема оборота (из-за опережения роста цен на реализуемую продукцию), и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

Удачной представляется классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенная профессором И.В. Вишняковым (см. Рис. 1).

Рис. 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые – в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов. Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм. Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер, вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены двухфакторной моделью М.А. Федотовой и пятифакторной моделью Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова. Модель оценки вероятности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей ликвидности (X1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2).

В уравнении Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты: коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х1 0,1); коэффициент текущей ликвидности (Х2 2); интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х3 2,5); рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к выручке (для каждой отрасли индивидуальная); рентабельность собственного капитала (Х5 0,2). При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Помимо МДА-моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. К примеру, система показателей Бивера включает: коэффициент Бивера (КБивера); рентабельность активов; финансовый рычаг; коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом; коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами. Коэффициент Бивера равен отношению разницы чистой прибыли и амортизации к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств. Значение КБивера -0,15 свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии за год до банкротства, как и значение коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом меньше 0,06, а коэффициента покрытия краткосрочных обязательств меньше 1.

При классификации кредитов возможно использование модели САRT что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели – около 90%.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике – методику на основе анализа денежных потоков. Эта методика в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств, с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и на основе прогнозных данных на планируемый период.

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

в случае использования математических моделей не учитывается влияние «качественных» факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Характер заемщика (Characte): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, то есть в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control): сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными и принципами кредитования, содержащимися в методике «САМРАRI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после и личной встречи с клиентом.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является «РАRTS».

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

1. субъективизм – зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;
2. негибкость и нестабильность – качество оценки является случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить, и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;
3. отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации – прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;
4. ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого – упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемых заявок.

Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска, часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика. Деловой риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения заемных средств.

Можно выделить следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; диверсифицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье и материалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку; соответствие транспортировки характеру груза; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов. Кроме того, деловой риск связан с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли смежных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли. Большая часть перечисленных факторов может быть формализована, то есть для этих факторов могут быть разработаны балльные оценки.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» - ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

Таким образом, одной из важных задач, решаемых в рамках кредитной политики банка, является необходимость разработки системы оценки кредитоспособности заемщика и риска выдачи ему кредита. Именно анализ различных аспектов состояния заемщика, его мониторинг в течение всего срока действия кредитного договора, представленный в виде определенной системы, способен показать возможность заемщика получить кредит и своевременно в полном объеме рассчитаться по нему.

Одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности – финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определенная система находят свое отражение во множестве методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности, о чем свидетельствует значительное число используемых отечественных и зарубежных методик оценки кредитов

Кредитор осуществляет финансовый анализ с меньшей детализацией, так как основными целями являются оценка кредитоспособности заемщика и оценка риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу. Кредитоспособность оценивается до решения вопроса о выдаче кредита и условиях его предоставления. Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика и используемых в финансовом анализе заемщика, должны дать ответ на вопрос о том, способен ли заемщик выполнить все свои обязательства перед кредитором в срок. Следовательно, изучение различных факторов, влияющих на возможность погашения или, наоборот, не возврата кредита, составляет содержание анализа кредитоспособности заемщика. Кроме того, банк должен решить, какую степень риска не возврата кредита он готов взять на себя.

Очевидно, можно сделать вывод о том, что проблема формирования надежного и доходного кредитного портфеля банка в рамках реализации его кредитной политики сопряжена с кредитным риском. Поэтому кредитная политика должна предусматривать приоритетные формы кредитной деятельности для каждого банка в рамках его деятельности. Все это обусловливает необходимость проведения обоснованной классификации форм кредита, а также четкого определения понятия «кредит». На сегодняшний день, как уже было сказано, в научной литературе и нормативных документах понятие «кредит» трактуется неоднозначно. Кроме того, для расширения объемов финансирования реального сектора экономики необходимо создавать благоприятные финансовые, правовые, социально-экономические условия. Одним из возможных путей могло бы стать создание специальных государственных агентств по гарантированию рисков кредитования по проектам, требующим вложений в объеме, не превышающем некой установленной границы. Причем существующие государственные банки должны в процессе деятельности быть более ориентированными на решение государственных проблем развития реального сектора экономики, особенно малого и среднего бизнеса, которому в настоящее время со стороны и государства и банковского сектора уделяется минимум внимания. Следующая важнейшая проблема, которую необходимо решать как государству, так и банковскому сообществу – повышение доверия населения к банковскому сектору.

2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»

2.1. Информация о заемщике, используемая при оценке его кредитоспособности

Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.

Используемая в анализе кредитоспособности информация по методике доп. офиса ООО КБ «Востокбизнесбанка» должна обладать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. Поэтому во избежание мошеннического обмана банк должен требовать наличия аудиторского заключения и заверки отчетности налоговым органом по месту регистрации.

Банку, разумеется, нужна информация о финансовом состоянии заемщика. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Так как состояние и производительность материальных активов имеют важное значение, работник кредитного отдела может пожелать ознакомиться с ними на месте. Может оказаться полезным связаться с другими банками, с которыми заемщик имел дело, а также с ее покупателями и поставщиками. Для оценки перспектив заемщика чрезвычайно важна информация о конкуренции в отрасли, тенденциях сбыта и прибыльности.

Для оценки кредитоспособности клиента банк использует различные источники информации (см. Рис. 2).

Рис. 2. Источники информации

Ни один из источников информации не является в достаточной степени полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредитных ресурсов. Игнорирование тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения. К информации, получаемой от рейтинговых (информационных) агентств, из различного рода справочников и из Интернета, необходимо относиться с достаточной степенью осторожности, поскольку эта информация в большей степени справочная и никто персонально не несет ответственность за ее точность, но учитывать ее в ходе проведения анализа нужно в силу того, что она может свидетельствовать о неких тенденциях развития в том или ином направлении или предупреждать о существенных изменениях, которые могут повлиять на принимаемые кредитором решения.

Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе проведения им анализа кредитоспособности клиента, так как на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает свои выводы и принимает решения. Вместе с тем от того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.

В ходе проводимого анализа информация, применяемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерское учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Следовательно, информация должна включать в себе показатели, характеризующие:

1. состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг);
2. характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий субъект;
3. состояние и предпосылки развития политической, экономической и налоговой среды в целом по стране и в регионе;
4. кредитную политику государства на ближайшую перспективу и так далее.

Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация.

К внутренней информации можно отнести:

1. Учредительные документы.
2. Юридические документы, отражающие взаимоотношения с инвесторами, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами и заемщиками.
3. Статистическую отчетность.
4. Акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок.
5. Бизнес-планы и технико-экономические обоснования.
6. Первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств.
7. Проектно-сметную документацию.
8. Данные аналитического учета.
9. Данные о личном составе персонала организации.
10. Бухгалтерскую отчетность (включая приложения и пояснения).

Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне организации. К такой информации относятся:

1. Сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте – потенциальном заемщике.
2. Информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитных бюро).
3. Политическая информация, затрагивающая экономические сферы деятельности (например, запрет или ограничение на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства).
4. Макроэкономическая и специальная информация (например, о состоянии и перспективах развития различных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях, перспективах изменения курсов валют).
5. Данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанных с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы, аффилированные лица) и влияющих на эту деятельность.
6. Сведения о деловой репутации заемщика, а также о деловых и личных качествах топ-менеджмента организации.
7. Информация об экологических аспектах деятельности организации (данные комитетов по охране окружающей среды и других подобных органов), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации в следствии ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию.

