Этапы и цели реструктуризации предприятий

Федеральное агентство по образованию РФ

Сибирская автомобильно-дорожная академия (СибАДИ)

Кафедра экономики и управления предприятиями

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономическое обоснование реструктуризации предприятий»

Выполнила: студентка 4 курса

группы ЭУТсп-06 Z2

Манцерова Елена Владимировна

№ зачетной книжки ЭУТз-06-22сп

Проверил:

_____________________________

(фамилия, инициалы преподавателя)

Омск – 2010 г.

Этапы и цели реструктуризации предприятий

Основным вопросом для предприятий, проводящих реструктуризацию, является вопрос об образе проведения реструктуризации предприятия. Единого рецепта реструктуризации для всех предприятий не существует. Последовательность этапов реструктуризации, а также выбор инструментов реструктуризации, может существенно различаться в зависимости от состояния предприятия, его потенциала, позиций на рынке, поведения конкурентов, характеристик производимых ею товаров и услуг и многих других факторов. То есть на выбор программы реструктуризации влияют как внешняя так и внутренняя среда предприятий.

Если следовать основным принципам метода управления проектами, то можно выделить несколько этапов реализации проекта реструктуризации

Первый этап - определение целей реструктуризации. Собственники и менеджеры компании должны определить, что именно их не устраивает в текущей деятельности компании, и чего они хотят добиться в результате структурных изменений. От того, насколько грамотно они определят цели и круг задач, зависит дальнейшее развитие компании и соответственно судьба программы реструктуризации.

Второй этап - диагностика предприятия. Ее проводят для того, чтобы выявить проблемы компании, определить ее слабые и сильные стороны, понять перспективы развития. При проведении диагностики, как правило, осуществляется правовой, налоговый анализ, анализ операционной деятельности, рынка и инвестиционной привлекательности компании. Также изучается ее финансовое состояние, стратегия и деятельность руководства.

Третий этап - разработка стратегии и программы реструктуризации. На этом этапе по данным, полученным в результате диагностики, составляется несколько альтернативных вариантов развития компании. Для каждого варианта определяются методы реструктуризации, рассчитываются прогнозные показатели, оцениваются возможные риски, объемы задействованных ресурсов. На основе различных критериев собственниками компании и менеджмерами проводится оценка эффективности той или иной альтернативы и осуществляется выбор, в соответствии с которым разрабатывается программа реструктуризации. При этом формализуются и уточняются стратегические цели предприятия, детализируются качественные и количественные целевые параметры, которые должна достичь система с учетом ресурсных ограничений.

Четвертый этап - осуществление реструктуризации в соответствии с разработанной программой. Формируется команда специалистов, задействованных в работе. Затем прорабатываются и последовательно реализуются все этапы программы. В ходе проведения четвертого этапа реструктуризации уточняются целевые показатели и, если происходит их отклонение от запланированных значений, компания осуществляет корректировку программы.

И, наконец, пятый этап - сопровождение программы реструктуризации и оценка ее результатов. На последнем этапе команда, ответственная за реализацию программы, осуществляет контроль за исполнением целевых показателей, анализирует полученные результаты и подготавливает итоговый отчет о проделанной работе.

Как уже было определено первым этапом реструктуризации для того, чтобы успешно осуществить вышеперечисленные этапы, необходимо правильно сформулировать цели реструктуризации. Они определяются исходя из общей стратегии предприятия. В терминологии менеджмента, стратегия - это генеральное направление действий компании, следование которому в перспективе должно привести к запланированным целям.

Процесс выбора стратегии происходит после уяснения текущей стратегии компании и проведения тщательного анализа портфеля продукции. Последнее действие представляет собой один из важнейших инструментов стратегического управления. Ведь анализ портфеля позволяет сбалансировать риски бизнеса, его денежные поступления, что приводит к повышению общей финансовой отдачи.

В условиях российской экономики грамотный анализ бизнес-портфеля с последующей разработкой программы реструктуризации может существенно улучшить положение компании и в несколько раз повысить ее стоимость. Такой эффект объясняется тем, что бизнеспортфели российских компаний сейчас не упорядочены и избыточно диверсифицированы, порождают у инвесторов слишком много вопросов, и, как следствие, недооценены.

В зависимости от того какие цели преследует предприятие избираются цели реструктуризации.

Одной из стратегий является стратеги концентрированного роста, она преследует такие цели как усиление позиций на рынке, развитие рынка, развитие продукта.

Стратегия интегрированного роста своими целями ставит обратную вертикальную интеграцию (экспансия на рынке поставщиков), вперед идущая вертикальная интеграция (экспансия на рынке систем распространения и торговых структур).

Стратегии диверсифицированного роста представляют собой центрированную диверсификацию, горизонтальную диверсификацию, конгломератную диверсификацию. Диверсификация связана с процессом концентрации производства на межотраслевом уровне и структурной перестройкой хозяйства.

При реструктуризации предприятия могут также преследовать цели сокращения производства. Основными стратегиями деятельности в данной ситуации будут: стратегия ликвидации, стратегия "сбора урожая", стратегия сокращения, стратегия сокращения расходов

Последние зарубежные исследования в области стратегического управления свидетельствуют о том, что специализированные компании эффективней диверсифицированных. Качество их продукции гораздо лучше, производительность труда в таких компаниях выше, а развитие динамичней.

В начале 90-х годов один из профессоров бизнес-школы университета Columbia Фрэнк Лихтенберг провел исследование 17 000 американских заводов. Оно показало, что диверсификация отрицательно влияет на производительность труда. Чем больше число отраслей, в которых ведет деятельность компания-владелец завода, тем меньше производительность труда на отдельно взятом заводе. Работы других исследователей показывают, что и прибыльность корпораций страдает в результате диверсификации.

Она же влияет и на темпы роста бизнеса. Изучение компанией McKinsey истории около 50 компаний, достигших рекордных темпов роста объема продаж (более 100% в год), позволил консультантам сделать следующий вывод: самый характерный элемент стратегии быстрорастущих компаний - это их узкая специализация. Большинство из исследованных компаний сосредотачивают свои усилия на одном конкретном товаре или одной очень привлекательной для потребителя услуге. Лишь некоторые из них предоставляют покупателям комплекс тесно связанных между собой товаров и услуг. Диверсифицированных компаний среди лидеров роста при этом не оказалось.

К тому же и практический опыт экономики США доказал слабость структур типа конгломератов. По информации McKinsey, из 165 конгломератов в 1979 году, 33% распродали непрофильные направления бизнеса и сосредоточились на основном виде бизнеса. Еще 35% конгломератов были поглощены или ликвидированы. Таким образом, для американцев стало очевидно, что управление диверсифицированными структурами не так уж и эффективно, а реализация синергетических эффектов в рамках этих структур происходит далеко не всегда.

Эффективность специализированных компаний по сравнению с диверсифицированными определена несколькими причинами:

во-первых, деятельность менеджмента специализированных компаний концентрируется в одной области;

во-вторых, в специализированных компаниях не происходит распыления ресурсов (временных, финансовых) по множеству направлений деятельности;

в-третьих, структура бизнеса в случае специализированных компаний более упорядочена;

в-четвертых, в этих компаниях нет "пожирателей прибыли", то есть тех бизнес-направлений, которые спонсируются в рамках диверсифицированных структур.

