Аналіз і оцінка ефективності формування прибутку ПАТ « Аха-Страхування»

ЗМІСТ

Перелік скорочень і умовних позначок…………………………………………. Вступ…...…………………………………………………………………………..	5 6
1 Теоретичні основи формування прибутку страхової компанії………………	10
1.1 Економічна сутність прибутку страхової компанії й механізм його формування…………………………………………………...................................	10
1.2 Необхідність, цілі, завдання аналізу й управління прибутком страхової організації……………………….……………………………...………	21
1.3 Сучасний стан і тенденції ринку страхових послуг України...……	25
2 Аналіз і оцінка ефективності формування прибутку ПАТ « Аха-Страхування»..…………………………………………………………………......	34
2.1 Коротка характеристика діяльності страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування»…………………………………………………………………	34
2.2 Методи аналізу прибутку страховиків……………………………….	37
2.3 Структурно-логічна схема й джерела інформації для аналізу прибутку страхової компанії…………………..…….……………………………	40
2.4 Аналіз структури й динаміки прибутку ПАТ « Аха-Страхування»..	45
2.5 Коефіцієнтний аналіз прибутку страхової організації ПАТ « Аха-Страхування»……………...………………………………………………………	62
2.6 Факторний аналіз прибутку й рентабельності діяльності ПАТ « Аха-Страхування»…………………………………………………………………	77
3. Вдосконалення управління прибутком страхової організації ПАТ « Аха-Страхування»………………………………………………………………	88
3.1 Основні теоретичні аспекти управління прибутком страхової компанії…………………………………………………………..………………...	88
3.2 Методи й принципи управління прибутком страховиків…..………	92
3.3 Прогнозування прибутку страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування»…….………………………………………………………………...	95
3.4 Економіко-математичне моделювання прибутку страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування»……………………………………….…….............	104
3.5 Контроль над формуванням і використанням прибутку страхових компаній в Україні………………………………………………………………..	111
3.6.Наукове дослідження нецінових інструментів збільшення прибутку страхових організацій……………………………...…………………………..	115
Висновок……………………………………………………………………….......	120
Список використаних джерел………………………………………….................	122
Додаток А: Баланс СК ПАТ « Аха-Страхування» за 2011-2013 роки………	126

ПЕРЕЛІК СКОРОЧЕНЬ І УМОВНИХ ПОЗНАЧОК

СК – страхова компанія

ЗАТ – закрите акціонерне товариство

ПАТ – приватне акціонерне товариство

ВСТУП

Страхування є перспективною сферою економіки, яка тісно пов'язана із соціальним і економічним становищем громадян і суб'єктів, що господарюють. Стрімкий розвиток ринку, що супроводжується ростом конкуренції й підприємницького ризику, обумовлює видиму потребу в цій порівняно молодій системі економічних відносин. Із часом необхідність у страховому захисті відчувається все гостріше, внаслідок чого зростає й роль страхування, як необхідного інституту ринкової економіки.

Сьогодні в умовах сучасної ринкової конкуренції страхування є одним з найбільш прибуткових занять. Одним з основних орієнтирів фінансового планування страхової організації виступає прибуток. Прибуток є найважливішим джерелом розвитку страхової організації, а беззбиткова діяльність гарантує надійність страховика і його здатність задовольняти зростаючі потреби страхувальників у страховому захисті. І напроти, збитки здатні привести до банкрутства й ліквідації страхових організацій, що спричиняє невиконання прийнятих зобов'язань по наданню страхового захисту й завдає непоправної шкоди розвитку страхової галузі й суспільства в цілому. Отже, прибуток страхової організації повинен виступати одним з основних об'єктів фінансового аналізу, планування й управління.

Практика показує, що недостатня увага сучасних страховиків до питань формування й використання, аналізу й планування прибутку найчастіше приводить до негативних наслідків як для самої компанії, так і для її клієнтів.

Вивчення механізму формування й ефективного управління прибутком повинно сприяти підвищенню ефективності діяльності страхових компаній і стимулювати її розвиток.

В умовах сучасного економічного розвитку роль прибутку в господарському процесі безупинно зростає. Прибуток забезпечує інтереси держави, власників, персоналу страхової компанії і є головною рушійною силою ринкової економіки. Таким чином, важливим є вивчення механізму формування й управління прибутком страховиків, а також необхідність розробки рекомендацій з підвищення ефективності формування й розподілу прибутку страхових компаній.

Метою даної дипломної роботи є аналіз формування й використання прибутку страхової компанії, розробка рекомендацій з удосконалення механізму управління.

У рамках поставленої мети передбачається розглянути наступні завдання:

- оцінити механізм формування прибутку страхової компанії;

- розкрити необхідність, цілі й завдання управління прибутком страхової організації;

- проаналізувати методи управління прибутком;

- дати загальну характеристику страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування» і її фінансово-господарчої діяльності;

- провести аналіз структури й динаміки прибутку ПАТ « Аха-Страхування»;

- проаналізувати результати фінансово-господарчої діяльності ПАТ СК « Аха-Страхування» на основі системи показників;

- дати рекомендації щодо підвищення ефективності управління формуванням й використанням прибутку страховика.

Об'єктом дослідження в даній дипломній роботі є процес управління прибутком страхової компанії.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методологічних і практичних питань, пов'язаних з механізмом формування й управління прибутком страхової організації.

Дана робота присвячена вдосконаленню політики формування й розподілу прибутку, розробці нового механізму управління прибутком на основі поетапного аналізу процесу управління прибутком у попередні роки, а також перенесення виявлених закономірностей у сучасні умови господарювання. Важливим моментом є також використання досвіду управління прибутком у закордонних країнах, тому що в закордонних страховиків використовуються більш прогресивні методики формування й розподілу прибутку.

Процес управління прибутком є одним з найголовніших процесів господарювання, тому досить багато вчених економістів займаються дослідженнями в цій області. Серед них: Бланк І.А, Отпущєнкова О. М., Орловський Д. М., Ширягина А.Е., Ковальов В.В., Баранцева С. М., Крицмен М. П., Браун С. Дж., і т.д. Результатом їх досліджень є велика кількість запропонованих класифікацій прибутків, механізмів впливу на них, процедур і методик прогнозування його величини.

Загальними методами дослідження, що застосовувались в дипломній роботі, виступають системний підхід до досліджуваних явищ і процесів, спостереження, порівняння, абстрагування, аналіз і синтез, індукція й дедукція.

Нормативною базою даної дипломної роботи є закони України, Укази Президента України й інші офіційні державні й нормативно-інструктивні акти вітчизняного страхового законодавства, а також документи, що регулюють діяльність підприємств в частині формування фінансових результатів.

У процесі роботи над дипломною роботою було проведено детальне вивчення праць вітчизняних і закордонних економістів, відповідно до тематики.

У даній роботі використовувалася інформація з навчальних посібників Федорової Т.А., Дьячкової Ю.М., Сплетухової Ю., Дюжикової Ю.Ф., Внуковій Н.М., Осадець С.С., газет, журналів і інформація інших економічних джерел.

РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФОРМУВАННЯ ПРИБУТКУ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ

1.1 Економічна сутність прибутку страхової компанії й механізм його формування

Економіка страхової організації будується на принципах порівняння в грошовій формі доходів від страхової діяльності й видатків, пов'язаних з її здійсненням. Порівняння доходів і видатків дозволяє оцінити ефективність роботи страхової організації. Позитивну різницю між доходами й видатками показує прибуток, який є основою гарантованого виконання зобов'язань перед страхувальниками й іншими контрагентами, а також для сталого розвитку страхової організації.

Доходом страховика є сукупна сума грошових потраплянь на його рахунки в результаті здійснення їм страхової та іншої, не забороненої законодавством діяльності [31,с.214].

Предметом основної діяльності страхової компанії є надання страхових послуг у рамках укладених договорів страхування, сострахування й перестрахування.

Залежно від джерела потрапляння доходи страхових організацій умовно поділяються на три групи:

1) доходи від страхових операцій;

2) доходи від інвестиційної діяльності;

3) інші доходи, до яких слід віднести доходи, отримані від діяльності, що прямо не пов'язана зі страховими операціями.

На Україні методичними основами обліку доходів є Положення (стандарти) бухгалтерського обліку П(З)БУ 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності», П(З)БУ 15 «Дохід» і Закон України « Про внесення змін в оподаткування прибутку підприємств» від 22.05.97 №283.

Доходи від страхових операцій — основне джерело поповнення дохідної бази страховика, а також основна умова організації страхового бізнесу. Головним джерелом цих доходів є внески страхувальників, або страхові премії з договорів прямого страхування.

Із частки страхових внесків, отриманих по договорах страхування й перестрахування, формуються страхові резерви, призначені для майбутніх виплат по договорах. Частина страхових резервів, не використана для виконання зобов'язань по договорах страхування, враховується в доході страховика. Детальний склад доходів страхових компаній представлено на рис. 1.1.

Рис 1.1- Доходи страхових компаній [46,с.728]

Дохід від реалізації послуг по видах страхування, відмінних від страхування життя, а саме під ним розуміють отримані страхові премії, обчислюється в такий спосіб:

ДР = СП – НП + РНПн – РНПк – ЧПРн + ЧПРк, (1.1)

де СП – страхові премії (внески) по договорах, відмінних від страхування життя, у тому числі від філій і від перестрахувальників;

НП – частини страхових премій, що належать перестрахувальникам;

Рнпн – резерви неодержаних премій і залишки страхових платежів по державному обов'язковому страхуванню на початок звітного року;

Рнпк – резерви неодержаних премій і залишки страхових платежів по державному обов'язковому страхуванню на кінець звітного року;

Чпрн – частка перестрахувальників у резервах неодержаних премій на початок звітного року;

Чпрк – частина перестрахувальників у резервах неодержаних премій на кінець звітного року [18,с.194].

При цьому величину страхових премій можна обчислити по формулі:

СП = СС* Страховий тариф (%), (1.2)

100%

де СС – страхова сума застрахованих об'єктів [18,с.195].

Згідно із Законом України « Про страхування» величина резервів неодержаних премій на яку-небудь звітну дату обчислюється в наступному порядку:

- сума страхових премій за перші три місяці розрахункового періоду множаться на ;

- сума страхових премій за наступні три місяці розрахункового періоду множаться на ;

- сума страхових премій за останні три місяці розрахункового періоду множаться на .

У такий спосіб:

РНП = 1/4П1 + 1/2П2+3/4П3, (1.3)

де П1- сума премій, які зробили в першому кварталі із трьох,

П2- сума премій, які зробили в другому кварталі із трьох,

П3- сума премій, які зробили в третьому кварталі із трьох [45,с.189].

Отримана сума покаже на звітну дату величину резерву неодержаної премії, необхідного для визначення величини отриманих премій. Ця отримана премія лежить в основі розрахунків прибутку від страхової діяльності.

Обсяг потраплянь платежів у страхову компанію залежить від складу й структури страхового портфеля, цінової (тарифної) політики, маркетингової стратегії й деяких інших факторів, дія яких взаємозалежна й взаємообумовлена. Збір страхових премій страховиком визначається й об'єктивними факторами: кон'юнктурою ринку, темпами інфляції, законодавчою й нормативною базою, системою оподатковування, ступенем монополізації страхового ринку, динамікою позичкового відсотка, рівнем розвитку державного соціального захисту і тому подібне. Дія цих факторів збільшує або зменшує потік страхових платежів у страхову компанію.

Дохід від реалізації послуг зі страхування життя розраховується в такий спосіб:

ДЖ = СП – НП + СПР – ВР, (1.4)

де ДЖ- дохід від реалізації послуг зі страхування життя;

СП – страхові премії з договорів страхування життя;

НП – частини страхових премій, що належать перестрахувальникам;

СПР – суми, які вертаються з резервів по страхуванню життя;

ВР – відрахування в резерви по страхуванню життя [18,с.195].

При страхуванні життя, основна частина платежів формується протягом досить тривало періоду часу, і ця накопичена сума виплачується після закінчення дії договору. Таким чином, запасні фонди по страхуванню називають резервами платежів або резервами внесків. При цьому основними джерелами формування цих резервів є накопичувальний елемент нетто-ставки, а також відсоток інвестиційного прибутку, отриманий за рахунок використання коштів резервів.

Інвестиційна діяльність страхових компаній заснована на використанні внесків страхувальників як джерела капіталовкладень. Перебуваючи в розпорядженні страховика протягом певного строку, страхові премії інвестуються в дохідні активи й приносять страхової організації інвестиційний дохід.

Дохід від інвестицій складається з відсотку по банківських вкладах, дивідендів по акціях, доходів по цінних паперах, від нерухомості і таке інше. Інвестиційний дохід є важливим джерелом доходів для страхових фірм. За рахунок цього джерела страховик гарантує бонуси своїм клієнтам.

Доходи від іншої діяльності підрозділяються на три основні групи:

1) операційні доходи, що не є результатом основної діяльності, але пов'язані з веденням фінансово-господарчої діяльності:

- винагороди від страховиків по договорах сострахування;

- винагороди за надання послуг страхового агента, аварійного комісара;

- суми, отримані в порядку регресу;

- надходження, пов'язані з наданням в оренду активів;

- надходження від продажу основних коштів, матеріальних цінностей і інших активів;

- відсотки, отримані за надання в користування коштів організації.

2) позареалізаційні доходи, тобто доходи від операцій, безпосередньо не пов'язані зі страховим проведенням:

-штрафи, пені, неустойки за порушення умов договорів, по яких отримані рішення суду про їхнє стягнення;

- надходження у відшкодування збитків, заподіяних страховій організації;

- прибуток минулих років, виявлений у звітному році;

- суми кредиторської й дебіторської заборгованості, по яких минув строк позовної давнини;

- курсові різниці, що виникають у встановленому порядку при переоцінці майна й зобов'язань;

- активи, отримані безоплатно;

- інші позареалізаційні доходи.

3) надзвичайні доходи, тобто надходження, що виникають як наслідок надзвичайних обставин господарської діяльності:

- страхові відшкодування й покриття збитків від стихійних лих, пожеж, аварій, інших надзвичайних подій, отримані страховою компанією з інших джерел;

- вартість матеріальних цінностей, що залишаються від списання непридатних до відновлення й подальшого використання активів[45,c.191].

Страхова організація може представляти інтереси клієнта й відповідно має права на регресний позов до винуватця страхової події. Надходження сум у порядку регресу звичайно відбувається після виконання зобов'язань страховиком, тим самим компенсуються видатки страхової компанії по виплаті страхового відшкодування.

У ході своєї діяльноcті cтpaxовик несе визначені видатки, тобто надання cтpaxового зaхисту супроводжується певними витратами.

Видатками страхової компанії називаються видатки, обумовлені проведенням статутної діяльності й відображені в певному порядку в бухгалтерській звітності [12,c.217].

До основних витрат страховиків відносяться:

1) страхові виплати по договорах страхування, перестрахування й сострахування;

2) відрахування в страхові резерви, у тому числі резерв попереджувальних заходів, і фонд пожежної безпеки;

3) страхові внески, передані в перестрахування;

4) відшкодування частки страхових виплат по договорах, прийнятих у перестрахування;

5) комісійні винагороди й тантьєми, сплачені по операціях перестрахування;

6) видатки на оренду основних фондів, включаючи їх окремі частини, використовувані для здійснення страхової діяльності;

7) видатки на ведення справи;

8) інші витрати, зв'язані зі страховою діяльністю.

Наочно структура видатків для здійснення страхової діяльності представлено на рис 1.2.

Рис 1.2 –Структура видатків страхової компанії [31,c.219]

Основною статтею видатків по виконанню договору страхування є виплата cтpaxового відшкодування (забезпечення) або фінaнcування збитку. У цю грyпy включаються витрати по врегулюванню збитку (оплата поcлyг рятівників, експертів).

Видатки від страхової діяльності (РСД) можна обчислити по наступній формулі:

РСД= РСС + ОЦФ + ССВ + ОТР, (1.5)

де РСС - видатки страховика на страхові операції, які ставляться до собівартості;

ОЦФ – відрахування в централізовані страхові резервні фонди;

ССВ - суми страхових виплат і страхових відшкодувань, оплачені страховиком;

ОТР – відрахування в технічні резерви, інших ніж резерв незароблених премій [18,c.203].

До складу видатків на ведення справи страховиків входять як загальні витрати, характерні для всіх галузей господарства, так і специфічні, обумовлені особливостями страхової діяльності. Видатки на ведення справи, необхідні для здійснення cтрaxових операцій: комісійні брокерські винагороди; оплата послуг експертів, сюрвейєрів, медичних установ, оплата поcлyг по наданню cтaтиcтичних даних.

Видатки на обслуговування процесу страхування й перестрахування діляться на аквизиційні, інкасаційні й ліквідаційні.

Аквизиційні видатки - це видатки, пов'язані із залученням нових страхувальників, оформленням нових договорів страхування.

Інкасаційні видатки – це видатки, пов'язані з обслуговуванням готівкового обігу страхових премій: на виплату заробітної плати працівників компанії; видатки на виготовлення бланків квитанцій і відомостей по прийманню страхових премій; на оплату банківських послуг, пов'язаних з інкасацією страхових премій.

Ліквідаційні видатки - це видатки, пов'язані з урегулюванням збитків. Це оплата послуг фахівців з виявлення причин і визначення розміру збитків, заподіяних об'єктам страхування; видатки, пов'язані з нагромадженням відповідної інформації; оплата банківських послуг, пов'язаних зі здійсненням виплат страхового відшкодування, видатки на виїзд аварійного комісара й експертів на місце страхової події й назад; судові видатки; поштово-телеграфні видатки по даному страховому випадкові та інше [5,c.117].

У момент формування ціни (тарифу) на той або інший вид страхування закладається розрахункова або планована величина собівартості. При калькуляції тарифу передбачається покриття поточних збитків і майбутніх видатків (виплати страхового відшкодування й створення резервів), формування резервів фінансування попереджувальних заходів, а також фінансування діяльності підприємства (ведення справи). Усі перераховані статті представлені відповідними елементами в структурі страхового тарифу (нетто-премія).

В Україні поняття видатків розкрите в Положеннях (стандартах) бухгалтерського обліку (П(З)БУ) 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності» і П(З)БУ 16 «Видаток».

Для страхової компанії, як і для будь-якої іншої підприємницької структури, існує необхідність мати прибуток зі своєї діяльності.

Страховик має прибуток від здійснення страхових операцій, надання інших послуг, на страховому ринку й від інвестування на фінансовому ринку й ринку нерухомості. Термін «прибуток» у страхуванні застосовується умовно, тому що страхові організації не створюють національного доходу, а лише беруть участь у його перерозподілі.

Фінансовий результат страхової організації – це річний підсумок діяльності страховика за період, який складається з підсумків по страхових, інвестиційним і фінансовим операціям [5,c.123].

Під прибутком страхових операцій розуміється такий позитивний фінансовий результат, при якому досягається перевищення доходів над видатками по забезпеченню страхового захисту [12,c.224].

Основним джерелом формування прибутку від страхових операцій є "прибуток у тарифах", який при калькуляції навантаження закладається в тарифну ставку як самостійний елемент ціни на страхову послугу. Частка прибутку в тарифі може бути виражена у відсотках або встановлена у твердій сумі. Фактичний прибуток від страхових операцій під впливом об'єктивних причин може формуватися за рахунок будь-якого елемента тарифу, включаючи нетто-ставку.

Кінцевий фінансовий результат діяльності страховиків складається з доходів від проведення страхових і перестрахувальних операцій, а також надходжень від нестрахових операцій, що не заборонені чинним законодавством, зменшенні на суму видатків по всіх названих операціях.

Фінансовий результат страхової організації визначається в послідовності, представленої у вигляді рисунку (див. рис. 1.3).

Прибуток страховика складається із прибутку від страхової діяльності, прибутку від інвестиційної діяльності й фінансової діяльності, прибутку від іншої звичайної операційної діяльності й надзвичайних операцій. Найбільш складним є розрахунок прибутку від страхової діяльності.

Прибуток від страхової діяльності можна обчислити в такий спосіб:

ПСД= (ПП + КП + ВП + ВЦР + ВТР) – (ПС + ОЦР + ОТР + РВД), (1.6)

де ПСД – прибуток від страхової діяльності;

ПП- отримані страхові премії з договорів страхування й перестрахування;

КП- комісійні винагороди по перестрахуванню;

ВП- частини страхових платежів, оплачені перестрахувальниками;

ВЦР- повернуті суми із централізованих страхових резервних фондів;

Рис. 1.3 – Визначення фінансового результату страхової компанії [13,c.109]

ВТР- повернуті суми з технічних резервів, інших, ніж неодержаних премій;

ПС – платежі страхових сум і страхових відшкодувань;

ОЦР - відрахування в централізовані страхові резервні фонди;

ОТР – відрахування в технічні резерви, інші, ніж неодержаних премій;

РВД – видатки на ведення справи (адміністративні видатки, видатки на збут, інші операційні видатки) [31,c.227].

Сума в перших дужках виражає передбачені законодавством доходи від страхової діяльності, сума в других дужках – видатки страховика на ведення страхових операцій.

Показник рівня прибутковості, який визначається як відношення річної суми прибутку до річної суми платежів по якому-небудь виду страхування або страховим операціям у цілому, називається рентабельністю страхових операцій.

Рентабельність страхової організації – відношення річної суми прибутку до річної суми платежів [4,c.53].

Розраховується як у цілому по страховій організації, так і по окремих видах страхування. Загальний показник рентабельності визначається як відношення прибутку від страхової діяльності до суми видатків і відрахувань по ній. Розрахунки рентабельності по кожному виді страхування (або страховому ризику) можна здійснити шляхом прирівнювання прибутку, який був отримано від відповідного виду страхування (страхового ризику) і страхової суми або суми страхових платежів по цьому ж виду страхування.

Фінансовий результат від операційної діяльності визначається в такий спосіб:

ФРоп = ВП (В) – (АР+СР) + ( ДОД-ДОР), (1.7)

де Фроп- фінансовий результат від операційної діяльності;

ВП(В) – валовий прибуток (збиток);

АР – адміністративні видатки;

СР – видатки на збут;

ДОД – інші операційні доходи;

ДОР – інші операційні видатки [18,c.200].

Фінансовий результат від звичайної діяльності включає результати страхової й інвестиційної діяльності, інших нестрахових операцій:

ФРоб = ФРоп + ( ДК-РК) + ( ДФД-ДФР) + ( ДД-ДР) – НПоб, (1.8)

де Фроб- фінансовий результат від звичайної діяльності

ДК – дохід від участі в капіталі;

РК – видатки від участі в капіталі;

ДФД – інші фінансові доходи;

ДФР – інші фінансові видатки;

ДД – інші доходи;

ДР – інші видатки;

Нпоб – податок на прибуток від звичайної діяльності [18,c.200].

Чистий прибуток (збиток) страховика обчислюється з обліком можливих надзвичайних доходів і видатків:

НП (В) = ФРоб + ( -Д--Р) – НПчр, (1.9)

де ЧД – надзвичайні доходи;

ЧР – надзвичайні видатки;

Нпчр – податок на прибуток від надзвичайної діяльності [18,c.201].

Дохід страховика по страхових операціях і від інвестиційної діяльності підлягає оподатковуванню. Розрахунки доходу проводяться за допомогою балансу прибутків і видатків і допоміжних розрахунків. Таким чином, дохід обкладається податком по ставці 18%.

Показники, що характеризують фінансові результати діяльності страхової організації - це вихідна інформація для менеджменту. Вони дозволяють виявити малоефективні й збиткові види страхування, і визначити напрямки підвищення їх ефективності.

1.2 Необхідність, цілі, завдання аналізу й управління прибутком страхової організації

Ефективність управління в страховому бізнесі все більшою мірою залежить від якості й вірогідності фінансового аналізу, методів оцінки й обробки інформації, технології вибору управлінських рішень.