На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик может: оценить, в какой степени организация обеспечена внеоборотными активами, и каково их техническое состояние; определить уровень их использования и его влияние на объем производства, качество продукции и другие показатели; выявить резервы повышения эффективности их использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько внеоборотные активы организации позволят ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация конкурентоспособна.

Информация о кадровом составе организации позволяет оценить квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать намеченных целей, в том числе в области инновационной деятельности.

Одной из важнейших характеристик информации, применяемой при анализе кредитоспособности, как уже было упомянуто, является ее достоверность. Причины недостоверности информации – различные объективные и субъективные факторы.

К объективным факторам, которые следует учитывать финансовому аналитику (кредитному инспектору), относятся:

1. Несоответствие законодательно установленных правил оценки имущества его реальной рыночной стоимости на дату проведения анализа.
2. Невозможность точного определения степени физического и морального износа объектов основных средств, в том числе объектов обеспечения.
3. Отклонение в потребительной стоимости оборотных активов, а также их естественная убыль.
4. Возможное изменение курсовой стоимости ценных бумаг, принадлежащих организации, на дату проведения анализа.
5. Обесценение имущества и денежных средств из-за инфляции.

Субъективными факторами недостоверности информации могут служить ошибки персонала организации при ведении бухгалтерского учета, составлении отчетности и расчете налогов или сознательное искажение данных с целью фальсификации информации о финансовом состоянии организации, что в конечном счете может привести к возрастанию рисков кредитора.

К основным группам пользователей информации можно отнести: собственников организации; инвесторов; менеджмент организации (совет директоров); контролирующие органы (налоговые органы, арбитражные); организации, специализирующиеся на сборе и обработке информации (аудиторские и другие подобные фирмы). После выяснения степени полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка, т.е. группировка системы показателей по определенным признакам. Такой подход позволяет разобраться в природе данных, принципах расчета, выбрать систему показателей, необходимых для всестороннего анализа кредитоспособности заемщика, и установить факторы, влияющие на ее динамику в прошлом, текущем и будущем периодах.

При анализе кредитоспособности прибегают к разным источникам информации:

1. материалы, полученные непосредственно от клиента;
2. материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;
3. сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом – его поставщиками, кредиторами, покупателями его продукции, банками;
4. отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств – отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).

Эксперты отдела кредитования в первую очередь должны обращаться к архиву своего банка. Если хозяйствующий субъект уже получал ранее кредит в банке, то в архиве хранятся сведения о задержках и погашении долга или других нарушениях. Необходимые сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов заемщика, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры заемщика сообщают данные о размерах предоставленного ему коммерческого кредита; по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.

Для обоснованного заключения о кредитоспособности заемщика одних отчетных сведений недостаточно, в качестве источников информации необходимо использовать и другие. Так, внутренние финансовые отчеты позволяют более надежно судить о финансовом положении заемщика, изменении его потребности в ресурсах в течение года. Налоговые декларации характеризуют дисциплину заемщика по уплате налогов. Бизнес-план, содержащий сведения о целях и методах осуществления новых проектов включает: описание продуктов или услуг, отраслевой и рыночный прогноз, маркетинговый план, план производства, план менеджмента, финансовый план. От качества бизнес-плана, представленного заемщиком кредитору, во многом зависит решение о выдаче кредита, ведь бизнес-план показывает, насколько заемщик способен спланировать, предусмотреть все возможные аспекты и организовать на должном уровне реализацию проекта. Бизнес-план предопределяет условия, на которых будут предоставлены кредитные ресурсы заемщику, так как информация, содержащаяся в бизнес-плане, отражает степень риска реализации проекта, возможность заемщика извлекать доход, достаточный для того, чтобы рассчитаться по кредиту и заплатить проценты.

Таким образом, даже самые мельчайшие детали бизнес-плана, с точки зрения кредитора, могут делать заемщика как привлекательным для кредитования, так и рисковым. Поэтому качественная разработка бизнес-плана – необходимое условие возникновения у кредитора интереса к проекту, оценки целесообразности вложений и возможности организации получить необходимые финансовые ресурсы, в том числе на условиях, которые позволят ей выгодно для себя реализовать проект и вместе с тем учесть интересы кредитора, состоящие в получении своих ресурсов обратно и платы за них в сроки, предусмотренные договором.

Завершающим этапом изучения бизнес-плана выступает подписание сторонами кредитного договора, вследствие чего в нем необходимо отразить информацию, содержащую ответы на вопросы, интересующие кредитора, прежде всего о том, какие средства и сколько необходимо вложить в проект, какова выгода от этого, велик ли риск реализации проекта. Поэтому аналитики кредитора оценивают, насколько хорошо заемщик представляет себе этапы реализации проекта, вероятность его успешного осуществления. Ведь если есть несоответствие между организационными и технологическими этапами необходимых работ, это может служить сигналом непродуманности заемщиком путей реализации проекта и, следовательно, возрастания степени риска его претворения в жизнь.

В экономической литературе приводятся следующая возможная структура и содержание бизнес-плана в условиях деловой среды России:

1. краткое описание бизнеса;
2. анализ рынка;
3. конкурентные преимущества организации;
4. характеристики продукции (работ, услуг);
5. организация производства;
6. инвестиционный климат и риски;
7. достижение необходимого качества продукции;
8. масштабы продаж продукции;
9. управление и кадры;
10. особенности финансирования деятельности организации;
11. оценка эффективности бизнеса и возможные его перспективы;
12. приложения.

Этот документ должен иметь четкую структуру, а информация, содержащаяся в нем, должна быть достоверна и обоснованна, материал нагляден (то есть должны приводиться схемы, графики, диаграммы, таблицы) и качественно оформлен.

Отдельное внимание в анализе кредитоспособности необходимо уделить источникам данных, характеризующих обеспечение кредита. В качестве обеспечения очень часто выступают различные виды активов, поэтому банковским работникам необходимо определить такие моменты: право собственности на активы, срок их службы, остаточную стоимость, вероятность морального старения, способность к долгосрочному хранению, право ареста, долги и ограничения.

2.2. Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком – это принятая банком процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения ссуды, осуществления контроля за полнотой и своевременностью ее возврата. Указанная процедура должна быть проработана и зафиксирована в основах кредитной политики банка.

Начальным этапом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение, является процедура рассмотрения кредитной заявки клиента на получение ссуды, в результате чего кредитный работник дает заключение на кредитную заявку. В заключении дается оценка финансового состояния клиента выраженная в показателях его кредитоспособности

На первом этапе рассмотрения кредитной заявки следует произвести расчет показателей, характеризующих платежеспособность предприятия-ссудозаемщика.

Основными показателями, которые используются в оценке кредитоспособности являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность (платежеспособность) ссудозаемщика.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. Но при этом стати актива и пассива баланса следует рассматривать следующим образом (см. Рис. 3).

Рис. 3. Статьи актива и пассива

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 2 раздела актива баланса “оборотные активы”.
2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы берутся из 2 раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов.
3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из 2 раздела актива баланса “запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве”, а также задолженность участников по взносам в уставный капитал, и статья “долгосрочные финансовые вложения” из 1 раздела актива “внеоборотные активы”.
4. Трудно реализуемые активы – статьи 1 раздела актива “внеоборотные активы”, за исключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из 6 раздела пассива баланса “краткосрочные пассивы”.
2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства из 6 раздела пассива баланса.
3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства из 5 раздела “долгосрочные пассивы”.
4. Постоянные пассивы – статьи 4 раздела пассива баланса “капитал и резервы”.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1. Наиболее ликвидные активы больше либо равны наиболее срочным обязательствам.
2. Быстро реализуемые активы больше либо равны краткосрочным пассивам.
3. Медленно реализуемые активы больше либо равны долгосрочным пассивам.
4. Трудно реализуемые активы больше либо равны постоянным пассивам.