Несмотря на преимущества специализации, крупные российские компании пока редко прибегают к стратегии развития одного продукта на рынке. Происходит это вследствие отсутствия конкурентных отношений на отдельных стадиях производства продукции, из-за высоких административных барьеров и из-за географических особенностей расположения предприятий, построенных еще во времена СССР.

Тем не менее, если компания решилась на проведение реструктуризации, то на начальном этапе определения целей, ей необходимо четко определить для себя: в каких бизнесах она будет продолжать свою деятельность, в каких сворачивать производство, а в какие только внедряться? В конечном счете, именно это поможет ей определить, каким способом лучше осуществлять структурные преобразования, чтобы достигнуть максимальной эффективности и минимизировать возможные риски.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………10

Расчет экономических показателей каждого из предприятий…………12
1. Товарная продукция. ………………………………………………….12
2. Валовая продукция. …………………………………………………...12
3. Общие затраты на выпуск продукции. ………………………………12
4. Прибыль. ………………………………………………………………13
5. Фондоотдача. ………………………………………………………….13
6. Фондоемкость. ………………………………………………………...13
7. Фондовооруженность. ………………………………………………..13
8. Рентабельность основных фондов. …………………………………..14
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. ………………14
10. Коэффициент загрузки оборотных средств. ………………………...14
11. Длительность одного оборота. ……………………………………….14
12. Рентабельность ОС. …………………………………………………..14
13. Производительность труда одного работающего. ………………….15
14. Себестоимость единицы продукции. ………………………………..15
Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию……………………………………………………………………..16
Расчет суммарных показателей по четырем предприятиям. ……………...19
Расчет изменения показателей по первому варианту реструктуризации...20
Расчет изменения показателей по второму варианту реструктуризации...26
Расчет изменения показателей по третьему варианту реструктуризации..31
Обоснование наиболее эффективного варианта реструктуризации.……..39

Заключение……………………………………………………………………….46

Библиографический список……………………………………………………..47

Приложения «Построение сравнительных гистограмм основных экономических показателей предприятий по проведенным расчетам»..…….48

ВВЕДЕНИЕ

Под влиянием современных рыночных условий все чаще предприятиям приходится искать наиболее эффективные способы выживания. Одним из таких способов является реструктуризация.

Реструктуризация компании - это изменение структуры предприятия или нескольких предприятий, а также элементов, формирующих бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды.

Предприятия могут объединяться, преследуя цели снижения издержек производства, увеличения прибыли, наиболее эффективного использования основных производственных мощностей.

На сегодняшний день международная практика и опыт проведения реструктуризации в России свидетельствуют о том, что реструктуризация - это одна из сложнейших управленческих задач. Она не является единовременным изменением в структуре капитала или в производстве. Это процесс, который должен учитывать множество ограничений и специфику той компании, в которой он проводится. Следовательно, проводить его необходимо, уже имея четкие цели, концепцию реструктуризации, понимание каждого из ее этапов и методов, с помощью которых необходимо действовать.

В курсовой работе будут исследованы четыре предприятия: три промышленных и одно автотранспортное.

Основной целью курсовой работы является выбор наиболее эффективного типа реструктуризации четырех исследуемых предприятий. Для этого будут рассчитаны основные экономические показатели деятельности предприятий до реструктуризации, а также после ее проведения.

Будут рассмотрены три варианта реструктуризации.

Первый, когда два промышленных предприятия объединяются в одно.

Второй вариант реструктуризации – одно промышленное предприятие приобретает автотранспортное предприятие.

И, наконец, третий вариант, все четыре предприятия сливаются в один концерн.

Необходимо рассчитать эффективность каждого варианта реструктуризации и выбрать наиболее эффективный, который позволит каждому предприятию в отдельности получить наибольшую прибыль.

Расчет экономических показателей каждого из предприятий.
1. Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 40 000 4920 = 196 800 000

Изделие 2 8 500 (370 26) = 81 770 000

Итого: 278 570 000.

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 19 000 (150 34) = 96 900 000

Изделие 2 12 200 (495 26) = 157 014 000

Итого: 253 914 000

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 21 100 (200 26) = 109 720 000

Изделие 2 14 300 (275 34) = 133 705 000

Итого: 243 425 000

1.2. Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 196 800 000 + (21 668 000 – 15 744 000) + (5 904 – 3 936) = 202 725 968

Изделие 2 81 770 000 + (8 998 000 – 6 542 000) + (2 453 – 1 635) = 84 226 818

Итого: 286 952 786.

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 96 900 000 + (10 659 000 – 7 752 000) + (2 907 – 1 938) = 99 807 969

Изделие 2 157 014 000 + (17 272 000 – 12 561 000) + (4 710 – 3 140) = 161 726 570

Итого: 261 534 539.

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 109 720 000 + (12 069 000 – 8 778 000) + (3 292 – 2 194) = 113 012 098

Изделие 2 133 705 000 + (14 708 000 – 10 696 000) + (4 011 – 2 674) = 137 718 337

Итого: 250 730 435.

1.3. Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 40 000 1 968 + 29 520 000 = 108 240 000

Изделие 2 8 500 3 848 + 12 266 000 = 44 974 000

Итого: 153 214 000.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 19 000 2 040 + 14 535 000 = 53 295 000

Изделие 2 12 200 5 148 + 23 552 000 = 86 357 600

Итого: 139 652 600.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 21 100 2 080 + 16 548 000 = 60 436 000

Изделие 2 14 300 3 740 + 30 056 000 = 83 538 000

Итого: 143 974 000.

1.4. Прибыль.

Прибыль по предприятию А, руб.:

Изделие 1 196 800 000 – 108 240 000 = 88 560 000

Изделие 2 81 770 000 – 44 974 000 = 36 796 000

Итого: 125 356 000.

Прибыль по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 96 900 000 – 53 295 000 = 43 605 000

Изделие 2 157 014 000 – 86 357 600 = 70 656 400

Итого: 114 261 400.

Прибыль по предприятию В, руб.:

Изделие 1 109 720 000 – 60 436 000 = 49 284 000

Изделие 2 133 705 000 – 83 538 000 = 50 167 000

Итого: 99 451 000.

1.5. Фондоотдача.

Фондоотдача по предприятию А.:

(40 000 4920 + 8 500 370 26) / 334 284 000 = 0,83.

Фондоотдача по предприятию Б:

(19 000 150 34 + 12 200 495 26) / 279 305 000 = 0,91.

Фондоотдача по предприятию В:

(21 100 200 26 + 14 300 275 34) / 316 453 000 = 0,77.

Общая (40 000 4920 + 8 500 370 26 + 19 000 150 34 + 12 200 495 26 + 21 100 200 26 + 14 300 275 34) / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000) = 0,83.

1.6. Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию А, руб/ед.:

1 / 0,83 = 1,20 .

Фондоемкость по предприятию Б, руб/ед:

1 / 0,91 = 1,10.

Фондоемкость по предприятию В, руб/ед:

1 / 0,77 = 1,30.

Общая 1 / 0,83 = 1,20.

1.7. Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

334 284 000 / 464 = 720 440 .

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

279 305 000 / 423 = 660 296.

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

316 453 000 / 406 = 779 441.

Общая (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000) / (464 + 423 + 406) = 719 290.

1.8. Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

125 356 000 / 334 284 000 = 0,37.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

114 261 400 / 279 305 000 = 0,41.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

99 451 000 / 316 453 000 = 0,31.