Висока роль прибутку в розвитку страхової компанії й забезпеченні інтересів її власників і персоналу визначає необхідність ефективного аналізу й безперервного управління прибутком.

Необхідність фінансового аналізу страхової організації міститься в специфіці страхової діяльності. Страхування як самостійна економічна категорія являє собою відносини по захисту інтересів громадян, підприємств, держави при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок коштів осіб, зацікавлених у цьому. Слово «інтерес» буквально означає вигоду, звідси виникає потреба у фінансовому аналізі страхових компаній.

Фінансовий аналіз страхових компаній - сукупність аналітичних процедур, призначених для оцінки надійності страховика, а також прийняття управлінських рішень в оптимізації його діяльності або співробітництва з ним. Надійність страховика, насамперед, має на увазі фінансову стабільність страхової компанії [3,c.37].

Фінансовий результат (прибуток або збиток) є підсумком усієї фінансово-господарчої діяльності страхової організації, що показує успіх або невдачу бізнесу.

У завдання аналізу фінансових результатів діяльності страхової компанії входить проведення оцінки доходів і видатків, виявлення факторів і визначення їх впливу на кінцевий фінансовий результат і визначення резервів збільшення доходів від основної (страховий) і інвестиційної діяльності.

Метою фінансового аналізу прибутку страховика є дослідження процесу формування прибутку страхової організації на основі комплексного розгляду правових, організаційних і фінансових аспектів страхової діяльності, а також розробка рекомендацій і пропозицій по максимізації прибутку страхової компанії.

Таким чином, для того щоб здійснити дану мету необхідно розв'язати деякі завдання. Основними з них є:

1) розкрити процес формування доходів і видатків страховика й розглянути їхню структуру;

2) проаналізувати формування балансового прибутку страхової організації;

3) виявити й систематизувати фактори, які визначають прибуток страхової компанії;

4) проаналізувати рівень платоспроможності й фінансової стабільності страховика;

5) розробити методологічні підходи до комплексного аналізу прибутку страхової організації.

Ефективність управління в страховому бізнесі все більшою мірою залежить від якості й вірогідності фінансового аналізу, методів оцінки й обробки інформації, технології вибору управлінських рішень.

Управління прибутком є процесом вироблення й прийняття управлінських рішень по всіх основних аспектах його формування, розподілу, використання й планування в процесі здійснення діяльності страхової компанії [7,c.231].

Об'єктом управління прибутком є система фінансово-економічних відносин, що виникають у процесі руху грошових коштів, у результаті якого формуються доходи й видатки страховика, а також фінансові інструменти в страховому бізнесі.

Предметом управління є прибуток страховика, який формується на різних рівнях і носить взаємообумовлений характер (наприклад, на рівні світового, національного, регіонального страхових ринків, на рівні страхової організації й усередині неї).

Механізм управління фінансовими результатами створюється й цілеспрямовано змінюється людьми, які здійснюють регламентацію всієї сукупності функцій, форм, методів.

Ядром усього механізму управління фінансовими результатами, а зокрема прибутком страховика є мета.

Головною метою управління прибутком страхової компанії є пошук шляхів досягнення максимально можливого в рамках соціального аспекту діяльності розміру прибутку. Говорячи про соціальний аспект, мається на увазі, що комерційна організація, що здійснює страхову діяльність, не має права максимізувати свій прибуток на шкоду інтересам страхувальників, застрахованих, бенефіціарів, держави й суспільства.

Таким чином, завданнями управління прибутком страхової компанії є:

1) максимізація розміру прибутку, що формується. Це завдання реалізується шляхом оптимізації складу ресурсів страхової компанії й забезпечення їх ефективного використання.

2) досягнення оптимальної пропорційності між рівнем формованого прибутку й припустимим рівнем ризику. Виходячи із заданого рівня ризику, у процесі управління повинен бути, максимізований відповідний йому рівень прибутку.

3) забезпечення високої якості прибутку, що формується. У рамках страхової діяльності основна увага повинна бути приділена забезпеченню зростання прибутку за рахунок збільшення обсягу страхових премій і розширення спектра надаваних страхових послуг.

4) виявлення резервів росту суми прибутку, зниження збитковості страхових випадків і підвищення рентабельності діяльності страхової організації.

5) виплата необхідного рівня доходу на інвестований капітал страховика. Інвестиційний прибуток заснований на використанні внесків страхувальників як джерела капіталовкладень. Тим самим його використання дозволяє при необхідності відшкодовувати підвищений ризик, пов'язаний зі специфікою діяльності страхової компанії, а також інфляційні втрати.

6) забезпечення формування достатнього обсягу фінансових ресурсів за рахунок прибутку відповідно до завдань розвитку страховика в майбутньому періоді. У зв'язку зі специфікою страхової діяльності, компанія повинна завжди мати у своєму розпорядженні достатній обсяг коштів для подальшого свого розвитку й виконання повною мірою зобов'язань перед страхувальниками.

7) постійне зростання ринкової вартості страхової компанії. Це завдання покликано забезпечувати максимізацію добробуту власників у перспективному періоді. Темп зростання ринкової вартості в значній мірі визначається рівнем капіталізації прибутку, отриманого підприємством у звітному періоді.

8) досягнення ефективності програм участі персоналу в прибутку. Програми участі персоналу в прибутку, покликані гармонізувати інтереси власників страхової компанії і його найманих робітників, повинні з однієї сторони ефективно стимулювати трудовий внесок цих працівників у формування прибутку, а з іншого сторони - забезпечувати досить прийнятний рівень їх соціальної зашиті, яку держава в сучасних умовах повністю забезпечити не в змозі [10,c.31].

Усі розглянуті завдання управління прибутком найтіснішим образом взаємозалежні.

1.3 Сучасний стан і тенденції ринку страхових послуг України

Сучасні тенденції світової економіки обумовлюють необхідність розвитку страхового ринку, який у сучасних умовах є головним сектором ринків небанківських фінансових послуг України, що забезпечує близько 80% їх обсягу.

У сучасній Україні страховий ринок є досить великою фінансово-кредитною системою, яка практично ні в чому не уступає банківській сфері. Активне банківське кредитування сприяло збільшенню купівельної здатності людей, зростання економіки, формуванню страхової культури й рівня довіри до страхових компаній, дало можливість страховикам впроваджувати перспективні й довгострокові проекти, створювати й реалізовувати досить широку лінійку страхових продуктів, швидко розбудовувати регіональні мережи, налагодити систему навчання персоналу, сформувати агентську мережу і таке інше.

Однак швидкий ріст ринку виявив кілька проблем. Основною невирішеною проблемою страховиків є недосконалість контролю доходів і видатків, а також відсутність грамотної організованої аналітики ринку. Останнім часом страховий ринок України стикнувся з новими труднощами, пов'язаними зі світовою фінансовою кризою й соціально-політичною ситуацією в країні.

У результаті проведеного аналізу розвитку українського страхового ринку можна виділити ряд проблем, що стосуються різних сфер економіки. Найбільш важливими є проблеми економічного характеру. До них можна віднести наступне:

- низький платоспроможний попит фізичних і юридичних осіб на страхові послуги;

- невеликі обсяги й недосконала структура капіталу страхових організацій;

- відсутність надійних інвестиційних інструментів для довгострокового розміщення страхових резервів.

Проблеми організаційно-правового аспекту діяльності страхових організацій характеризуються:

- відсутністю цілеспрямованої державної політики в сфері страхування, що приводить до безсистемного розвитку вітчизняного страхового ринку;

- недосконалістю існуючої нормативно-правової бази, що регламентує розвиток страхової галузі;

- недостатнім рівнем державного регулювання й контролю над страховим ринком;

До функціональних проблем розвитку страхового ринку ставляться:

- низька прибутковість окремих видів страхування;

- відсутність середньо- і довгострокового планування страховими компаніями своєї діяльності;

- низький рівень кваліфікації кадрів;

- порушення чинного законодавства;

- зростання випадків страхового шахрайства.

Існують ще досить важливі проблеми розвитку страхового ринку України, які, у свою чергу, носять інформаційний і соціальний характер. До них ставляться:

- відсутність довіри населення й господарюючих суб'єктів до страхових компаній;

- значна інформаційна закритість страхового ринку, низький рівень впровадження в страхову практику сучасних інформаційних технологій;

- відсутність якісної статистичної інформації й недостатність докладних інформаційно-аналітичних матеріалів про стан і проблеми формування страхового ринку;

- відсутність банку даних про несумлінних страхувальників;

- відсутність зроблених рейтингів страхових компаній;

- неналежним чином організована рекламна діяльність на вітчизняному страховому ринку.

Аналіз характеру існуючих проблем показує, що вітчизняний страховий ринок потребує елементарного вивчення й використанні досвіду розвинених країн по забезпеченню високої якості страхових послуг.

Ринок страхових послуг залишається найбільш капіталізованим серед інших небанківських фінансових ринків. Загальна кількість страхових компаній станом на 30.06.2014 становила 400, у тому числі СК "life"1 – 58 компанії, СК "non-life" – 342 компаній, (станом на 30.06.2013 – 415 компаній, у тому числі СК "life" – 62 компанії, СК "non-life" – 353 компаній).

У порівнянні з І півріччям 2013 року на 3 294,0 млн грн (23,3%) зменшився обсяг надходжень валових страхових премій, обсяг чистих страхових премій зменшився на 1 718,0 млн грн (16,5%). Зменшення валових страхових премій відбулося з таких видів страхування, як: страхування фінансових ризиків (зменшення валових страхових платежів на 954,9 млн грн (48,3%)); страхування майна (зменшення валових страхових платежів на 559,2 млн грн (29,4%)); страхування від вогневих ризиків та ризиків стихійних явищ (зменшення валових страхових платежів на 503,1 млн грн. (33,1%)); страхування відповідальності перед третіми особами (зменшення валових страхових платежів на 358,5 млн грн (39,1%)); страхування кредитів (зменшення валових страхових платежів на 349,6 млн грн (54,3%)). Збільшення валових страхових премій на 132,0 млн грн. (17,7%) відбулося з медичного страхування (безперервного страхування здоров'я). Питома вага чистих страхових премій у валових страхових преміях за І півріччя 2014 року становила 79,0%, що на 6,2 % більше в порівнянні з І півріччям 2013 року.

У порівнянні з І півріччям 2013 року на 5,0% збільшилися валові страхові виплати/відшкодування, обсяг чистих страхових виплат збільшився на 5,6%. У структурі чистих страхових виплат відбулися значні зміни в розрізі видів страхування: у порівнянні з І півріччям 2013 року приріст страхових виплат відбувся за такими видами страхування: страхування життя (+53,1%), страхування від вогневих ризиків та ризиків стихійних явищ (+43,7%), медичне страхування (безперервне страхування здоров'я) (+11,5%). Водночас, чисті страхові виплати зі страхування фінансових ризиків значно скоротилися (-88,1%).

Чисті страхові виплати з автострахування (КАСКО, ОСЦПВ, "Зелена картка") зросли на 7,1%.

Рівень валових виплат у порівнянні з аналогічним періодом 2013 року збільшився на 5,8 % та становив 21,7%. Такий ріст відбувся за рахунок істотного зменшення надходжень валових страхових платежів (-23,0%) при незначному збільшенні страхових виплат (+5,0%).

Високий рівень валових страхових виплат спостерігався за видами добровільного особистого страхування – 40,3%, з обов'язкового страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів – 40,9%. Дещо нижчим є рівень валових виплат з недержавного обов'язкового страхування –33,1%.

Аналогічна тенденція спостерігалась і в рівні чистих страхових виплат:

рівень чистих виплат становив 27,0%, що на 5,6 % більше порівняно з аналогічним періодом 2013 року. Високий рівень чистих страхових виплат спостерігався за видами добровільного особистого страхування – 46,0%, з обов'язкового страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів – 41,9%, а також з недержавного обов'язкового страхування – 34,2%.

Операції вихідного перестрахування в І півріччі 2014 року зменшилися на 35,8% з 4 718,3 млн грн до 3 031,1 млн грн., за рахунок спаду перестрахування всередині країни на 40,4%, з 3 896,9 млн грн до 2 320,9 млн грн, та істотно вплинули на динаміку основних показників діяльності страховиків.

В І півріччі 2014 року відстежується тенденція зростання деяких показників страхової діяльності.

Сукупний обсяг активів страховиків в І півріччі 2014 року порівняно з аналогічною датою минулого року зріс на 2 293,1 млн грн (+3,6%) до 66 156,7млн грн частково за рахунок збільшення активів, визначених відповідно до статті 31 Закону України «Про страхування», які збільшилися на 1,8% ( до 36 554,3 млн грн). Частка інших активів, станом на 30.06.2014, складає 44,7% сукупного обсягу активів.

Збільшення активів, визначених ст. 31 Закону України «Про страхування» для представлення коштів страхових резервів, обумовлене в першу чергу збільшенням обсягів акцій на 7,5% (з 16 495,1 млн грн станом на 30.06.2013 до 17 738,2 млн. грн. станом на 30.06.2014), які складають близько 48,5% зазначених активів. Також, збільшення спостерігається по таких видах активів як банківські вклади (депозити) (на 6,9%), грошові кошти на поточних рахунках (на 4,9%), іпотечні сертифікати (на 182,0%). При цьому, в активах страховиків зменшилися обсяги облігацій (на 64,0%), нерухомого майна (на 7,3%) та цінних паперів, що емітуються державою (на 14,0%).

Основні показники діяльності страхового ринку та його динаміка представлені в табл. 1.1.

Таблиця 1.1Основні показники діяльності страхового ринку та його динаміка

Кількість страхових компаній (СК) станом на 30.06.2014 становила 400, з яких 58 СК зі страхування життя (СК "Life") та 342 СК, що здійснювали види страхування, інші, ніж страхування життя (СК "non-life"). За друге півріччя 2014 року в порівнянні з аналогічним періодом 2013 року кількість страхових компаній зменшилась на 15 СК.

Таблиця 1.2

Кількість страхових компаній станом на 30.06.2013 та станом на 30.06.2014

На рис. 1.4 зображена структура активів, якими представлено кошти страхових резервів станом на 30.06.2014.

Рис. 1. 4 Структура активів, якими представлені кошти страхових резервів, станом на 30.06.2014 (млн грн)

До кінця першого півріччя 2014 року кількість страховиків скоротилася до 400 компаній, активи страховиків виросли на 3,6% а чисті страхові премії скоротилися на 16,5%. У першому півріччі кількість страховиків в Україні скоротилося на 4% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року й склало 400 компаній, з яких 58 СК «life» і 342 СК «non-life». Однією із причин скорочення чисельності страховиків стала жорсткість політики регулятора відносно несумлінних компаній, зокрема, «схемних» страховиків і компаній, які роками не здійснювали страхову діяльність. У той же час, активи страховиків у першому півріччі 2014 року збільшилися. Так, сукупний обсяг активів страховиків у порівнянні з аналогічним періодом минулого року виріс на 2,2 млрд грн або ж 3,6% — до 66 млрд грн. В теж час, скоротився обсяг вступів валових страхових премій на 23,3%, а чистих страхових премій — на 16,5%. Це відбулося за рахунок скорочення вступів валових страхових премій зі страхування фінризиків (на 48,3%), майна (на 29,4%), вогневих ризиків і ризиків стихійних явищ (на 33,1%), відповідальності перед третіми особами (39,1%) і страхування кредитів (54,3%). Зменшився на 35,8% і рівень вихідного перестрахування, зокрема, перестрахування усередині країни на 40,4%. За перше півріччя виросла кількість виплат по страхуванню життя (+53,1%), автострахуванню (+7,1%) і медстрахуванню (+11,5%). Високий рівень валових страхових виплат спостерігався по добровільному особистому страхуванню (+40,3%) і ОСАГО (+40,9%). У теж час, страхові виплати по страхуванню фінансових ризиків скоротилися на 88,1%.

По даним Нацкомфінпослуг у групі високого ризику перебуває 14 страхових компаній України, середнього ризику -15 компаній, низького -50.
До теперішнього часу в чотирьох компаніях завершила роботу тимчасова адміністрація, у три ще продовжує, а також затверджений план поновлення фінансової стабільності СК « Гарант-Авто». Були анульовані ліцензії 32 страхових компаній, зупинені дії ліцензій в 39 і відновлені в шести компаній.
За шість місяців поточного року в комісію зробило 5,8 тис. скарг на страхові компанії. Сума страхових відшкодувань потерпілим за звітний період склала 30,6 млн грн.
За попередніми оцінками Нацкомфінпослуг, на території, що є зоною АТО, здійснюють діяльність ( як через центральні офіси, так і через відособлені підрозділи) близько 50 страховиків. З них за оперативною інформацією від 12 страховиків, які мали найбільші надходження страхових платежів у Донецькій і Луганської областях, за станом на 29 серпня 2014 року зроблено більш 35 тис. випадків виплат страхового відшкодування на 50 млн грн. Страховики регулюють страхові випадки переважно по таких видах страхування як медичне страхування, страхування майна, КАСКО.
Пріоритетними напрямками в роботі регулятора по нагляду за страховими компаніями є: удосконалювання розрахунків фінансових нормативів, встановлених для дотримання страховиками, у першу чергу, з розрахунку фактичного запасу платоспроможності; зміна (спрощення) процедури реєстрації правил страхування й узгодження придбання істотної участі; внесення змін у правила формування страхових резервів, зокрема, у приватні, проведення тесту адекватності страхових зобов'язань.
У результаті огляду ринку страхових послуг України можна зробити висновок про те, що на сьогоднішній момент прослідковуються позитивні тенденції його розвитку.

Таким чином, існуючі проблеми в сфері розвитку страхового ринку можна розв'язати такими способами:

- удосконалення системи звітності й моніторингу діяльності страховиків, у тому числі їхніх філій і представництв;

- введення спільних перевірок страховиків із залученням фахівців декількох територіальних відділів у рамках обміну досвідом;

- підвищення якості надаваних страхових продуктів і послуг;

- підвищення кваліфікації працівників страхових компаній за допомогою семінарів-практикумів, конференцій, організації стажувань і наукової діяльності, забезпечення страховою літературою, пресою.

Рівень розвитку страхового ринку й ефективність його функціонування багато в чому залежить від довіри страхувальників і розуміння ними необхідності його розвитку. Стимулювання росту довіри до страхування серед потенційних страхувальників можливо шляхом:

- інформування населення через засоби масової інформації про стан ринку страхування, рівні державного нагляду за страховою діяльністю, показниках страхових виплат, у тому числі публікувати думки самих застрахованих осіб, які вже одержали їх;

- створення умов для розвитку ринку посередницьких послуг зі страхування;

- видання методичних допомог, друкованих і відео матеріалів для школярів, студентів і населення в доступній формі;

- використання мережі Інтернет для організації консультацій і довідкового матеріалу.

У зв'язку з динамічністю розвитку вітчизняного страхового ринку необхідно вести постійний моніторинг його функціонування для виявлення закономірностей, проблемних аспектів, змін показників по різних видах страхування, оптимальної кількості страхових компаній, що задовольняють вимогам страхувальників.

Основними «двигунами» росту страхового ринку в 2014-2015 роках будуть види страхування, орієнтовані на фізичних осіб: КАСКО, ОСГПО, страхування майна фізичних осіб, страхування від нещасних випадків.

Таким чином, усі перераховані вище проблеми й шляхи розв'язку повинні стати основою для ефективного розвитку українського ринку страхових послуг. Також необхідно відзначити, що існуюча фінансова криза повинна стати потужним поштовхом та процесом, що прискорює формування й функціонування українського ринку страхування. Криза повинна створити сприятливі умови для формування й відродження базових принципів системного й еволюційного розвитку страхового бізнесу, які побудовані на довгострокових зважених стратегіях і шляху поступального розвитку.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ І ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ФОРМУВАННЯ ПРИБУТКУ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ ПАТ « АХА-СТРАХУВАННЯ»

2.1 Коротка характеристика діяльності страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування»

Приватне акціонерне товариство страхова компанія «АХА- Страхування» було засновано декількома французькими регіональними компаніями в 1994 році.

Бренд «AXA» в Україні представлений командами двох великих страхових компаній – «АХА Україна» і «АХА Страхування».

АХА входить у трійку найбільших страхових компаній у світі і є другою по величині в Європі. Головний офіс АХА перебуває в Парижі. Керівником СК АХА є Пилип Вотле [50].

Регіональна мережа компанії нараховує 39 представництв, а оскільки компанія спеціалізується на дистрибуції через банківські канали, придбати її поліси можна в будь-якому відділенні АТ «Укрсиббанка» (BNP Paribas). Це більш 700 відділень по всій території України. Також у всіх обласних центрах країни перебувають центри врегулювання збитків АХА в Україні.

АХА здійснює свою діяльність на чотирьох континентах у більш ніж 20 країнах миру. АХА надає найвищий рівень платоспроможності, що є головною якістю страховика.

Місце міжнародної страхової групи АХА в рейтингу Forbes:

- по обсягах продажів - 2-е місце;

- по активах - 3-е місце;

- по ринковій вартості - 8-е місце.

На сьогоднішній день 83% клієнтів задоволені якістю обслуговування в АХА в Україні. При цьому компанії групи проводять подальшу роботу з удосконалювання своїх бізнес-процесів.

Акціонери «AXA Україна»: АХА (Франція) – 50,001% акцій; АКИБ «Укрсиббанк» (BNP Paribas Group)* – 49.997% акцій; ТОВ «Українська лізингова компанія» (BNP Paribas) – 0,001% акцій; ЗАТ «КУА Укрсиб Ессет Менеджмент» (BNP Paribas Group) – 0,001% акцій.

Акціонери «AXA Страхування»: АХА (Франція) – 50,24 % акцій; АКИБ «Укрсиббанк» (BNP Paribas Group)* – 49,62% акцій; Міноритарні акціонери – 0,12% [50].

СК «АХА Страхування» спеціалізується на автострахуванні (КАСКО), майновому страхуванні, страхуванні цивільно-правової відповідальності (ОСГПО), страхуванні, від нещасних випадків, медичному страхуванні й інших видах страхування. У цілому компанія має ліцензії на здійснення більш ніж 25 видів страхування.

Компанія здійснює страхування всіх видів, крім життя, і спеціалізуючись на класичному майновому страхуванні, комплексному обслуговуванні корпоративних клієнтів, банківському страхуванні, страхуванні автотранспорту й страхуванні від нещасних випадків.

ПАТ СК « Аха-Страхування» здійснює свою діяльність у різних частинах світу, при цьому основна діяльність сконцентрована в Європі, північній Америці й Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.

СК «АХА Страхування» є членом «Ліги Страхових Організацій України», «Моторного Транспортного Страхового Бюро України» і інших професійних об'єднань.

Приватне акціонерне товариство страхова компанія "АХА Страхування" здійснює страхування майна, яке належить фізичним особам на правах власності, а також станового, орендованого майна, майна в лізингу на випадок його втрати або ушкодження в результаті наступних ризиків:

- вогонь (пожежа, зриви, удар блискавки, падіння на застраховане майно пілотованих літальних об'єктів, їх частин або вантажу, який вони перевозять);

- стихійні явища (бура, вихор, ураган, шторм, гради, зливові дощі, тиск сніжної верстви, паводок, землетрус, гірські обвали й сходження лавин, інші стихійні явища);

-вплив рідини (вплив рідини водопровідних, каналізаційних і опалювальних систем, у результаті їх розриву або переповнення, у тому числі із сусідніх приміщень, які не належать страхувальникові);

-протиправні дії третіх осіб (крадіжка, пограбування, розбій, навмисне знищення або ушкодження майна, включаючи підпал).

Страхування КАСКО автотранспортних засобів. Обов'язкові види страхування на транспорті:

-обов'язкове страхування цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних засобів (ОСГПО) на території України;

-обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів на території країн-членів міжнародної системи автомобільного страхування "Зелена карта";

- обов'язкове особисте страхування від нещасних випадків на транспорті;

- добровільні види страхування на транспорті;

- добровільне страхування від нещасних випадків водія, пасажирів і кондукторів.