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Вторым этапом в рассмотрении кредитной заявки является определение платежеспособности ссудозаемщика.

А затем, то есть на третьем этапе, определяется его кредитоспособность, и решается вопрос об удовлетворении кредитной заявки и производится оформление кредитного договора на предоставление ссуды.

В том случае, если на втором этапе будет установлено, что предприятие не платежеспособно целесообразно установить есть ли возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность.

С этой целью рекомендуется воспользоваться оценкой прогнозирования возможного банкротства.

Предусмотрена система критериев для прогноза возможного банкротства предприятий. Тем самым обеспечивается единый методический подход к проведению анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры его баланса.

Основной целью такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным.

Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и долговых прав предприятия - должника, при котором в связи с недостаточной степени ликвидности его активов не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед банком, поставщиками и кредиторами.

Анализ и оценка степени удовлетворительности структуры баланса предприятия проводится на основании следующих показателей:

1. коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами, Кс.

Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным принимается в отчетной практике с учетом наличия реальной возможности предприятия - должника восстановить платежеспособность или наличие реальной угрозы утратить платежеспособность в течение определенного периода времени.

Поэтому в систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывается за период, равный 6 месяцам:

Кв = Кпкг + 6/12 (3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2,

где Кпкг – коэффициент покрытия на конец отчетного года;

Кпнг – коэффициент покрытия на начало отчетного года.

Кв 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Кв 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если Кп 2, а Кс 0,1 рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам:

Ку = Кпкг + 3/12(3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2

Ку 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца, а 1 – утратить платежеспособность.

В зависимости от полученных результатов структуры баланса признается неудовлетворительной, а оно – неплатежеспособным. Либо решение может быть отложено на срок до 6 месяцев (3 мес.), предприятие на этот срок признается состоятельным, но ставится на учет в федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Например, было установлено, что предприятие не платежеспособно, поэтому приводится анализ возможности восстановления платежеспособности:

	нг	кг	Норма коэффициента
Кп	20260 = 1,98 10240	22690 = 1,92 11810	не менее 2
Кс	8770 = 0,43 20460	8760 = 0,36 23080	не менее 0,1
Кв	1,92 +6/12(1,92-1,98) = 2 0,945		не менее 1

Приведенные расчеты и анализ их в динамике дает основание признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Для оценки кредитной заявки, прежде устанавливается кредитоспособность ссудозаемщика, которая определяется по определенным наборам показателей. К таким показателям, как было сказано раньше, могут относиться показатели финансовой устойчивости, ликвидности, наличие собственных средств, рентабельность и другие.

В зависимости от значения рассматриваемых показателей предприятие может быть отнесено к одному из следующих классов:

1. класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);
2. класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности;
3. класс некредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

В первых случаях кредитная заявка может быть удовлетворена, то есть кредит может быть предоставлен, в последнем случае ссуду выдавать рискованно и нецелесообразно.

Исходя, из приведенных в первом разделе способов оценки кредитоспособности наиболее эффективным является способ на основе финансовых коэффициентов (ликвидности, покрытия, собственных оборотных средств, независимости и доход на вложенный капитал).

Оценка уровня кредитоспособности с помощью финансовых коэффициентов требует исключительно индивидуального подхода к каждому заемщику. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Для определения условий предоставления кредита следует составить заключение о принадлежности заемщика к определенному классу кредитоспособности.

Определяя класс кредитоспособности заемщика, банком принимается во внимание:

1. шкала процентных ставок;
2. определение условий кредитования;
3. определение режима кредитования:
4. вид кредита;
5. форма ссудного счета;
6. срок кредита;
7. схема погашения ссуды;
8. размер и вид кредитной линии;
9. оценка качества ссуд, составляющих кредитный портфель;
10. анализ финансовой устойчивости.

Исходя из этих параметров определено три класса кредитоспособности. В каждом классе по оценочным коэффициентам установлены нормативные значения, что и является основой для определения класса.

1 класс – надежный заемщик.

2 класс – неустойчивый заемщик.

3 класс – ненадежный заемщик (см. Табл. 5).

Таблица 5

Порядок оценки кредитоспособности

Наименование показателей	I класс – надежный заемщик	II класс – неустойчивый заемщик	III класс – ненадежный заемщик
	нормативные значения	расчетная сумма	нормативные значения	расчетная сумма	нормативные значения	расчетная сумма
1. Коэффициент ликвидности.	0,7 и более		от 0,5 до 0,7		менее 0,5
2. Коэффициент покрытия (платежеспособности).	2,0 и более		от 1,0 до 2,0		менее 1,0
3. Коэффициент автономии.	более 50%		от 40% до 50%		менее 40%
4. Доход на вложенный капитал.	более 8%		от 5% до 8%		менее 5%
5. Наличие собственных оборотных средств.	Достаточны для покрытия запасов и затрат, а также краткосрочных финансовых вложений.		Достаточны для покрытия запасов и затрат.		Не покрывают запасов и затрат.

Учитывая, что кредиты предоставляются предприятиям различных отраслей целесообразнее определять рейтинг ссудозаемщика по показателям кредитоспособности в зависимости от отраслевой принадлежности.

При этом для определения класса заемщика из системы показателей финансового состояния выделены следующие:

1. коэффициент покрытия (платежеспособности);
2. коэффициент привлечения;
3. коэффициент доходности (рентабельности);
4. коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

В зависимости от полученного фактического значения установлены интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку и дается оценка коэффициентов в балах. После чего подсчитывается общая сумма баллов и определяется принадлежность к классу (см. Табл. 6-10).

Таблица 6 Интервалы значений коэффициентов платежеспособности
Оценка коэффициентов платежеспособности, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	больше 2,0	больше 2,0	больше 2,0
10	от 1,5 до 2	от 1,5 до 2	от 1,5 до 2
5	от 1,0 до 1,5	от 1,0 до 1,5	от 1,0 до 1,5
0	менее 1,0	менее 1,0	менее 1,0
Таблица 7 Интервалы значений коэффициентов привлечения
Оценка коэффициентов привлечения, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	до 0,5	до 1,5	до 0,4
10	от 0,5 до 1,0	от 1,5 до 2	от 0,4 до 1,0
5	от 1,0 до 1,5	от 2 до 2,5	от 1,0 до 1,5
0	выше 1,5	больше 2,5	больше 1,5
Таблица 8 Интервалы значений коэффициентов доходности (рентабельности)
Оценка коэффициент доходности (рентабельности), в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
	промышленность	торговля	строительство
15	выше 0,25	выше 0,04	выше 0,25
10	от 0,15 до 0,25	от 0,25 до 0,04	от 0,15до 0,25
5	от 0,05до 0,15	от 0,01 до 0,025	от 0,05 до 0,15
0	до 0,05	до 0,01	до 0,05
Таблица 9 Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку
Оценка показателя скорости оборачиваемости, в баллах	Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку (в днях)
	промышленность	торговля	строительство
15	до 30	до 30	до 30
10	от30 до 50	от30 до 50	от30 до 50
5	от 50 до 90	от 50 до 90	от 50 до 90
-5	от 90 до120	от 90 до120	от 90 до120
-10	от 120 до 180	от 120 до 180	от 120 до 180
-15	от 180 до 270	от 180 до 270	от 180 до 270
-30	выше 270	выше 270	выше 270
Таблица 10 Класс ссудозаемщика
Общая сумма балов	Принадлежность к классу ссудозаемщика
выше 45	1 класс
от 30 до 45	2 класс
от 15 до 30	3 класс
до 15	4 класс

Первый класс образуют заемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что может быть подтверждено высоким рейтингом.

