Анализ валовой прибыли в ОАО «Экзон»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита в промышленности

КУРСОВАЯ РАБОТА (повторно)

по дисциплине: Анализ хозяйственной деятельности в промышленности

на тему: Анализ валовой прибыли в ОАО «Экзон»

Студент

УЭФ,5 курс, ЗЭП-1 ___________ А. Г. Мысливец

26.10.2015

Руководитель

ассистент ____________ А. С. Бадяй

МИНСК 2015

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 40 с., 16 источников, 9 таблиц, 5 приложений.

Объект исследования: валовая прибыль.

Предмет исследования: валовая прибыль предприятия и резервы увеличения валовой прибыли.

Цель работы: научиться самостоятельно применять полученные знания по основной специальной дисциплине «Бухгалтерский учет анализ и аудит в промышленности», для закрепления теоретических знаний и формирования определенного практического навыка в работе и подготовиться к самостоятельной профессиональной деятельности как в коммерческих, так и некоммерческих организациях различных отраслей национальной экономики в современных условиях хозяйствования.

Основная задача в рассмотрении данного вопроса – разработка конкретных, аргументированных и научно-обоснованных рекомендаций и предложений по мобилизации выявленных резервов повышения эффективности экономической деятельности и качества работы.

Методы исследования: описание, систематизация, классификация, статистический, графический, метод сбора фактов.

Исследования и разработки: проведен анализ валовой прибыли на предприятии, в результате которого выделены основные проблемы, сделаны соответствующие выводы.

Область возможного практического применения: лекции, семинарские занятия.

Подтверждаю, что приведенный в курсовой работе расчетно-аналитический материал правильно объективно отражает состояние исследуемой экономической категории, а все заимствованные из литературных и других источников теоретическое, методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

_______________

REVIEW

Course work: 40 p., 16 sources, 9 tab., 5 app.

The object of study: gross profit.

Subject of study: gross profit enterprise and reserves increase in gross profit.

Objective: To learn how to apply their knowledge on the basic discipline of specialization «Accounting and Audit in the industry» to consolidate the theoretical knowledge and the formation of certain practical skills in work and prepare for independent professional activity in both commercial and non-profit organizations of various sectors of national economy in the current economic conditions.

The main objective in considering this issue - the development of specific, reasoned and evidence-based recommendations and proposals for the mobilization of the identified reserves of increase of efficiency of economic activity and quality of work.

Methods: description, systematization, classification, statistical, graphical method of collecting facts.

Research and development: an analysis of gross profit for the enterprise, in which highlights the main problems, make the appropriate conclusions.

The area of possible practical application: lectures, seminars.

I certify that the above course work in computational and analytical material properly investigated objectively reflects the state of the economic category, and all borrowed from literature and other sources of theoretical and methodological terms and concepts are accompanied by references to their authors.

______________

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………...……………………………..……. 5

1 Экономическая сущность прибыли и ее роль в финансово-хозяйственной деятельности организации………………………..……………………….……...…8

Формирование валовой прибыли в системе показателей финансовых результатов...………….……………...……………………………….....…..…...…..8
1. Значение и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………..……………..………………..…..…………….….….…15

2 Анализ валовой прибыли в организации……………..……………..…...…..... 19

2.1 Объекты и источники информации анализа валовой прибыли………...…...19

2.2 Анализ динамики и структуры валовой прибыли……………………….…...23

2.3 Анализ факторов изменения валовой прибыли……………....................……24

3 Обоснование резервов увеличения валовой прибыли……………….………...33

Заключение…………………………………………………………………..…...…37

Список использованных источников…………………………………..……...…..39

Приложение А «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Экзон»…..…...…….…..41

Приложение Б Выписка из Бизнес- плана на 2014 год …………...…….. .…….42

Приложение В Показатели производственно-финансовой деятельности за

январь-декабрь 2014 года………………………...…………….…43

Приложение Г Анализ счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности»

за 2013 – 2014 года…………………...…………….……...…..….45

Приложение Д Отчеты о реализации за 2013 – 2014 года………………………54

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Предприятие самостоятельно планирует (на основе договоров, заключенных с потребителями и поставщиками материальных ресурсов) свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимость обеспечения производственного и социального развития. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала валовая прибыль. Однако, нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Темой курсовой работы является: «Анализ валовой прибыли».

Исследуются вопросы формирования и анализа валовой прибыли в системе показателей оценки финансовых результатов работы промышленного предприятия.

Актуальность исследования обусловлена введением с 2008 года в систему показателей оценки эффективности работы организации нового дополнительного показателя – валовая прибыль. В течение последних лет этот показатель отражается в форме № 2 «Отчт о прибылях и убытках» организаций. Вместе с тем показатель валовой прибыли предусмотрен Международными стандартами по финансовой отчетности (МСФО), при оценке финансовых результатов работы организаций не только Республики Беларусь, но и других стран СНГ: Российской Федерации, Украины, Казахстана.

Использование показателя валовой прибыли при оценке финансовых результатов как одного из обобщающих показателей эффективности работы организации, требует раскрытия его экономической сущности с научной и практической точек зрения, и методологических принципов его формирования.

Исследования и непосредственно анализ валовой прибыли будут проводиться на предприятии ОАО «Экзон» на основании данных за 2013 – 2014 года.

Открытое акционерное общество «Экзон» создано путем преобразования Республиканского унитарного предприятия «Экзон» на основании приказа государственного комитета по имуществу Республики Беларусь № 384 от 05.11.2010 года.

ОАО «Экзон» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, товарный знак, а также расчетные счета.

В структуре общества нет унитарных предприятий, филиалов и представительств. Учредителем других обществ и товариществ ОАО «Экзон» не является.

Уставный фонд Общества составляет 7 962 570 000 рублей. Он разделен на 1 809 675 простых (обыкновенных) акций номинальной стоимостью 4400 рублей каждая. Акции выпущены в форме записей на счете «депо». Удельный вес акций в уставном фонде приобретенных работниками ОАО «Экзон» и приравненным к ним лиц составляет – 0,8 %.

Открытое акционерное общество «Экзон» работает на отечественном фармацевтическом рынке с 1995 года. Предприятие производит продукцию, отвечающую всем стандартам качества. Коллектив предприятия заинтересован в сотрудничестве с отечественными и зарубежными партнерами.

В настоящий момент на предприятии работают пять технологических линий:

линия производства сиропов,
линия производства гематогенов,
линия производства порошков и гранул,
линия производства таблеток,
линия производства мазей.

Предприятие производит продукцию европейского качества, используя высококачественное сырье. Вся продукция, производимая ОАО «Экзон», зарегистрирована Министерством здравоохранения Республики Беларусь.

Производство продукции осуществляется на основании промышленных регламентов, технологических инструкций, стандартных операционных процедур (СОП). На предприятии действует собственная служба обеспечения и контроля качества. Высококвалифицированный персонал выполняет работы по входному, промежуточному контролю сырья и материалов, а также осуществляет в ходе техпроцесса контроль качества готовой продукции, контролирует хранение и реализацию.

Целью курсовой работы является - выявление и анализ резервов валовой прибыли на предприятии ОАО «Экзон» на 2015 год.