ПАТ СК « Аха-Страхування» пропонує такі види особистого страхування для фізичних осіб:

- добровільне страхування від нещасних випадків;

- добровільне страхування на випадок хвороби;

- добровільне медичне страхування;

- добровільне страхування медичних і інших видатків осіб, які виїжджають за кордон;

- добровільне медичне страхування під час поїздок по Україні.

ПАТ СК «АХА Страхування» оформляє договору по добровільному медичному страхуванню. Медичне страхування одне з найбільш затребуваних видів страхування останнім часом: у період економічної кризи вартість медичних препаратів невблаганно повзе нагору, а від усіляких хвороб ніхто не застрахований.

На суму медичної страховки істотно впливає вік. Після 40 років страховий поліс зросте в рази. Страхові полюси в медичному страхуванні діляться на три групи:

- стандартний поліс – один з найдешевших, включає видатки на невідкладну медичну допомогу;

- елітний поліс – страхова сума значно більше й відповідно сума страховки теж, включає не тільки екстрену допомогу, але й амбулаторне лікування;

- поліс класу VIP – самий дорогий, страхова сума може досягати 100 тисяч дол., містить у собі самий широкий спектр медичних послуг, у тому числі лікування тільки в частках.

2.2 Методи аналізу прибутку ПАТ СК« Аха-Страхування»

У процесі аналізу необхідно вивчити склад прибутку від страхової діяльності, її структуру, динаміку й виконання плану за звітний рік.

У практиці управління прибутком страховика розрізняють методи проведення аналізу:

- горизонтальний аналіз;

- вертикальний аналіз;

- трендовий аналіз;

- порівняльний аналіз;

- аналіз ризиків;

- аналіз коефіцієнтів;

- факторний аналіз [48,c.37].

1) Горизонтальний аналіз (тимчасовий). Укладається в порівнянні кожної позиції звітності за поточний період з попереднім періодом. У практиці управління прибутком найбільше поширення одержали наступні види горизонтального (трендового) аналізу:

- порівняння показників формування прибутку, зі значеннями попереднього періоду (наприклад, з показниками попереднього місяця, кварталу, року).

- порівняння показників формування, розподілу й використання прибутку звітного періоду з показниками аналогічного періоду минулого року.

2) Вертикальний аналіз (структурний). Полягає у визначенні структури підсумкових фінансових показників, з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому. У процесі застосування цієї системи аналізу розраховуються питомі ваги окремих структурних складових агрегованого показника прибутку. У практиці управління прибутком страхової компанії найбільше поширення одержали наступні види вертикального (структурного) аналізу:

- структурний аналіз прибутків (доходів, витрат), сформованих по окремих сферах діяльності. У процесі здійснення цього аналізу розраховуються питомі ваги або співвідношення сум прибутку (доходів, витрат) по страховій і інших сферах діяльності;

- структурний аналіз прибутків (доходів, витрат) по окремих видах страхових продуктів;

- структурний аналіз розподілу або використання отриманого прибутку. Таке структурне розкладання здійснюється в розрізі напрямків розподілу прибутку, а по кожному з напрямків розподілу в розрізі форм конкретного його використання.

3) Трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначенні тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеного від випадкового впливу. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, а, отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз.

4) Порівняльний аналіз (просторовий). Полягає у внутрішньогосподарському порівнянні окремих показників компанії, дочірніх фірм, підрозділів і міжгосподарському порівнянні показників даної компанії з показниками конкурентів, із середньогалузевими й середніми економічними даними. У процесі використання цієї системи аналізу розраховуються розміри абсолютних і відносних відхилень порівнюваних показників. У практиці управління прибутком страховика найбільше поширення одержали наступні види порівняльного її аналізу:

- порівняльний аналіз показників рівня прибутків (доходів, витрат) даної страхової компанії й середньогалузевих. Такий аналіз проводиться страховиком з метою оцінки своєї конкурентної позиції за рівнем господарювання й виявлення резервів подальшого підвищення ефективності страхової діяльності. Відповідно об'єктом такого аналізу є показники лише прибутку від страхової діяльності.

- порівняльний аналіз показників прибутків (доходів, витрат) даної страхової компанії й страхових компаній — конкурентів. Метою здійснення такого аналізу є визначення конкурентної позиції страховика в рамках конкретного регіонального ринку й розробка заходів щодо її підвищення.

- порівняльний аналіз звітних і планових (нормативних) показників прибутків (доходів, витрат). У процесі цього аналізу виявляється ступінь відхилення звітних показників від планових (нормативних) і визначаються причини цих відхилень. Такий аналіз використовується для контролю процесу поточного формування й використання прибутку й внесення, необхідних корективів у напрямки діяльності страхової організації [3,c.194].

5) Аналіз рівня ризиків невіддільний від аналізу рівня прибутків по операціях усіх сфер діяльності страховика — страховий, інвестиційної й фінансової. Це пов'язане з тим, що, визначаючи рівень прибутку по діяльності (окремим її операціям) слід завжди одночасно визначати й рівень супутнього їй ризику. У зв'язку із цим система аналізу рівня ризиків повинна мати широке використання в процесі управління прибутком страхової компанії.

Під ризиком у даному контексті розуміється ймовірність виникнення непередбачених фінансових втрат (зниження суми прибутку або доходів, втрати вкладеного капіталу й таке інше) у ситуації невизначеності умов здійснення діяльності страхової організації.

6) Аналіз коефіцієнтів базується на розрахунках співвідношення різних абсолютних показників між собою. У процесі використання цієї системи аналізу визначаються різні відносні показники, що характеризують окремі аспекти формування, розподілу й використання прибутку страхової компанії. У практиці управління прибутком найбільше поширення одержали наступні системи аналітичних коефіцієнтів:

- коефіцієнти рентабельності;

- коефіцієнти ефективності розподілу прибутку;

- інші групи фінансових коефіцієнтів: коефіцієнти платоспроможності й фінансової стабільності страховика.

7) Факторний аналіз. Аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих або стохастичних методів дослідження. Причому факторний аналіз може бути прямим (властиво аналіз), тобто укладається в роздробленні результативного показника на складові частини; і зворотним (синтез), коли окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

Таким чином, використання даних методів аналізу в процесі формування й розподілу прибутку страхових компаній, дозволить підвищити ефективність їх діяльності, у результаті більш детального вивчення джерел його формування, динаміки його росту й оцінити ефективність напрямків його використання.

2.3 Структурно-логічна схема й джерела інформації для аналізу прибутку страхової компанії

Прибуток страхової організації виступає одним з основних об'єктів фінансового аналізу й планування.

Інформаційна система аналізу прибутку містить у собі сукупність вхідної інформації, результати її проміжної обробки, вихідні дані й кінцеві результати аналізу, що надходять у систему управління, тобто є сукупністю даних, що характеризують результати діяльності страхової організації. Раціонально організований і відповідним чином регульований інформаційний потік служить надійною базою для побудови моделей відповідно до завдань аналізу. Формування системи інформаційного забезпечення аналізу прибутку - це процес цілеспрямованого добору відповідних інформативних показників для прогнозування й прийняття управлінських рішень.

Використання показників, формованих із зовнішніх і внутрішніх джерел, дозволяє створити в кожній страховій компанії цілеспрямовану систему інформаційного забезпечення, орієнтовану на прийняття не тільки стратегічних рішень, але й на ефективне поточне й оперативне управління формуванням і використанням прибутку.

Детально розглянути аналіз прибутку страхової організації можна на прикладі структурно-логічної схеми аналізу прибутку страховика, який представлено на рис 2.1.

Структурно-логічна схема відображає логічні зв'язки окремих елементів системи, визначає послідовність їх розташування в просторово-тимчасовій структурі [44,c.183].

На рис 2.1 представлена структурно-логічна схема аналізу прибутку страхової компанії.

У представленій структурно-логічній схемі розглядаються різні методи фінансового аналізу діяльності різних організацій.

Основу інформаційної бази фінансового аналізу прибутку страхових компаній становить бухгалтерська звітність.

Фінансова (бухгалтерська) звітність – це система показників, які відображають майнове й фінансове становище підприємства або організації на певну дату, а також фінансові результати діяльності за звітний період [2,c.822].

Тому що фінансова звітність повинна задовольняти інформаційні запити й внутрішніх і зовнішніх користувачів інформації, то вона є об'єктом державного регулювання, і до її складу й порядку надання пред'являються певні вимоги.

Інформаційною базою для аналізу діяльності страхової компанії є наступні фінансові документи:

1) річна й щомісячна бухгалтерська звітність, до якої відносяться наступні форми:

а) бухгалтерський баланс страхової організації — ф. № 1 — страховик;

б) звіт про фінансові результати страхової організації — ф. № 2 — страховик;

./

Рис 2.1 – Структурно-логічна схема аналізу прибутку страхової компанії

в) пояснення до бухгалтерського балансу й звіту про фінансові результати:

- звіт про рух капіталу страхової організації — ф. № 3 — страховик;

- звіт про рух грошових коштів страхової організації — ф. № 4 — страховик;

- додаток до бухгалтерського балансу страхової організації — ф. № 5 — страховик;

- пояснювальна аналітична записка;

г) аудиторський висновок, виданий за результатами обов'язкової по законодавству України аудиторської перевірки страхової організації.

2) форми статистичної звітності, що представляються в порядку нагляду в Міністерство фінансів України:

а) звіт про платоспроможність страхової організації — ф. № 6 — страховик;

б) звіт про розміщення страхових резервів — ф. № 7 — страховик;

в) звіт про розміщення страхових резервів медичному страхуванню — ф. № 7а — страховик (тільки для страхових медичних організацій, що здійснюють обов'язкове й добровільне медичне страхування);

г) звіт про страхові резерви по інших видах страхування — ф. № 8 — страховик;

д) звіт про використання коштів резерву попереджувальних заходів — ф. № 9 — страховик;

е) звіт про операції перестрахування — ф. № 10 — страховик. Страхові організації становлять статистичну звітність на підставі підсумкових показників статистичного й бухгалтерського обліку.

3) інші форми звітності страхових компаній:

а) форма № 12 – інформація про дочірні й залежні суспільства страхової компанії;

б) форма № 14 – звіт про склад активів, прийнятих для покриття власних коштів страхової організації.

Головним джерелом вихідної інформації для визначення фінансового становища є бухгалтерський баланс страхової організації (форма №1) і звіт про прибутки й збитки страхової організації (форма №2).

Фінансовий аналіз має у своєму розпорядженні різні джерела інформації, що дозволяють не тільки оцінити внутрішні показники роботи підприємства, але й співвіднести їх з його положенням у зовнішньому середовищі. Такі джерела можна розділити на наступні групи:

1) зовнішні джерела інформації. До цієї групи можна віднести офіційні статистичні довідники, нормативні документи, публікації в періодичних  виданнях, електронні бази даних, рейтинги інформаційних агентств. Насамперед, із цих джерел аналітик може підібрати необхідну інформацію для порівняння показників окремої страхової організації з показниками макроекономічного розвитку країни й галузевого розвитку.

2) внутрішні джерела інформації. Ця інформація підлягає розкриттю для зовнішніх користувачів. До цієї групи відноситься, насамперед, бухгалтерська звітність, на основі якої формуються показники фінансового обліку [19,c.27].

Основною формою бухгалтерської звітності страхової організації, використовуваної для аналізу фінансових результатів, є звіт про прибутки й збитки страховика (форма №2). Він характеризує фінансові результати діяльності страхової організації за звітний період. Його аналіз дозволяє судити про здатність компанії розпоряджатися своїми ресурсами для створення багатства, тобто про надходження коштів і їх витраті. Він є найважливішим джерелом для аналізу показників рентабельності, а також для визначення величини чистого прибутку страхової організації.

Іншим не менш важливим джерелом інформації про фінансовий стан страхової компанії є баланс страховика (форма №1), який містить відомості про розміри прибутку, про співвідношення його з розмірами активів, зобов'язань і капіталу страхової організації, позначеної в балансі. 

Баланс – це таблиця, у якій за станом на певну дату (на перше число кожного кварталу) відображається в грошовому вираженні склад і розміщення коштів майна, і джерела їх створення, тобто майнове й фінансове становище страхової організації [2,c.824].

Для аналізу прибутку й рентабельності  становлять особливий інтерес дані про наявність і рух окремих видів нематеріальних активів, основних коштів і фінансових вкладень, про зміни в капіталі,  кількості акцій і прибуток, що доводиться на одну акцію, складі позареалізаційних доходів і видатків і таке інше. При аналізі прибутку страховика, насамперед, необхідно скласти чітке уявлення про принципи формування його доходів і витрат.

Інформація, відбита у формі №1 і формі №2, відкрита для всіх зацікавлених осіб. Достyпніcть цих даних обумовлена соціальним характером cтрaxового захисту й дозволяє клієнтам отримати необхідні відомості прo фінансовий стан стpaxової компaнії. Деякими стpaxовиками (особливо великими) в рекламних ціляx використовується пyблікація основних покaзників фінансово-господарчої діяльності.

3) внутрішні джерела інформації, що не підлягають розкриттю. До цієї групи відносять дані управлінського обліку, показники використання матеріальних, трудових, фінансових і інших ресурсів, а також норми й нормативи, розроблені на підприємстві. Також до цієї групи джерел можна віднести дані первинних документів і регістрів поточного бухгалтерського обліку страхової компанії, на підставі яких формується звітність: виписки банків по рахунках коштів, розрахунки податків і курсових різниць і таке інше [19,c.28].

Розглядаючи інформаційну базу аналізу прибутку страховика, доцільно буде сказати про порядок формування прибутку в системі бухгалтерського обліку. Можна сказати, що формування прибутку за звітний період як фінансового результату діяльності підприємства - підсумок функціонування всіх систем бухгалтерського обліку.

2.4 Аналіз структури й динаміки прибутку ПАТ « Аха-Страхування»

Для проведення аналізу прибутку страхової організації, у першу чергу, необхідно провести аналіз структури й динаміки його доходів і видатків.

Склад доходів страхової фірми ПАТ « Аха-Страхування» можна аналізувати на підставі форми №2 «Звіт про прибутки й збитки страхової організації» за 2011 рік, 2012 рік і 2013 рік.

Розберемо більш докладно структуру доходів ПАТ « Аха-Страхування» у період 2011-2013 роки. Структура доходів представлена в таблиці додаток А1.

Проаналізувавши таблицю з додаток 1А, можна зробити висновок, що дохідна частина балансу ПАТ « Аха-Страхування» за розглянутий проміжок часу, не тільки збільшилася (приблизно в 2 рази), але й відбулися її структурні зміни.

Доходи ПАТ «Аха-Страхування» за 2011 рік склали 620045тис. грн., а за 2013 рік відповідно 1274149 тис. грн.

Однак у динаміці росту обсягу доходів протягом звітного періоду можна спостерігати тенденцію скорочення. Так в 2012 р. спостерігалося вже незначне скорочення темпу зростання доходів ПАТ « Аха-Страхування» на 38,08% в порівнянні з 2011, темп приросту якого у звітному періоді склав 21,77%, в 2012 - 1,45%, а в 2013 році -20,12%. Таке зменшення обсягу дохідної частини страховика було викликано кризовою ситуацією в Україні, у результаті якої впав платоспроможний попит населення, у першу чергу це пов'язане зі скороченням обсягів банківського кредитування, а також підвищився рівень недовіри з боку населення до діяльності страховиків України. Причиною падіння фінансових і інвестиційних доходів масовий відтік депозитів у цей період і зниження відсоткових ставок по них, а також нестійке соціально-політичне положення в країні.

Значимим джерелом доходу є отримані страхові премії (чистий дохід від реалізації продукції, код рядка 035 «Звіту про фінансові результати»). Так, за аналізований період обсяг страхових внесків виріс на 141,26%, що в абсолютному вираженні склало 438595 тис. грн. Такий ріст, обумовлений, насамперед, тим, що населення почало виявляти більшу цікавість до даної компанії, і як наслідок, почало укладати з даною організацією більша кількість договорів і полісів. Це у свою чергу, говорить про те, що страхова організація почала активно розбудовуватися на страховому ринку, придбала статус «надійної» компанії, оскільки значно збільшилася кількість клієнтів, які уклали договори з даною компанією. І як наслідок, її фінансове становище стало більш стійким і стабільним у розвитку. Це також обумовлене, підвищенням попиту населення на послуги даної страхової компанії, ростом рівня довіри.

З таблиці А1 видно, що ще одним з основних джерел доходів, як в 2009 -2013 роках з'явилися інші доходи (було операційні й позареалізаційні доходи). Так в 2009 р. їхній обсяг склав 226132 тис. грн (або 36,47 %), в 2013 р. – 397942 тис. грн (або 31,23 %).

У цілому, за аналізований період доходи страхової компанії виросли на 654104 тис. грн або на 194,79%. Збільшення відбувалося нерівномірно, в 2010 р. у порівнянні з 2009 р. доходи збільшилися на 38,46%, а в 2011 р. у порівнянні з 2010 р. виросли на 21,77%, в 2011 році в порівнянні 2012 роком усього лише на 1,45% і в 2013 році в порівнянні з 2012 роком знову темп росту збільшився до 20,13%. Яма в період 2011-2012 пояснюється великими виплатами по страхуванню фізичних осіб у зв'язку з політичною й економічною кризою 2012 року й ростом інших операційних витрат 716972 тис. грн. в 2012 році.

Позитивна динаміка в останні роки пояснюється переважно збільшенням інших доходів в 2013 році. Ріст величини зароблених страхових премій в 2010 році обумовлений розширенням клієнтської бази страховика, і підвищенням його рейтингу.

Наочно динаміка надходження страхових премій у компанію протягом 2009-2013 роки представлено на рис 2.2.

Рис. 2.2 – Порівняння надходжень страхових премій ПАТ « Аха-Страхування» за 2009-2013 роки.

Аналізуючи дану діаграму можна помітити, що протягом періоду з 2009 року по 2013 рік спостерігалася чітка тенденція росту страхових премій. З кожним роком обсяг, що зробили страхових внесків, починаючи з 2009 р. зростав, що, звичайно, є позитивною тенденцією. Різкий спад у збільшенні премій, що зробили, відбувся в 20012 році. Таке падіння може бути пов'язане з виникненням і розвитком кризової ситуації в Україні, підвищенням рівня недовіри з боку населення до діяльності страховиків і як наслідок, падінням попиту страхувальників на послуги страхових компаній. Так, протягом періоду з кінця 2009 р. і до початку 2014 р. багато страхових компаній виявилися неплатоспроможними й кількість гравців на ринку страхування скоротилося до 400.

В 2013 році компанія на 170,68 % збільшила загальний обсяг надходжень інших доходів. Таке різке збільшення інших доходів страхової компанії викликане наступними причинами:

- за рахунок одержання активів безоплатно;

- за рахунок відсотків, отриманих за надання в користування коштів компанії;

- збільшенням доходів за рахунок росту надходжень, пов'язаних з наданням в оренду активів;

- за рахунок надходжень у відшкодування збитків, заподіяних даної страховий організації;

- за рахунок виявлення у звітному році прибутку минулих років.

Діяльність страховика за відповідний період часу найкраще ілюструє його страховий портфель. Розглянемо діяльність компанії ПАТ «Аха-Страхування» на страховому ринку України за кілька останніх років.

Простежимо динаміку надходжень страхових премій ПАТ «Аха-Страхування» по видах страхування за 2011-2013 роки (див. табл.2.1,табл.2.2).

Таблиця 2.1 – Обсяг і динаміка надходжень страхових премій, тис. грн.

Види страхування	2011	2012	2013	абс зм. 2011/ 2012	абс зм. 2012/ 2013	Т приросту 2011/2012%	Т приросту 2012/2013%
каско	454002	505132	508836	51130	3704	11,26	0,73
наземне страх-я	100239	126184	117434	25945	-8750	25,88	-6,93
валові страх премії	728520	786919	782749	58399	-4170	8,016	-0,52
дсаго	1843	3403	4736	1560	1333	84,64	39,17
медстрахування	23218	28399	32881	5181	4482	22,31	15,78
морське страх.-я	128	143	48	15	-95	11,71	-66,43
страх. вантажів та багажу	5860	6956	3977	1096	-2979	18,70	-42,826
страхув. на випадок хвороби	470	683	1042	213	359	45,31	52,56
добровільне страхув. майна	60588	56117	98158	-4471	42041	-7,37	74,916
страхув. мед. витрат	5241	7359	9244	2118	1885	40,41	25,61
страх. майна від вогню та стих. лих	69391	46027	1134	-23364	-44893	-33,67	-97,53
страх. виплати	294535	377081	380119	82546	3038	28,025	0,8
страхування від НВ	7540	6516	5259	-1024	-1257	-13,58	-19,29

Таблиця 2.2 – Питома вага основних груп страхових продуктів у портфелі компанії (%)

Види страхування	2011	2012	2013
каско	62,31	64,19	65,00
наземне страх-я	13,75	16,035	15,002
валові страх премії	100	100	100
дсаго	0,25	0,43	0,6
медстрахування	3,18	3,6	4,2
морське страх.-я	0,017	0,018	0,006
страх. вантажів та багажу	0,8	0,88	0,5
страхув. на випадок хвороби	0,06	0,086	0,13
добровільне страхув. майна	8,31	7,13	12,54
страхув. мед. витрат	0,71	0,93	1,18
страх. майна від вогню та стих. лих	9,52	5,84	0,14
страхування від НВ	1,03	0,82	0,67

Проаналізувавши дані табл. 2.1 і 2.2, можна сказати, що в цілому основним напрямком страхування є - КАСКО. По всіх інших видах страхової діяльності відбувається нестабільна динаміка страхових внесків.

У структурі страхових платежів найбільшу питому вагу займають внески по транспортному, майновому й обов'язковому страхуванню цивільно-правової відповідальності. За іншими видами страхування страхові платежі склали від 0,1% до 2%.

Загальний обсяг премій з КАСКО страхуванню становить за 2011 рік

454002тис. грн (або 62%), за 2012 рік – 505132тис. грн (або 64 %), і за 2013 рік відповідно – 508836тис. грн. (або 65 %). Так, за 2012 р. обсяг страхових внесків по транспортному страхуванню в порівнянні з 2011 р. виріс на 11%, а в 2013 р. у порівнянні з 2012 р. – збільшився 0,7%. Така динаміка пояснюється переважно зменшенням обсягу страхових премій в 2012 році.

Другим по значимості після КАСКО є наземне страхування. Загальний обсяг премій з наземного страхування становить за 2011 рік 100239тис. грн (або 13%), за 2012 рік - 126184тис. грн. (або 16%), і за 2013 рік відповідно - 117434тис. грн (або 15%). Таким чином, необхідно відзначити, що спостерігається спад зборів по цьому виду страхування. Таке скорочення пов'язане, насамперед, з тим, що поменшився попит населення на даний вид страхової послуги, що в остаточному підсумку привело до скорочення питомої ваги наземного страхування в портфелі компанії.

Також необхідно відзначити, що частина страхових внесків була передана в перестрахування й склала за аналізований період 28088 тис. грн (020стор.).

Також досить значну питому вагу в страхових преміях займають внески по обов'язковому страхуванню майна. Загальний обсяг премій зі страхування майна становить за 2011 рік 60588тис. грн (або 8,0 %), за 2012 рік –56117 тис. грн (або 7 %), і за 2013 рік відповідно – 98158 тис. грн. (або 12 %). Можна відмітити, що майнове страхування в питомій вазі основних груп страхових продуктів у портфелі компанії ПАТ «Аха-Страхування» займає досить вагоме місце, і має тенденцію росту. Це пояснюється підвищенням і розвитком попиту населення на цей вид страхової послуги. Найважливішу роль у виконанні зобов'язань перед страхувальниками відіграє інвестиційна політика компанії, яка базується на принципах зворотності, ліквідності й прибутковості вкладень. Найбільшу частку в активах ПАТ «Аха-Страхування» займають банківські вклади й депозитні сертифікати.