Общая (125 356 000 + 111 261 400 + 99 451 000) / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000) = 0,36.

1.9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию А:

(278 570 000) / 56 868 000 = 4,90.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию Б:

(253 914 000) / 47 482 000 = 5,35.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию В:

(243 425 000) / 53 737 000 = 4,53.

Общий (775 909 000) / (56 868 000 + 47 482 000 + 53 737 000) = 4,91.

1.10. Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию А:

56 868 000 / (278 570 000) = 0,20.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию Б:

47 482 000 / (253 914 000) = 0,19.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию В:

53 737 000 / (243 425 000) = 0,22.

Общий (56 868 000 + 47 482 000 + 53 737 000) / (775 909 000) = 0,20.

1.11. Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию А:

360 / 4,90 = 73,5.

Длительность одного оборота по предприятию Б:

360 / 5,35 = 67,3.

Длительность одного оборота по предприятию В:

360 / 4,53 = 79,5.

Общий 360 / 4,91 = 73,3.

1.12. Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию А:

125 356 000 / 56 868 000 = 2,20.

Рентабельность оборотных средств по предприятию Б:

114 261 400 / 47 482 000 = 2,41.

Рентабельность оборотных средств по предприятию В:

99 451 000 / 53 737 000 = 1,85.

Общая 339 068 400 / (56 868 000 + 47 482 000 + 53 737 000) = 2,14.

1.13. Производительность труда одного рабочего, руб./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию А:

(40 000 + 8 500) / 464 = 104,53.

Производительность труда одного рабочего по предприятию Б:

(19 000 + 12 200) / 423 = 74,76.

Производительность труда одного рабочего по предприятию В:

(21 100 + 14 300) / 406 = 87,19.

Общая (40 000 + 8 500 + 19 000 + 12 200 + 21 100 + 14 300) / (464 + 423 + 406) = 89,02.

1.14. Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию А:

(1 968 + 3 848) + (29 520 000/40 000 + 12 266 000/8 500) = 7 797,06.

Себестоимость единицы продукции по предприятию Б:

(2 040 + 5 148) + (14 535 000/19 000 + 23 552 000/12 200) = 9 883,49.

Себестоимость единицы продукции по предприятию В:

(2 080 + 3 740) + (16 548 000/21 100 + 30 056 000/14 300) = 8 706,08.

Общая (1 968 + 3 848 + 2 040 + 5 148 + 2 080 + 3 740) + (229 520 000/40 000 + 12 266 000/8 500 + 14 535 000/19 000 + 23 552 000/12 200 + 16 548 000/21 100 + 30 056 000/14 300) = 26 586,63

Таблица 1

Экономические показатели предприятий

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	А	Б	В
1	2	3	4	5
Товарная продукция	278 570 000	253 914 000	243 425 000	775 909 000
Валовая продукция	286 952 786	261 534 539	250 730 435	799 217 760
Общие затраты на выпуск продукции	153 214 000	139 652 600	143 974 000	436 840 600
Прибыль	125 356 000	114 261 400	99 451 000	339 068 400
Фондоотдача	0,83	0,91	0,77	0,83
Фондоемкость	1,20	1,10	1,30	1,20
Фондовооруженность	720 440	660 296	779 441	719 290
Рентабельность ОФ	0,37	0,41	0,31	0,36
Окончание табл.1
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости ОС	4,90	5,35	4,53	4,91
Коэффициент загрузки ОС	0,20	0,19	0,22	0,20
Коэффициент длительности одного оборота	73,5	67,3	79,5	73,3
Коэффициент рентабельности ОС	2,20	2,41	1,85	2,14
Производительность труда одного рабочего	104,53	73,76	87,19	89,02
Себестоимость единицы продукции	7997,06	9883,49	8706,08	26586,63

Общий доход по всем трем предприятиям составил 775 909 000 рублей, затраты – 436 840 600 рублей, прибыль равна 339 068 400 рублей.

Общая фондоотдача составляет 0,83, это связано с тем, что на втором предприятии фондоотдача равна 0,91, а на третьем 0,77.

Рентабельность основных производственных фондов: предприятие А – 0,37, предприятие Б – 0,41, предприятие В – 0,31, общий по трем предприятиям составил 0,36.

Оборотные средства на предприятии А оборачиваются за 73,5 дня, на предприятии Б за 67,3 дня, на предприятии В за 79,5 дней, количество дней необходимое для оборота средств трех предприятий равно 73,3.

Рентабельность оборотных средств по всем трем предприятиям составляет 2,14.

2. Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию

2.1. Доходы

а) за перевозку грузов, руб.

2 964 000 60 = 177 840 000

б) за экспедирование грузов, руб.

177 840 000 21% = 37 346 400

в) за производство ППР, руб.

177 840 000 15% = 26 676 000

Итого доходов 241 862 400

2.2. Затраты, руб.

а) на перевозку грузов, руб

17 783 000 + 69 752 000 + 24 2 964 000 = 158 671 000.

б) на экспедирование грузов, руб

37 346 400 11% = 4 108 104

в) на производство ППР, руб

26 676 000 10% = 2 667 600.

Всего затрат 165 446 704.

2.3. Прибыль, руб.

241 862 400 – 165 446 704 = 76 415 696.

2.4. Рентабельность предприятия

76 415 696 / (2 557 000 + 652 000) = 23,81.

2.5. Фондоотдача, руб.

241 862 400 / 2 557 000 = 94,59.

2.6. Фондоемкость.

1 / 94,59 = 0,01.

2.7. Фондовооруженность, руб/чел.

2 557 000 / 274 = 9 332,12.

2.8. Рентабельность основных производственных фондов

76 415 696 / 2 557 000 = 29,88.

2.9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

241 862 400 / 652 000 = 370,95.

2.10. Коэффициент загрузки оборотных средств

652 000 / 241 862 400 = 0,003.

2.11. Длительность одного оборота

360 / 370,95 = 1,0.

2.12. Рентабельность ОС.

76 415 696 / 652 000 = 117,2.

2.13. Производительность труда одного работающего.

2 964 000 / 274 = 10 817,52.

2.14. Производительность труда одного водителя.

2 964 000 / 196 = 15 122,45.

2.15. Себестоимость перевозки одной тонны груза, руб/т..

24 + 17 783 000 / 2 964 000 = 30,00.

Таблица 2

Расчет экономических показателей по автотранспортному предприятию

Показатель	Значение

Доходы	241 862 400
Затраты	165 446 704
Прибыль	76 415 696
Рентабельность предприятия	23,81
Фондоотдача	94,59
Фондоемкость	0,01
Фондовооруженность	9332,12
Рентабельность ОФ	29,88
Коэффициент оборачиваемости ОС	370,95
Коэффициент загрузки ОС	0,003
Коэффициент длительности одного оборота	1,0
Коэффициент рентабельности ОС	117,2
Производительность труда одного рабочего	10817,52
Производительность туда одного водителя	15122,45
Себестоимость перевозки одной тонны груза	30,00

В сумму доходов по автотранспортному предприятию включены доходы от основной деятельности, то есть за перевозку грузов, а также доходы от экспедирования и выполнения погрузочно-разгрузочных работ. Их общая сумма составляет 241 862 400 рублей. В затраты также включаются затраты на перевозку грузов, затраты на экспедирование грузов и на выполнение погрузочно-разгрузочных работ. Их общая сумма равна 165 446 704 рубля.