Задачами курсового исследования выступают:

- теоретическое обоснование и раскрытие экономической сущности валовой прибыли ее формирования в современных условиях;

- изучение нормативно-правового, методического и другого специального материала для определения значимости проведения анализа финансовых результатов на предприятии и в том числе анализа валовой прибыли;

- проведение анализа валовой прибыли на основании собранного фактического материала на ОАО «Экзон»;

- разработка конкретных, аргументированных и научно-обоснованных рекомендаций и предложений по мобилизации выявленных резервов повышения эффективности экономической деятельности и качества работы.

В процессе работы изучены труды отечественных и российских экономистов, исследовавших вопросы содержания, факторов влияния и эффективности управления на предприятии, а также проведения экономического анализа деятельности предприятий: Ермолович Л. Л., Зарецкий В. О., Стражев В. И., Щитникова И. В., Савицкая Г. В., Грищенко О. В. и других.

Данная курсовая работа состоит из введения, 3 разделов основной части, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Экономическая сущность прибыли и ее роль в финансово-хозяйственной деятельности организации

1.1 Формирование валовой прибыли в системе показателей финансовых результатов

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль [16, с.103].
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений из прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.
Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под воздействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов [1, с.138].

Кроме того на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др.: не соблюдение договорных обязательств, а также просроченная дебиторская задолженность приведет к снижению прибыли. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования это отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками [14, c.153].

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Возрастание роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда [13, c.13].

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия, так как при эффективном производстве выполняются и перевыполняются плановые показатели по объему производства, а на предприятиях за данные достижения локальными нормативными актами предусмотрены различные премии и доплаты работникам. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.
Однако, прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств [13, c.39].

Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижения эффективности их использования.
Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль таких как: уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров; конкурентоспособность продукции; уровень организации производства и труда, конъюнктура рынка; уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы; нормы амортизационных отчислений; природные условия; производительность труда; и др. требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на её получение (увеличение), делят на две основные группы: внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства [2, с.205].

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд.

Производственные факторы подразделяются на: группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства т.е. средства труда, предметы труда и живой труд воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Элементы процесса производства одновременно и в полном объеме участвуют в создании продукта, но по-разному в образовании его стоимости. Средства труда переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно, по мере износа, а предметы труда и живой труд – единовременно. Их рациональное эффективное использование способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции. Это снижает показатели, характеризующие интенсивность развития и эффективность хозяйствования.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

В Республике Беларусь на данный момент существуют несколько трактовок показателя «валовая прибыль» [5, с.16]:

1) в бухгалтерском учете расчетная величина, отражаемая в Отчете о прибылях и убытках;

2) в налоговом учете объект налогообложения и налоговая база налога на прибыль;

3) в статистике часть добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда работников и уплатой налогов на производство и импорт.

По экономическому содержанию три величины валовой прибыли являются различными, что ведет к неоднозначной интерпретации данного показателя.

В специальной экономической литературе встречаются различные, зачастую противоречащие друг другу определения валовой прибыли, что не позволяет однозначно идентифицировать экономическую сущность и значение данного показателя в учетно-аналитической практике субъектов хозяйствования. Отсутствие научно обоснованного определения, раскрывающего экономическое содержание понятия «валовая прибыль», приводит к тому, что данный показатель финансовых результатов является единственным, который:

не находит отражения в системе счетов бухгалтерского учета;
не имеет единой научно обоснованной методики формирования.

Как следствие, в статистических сборниках стран СНГ, включая и Республику Беларусь, данный показатель отсутствует. Вместе с тем в Инструкции по заполнению формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» не приведены указания по расчету слагаемых затрат, включаемых в себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, учитываемых при расчете валовой прибыли.

В нормативных правовых актах, регламентирующих порядок ведения бухгалтерского учета в Республике Беларусь, отсутствует дефиниция понятия «валовая прибыль». Валовая прибыль упоминалась лишь в постановлении Министерства финансов Республики Беларусь «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности» от 14.02. 2008 г. № 19 (далее Постановление № 19), в котором рекомендовалось определять данный показатель расчетным путем непосредственно в «Отчете о прибылях и убытках» как разницу между показателем «Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку)» (за исключением суммы полученной организацией государственной помощи на покрытие разницы в ценах и тарифах) и показателем «Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг». Данное Постановление утратило силу после вступления в действия Постановления Министерства финансов республики Беларусь от 31 октября 2011 года № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности» (далее Постановление № 111) [11, с.1]. После его введения с 1 января 2012 года обозначенная методологическая проблема не только не была решена, наоборот, она усугубилась. Так, в противоположность рекомендациям Постановления № 19 по определению валовой прибыли расчетным путем в «Отчете о прибылях и убытках» с 2012 г. в Постановлении № 111 даже эти рекомендации отсутствуют [9, с.37].

Постепенное сближение белорусской системы бухгалтерского учета с МСФО нашло отражение в принятии 14.02.2008 Министерством финансов РБ Методических рекомендаций о порядке трансформации отечественной бухгалтерской отчетности в формат, соответствующий международным стандартам финансовой отчетности. Согласно данным этих рекомендаций, валовая прибыль в «Отчете о прибылях и убытках», составленном по МСФО, рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью. При этом в состав себестоимости полностью включаются общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы списываются в конце месяца на операционные расходы [8, с.181].

Таким образом, валовая прибыль, рассчитанная в «Отчете о прибылях и убытках», который составлен по Методическим рекомендациям, не будет соответствовать валовой прибыли, рассчитанной в «Отчете о прибылях и убытках», составленному по методикам МСФО.

В связи с постепенным сближением отечественного бухгалтерского учета с международными стандартами финансовой отчетности изменяются концептуальные подходы к калькулированию продукции и определению финансового результата, пересматриваются многие показатели учета и отчетности, а также методика их расчета и анализа. Так, в соответствии с международными нормами в «Отчет о прибылях и убытках» введен показатель валовой прибыли, который в экономической литературе интерпретируется по-разному; неоднозначно понимается и назначение данного показателя, что вызывает разногласия и по методике его расчета. Зачастую валовая прибыль отождествляется с маржинальной прибылью, а система калькулирования «директ-костинг» — с системой «маржинал-костинг». Иногда отождествляются «затраты на период» и «постоянные затраты», а также «затраты на продукт» и «переменные затраты». Имеются разночтения в трактовке и таких понятий, как «полная себестоимость», «усеченная себестоимость», «полное калькулирование» [2, c.310].

Так как показатель валовая прибыль является расчетным, его величина полностью зависит от полноты и достоверности формирования выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. Себестоимость реализованной продукции отражается на счете 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» только после того, как будет признана соответствующая ей величина [7, с.60].

В Республике Беларусь согласно инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь 30.09.2011 № 102 (далее Инструкция № 102) выручка от реализации продукции, товаров признается в бухгалтерском учете при соблюдении следующих условий:

покупателю переданы риски и выгоды, связанные с правом собственности на продукцию, товары;
сумма выручки может быть определена;
организацией предполагается получение экономических выгод в результате совершения хозяйственной операции;
расходы, которые произведены или будут произведены при совершении хозяйственной операции, могут быть определены.

Исходя из этих условий, специфики осуществляемой деятельности, условий заключенных договоров, организация определяет дату признания выручки от реализации продукции, товаров. Порядок определения даты признания выручки от реализации продукции, товаров закрепляется в учетной политике организации.