Ко второму классу относятся заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

К третьему – заемщики повышенного риска, способны преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких-либо радикальных преобразований (обновление продукции, реконструкция и так далее).

К четвертому классу – заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Группировка заемщиков по группам классности облегчает работу кредитных отделов банка при выборе конкретных форм и условий кредитования ссудозаемщиков, которые определяются каждым коммерческим банком самостоятельно исходя из необходимости соблюдения экономических нормативов, устанавливаемых Банком России.

В зависимости от принадлежности к определенному классу кредитоспособности осуществляется выполнение кредитных заявок.

Первоклассным ссудозаемщикам банки в первую очередь предоставляютсвободные кредитные ресурсы, различные виды кредитов с различными сроками, может быть предоставлен кредит без обеспечения залога, могут предоставлять выдачу кредита в виде открытия кредитной линии, овердрафта.

Ссудозаемщикам второго класса рекомендуется выдавать кредиты по простому ссудному счету, в кредитном договоре рекомендуется предусмотреть снижение, либо увеличение процентной ставки в зависимости от состояния одного из показателей кредитоспособности (наиболее уязвимого). Банковские кредиты ссудозаемщикам второго класса могут быть выданы по усмотрению коммерческих банков только при наличии гарантии или страхового свидетельства, при заключении кредитного договора предусматривается наиболее ликвидный залог.

Ссудозаемщикам третьего класса выдача кредитов производится при условии рассмотрения баланса оборотных средств. Кредит в пределах наличия у предприятия собственных оборотных средств может быть выдан с простого ссудного счета на общих основаниях, а сверх этого размера - только при условии включения в кредитные договора дополнительных условий, снижающих банковские риски. В число этих дополнительных условий входит страхование риска непогашенного кредита, либо предоставление банку гарантии от предприятия имеющего рейтинг первоклассного заемщика.

Неплатежеспособным заемщикам отнесенным к четвертому классу кредит предоставлять не рекомендуется. Но если кредитная организация решится удовлетворить такому заемщику удовлетворить его кредитную заявку, то целесообразнее всего выдать кредит в пределах сформированного уставного фонда, в размере которого участники несут ответственность всем своим имуществом, кредит предоставляется с простого ссудного счета при наличии договора залога.

2.3. Особенности диагностики субъектов хозяйствования

При всем многообразии форм кредитов, субъектов, которым они выдаются, и целей предоставления, формирование системы кредитных отношений между банком и заемщиком на основании кредитных договоров, в том числе анализ кредитоспособности заемщика, имеет определенные особенности, проявляющиеся в ходе:

1. постановки цели и конкретизации задач анализа;
2. определения информационно-правового обеспечения анализа;
3. обоснования этапов проведения анализа;
4. отбора и расчета финансовых показателей;
5. выбора приемлемых процедур и методик анализа кредитоспособности заемщика.

Стратегия коммерческого банка в области кредитования заключается в совокупности определенных действий менеджмента финансового института в целях эффективного и оптимального управления процессом кредитования в условиях изменяющейся среды функционирования банка и заемщика с учетом непосредственного развития их самих как сложной системы. Тактика при этом состоит в применении определенного набора способов и приемов достижения поставленной цели.

Стратегия и тактика банка в области кредитования реализуются через положения его кредитной политики, которая закрепляется в следующих документах: положении о кредитной политике банка, регламенте (положении) о предоставлении кредитов, методиках по применению регламента о предоставлении кредита. Первый документ содержит скорее стратегические положения, остальные – наряду со стратегией банка тактические приемы их применения. В документе, определяющем кредитную политику банка, отражаются:

1. цели, исходя из которых формируют структуру кредитного портфеля банка (размеры кредита, его качество, сроки погашения);
2. политика банка в области установления процентных ставок, комиссий по кредитам, условий их погашения;
3. правила приема, оценки и реализации обеспечения по кредиту;
4. размер максимального лимита по кредиту, то есть уровень соотношения величины всех кредитов и активов банка;
5. вопросы диагностики, анализа и управления проблемными кредитами;
6. описание приоритетных в области кредитования региона, отрасли, сектора экономики;
7. описание стандартов и методов, с помощью которых определяется качество кредитов;
8. полномочия в области кредитования руководителей банка, председателя кредитного комитета, кредитного инспектора;
9. система организации и обязанности деятельности кредитных подразделений банка;
10. пакет необходимых документов, прилагаемых к кредитной заявке, и перечень документов для обязательного хранения в кредитном деле;
11. проблемы обеспечения адекватного контроля кредитного риска.

Четкость и обоснованность положений кредитной политики банка способствуют формированию кредитного портфеля, обеспечивающего достижение основных целей: получение достаточного уровня прибыли, организацию действенного контроля и регулирования рисков, соблюдение банковского законодательства.

Методы реализации положений кредитной политики закреплены в документах, регламентирующих работу по выдаче кредитов и контроль за обязательствами заемщика перед банком по выданным финансовым средствам. Таким образом, методики анализа кредитоспособности заемщика являются отдельной частью регламентов по предоставлению кредитов или самостоятельными документами – инструкциями, определяющими порядок анализа кредитоспособности, и представляют собой один из основных инструментов реализации кредитной политики банка.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится как на начальной стадии принятия решения о выдаче кредита, так и на стадии контроля за выданными кредитными ресурсами и на стадии погашения кредита.

Таким образом, сложноорганизованная система реализации кредитной политики банка включает в себя как один из основных элементов анализ кредитоспособности хозяйствующего субъекта в форме предварительного анализа, текущего и ретроспективного. Организационный механизм этого элемента по своей сути имеет структуру, в основном схожую со структурой (этапами) выдачи кредита, и через определение цели выдаваемого кредита выясняется, насколько она согласуется с кредитной политикой банка и общей стратегией его развития. При обращении за кредитом работники кредитного подразделения изучают представленные в банк юридические и финансовые документы на предмет их комплектности и анализируют их. По результатам обработки представленных документов проводится предварительный анализ кредитоспособности заемщика. Одновременно с этим кредитное подразделение совместно с юридическим подразделением и службой безопасности анализирует обеспечение и оценивает его достаточность в случае возникновения проблем с погашением основной суммы кредита и процентов по нему. Параллельно проводится маркетинговое исследование рынка функционирования хозяйствующего субъекта и выпускаемой им продукции в целях выявления особенностей по сравнению с другими организациями и продуктами, а также соответствия отрасли функционирования организации отраслям, предусмотренным кредитной политикой банка в качестве приоритетных для операций кредитования.

На основе проведенного первичного анализа и оценки кредитоспособности заемщика, представляемого им обеспечения и маркетингового исследования с учетом мнения юридического подразделения и службы безопасности работник кредитного подразделения составляет заключение о возможности и условиях предоставления кредитных ресурсов. Вопрос о выдаче кредита выносится на Кредитный комитет и в случае принятия положительного решения о выдаче кредита оформляются все необходимые документы для проведения кредитной сделки. Далее подается заявка на фондирование потенциального кредита и после открытия ссудного счета проводится предоставление средств по кредиту.

В период действия кредитного договора работник кредитного подразделения ООО КБ «Востокбизнесбанк» осуществляет оперативный анализ кредитоспособности заемщика и контроль за состоянием обеспечения. Срок этой работы зависит от срока, на который предоставлен кредит. Кроме того, необходимо обеспечить контроль за целевым использованием заемщиком кредитных ресурсов и полнотой и своевременностью погашения основной суммы долга и процентов по нему. Такая система контроля со стороны кредитора позволит своевременно выявить отклонения в период действия кредитного договора и провести комплекс мероприятий для устранения возможных негативных последствий возникших изменений.