Рентабельность предприятия 23,81, основных фондов 29,88, оборотных средств 117,2.

Фондоотдача достаточно высока и составляет 94,59, Фондоемкость 0,01.

Оборотные средства находятся в обороте 1 день.

Себестоимость равна 30 рублям.

Расчет суммарных показателей по четырем предприятиям.

3.1. Доходы по четырем предприятиям, руб.

775 909 000 + 241 862 400 = 1 017 771 400

3.2. Затраты по четырем предприятиям, руб.

436 840 600 + 165 446 704 = 602 287 304.

3.3. Прибыль, руб.

1 017 771 400 – 602 287 304 = 415 484 096.

3.4. Рентабельность предприятия

415 484 096 / (334 284 000 + 56 868 000 + 279 305 000 + 47 482 000 + 316 453 000 +53 737 000 + 2 557 000 + 652 000) = 0,38.

3.5. Фондоотдача.

1 017 771 400 / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) = 1,09.

3.6. Фондоемкость.

1 / 1,09 = 0,92.

3.7. Фондовооруженность, руб/чел.

(334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) / (464 + 423 + 406 + 274) = 595 149,33.

3.8. Рентабельность основных производственных фондов

415 484 096 / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) = 0,45.

3.9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

1 017 771 400 / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) = 6,41.

3.10. Коэффициент загрузки оборотных средств

(334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) / 1 017 771 400 = 0,26.

3.11. Длительность одного оборота

360 / 6,41 = 56,1.

3.12. Рентабельность ОС.

415 484 096 / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000 + 2 557 000) = 2,6.

Таблица 3

Суммарные показатели по четырем предприятиям

Показатель	Значение

Доходы	1 017 771 400
Затраты	602 287 304
Прибыль	415 484 096
Рентабельность предприятия	0,38
Фондоотдача	1,09
Фондоемкость	0,92
Фондовооруженность	595 149,33
Рентабельность ОФ	0,45
Коэффициент оборачиваемости ОС	6,41
Коэффициент загрузки ОС	0,26
Коэффициент длительности одного оборота	56,1
Коэффициент рентабельности ОС	2,6

При расчете общих показателей по всем четырем предприятиям суммарный доход составит 1 017 771 400 рублей.

Общие затраты 602 287 304 рубля. При этом получается прибыль равная 415 484 096 рублей.

Общая рентабельность предприятия будет равна 0,38, основных фондов 0,45, оборотных средств 2,6.

Фондоотдача составит 1,09, Фондоемкость 0,92.

Коэффициент оборачиваемости равен 6,41, длительность одного оборота ОС 56,1 дня.

Расчет изменения показателей по первому варианту реструктуризации.

Таблица 4

Преобразованные показатели при первом варианте реструктуризации

№ п/п	Наименование показателей	Предприятие А	Предприятие Б
		Изд1	Изд2	Изд1	Изд2
	реализация продукции	Россия	США	Европа	США
1	Количество выпускаемых изделий, ед.	40000	8500	20330	12200
2	Переменные затраты на ед. продукции, руб	1870	3656	1938	4891
3	Постоянные расходы предприятия, тыс. руб.	23616	9813	12355	20019
4	Цена ед. продукции (валюта), ед.	4920	370	150	495
5	Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
	на начало планируемого периода	15744	6542	7752	12561
	на конец планируемого периода	21668	8998	10659	17272
6	Стоимость остатков инструментов, руб
	на начало планируемого периода	3936	1635	1938	3140
	на конец планируемого периода	5904	2453	2907	4710
7	Количество работающих на предприятии, чел	418		389
8	Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	334284		279305
9	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	56868		47482

4.1.Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 40 000 4920 = 196 800 000

Изделие 2 8 500 (370 26) = 81 770 000

Итого: 278 570 000.

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 23 300 (150 34) = 103 683 000

Изделие 2 12 200 (495 26) = 157 014 000

Итого: 260 697 000

4.2.Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 196 800 000 + (21 668 000 – 15 744 000) + (5 904 – 3 936) = 202 725 968

Изделие 2 81 770 000 + (8 998 000 – 6 542 000) + (2 453 – 1 635) = 84 226 818

Итого: 286 952 786.

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 103 683 000 + (10 659 000 – 7 752 000) + (2 907 – 1 938) = 106 590 969.

Изделие 2 157 014 000 + (17 272 000 – 12 561 000) + (4 710 – 3 140) = 161 726 570

Итого: 261 534 539.

4.3.Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 40 000 1 870 + 23 616 000 = 98 416 000

Изделие 2 8 500 3 656 + 9 813 000 = 40 889 000

Итого: 139 305 000.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 23 300 1 938 + 12 355 000 = 51 754 540

Изделие 2 12 200 4 891 + 20 019 000 = 79 689 200

Итого: 131 443 740.

4.4.Прибыль.

Прибыль по предприятию А, руб.:

Изделие 1 196 800 000 – 98 416 000 = 98 384 000

Изделие 2 81 770 000 – 40 889 000 = 40 881 000

Итого: 139 265 000.

Прибыль по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 103 683 000 – 51 754 540 = 51 928 460

Изделие 2 157 014 000 – 79 689 200 = 77 324 800

Итого: 129 253 260.

4.5.Фондоотдача.

Фондоотдача по предприятию А.:

(196 800 000 + 81 770 000) / 334 284 000 = 0,83.

Фондоотдача по предприятию Б:

(103 683 000 + 157 014 000) / 279 305 000 = 0,93.

Общая (196 800 000 + 81 770 000 + 103 683 000 + 157 014 000) / (334 284 000 + 279 305 000 + 316 453 000) = 0,88.

4.6.Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию А,.:

1 / 0,83 = 1,20 .

Фондоемкость по предприятию Б,:

1 / 0,93 = 1,08.

Общая 1 / 0,88 = 1,14.

4.7.Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

334 284 000 / 418 = 799 722 .

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

279 305 000 / 389 = 718 008.

Общая (334 284 000 + 279 305 000) / (418 + 389) = 760 333.

4.8.Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

139 265 000 / 334 284 000 = 0,42.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

129 253 260 / 279 305 000 = 0,46.

Общая (139 265 000 + 129 253 260) / (334 284 000 + 279 305 000) = 0,44.

4.9.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию А:

278 570 000 / 56 868 000 = 4,90.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию Б:

260 697 000 / 47 482 000 = 5,49.

Общий (278 570 000 + 260 697 000) / (56 868 000 + 47 482 000 + 53 737 000) = 5,17.

4.10.Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию А:

56 868 000 / 278 570 000 = 0,20.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию Б:

47 482 000 / 260 697 000 = 0,18.

Общий (56 868 000 + 47 482 000) / (278 570 000 +260 697 000) = 0,19.

4.11.Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию А:

360 / 4,90 = 73,5.

Длительность одного оборота по предприятию Б:

360 / 5,49 = 65,6.

Общий 360 / 4,91 = 69,6.

4.12.Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию А:

139 265 000 / 56 868 000 = 2,45.

Рентабельность оборотных средств по предприятию Б:

129 253 260 / 47 482 000 = 2,72.

Общая (139 265 000 + 129 253 260) / (56 868 000 + 47 482 000) = 2,57.

4.13.Производительность труда одного рабочего, ед./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию А:

(40 000 + 8 500) / 418 = 116,03.

Производительность труда одного рабочего по предприятию Б:

(23 300 + 12 200) / 389 = 83,62.