Выручка от реализации продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг отражается в бухгалтерском учете по дебету счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и других счетов и кредиту счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-1 «Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг»).

В бухгалтерском учете, как правило, учет затрат организовывают по статьям. Перечень статей затрат, их состав и методы распределения по видам продукции (работ, услуг), а также порядок оценки остатков незавершенного производства определены отраслевыми методическими рекомендациями по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) с учетом характера и структуры производства. Перечень статей затрат может быть установлен организацией самостоятельно.

Согласно Инструкции № 102, себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг включает:

в организации, осуществляющей промышленную и иную производственную деятельность, – прямые затраты и распределяемые переменные косвенные затраты, непосредственно связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции, работам, услугам.

К прямым затратам относятся прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, прочие прямые затраты.

В состав прямых материальных затрат включается стоимость израсходованного сырья и материалов, составляющих основу производимой продукции, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий и других материалов, стоимость которых может быть прямо включена в себестоимость определенного вида продукции, работ, услуг.

В состав прямых затрат на оплату труда включаются затраты на оплату труда и другие выплаты работникам, занятым в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, которые могут быть прямо включены в себестоимость определенного вида продукции, работ, услуг, а также суммы обязательных отчислений, установленных законодательством, от указанных выплат.

В состав прочих прямых затрат включаются иные затраты, которые могут быть прямо включены в себестоимость определенного вида продукции, работ, услуг: отчисления на социальные мероприятия; плата за аренду земельных и имущественных паев; амортизация необоротных активов; потери от технически неизбежного брака.

В состав распределяемых переменных косвенных затрат включаются косвенные общепроизводственные затраты, величина которых зависит от объема производимой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг.

Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг отражается по дебету счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» (субсчет 90-4 «Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг») и кредиту счетов 20 «Основное производство», 41 «Товары», 43 «Готовая продукция» и других счетов.

В Республике Беларусь практикуются два варианта определения показателя себестоимости реализованной продукции.

Один из них: cуть его заключается в том, что общепроизводственные расходы (с 1 января 2012 г. в Республике Беларусь – общепроизводственные затраты) без разделения на переменные и постоянные списываются на себестоимость единицы продукции в конце отчетного периода на основе утвержденной в учетной политике базы распределения. При этом общехозяйственные расходы (с 1 января 2012 г. в Республике Беларусь – общехозяйственные затраты) в полном объеме списываются в дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» [10, c.28].

Второй вариант: общепроизводственные затраты делятся на переменные и условно-постоянные. Последние наряду с общехозяйственными затратами полностью списываются в дебет субсчета 90/5 «Управленческие расходы» в конце отчетного месяца [10, c.31].

В целях раскрытия экономической сущности показателя «валовая прибыль» кандидатом экономических наук, доцентом кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита в промышленности Белорусского государственного экономического университета Зарецким В. О. было проведено исследование понятия «себестоимость» и методик калькулирования себестоимости в нормативных правовых актах Республики Беларусь, стран СНГ, МСФО, стандартах US GAAP, а также в специальной экономической литературе. В результате было теоретически обосновано включение в состав себестоимости реализованной продукции при формировании валовой прибыли только прямых переменных производственных затрат. Такой подход позволил сформулировать определение понятия «усеченная себестоимость реализованной продукции» как сумму прямых переменных производственных затрат, приходящихся на количество реализованной продукции и включающих потребленные в процессе производства продукции материальные ресурсы, непосредственно составляющие ее вещественную форму, и трудовые затраты, выступающие в виде основной и дополнительной заработной платы производственных рабочих с начислениями [9, с.39].

1.2 Значение и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от текущей, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды и совокупными расходами отчетного периода.

Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования [3, с.3].

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;
определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

При анализе показателей финансовых результатов используются нормативные документы Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства промышленности, Национального статистического комитета Республики Беларусь; специальная экономическая литература стран СНГ, а также учетная политика, бухгалтерская и статистическая отчетность промышленных организаций Республики Беларусь:

статистический ежегодник Республики Беларусь за анализируемый период, в том числе представленные в нем методологические пояснения, положенные в основу расчета соответствующих показателей;
статистический сборник «Финансы Республики Беларусь»;
ежемесячные доклады Национального статистического комитета Республики Беларусь Социально-экономическое положение Республики Беларусь (раздел «Финансы»);
указания по заполнению государственной статистической отчетность по форме 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах», утвержденные постановлением Национального статистического комитета Республики Беларусь в действующей редакции;
инструкция о порядке составления бухгалтерской отчетности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь в действующей редакции;
типовой план счетов бухгалтерского учета и соответствующая Инструкция по его применению, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь в действующей редакции;
инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов организации, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь в действующей редакции;
национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Учетная политика организации, изменения в учетных оценках, ошибки», утвержденный постановлением Министерства финансов Республики Беларусь в действующей редакции;
правила по разработке Бизнес-планов инвестиционных проектов, утвержденные постановлением Министерства экономики Республики Беларусь в действующей редакции;
рекомендации по разработке прогнозов развития коммерческих организаций на пять лет и Рекомендации по разработке бизнес-планов развития коммерческих организаций на год, утвержденные постановлением Министерства экономики Республики Беларусь в действующей редакции.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы плана предприятия.

Финансовая отчетность предприятия является наиболее объективным источником информации о предприятии и эффективности его деятельности, который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам. Инвесторы на основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности инвестиций в акции предприятия. Опубликованные финансовые отчеты помогают конкурентам оценить относительную устойчивость предприятия в отрасли [3, с.13].

Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами.

Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.

Анализ финансового результата ведется по следующим направлениям [14, с.321]:

анализ формирования
использования прибыли.

В рамках данного направления определяются абсолютные суммы средств, выплачиваемых из прибыли, их динамика и структура.

По данным формы № 2 бухгалтерского баланса проводятся горизонтальный и вертикальный анализы показателей прибыли.

Горизонтальный анализ – оценка изменений показателей прибыли за отчетный период в абсолютной сумме и процентах. Он позволяет проследить тенденции в изменениях показателей прибыли.

Вертикальный анализ – оценка изменений структуры показателей прибыли [6, с.139].

Считается, что горизонтальный анализ проводится самим предприятием, а вертикальный – внешними пользователями.

Финансовый результат предприятия – результативный показатель, поэтому на его значение могут оказывать влияние разные факторы. Для того чтобы их выявить, проводится факторный анализ. При этом используются методы элиминирования, выявляются факторы, повлиявшие на финансовые результаты предприятия.

Факторный анализ проводится по таким показателям, как [15, с.103]:

валовая прибыль;
прибыль от реализации;
результаты прочей реализации.

В условиях рыночной экономики большое значение имеют вопросы бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов деятельности организации.

Основным достоинством бухгалтерского учета можно и нужно считать то, что только благодаря его данным можно определить показатели прибыльности и рентабельности работы предприятия и тем самым оценить эффективность решений, принимаемых его руководством.