Кредит может погашаться в порядке, определенном кредитором и заемщиком, в некоторых случаях – в порядке, установленном законодательно. По окончании срока действия кредитного договора и полном погашении кредита кредитор закрывает все счета (балансовые и внебалансовые), открытые по выданному кредиту. Работникам кредитного подразделения необходимо проводить ретроспективный анализ результатов кредитования заемщика с целью использования такой информации в качестве кредитной истории при дальнейшем обращении заемщика за кредитом.

Анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, то есть на стадиях предварительного, оперативного и ретроспективного анализа.

В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы:

1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;

2) оценка достоверности представленной информации;

3) предварительная оценка потенциального заемщика;

4) обработка полученной информации;

5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;

6) качественный анализ финансовых коэффициентов;

7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;

8) расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика;

9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;

10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;

11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.

Очевидно, что условия, при которых был предоставлен кредит, изменяются во времени и это имеет определенные последствия, влияющие на финансовое положение заемщика и его возможность расплачиваться по кредиту. В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заемщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, в банке должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В ходе такого мониторинга регулярно оценивается изменение уровня кредитного риска, и по итогам определения его уровня подготавливается и применяется система адекватных мер. В каждом банке должна действовать эффективная система внутреннего контроля как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, установление уровня кредитных требований по отдельным кредитам и кредитному портфелю в целом, определение достаточности резервов на возможные потери, своевременное обновление информации о заемщике, контроль за уровнем кредитного риска.

Таким образом, на стадии оперативного мониторинга кредитоспособности необходимо проводить экономический анализ по следующим этапам:

1. разработка графика и периодичности мониторинга по каждому заемщику, отдельно – по крупным, средним, мелким, проблемным кредитам;
2. сбор (в соответствии с графиком мониторинга) и анализ финансовой информации о заемщике;
3. оценка изменений финансового состояния заемщика и прогноз влияния различных факторов на выполнимость условий кредитного договора в будущем;
4. контроль исполнения заемщиком условий договора, в том числе проверка соответствия реального графика платежей по кредиту графику, предусмотренному кредитным договором;
5. оценка изменения уровня кредитного риска;
6. оценка состояния обеспечения, предоставленного по кредиту;
7. проверка полноты соответствующей документации, касающейся обеспечения и возможности распоряжаться кредитом в случае возникновения у заемщика проблем с его погашением;
8. оценка соответствия выданного кредита кредитной политике банка и требованиям, предъявляемым со стороны контролирующих органов.

Ретроспективный анализ кредитоспособности заемщика базируется на всей информации, содержащейся в кредитном досье заемщика и собранной за время действия кредитного договора. Главными задачами ретроспективного анализа кредитоспособности являются объективная оценка результатов взаимодействия кредитора и заемщика, выявление всех факторов, оказавших как положительное, так и отрицательное влияние на исполнение условий кредитного договора, выявление неэффективности и недочетов в действиях работников кредитного и других подразделений банка при сопровождении кредитного договора, определение величины убытков кредитора вследствие невыполнения заемщиком кредитных обязательств.

В процессе ретроспективного анализа кредитоспособности в качестве основных этапов можно выделить следующие:

1. Обобщение информации, касающейся взаимодействия кредитора и заемщика в период действия кредитного договора.
2. Анализ тенденций изменения финансового состояния заемщика и его влияние на изменение уровня кредитного риска.
3. Анализ тенденций изменения качества и стоимости обеспечения в течение срока действия кредитного договора.
4. Анализ тенденций изменения нефинансовых показателей заемщика.
5. Присвоение заемщику класса кредитоспособности по итогам выполнения кредитного договора с учетом тенденций изменения всех количественных и качественных характеристик заемщика.
6. Внесение корректировок в кредитную историю заемщика.

На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом. Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.

В процессе организации работы по кредитованию, как правило, принимает участие не только кредитное подразделение, но и другие службы: юридическое подразделение; подразделение, отвечающее за безопасность; подразделение, осуществляющее оперативный учет кредитных операций; подразделение, проводящее расчетно-кассовое обслуживание; при необходимости другие подразделения (по работе с ценными бумагами, бухгалтерское, экономическое). При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает все необходимые документы.

Для предварительной оценки кредитоспособности потенциального заемщика кредитный инспектор ООО КБ «Востокбизнесбанк» лично беседует с ним с целью более детального выяснения важных сторон кредитной сделки, на которых нужно сконцентрировать внимание (цель кредита, планируемые источники его погашения, методика расчета запрашиваемой суммы кредита), а также для составления психологического портрета заемщика, формирования видения и оценки положения организации и перспектив ее развития.

При ознакомительной беседе с потенциальным заемщиком кредитному инспектору для более полного и объективного анализа кредитоспособности необходимо уделить внимание следующим вопросам:

1. сведения о клиенте и его организации: правовая форма организации; дата ее учреждения; способ оценки имущества, выступающего в качестве обеспечения; кому принадлежит основной пакет акций или наибольшее количество акций организации; основной вид продукции (работ, услуг), выпускаемой (выполняемых, оказываемых) организацией; основные поставщики и покупатели организации; квалификация, опыт и навыки менеджеров организации;
2. взаимоотношения потенциального заемщика с другими банками: в каких еще банках организация имеет счета и обращалась ли за кредитом в другие банки; почему обратилась именно в этот банк; имеются ли непогашенные кредиты;
3. сведения о запрашиваемом кредите: цель кредита; планируемые источники его погашения; сумма кредита и методика ее определения заемщиком; соответствие срока предоставления кредита сроку службы активов и жизненному циклу продукции, финансируемых за счет кредитных ресурсов;
4. информация о погашении кредита: сроки погашения основной суммы долга и процентов по нему; способы погашения кредита; уровень денежной наличности, поступающей в организацию в течение операционного цикла; наличие у организации гаранта по кредиту; финансовое состояние организации;
5. характеристика предлагаемого обеспечения: вид обеспечения; собственник; сведения об обременении этого имущества; возможность потери этим имуществом каких-либо качественных характеристик при длительном хранении; издержки транспортировки и хранения имущества, выступающего в виде обеспечения.

По результатам такой беседы кредитный инспектор может предварительно оценить серьезность, надежность, репутацию потенциальных заемщиков, особенно тех из них, кто впервые обращается в данный банк за кредитом, а также обоснованность кредитной заявки, степень обеспечения кредитными ресурсами, влияние последствий выдачи кредита на кредитный портфель банка и в целом его соответствие кредитной политике банка.

В ходе анализа кредитоспособности на этапе обработки полученной информации проводится непосредственный анализ финансовых документов, представленных заемщиком по методике, применяемой в конкретном банке. Сравнение полученных значений финансовых показателей с применяемыми банком нормативными значениями является одним из наиболее трудных этапов, так как на сегодняшний день нет системы отраслевых нормативных значений и применение тех или иных нормативных значений порой неоправданно для специфики деятельности организации.

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет наличия негативной информации о деловой репутации организации и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное заключение. Оно содержит анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет ООО КБ «Востокбизнесбанк».

При принятии решения об отказе в выдаче кредита или в случае положительного решения работник кредитного подразделения направляет в адрес клиента письменное уведомление за подписью руководителя кредитующего подразделения. При положительном решении помимо этого вся исходная информация о заемщике вносится в базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. На основании письменного запроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее учет кредитных операций, резервирует номер ссудного счета. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор поручительства, залога и другие необходимые договоры.