Інвестиційний портфель (депозити, залишки на розрахункових рахунках, облігації) страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування».

Станом на 31 грудня 2013,2012 та 2011 років фінансові інвестиції Компанії представлені наступними борговими цінними паперами (див. табл. 2.3):

Таблиця 2.3 Фінансові інвестиції Компанії за 2011-2013 роки

	Станом на 31 грудня 2013 рік	Станом на 31 грудня 2012 рік	Станом на 31 грудня 2011 рік
Державні боргові цінні папери	205788	293 977	145 225
Корпоративні боргові цінні папери	214546	200 849	198 391
Усього	420334		3494616

Інші фінансові доходи за роки, що закінчилися на 31 грудня 2013,2012 і 2011 років, складалися з таких елементів (див. табл. 2.4):

Таблиця 2.4 Інші фінансові доходи за 2011-2013 роки

	За рік, що закінчився 31 грудня 2013 р.	За рік, що закінчився 31 грудня 2012 р.	За рік, що закінчився 31 грудня 2011 р.
Купонний дохід від державних та корпоративних боргових цінних паперів	38570 40025	40 261	23 588
Інвестиційний дохід від гарантійного внеску до фондів МТСБУ	7955 6400	870	1 101
Усього	46425	41 131	24 689

Таким чином, необхідно відзначити, що страхова компанія, використовуючи ці кошти, зможе забезпечити виконання значного обсягу страхових зобов'язань перед клієнтами за рахунок частини найбільш ліквідних активів (депозити, залишки на розрахункових рахунках), які мають реальну ринкову вартість і володіють високим ступенем ліквідності.

Увесь інвестиційний портфель ПАТ «Аха- страхування» розміщений на депозитах і розрахункових рахунках банків, які входять у групу найбільших банків по класифікації Національного банку України, багато з яких належать міжнародним банківським групам з високим міжнародним кредитним рейтингом. Завдяки цьому забезпечуються висока надійність і ліквідність інвестиційного портфеля даної страхової компанії.

Розміщення коштів на депозити банків здійснюється в основному на період від 90 до 270 днів. Середній строк до погашення портфеля банківських депозитів і векселів становить менш 100 днів.

Інвестиційний дохід служить для страховика джерелом приросту власного капіталу, який у надзвичайних обставинах може використовуватися для покриття страхових зобов'язань, будучи для страхової організації своєрідним фондом самострахування.

Таким чином, даній страховій компанії при виборі об'єкта інвестування необхідно враховувати взаємозалежність ризику й доходу, тобто дотримуватися принципу диверсифікованості вкладень. Так, частина коштів може бути спрямована в низькодоходні й малоризиковані інвестиції, а інша частина – у високоприбуткові, але з високим ступенем ризику. У результаті ризик буде розподілятися між різними видами вкладень, які забезпечать стійкість інвестиційного портфеля страховика.

Основним джерелом поповнення дохідної бази страховика, а також основною умовою організації страхового бізнесу є доходи від страхових операцій. Виходячи з даних звіту про прибутки й збитки страховика, була визначена величина доходів від страхових операцій за весь аналізований період.

Так, в 2013 році дохід від реалізації продукції, відмінний від страхування життя склав 754 136 тис грн. Дохід від реалізації послуг по видах страхування, відмінним від страхування життя в 2012 році, він склав 311241тис. грн, і в 2011 році відповідно – 220 029,0 тис. грн.

Розберемо більш докладно структуру видатків ПАТ «Аха-Страхування». Аналіз був здійснений на підставі форми №2 «Звіт про прибутки й збитки страхової організації» (див. табл.2.5, табл.2.6).

Таблиця 2.5 – Структура й динаміка видатків ПАТ « Аха-Страхування» (тис. грн).

витрати	2013	2012	2011	Абс. зм 2011/ 2012	Абс зм 2012/ 2013	Темп приросту % 2012/2013	Темп приросту% 2012/2013
матеріальний витрати	5764	4615	54718	-50103	1149	24,89	-91,56
витрати на оплату праці	122102	44715	38413	6302	77387	173,06	16,4
відрахування на соціальні заходи	30662	14489	11843	2646	16173	111,62	22,34
амортизація	6474	5031	4347	684	1443	28,68	15,73
Ін. операційні витрати	717345	1210361	352428	857933	-493016	-40,73	243,43
усього	882347	1279211	461749	817462	-396864	-31,02	177,03

Таблиця 2.6 Питома вага витрат ПАТ « Аха-Страхування»(%) від загальної суми видатків.

витрати	2013	2012	2011	Уд вага %2011	Уд вага 2012,%	Уд вага 2013 %
матеріальний витрати	5764	4615	54718	11,85	0,36	0,65
витрати на оплату праці	122102	44715	38413	8,31	3,49	13,83
відрахування на соціальні заходи	30662	14489	11843	2,56	1,13	3,47
амортизація	6474	5031	4347	0,94	0,39	0,73
Ін. операційні витрати	717345	1210361	352428	76,32	94,61	81,29
усього	882347	1279211	461749	100	100	100

Проаналізувавши таблицю 2.5, по стану структури й динаміки видатків страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» можна зробити наступні висновки.

Загальний обсяг видатків страхової організації за 2013 рік склав 882347 тис. грн, за 2012 рік – 1279211тис. грн, і за 2011 рік відповідно 461749тис. грн. У цілому, за аналізований період видатки страхової компанії виросли до 1279211 тис. грн або на 177,036 %. Однак, в 2013 р. у порівнянні з 2012 р. темп росту видатків суттєво знизився. Так в 2012 р. у порівнянні з 2011 р. темп росту обсягу видатків страховика склав 177%, а в 2013 р. у порівнянні з 2012 р. темп росту знизився на 146%, і склав 31%. Це, безумовно, є позитивним моментом, і говорить про ефективну політику розподілу коштів страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування».

Найбільша питому вагу в обсязі видатків за аналізований період займають операційні видатки. Їхній обсяг в 2011 р. склав 352428тис. грн (або 76,3%), в 2012 р. –1210861тис. грн (або 94,6%) і в 2013 р. відповідно 717345тис. грн (або 81,3%). Це пояснюється досить великими обсягами інших видатків, які за аналізований період також мають динаміку росту, тим самим збільшуючи операційні видатки.

В 2012 році в порівнянні з попереднім періодом приріст операційних видатків страхової компанії склав 177%. Таке різке збільшення інших видатків організації було викликано наступними причинами:

- ростом відсотків за надання кредитів, позик, що сплачуються компанією;

- збільшенням представницьких видатків;

- за рахунок росту адміністративно-управлінських видатків;

- збільшенням належних до сплати сум окремих видів податків і зборів;

- ростом видатків по втримуванню загальногосподарського персоналу;

- за рахунок підвищення орендної плати за приміщення загальногосподарського призначення;

- амортизаційними відрахуваннями й видатками на ремонт основних коштів управлінського й загальногосподарського призначення.

Страхові відшкодування становлять достатню частку в загальній структурі видатків. В 2011 році їх сума склала 294535 тис грн. 63,8%, в 2012 році –377081 тис грн 29,5%, і в 2013 році –380119 тис грн. (43 %). Це говорить про те, що протягом аналізованого періоду кількість страхових випадків, що вимагають відповідних виплат, було достатнім, у результаті чого компанія зменшила прибуток. Така структура видатків по виплатах відповідає структурі доходів по внесках.

Частка перестрахувальників у виплатах склала 2011- 31220тис грн, 2012-24682 тис грн, 2013-28088 тис.грн, рівень виплат 2011 р. - 40,43%, 2012 р.- 47,9%, 2013 р.-48,6%.Таким чином, перестрахувальник покриває в 2011 році – 10,6% (усього виплат – 294535 тис грн, перестрахування - 31220 тис грн, тоді 31220*100/294535=10,6%), в 2012 тільки 6,5% (усього виплат – 377081 тис грн; 24682*100/377081=6,5%), в 2013- 7,5% виплат. Така тенденція може бути пояснена тим, що 70% договорів перестрахування є облигаторними й це ставить за обов'язок компанії «Аха-Страхування» як цедента до передачі певних часток у всіх ризиках, прийнятих на страхування, якщо їх загальна сума перевищує певну заздалегідь власну участь (гарантію) страховика. А ймовірність настання страхового ризику, по таких видах договорів не велика, але відмовитися в передачі даних ризиків він не може і як слідство частка страхових премій переданих у перестрахування може виявитися набагато вище, чим частка перестрахування у виплатах, а це не вигідно для компанії. Але з іншого боку, більша частка облигаторного перестрахування є показником стабільності перестрахувального захисту, формованою даною страховою організацією.

Прослідковуючи динаміку виплачених страхових відшкодувань ПАТ «Аха-Страхування», можна сказати, що їх обсяг в 2013 році виріс у порівнянні з обсягами 2011 і 2012 р.

Для наочності формування видаткової частини балансу ПАТ «Аха-Страхування» дано графічно на рис 2.3.

Рис 2.3 – Порівняння страхових відшкодувань ПАТ « Аха-Страхування» за 2011-2013 роки.

Проаналізувавши графік, представлений на рис 2.3, можна зробити деякі висновки. У цілому можна помітити, що обсяг страхових відшкодувань за розглянутий період значно виріс. Аналіз вищевказаних показників ПАТ «Аха-Страхування» свідчить про підвищення обсягу страхових виплат та говорить про те, що обсяг страхових випадків протягом аналізованого періоду суттєво збільшився, і страхова компанія відповідала за своїми обов'язками перед страхувальниками по виплатах страхового відшкодування.

Підвищення обсягу страхових відшкодувань є досить актуальним саме в сучасних умовах, оскільки на сьогоднішній момент багато страхових компаній України не в змозі упоратися зі своїми зобов'язаннями перед клієнтами, і як слідство виявляються в стані банкрутства.

Для повного аналізу видатків страховика необхідно розрахувати видатки від здійснення основної (страхової) діяльності.

Виходячи з даних звіту про прибутки й збитки страховика, була визначена величина видатків від страхової діяльності за весь аналізований період.

Формування результатів діяльності ПАТ «Аха-Страхування» можна простежити на основі співвідношення отриманих доходів і видатків компанії, або так званого балансу прибутків і видатків страхової організації.

Фінансовий план або баланс прибутків і видатків складається з метою визначення балансового показника – прибутку або збитку з метою подальшого коректування складових дохідної або видаткової частин. Тому доходи не дорівнюють видаткам у ньому. Фінансовий план страховика представлено в таблиці 2.7.

У цілому, сальдо страхової діяльності позитивне протягом аналізованого періоду продовжувало збільшуватися. Наочно баланс прибутків і видатків страхової компанії «Аха-Страхування» представлено на рис 2.4.

Рис 2.4 – Баланс прибутків і видатків ПАТ «Аха-Страхування»

Таблиця 2.7 Фінансовий план страховика

Найменування показника	За звітний період	За звітний період	За звітний період
період	2011	2012	2013
чистий дохід від реалізації продукції	623490	754136	749078
Інші операційні доходи	146752	118363	80704
Інші фінансові доходи	24 689,00	41131	46425
Інші доходи	250 514,00	147013	397942
cукупний дохід	1 045 445,00	1060643	1274149
витрати	2013	2012	2011
матеріальний витрати	5764	4615	54718
витрати на оплату праці	122102	44715	38413
відрахування на соціальні заходи	30662	14489	11843
амортизація	6474	5031	4347
ін. операційні витрати	717345	1210361	352428
усього	461749	1279211	882347

Аналіз співвідношення доходів і видатків страхової компанії за 2011-2013 роки показує, що доходи компанії значно виросли за розглянутий період, однак, відповідно зросли й видатки. У зв'язку із цим різниця між прибутком компанії і її видатками виросла незначно в порівнянні з темпами росту показника доходу.

Таким чином, із графіка видно, що найбільший прибуток у період з 2011 р. по 2013 р. страхова компанія одержала в 2013 році, через досить значний розрив у співвідношенні отриманих доходів і понесених витрат.

Фінансовий аналіз прибутку страхової компанії доцільно починати з розгляду форми №2 - страховик «Звіт про прибутки й збитки страхової організації», яка якісно визначає основні фактори кінцевих фінансових результатів діяльності страховика.

За результатами роботи компанії за аналізований період розвиток страхової діяльності здійснювався в напрямку збільшення обсягу страхових послуг, поліпшення їх якості, розробки й використання нових страхових програм, удосконалення технологій страхування й розширення страхового поля.

Для ефективної оцінки діяльності страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» необхідно розглянути показники балансового й чистого прибутку.

Наочно вони представлені в таблиці 2.8 та таблиці 2.9.

Таблиця 2.8 – Показники чистого прибутку ПАТ « Аха-Страхування»

Показник	2011 р.	2012 р.	2013 р.
Результат від операційної діяльності	6695	(0) -15049	(0) -22779
Результат від звичайної діяльності	2363	835	0
Результат від надзвичайної діяльності	17	36	44
Чистий прибуток	2351	834	2808

Таблиця 2.9-Основні показники роботи страховика, тис. грн, %

Показник	2013 (01.01.2014)	2012 (01.01.2013)	2011 (01.01.2012)	2010 (01.01.2011)	2009 (01.01.2010)	Зміна	Темп росту, %
Валові премії	782 749	786 919	728 520	721 989	700 917	81 832	11,67%
Чисті премії	754 661	785 688	697 300	696 484	-	-	-
Виплати	380 119	377 081	294 535	336 402	260 464	119 655	45,94%
Виплати/Валові премії	48,56%	47,92%	40,43%	46,59%	37,16%	11,40п.п.	-
Власний капітал/Зобов'язання	97,75%	102,15%	108,25%	114,45%	72,77%	24,98п.п.	-
Чистий прибуток	2808	834	2 351	-38 985	266	2 542	955,64%

Виходячи з даних таблиці 2.8 можна помітити, що протягом аналізованого періоду показники чистого прибутку збільшилися, однак тенденція збільшення була неоднозначною. Розглянемо більш детально структуру формування чистому прибутку.

За результатами від операційної, звичайної й основної діяльності спостерігалася негативна динаміка протягом усього розглянутого періоду.

Результат від основної діяльності в 2011 році склав 6695тис. грн, в 2012 році – 0 тис. грн, і в 2013 році відповідно 0 тис. грн. Таке різке падіння пояснюється переважно значним збільшенням обсягу страхових відшкодувань і ростом інших витрат, безпосередньо не пов'язаних з веденням страхової діяльності компанії. За результатами від звичайної діяльності компанія протягом аналізованого періоду мала збиток. Така динаміка пояснюється переважно значним збільшенням інших видатків, тобто видатків безпосередньо не зв'язаних зі страховою діяльністю в порівнянні з попереднім періодом.

За даними таблиці 2.9 видно, що чистий прибуток фірми за аналізований період зріс. Так в 2011 році його значення склало 2351 тис. грн, в 2012 році – 834 тис. грн, і в 2013 році –2808 тис. грн. як можна помітити різкий стрибок у збільшенні чистого прибутку відбувся в 2013 році, це пов'язане з ростом результатів від операційної діяльності в 2013 р. Чистий прибуток мав неоднозначний напрямок. Падіння показників чистого прибутку пов'язане зі скороченням балансового прибутку за розглянутий період. Однак в 2013 р. у порівнянні з 2012 р. можна спостерігати збільшення його обсягу на 1974 тис. грн або на 236,69%.

У цілому динаміка чистого прибутку має позитивний характер, і в період 2013 року страхова компанія в результаті грамотної політики управління прибутком все-таки змогла побільшати її обсяг до 2808 тис.грн.

2.5 Коефіцієнтний аналіз прибутку ПАТ « Аха-Страхування»

Коефіцієнтний аналіз традиційно займає основну роль в аналітичних процедурах при оцінці фінансового стану, і зокрема прибутку страхової компанії. Призначення коефіцієнтного аналізу - охарактеризувати страховика по декільком основним показникам, що дозволяють судити про його фінансовий добробут [48,c.41].

Базою порівняння для оцінки того або іншого фінансового показника можуть виступати:

1) регламентовані документами й законодавчими актами коридори нормативних значень;

2) науково-обґрунтовані оптимальні значення показників;

3) середньогалузеві значення показників;

4) динаміка власних показників за попередні періоди.

В українських умовах база нормативних документів по оцінці фінансового стану, і зокрема прибутку страховика, ще недостатньо розвинена, доступ до середньогалузевих нормативів часто обмежений.

Коефіцієнтний аналіз є невід'ємною частиною аналізу прибутку страхової компанії. З його допомогою вивчаються рівні і їх відхилення від планових і базисних значень показників, що характеризують прибутковість, а також розраховуються коефіцієнти ефективності використання прибутку страхової організації.

Аналіз коефіцієнтів базується на розрахунках співвідношення різних абсолютних показників між собою. У процесі використання цієї системи аналізу визначаються різні відносні показники, що характеризують окремі аспекти формування, розподілу й використання прибутку страхової компанії. У практиці управління прибутком найбільше поширення одержали наступні системи аналітичних коефіцієнтів:

- коефіцієнти рентабельності;

- коефіцієнти ефективності розподілу прибутку;

- інші групи фінансових коефіцієнтів: коефіцієнти платоспроможності й фінансової стабільності страховика [48,c.42].

Проведемо розрахунки системи показників ефективності діяльності страхової організації ПАТ «Аха-Страхування» на страховому ринку України, використовуючи нижче наведені формули.

Відповідно першій з них можна показати рівень прибутковості витрат страхової компанії (ДР) у цілому:

- за 2011 рік ДР11 = Дохід11 = 1045445 = 2,26; (2.1)

Видатки11 461749

- за 2012 рік ДР12 = Дохід12 = 1060643 = 0,83;

Видатки12 1279211

- за 2013 рік ДР13 = Дохід13 = 1274149 = 1,44.

Видатки13 882347

Таким чином, можна сказати, що найвищий рівень прибутковості витрат ПАТ «Аха-Страхування» спостерігався в 2011 році, про що свідчить показник ДР рівний 2,26. Це, у свою чергу, пов'язане зі значним розривом цього року обсягу отриманих доходів від видатків. В 2012 році показник рівня доходності знизився до відмітки – 0,83, що пов'язане зі значним падінням у цьому періоді обсягу отриманих страхових премій, у результаті якого відбулося гальмування подальшого зростання доходів.

Відповідно другій: розрахувати маржу прибутку страхової організації (М):

- М11 = Прибуток11 = = 2351 100% = 0,22%; (2.2)

Дохід11 1045445

- М09 = Прибуток12 = 834 100% = 0,08%;

Дохід12 1060643

- М10 = Прибуток13 = 2808 100% = 0,22%.

Дохід13 1274149

У результаті отриманих даних необхідно відзначити, що маржа прибутку в 2011 році склала 0,22%, в 2012 році – 0,08%, в 2013 році – 0,22%. Таким чином, у плині аналізованого проміжку часу найвищий рівень маржі прибутку був зафіксований також в 2011 і 2013 році, що пов'язано з одержанням у цих періодах великих обсягів чистого прибутку компанії.

Третя формула допомагає показати рівень прибутковості видатків страхової компанії (ПР):

- ПР11 = Прибуток08 = 2351 = 0,005; (2.3)

Видаток08 461749

- ПР12 = Прибуток12 = 834 = 0,0;

Видаток12 1279211

- ПР13= Прибуток13 = 2808 = 0,003.

Видаток13 882347

У результаті були отримані показники рівня прибутковості видатків за аналізовані три роки, так в 2011 році він склав 0,005, в 2012 році - 0,0, в 2013 році відповідно 0,003. Прибутковість видатків в 2011 році досягла найвищого рівня, що, у свою чергу, пов'язане зі збільшенням обсягу балансового й чистого прибутку, а також з меншою часткою понесених видатків 2011 року.

Показник рівня прибутковості, який визначається як відношення річної суми прибутку до річної суми платежів по якому-небудь виду страхування або страховим операціям у цілому, називається рентабельністю страхових операцій.

Рентабельність страхової діяльності – можливість страховика одержувати доходи від своєї діяльності й забезпечувати мінімальний рівень свого існування. Вона є так званим показником рівня прибутковості по операціях або по будь-якому виду страхування.

При оцінці ефективності діяльності компанії розраховуються показники рентабельності (прибутковості).

До основних показників рентабельності страховика відносяться [45,c.201]:

1. рентабельність страхової послуги:

Rсу = Фактичний прибуток_____ * 100%, (2.4)

Видатки страхової компанії

де фактичний прибуток = доходи – видатки;

1. рентабельність продажів:

Rп = Чистий прибуток *100%, (2.5)

Страхові платежі

1. рентабельність інвестиційної діяльності:

Rин = Прибуток від інвестиційної діяльності *100%, (2.6)

Страхові резерви

1. рентабельність активів:

Rа = Чистий прибуток________________ * 100%, (2.7)

Середньорічна вартість активів

1. рентабельність власного капіталу:

Rск = Чистий прибуток_____ *100%, (2.8)

Власний капітал

Особливість розрахунків цих показників рентабельності полягає в тому, що в кожному конкретному випадку для розрахунків використовується певний вид прибутку страхової компанії.

Розрахунки показників рентабельності страхової діяльності «Аха-Страхування» за аналізовані три періоди представлено в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10 – Показники рентабельності страхової діяльності « Аха-Страхування»

Показники по роках, %	2011 р.	2012 р.	2013 р.
1. рентабельність страхової послуги	126,4	0	18,48
2. рентабельність продажів	0,798	0,22	0,738
3. рентабельність інвестиційної діяльності	0,82	12,3	12,4
4. рентабельність активів	0,52	0,096	0,31
5. рентабельність власного капіталу	0,31	0,19	0,63

Розраховані показники рентабельності можна розглянути подвійно: з одного боку, ці показники використовуються для оцінки фінансових результатів діяльності страхової компанії, з іншого боку – вони є показниками, які характеризують один з аспектів фінансового стану страховика.

З даних таблиці 2.10 видно, що рентабельність від страхової діяльності склала в 2011році – 126,4%, в 2012 р. – 0%, і в 2013 р. – 18,48%. У цілому, рентабельності страхової послуги в 2012 році не було, вона суттєво скоротилася в порівнянні з 2011 роком, зміна склала – 126,4%. А в 2013 році рентабельність від страхової діяльності в порівнянні з 2012 роком навпаки збільшилася, і ріст склав 18,48 %. Таким чином, можна сказати, що різке скорочення рівня рентабельності в 2012 році зв'язане зі значним ростом у цьому періоді обсягу видатків і, у той же час, недостатнім збільшенням розміру чистого прибутку. У цілому ріст видатків в 2012 році склав 396864 тис. грн.

Рентабельність продажів страхової компанії «Аха-Страхування» в 2011 р. склала 0,798%, в 2012 р. – 0,22%, і в 2013 р.-0,738 %. У цілому, найвищий рівень даного показника рентабельності можна спостерігати в 2012 р. По цьому виду рентабельності також спостерігається тенденція, що не має чіткого напрямку. Так в 2012 році в порівнянні з 2011 роком рентабельність продажів скоротилася на 0,5%, а 2013 р. у порівнянні 2012 р. відбулося збільшення показника рентабельності на 0,5%. Таке різке падіння в 2012 р. говорить про зниження обсягу чистого прибутку в 2011 р., що пов'язане з ростом витрат (887274 тис. грн). Таким чином, можна сказати, що в 2011 р. – 0,798% чистого прибутку одержала страхова компанія, після 100%-ої реалізації продукції й послуг, в 2012 р.- 0,22%, а в 2013 р. – 0,738% відповідно. Слід помітити, що попит на послуги страхової компанії продовжував рости, про що свідчать розміри страхових премій.