Законодательство о бухгалтерском учете в настоящее время представляет собой самостоятельную отрасль права [4, с.3]. При этом состав нормативных актов неуклонно расширяется. Вместе с тем в белорусской системе нормативного регулирования бухгалтерского учета не решены, на мой взгляд, многие концептуальные вопросы, касающиеся, прежде всего, принципов взаимодействия нормативного регулирования бухгалтерского учета и налогового законодательства. Указанный пробел становится еще более очевидным в связи с процессом реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, поскольку параллельно приходится решать проблемы, касающиеся различной терминологии, и многие другие вопросы стыковки указанных отраслей права.

2 Анализ валовой прибыли в организации

2.1 Объекты и источники информации анализа валовой прибыли

Структурно-логическая модель объекта анализа валовой прибыли, отражаемых в «Отчете о прибылях и убытках», а также порядок формирования объекта представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Объект анализа валовой прибыли по форме бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»

Примечание – Источник: собственная разработка.

По данным «Отчета о прибылях и убытках»:

– проводят экономический анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности, факторный анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг;

– выявляют влияние на общую величину прибыли от продажи продукции, работ, услуг изменений продажных цен, цен исходных сырья, материалов, топлива, энергии, изменений объема продаж, а также влияние уровня себестоимости продукции, работ, услуг;

– осуществляют анализ уровня рентабельности и др.

При заполнении показателей отчета о прибылях и убытках следует руководствоваться:

– статьей 3 Закона РБ от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности»;

– главой 3 Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Минфина РБ от 31.10.2011 № 111;

– главой 9 «Финансовые результаты» Инструкции о порядке применения типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденной постановлением Минфина РБ от 29.06.2011 № 50;

– Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Минфина РБ от 30.09.2011 № 102.

Принципами формирования бухгалтерских данных являются: достоверность, прозрачность, доступность восприятия, возможность получения отчета о любом активе или виде расчетов, исключение утечки данных и их искажения.

Отчет о прибылях и убытках составляют на основании данных оборотных ведомостей, журналов-ордеров, аналитических данных бухгалтерского учета.

Отчет о прибылях и убытках условно можно разделить на следующие части:

– показатели текущей деятельности;

– показатели инвестиционной деятельности;

– показатели финансовой деятельности;

– показатели прибылей (убытков).

Главным источником информации для проведения анализа валовой прибыли служит «Отчет о прибылях и убытках». Данный Отчет является основным источником информации для анализа финансовых результатов. В Отчете о прибылях и убытках раскрывается: с одной стороны, результат использования имеющихся в распоряжении организации средств, отражаемых в бухгалтерском балансе; с другой стороны, полученный результат, выступающий в виде прибыли или убытка, в дальнейшем влияет на наличие у субъекта хозяйствования средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.

Порядок представления данных в Отчете о прибылях и убытках зависит от признания организацией доходов и расходов исходя из требований Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов организации, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 г. № 102. Согласно данному нормативному документу доходы и расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на [12, с.4]:

- доходы и расходы по текущей деятельности;

- доходы и расходы по инвестиционной деятельности;

- доходы и расходы по финансовой деятельности.

Для анализа валовой прибыли необходимы данные по текущей деятельности, а именно выручка от реализации продукции, работ, услуг и себестоимость реализованной продукции товаров, работ, услуг. В себестоимости реализованной продукции в ОАО «Экзон» общепроизводственные расходы без разделения на переменные и постоянные списываются на себестоимость единицы продукции в конце отчетного периода на основе утвержденной в учетной политике базы распределения, которой является заработная плата производственных рабочих.

На практике при заполнении строки 010 Отчета отражаются обороты по кредиту субсчета 90.1 «Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг» за минусом оборотов по дебету субсчетов 90.2 «Налог на добавленную стоимость» и 90.3 «Прочие налоги и сборы, исчисляемые из выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Формирование этих показателей в Отчете о прибылях и убытках Республики Беларусь, а также исходные данные, рассчитанные на основании Приложений Б, В, Г для анализа валовой прибыли ОАО «Экзон» отражены в таблице 1 и таблице 2.

Таблица 1 - Формирование отдельных показателей в «Отчете о прибылях и убытках»

Наименование показателя	Формирование показателя на счетах бухгалтерского учета
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (выручка-нетто от реализации продукции, работ, услуг)	Определяется расчетным путем непосредственно в «Отчете о прибылях и убытках». Стр. 1.1 Стр. 1.2
Информация о факторах «Выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг» предварительно формируется на счетах бухгалтерского учета:
1.1. Формирование «Выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг»	Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» Кредит счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», субсчет 1 «Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг»
1.2. Отражение косвенных налогов, входящих в состав выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг	Дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», субсчет 2 «Налог на добавленную стоимость» Дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», субсчет 3 «Прочие налоги и сборы, исчисляемые из выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг» Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»
2. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	Дебет счета 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», субсчет 4 «Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг» Кредит счета 20 «Основное производство», 41 «Товары», 43 «Готовая продукция», 45 «Товары отгруженные» и другие счета.
3. Валовая прибыль	Определяется расчетным путем непосредственно в «Отчете о прибылях и убытках» Стр. 1 Стр. 2

Примечание – Источник: [10, с.15, таблица 1]

Таблица 2 – Исходные данные для анализа валовой прибыли ОАО «Экзон»

Показатель	Выписка из «Отчета о прибылях и убытках»	Выписка из бизнес-плана
	за отчетный период	за прошлый период	по плану	по базе (2013 год) на фактический объем реализации
	1	2	3	4
1. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	87 760	79 306	86 032	74 562
2. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	(59 061)	(55 640)	(64 782)	(51 843)
3. Валовая прибыль	28 699	23 666	21 250	22 719

Примечание 1 – Источник: cобственная разработка

Примечание 2 - для расчета графы 4 сначала фактическое количество реализованной продукции в натуральном выражении умножили на цену и себестоимость единицы реализованной продукции по базе (2013 год) соответственно. После чего следует найти сумму данных произведений. В таблице 3 показан расчет общего показателя выручки от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции на основании данных Приложения Д.

Таблица 3 – Расчет выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции по базе при фактическом объеме реализованной продукции

Виды продукции	Объем реализованной продукции по факту, ед.	Цена единицы продукции в 2013 году тыс. р.	Себестоимость единицы продукции в 2013 году, тыс. р.	Выручка от реализации по базе (2013 год) при фактическом объеме реализованной продукции, тыс. р.(гр. 2 х гр. 3)	Себестоимость реализованной продукции по базе (2013 год) при фактическом объеме реализованной продукции, тыс. р.(гр. 2 х гр. 4)
1	2	3	4	5	6
Линия гематогенов	839,8 тонн	45 240,6	30 163,7	37 993 047	25 331 505
Линия сиропов	169 924,3 литр	56,4	40,8	9 576 733	6 924 802
Линия таблеток	4 873 100 упак.	3,5	2,6	17 203 068	12 794 434

Окончание таблицы 3

1	2	3	4	5	6
Линия порошков	672 000 упак.	13,7	9,4	9 236 077	6 313 060
Линия мазей	35 600 упак.	15,5	13,4	552 918	476 120
Итого	х	х	х	74 561 843	51 842 921

Примечание – Источник: собственная разработка

2.2 Анализ динамики и структуры валовой прибыли

Анализировать валовую прибыль необходимо начинать со сравнения отчетных данных с плановым и базовым уровнем. Сравнение планового значения валовой прибыли с отчетным уровнем позволяет выяснить, в какой степени был выполнен план на отчетный период по валовой прибыли и далее выяснить причины отклонений фактических данных от запланированных. В свою очередь сопоставление отчетного уровня валовой прибыли с базовым (чаще всего в качестве базового выступает прошлый год) позволяет выяснить, на сколько улучшились (или ухудшились) показатели результативности субъекта хозяйствования в отчетном периоде по сравнению с базовым. Сравнение отчетных показателей с плановыми и базовыми осуществляется с помощью горизонтального и вертикального анализа [10, c 37].