В случае если обеспечением по кредиту выступает поручительство, одновременно с договором поручительства кредитный работник оформляет с поручителем дополнительное соглашение к договору банковского счета о праве банка на безакцептное списание средств.

При оформлении договора залога в нем указываются: предмет залога; его оценочная стоимость с учетом поправочных коэффициентов; предмет, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет залога; местонахождение предмета залога. Далее кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный с юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись заемщику, а затем визируется юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю банка. После подписания договора всеми сторонами один экземпляр передается заемщику, а работник кредитующего подразделения регистрирует его в журнале регистрации кредитных договоров.

После оформления договоров (кредитного, залога, поручительства) работник кредитующего подразделения: начинает формировать кредитное дело, куда подшивается полный пакет документов, послуживших основанием для выдачи кредита; передает в подразделение, сопровождающее кредитные операции, оригиналы кредитной документации (для учета, регистрации, хранения, передачи другим подразделениям), карточки с образцами подписей заемщика, копии дополнительных соглашений к договорам банковского счета о праве на безакцептное списание средств со счетов заемщика (поручителя) в случае возникновения просроченной задолженности, копию страхового полиса и другие документы. Подразделение, ведущее учет кредитных операций, открывает заемщику ссудный счет и другие необходимые счета на основании распоряжения и кредитной документации, переданных подразделением, сопровождающим кредитные операции.

Получив от кредитующего подразделения распоряжение о предоставлении кредита и платежные документы заемщика, подразделение, сопровождающее кредитные операции, осуществляет контроль соответствия поступивших распоряжений условиям кредитного договора, проверку подписей на платежных документах, дает распоряжение подразделению, учитывающему кредитные операции, отразить в балансе ссудную задолженность по кредиту. В течение срока действия кредитного договора работник кредитующего подразделения: контролирует исполнение заемщиком условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика (запрашивает бухгалтерскую отчетность и другие необходимые документы); проводит оценку кредитных рисков; выявляет признаки проблемной задолженности и принимает меры к погашению просроченной задолженности; осуществляет мониторинг текущего состояния заемщика, поручителя, гаранта, залогодателя; вносит на рассмотрение Кредитного комитета предложения по изменению условий кредитного договора с последующим оформлением дополнительных соглашений; совершает другие необходимые действия. После окончательного погашения заемщиком всех обязательств кредитное дело закрывается и через определенное время передается в архив.

Одним из определяющих условий качественной организации работы по анализу кредитоспособности потенциального заемщика является закрепление в нормативных документах банка всего комплекса выполняемых работ. Данный подход позволяет работникам банка, относящимся к разным структурным подразделениям или к одному подразделению, четко выполнять все требующиеся процедуры и обязанности в соответствии с необходимой последовательностью действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с наименьшими издержками и более эффективно применять механизм кредитования, а также минимизировать кредитный риск.

2.4. Новые явления в оценке кредитоспособности заемщика

Развитие и совершенствование оценки кредитоспособности заемщика в процессе управления кредитным риском во многом определяется особенностями деятельности кредитных организаций и надзорных органов. До недавнего времени позиция органов банковского надзора - Базельского комитета и Банка России - относительно места и значения кредитоспособности в процессе управления кредитным риском не отличалась четкостью. Необходимость проведения оценки кредитоспособности заемщика только декларировалась. Так, значения кредитных рейтингов не учитывались при расчете обязательных нормативов и показателей достаточности капитала, В таких условиях, руководствуясь необходимостью эффективного управления кредитными рисками и соблюдения требований органов пруденциального надзора, коммерческие банки были вынуждены разрабатывать различные модели оценки кредитных рисков: для надзорных органов и отдельно для внутреннего пользования.

В 1999 г. Базельский комитет предложил для обсуждения новую редакцию Соглашения о достаточности капитала, которая вступила в силу в 2006 г. Несмотря па очевидные достижения Соглашения 1988 г., практика выявила и его существенные недостатки, один из которых состоит в слишком большой приблизительности оценки кредитного риска. Революционность предложений Базельского комитета заключается в том, что новое Соглашение решает эту проблему за счет применения дифференцированных коэффициентов риска в зависимости от уровня кредитоспособности каждого конкретного заемщика. Именно оценка кредитоспособности заемщика становится краеугольным камнем методологии определения достаточности капитала банковской системы.

Согласно предложениям Базельского комитета кредитные организации используют один из двух предложенных методов оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика: стандартизированный метод и метод внутренней рейтинговой оценки. Согласно первому методу кредитный риск определяется на основе рейтинга кредитоспособности (кредитного рейтинга), присвоенного заемщику внешней организацией – рейтинговым агентством. В настоящее время в России действует множество рейтинговых агентств, занимающихся оценкой экономической деятельности предприятий и присвоением кредитных рейтингов. Однако лишь незначительное количество агентств удовлетворяет необходимым критериям, сформулированным Базельским комитетом.

Шкала кредитоспособности, предложенная Базельским комитетом, нуждается в доработке и адаптации к российским условиям, поскольку в нынешнем виде она привлекательна для экономических субъектов: слишком высока вероятность присвоения низкого рейтинга и, как следствие, повышение показателя риска до 150% по сравнению со 100%-ным показателем для предприятий, не имеющих кредитного рейтинга.

Совершенствование стандартизированного подхода в России должно идти по пути расширения сферы деятельности рейтинговых агентств. Как показывает практика, возможности мировых агентств в России существенно ограничены стоимостью их услуг, поэтому представляется целесообразным создание специальной организации, финансируемой за счет государственного бюджета, которая занималась бы присвоением кредитных рейтингов, в том числе в целях соблюдения требований Базельского комитета. В России пока рейтинговые агенства не носят массового характера. И новые требования, Базельского комитета служат еще одним аргументом в пользу усиления внимания государства к формированию рейтинговых агентств.

В последние десятилетия в мире бурно развивается новая прикладная область математики, специализирующаяся на искусственных нейронных сетях (НС). Растущий интерес к НС объясняется их успешным применением в различных областях деятельности при решении задач классификации и прогнозирования. Такие характеристики НС, как возможность нелинейного моделирования и относительная простота реализации, делают их незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач.

НС нелинейны по своей природе и представляют собой мощный метод моделирования, воспроизводящий сложные зависимости. На протяжении многих лет основным методом изучения функциональных зависимостей в большинстве областей являлся метод линейного моделирования с разработанным алгоритмом оптимизации. Однако там, где линейная аппроксимация неудовлетворительна и линейные модели работают плохо, основным инструментом становятся нейросетевые методы.

Первые попытки искусственно воспроизвести функции биологических нейронов были предприняты в 40-е годы ХХ в. Успехи, достигнутые в 50 - 60-е годы при моделировании решения задач распознавания образов с помощью простейших НС - однослойных персептронов, стимулировали попытки использовать их в самых разнообразных практических приложениях. Однако на рубеже 70-х годов ХХ в. стало ясно, что однослойные персептроны не в состоянии воспроизвести решение некоторых простейших задач. Вследствие этого до середины 80-х годов в основном шло теоретическое изучение искусственных НС. Новый и гораздо более мощный всплеск практического интереса к НС, наблюдаемый в последние годы, связан с разработкой алгоритмов создания и обучения многослойных НС, а также с появлением элементной базы, позволяющей конструировать аппаратные модели таких сетей.