Общая (40 000 + 8 500 + 23 300 + 12 200) / (418 + 389) = 100,41.

4.15.Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию А:

(1 870 + 3 656) + (23 616 000/40 000 + 9 813 000/8 500) = 7 270,87.

Себестоимость единицы продукции по предприятию Б:

(1 938 + 4 891) + (12 355 000/23 300 + 20 019 000/12 200) = 9 077,62.

Общая (1 870 + 3 656 + 1 938 + 4 891) + (23 616 000/40 000 + 9 813 000/8 500 + 12 355 000/23 300 + 20 019 000/12 200) = 16 348,49

Таблица 5

Расчет экономических показателей по первому варианту реструктуризации

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	А	Б
1	2	3	4
Товарная продукция	278 570 000	260 697 000	539 267 000
Валовая продукция	286 952 786	268 317 539	555 270 325
Общие затраты на выпуск продукции	139 305 000	131 443 740	270 748 740
Прибыль	139 265 000	129 253 260	268 518 260
Фондоотдача	0,83	0,93	0,88
Фондоемкость	1,20	1,08	1,14
Фондовооруженность	799 722	718 008	760 333
Рентабельность ОФ	0,42	0,46	0,44
Коэффициент оборачиваемости ОС	4,90	5,49	5,17
Окончание табл. 5
1	2	3	4
Коэффициент загрузки ОС	0,20	0,18	0,19
Коэффициент длительности одного оборота	73,5	65,6	69,6
Коэффициент рентабельности ОС	2,45	2,72	2,57
Производительность труда одного рабочего	116,03	83,62	100,41
Себестоимость единицы продукции	7270,87	9077,62	16348,49

При слиянии предприятия А и предприятия Б товарная продукция предприятия Б возрастает на 260 697 000 - 253 914 000 = 6 783 000 рублей.

Прибыль общая по двум предприятиям составит 268 518 260 рублей, в том числе по предприятию А 139 265 000 рублей, по предприятию Б 129 253 260 рублей. Прибыль полученная в результате реструктуризации увеличилась за счет увеличения выпуска продукции и за счет снижения затрат обоих предприятий.

Фондоотдача по предприятию А не изменилась по предприятию Б увеличилась на 0,02. Фондоемкость на предприятии Б снизилась на 0,02.

В связи с увеличение полученной прибыли возросли коэффициенты рентабельности основных производственных фондов и оборотных средств, соответственно по предприятию А на 0,05 и на 0,25, по предприятию Б на 0,05 и на 0,31.

Длительность оборота оборотных средств по предприятию А не изменилась, так как выпуск продукции не увеличился, а по предприятию Б снизился до 65,6 дней в связи с увеличение выпуска продукции при прежней стоимости оборотных средств.

Производительность труда рабочих обоих предприятий увеличилась.

Себестоимость по предприятиям также снижается за счет снижения затрат на выпуск продукции.

Расчет показателей по второму варианту реструктуризации.

Таблица 6

Преобразованные показатели при втором варианте реструктуризации

№ п/п	Наименование показателей	Предприятие В	АТП
		Изд1	Изд2
	реализация продукции	США	Европа
1	2	3	4	5
1	Количество выпускаемых изделий, ед.	21100	14300	2964000
2	Переменные затраты на ед. продукции, руб	1872	3366	24
3	Постоянные расходы предприятия, тыс. руб.	15721	28553	17783
4	Затраты на оплату труда работников предприятия, тыс. руб. в год			50221
5	Цена ед. продукции (валюта), ед.	200	275	60
6	Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
7	на начало планируемого периода	8778	10696
8	на конец планируемого периода	12069	14708
9	Стоимость остатков инструментов, руб
10	на начало планируемого периода	2194	2674
11	на конец планируемого периода	3292	4011
12	Доходы от экспедирования, % от доходов за перевозку грузов			21
Окончание табл. 6
1	2	3	4	5
13	Доходы от выполнения ПРР, % от доходов за перевозку грузов			15
14	Затраты на экспедирование, % от доходов за экспедирование			6
15	Затраты на ПРР, % от доходов от выполнения ПРР			4
16	Количество водителей, чел.			196
17	Количество работающих на предприятии, чел	406		241
18	Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	316453		2557
19	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	53737		652

5.1.Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 21 100 (200 26) = 109 720 000

Изделие 2 14 300 (275 34) = 133 705 000

Итого: 243 425 000.

5.2.Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 109 720 000 + (12 069 000 – 8 778 000) + (3 292 – 2 194) = 113 012 098.

Изделие 2 133 705 000 + (14 708 000 – 10 696 000) + (4 011 – 2674) = 137 718 337.

Итого: 250 730 435.

5.3.Доходы по автотранспортному предприятию, руб.

Доходы от перевозки грузов 2 964 000 60 = 177 840 000.

Доходы от экспедирования 177 840 000 21% = 37 346 400.

Доходы от выполнения погрузочно-разгрузочных работ 177 840 000 15% = 26 676 000.

Всего доходов 241 862 400.

Всего доходов по двум предприятиям

243 425 000 + 241 862 400 = 485 287 400.

5.4.Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 21 100 1 872 + 15 721 000 = 55 220 200

Изделие 2 14 300 3 366 + 28 553 000 = 76 686 800

Итого: 131 907 000.

Общие затраты по автотранспортному предприятию, руб.:

Затраты на перевозку грузов 2 964 000 24 + 17 783 000 + 50 221 = 139 140 000.

Затраты на экспедирование 37 346 400 6% = 2 240 784.

Затраты на выполнение погрузочно-разгрузочных работ 26 676 000 4% = 1 067 040.

Итого: 142 447 824.

Всего затрат по двум предприятиям 131 907 000 + 142 447 824 = 274 354 824.

5.5.Прибыль.

Прибыль по предприятию В, руб.:

243 425 000 – 131 907 000 = 111 518 000

Прибыль по автотранспортному предприятию, руб.:

241 862 400 - 142 447 824 = 99 414 576.

Всего: 210 932 576.

5.6.Фондоотдача

Фондоотдача по предприятию В.:

316 453 000 / 243 425 000 = 0,77.

Фондоотдача по автотранспортному предприятию:

241 862 400 / 2 557 000 = 94,59.

Общая 485 287 400 / (243 425 000 + 2 557 000) = 1,52.

5.7.Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию В,.:

1 / 0,77 = 1,30 .

Фондоемкость по автотранспортному предприятию:

1 / 94,59 = 0,01.

Общая 1 / 1,52 = 0,66.

5.8.Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

243 425 000 / 406 = 779 441 .

Фондовооруженность по автотранспортному предприятию, руб./чел.:

2 557 000 / 241 = 10 610.

Общая (243 425 000 + 2 557 000) / (406 + 241) = 493 060.

5.9.Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

111 518 000 / 243 425 000 = 0,35.

Рентабельность основных фондов по автотранспортному предприятию:

99 414 576 / 2 557 000 = 38,88.

Общая 210 932 576 / (243 425 000 + 2 557 000) = 0,66.

5.10.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию В:

243 425 000 / 53 737 000 = 4,53.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по автотранспортному предприятию:

241 862 400 / 652 000 = 370,96.

Общий 485 287 400 / (53 737 000 + 652 000) = 8,92.

5.11.Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию В:

53 737 000 / 243 425 000 = 0,22.

Коэффициент загрузки оборотных средств по автотранспортному предприятию:

652 000 / 241 862 400 = 0,003.