Горизонтальный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений отчетного уровня конкретных показателей с их плановым и базовым уровнями. Абсолютное отклонение рассчитывается по следующим направлениям:

– разность между отчетным уровнем показателя и плановым;

– разность между отчетным уровнем показателя и базовым;

– разность между плановым уровнем показателя и базовым.

Относительное отклонение рассчитывается по следующим направлениям:

– отношение отчетного уровня показателя к плановому;

– отношение отчетного уровня показателя к базовому;

– отношение планового уровня показателя к базовому.

Далее результат деления умножается на 100%. Полученные значения будут характеризовать темп роста соответствующего уровня показателя по сравнению с другим его уровнем.

Для расчета темпа прироста соответствующего уровня показателя по сравнению с другим его уровнем необходимо от найденного темпа роста вычесть 100%. Горизонтальный анализ валовой прибыли ОАО «Экзон» представлен в таблице 4.

Как видно из таблицы 4 валовая прибыль выросла в отчетном периоде по сравнению с прошлым, а также удалось перевыполнить план.

После проведения горизонтального анализа приступают к вертикальному анализу валовой прибыли, который проводится по авторской методике вертикального анализа, которая синтезирует достижения зарубежных и отечественных авторов в области вертикального анализа финансовых результатов, а также учитывает сложившуюся в настоящий момент времени методику формирования показателей финансовых результатов в Отчете о прибылях и убытках [10, c 52].

Анализ структуры валовой прибыли осуществляется путем расчета удельного веса в валовой прибыли:

управленческих расходов;
расходов на реализацию;
прибыли (убытка) от реализации.

Этот анализ позволяет оценить эффективность осуществления основного вида деятельности.

Анализ структуры валовой прибыли ОАО «Экзон» отражен в таблице 5.

В таблице 5 представлен анализ структуры валовой прибыли, согласно которому можно сделать вывод, что предприятие эффективно осуществляет основной вид деятельности, так как удельный вес прибыли от реализации в валовой прибыли больший по сравнению с удельными весами управленческих расходов и расходов на реализацию и является стабильным так как изменений по сравнению с предыдущим годом нет. Однако в организации, учитывая положительное значение удельного веса прибыли от реализации в валовой прибыли, достаточно средств для покрытия управленческих расходов и расходов на реализацию.

2.3 Анализ факторов изменения валовой прибыли

Для проведения факторного анализа следует определить, какие именно факторы оказывают непосредственное влияние на изменение валовой прибыли. На рисунке 1 видно, что валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг и себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг. В свою очередь, выручка и себестоимость одновременно зависят от объема реализованной продукции, товаров, работ, услуг в натуральном выражении и ассортимента (структуры) реализованной продукции, товаров, работ, услуг. Непосредственно выручка помимо фактора объема и структуры реализованной продукции, товаров, работ, услуг зависит от цены реализации единицы продукции, товаров, работ, услуг.

А себестоимость – от себестоимости конкретной единицы продукции, товаров, работ, услуг.

Таблица 4 – Анализ динамики валовой прибыли ОАО «Экзон»

Показатель

Предыдущий год

млн р.

Отчетный год

Отклонения (+ / ) млн. руб.

Темп роста, %

Темп прироста, %

по плану

млн р.

по факту

млн р.

от плана

(гр.3 гр.2)

от предыдущего года

факт к плану

(гр.3 /

/ гр.2) х

х 100 %

план к предыдущему году

(гр.2 /

/ гр.1) х

х 100 %

факт к предыдущему году (гр.3 /

/ гр.1) х 100 %

факт к плану (гр.3 /

/ гр.2) х

х 100 % 100 %

план к предыдущему году

(гр.2 /

/ гр.1) х

х 100 %

факт к предыдущему году

(гр.3 /

/ гр.1) х

х 100 % 100 %

по плану

(гр.2 –гр.1)

по факту

(гр.3 –гр.1)

Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг

79 306

86 032

87 760

+1 728

+ 6 726

+8 454

102,01

108,48

110,66

+2,01

+8,48

+10,66

Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг

55 640

64 782

59 061

-5 721

+9 142

+3 421

91,17

116,43

106,15

- 8,83

+16,43

+6,15

Валовая прибыль

23 666

21 250

28 699

+7 449

-2 416

+5 033

135,00

90,00

121,27

+35,00

-10

+21,27

Примечание – Источник: собственная разработка на основе Приложения А

Таблица 5 – Анализ структуры валовой прибыли ОАО «Экзон»

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+ / ), п.п.
	млн р.	удельный вес, %	по плану	по отчету	от плана (гр.6 гр.4)	от предыдущего года
			млн р.	удельный вес, %	млн р.	удельный вес, %		по плану (гр.4 гр.2)	по отчету (гр.6 гр.2)
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Валовая прибыль	23 666	100,00	21 250	100,00	28 699	100,00	Х	Х	Х
2. Управленческие расходы	3 451	14,58	4 302	20,24	4 143	14,44	-5,80	+5,66	- 0,14
3. Расходы на реализацию	1 169	4,94	1 721	8,10	1 460	5,08	-3,02	+3,16	+0,14
4. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	19 046	80,48	15 227	71,66	23 096	80,48	+8,82	-8,82	0,00

Примечание – Источник: собственная разработка на основе Приложения А

В итоге показатель валовой прибыли можно представить в виде следующей факторной модели:

где ВП валовая прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

Робщ объем общей реализации продукции, товаров, работ, услуг в

натуральном выражении;

Уд.вi удельный вес в общей реализации товаров, продукции, работ, услуг

i- продукции, товара, работы, услуги;

Цi цена единицы i- продукции, товара, работы, услуги;

Сi себестоимость единицы i- продукции, товара, работы, услуги.

Как видно из формулы (2.1) валовая прибыль зависит от четырех факторов:

1) общего объема реализованной продукции, товаров, работ, услуг в натуральном выражении;

2) удельного веса в общей реализации продукции, товаров, работ, услуг (структуры) i-продукции, товара, работы, услуги;

3) цены реализации i-продукции, товара, работы, услуги;

4) себестоимости реализованной i-продукции, товара, работы услуги.

Фактор объема реализации оказывает положительное влияние на рост валовой прибыли в том случае, если будет увеличиваться реализация прибыльных видов продукции, и, наоборот, в случае увеличения реализации убыточных видов продукции, данный фактор окажет отрицательное влияние на изменение валовой прибыли.

Аналогичная ситуация наблюдается и со вторым фактором – структурой реализованной продукции. Если в объеме реализованной продукции будет увеличиваться удельный вес убыточных видов продукции, то валовая прибыль будет снижаться.

Фактор цены реализации оказывает положительное влияние на изменение валовой прибыли в случае своего роста. В случае снижения цены валовая прибыль будет снижаться.