Довольно длительное время основной областью приложений НС был военно-промышленный комплекс. Однако широкие возможности решения банковских и финансовых задач привели к том что ряд крупных разработчиков НС занялся созданием систем, нацеленных на решение исключительно банковских проблем. Применительно к банковской сфере можно выделить следующие основные группы задач, решаемых посредством НС:

1. прогнозирование временных рядов (курсов акций, валютных курсов);
2. анализ и выявление аномалий в поведении объекта (обнаружение злоупотреблений в сфере пластиковых карт);
3. распознавание подписи клиента;
4. классификация заемщиков в зависимости от значения кредитного риска.

Отмечено что основным показателем кредитоспособности заемщика является его кредитный рейтинг. Процесс присвоения кредитного рейтинга заключается в переходе от группы показателей, в основном финансовых, к единственному интегрированному значению – рейтингу. Инструментом такого перехода в большинстве случаев служит уравнение линейной зависимости. При этом веса показателей, участвующих в расчете рейтинга, устанавливаются банками на субъективной основе. Такая практика, как уже отмечалось, искажает результаты анализа и чрезвычайно рискованна. Именно неудовлетворенность возможностями традиционных методов статистики и неплохие результаты, полученные в данной области с помощью НС, позволяют сделать вывод о появлении нового инструмента оценки кредитоспособности заемщика. Некоторые считают, что мы переживаем период перехода от сравнительно слабого использования научных методов в банковской сфере к такому положению дел, когда научные методы будут определять сам характер банковского дела. При этом ключевая роль отводится использованию НС.

В 1993 г. в Европе для изучения возможностей применения НС при оценке кредитного риска была создана организация «Equifax Europe New Technology Club». Анализ существующих программных продуктов по НС показал, что некоторые из них позволяют добиться гораздо более высоких результатов, чем в случае применения традиционных методов анализа.

В российской банковской практике НС почти не используются, а мировой опыт сосредоточен в области оценки кредитного риска по заемщикам - физическим лицам.

Идея НС родилась в ходе исследований в области искусственного интеллекта, а именно в результате попыток воспроизвести способность биологических нервных систем обучаться и исправлять ошибки, моделируя структуру человеческого мозга.

Высокие Результаты работы НС объясняются следующими свойствами нейросети:

1. способностью к полной обработке информации. Большая часть известных задач решается при помощи НС. Это достигается за счет ассоциативности сети, способности к классификации, обобщению и абстрагированию;
2. самоорганизацией. В процессе работы НС самостоятельно или под воздействием внешней среды обучается решению разнообразных задач. Нейросеть формирует ритм своей деятельности, уточняя и усложняя его в течение времени;
3. обучаемостью. В процессе обучения НС выявляет нелинейные зависимости между переменными и на основе такого знания строит свой прогноз;
4. параллельностью обработки информации. Каждый нейрон формирует свой выход только на основе своих входов и собственного внутреннего состояния под воздействием некоторой функции активации.

Таким образом, теоретические разработки в области нейронных сетей показали возможность использования НС качестве надежного действенного инструмента анализа и прогнозирования социально-экономических явлений, в том числе в сфере расчета кредитных рисков индивидуальных заемщиков – физических лиц.

Перспективы использования внутренней рейтинговой системы (IRB) для оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика в России можно оценить по следующим направлениям.

Как уже было показано, процесс анализа кредитоспособности заемщика, другими словами, присвоение кредитного рейтинга, заключается в переходе от нескольких показателей к интегрированному значению - кредитному рейтингу. В течение последних 50 лет в литературе по данной тематике, а также в банковской практике сложилось устойчивое представление о существовании линейной зависимости между кредитным рейтингом и показателями, характеризующими деятельность заемщика. Такое положение приводит к тому, что методики, используемые коммерческими банками при оценке кредитоспособности заемщика, субъективны, не отражают достоверно и в полной мере экономическое положение анализируемого предприятия. Гипотезы о нелинейной зависимости показателей долгое время не могли быть рассмотрены на практике в связи с отсутствием необходимого инструментария. Появление нейронных сетей позволяет открыть новые перспективы в этой области. В данном параграфе речь идет о возможности использования механизма НС для эффективной оценки кредитоспособности заемщика.

По оценке Базельского комитета, только небольшое число банков будет допущено к использованию IRB подхода в целях оценки кредитоспособности заемщика. Это объясняется тем, что внутренние рейтинговые системы банков отличаются высокой субъективностью, поэтому должны удовлетворять необходимым критериям: определенный срок использования IRB-систем, определенное количество рейтинговых классов, 100%-ный охват заемщиков кредитным рейтингом и расчет вероятности дефолта по каждому классу кредитоспособности. На сегодняшний день таких IRB-систем у отечественных банков нет. И только исходя из первого критерия – срока использования рейтинговой системы не менее трех лет – можно сделать вывод о «неполноценном» использовании данного подхода в России до 2007 г.

Требования Банка России значительно отстают от принятых в международной практике. При проведении оценки кредитоспособности заемщика Банк России использует 5 классов рейтинговой оценки, а Базельский комитет требует наличия 8-11 классов. На взгляд авторов, именно поэтому нужно гармонизировать отечественные и международные требования. В противном случае крупные российские банки, которые в перспективе могли бы принять базельские принципы, по-прежнему будут строить двойные системы оценки кредитоспособности.

Идея необходимости соответствия классов кредитного рейтинга вероятности дефолта, к сожалению, не получила должного развития в нормативных актах Банка России. Хотя согласно требованиям Базельского комитета этот критерий выступает в качестве обязательного. Западные банки на протяжении нескольких лет составляют матрицы изменения кредитных рейтингов, в отечественных же банках этот процесс до сих пор не налажен. Видимо, необходимо четко сформулировать требование относительно обязательного расчета показателей вероятности дефолта и построения матриц изменения рейтингов. Это не только приблизит российское банковское дело к мировым стандартам, но и повысит эффективность управления кредитными рисками.

Результаты проведенного исследования и перспективы совершенствования оценки кредитоспособности показаны в таблице 11.

Таблица 11

Основные направления развития оценки кредитоспособности заемщика в контексте новых требований Базельского комитета

Требования Базельского комитета и возможные последствия их принятия	Современная банковская система России в части требования Базельского комитета	Перспективы для России
Стандартизированный подход к оценке кредитоспособности	Неразвитость деятельности рейтинговых агентств. Незначительный охват предприятий кредитным рейтингом.	Создание благоприятных условий развития рейтинговых агентств в России. Адаптация Базельской шкалы риска к российским условиям с учетом специфики деятельности отечественных предприятий.
Оценка кредитоспособности на основе метода внутренней рейтинговой оценки	Существующие в России системы оценки кредитоспособности заемщика не отвечают требованиям Базельского комитета, так как количество рейтинговых классов, как правило, меньше требуемых; показатели вероятности дефолта по каждому рейтинговому классу не рассчитываются.	Формирование критериев систем оценки кредитоспособности, удовлетворяющее требованиям Базельского комитета. Приведения соответствующих норм российского законодательства в соответствие с рекомендациями Базельского комитета
Взаимное влияние кредитоспособности экономических субъектов и цикличности развития экономики	Данная проблема в России пока не рассматривается	Изучение влияния изменений кредитного рейтинга заемщиков на формирование и развитие экономических циклов. Собирание аналитического материала для проводимых исследований, так как показатели цикличности в Росси пока не используются
Оценка кредитоспособности заемщика с учетом отраслевых особенностей	Отраслевые особенности учитываются банками самостоятельно, поскольку Банк России не предъявляет требований по этому вопросу. Критерии учета отраслевых особенностей в соответствии с Положением Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам» не носят четкого и ясного характера.	Приведение Положения Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов…» в соответствие с рекомендациями Базельского комитета. Разработка четких критериев отраслевого анализа. Сравнение кредитных рейтингов только в пределах одной отрасли.