Рентабельність інвестиційної діяльності в 2011 р. склала 0,82%, в 2012 р. – 12,3%, і в 2013 р. – 12,4%. Таким чином, намітилася позитивна тенденція зміни величини рентабельності інвестицій. Такі високі значення даного показника рентабельності пов'язані з тим, що страхова компанія веде активну інвестиційну політику, інвестиційна діяльність представлена депозитами й поточними рахунками. До того ж, як можна помітити, рентабельність інвестицій з кожним роком збільшується, це, у свою чергу, може бути пов'язане з ростом платоспроможності комерційного банку, де дана страхова організація розміщає депозити або ж з підвищенням відсоткової ставки по внесках. Також необхідно сказати, що обсяг страхових резервів з кожним роком збільшується, але не набагато. Це також може свідчити про те, що страхова компанія ефективно використовує свої кошти, вони вносяться в інвестиції, цінні папери, у діяльність інших компаній, тим самим одержуючи альтернативний дохід. І в результаті чого, підвищився загальний рівень рентабельності від інвестиційної діяльності.

Рентабельність активів в 2011 р. її значення склало 0,52%, в 2012 р. – 0,096%, і в 2013 р. – 0,31%. У цілому зміна не мала однозначного характеру. Так, в 2012 році в порівнянні з 2011 р. рентабельність активів скоротилася на 0,4%, а в 2013 році в порівнянні з 2012 роком значно збільшилася, ріст склав – 0,2%. Таким чином, кожна гривня активів принесла страхової компанії в 2011 р.- 0,52 грн чистого прибутку, в 2012 р. – 0,09 грн чистого прибутку, і в 2013 р. відповідно 0,31 грн. У цілому протягом 2011-2013 років рентабельність активів страховика збільшилася на 0,2% . Падіння значення рентабельності активів в 2012 р. пов'язано зі зниженням у цьому періоді обсягу чистого прибутку на 1517 тис. грн. Однак рівень активів страховика протягом аналізованого періоду мав неоднозначну тенденцію.

Рентабельність власного капіталу страховика в 2011 р. склала 0,77%, в 2012 р. - 0,19%, і в 2013 р. – 0,63%. У цілому, також спостерігалася тенденція зниження, а потім підвищення. Падіння рентабельності власного капіталу за аналізований період склало 0,58%. Така тенденція також пов'язана з падінням обсягу чистого прибутку, отриманого страховиком.

Так, в 2011 р. кожна гривня вартості власного майна страхової компанії принесла 0,77 грн чистого прибутку, в 2012 р. - 0,19 грн. чистого прибутку, і 2013 р. – 0,63 грн.

На основі даних таблиці 2.10, побудуємо діаграму показників рентабельності за аналізовані три періоди страхової компанії «Аха-Страхування» (див. рис.2.5).

Рис 2.5 – Зміна показників рентабельності за 2011-2013 роки.

На підставі аналізу отриманої діаграми можна зробити наступні висновки. Так, видно, що найбільш питома вага серед усіх показників рентабельності страхової компанії займає рентабельність страхової послуги. Це говорить про те, що отримані фактичні доходи (доходи- витрати) формують досить значну частку чистого прибутку страховика. Також високий показник рівня рентабельності інвестиційної діяльності свідчить про те, що в даний період попит населення на послуги даної страхової організації не росте належним чином, що у свою чергу, є слідством стабільного кризового стану й слабкого розвитку страхового ринку України.

Показники рентабельності продажів, рентабельності активів і власного капіталу мають низькі показники. Як видно з діаграми, ці три показники мають практично однаковий рівень значень. Це свідчить про те, що й продажу, і активи, і власний капітал у підсумку приносять компанії практично рівну частку чистого прибутку. А намічена тенденція до їхнього збільшення (продажів, активів і власного капіталу) є, звичайно ж, позитивним моментом, тому що буде приводити до ще більшого росту займаної ними частки в обсязі чистого прибутку.

А порівняно низькі значення по рентабельності продажів, говорять про те, що темпи росту показника чистого прибутку недостатні.

Таким чином, можна сказати, що протягом аналізованих трьох періодів страхова компанія «Аха-Страхування» діставала прибуток, але не в значному розмірі, про що свідчать досить невисокі значення показників рентабельності страховика. І в цілому практично за всіма показниками рентабельності в 2012 році спостерігається тенденція зниження, що, звичайно ж, є негативним моментом і може бути наслідком наявності кризової ситуації в країні, яка, безумовно, залишила свій відбиток на діяльності, як і даної страхової компанії, так і значної частки всіх підприємств України. Також зниженню рівня рентабельності сприяло значне збільшення обсягу видатків в 2012 році, у результаті чого страхова організація не одержала необхідного розміру прибутку.

Страхової компанії необхідно впроваджувати заході щодо стимулювання й розширенню попиту на надавані послуги.

Для проведення страхової діяльності компанії необхідно мати достатню фінансову стабільність по страховому, фінансовому, а також інвестиційному ризику.

Фінансова стабільність страхової організації – це здатність страховика виконувати свої зобов'язання перед іншими суб'єктами господарювання при впливі на неї несприятливих факторів і зміни економічної кон'юнктури [22].

Фінансова стабільність страхової організації стає питанням її виживання, тому що в сьогоднішніх умовах нестабільного ринку банкрутство може виступати як імовірний результат хазяйновито - фінансової діяльності страховика.

Для оцінки фінансової стабільності як відносини доходів до видатків за тарифний період можна використовувати коефіцієнт фінансової стабільності страхового фонду (Ксф):

Ксф = Д+ Зф, (2.9)

Р

де Д-- сума доходів за тарифний період, грн.

Зф – сума коштів у запасний фондах, грн

Р – сума видатків за тарифний період, грн.[30,c.144].

Фінансова стабільність страхових операцій буде тем вище, чим більше буде коефіцієнт стабільності страхового фонду.

Визначимо резерв платежів. Згідно із Законом України «Про страхування» страхові резерви формуються в такий спосіб [1]:

- сума вступів страхових платежів II кварталу множиться на ;

- сума вступів страхових платежів III кварталу множиться на ;

- сума вступів страхових платежів VI кварталу множиться на ;

Таким чином, виходячи з даної методики, обчислимо суму резерву внесків за аналізовані три періоди.

Сума резервів для 2011 р. склала-302700тис грн, 2012 р.- 333796 тис. грн і 2013 р. -380119тис. грн.

Користуючись даними балансу прибутків і видатків, можна визначити коефіцієнт фінансової стабільності страхового фонду.

Загальна сума доходів в 2011 р. склала 250514 тис. грн., в 2012 р. – 1060643тис. грн, і в 2013 р.- 1274149тис. грн.

Загальна сума видатків за 2011 р. склала 461749тис. грн, в 2012 р. – 1279211 тис. грн, в 2013 р. – 882347 тис. грн.

Звідси коефіцієнт фінансової стабільності становить:

Кф.с.2011 = (250514+302700 ) :461749 = 1,19.

Аналогічним образом був знайдений коефіцієнт фінансової стабільності в 2012 р., він склав –1,09, і в 2013 р. – 1,87.

Нормальним вважається значення Кф.с. > 1, коли сума доходів за тарифний період з урахуванням коштів у страхових резервах перевищує всі видатки страховика за цей же період. У цілому, можна помітити, що отримані значення коефіцієнта фінансової стабільності відповідає нормативу, тобто перевищують одиницю. Однак необхідно сказати, що в 2012 р. значення цього коефіцієнта знизилося у зв'язку з невеликим ростом у цьому періоді суми резерву внесків, який у свою чергу, зменшився за рахунок зниження обсягу отриманих страхових премій і ростом витрат. Але в той же час значення коефіцієнта фінансової стабільності й в 2012 р. відповідало нормативному значенню.

З наведених розрахунків можна зробити висновок, що страховий фонд, сформований компанією, вважається стійким, і керівництво проводить тарифну політику у відповідному напрямку, що дозволить підвищити коефіцієнт фінансової стабільності.

Для того щоб визначити ступінь фінансової стабільності страхової компанії необхідно розрахувати деякі показники (див. табл. 2.11).

Таблиця 2.11 – Показники фінансової стабільності страхової компанії

Показник	Норма	2011 р.	2012 р.	2013 р.
1.Коефіцієнт відносини позикових і власних коштів	<1	0,14	0,12	1,12
2.Коефіцієнт автономності	>0,5	0,48	0,47	0,45
3.Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	<0,5	0,06	0,17	0,06

Для оцінки рівня фінансової стабільності страховика необхідно розглянути ряд показників.

Першим є коефіцієнт відносини позикових і власних коштів або коефіцієнт заборгованості. Він розраховується шляхом відношення суми зобов'язань по позикових коштах до суми власних коштів страхової компанії. Так, значення цього коефіцієнта в 2011 р. склало 0,14, в 2012 р. – 0,12, в 2013 р. відповідно 1,12. Також необхідно помітити, що значення цього коефіцієнта за весь розглянутий період, крім останнього року, перебуває в межах нормативного значення. Це, у свою чергу, свідчить про те, що « Аха-Страхування» мала достатній обсяг коштів, що перебувають у розпорядженні страхової організації для покриття наявних зобов'язань по страховому захисту. Однак, в 2013 році власних коштів компанії не вистачило. Отже, можна сказати, що страховик не відповідає за своїми обов'язками наявними власними коштами.

Коефіцієнт автономності (концентрації власного капіталу або незалежності). Цей показник розраховується шляхом відношення суми власних коштів до підсумку балансу страхової компанії. В 2011 р. значення цього коефіцієнта склало 0,48, в 2012 р. – 0,47, в 2013 р. – 0,45. Таким чином, у ПАТ « Аха-Страхування» частка власного капіталу в загальній сумі коштів авансованих у діяльність страхової організації відповідно склала 48%, 47 % і 45 %. У період з 2011 р. по 2013 р. значення коефіцієнта автономності не перебувало в межах нормативного значення (>0,5). У той же час, протягом аналізованого періоду 2011-2013 роках значення коефіцієнта автономності зменшилося на 2% (або на 0,2 одиниць). Таким чином, оцінка власних коштів відображає ступінь достатності власних коштів для виконання зобов'язань страховою компанією (страхових і інших) у випадку відсутності інших коштів для покриття. Таким чином, ми бачимо, що компанія має недолік власних коштів.

У цілому, можна помітити, що спостерігається тенденція до зменшення цього показника. Це говорить про те, що підприємство з кожним роком стає менш фінансово стійким.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу. Розраховується шляхом відношення позикового капіталу до підсумку балансу. Частка позикового капіталу в балансі страховика відповідно за три роки склала 6,5%, 5,8% і 50,5%. Можна сказати, що значення цього коефіцієнта протягом аналізованих двох періодів відповідає нормативному значенню, але в 2013 році показник більше норми, що говорить про фінансову нестійкість компанії. Отже, можна зробити висновок про те, що частка позикових коштів (внесків страхувальників) страхової компанії «Аха-Страхування» у структурі балансу є не достатньою для виконання своїх зобов'язань перед страхувальниками і ця ситуація є запорукою нестійкого фінансового стану.

Таким чином, проаналізувавши всі показники, що характеризують фінансову стабільність ПАТ « Аха-Страхування» слід сказати, що страхова компанія є фінансово нестійкою, тобто всі наявні зобов'язання страховика покриваються за рахунок позикових коштів (внесків страхувальників). А у випадку недостатності позикових коштів, в аналізованої страховій компанії не має достатнього обсягу власних коштів для забезпечення зобов'язань по страховому захисту.

Отже, за підсумками дослідження страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування», можна зробити висновок про те, що в короткостроковій перспективі компанія з низькою ймовірністю забезпечить виконання всіх своїх фінансових зобов'язань у повному обсязі, а в середньостроковій і довгостроковій перспективі виконання зобов'язань не буде гарантовано в даних умовах макроекономічних і ринкових показників.

Страхова компанія «Аха-Страхування» є однієї з найбільших страхових компаній України, у зв'язку, із чим має більший обсяг фінансових ресурсів, здійснюючи не тільки всі види страхування на всій території України, але й надає перестрахувальні послуги. І тому фінансова стабільність такого масштабу страховий компаній, необхідна не тільки для неї самої, але й для страхового ринку України в цілому.

Критерієм фінансової стабільності страховика звичайно прийнято вважати достатність коштів страхових резервів і власних вільних коштів для виконання зобов'язань страховика. Найважливішим показником фінансової стабільності страховика, її надійності, є платоспроможність.

Платоспроможність страхової організації – це здатність страховика вчасно й у повному обсязі виконувати свої грошові зобов'язання, обумовлені законом або договором, перед страхувальниками, тобто забезпечувати перевищення загальних активів господарюючого суб'єкта над зовнішніми зобов'язаннями [31,c.167].

Основною умовою забезпечення платоспроможності страховика є перевищення фактичного запасу платоспроможності над його розрахунковим нормативним запасом.

Фактичний запас платоспроможності визначається як різниця між загальною вартістю майна й сумою нематеріальних активів, мінус сума зобов'язань, мінус сума технічного резерву (незароблені премії й резерви збитків) [18,c.210].

Нормативний запас платоспроможності страховика на звітну дату значення більше із двох величин.

Перша величина визначається шляхом множення на 0,25 суми надходжень страхових премій (Пф) протягом звітного періоду. При цьому сума надходжень страхових премій зменшується на 90% страхових премій, що заплачені перестрахувальникам (( Преф) [18,c.210]:

НЗП 1 = 0,25*(Пф-0,9*Преф), (2.10)

Друга величина визначається шляхом множення на 0,3 суми здійснених виплат Вф протягом звітного періоду по договорах страхування. При цьому сума здійснених виплат зменшується на 90% виплат, компенсованих перестраховиками (Вреф [18,c.210]:

НЗП 2 = 0,3 * (Вф-0,9*Вреф), (2.11)

Орган державного нагляду за страховою діяльністю контролюється коефіцієнтом запасу платоспроможності [18,c.211]:

КЗП = ФЗП, (2.12)

НЗП

Розрахуємо показники платоспроможності за 2011 р., 2012 р., і 2013 р.

Таблиця 2.12 – Показники платоспроможності ПАТ « Аха-Страхування» за 2011-2013роки

Нормативна платоспроможність	2011 р.	2012 р.	2013 р.	Фактична платоспроможність	2011 р.	2012 р.	2013 р.
Платежі	294535	377081	380119	Актив балансу	859366	886013	911438
Перестрахування	31220	24682	28088	Нематеріальні активи	38510	34212	40165
90%	266437	339372,9	25279,2	Технічний резерв	66609,25	69954,46	88709,95
НЗП 1	66609,25	9427,025	88709,95	Зобов'язання	56324	51680	460906
				НЗП	66609,25	69954,46	88709,95
				ФЗП	749958,3	780245,9	402761
Виплати	294535	377081	380119
Перестрахування	119080,5	159888,284	181361,106
90%	107172,45	143899,45	163224,99
НЗП 2	32151,735	69954,46	65068,2

Таким чином, як видно з таблиці 2.12, більша величина нормативного запасу платоспроможності страхової компанії складена із НЗП1 і НЗП2. Отже, для розрахунків коефіцієнта платоспроможності страховика ми будемо використовувати саме цей показник.

У результаті отриманих значень НЗП і ФЗП, можна визначити величину коефіцієнту платоспроможності ПАТ «Аха-Страхування».

Таким чином, КЗП11 склав 11,26, КЗП12 – 11,15, і КЗП13 відповідно - 4,54. У цілому, коефіцієнт платоспроможності ПАТ «Аха-Страхування» зменшився на 59,6%, що в абсолютному вираженні склало 6,72 млн грн.

Розраховані показники відповідають нормативним значенням. Отже, компанія використовує позикові (внесками страхувальників) і, при необхідності, власні кошти.

Невисокі значення показників платоспроможності ПАТ «Аха-Страхування» свідчать, про те, що компанія не має можливості вчасно погашати свої платіжні зобов'язання наявними грошовими ресурсами.

Таким чином, можна зробити висновок, що дана страхова компанія має не достатню платоспроможність і не в змозі погасити всі свої поточні зобов'язання за рахунок коштів, що надходять від фінансових вкладень і дебіторської заборгованості.

2.6 Факторний аналіз прибутку й рентабельності ПАТ « Аха-Страхування»

Для обґрунтування бізнес планів, прийняття управлінських рішень, виявлення резервів, аналізу господарської діяльності страхової компанії проводять вивчення й вимір факторів, що впливають на значення ключових показників економічної діяльності.

Аналіз діяльності страхової компанії із застосуванням факторних моделей дозволяє встановлювати причинно-наслідкові зв'язки функціонування підприємства, а також давати їм кількісну характеристику, тобто забезпечувати вимір впливу факторів на результати діяльності. Це, у свою чергу, робить аналіз точним, а висновки - обґрунтованими.

Факторний аналіз — це методика комплексного системного вивчення й виміру впливу факторів на величину результативних показників[48,c.92].

Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийом елімінування.

Елімінувати — це значить усунути, виключити вплив усіх факторів на величину результативного показника, крім одного[44,c.207].

Використовуючи цей прийом, на підставі даних таблиці 2.13 визначимо вплив кожного фактору на прибуток від реалізації.

Таблиця 2.13 – Факторний аналіз прибутку « Аха-Страхування»

Показники	Попередній період(2012)	Звітний період(2013)	Зміна Х
1.Фінансовий результат від операційної діяльності	15049	22779
- зароблені страхові платежі	754136	749078	-5058
- виплати, компенсовані перестрахувальниками	24682	28088	3406
-страхові виплати	377081	380119	3038
- видатки, що ставляться до собівартості реалізованих послуг	12671	14470	1799
- інші доходи, що ставляться до операційної діяльності	83932	80704	-3228
- інші видатки, що ставляться до операційної діяльності	5224	12351	7127
2. Фінансовий результат від фінансової діяльності			0
-фінансові доходи	46425	41431	2494
-фінансові видатки	0	0	0
3. Фінансовий результат від іншої звичайної діяльності	18536	13802	-4734
- інші доходи	147013	397942	250929
- інші видатки	128477	384140	255663
4. Податок на прибуток	43784	34640	-9144
Чистий прибуток	834	2808	1974

У цьому випадку вплив факторних показників на прибуток (результативний показник) можна представити у вигляді адитивної моделі:

ЧП = ФРоп + ФРфин + ФРпр - ННП, (2.13)

Необхідно помітити, що на величину доходу, отриманого від здійснення страхової діяльності, впливає досить велика кількість факторів, основним з яких є обсяг або кількість укладених договорів.

Як відомо, розмір доходу від реалізації послуг по видах страхування залежить від таких факторів, як вартість реалізованих послуг або продукції, питома вага кожного виду страхування в загальному обсязі реалізованих послуг і кількість укладених договорів, тобто обсяг страхових премій, що зробили.

Таку залежність можна записати у вигляді наступної формули:

В= ДО * УД * З, (2.14)

де УД- показник структури страхових послуг;

До-К- кількість укладених договорів;

З-Вартість реалізованих послуг.

Однак, використовуючи дані звіту про фінансові результати, визначити вплив усіх перерахованих факторів на фінансовий результат неможливо, тому що невідома ні вартість, ні кількість укладених договорів, ні структурні показники. У той же час, знаючи середній індекс цін, можна визначити вплив на розмір чистого прибутку зміни цін, обсягу реалізованих страхових послуг.

Припустимо, що вартість на продукцію у звітному році зросла на 5 %, тобто індекс цін (Iц) склав 1,05.

Визначимо вплив факторів на зміну доходу від реалізації послуг по видах страхування (зароблені страхові платежі). Загальна зміна доходу від реалізації послуг знаходимо по формулі:

Добщ = Д1 - Д0 = 749078 - 754136= -5058(тис. грн).

Таким чином, за звітний період дохід від реалізації послуг по видах страхування зменшився на 5058 тис. грн. Ця зміна є результатом впливу двох факторів: вартості реалізованих послуг і обсягу отриманих страхових премій.

Розрахунки впливу цих двох факторів можна визначити в такий спосіб:

дс = Д1 - Д1 : Iц = 749078- 749078 : 1,05 = 749078- 713407,62 = 735670,38(тис. грн).

досп = Д1 : Iц - Д0 = 749078: 1,05 – 754136= 713407,62-754136 = -40728,38(тис. грн).

Таким чином, підвищення вартості сприяло збільшенню доходу від реалізації страхових послуг на 735670,38 тис. грн., а також зменшенню обсягу отриманих страхових премій на 40728,38 тис. грн.

Розглянемо вплив зміни обсягів понесених страхових виплат, адміністративних видатків і інших операційних видатків.

При визначенні впливу даного фактору слід урахувати, що це фактор зворотного впливу стосовно прибутку. У зв'язку із цим у розрахункову формулу додається знак «-».

Таким чином, розрахункова формула має вигляд:

Пр = - [(СВ1 + АР1 + ПОР1) - (СВ0 + АР0 + ПОР0)], (2.15)

де Пр - зміна чистого прибутку за рахунок зміни величини зазначених видатків.

СВ- страхові виплат, здійснені страховою компанією;

АР- адміністративні видатки;

ПОР – інші операційні видатки.

Таким чином, вплив видатків склав:

Пр = - [ (380119 + 234471 + 384140) - (377081 + 245203 +128477 )] = -( 9824,7 – 6384,4) = - 1749491 (тис.грн).

Це означає, що перевитрата по непрямих видатках привела до зниження прибутку у звітному році на 1749491 тис. грн.

Розглянемо вплив на величину чистого прибутку «Аха-Страхування» зміни величини фінансових доходів.

Розрахунки впливу даного фактору на зміну розміру чистого прибутку описується формулою:

Пфд = ФД1 – ФД0, (2.16)

де пфд - зміна чистого прибутку страховика за рахунок зміни суми фінансових доходів.

ФД – фінансові доходи страхової компанії.

Таким чином, ступінь впливу цього показника визначається в такий спосіб:

пфд = 41131 – 46425 = -5294(тис. грн).

Виходячи з отриманого значення, можна сказати, що розмір чистого прибутку страхової компанії «Аха-Страхування» зменшився через зменшення фінансових доходів на 5294 тис грн.

Визначимо вплив на розмір чистого прибутку страховика зміни величини фінансових видатків.

Для розрахунків впливу цього фактору використовуємо формулу:

Пфр = - (ФР1 – ФР0), (2.17)

де пфр - зміна чистого прибутку за рахунок зміни розміру фінансових видатків.

ФР – фінансові видатки страхової компанії.

Таким чином, вплив фінансових видатків склав:

пфр = - (0 – 0) = 0 (тис. грн).

Отже, можна зробити висновок, що чистий прибуток страхової компанії не змінився за рахунок збільшення суми понесених фінансових видатків.

Досліджуємо вплив на величину чистого прибутку такого фактору, як зміна інших доходів, пов'язаних зі здійсненням операційної діяльності.

Для здійснення розрахунків впливу даного фактору скористаємося формулою:

Пдд = (ДД1 – ДД0), (2.18)

де пдд – зміна чистого прибутку за рахунок зміни величини інших доходів, пов'язаних з операційною діяльністю.

ДД- інші доходи, пов'язані зі здійсненням операційної діяльності.

Виходячи з даної формули одержимо:

пдд = ( 80704-83932) = -3228 (тис. грн).

Таким чином, у результаті отриманого значення, можна сказати, що величина чистого прибутку страхової компанії за рахунок впливу досліджуваного фактору зменшилася на 3228 тис. грн.

Визначимо вплив на величину чистого прибутку зміна фактору - інші видатки, пов'язані зі здійсненням операційної діяльності.

Розрахунки впливу даного фактору на зміну розміру чистого прибутку описується формулою:

Пдр = - (ДР1 – ДР0), (2.19)

де пдр – зміна чистого прибутку в результаті впливу фактору – інші видатки, пов'язані з операційною діяльністю.

ДР – інші видатки, пов'язані з операційної діяльність страхової компанії.