Последний фактор – себестоимость реализованной продукции – имеет обратно пропорциональную зависимость с результативным показателем – валовой прибылью. Поэтому в случае роста себестоимости, валовая прибыль будет снижаться, а в случае снижения себестоимости реализованной продукции, валовая прибыль будет демонстрировать рост.

Анализ влияния факторов на изменение валовой прибыли проведем приемом цепных подстановок. Для этого в таблице 3 был произведен расчет условных показателей выручки и себестоимости реализованной продукции – их значение на базовом уровне было пересчитано на фактический объем реализации. Однако наличие данных показателей дает возможность рассчитать влияние только трех факторов:

1) совокупное влияние объема и структуры реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

2) цены реализации i-продукции, товара, работы, услуги;

3) себестоимости реализованной i-продукции, товара, работы, услуги.

Это обусловлено тем, что условный показатель валовой прибыли, в котором можно было по правилам приема цепных подстановок заменить показатель общего объема реализованной продукции в натуральном выражении на его фактическую величину, оставив остальные факторы на базисном уровне, невозможно. Ведь натуральные измерители применимы при подсчете общих величин только в отношении однородных показателей, в данном случае – готовой продукции, товарам, работам, услугам. В итоге для расчета влияния объема реализованной продукции в натуральном выражении на изменение валовой прибыли разработан специальный прием, который заключается в расчете индекса роста объема реализованной продукции [10, c 65]:

где IVрп – индекс роста объема реализованной продукции;

VРП1i – объем реализованной продукции i-вида в натуральном выражении

в отчетном периоде;

VРП0i – объем реализованной продукции i-вида в натуральном выражении

по плану или в базовом периоде;

Ст1i – стоимость реализованной продукции i-вида в отчетном периоде;

Ст0i – стоимость реализованной продукции i-вида по плану или в базовом

периоде.

Далее осуществляем расчет влияния общего объема реализованной продукции в натуральном выражении. Он заключается в расчете индекса прироста объема реализованной продукции путем вычета из индекса роста единицы:

IПРVрп = IVрп – 1 (2.3)

где IПРVрп – индекс прироста общего объема реализованной продукции.

После этого его величину умножаем на показатель валовой прибыли по базовому уровню (ВП0 х IПРVрп) и в итоге получаем размер влияния общего объема реализованной продукции в натуральном выражении на изменение валовой прибыли. Данные расчеты отражены в таблице 6.

Расшифровка показателей, использованных в таблице 6:

ВПф валовая прибыль в отчетном периоде;

ВПп валовая прибыль прошлого периода;

ВПп.ф валовая прибыль прошлого периода на фактический выпуск;

Вф выручка (нетто) от реализации в отчетном периоде;

Вп.ф выручка (нетто) от реализации прошлого периода на фактический выпуск;

Вп выручка (нетто) от реализации прошлого периода;

Сф себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде;

Сп.ф себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг прошлого периода на фактический выпуск;

±ВПобщ общее изменение валовой прибыли;

ВПо, ВПстр, ВПц, ВПсеб изменение валовой прибыли за счет объема реализации; структуры реализованной продукции, товаров, работ, услуг; цен и себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг соответственно;

р индекс прироста общего объема реализованной продукции, товаров, работ, услуг.

В таблице 6 представлен факторный анализ валовой прибыли. Как видно из данной таблицы наибольшее влияние на изменение валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом оказал ценовой фактор (13198 млн р. или 262,23 %).Фактор структуры также положительно повлияли на изменение валовой прибыли, что свидетельствуют о росте продаж наиболее прибыльных видов продукции, однако второе место по влиянию на изменение валовой прибыли занял фактор себестоимости (-7218 млн.р. или -143,42%).

На данный момент в организации наблюдается опережение роста цен над ростом себестоимости единицы продукции.

Однако руководству организации следует более жестко контролировать затраты, так как увеличение объема продаж в натуральном выражении приводит к прогрессивному росту затрат, тем более именно изменение объема продаж отрицательно повлияло на валовую прибыль (-1416 млн.р. или -28,13%). А это, в случае резкого снижения спроса на реализуемую продукцию, способно негативным образом повлиять на величину валовой прибыли.

После проведения факторного анализа валовой прибыли в целом по организации проанализируем влияние факторов на изменение валовой прибыли по одному из видов продукции.

Отметим, что факторный анализ финансовых результатов отдельных видов продукции возможно провести только по валовой прибыли. Это связано с тем, что другие виды финансовых результатов изменяются под влиянием факторов, которые невозможно соотнести с конкретными видами реализуемой продукции, работ, услуг.

Таблица 6 – Анализ факторов изменения валовой прибыли

Фактор	Алгоритм расчета	Расчет фактора	Размер влияния фактора на валовую прибыль, млн р.	Структура факторов, %
1. Изменение объема реализованной продукции	р = Вп.ф / Вп – 1 ±ВПо = р ВПп	р = 74562 / 79306 – 1 = -0,0598 ±ВПо =- 0,0598 х 23666 = -1416	-1416	-28,13
2. Изменение структуры реализованной продукции	±ВПстр = ВПп.ф – ВПп ВПо	±ВПстр = 22719 – 23666 + 1416 = 469	+469	9,32
3. Изменение цен на реализованные товары, продукцию, работы, услуги	±ВПц = Вф Вп.ф	±ВПц = 87760 – 74562 = 13198	+13198	262,23
4. Изменение себестоимости реализованных товаров, продукции, работ и услуг*	±ВПсеб = Сф Сп.ф	±ВПсеб = 59061 51843 = 7218	-7218	-143,42
5. Общее изменение валовой прибыли	±ВПобщ = ВПф – ВПпл = = ВПо + ВПстр + ВПц + ВПсеб	±ВПобщ = 28699 23666 = -1416 + + 469 + 13198 7218 = 5033	+5033	100,00

* Увеличение себестоимости реализованных товаров, продукции, работ, услуг берется со знаком «минус» на уменьшение прибыли, снижение со знаком «плюс».

Примечание – Источник: собственная разработка на основе Таблицы 2

В отличие от общей валовой прибыли на валовую прибыль конкретных видов продукции, работ, услуг оказывают непосредственное влияние следующие факторы:

1) объем реализованной i-продукции, товара, работы, услуги в натуральном выражении;

2) цена реализации i-продукции, товара, работы, услуги;

3) себестоимость реализованной i-продукции, товара, работы, услуги.

Факторная модель валовой прибыли конкретного вида продукции имеет следующий вид:

где ВПi валовая прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

Цi цена реализации i-продукции, товара, работы, услуги.

Рi объем реализации i-продукции, товара, работы, услуги в натуральном

выражении.

Сi себестоимость i-продукции, товара, работы, услуги.

В таблице 7 приведены исходные данные для проведения факторного анализа валовой прибыли отдельного вида продукции.