Итак, современная банковская система России не готова к принятию новых требований Базельского комитета. Низкая активность рейтинговых агентств в России, различия в международном и отечественном банковском законодательстве, отсутствие четких критериев системы рейтинговой оценки кредитоспособности сдерживают введение в действие передовых мировых норм в области анализа кредитоспособности заемщика и оценки достаточности капитала. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по судной и приравненной к ней задолженности», безусловно, является шагом вперед, однако не устраняет существующих различий между отечественными нормами пруденциального надзора и рекомендациями Базельского комитета. В данной сфере необходима скорейшая синхронизация. Начинать нужно уже сейчас, взяв на вооружение методологию Базельского комитета. Разработка и внедрение эффективных систем оценки кредитоспособности заемщика отвечает и требованиям Базельского комитета, и интересам повышения надежности функционирования отечественной банковской системы. Одной из таких систем выступает механизм оценки кредитоспособности заемщика с использованием нейронных систем.

Безусловно, использование новых направлений в оценке кредитоспособности позволит банкам минимизировать кредитный риск, что позволит банку быть более надежным, платежеспособным, а это в конечном итоге окажет влияние на стабильность всей банковской системы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях хозяйствования финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как кредитные институты (банки), является важнейшим инфраструктурным элементом, способствующим укреплению и всестороннему развитию рыночной экономики. Однако в настоящее время отечественные кредитные учреждения при наличии достаточного потенциала и высокой потребности реального сектора в кредитных ресурсах для преодоления экономического кризиса, выхода на позиции устойчивого роста и модернизации производства на новейшей технологической основе все еще недостаточно активно увеличивают объемы своих кредитных операций, в результате чего наиболее активные субъекты хозяйствования вынуждены сами финансировать инвестиционный процесс.

Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление банковской системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам в большинстве случаев основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Поэтому понятие кредитоспособности неразрывно связано с сущностью кредита. Исследование и подробное рассмотрение сущности кредита не является предметом данной работы, отмечу лишь те важнейшие характеристики кредита, которые необходимы, на мой взгляд, для раскрытия термина «кредитоспособности». Одна из сущностных черт кредита, отличающая его от всех остальных экономических категорий, заключается в возврате стоимости, уступаемой кредитором заемщику. Этот возврат базируется, с одной стороны, на юридическом праве собственности кредитора на ссуженную стоимость, а с другой стороны, предопределяется способностью заемщика восстанавливать поглощаемый им в процессе своей деятельности кредит.

Изучение кредитоспособности заемщиков, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Для большинства банков характерно наличие кредитов в размере 50 – 70% от всей суммы активов. Из чего вытекает, что основным риском в банковской деятельности является кредитный риск, с которым банк сталкивается в своей деятельности, состоящий в неспособности либо нежелании партнера действовать в соответствии с условиями договора.

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика.

Поэтому в банковской практике управления кредитными рисками является центральным направлением банковской деятельности, в связи с чем возникает необходимость управления кредитным риском.

Каждый банк, в том числе и ООО КБ «Востокбизнесбанк» должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков – это борьба за снижения потерь, иначе называемая управлением риска. Этот процесс включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизацию связанных с ним потерь.

Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска. Особое значение в современных условиях развития рыночных отношений приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и требующий серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.

До принятия решения о предоставлении ссуды банк должен провести всесторонний анализ финансовой деятельности клиента, подготовить заключение по кредитной заявке и условиям кредитования, определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах. При помощи финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обособленное решение, связанные с предоставлением кредитов.

Все это предполагает разработку банком собственной стратегии управления кредитным риском, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне. При помощи финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обособленное решение, связанные с предоставлением кредитов.

Подведя итог всего исследования в оценке кредитоспособности заемщика, можно сделать вывод, что в современных условиях особую актуальность приобретают направления экономической работы с клиентами в ходе кредитования, взвешенный подход к выдаче ссуд, кредитный мониторинг, работа с заемщиками по возврату кредитов. Применение эффективных методик кредитоспособности, как элемента экономической работы и основного метода управления кредитного риска, позволит банкам минимизировать свой кредитный риск, быть надежными и устойчивыми.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 № 63-ФЗ (Принят ГД ФС РФ 24.05.1996, ред. от 30.12.2006) ст. 176.
2. Федеральный закон от 02.12.90 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 03.02.96 с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 21.11.1996 (ред. от 30.06.2003) № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
4. Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».
5. Положение от 05.12.2002 (ред. от 11.04.2005) № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».
6. Положение от 19.03.2004 № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций».
7. Положение от 26.03.2004 (ред. от 20.03.2006) № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
8. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43Н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».
9. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.01.2003 № 10Н «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
10. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 (ред. от 31.12.2004) № 67Н «О формах бухгалтерской отчетности организации».
11. Письмо Банка России Российской Федерации от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
12. Положение ООО КБ «Востокбизнесбанк» от 01.12.2004 № 261 «Порядок оценки рисков по юридическим лицам».
13. Положение ООО КБ «Востокбизнесбанк» от 01.11.2005 № 208 «О кредитовании физических лиц».
14. Положение ООО КБ «Востокбизнесбанк» от 03.07.2003 № 115 «О кредитной работе».
15. Методика ООО КБ «Востокбизнесбанк» от 01.11.2005 «Оценка риска по кредитным продуктам, предоставляемым физическим лицам».
16. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003.
17. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2006.
18. Выборова Е.Н. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования / Е.Н. Выборова. – М.: финансы и статистика, 2004.
19. Готовчиков И. Комплексная скорингованя модель оценки клиента / И. Готовчиков. – М.: Банковские технологии, 2004.
20. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005.
21. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском / С.Н. Кабушкин. – М.: Новое знание, 2004.
22. Организация деятельности коммерческого банка (Банковское дело) / под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: «Весь мир», 2004.
23. Экономический анализ: учебник / под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
24. Экономический анализ: учебник / под ред. А.И. Гинзбург. – М.: «Питер», 2004.
25. Иванов Н. Оценка кредитоспособности заемщика / Н. Иванов // Бухгалтерия и банки. – 2005. - №8. – С. 30.
26. Ильясов С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика / С.М. Ильясов // Деньги и кредит. – 2005. - № 9. – С. 28.
27. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности / В.О. Ли // Деньги и кредит. – 2005. - № 2. – С. 50.

PAGE 4

Документы клиента

Архивная история клиента

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

О КЛИЕНТЕ

Отчеты и заключения внешних агентств и учреждений

Сведения, сообщаемые партнерами клиента

Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении ссудозаемщика

стр. 300

Текущие обязательства

Краткосрочные обязательства

(VI раздел ПБ стр. 610)

Долгосрочные обязательства

(Vраздел ПБ стр. 590)

Привлеченный капитал (V+VI раздел ПБ)

Собственный капитал

(IV раздел ПБ стр. 490)

Капитал

(стр. 699)

Легкореализуемые активы

Денежные средства

(II раздел АБ стр. 260)

Краткосрочные финансовые вложения (II раздел АБ стр. 250)

Дебиторская задолженность

(II раздел АБ стр. 240)

Быстро реализуемые активы

Медленно реализуемые активы (II раздел АБ стр.210)

Текущие активы

(II раздел АБ стр. 290)

Труднореализуемые активы

(I раздел АБ стр.190)

Кредиторская задолженность

(VI раздел ПБ стр620,с630 по 670)

Системы показателей

Оценочная система анализа

CARD

PARTS

МДА

CAMPARI

Прогнозные

Правило «Шести Си»

Рейтинговые

Модели на основе комплексного анализа

Классификационные

модели

Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»