Таким чином, ступінь впливу цього показника визначається в такий спосіб:

пдр = - (12351 – 5224) = 3973 (тис. грн).

Отже, виходячи з отриманого значення, можна сказати, що розмір чистого прибутку страхової компанії «Аха-Страхування» збільшився за рахунок впливу фактору - інші видатки, пов'язані зі здійсненням операційної діяльності на 3973тис. грн.

Досліджуємо вплив на розмір чистого прибутку страховика зміни величини інших звичайних доходів.

Для розрахунків впливу цього фактору використовуємо формулу:

Ппд = (ПД1 – ПД0), (2.20)

де ппд -зміна розміру чистого прибутку за рахунок зміни величини інших звичайних доходів.

ПД- інші звичайні доходи страхової компанії.

Таким чином, вплив інших звичайних доходів склав:

ппд = ( 397942- 147013) = 147013 (тис. грн).

Отже, можна зробити висновок, що чистий прибуток страхової компанії виріс за рахунок зміни суми отриманих інших доходів на 147013тис. грн.

Визначимо вплив на зміну розміру чистого прибутку зміни величини інших звичайних видатків.

Розрахунки впливу цього фактору можна визначити в такий спосіб:

Ппр = - (ПР1 – ПР0), (2.21)

де ппр – зміна чистого прибутку за рахунок зміни інших звичайних видатків.

ПР – інші звичайні видатки.

Таким чином, вплив інших звичайних видатків склав:

ппр = - (384140 – 128477) = -255663 (тис. грн).

У результаті отриманого значення, можна зробити висновок, що за рахунок зміни величини інших звичайних видатків розмір чистого прибутку скоротився на 255663(тис. грн).

Розглянемо вплив на зміну обсягу чистого прибутку страхової організації величини видатків по податкові на прибуток.

Для розрахунків впливу даного фактору на зміну розміру чистого прибутку використаємо наступну формулу:

Пннп = - (ННП 1-ННП0), (2.22)

де пннп - зміна чистого прибутку за рахунок зміни величини видатків по податкові на прибуток.

Отже, вплив видатків по податкові на прибуток склало:

пннп = - (34640 - 43784) = -78424 (тис. грн).

Зниження розміру видатків по податкові на прибуток спричинило збільшення розміру чистого прибутку на 78424тис. грн.

Таким чином, виходячи зі значень таблиці 2.12, а саме значень фінансового результату від операційної діяльності, фінансового результату від фінансової діяльності й фінансового результату від іншої звичайної діяльності, а також враховуючи податок на прибуток, можна одержати зміну чистого прибутку за аналізований період.

Отже, на підставі формули 13, можна розрахувати зміну чистого прибутку за аналізовані два періоди.

ЧП12 = 15049 + 46425 - 18536 – 43784 = -846 (тис. грн)

ЧП13 = 22779 + 41131 – 13802 – 34640 = 15468(тис. грн)

Таким чином, зміна чистого прибутку склала = ЧП13 - ЧП12 = 15468 –(-846) = =16314 (тис.грн).

Таким чином, у результаті проведеного факторного аналізу прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування», можна помітити, що найбільший вплив на відхилення чистого прибутку виявила зміна величини інших непрямих видатків в абсолютному вимірі 1749491 (тис. грн).

Розглянемо факторну модель рентабельності. Факторна модель рентабельності активів ПАТ « Аха-Страхування» має такий вигляд:

Rа = ПР чистий = ПР чистий * НВР * СК = R продажів * Коб * Кавт (2.23)

А НВР СК А

де Rа – рентабельність активів;

ПР чистий - чистий прибуток;

НВР – доходи, отримані страховий компанією по всіх видах діяльності;

СК- власний капітал;

А – середньорічна вартість активів;

R продажів – рентабельність продажів;

Коб- коефіцієнт оборотності;

Кавт- коефіцієнт автономії.

Вихідні дані для проведення факторного аналізу рентабельності страхової компанії представлено в таблиці 2.14.

Таблиця 2.14 – Обсяг і динаміка основних показників для факторного аналізу рентабельності

Показник	2012 р.	2013 р.	Зміна
НВР	1060643	1274149	213506
Чистий прибуток	834	2808	1974
Власний капітал	447724	450532	2808
Активи(порівн. рік.)	877276,5	903127,5	25851

Для проведення факторного аналізу рентабельності активів будемо використовувати прийом ланцюгових підстановок.

Цей спосіб дозволяє визначити вплив окремих факторів на зміну величини результативного показника шляхом зміни базисної величини кожного факторного показника в обсязі результативного показника на факторну величину у звітному періоді. Порівняння результативної величини показника до й після зміни рівня того або іншого фактору дає можливість елімінувати вплив усіх факторів, крім одного, і визначити вплив останнього на приріст результативного показника.

Отже, факторний аналіз рентабельності активів ПАТ «Аха-Страхування» буде мати такий вигляд:

Ra (Rпродаж) = Rпродаж * Коб0 * Кав0 (2.24)

де Ra (Rпродаж) – зміна рентабельності активів за рахунок зміни фактору рентабельності продажів;

Rпродаж – зміна рентабельності продажів у звітному періоді в порівнянні з базисним;

Коб0 - значення коефіцієнта оборотності в базисному періоді ( 2013 р.)

Кав0 – значення коефіцієнта автономії в базисному періоді ( 2013 р.)

Залежність зміни рентабельності продажів від фактору – коефіцієнта оборотності має вигляд:

Ra (Коб) = Rпродаж1 * Коб * Кав0 (2.25)

де Ra (Коб) - зміна рентабельності активів за рахунок зміни фактору коефіцієнта оборотності;

Rпродаж1 - значення рентабельності продажів у звітному періоді ( 2012 р.);

коб – зміна коефіцієнта оборотності у звітному періоді в порівнянні з базисним.

Залежність зміни рентабельності продажів від фактору – коефіцієнта автономії має вигляд:

Ra (Кавт) = Rпродаж1 * Коб1 * Кавт (2.26)

де Ra (Кавт) - зміна рентабельності активів за рахунок зміни фактору коефіцієнта автономії;

Коб1 – значення коефіцієнта оборотності у звітному періоді ( 2012 р.);

кавт – зміна величини коефіцієнта автономії у звітному періоді в порівнянні з базисним.

Необхідні дані для складання факторної моделі аналізу рентабельності представлено в таблиці 2.15.

Таблиця 2.15 – Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності ПАТ «Аха-Страхування»

Показник	2012 р.	2013 р.	Зміна
Рентабельність продажів	0,22	0,738	0,518
Коефіцієнт оборотності	0,71	0,84	0,13
Коефіцієнт автономії	0,47	0,45	-0,02
Рентабельність активів	0,096	0,31	0,214

На підставі отриманих значень таблиці 2.14, проведемо аналіз впливу Рентабельності продажів, коефіцієнта оборотності й коефіцієнта автономії на рентабельність активів.

Таким чином, Ra від зміни фактору рентабельності продажів за аналізований період склало:

Ra (Rпродаж) = Rпродаж * Коб0 * Кав0 = 0,518 * 0,71 * 0,47 = 0,114%.

Зміна Ra від зміни фактору коефіцієнта оборотності за аналізовані два роки склало:

Ra (Коб) = Rпродаж1 * коб * Кав0 = 0,738 *0,13 * 0,47= 0,1%.

І нарешті, зміна Ra від зміни фактору коефіцієнта автономії за аналізований період склало:

Ra (Кавт) = Rпродаж1 * Коб1 * кавт = 0,518* 0,84 *-0,02 = -0,009=0.

Потім, необхідно скласти отримані значення зміни рентабельності активів залежно від зміни рівня факторів, що впливають на неї. Це можна виразити наступною формулою:

Ra = Ra (Rпродаж) + Ra (Коб) + Ra (Кавт) (2.27)

Таким чином, зміна рентабельності активів за рахунок впливу трьох факторів склало Ra = 0,114% +0,1% + 0% = 0,214%.

Перевірити правильність поведеного аналізу можна шляхом вирахування з величини рентабельності активів звітного періоду ( 2013 р.) величини рентабельності активів базисного періоду ( 2012 р.):

Ra = Ra1 – Ra0 (2.28)

де Ra1 - значення рентабельності активів у звітному періоді ( 2013 р.);

Ra0 - значення рентабельності активів у базисному періоді ( 2012 р.).

Виходячи з даної формули, одержимо значення Ra = 0,31 – 0,096 = 0,214%. Отже, отримане значення зміни рентабельності активів у результаті проведеного факторного аналізу й значення зміни рентабельності активів, розраховане по формулі 28, практично збіглися, і склало 0,2%.

У результаті проведеного факторного аналізу впливу таких факторів, як рентабельність продажів, коефіцієнт оборотності й коефіцієнт автономії на рентабельність активів страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» можна сказати, що найбільший вплив на збільшення величини рентабельності активів виявив фактор росту рентабельності продажів, який привів до збільшення резервів діяльності страховика на 0,114 %. При цьому ріст значення коефіцієнта оборотності в цьому випадку привів до збільшення результуючого показника на 0,1%, що у свою чергу, вплинуло на рентабельність активів, і призупинило подальше його зниження. А такий фактор як коефіцієнт автономії, не виявив впливу на зміну чистого прибутку страховика.

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ

3.1 Основні теоретичні аспекти управління прибутком страховиків

Функціонування страхової компанії в порівнянні з роботою інших компаній має особливість, тому що її активи формуються, крім початкового капіталу й прибутку, за рахунок притягнутих коштів - страхових внесків.

Економічна ефективність і сама можливість функціонування страхової організації визначається високоякісним професійним фінансовим управлінням.

Управління формуванням прибутку на рівні страхової компанії - це процес планування надходжень і використання фінансових ресурсів, встановлення оптимальних співвідношень у розподілі доходів компаній [25,c.82].

Грамотне й ефективне управління формуванням прибутку передбачає побудову в страховій компанії відповідних організаційно-методичних систем забезпечення цього управління, знання основних механізмів формування прибутку, використання сучасних методів його аналізу й планування.

Управління прибутком страхової організації, отримане в результаті її діяльності, охоплює процеси планування, формування, розподілу й використання прибутку.

Політика управління прибутком страхової компанії – політика, що реалізує план (програму) дій у сфері визначення пріоритетних напрямків формування, розподілу й використання прибутку, що забезпечують передбачений загальний економічний розвиток страхової організації й задоволення інтересів власників[10,c.174].

Основні етапи процесу розробки політики управління прибутком страхової компанії:

1) ідентифікація різних видів прибутку страхової організації в процесі їх обліку.

2) аналіз тенденцій зміни прибутку страховика в попередньому періоді.

На першому етапі аналізу розглядається процес формування прибутку страхової організації в розрізі окремих її видів, вивчається динаміка й темпи приросту прибутку, які зіставляються з темпами приросту активів організації, обсягів реалізації страхових продуктів.

На другому етапі аналізу розглядається процес розподілу й використання чистого прибутку організації.

На третьому етапі аналізу вивчається «якість прибутку» – дається узагальнена характеристика структури джерел формування чистого прибутку. «Якість прибутку» повинно змістовно розкривати особливості її формування за рахунок різних джерел.

3) дослідження й прогнозування факторів, що впливають на формування прибутку страхової організації.

4) забезпечення ефективного контролю прибутку страхової компанії. Об'єктом такого контролю є виконання встановлених планових завдань по формуванню прибутку і його розподілу й використанню по передбачених напрямках; рівномірність одержання прибутку в часі.

5) оцінка результативності розробленої політики управління прибутком. Цей етап завершує процес розробки політики управління прибутком страховика. Така оцінка проводиться по системі спеціальних економічних і позаекономічних критеріїв, установлюваних організацією[7,c.421].

Забезпечення ефективного управління прибутком страхової компанії визначає ряд вимог до цього процесу, основними з яких є:

1) інтегрованість із загальною системою управління страховою організацією. У якій би сфері діяльності страховика не ухвалювався управлінське рішення, воно прямо або побічно впливає на прибуток. Управління прибутком безпосередньо пов'язане з менеджментом персоналу, інвестиційним менеджментом, фінансовим менеджментом і деякими іншими видами функціонального менеджменту. Це визначає необхідність органічної інтегрованості системи управління прибутком із загальною системою управління страховою компанією.

2) комплексний характер формування управлінських рішень. Усі управлінські рішення в області формування й використання прибутку найтіснішим чином взаємозалежні й виявляють прямий або непрямий вплив на кінцеві результати управління прибутком. У ряді випадків цей вплив може носити суперечливий характер. Так, наприклад, здійснення високоприбуткових фінансових вкладень може викликати дефіцит фінансових ресурсів, що забезпечують страхову діяльність, і як наслідок - істотно зменшити розмір прибутку від страхової діяльності. Тому управління прибутком повинне розглядатися як комплексна система дій, що забезпечує розробку взаємозалежних управлінських рішень, кожне з яких вносить свій внесок у результативність формування й використання прибутку по страховій компанії в цілому.

3) високий динамізм управління. Навіть найбільш ефективні управлінські рішення в області формування й використання прибутку, розроблені й реалізовані в страховій організації в попередньому періоді, не завжди можуть бути повторно використані на наступних етапах його діяльності. Насамперед, це пов'язане з високою динамікою факторів зовнішнього середовища на стадії перехід до ринкової економіки, і в першу чергу - зі зміною кон'юнктури товарного й фінансового ринків. Крім того, міняються в часі й внутрішні умови функціонування страховика, особливо на етапах перехід до наступних стадій його життєвого циклу. Тому системі управління прибутком повинен бути властивий високий динамізм, що враховує зміну факторів зовнішнього середовища, форм організації й управління основною діяльністю страхової компанії, фінансового стану й інших параметрів функціонування страховика.

4) багатоваріантність підходів до розробки окремих управлінських рішень. Реалізація цієї вимоги припускає, що підготовка кожного управлінського рішення в сфері формування, розподілу й використання прибутку повинна враховувати альтернативні можливості дій. При наявності альтернативних проектів управлінських рішень їх вибір для реалізації повинен бути заснований на системі критеріїв, що визначають політику управління прибутком страхової компанії. Система таких критеріїв установлюється самою страховою організацією.

5) орієнтованість на стратегічні цілі розвитку страховика. Якими б прибутковими не видалися ті або інші проекти управлінських рішень у поточному періоді, вони повинні бути відхилені, якщо вони вступають у протиріччя з місією ( головною метою діяльності) страхової компанії, стратегічними напрямками її розвитку, підривають економічну базу формування високих розмірів прибутку в майбутньому періоді [11,c.97].

Отже, з метою вдосконалювання економічного механізму управління прибутком страхової компанії необхідно:

- знижувати інші видатки й втрати, тобто не стосовні до страхової діяльності;

- підвищувати ефективність діяльності страховика по реалізації послуг. Насамперед, необхідно більше уваги приділяти підвищенню швидкості руху оборотних коштів, домагатися максимально швидкого просування страхових послуг до страхувальників.

- здійснювати ефективну політику в області підготовки персоналу, що являє собою особливу форму вкладення капіталу;

- передбачати необхідні капіталовкладення в розробку й освоєння нових і перспективних видів страхових продуктів;

- проводити постійний моніторинг ринку страхових послуг України, що є необхідним в умовах кризи;

- застосовувати найсучасніші механізовані й автоматизовані засоби для розв'язання завдань аналізу прибутку й рентабельності.

Виконання цих пропозицій може значно підвищити ефективність управління прибутком страхової компанії.

Необхідно відзначити, що напрямками для досягнення цілей управління прибутком страховика такі:

1) розробка цілеспрямованої комплексної політики управління прибутком страхової організації;

2) утвір організаційних структур, що забезпечують прийняття й реалізацію управлінських рішень по формуванню й використанню прибутку на різних рівнях;

3) формування ефективних інформаційних систем, що забезпечують обґрунтування альтернативних варіантів управлінських рішень;

4) здійснення аналізу різних аспектів формування й використання прибутку страховика;

5) розробка діючої системи стимулювання формування прибутку і його ефективного використання;

6) здійснення ефективного контролю над прийняттям рішень в області формування й використання прибутку.

У зв'язку із цим, однієї з актуальних завдань сучасного етапу є оволодіння керівниками й менеджерами сучасними методами ефективного управління формуванням, розподілом і використанням прибутку страховика. Суттєво росте й відповідальність за своєчасність і якість прийнятих рішень. Підвищується роль маркетингових досліджень, що дозволяють вивчати динаміку потреб на ринку страхових послуг.

3.2 Методи й принципи управління прибутком страхової компанії

Прибуток є основним чинником економічного й соціального розвитку не тільки для страхової компанії, але й для економіки країни в цілому. Тому економічно обґрунтоване планування прибутку на підприємствах має дуже велике значення

Управління прибутком страхових організацій керується основними правилами функціонування й базується на певних принципах. В основі принципів лежить наукова позиція І. А. Бланка. Принципи управління прибутком страхової організації:

1) принцип інформативної вірогідності. Управління прибутком страхової організації повинне бути забезпечене необхідною інформаційною базою, яка ґрунтується на фінансовій звітності, на єдиних методичних підходах до бухгалтерського й управлінського обліку. Забезпечення принципу інформативної вірогідності пов'язане зі складними обчисленнями, що вимагають уніфікації різних методичних підходів.

2) принцип забезпечення збалансованості. Управління прибутком у страховий, інвестиційної, фінансової видах діяльності повинне підлягати єдиним цілям і завданням, забезпечуючи збалансованість доходів і видатків по видах, обсягах, тимчасових інтервалах і іншим характеристикам. Реалізація цього принципу пов'язана з оптимізацією доходів і видатків страхової компанії, для оптимізації прибутку в процесі управління.

3) принцип забезпечення ефективності. Страхова діяльність характеризується нерівномірністю надходження й витрати коштів у розрізі окремих тимчасових інтервалів, що приводить до формування тимчасово вільних грошових активів страховика, які мають характер непродуктивних активів, втрачаючи вартість у часі й від інфляції, тим самим зменшуючи обсяг одержуваного прибутку. Реалізація принципу ефективності припускає забезпечення ефективного їхнього використання шляхом здійснення обґрунтованих управлінських рішень, прийнятих фінансовими менеджерами.

4) принцип забезпечення ліквідності. Нерівномірність надходження коштів може викликати їхній тимчасовий дефіцит у страховій компанії, який позначається негативно на прибутку й платоспроможності страховика. Тому необхідно мати достатній рівень їх ліквідності в розглянутому періоді. Синхронізація доходів і видатків у розрізі тимчасового інтервалу - основа реалізації цього принципу [7,c.439].

Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, вирішення проблем соціального й матеріального заохочення персоналу.

Існує чотири методи управління прибутком страхової компанії:

1) планування прибутку;

2) розподіл прибутку;

3) управління прибутком на основі організації центрів відповідальності;

4) факторний аналіз прибутку[18,c.191].

Планування прибутку є складовою частиною фінансового планування й важлива ділянка фінансово-економічної роботи страховика. Прибуток планують роздільно по видах діяльності страхової компанії. У процесі, розробки планів по прибутку важливо не тільки врахувати всі фактори, що впливають на величину можливих фінансових результатів, але, розглянувши варіанти реалізації діяльності, вибрати, що забезпечують максимальний прибуток.

При відносно стабільних цінах і прогнозованих умовах господарювання прибуток планується на рік у рамках поточного фінансового плану. Сучасна ситуація в економіці України ускладнює довгострокове планування, і страховики можуть складати реальні плани прибутку по кварталах. Оскільки планування прибутку покликано до розрахунків авансових платежів за податком на прибуток і порядку внесення його у бюджет, то складання квартальних планів стає необхідним. Однак більш важлива мета планування прибутку — визначення можливостей підприємства у фінансуванні своїх потреб.

Об'єктом планування є плановані елементи балансового прибутку, головним чином прибуток від страхових операцій, надання послуг. Основою для розрахунків служать дані про обсяг здійснених страхових операцій у попередніх періодах.

У цей час застосовуються наступні методи планування прибутку страховика:

- балансовий (плановий баланс прибутків і видатків, який відображає стан страхової організації, результат страхових операцій, інвестиційної діяльності, статті доходів і видатків, а також джерела їх фінансування);

- нормативний (розробка страхового тарифу, що дозволяє проводити не тільки розрахунки доходів і видатків по окремих видах страхування, але й оцінювати планові відрахування на попереджувальні заходи, ведення справи, одержання прибутку);

- програмно-цільовий (при розробці програмно-цільового плану в першу чергу враховуються забезпечення фінансової стабільності страхової організації, розширення асортиментів видів послуг);

- економіко-математичне моделювання (за допомогою економіко-математичного моделювання проводиться аналіз динамічного ряду чисел діючих договорів страхування в передплановому періоді з метою виявлення тенденції розвитку й подальшої її екстраполяції) [40,c.68].

Розподіл і використання прибутку є важливим господарським процесом, що забезпечує як покриття потреб страхової компанії, так і формування доходу країни [8,c.334]. Економічно обґрунтована система розподілу прибутку в першу чергу повинна гарантувати виконання фінансових зобов'язань перед державою й максимально забезпечити матеріальні, соціальні й інші потреби страхових організацій. Об'єктом розподілу є балансовий (валовий) прибуток страхової компанії.

Весь прибуток, що залишається в розпорядженні страхової компанії, підрозділяється на дві частини. Перша частина збільшує майно страхової організації й бере участь у процесі нагромадження, друга частина характеризує частку прибутку, використовуваної на споживання. Залишок прибутку, що не використаний на збільшення майна, має резервне значення й може бути використаний у наступні роки для покриття можливих збитків, фінансування різних видатків, а також формування страхового фонду.

Управління по центрах відповідальності є однією з підсистем, що забезпечують внутрішньофірмове планування. У рамках даної підсистеми можна оцінити внесок кожної філії в кінцеві результати діяльності страхової компанії.

Метою застосування методики управління прибутком по центрах відповідальності є оцінка, прогнозування й досягнення оптимального прибутку, рентабельності й ефективності діяльності центрів фінансової відповідальності й страховика в цілому.

На величину прибутку від проведення страхових операцій впливають безліч факторів: зміна обсягу реалізації страхових продуктів і послуг, структура страхового портфеля, вартість оформлення страхових полісів, рівень витрат матеріальних і трудових ресурсів. Проведення факторного аналізу прибутку дозволяє оцінити резерви підвищення ефективності діяльності страхової організації й прийняти правильні управлінські рішення.

3.3 Прогнозування прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування»

Найважливішим питанням управління процесом формування прибутку страхової компанії є планування прибутку й інших фінансових результатів з урахуванням висновків економічного аналізу.

Прогнозування прибутку господарської організації ставиться до найбільш складних і недостатньо вивчених проблем фінансового планування.

Планування прибутку є процесом розробки системи заходів щодо забезпечення його формування в необхідному обсязі й ефективного використання відповідно до завдань розвитку страхової організації в майбутньому періоді [23,c.42].

Метою планування прибутку є забезпечення росту його розміру й підвищення рентабельності на основі збільшення обороту й поліпшення його структури, найбільш ефективного використання матеріальних, трудових і фінансових результатів.

При відносно стабільних тарифах на страхові продукти й прогнозованих умовах діяльності прибуток планується на рік у рамках поточного фінансового плану. Однак, на сьогоднішній момент ситуація в Україні, що склалася, вкрай утрудняє річне планування, і страхові організації можуть складати більш-менш реальні плани по прибутку по кварталах.

Об'єктом планування є плановані елементи балансового прибутку, головним чином, прибуток від страхових операцій, виконання робіт, надання послуг.

Планування прибутку в страховій компанії базується на використанні трьох основні його систем:

1) прогнозування формування й розподілу прибутку страхової компанії;

2) поточне планування формування, розподілу й використання прибутку страховика;

3) оперативне планування формування й використання прибутку страхової компанії.