Таблица 7 - Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли плитки гематогена

Вид продукции	Объем реализованной продукции, ед.	Базовая цена единицы продукции, тыс. р.	Базовая себестоимость единицы продукции, тыс. р.	Валовая прибыль продукции, тыс. р.
	база	факт	база	факт	база	факт	база	факт
Гематоген, 50гр.	368,9 тонн	233,3 тонн	43 756	52 756	27 226	33 325	6 097 917	4 533 252

Примечание – Источник: собственная разработка на основе Приложения Д

Факторный анализ валовой прибыли гематогена проведем приемом цепных подстановок. Расчеты влияния всех факторов на изменение валовой прибыли изложены ниже:

ВП0 = Р0(Ц0 – С0) = 368,9(43 756 – 27 226) = 6 097 917 тыс. р.;

ВПусл1 = Р1(Ц0 – С0) = 233,3 (43 756 – 27 226) = 3 856 449 тыс. р.;

ВПусл2 = Р1(Ц1 – С0) = 233,3(52 756 – 27 226) = 5 956 149 тыс. р.;

ВП1 = Р1(Ц1 – С1) = 233,3(52756 – 33 325) = 4 533 252 тыс. р.;

ВПр = ВПусл1 – ВП0 = 3 856 449 – 6 097 917 = -2 241 468 тыс. р.;

ВПц = ВПусл2 – ВПусл1 = 5 956 149 – 3 856 449 = +2 099 700 тыс. р.;

ВПс = ВП1 – ВПусл2 = 4 533 252 – 5 956 149 = -1 422 897 тыс. р.;

ВПобщ = ВП1 – ВП0 = ВПр + ВПц + ВПс = 4 533 252 –
– 6 097 917 = -2 241 468 + 2 099 700 + (-1 422 897) = - 1 564 665 тыс. р.

Как видно из проведенных расчетов на изменение валовой прибыли гематогена положительное влияние оказал фактор цены (+2 099 700 тыс. р.), а фактор объема реализации и себестоимости напротив отрицательно повлияли на изменение валовой прибыли: - 2 241 468 тыс. р. и - 1 422 897 тыс. р. соответственно.

3 Обоснование резервов увеличения валовой прибыли

Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. Под резервами роста прибыли понимаются возможности ее увеличения за счет наращивания объемов реализации продукции, сокращения себестоимости, изменения структуры реализуемой продукции, повышения ее качества и цены на основе использования новейших достижений научно-технического прогресса и передового опыта. Основной задачей руководства организации является оперативное выявление резервов. По временному признаку принято выделять неиспользованные, текущие и перспективные резервы [10, c 109].

Неиспользованные резервы – это упущенные возможности повышения эффективности производства, в том числе роста прибыли, относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени.

Текущие резервы – это возможности улучшения результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на протяжении ближайшего времени (месяца, квартала, года). В свою очередь, перспективные резервы определяют на более долгосрочный период. Их использование связано со значительными инвестициями, внедрением новейших достижений НТП, сменой технологии производства и т.д.

Принято выделять три этапа по выявлению, обоснованию, расчету и реализации текущих и перспективных резервов:

аналитический,
организационный
и функциональный.

На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы роста прибыли.

На втором – разрабатывают комплекс мероприятий (инженерных, технических, экономических, организационных и др.), которые обеспечат использование выявленных резервов.

На третьем этапе практически реализуют разработанные на втором этапе мероприятия и контролируют их исполнение.

Основными источниками увеличения валовой прибыли являются:

увеличение объема реализованной продукции;
снижение полной себестоимости реализованной единицы продукции (в т.ч. за счет снижения переменных затрат);
повышение качества реализуемой продукции, а соответственно и средней цены реализации.

Поиск резервов увеличения валовой прибыли должен быть направлен, прежде всего, на обоснование возможности роста прибыли за счет снижения переменных затрат в себестоимости единицы реализованной продукции [10, c 110].

Величина резервов увеличения прибыли за счет уменьшения переменных затрат определяется по формуле:

ПРп =Q · (-Сп), (2.5)

где ПРп – резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения

прямых переменных затрат в себестоимости единицы изделия, р.;

Q – объем реализации на планируемый период в натуральном выражении;

(-Сп) – резерв снижения переменных затрат в себестоимости единицы

изделия, р.

Существенным резервом роста прибыли является повышение качества продукции. Повышение качества влечет за собой, как правило, увеличение себестоимости единицы продукции, но в тоже время и увеличения цены продукции более высокого качества. Определение влияния повышения качества продукции на прибыль от реализации определяется по формуле [10, c. 111]:

ПРк = [( Ц1 –С1 ) – ( Ц0 –С0)] · Qк, (2.6)

где ПРк – прирост (снижение) прибыли от повышения качества

продукции, р.;

Ц0 – средняя цена единицы определенного вида продукции до повышения

качества, р.;

Ц1 – средняя цена единицы определенного вида продукции после

повышения качества, р.;

С0 – полная себестоимость единицы продукции до повышения качества, р.;

С1 – полная себестоимость единицы продукции после повышения

качества, р.;

Qк – объем реализации продукции после повышения ее качества в

натуральном выражении.

После проведения анализа резервов роста валовой прибыли отдельных видов продукции приступают к анализу резервов роста валовой прибыли всей организации. Для этого будем использовать методику факторного анализа валовой прибыли. При данном анализе используются возможные величины основных факторов изменения валовой прибыли: выручки от реализации и себестоимости реализованной продукции. В ОАО «Экзон» планируют эти показатели, основываясь на производственных возможностях (производственные мощности, складские помещения, уровень технологии и др.), конъюнктуре рынка, достигнутого уровня качества продукции, договорной политики.

При обосновании резервов роста валовой прибыли будем использовать и полагаться на методику их формирования, предусмотренную в Отчете о прибылях и убытках. В таблице 8 представлены возможные значения факторов изменения валовой прибыли, которые ожидается достичь в будущем периоде. Расчет резервов увеличения валовой прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции на 10 %.

В таблице 9 проведен факторный анализ резервов роста валовой прибыли, итоговые данные которой свидетельствуют о том, что основными источниками увеличения исследуемого показателя финансовых результатов являются: объем реализации и цена. Сократить себестоимость реализованной продукции, сохраняя ее качество, при одновременном росте цен на материальные ресурсы, используемые в производстве, и наращивании объемов производства продукции в анализируемой организации не представляется возможным.

Таблица 8 - Исходные данные для проведения факторного анализа резервов роста валовой прибыли, млн р.

Показатель	За отчетный период	Возможное значение	По факту на возможный объем реализации
1. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	87 760	98 000	96 536
2. Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	(59 061)	(66 000)	(64 967)
3. Валовая прибыль	28 699	32 000	31 569

Примечание – Источник: собственная разработка

Таблица 9 - Анализ резервов роста валовой прибыли

Фактор	Алгоритм расчета	Расчет фактора	Размер резерва, млн р.
1. Общий резерв роста валовой прибыли	±ПРвп = ВПв – ВПф	±ПРвп = 32000 – 28699= 3301	+3 301
в том числе: 1.1. резерв роста объема реализованной продукции	р = Вф.в / Вф – 1 ±ВПо = р ВПф	р = 96536 / 87760 – 1 = 0,1000 ±ВПо = 0,1 х 28 699 = 2869,9	+2 869,9
1.2. резерв изменения структуры реализованной продукции	±ВПстр = ВПф.в – ВПф ВПо.	±ВПстр = 31569 – 28699 – 2869,9 = 0,1	+0,1
1.3. резерв роста цен на реализованные товары, продукцию, работы, услуги	±ВПц = Вв Вф.в	±ВПц = 98000 – 96536= 1464	+1 464
1.4. резерв снижения себестоимости реализованных товаров, продукции, работ и услуг *	±ВПсеб = Св Сф.в	±ВПсеб = 66000 64967 = 1033	-1 033

* Увеличение себестоимости берется со знаком «минус» на уменьшение прибыли, снижение — со знаком «плюс».