Общий (53 737 000 + 652 000) / 485 287 400 = 0,11.

5.12.Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию В:

360 / 4,53 = 79,5.

Длительность одного оборота по автотранспортному предприятию:

360 / 370,96 = 1,0.

Общий 360 / 8,92 = 40,3.

5.13.Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию В:

111 518 000 / 53 737 000 = 2,1.

Рентабельность оборотных средств по автотранспортному предприятию:

99 414 576 / 652 000 = 152,5.

Общая 210 932 576 / (53 737 000 + 652 000) = 3,9.

5.14.Производительность труда одного рабочего, ед./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию В:

(21 100 + 14 300) / 406 = 87,19.

Производительность труда одного рабочего по автотранспортному предприятию:

2 964 000 / 241 = 12 298,76.

5.15.Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию В:

(1 872 + 3366) + (15 721 000/21 100 + 28 553 000/14 300) = 7 979,78.

Себестоимость единицы продукции по автотранспортному предприятию:

24 + 17 783 000/2 964 000 = 30,00.

Таблица 7

Расчет экономических показателей по второму варианту реструктуризации

Показатель	Предприятия
	В	АТП	Суммарные показатели
Доходы		241 862 400	485 287 400
Затраты	131 907 000	142 447 824	274 354 824
Товарная продукция	243 425 000
Валовая продукция	250 730 435
Прибыль	111 518 000	99 414 576	210 932 576
Фондоотдача	0,77	94,59	1,52
Фондоемкость	1,30	0,01	0,66
Фондовооруженность	779 441	10 610	493 060
Рентабельность ОФ	0,35	38,88	0,66
Коэффициент оборачиваемости ОС	4,53	370,96	8,92
Коэффициент загрузки ОС	0,22	0,003	0,11
Коэффициент длительности одного оборота	79,5	1,0	40,3
Коэффициент рентабельности ОС	2,1	152,5	3,9
Производительность труда одного рабочего	87,19	12298,76
Себестоимость единицы продукции	7979,78	30,00

При покупке предприятием В автотранспортного предприятия товарная продукция предприятия В не изменяется так как выпуск продукции остается на прежнем уровне.

Общие затраты предприятия снижаются на 143 974 000 – 131 907 000 = 12 067 000 рублей, что составляет 8,4%. Затраты автотранспортного предприятия также снижаются.

Прибыль на предприятии В увеличивается на 12%, по автотранспортному предприятию на 30%.

Фондоемкость и фондоотдача остаются на прежнем уровне, так как объем выпускаемой продукции не изменился.

Рентабельность основных производственных фондов увеличивается на 0,04 на предприятии В и на автотранспортном предприятии на 9,0, за счет увеличения прибыли.

Также увеличивается рентабельность оборотных средств на предприятии В с 1,85 до 2,1, на автотранспортном предприятии со 117,2 до 152,5.

На автотранспортном предприятии увеличивается производительность рабочих за счет сокращения их численности.

Себестоимость выпуска продукции по предприятию В снижается на 8,3%, на автотранспортном предприятии остается неизменной.

Расчет изменения показателей по третьему варианту реструктуризации.

Таблица 8

Преобразованные показатели предприятий при третьем варианте реструктуризации

Показатель	Предприятия
	А	Б	В
1	2	3	4	5	6	7
Реализация продукции	Россия	США	Европа	США	США	Европа
Количество выпускаемых изделий, шт.	48000	10200	22800	14640	25320	17160
Окончание табл.8
1	2	3	4	5	6	7
Переменные затраты на ед. продукции, руб.	1811	3540	1877	4736	1914	3441
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	25978	10794	12791	20726	14562	26449
Цена ед. продукции, руб.	4920	370	150	495	200	275
Стоимость незавершенного производства, тыс. руб.
На начало планового года	15744	6542	7752	12561	8778	10696
На конец планового года	21668	8998	10659	17272	12069	14708
Стоимость остатков инструментов
На начало планового года	3936	1635	1938	3140	2194	2674
На конец планового года	5904	2453	2907	4710	3292	4011
Количество работающих на предприятии, чел.	418		381		365
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	334284		279305		316453
Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	56868		47482		53737

Таблица 9

Преобразованные показатели по автотранспортному предприятию при третьем варианте реструктуризации

	Наименование показателей	Величина показателей
1	2	3
1	Количество автомобилей, ед.	145
Окончание табл.9
1	2	3
2	Объем перевозок за год, т.	2964000
3	Переменные затраты на перевозку 1 т груза, руб.	23
4	Затраты постоянные, тыс. руб. в год	14226
5	Затраты на оплату труда работников предприятия, тыс. руб. в год	55802
6	Цена за перевозку 1 т., руб.	60
7	Доходы от экспедирования, % от доходов за перевозку грузов	21
8	Доходы от выполнения ПРР, % от доходов за перевозку грузов	15
9	Затраты на экспедирование, % от доходов за экспедирование	6
10	Затраты на ПРР, % от доходов от выполнения ПРР	4
11	Количество водителей, чел.	196
12	Количество работающих на предприятии, чел.	219
13	Стоимость ОПФ, тыс. руб.	2557
14	Стоимость оборотных средств АТП, тыс. руб.	652

Расчет экономических показателей каждого из предприятий при третьем варианте реструктуризации.

6.1.Товарная продукция.

Товарная продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 48 000 4920 = 236 160 000

Изделие 2 10 200 (370 26) = 98 124 000

Итого: 334 284 000.

Товарная продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 22 800 (150 34) = 116 280 000

Изделие 2 14 640 (495 26) = 188 416 800

Итого: 304 696 800

Товарная продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 25 320 (200 26) = 131 664 000

Изделие 2 17 160 (275 34) = 160 446 000

Итого: 292 110 000

6.2.Валовая продукция.

Валовая продукция по предприятию А, руб.:

Изделие 1 236 160 000 + (21 668 000 – 15 744 000) + (5 904 – 3 936) = 242 085 968

Изделие 2 98 124 000 + (8 998 000 – 6 542 000) + (2 453 – 1 635) = 100 580 818

Итого: 342 666 786.

Валовая продукция по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 116 280 000 + (10 659 000 – 7 752 000) + (2 907 – 1 938) = 119 187 969

Изделие 2 188 416 800 + (17 272 000 – 12 561 000) + (4 710 – 3 140) = 193 129 370

Итого: 312 317 339.

Валовая продукция по предприятию В, руб.:

Изделие 1 131 664 000 + (12 069 000 – 8 778 000) + (3 292 – 2 194) = 134 956 098

Изделие 2 160 446 000 + (14 708 000 – 10 696 000) + (4 011 – 2 674) = 164 459 337

Итого: 299 415 435.

6.3.Доходы по автотранспортному предприятию, руб.

а) за перевозку грузов, руб.

2 964 000 60 = 177 840 000

б) за экспедирование грузов, руб.

177 840 000 21% = 37 346 400

в) за производство ППР, руб.

177 840 000 15% = 26 676 000

Итого доходов 241 862 400

Общие доходы 1 172 953 200 рублей.

6.4.Общие затраты на выпуск продукции.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию А, руб.:

Изделие 1 48 000 1 811 + 25 978 000 = 112 906 000

Изделие 2 10 200 3 540 + 10 794 000 = 46 902 000

Итого: 159 808 000.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию Б, руб.:

Изделие 1 22 800 1 877 + 12 791 000 = 55 586 600

Изделие 2 14 640 4 736 + 20 726 000 = 90 061 040

Итого: 145 647 640.