Кожної із цих систем планування прибутку властивий свої форми реалізації його результатів. Дані форми представлено в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 - Системи планування прибутку страховика й форми реалізації його результатів [36,c.99]

Системи планування прибутку	Форми реалізації планування прибутку	Період планування
1. Прогнозування формування й розподілу прибутку	Розробка стратегії формування й розподілу прибутку страховика (політики управління прибутком)	до 3-х років
2. Поточне планування формування, розподілу й використання прибутку	Розробка поточних фінансових планів по всіх основних аспектах формування, розподілу й використання прибутку страхової компанії	1 рік
3. Оперативне планування формування й використання прибутку	Розробка й доведення до виконавців бюджетів по всіх основних питаннях формування й використання прибутку страхової компанії	місяць, квартал

Система прогнозування формування й розподілу прибутку є найбільш складним у загальному механізмі управління їм й вимагає для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. Її реалізація складається в розробці стратегії управління прибутком страхової компанії на ряд майбутніх років. Під такою стратегією розуміється визначення системи довгострокових цілей формування й розподілу прибутку відповідно до завдань розвитку страхової організації й вибір найбільш ефективних шляхів їх досягнення.

Метою прогнозування прибутку є відображення результатів компанії в майбутньому. Щоб не упустити можливості, страховій компанії необхідно проводити аналіз вимірів майбутніх вступів і визначати їхній вплив на структуру прибутку й збитків.

Регулярне створення прогнозів прибутку дозволяє:

1) проводити аналіз існуючих трендів для підвищення ефективності роботи в майбутньому;

2) розрахувати необхідні в майбутньому ресурси (персоналу, коштів);

3) планувати й пророкувати обіг коштів;

4) знаходити нові можливості й конкурентні переваги;

5) пророкувати ефективність діяльності страховика у випадку, якщо поставлені цілі будуть виконані.

Для страхових компаній важлива прогнозна оцінка конкурентоспроможності страхових продуктів, платоспроможного попиту населення, фінансової стабільності споживачів страхових послуг, стратегія маркетингу.

Прогнозування прибутку страхової організації ставиться до найбільш складних і недостатньо вивчених проблем фінансового планування.

Проведемо прогноз значень прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» за станом на 2014 рік. Прогнозування буде здійснюватися на підставі статистичної інформації про минулу динаміку показників прибутку за період з 2009 по 2013 роки. Дані для прогнозу були взяті зі звіту про прибутки й збитки за відповідні роки (див. табл.3.2).

Таблиця 3.2 – Прогноз значень прибутку ПАТ СК« Аха-Страхування» на 2014 р.

Показник	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.	2013 р.	2014 р.*	Абсолютна зміна
Результат від страхової діяльності	5722,20	4831,40	7830,10	6695	(0) -15049	(0) -22779	(0)-22453,7	325,3
Результат від фінансової діяльності	19,40	11,00	17,70	17	41131	46425	50143	50143
Результат від звичайної діяльності	-1240,90	-4570,40	-4705,8	2363	835	0	1100	1729,12
Чистий прибуток	4116,30	21,60	2794,00	2351	834	2808	3896,64	3896,64

Здійснений прогноз був проведений на підставі методу екстраполяції за допомогою програми Microsoft Excel. При наявності статистичної інформації про минулу динаміку прибутку страхової компанії ПАТСК «Аха-Страхування» у якості відправних значень прогнозу була використана залежність фактору від часу (тренд). Вона була визначена за допомогою Excel, був побудований графік, додана лінія тренда, і виведене рівняння залежності.

Таким чином, у результаті проведення прогнозу були отримані наступні дані значень прибутку на 2014 рік: прибуток від основної (страховий) діяльності буде становити 0 тис. грн, що, у свою чергу, відповідає стану 2013 року (див. рис.3.1). Рівняння прогнозу має вигляд: у = -2378x2+10838x-39991,1<0

Рис 3.1- Зміна рівня прибутку від страхової діяльності за 2008-2013роки.

Результат (прибуток) від фінансової діяльності страхової компанії ПАТ СК «Аха-Страхування» складе 50143тис.грн, збільшення в порівнянні з аналогічним періодом 2013 року складе 3718 тис. грн. Рівняння прогнозу має вигляд: у = 10154х -20936.

Рис 3.2- Зміна результату від фінансової діяльності за 2008-2013роки.

Результат (збиток) від звичайної діяльності в 2014 році складе - 1729,12тис.грн, збільшення складе – 629,12 тис. грн. Рівняння прогнозу має вигляд: у = 10154х -20935 (див. рис.3.2).

Рис 3.3- Зміна результату від звичайної діяльності за 2008-2013роки.

Обсяг чистого прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» за прогнозними даними в 2014 році складе 3896,64 тис. грн, що, у свою чергу, вище рівня 2013 року на -1088,64тис. грн. Рівняння прогнозу має вигляд: у= 235,46x2-1778.2x+4806,5 (див. рис.3.3).

Обсяг чистого прибутку страхової компанії ПАТ « Аха-Страхування» за прогнозним даними в 2014 році складе 2430,746 тис. грн, що, у свою чергу, нижче рівня 2013 року на -377,254тис. грн (див. рис.3.4).

Рис 3.4 – Прогноз чистого прибутку ПАТ « Аха-Страхування».

Потім необхідно визначити, як отриманий тренд може змінюватися під впливом умов зовнішнього середовища. Прогнозне значення фактору коректується множенням значень, отриманих за допомогою тренда, на поправочні коефіцієнти.

Для зниження збитковості окремих видів страхування й підвищення ефектвиності діяльності доцільно здійснювати оптимізацію структури страхового портфеля на основі БКГ-Матриці.

Для того, щоб збільшити обсяг доходів від страхової діяльності ПАТ «Аха-Страхування», необхідно визначити види страхових продуктів, які необхідно впроваджувати й розбудовувати, для збільшення одержуваного обсягу прибутку від здійснення страхових операцій.

З погляду керівництва компанії доцільно виділити нижчеподані види страхових послуг.

Розглянемо дані види послуг, надані страховою компанією ПАТ «Аха-Страхування»:

1) особисте страхування;

2) страхування обов'язкове;

3) майнове страхування;

4) страхування відповідальності.

Обсяг і структура страхового портфеля страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» представлено в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3 – Характеристика обсягу страхового портфеля ПАТ «Аха-Страхування»

Види послуг	Обсяг реалізації по роках, тис. грн	Частка ринку, %
	2012 р.	2013р.	" Аха-Страхування"	СК -конкурент
Послуга 1	42957	49200	0,22	3,2
Послуга 2	114321	112532	0,53	4,8
Послуга 3	617370	608836	0,61	5,2
Послуга 4	12271	12181	0,21	4,1

На підставі даних таблиці 3.3, розрахуємо темпи росту страхового портфеля, а також розрахуємо відносну частку ринку, для побудови БКГ-Матриці.

1) Розрахунки темпів росту ринку:

РР1 = 112532 /114321 = 0,98

РР2 = 49200/ 42957= 1,14

РР3 = 608836/ 617370 = 0,98

РР4 = 12181 / 1539,3 = 0,99

2) Відносна частка ринку (ОДР):

ОДР1 = 0,22/3,2 = 0,07

ОДР2 = 0,53/4,8 = 0,11

ОДР3 = 0,61/5,2 = 0,12

ОДР4 = 0,21/4,1 = 0,05

3) Частка (в %) кожного виду послуг у загальному обсязі банку за 2013 рік становить:

ПР1 = 112532: 782749 · 100% = 14,38 %

ПР2 = 49200: 782749 · 100% = 6,3%

ПР3 = 608836: 782749 · 100% = 77,78 %

ПР4 = 12181: 782749 · 100% = 1,548 %

Таблиця 3.4- Вихідні дані для побудови матриці БКГ

Показник (номер страхового продукту)	1	2	3	4
Темп росту ринку	0,98	1,14	0,98	0,99
Відносна частка ринку	0,07	0,11	0,12	0,05
Частка продукції в загальному обсязі реалізації, %	14,38	6,3	77,78	1,548

Побудуємо матрицю БКГ за отриманими значенням відносної частки ринку, що належить даному страховику і темпу росту страхових продуктів (див. рис.3.5).

Рис. 3.5 – БКГ- матриця страхового портфеля ПАТ «Аха-Страхування»

Таким чином, у результаті отриманих значень БКГ- матриці, можна зробити наступні висновки:

1) особисте страхування й страхування відповідальності потрапили в категорію «Дійні корови», тобто продукти відрізняються високою ринковою часткою на ринках і невисокими темпами розвитку. Прибуток від «Дійних корів» більше, ніж інвестиції. Дані галузі є найбільш перспективними сферами бізнесу в страховому портфелі, тому що вони характеризуються високою часткою прибутку. Таким чином, дані види страхування можуть самостійно забезпечувати свій пропорційний ринковому ріст.

2) обов'язкове страхування потрапило в категорію «Знаки питання». Таким чином, з однієї сторони даний вид страхування характеризуються порівняно невисокою відносною ринкова часткою, а з іншого - є перспективними галузями. Тут необхідно прийняти рішення або про збільшення ринкової частки, а для цього будуть потрібні інвестиції, або про вивід цієї сфери бізнесу зі складу портфеля.

3) майнове страхування потрапило в зону «Собаки», що говорить про збитковість даного виду страхування. Воно потребує додаткових інвестицій для збереження зайнятих позицій. «Собаки» підтримуються великими фірмами, якщо вони пов'язані з їхньою безпосередньою діяльністю. Якщо ж такої необхідності не має, то від них краще позбуватися або мінімізувати їхню присутність в асортиментній політиці компанії.

3.4 Економіко-математичне моделювання прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування»

На чистий прибуток впливає безліч факторів, але дані аналізу фінансових результатів діяльності страхової компанії «Аха - страхування» показали, що один з найбільших впливів на зміну чистого прибутку має фінансовий результат від здійснення страхової діяльності, а саме від рентабельності всіх видів діяльності. Отже, кореляційно-регресійний аналіз буде проводиться між факторами – види рентабельності видів діяльності та ознакою – чистим прибутком.

Але слід прийняти в увагу істотний недолік проведеного аналізу – це обмеженість даних. Для більш точного результату необхідні показники фінансових результатів, принаймні, за 10 періодів.

Побудуємо економіко-математичну модель чистого прибутку страхової компанії, використовуючи матеріали за даними річних звітів «Звіт про прибутки й збитку» форма № 2 у період за 2009-2013 роки страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» для аналізу залежності обсягу чистому прибутку страховика від видів рентабельності операцій.

Вихідні дані для проведення кореляційно-регресійного аналізу й складання рівняння регресії представлено в таблиці 3.5.

Таблиця 3.5 – Вихідні дані для проведення кореляційно-регресійного аналізу

Показники по роках, %	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012 р.	2013 р.
1. рентабельність страхової послуги	8,16	0,02	1,44	126,4	0	18,48
2. рентабельність продажів	46,58	0,02	1,44	0,798	0,22	0,738
3. рентабельність інвестиційної діяльності	0,12	0,05	0,002	0,82	12,3	12,4
4. рентабельність активів	13,23	0,03	4,52	0,52	0,096	0,31
5. рентабельність власного капіталу	13,97	0,04	4,77	0,31	0,19	0,63
6. чистий прибуток страхової компанії	4116,3	21,6	2794	2351	834	2808

Щоб кількісно оцінити тісноту зв'язку між ознакою й фактором, на першому етапі кореляційно-регресійного методу прогнозування фінансових результатів проведемо кореляційний аналіз.

Наявність і кількісну характеристику зв'язку між ознакою й фактором можна визначити за допомогою оцінки коефіцієнта кореляції R, який обчислюється по формулі[16,c.105]:

, (3.1)

де середні значення х и у обчислюються по формулах [16,c.105]:

і, (3.2)

де xi, yi - фактичні значення фактору й ознаки при спостереженні або в рік ретроспективного періоду;

- середнє значення фактору й ознаки;

n - число спостережень або число років у ретроспективному періоді.

Коефіцієнт кореляції визначає тісноту зв'язку між x і y і називається лінійним коефіцієнтом кореляції. Величина коефіцієнта кореляції змінюється -1 R 1. При R = - 1 або R = 1 має місце строга пропорційність у зміні y і x, при R =0 зв'язок між y і x відсутній, що позначає їхню незалежність [34,c.314].

Коефіцієнт кореляції обчислюється за вибірковими даними й, як будь-який інший статистичний показник, може бути визначений з деякою погрішністю. У зв'язку із цим виникає необхідність перевірки значимості коефіцієнта кореляції обчисленого на підставі відбору даних.

Використовуючи вищевказану формулу для розрахунків кореляції або програму Microsoft Excel, знайдемо коефіцієнт кореляції, а також коефіцієнти регресії (див.табл.3.5 і табл.3.6):

Таблиця 3.5 Регрессійна статистика

Регрессионная статистика
Множественный R	1
R-квадрат	1
Нормированный R-квадрат	65535
Наблюдения	6

Таким чином, коефіцієнт кореляції дорівнює 1.

Отримане значення коефіцієнта кореляції вказує на досить тісний і прямий зв'язок між рентабельністю операцій і чистим прибутком страхової компанії.

Коефіцієнт кореляції обчислюється за вибірковим даними й, як будь-який інший статистичний показник, може бути визначений з деякою погрішністю.

У зв'язку із цим виникає необхідність перевірки значимості коефіцієнта кореляції обчисленого на підставі ретроспективних даних за допомогою критерію Стьюдента.

Значимість коефіцієнта кореляції за допомогою критерію Стьюдента визначається по даній формулі[44,c.281]:

, (3.3)

де t – розрахункове значення критерію Стьюдента;

Розрахуємо це значення для аналізованої страхової компанії, воно становить:

Таблиця 3.6 Результати регресійного аналізу

	Коефіцієнти	t-статистика	Нижні 95%	Верхні 95%	Нижні 95,0%	Верхні 95,0%
Y-перетин	-50,3842	65535	-50,3842	-50,3842	-50,3842	-50,3842
змінна X 1	28,74795	65535	28,74795	28,74795	28,74795	28,74795
змінна X 2	-102,136	65535	-102,136	-102,136	-102,136	-102,136
змінна X 3	23,05791	65535	23,05791	23,05791	23,05791	23,05791
змінна X 4	-6017,66	65535	-6017,66	-6017,66	-6017,66	-6017,66
змінна X 5	6320,723	65535	6320,723	6320,723	6320,723	6320,723

Розрахований коефіцієнт порівнюємо із критичним значенням tk,, яке визначається по таблиці розподілу Стьюдента залежно від числа ступенів волі 5 і рівня значимості , яке ухвалюється рівним 0,005. Значення tk, дорівнює 2,57, у такий спосіб t>tk, і розрахований коефіцієнт кореляції є значимим.

Наступним етапом є регресійний аналіз. Він складається із трьох етапів:

1) логічного аналізу;

2) графічного аналізу;

3) визначення рівняння теоретичної лінії регресії, тобто встановлення функціональної залежності між ознакою й фактором.

При логічному аналізі емпіричних даних економічного показника й значень, що впливають на нього, фактору в ретроспективному періоді можна зробити деякі припущення щодо наявності й напрямку зв'язку між ознакою й фактором. Це значить, що зі збільшенням показників рентабельності, збільшується й чистий прибуток страховика. Подивимося на отримане рівняння регресії: y= -50,3842+28,748x1-102,136х2+23,0579x3-6017,66x4+6320.72x5. Таким чином, значення чистого прибутку прямопропорційно залежить від показників рентабельності, але зростання рентабельності страхової послуги , рентабельності інвестиційної діяльності компанії та рентабельності власного капіталу буде вести до зростання чистого прибутку. Всі інші типи рентабельності мають негативне значення в рівнянні, тобто якщо в середньому рентабельність активів та рентабельність продаж будуть зростати на одиницю, то чистий прибуток буде зменшуватися на суму, що дорівнює сумі значень коефіцієнтів в рівнянні регресії, що стоять перед ними.

Метод кореляційного моделювання складається з встановлення кореляційної залежності між двома розглянутими показниками в динаміці й наступному прогнозуванні одного з них залежно від зміни іншого (базового)[44,c.278].

Було отримане найменше значення помилки й найвище значення ступеню вірогідності.

Оцінимо ступінь вірогідності прогнозу розрахунків чистому прибутку по знайденому теоретичному рівнянню регресії.

Формула для розрахунків вірогідності прогнозу має вигляд [34,с.247]:

, (3.4)

Підставивши необхідні значення параметрів лінійного рівнянні регресії, одержимо значення ступеня вірогідності проведеного прогнозу:

=0,91

Отже, здійснений нами прогноз може здійснюється з вірогідністю 91%, що, свою чергу, максимально наближене до необхідного нормативного значення, рівного 100%.

Помилка рівняння регресії, що показує в середньому відхилення фактичних даних від теоретичних, визначається по такій формулі[34,с.248]:

, (3.5)

Розрахуємо помилку рівняння регресії для аналізованої страхової компанії:

595,4 ( грн)

Знайдемо ступінь вірогідності проведеного прогнозу залежності чистого прибутку зароблених страхових премій страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» від рентабельності й помилку рівняння лінійної регресії.

Оцінимо ступінь вірогідності прогнозу розрахунків чистого прибутку по знайденому теоретичному рівнянню регресії за наступною формулою:

=0,92

Отже, прогноз може здійснюється з вірогідністю 92%.

Знайдемо помилку рівняння регресії, що показує в середньому відхилення фактичних даних від теоретичних.

У цьому випадку вона дорівнює:

585,4 (грн)

Таким чином, чистий прибуток СК «Аха – страхування» буде максимальним, якщо величина рентабельності страхової послуги й рентабельності інвестиційної діяльності будуть максимальними.

Таким чином, на підставі отриманих значень кореляційно-регресійного аналізу діяльності страхової компанії «Аха-Страхування» можна зробити деякі висновки.

Використовуючи дані двох форм зв'язку залежності чистого прибутку від страхових премій можна сказати, що спостерігається досить високий рівень вірогідності прогнозу, однак рівняння регресії більш точно описує залежність, оскільки помилка в цьому випадку менше.

Таким чином, провівши економіко-математичне моделювання прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування», використовуючи модель залежності обсягу зароблених страхових премій від чистого прибутку страховика можна зробити деякі висновки.

По-перше, залежність чистого прибутку страхової компанії від рентабельності досить тісна, про що свідчить отримане значення коефіцієнта кореляції, яке становить 1, та дорівнює нормативному значенню - 1.

По-друге, також необхідно помітити, що дана залежність є прямою, що, у свою чергу, свідчить про те, що збільшення рентабельності страхової послуги й рентабельності інвестиційної діяльності, спричиняє й збільшення чистого прибутку страхової організації. Також отриманий коефіцієнт кореляції є значущим, про що свідчить отримане значення критерію Стьюдента, що говорить про те, що даний коефіцієнт є достовірним.

По-третє, ступінь достовірності прогнозу досягає рівня 92%, що свідчить про незначний рівень погрішності аналізу у випадку використання лінійного рівняння регресії.

У - четвертих, у результаті проведеного аналізу було визначено, що залежність чистого прибутку від рентабельності носить лінійний характер. Цей висновок був зроблений, у результаті того, що при лінійному рівнянні регресії спостерігається найвищий показник вірогідності проведеного аналізу залежності, а також найменший ступінь помилковості економіко-математичної моделі.

3.5 Контроль над формуванням і використанням прибутку страхових компаній в Україні

Одним з обов'язків керівника страхової компанії є забезпечення прибутковості діяльності. У зв'язку із цим головним завданням менеджменту страхової організації є контроль рівню прибутковості.

Контроль - це процес, що забезпечує досягнення цілей страхової організації. Він необхідний для виявлення й вирішення проблем, що виникають, раніше, чим вони стануть занадто серйозними, і може також використовуватися для стимулювання успішної діяльності [9,c.49].

Процес контролю складається з установки стандартів, зміни фактично досягнутих результатів і проведення коректувань у тому випадку, якщо досягнуті результати суттєво відрізняються від установлених стандартів.

Керівники починають здійснювати функцію контролю з того самого моменту, коли вони сформулювали цілі й завдання й створили організацію. Контроль дуже важливий, для того щоб страхова компанія функціонувала успішно.

Для контролю над формуванням прибутку щорічно проводяться наступні заходи:

1) аналіз динаміки тарифів і росту або зниження витрат, причини змін (у бюджеті продажів);

2) аналіз впливу на процеси реалізації рекламної діяльності, умов політики, кон'юнктури ринку і таке інше;

3) аналіз рівня рентабельності, обсягів реалізації страхових продуктів, змін у рівні одержуваного прибутку залежно від змін факторів, аналізу збалансованості надходжень страхових премій і здійснення страхових виплат у бюджетному періоді;

4) аналізу норм видатків протягом періоду бюджету;

5) аналіз планованих витрат у зв'язку зі змінами обсягів надання страхових послуг і реалізації страхових продуктів;

6) аналіз необхідного рівня витрат на просування страхових послуг на ринок, видатків по їхній рекламі, маркетингу;

7) аналіз очікуваного прибутку, рентабельності, змін відповідно до минулих періодів, резервів, фондів;

8) аналіз джерел надходжень і цілей витрати коштів у розрізах діяльності страховика;

9) аналіз активів і пасивів страхової організації.

Реалізація даних заходів, дозволяє проводити контроль прибутку й оцінювати ефективність функціонування страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» у цілому.

Фінансовий результат є узагальнюючим якісним показником діяльності страхової організації. Він визначається сальдовим методом і знаходить висвітлення у звіті про прибутки й збитки й балансі страховика. Контроль фінансових результатів, таким чином, зводиться до аудита доходів і видатків, з яких складається прибуток або збиток від роботи страхової компанії.

Таким чином, варто помітити, що контроль прибутковості страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» дає позитивні результати. Так, у зв'язку з веденням ефективної політики управління прибутком, обсяг доходів від діяльності за аналізований період суттєво зростають незважаючи на здійснення діяльності в кризових умовах. У той же час компанія веде перегляд політики управління прибутком убік скорочення неефективних видатків і витрат.

Також доказом контролю над прибутком, є його значний ріст в 2011 р. (на 12835%). Так, страхова компанія ПАТ «Аха-Страхування» завдяки грамотній політиці контролю прибутку збільшила обсяг чистого прибутку до 2772,4 тис.грн.

З метою збільшення прибутку страховий компанія одержує дохід від фінансової й іншої діяльності, а саме відсотки на банківські вклади, доходи від надання приміщень в оренду та інше.

На сьогоднішній момент керівництво страхової компанії проводить моніторинг, наданих нею страхових послуг, і буде виключати ті види страхування, які є не рентабельними.

Варто помітити, що показники платоспроможності й фінансової стабільності говорять, про те, що частка позикових коштів в обороті компанії значна, і страховик не справляється зі своїми зобов'язаннями власними коштами.

У цілому контроль прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» є не зовсім ефективним.

Основними джерелами інформації, які необхідні для контролю прибутку виступають: баланс; звіт про фінансові результати і їх використання; декларація про прибуток і податкові декларації по ПДВ; бухгалтерські регістри по облікові видатків, реалізації, фінансових результатів.

Необхідно відзначити наступні факти, що фіксують контроль прибутку розглянутої страхової компанії. Незалежними аудиторами ТОВ "АФ "Компанія Профінформаудит" була проведена аудиторська перевірка балансу Приватного акціонерного товариства страхової компанії « Аха-Страхування» по стану 31.12.2013 рік, перевірка звіту про фінансові результати (звіт про прибутки й збитки), звіту про рух грошових коштів за 2013 рік.

Аудиторська перевірка була здійснена згідно з Міжнародними стандартами аудита, які рекомендовані Аудиторською палатою України в якості національних стандартів аудита.