Примечание – Источник: собственная разработка.

Расшифровка показателей, использованных в таблице 9:

ВПв – возможная величина валовой прибыли;

Вф.в – фактическая выручка, пересчитанная на возможный объем реализации продукции;

Сф.в – фактическая себестоимость реализованной продукции, пересчитанная на возможный объем реализации продукции;

В течение отчетного периода могут быть выявлены резервы роста валовой прибыли краткосрочного действия. Они связаны с устранением отрицательного влияния факторов формирования прибыли в определенном периоде. Мобилизация этих резервов осуществляется путем разработки системы оперативных мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный анализ показывает, что ОАО “Экзон” проводит большую работу по повышению эффективности производства, реализации и распределения. В результате этого на предприятии за 2014 год получены следующие результаты:

выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг составила 87760 млн. руб.
себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг – 59061 млн. руб.
валовая прибыль – 28699 млн. руб.
прибыль от текущей деятельности – 20287 млн. руб.
прибыль от инвестиционной деятельности – 7839 млн. руб.
совокупная прибыль – 23266 млн. руб.

Как показывает анализ на ОАО “Экзон” наблюдается повышение совокупной прибыли. Так в 2013 году она составила 16348 млн. руб., а в 2014 году – 23266 млн. руб., в том числе валовая прибыль – 23666 млн. руб. и 28699 млн. руб. соответственно.

На изменение прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, ассортимент, объем реализации. Широкая гамма ассортимента выпускаемой продукции укрепляет позиции ОАО “Экзон” на рынке, расширяет объем продаж.
Повышение цен на входные ресурсы и на готовую продукцию, сокращение спроса на рынке, разрыв хозяйственных связей, привело все же к сокращению объемов производства некоторых лекарственных средств, но так как акционерное общество ведет многопрофильную деятельность, это позволяет высокорентабельной продукции поддерживать в среднем низкорентабельную продукцию и получать устойчивую прибыль.

Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одна из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.

Как показал анализ финансовых результатов производственного предприятия ОАО «Экзон» данное предприятие успешно работает на рынке, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Изучив данные можно подвести итоги. Основной доход предприятие получает от производства и реализации фармацевтической продукции.

Валовая прибыль увеличилась на 5033 млн. руб., т.е. на 21,27%. Чистая прибыль возросла на 102,65%. В целом деятельность предприятия проходит успешно.

Также выявлены резервы увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции на 2869,9 млн. руб. и за счет роста цен на реализованную продукцию на 1464, 4 млн. руб.

Подведем итог по расчетам резервов увеличения прибыли - за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции на 10%, рассматриваемое предприятие в 2015 году может увеличить свою прибыль на 3301 млн. руб.

Наибольшее влияние на изменение валовой прибыли в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом оказал ценовой фактор (13198 млн р. или 262,23 %). Фактор структуры также положительно повлияли на изменение валовой прибыли, что свидетельствуют о росте продаж наиболее прибыльных видов продукции, таких как плитки гематогена в ассортименте и лекарственных порошков.

Сократить себестоимость реализованной продукции, сохраняя ее качество, при одновременном росте цен на материальные ресурсы, используемые в производстве, и наращивании объемов производства продукции в анализируемой организации не представляется возможным.

В современных условиях рынка устойчивая деятельность предприятия зависит от внутренних возможностей данного предприятия эффективно использовать все имеющиеся в его распоряжении ресурсы.

В настоящее время показатель валовая прибыль формируется вне системы счетов бухгалтерского учета Республики Беларусь. Аналогичная ситуация также характерна для стран с развитыми рыночными отношениями и государств СНГ. Сложившаяся ситуация противоречит теории бухгалтерского учета, согласно которой каждый показатель, представляемый в бухгалтерской отчетности, должен образовываться в системе счетов бухгалтерского учета, а не расчетным путем. Это обуславливает необходимость в формировании показателя валовая прибыли на счете 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : учеб. пособие / Л. Л. Ермолович [и др.] ; под общ. ред. Л. Л. Ермолович. – Минск : Соврем, шк., 2010. – 800 с.
Вахрушина, М. А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения / М. А. Вахрушина, Л.Б.Самарина – М. : Омега-Л, 2012. – 142 с.
Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие для вузов / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2010. — 451.
Закон Республики Беларусь от 12 июля 2013 года № 57-3 «О бухгалтерском учете и отчетности»// Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац.центр правовой информ.Респ.Беларусь. – Минск 2011. – Дата доступа: 11.09.2015.
Зарецкий, В. О. Состояние и развитие бухгалтерского учета производственных затрат при формировании себестоимости реализованной продукции / В. О. Зарецкий // Бухгалтерский учет и анализ: научно-практический журнал. – 2011. – № 6. – С. 12 – 21.
Зарецкий, В. О. Развитие вертикального анализа финансовых результатов / В. О. Зарецкий // Экономический рост Республики Беларусь: глобализация, инновационность, устойчивость: материалы VII Международной научно-практической конференции, Минск, 25-26 сентября 2014 г. /Белорус. гос. экон. ун-т. — Минск: БГЭУ, 2014. — С. 139-141.
Зарецкий, В. О. Развитие синтетического учета валовой прибыли / В. О. Зарецкий // Вестник Белорусского государственного экономического университета. — 2012. — № 1. — С. 60-71.
Зарецкий, В. О. Расчет показателя "валовая прибыль" при трансформации бухгалтерской отчетности Республики Беларусь в формат МСФО / В. О. Зарецкий // Экономический рост Республики Беларусь: глобализация, инновационность, устойчивость : материалы III Международной научно-практической конференции, Минск, 19-20 мая 2010 г. / Белорус. гос. экон. ун-т.- Минск : БГЭУ, 2010. - С. 181-182.
Зарецкий, В. О. Экономическое содержание и формирование усеченной себестоимости реализованной продукции / В. О. Зарецкий // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2011. - N 4. - С. 37-45.
Зарецкий, В.О. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности»: учебно-практические рекомендации / В. О. Зарецкий - Минск : БГЭУ, 2014. – 129с.
Инструкция о порядке составления бухгалтерской отчетности: утв. Постановлением Минфина Респ. Беларусь 31.10.11 № 111: текст по состоянию на 19 янв.2015 г. – Минск: Дикта, 2015. - 19 с.
Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденная постановлением Минфина Респ. Беларусь от 30.09.2011 № 102: текст по состоянию на 1 января 2014 г. – Минск: Дикта, 2014. – 10 с.
Комплексный экономический анализ предприятия: учеб. пособие / А. П. Калинина [ и др.]; под общ.ред. А.П.Калинина – Санкт–Петербург: Лидер, 2010. – 569 с.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 534 с.
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2011. – 647 с.
Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т. У. Турманидзе,– М.: Экономика, 2011. – 478 с.

PAGE \* MERGEFORMAT1

Анализ валовой прибыли в ОАО «Экзон»