Общие затраты на выпуск продукции по предприятию В, руб.:

Изделие 1 25 320 1 914 + 14 562 000 = 63 024 480

Изделие 2 17 160 3 441 + 26 449 000 = 85 496 560

Итого: 148 521 040.

6.5.Затраты по автотранспортному предприятию

а) на перевозку грузов, руб

14 226 000 + 55 802 000 + 23 2 964 000 = 138 200 000.

б) на экспедирование грузов, руб

37 346 400 6% = 2 240 784.

в) на производство ППР, руб

26 676 000 4% = 1 067 040.

Всего затрат 141 507 824.

Общие затраты по всем предприятиям 595 484 504 рублей.

6.6.Прибыль.

Прибыль по предприятию А, руб.:

334 284 000 – 159 808 000 = 174 476 000.

Прибыль по предприятию Б, руб.:

304 696 800 – 145 647 640 = 159 049 160.

Прибыль по предприятию В, руб.:

292 110 000 – 148 521 040 = 143 588 960.

Прибыль по автотранспортному предприятию, руб.:

241 862 400 – 141 507 824 = 100 354 576.

Общая прибыль 577 468 696.

6.7.Фондоотдача.

Фондоотдача по предприятию А.:

334 284 000 / 334 284 000 = 1,0.

Фондоотдача по предприятию Б:

304 696 800 / 279 305 000 = 1,09.

Фондоотдача по предприятию В:

292 110 000 / 316 453 000 = 0,92.

Фондоотдача по автотранспортному предприятию:

241 862 400 / 2 557 000 = 94,59

Общая 1,26.

6.8.Фондоемкость.

Фондоемкость по предприятию А, руб/ед.:

1 / 1 = 1,0.

Фондоемкость по предприятию Б, руб/ед:

1 / 1,09 = 0,92.

Фондоемкость по предприятию В, руб/ед:

1 / 0,92 = 1,09.

Фондоемкость по автотранспортному предприятию:

1 / 94,59 = 0,01.

Общая 1 / 1,26 = 0,79.

6.9.Фондовооруженность.

Фондовооруженность по предприятию А, руб./чел.:

334 284 000 / 418 = 799 722 .

Фондовооруженность по предприятию Б, руб./чел.:

279 305 000 / 381 = 733 084.

Фондовооруженность по предприятию В, руб./чел.:

316 453 000 / 365 = 866 995.

Фондовооруженность по автотранспортному предприятию:

2 557 000 / 219 = 11 676.

Общая 674 330.

6.10.Рентабельность основных фондов.

Рентабельность основных фондов по предприятию А:

174 476 000 / 334 284 000 = 0,52.

Рентабельность основных фондов по предприятию Б:

159 049 160 / 279 305 000 = 0,57.

Рентабельность основных фондов по предприятию В:

143 588 960 / 316 453 000 = 0,45.

Рентабельность основных фондов по автотранспортному предприятию:

100 354 576 / 2 557 000 = 39,25

Общая 0,62.

6.11.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию А:

334 284 000 / 56 868 000 = 5,88.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию Б:

304 696 800 / 47 482 000 = 6,42.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по предприятию В:

292 110 000 / 53 737 000 = 5,44.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств по автотранспортному предприятию:

241 862 400 / 652 000 = 370,95.

Общий 7,39.

6.12.Коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию А:

56 868 000 / 334 284 000 = 0,17.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию Б:

47 482 000 / 304 696 800 = 0,16.

Коэффициент загрузки оборотных средств по предприятию В:

53 737 000 / 292 110 000 = 0,18.

Коэффициент загрузки оборотных средств по автотранспортному предприятию:

652 000 / 241 862 400 = 0,003.

Общий 0,135.

6.13.Длительность одного оборота, дней.

Длительность одного оборота по предприятию А:

360 / 5,88 = 61,2.

Длительность одного оборота по предприятию Б:

360 / 6,42 = 56,1.

Длительность одного оборота по предприятию В:

360 / 5,44 = 66,2.

Длительность одного оборота по автотранспортному предприятию:

360 / 370,95 = 1,0.

Общий 360 / 7,39 = 48,7.

6.14.Рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств по предприятию А:

174 476 000 / 56 868 000 = 3,07.

Рентабельность оборотных средств по предприятию Б:

159 049 160 / 47 482 000 = 3,35.

Рентабельность оборотных средств по предприятию В:

143 588 960 / 53 737 000 = 2,67.

Рентабельность оборотных средств по автотранспортному предприятию:

100 354 576 / 652 000 = 153,92.

Общая 3,64.

6.15.Производительность труда одного рабочего, руб./чел.

Производительность труда одного рабочего по предприятию А:

(48 000 + 10 200) / 418 = 139,23.

Производительность труда одного рабочего по предприятию Б:

(22 800 + 14 640) / 381 = 98,27.

Производительность труда одного рабочего по предприятию В:

(25 320 + 17 160) / 365 = 116,38.

Производительность труда одного рабочего по автотранспортному предприятию:

2 964 000 / 219 = 13534,25.

6.16.Себестоимость единицы продукции, руб./ед.

Себестоимость единицы продукции по предприятию А:

(1 811 + 3 540) + (25 978 000/48 000 + 10 794 000/10 200) = 6 950,44.

Себестоимость единицы продукции по предприятию Б:

(1 877 + 4 736) + (12 791 000/22 800 + 20 726 000/14 640) = 8 589,72.

Себестоимость единицы продукции по предприятию В:

(1 914 + 3 441) + (14 562 000/25 320 + 26 449 000/17 160) = 7 471,44.

Себестоимость единицы продукции по автотранспортному предприятию:

23 + 14 226 000 / 2 964 000 = 27,80.

Таблица 10

Экономические показатели по третьему варианту реструктуризации

Показатель	Предприятия	Суммарные показатели
	А	Б	В	АТП
Доходы				241 862 400	241 862 400
Затраты	159 808 000	145 647 640	148 521 040	141 507 824	595 484 504
Товарная продукция	334 284 000	304 696 800	292 110 000		931 090 800
Валовая продукция	342 666 786	312 317 339	299 415 435		954 399 560
Прибыль	174 476 000	159 049 160	143 588 960	100 354 576	577 468 696
Фондоотдача	1,00	1,09	0,92	94,59	1,26
Фондоемкость	1,00	0,92	1,09	0,01	0,79
Фондовооруженность	799 722	733 084	866 995	11 676	674 330
Рентабельность ОФ	0,52	0,57	0,45	39,25	0,62
Коэффициент оборачиваемости ОС	5,88	6,42	5,44	370,95	7,39
Коэффициент загрузки ОС	0,17	0,16	0,18	0,003	0,135
Коэффициент длительности одного оборота	61,2	56,1	66,2	1,0	48,7
Коэффициент рентабельности ОС	3,07	3,35	2,67	153,92	3,64
Производительность труда одного рабочего	139,23	98,27	116,38	13534,25
Себестоимость единицы продукции	6950,44	8589,72	7471,44	27,8

Слияние четырех предприятий в один концерн приведет к увеличению прибыли на всех предприятиях. Так на предприятии А прибыль составит 174 476 000 рублей, на предприятии Б 159 049 160 рублей, на предприятии В 143 588 960 рублей, на автотранспортном предприятии 100 354 576 рублей. Увеличение по сравнению с базовыми данными составит соответственно по предприятиям А и Б 39%, по предприятию В 44%, по автотранспортному предприятию 31%.