У ході проведеної аудиторської перевірки був складений аудиторський висновок, який, у свою чергу, підтверджує, що фінансова звітність ПАТ СК «Аха-Страхування» достовірно розкриває, у всіх істотних аспектах, фінансовий стан компанії станом на 31 грудня 2013 року, а також фінансовий результат діяльності й руху грошових коштів Приватного акціонерного товариства "СК " Аха-Страхування" за 2012 рік.

У результаті аудитор підтвердив валюту балансу страхової компанії за станом на 31.12.2012 році у сумі 886013тис. грн.

Фінансові звіти Приватного акціонерного товариства "СК " Аха-Страхування" складені відповідно до умов чинного законодавства України із застосуванням Національних Положень (стандартів) бухгалтерського обліку.

Система бухгалтерського обліку, яка використовується в страховій компанії, відповідає законодавчим і нормативним вимогам.

Отже, за результатами аудиторської перевірки можна зробити висновок, що фінансова звітність страхової компанії ПАТ СК «Аха-Страхування» не містить істотних викривлень, а також принципи й правила бухгалтерського обліку, застосовувані при підготовці фінансової (бухгалтерської) звітності повністю дотримані.

Таким чином, основними рекомендаціями здійснення фінансового контролю ПАТ «Аха-Страхування» є:

- забезпечення законності формування й ефективного використання фінансових ресурсів;

- вивчення причин і обставин, які привели до порушень у бухгалтерському обліку;

- запобігання прийняття управлінських рішень, які можуть мати в майбутньому негативні наслідки для об'єкта фінансового контролю й держави;

- нагляд за відповідністю об'єкта фінансового контролю прийнятим управлінським рішенням;

- аналіз виконання управлінських рішень, дослідження їх впливу на об'єкт фінансового контролю;

- прийняття за результатами фінансового контролю управлінських рішень, спрямованих на їхнє вдосконалення.

3.6 Наукове дослідження нецінових інструментів збільшення прибутку страхових організацій

Різноманіття ринку страхових послуг залучає до себе чималу увагу з боку потенційних клієнтів, але одночасно із цим ускладнює здійснення вибору. Виходом у цьому випадку є реклама в страхуванні, що припускає лаконічну подачу необхідної інформації, що містить у виді основних умов надання даного роду послуг. Вона припускає облік широкого кола інтересів різноманіття груп споживачів, специфіку вимог громадян з різним рівнем доходів, умови природно-кліматичного характеру, специфіку національних регіональних особливостей держави та таке інше. У цьому випадку переслідуваною метою є сприяння всілякими способами надходженню нових договорів і відновленню або переоформленню вже дійсних.

Метою реклами страхової компанії в ЗМІ є просування торговельної марки або продукту, а саме:

- ознайомлення споживача з торговельною маркою або страховим продуктом;

- підвищення престижу торговельної марки й/або цінності продукту в очах споживача;

- підштовхування споживача до здійснення конкретних дій – звертанню до страховика за інформацією, придбанню страхового покриття.

У якості засобів реклами використовуються наступні канали поширення:

- засоби масового друку (газети й журнали, видавані великим тиражем);

- засоби прямої реклами (рекламні листи й листівки, вкладиші й конверти, листівки, проспекти, брошури, каталоги);

- сувенірна реклама (значки, брелоки, кулькові ручки, попільниці з фірмовою символікою страхового суспільства й таке інше). Вони поширюються безкоштовно серед страхувальників;

- засоби образотворчої реклами (вулична й пришляхова реклама, афіші, плакати, рекламні щити, світлова реклама);

- транспортна реклама (оголошення у вагонах метро й залізничного транспорту, станційні, автобусні й тролейбусні рекламні плакати);

- змішані засоби образотворчої реклами (оголошення по радіо, у таксі, рекламні оголошення, написи й афіші на спеціалізованому вантажному транспорті, діапозитиви і таке інше);

- радіо- і телевізійні засоби реклами (студійні передачі за участю дикторів або артистів);

- спеціальні рекламні заходи (вікторини, огляди-конкурси, ревю, концерти й тому подібне).

Завданням реклами в області страхування є сприяння подоланню ряду відмінностей у рівні забезпеченості послугами страхування громадян малих і великих населених пунктів і різних державних регіонів. Необхідним у даному руслі діяльності є досягнення обігу цивільної уваги на доступність різноманіття послуг у сфері страхування для всіх суспільних груп.

Одна із самих необхідних умов досягнення ефективності рекламної діяльності в даній сфері виступає наявність найменування форми страхового забезпечення, емблеми СК. За допомогою грамотно обраного ряду рекламних засобів необхідно переконати потенційного споживача в тому, що йому потрібно придбати поліс страхування, уклавши договір.

Реклама страхових послуг по медіа каналам представлено в таблиці 3.7.

Таблиця 3.7 - Реклама страхових послуг по медіа каналам на Україні [14,c.81]

Media	Доцільність	Присутність
ТБ	+	+
Радіо	-/+	-
Citylight	+	+
Bigboard	-/+	-
Журнали	+	+
Газети	+/-	-
Directmarketing	+	+

Каналами поширення реклами ПАТ СК «Аха-Страхування» є наступні:

- Bigboard;

- реклама на телебаченні;

- реклама на радіо;

- реклама в спеціалізованих журналах;

- друкована реклама за допомогою поширення візитних карт ПАТ СК «Аха-Страхування»;

- реклама в мережі Інтернет за допомогою розміщення рекламних банерів.

Рекламну політику страхова компанія повинна будувати на здатності виділитися серед конкурентів на загальному ринку. У випадку страхової компанії «Аха-Страхування» – це високий рівень страхових виплат, гнучкі пропозиції й тарифи, грамотно розміщені резерви, широка філіальна мережа, висококваліфіковані кадри.

У цілому рекламна кампанія СК «Аха-Страхування» сприяє створенню сприятливого, позитивного іміджу про компанію на ринку й залученню нових клієнтів.

Таким чином, розробляючи чергову кампанію необхідно, насамперед, орієнтуватися на потребі страхувальників, проявляти по-справжньому творчий підхід до ведення бізнесу, дозволяти споживачеві право вибору.

Найбільш простий засіб оцінки ефективності рекламних заходів є оцінка ефективності рекламної кампанії, заснована на співвіднесенні реальних витрат на рекламу із приростом збору страхової премії, отриманої за результатами рекламної кампанії. Таке співвідношення є прямою оцінкою торговельної ефективності реклами.

Для оцінки економічної ефективності рекламної кампанії ПАТ «Аха-Страхування» проведемо розрахунки деяких показників.

Дані для визначення ефективності проведеної рекламної кампанії ПАТ СК «Аха-Страхування» наведено в таблиці 3.8.

Таблиця 3.8 - Розрахунки економічного ефекту рекламної кампанії « Аха-Страхування» за Iкв.2013 р.

Найменування	До проведення заходів	Після проведення заходів	Абсолютне відхилення	%
Обсяг зібраних страхових премій тис.грн.	5265,9	11063,8	7797,9	148,08
Обсяг послуг по місяцях тис. грн.: 1 місяць	3286,13	4838,28	1552,15	47,23
2 місяць	1979,77	6225,52	4245,75	214,45
Витрати на рекламу, тис.грн	2,63	6,3	3,67	139,54
Питома вага витрат на рекламу в обсязі зібраних страхових премій,%	0,05	0,06	0,01	20,0
Прибуток, тис. грн	187,73	429,6	241,87	128,84
Частка ринку, %	9,5	9,9	0,4	4,21

Розрахунки економічного ефекту від проведення рекламних заходів здійснювався за період січень-лютий 2013 р. і березень-квітень 2013 р.

Таким чином, за результатами отриманим у таблиці можна зробити висновок, що проведення рекламної кампанії страховою організацією «Аха-Страхування» привело до збільшення, як обсягу страхових премій, що зробили, так і зростання прибутку в цілому. Темп зростання прибутку за рахунок проведення медіапланування склав 128,84% (або 541,87 тис.грн). При цьому також був помічений ріст частки ринку, займаною даною страховою компанією. Збільшення частки ринку склало 4,2%.

При цьому, питома вага видатків на рекламу збільшилася на 20%, і склала 0,06%. У цілому витрати на рекламу збільшились на 139,54% (або 3,67 тис.грн). Таким чином, темп зростання прибутку перекрив темп росту видатків на рекламну кампанію.

У цілому, проведення активної рекламної кампанії страховою організацією ПАТ «Аха-Страхування» сприяло не тільки збільшенню фінансових результатів діяльності, але також зміцненню іміджу страховика, росту частки популярності й підвищенню довіри з боку страхувальників.

ВИСНОВКИ

В умовах конкуренції, що підсилюється, на ринку страхових послуг, виникає об'єктивна необхідність адекватної оцінки діяльності страхових компаній, аналізу їх інвестиційної привабливості, і ступеню надійності. Об'єктивний аналіз дозволить визначити лідерів і аутсайдерів українського ринку страхових послуг, що є досить важливим при всебічному розширенні спектра видів страхування, що пропонуються страховими компаніями.

Управління прибутком страхової компанії, отриманим в результаті її діяльності, охоплює процеси планування, формування, розподілу й використання прибутку. Управління прибутком необхідно розглядати в комплексі з аналізом усіх аспектів діяльності страховика, тому що на прибуток мають прямий і непрямий вплив різноманіття зовнішніх і внутрішніх факторів.

У дипломній роботі розглянуті теоретичні питання, що стосуються однієї з найважливіших категорій економіки - прибутку, аналізу його формування, оцінки показників прибутку, а також зазначені шляхи збільшення прибутку.

Процес управління прибутком припускає проведення аналізу, який характеризується різноманіттям своїх форм. Менеджерам організації необхідно грамотно оцінити ситуацію на підприємстві й вибрати саме ту форму аналізу, яка дасть найбільш вичерпну інформацію для розробки заходів щодо управління прибутком з метою його збільшення. Планування прибутку страхової організації є досить важливим процесом, який вимагає високого ступеня підготовки фахівців, що займаються цими питаннями.

Після проведеного аналізу, можна прийти до висновку, що фінансове становище страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» достатнє сприятливе.

Аналіз динаміки й структури активу й пасиву балансу ПАТ «Аха-Страхування» за 2011 – 2013 роки показав, що вартість майна фірми зросла на 52442 тис. грн.(6,1%). У тому числі найбільший ріст відзначається по грошам на їхніх еквівалентах 4,09 % (+35159 тис. грн.), ріст по оборотних активах у цілому 6,14% (50417 тис. грн.) , по довгостроковим зобов'язанням маємо ріст 277,4%(9886,56 тис грн) , по оплаті праці маємо скорочення 48,5% (25187 тис. грн.), і істотне збільшення по страхових резервах -23,3 % (70471 тис. грн.).

У цілому, за аналізований період доходи страхової компанії виросли на 228694 тис. грн або на 21,88%. Така динаміка пояснюється переважно збільшенням інших операційних доходів, або інших надзвичайних доходів, а також істотним збільшенням страхових премій в 2012 році.

У ході своєї діяльності cтpaxовик несе визначені видатки, тобто надання cтpaxового зaхисту супроводжується певними витратами.

За аналізований період видатки страхової компанії виросли на 420598 тис. грн або на 91%. Така динаміка пояснюється збільшенням операційних видатків, або інших надзвичайних видатків, на ріст яких у свою чергу, вплинули інші видатки, що значно збільшилися в 2013році.

У результаті проведеного аналізу прибутку страхової компанії можна помітити, що протягом усіх тих періодів показники балансового й чистого прибутку мали різну тенденцію, так в 2012 помічався спад, а в 2013 - навпаки ріст. Також необхідно відзначити, що за результатами від фінансової діяльності спостерігалася позитивна динаміка росту, однак результат від звичайної діяльності мав негативний характер протягом усього розглянутого періоду (2012 рік(835тис грн), 2013 рік(0 тис грн))).

У цілому за аналізований період чистий прибуток збільшився на 19,4% (за період з 2011-2013 роки). Однак в 2012 р. у порівнянні з 2011 р. можна спостерігати зменшення його обсягу на 1517 тис. грн або на 64,5%. Зменшення чистого прибутку пов'язане зі зменшенням балансового прибутку за розглянутий період. Зростання чистого прибутку страхової компанії в 2013році сприяв значний ріст результатів від інвестиційної діяльності. Таким чином, фактори, що зменшують суму чистого прибутку були перекрити дією факторів, що збільшують його, що в підсумку й обумовило зростання чистого прибутку у звітному році в порівнянні з 2012 роком майже на 1974 тис грн (236,7%) .

Невід'ємною частиною проведеного аналізу є вивчення показників рівня прибутковості страхової компанії, тобто показників рентабельності. Проаналізувавши рентабельність даного страховика можна сказати, що протягом аналізованих трьох періодів страхова компанія «Аха-Страхування» діставала прибуток, але не в значному розмірі, про що свідчать досить невисокі значення показників рентабельності страховика. І в цілому практично за всіма показниками рентабельності в 2013 році спостерігається тенденція падіння, що, звичайно ж, є негативним моментом і може бути наслідком кризової ситуації в країні, що, безумовно, залишило свій відбиток на діяльності, як і даної страхової компанії, так і значної частки всіх підприємств України.

Протягом звітного періоду рівень прибутковості страхової компанії має неоднозначну тенденцію і говорить про відповідний рівень рівня фінансової стабільності й ефективності діяльності страхової компанії.

Також необхідно відзначити, що в результаті отриманих значень коефіцієнтів концентрації позикового капіталу й коефіцієнта заборгованості кредиторам за всі три періоди, маємо те, що страхова компанія ПАТ « Аха-Страхування» має потребу в позикових коштах, і пошуку нових кредиторів.

Слід помітити, що досить невисокі значення показників платоспроможності ПАТ «Аха-Страхування» свідчать, про те, що компанія не має можливості вчасно погашати свої платіжні зобов'язання наявними грошовими ресурсами. Таким чином, можна сказати, що дана страхова компанія має не достатню платоспроможність і в не стані погасити всі свої поточні зобов'язання за рахунок коштів, поточних фінансових вкладень і дебіторської заборгованості.

У цілому, можна сказати, що стан страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» є умовно стабільним, про що свідчать показники прибутковості, прибуток, платоспроможність. Однак, в 2012-13 роки фінансове становище страховика погіршилося. У цей період значно збільшилися видатки, та довгострокові зобов’язання, виплати по договорах страхування іншому, ніж страхування життя. Але, проте, не дивлячись на ці негативні фактори, страхова компанія продовжать вести прибуткову діяльність, доказом цього служить той факт, що вже протягом 2013 року прибуток страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» збільшилася на 1974 тис.грн.

У зв'язку з подібним станом справ можна представити кілька пропозицій по якісному поліпшенню фінансових результатів.

Таким чином, основними напрямками збільшення прибутку страхової компанії ПАТ «Аха-Страхування» є:

1) збільшення страхових надходжень.

2) інвестиційна діяльність.

3) зниження  збитковості.

4) економія  управлінських видатків.

5) зниження  собівартості надання страхової  послуги.

У зв'язку з подібним станом справ можна представити кілька пропозицій по якісному поліпшенню фінансових результатів.

Для поліпшення страхової діяльності необхідно систематично вивчати стан страхового ринку й перспективи попиту на страхові послуги, розробляти пропозиції по поліпшенню організації роботи, реалізації наявних у розпорядженні суспільства послуг із введення нових видів страхування. Усьому цьому сприяє впровадження в страховій роботі маркетингу та аналізу портфелю послуг СК.

Розвиток страхової діяльності повинний проходити в напрямку більш широкого охоплення населення, поліпшення якості обслуговування й введення нових, перспективних видів страхування.

З метою поліпшення якості обслуговування клієнтів скоротити строки визначення збитку й виплат страхових сум.

Також можна зменшити видатки підприємства й підвищити доходи, за рахунок збільшення клієнтів.

Розглянувши проблеми розвитку страхової справи в Україні можна затверджувати, що найбільш важливими з них є загальна криза економіки, низький рівень життя населення, низька страхова культура й недовіра громадян страховим компаніям.

Разом з тим наявність об'єктивних і специфічних проблем підтверджує необхідність використання для їхнього рішення комплексу маркетингу. Саме він дозволяє налагодити тісне спілкування страхових компаній із клієнтами, підвищити ступінь довіри між ними, вибрати дійсні страхові переваги однієї страхової компанії від іншої.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. О страховании: Закон Украины// Известия Верховной Рады Украины. –1996. –№ 18. –ст. 78.
2. Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi: Закон України // Вiдомостi Верховної Ради України: Офiцiйне видання. – К., 1999.-№ 40.- ст. 365.- С. 821-828.
3. Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.Г.Артеменко, М.В.Беллендер .- М.:ИНФРА-М,1998. – 267с.
4. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия/Д. Астринский. – К: Экономист. – 2000. - №12. – С.53-59
5. Базилевич В.Д. Страхова справа :[Підруч.]/В.Д.Базилевич, К.С. Базилевич.- 2-е изд. испр. и доп.-К.: Знання, 2002.-203с.
6. Беннет Р. Секреты эффективного управления = Effective management.:

Пер. с англ. / Р.Беннет – М.: ЛОРИ, 1999. – 216с.

1. Бланк И.А. “Управление прибылью”/ И.А.Бланк.— К: Ника-Центр, 2007.— 765 с.
2. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами / И.А.Бланк. - Киев, МП „ИТЕМ лтд”, СП „АДЕФ-Украина”, 1996. – 534 с.
3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2002.-162с.
4. Бушуева Ю.Г. Управление прибылью предприятия / Ю.Г. Бушуева, Б.В. Бурлуцкий // Ч.1. 2006 . - 209 с.
5. Василенко В.А., Ткаченко Т.И. “Стратегическое управление предприятием” / В.А.Василенко, Т.И. Ткаченко.- К: ЦНП, 2003.— 396с.
6. Внукова Н.М. Страхування: теорія та практика:Навч.-метод. посіб./Н.М.Внукова, В.И. Успаленко, Л.В. Временко .- Харків:БурунКнига,2004.-376с.
7. Воблый К.Т. Основы экономики страхования / К.Т.Воблый. – М.: АНКИЛ, 1993. – 187с.
8. Галагуза Н.Ф. Реклама в страховании: Ключ к успеху / Н.Ф.Галагуза. - М.: РКонсульт, 1995.-203с.
9. Гвозденко А.А. Финансово- экономические методы страхования / А.А.Гвозденко.- М.:ЮКИС, 1994.-307с.
10. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования / А.А.гвозденко. - М.:ЮКИС, 2000. – 238с.
11. Друкер П. Эффективное управление = Managing for Results.: Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. М. Котельниковой. – М.: Фаир-пресс, 1998. – 288с.
12. Дьячкова Ю.М. Страхування. Навчальний посібник/ Ю.М.Дьячкова.- К.: Центр учбової літератури,2008.-240с.
13. Дюжиков Е.Ф. Аудит деятельности страховых организаций / Е.Ф.Дюжиков. – М.: Издательский дом «Аудитор», 2001.- 90с.
14. Иващенко И.П. Экономическая эффективность фирмы / И.П. Иващенко// Экономика фирмы. 2006. №23 с. 360–384.
15. Ковалев В.В. Финансы/В.В.Ковалев. - М.: Велби, Проспект, 2007. — 640 с.
16. Кокин А.С. Методология и практика финансового менеджмента / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев, Н.И. Яшина. ННГУ, 2006.- 164 с.
17. Кривицкий О.Р. Планирование прибыли предприятия при определении стратегии развития / О.Р. Кривицкий // Финансы Украины: Научн-теорет. и информ.-практ. журн. М-ва финансов Украины. 2005. № 3. – 91с.
18. Круш П.В., Тульчинская С.О. “Внутриэкономический механизм предприятия”/ П.А.Круш, С.О.Тульчинская. - К: ЦУЛ, 2008.— 206 c.
19. Кургин Е.А. Страховой менеджмент / Е.А.Кургин. - М.: РКонсульт, 2005. - 302 с.
20. Лушпов Н.А. Формула прибыли: учет различных видов деятельности / Н.А.Лушпов // Финансовый менеджмент, 2008, №11, с. 5–24.
21. Марюта О.М. Адаптивное управление прибылью предприятия / О.М.Марюта, О.К.Єлисеева // Финансы Украины: Научн-теорет. и информ.-практ. журн. М-ва фин. Украины. К.: Министерство финансов Украины. 2004. № 3. – 87с.
22. Методология учета страховой деятельности и анализ платежеспособности страховщика: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.06.04 / В.С. Приходько; Киев. нац. экон. ун-т. — К., 2000. — 18 с.
23. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли / А.И.Нечитайло.- М.: ФиС, 2008.-167с.
24. Орланюк – Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой компании / Л.А. Орланюк - Малицкая.- СПб.: ПРИОРИТЕТ, 1994. – 278с.
25. Осадець С.С. Основи страхування. Посібник./ С.С.Осадець.-К.: УФІМБ, 1995.-317с.
26. Поделинская И.А., Бянкин М.В.. Стратегическое планирование: учебное пособие / И.А. Поделинская, М.В.Бянкин.- Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005.-55с.
27. Покропивный С.Ф. “Экономика предприятия”/ С.Ф.Покропивный. - К: КНЕУ,2001.- 457 с.
28. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 360с.
29. Пучкова С.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации по данным отчетности / С.И.Пучкова // Бухгалтерская отчетность. 2003., с. 86–112.
30. Ромащенко А. Планирование и прогнозирование финансовой деятельности страховых компаний на основе экономико-математического моделирования / А.Ромащенко .- Рынок ценных бумаг Украины.- №11/12.- 2007, с. 99-104.
31. Русанов Д.Є. Формирование прибыли предприятия / Д.Е. Русанов, А.О. Тищенко // Ч.2. 2005 . - 232с.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. Пособи / Г.В.Савицкая . – М.: новое издание, 2007. – 283с.
33. Семенова С.Л.Основы экономики страхования: Конспект лекций/ С.Л.Семенова, Н.Т. Савруков, В.Д.Боссерт, Санкт-Петербургский гос.техн.ун-т.-СПб.:Политехника,1998.-133с.
34. Семеренко В.К., Казакова Р.П. Методы планирования прибыли предприятия/В.К.Семеренко, Р.П.Казакова // Справочник экономиста, 2008, №1. с. 977–85; №2. с. 99–103; №3. с. 68–78.
35. Сплетухов Ю. Государственное регулирование страховой деятельности / Ю.Сплетухов .-М.:Аудитор, 2000, №1. – 209с.
36. Страховое дело. Учебник / Под ред.Л.И. Рейтмана. - М.: Рост, 1999 г. – 187с.
37. Супрун А.А. Проблемы управления активами в страховых компаниях Украины /А.А.Супрун // Фондовый рынок. – 2002. - № 34. – с.26.
38. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. – 3-те видання, перероблене / Н.В.Тарасенко. – Львів: „Новий Світ – 2000”, 2004. – 344с.
39. Тварлиани Т.Е, Балакирева В.Ю. Денежные потоки в страховании / Т.Е.Тварлиани, В.Ю.Балакирева . – М.: Фианснсы и статистика , 2004. – 389с.
40. Федорова Т.А. Страхование: Учеб./ Т.А.Федорова.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Экономистъ,2003.-880с.
41. Филимоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / О.С.Филимоненков . – К.: Ельга, Ніка-Центр, 2002.- 360с.
42. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник / О.О.Шеремет. — К.: Міленіум, 2003.-160 с.
43. Яцюк Н.А., Халевинская Н.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия /Н.А.Яцюк, Н.Д. Халевинская.– М.: Аудит и финансовый анализ , 2002. – 337с.
44. Официальный сайт страховой компании «Аха-страхование» // Электронный ресурс. Режим доступа: http://axa-ukraine.com/
45. Статистика страхового рынка Украины // Электронный ресурс. Режим доступа: http://forinsurer.com/stat/
46. Страховые компании Украины // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.prostobank.ua/spravochniki/strahovye_kompanii

ДОДАТКИ

Аналіз і оцінка ефективності формування прибутку ПАТ « Аха-Страхування»