В связи ростом прибыли увеличивается рентабельность основных производственных фондов и оборотных средств. Снижается коэффициент загрузки оборотных средств и длительность одного оборота.

Производительность труда одного рабочего увеличивается за счет снижения численности рабочих предприятий и увеличения количества выпускаемых изделий.

Себестоимость изделий и перевозки грузов снижаются. Так по предприятию А она составит 6950,44 рублей, по предприятию Б 8589,72 рублей, по предприятию В 7471,44 рублей, по автотранспортному предприятию 27,80 рублей.

7. Обоснование наиболее эффективного варианта реструктуризации

Наиболее выгодным вариантом реструктуризации будет тот тип, при котором все предприятия получат наиболее высокую прибыль. При этом фондоотдача должна быть также наибольшей, а фондоемкость наименьшей.

При наиболее выгодном варианте реструктуризации коэффициент оборачиваемости оборотных средств должен быть больше, чем при других типах, продолжительность одного оборота меньше.

Сведем полученные данные при всех типах реструктуризации в таблицу и найдем процентное изменение всех показателей.

Таблица 11

Сравнение вариантов реструктуризации по предприятию А.

Показатель	Первый вариант реструктуризации	Второй вариант реструктуризации	Третий вариант реструктуризации
		Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	% изменения по сравнению со вторым
Товарная продукция	278 570 000	278 570 000	0,0	334 284 000	20,0	20,0
Валовая продукция	286 952 786	286 952 786	0,0	342 666 786	19,4	19,4
Затраты	139 305 000	153 214 000	10,0	159 808 000	14,7	4,3
Прибыль	139 265 000	125 356 000	-10,0	174 476 000	25,3	39,2
Фондоотдача	0,83	0,83	0,0	1,00	20,5	20,5
Фондоемкость	1,20	1,20	0,0	1,00	-16,7	-16,7
Фондовооруженность	799 722	720 440	-9,9	799 722	0,0	11,0
Рентабельность ОФ	0,42	0,37	-11,9	0,52	23,8	40,5
Коэффициент оборачиваемости ОС	4,90	4,90	0,0	5,88	20,0	20,0
Коэффициент загрузки ОС	0,20	0,20	0,0	0,17	-15,0	-15,0
Коэффициент длительности одного оборота	73,5	73,5	0,0	61,2	-16,7	-16,7
Коэффициент рентабельности ОС	2,45	2,20	-10,2	3,07	25,3	39,5
Производительность труда одного рабочего	116,03	104,53	-9,9	139,23	20,0	33,2
Себестоимость единицы продукции	7270,87	7997,06	10,0	6950,44	-4,4	-13,1

Таблица 12

Сравнение вариантов реструктуризации по предприятию Б.

Показатель	Первый вариант реструктуризации	Второй вариант реструктуризации	Третий вариант реструктуризации
		Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	% изменения по сравнению со вторым
Товарная продукция	260 697 000	253 914 000	-2,6	304 696 000	16,9	20,0
Валовая продукция	268 317 539	261 534 539	-2,5	312 317 339	16,4	19,4
Затраты	131 443 740	139 652 600	6,2	145 647 640	10,8	4,3
Прибыль	129 253 260	114 261 400	-11,6	159 049 160	23,1	39,2
Фондоотдача	0,93	0,91	-2,2	1,09	17,2	19,8
Фондоемкость	1,08	1,10	1,9	0,92	-14,8	-16,4
Фондовооруженность	718 008	660 296	-8,0	733 084	2,1	11,0
Рентабельность ОФ	0,46	0,41	-10,9	0,57	23,9	39,0
Коэффициент оборачиваемости ОС	5,49	5,35	-2,6	6,42	16,9	20,0
Коэффициент загрузки ОС	0,18	0,19	5,6	0,16	-11,1	-15,8
Коэффициент длительности одного оборота	65,6	67,3	2,6	56,1	-14,5	-16,6
Коэффициент рентабельности ОС	2,72	2,41	-11,4	3,35	23,2	39,0
Производительность труда одного рабочего	83,62	73,76	-11,8	98,27	17,5	33,2
Себестоимость единицы продукции	9077,62	9883,49	8,9	8589,72	-5,4	-13,1

Таблица 13

Сравнение вариантов реструктуризации по предприятию В.

Показатель	Первый вариант реструктуризации	Второй вариант реструктуризации	Третий вариант реструктуризации
		Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	% изменения по сравнению со вторым
Товарная продукция	243 425 000	243 425 000	-45,8	292 110 000	20,0	121,5
Валовая продукция	250 730 435	250 730 435	-2,9	299 415 435	19,4	23,0
Затраты	143 974 000	131 907 000	0,0	148 521 040	3,2	-40,8
Прибыль	99 451 000	111 518 000	0,0	143 588 960	44,4	28,8
Фондоотдача	0,77	0,77	-0,1	0,92	19,5	19,6
Фондоемкость	1,30	1,30	0,0	1,09	-16,2	-16,2
Фондовооруженность	779 441	779 441	0,0	866 995	11,2	11,2
Рентабельность ОФ	0,31	0,35	11,4	0,45	44,4	29,6
Коэффициент оборачиваемости ОС	4,53	4,53	0,0	5,44	20,1	20,1
Коэффициент загрузки ОС	0,22	0,22	0,5	0,18	-18,2	-18,6
Коэффициент длительности одного оборота	79,5	79,5	0,0	66,2	-16,7	-16,7
Коэффициент рентабельности ОС	1,85	2,1	12,4	2,67	44,3	28,4
Производительность труда одного рабочего	87,19	87,19	0,0	116,38	33,5	33,5
Себестоимость единицы продукции	8706,08	7979,78	-8,3	7471,44	-14,2	-6,4

Таблица 14

Сравнение вариантов реструктуризации по автотранспортному предприятию.

Показатель	Первый вариант реструктуризации	Второй вариант реструктуризации	Третий вариант реструктуризации
		Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	Значение показателей, руб.	% изменения по сравнению с первым	% изменения по сравнению со вторым
Доходы	241 862 400	241 862 400	0,0	241 862 400	0,0	0,0
Затраты	165 446 704	142 447 824	-13,9	141 507 824	-14,5	-0,7
Прибыль	76 415 696	99 414 576	30,1	100 354 576	31,3	0,9
Фондоотдача	94,59	94,59	0,0	94,59	0,0	0,0
Фондоемкость	0,01	0,01	0,0	0,01	0,0	0,0
Фондовооруженность	9332,12	10 610	13,7	11 676	25,1	10,0
Рентабельность ОФ	29,88	38,88	30,1	39,25	31,3	0,9
Коэффициент оборачиваемости ОС	370,95	370,96	0,0	370,95	0,0	0,0
Коэффициент загрузки ОС	0,003	0,003	0,0	0,003	0,0	0,0
Коэффициент длительности одного оборота	1,0	1,0	0,0	1,0	0,0	0,0
Коэффициент рентабельности ОС	117,2	152,5	30,1	153,92	31,3	0,9
Производительность труда одного рабочего	15122,45	12298,76	13,7	13534,25	25,1	10,0
Себестоимость единицы продукции	30,0	30,00	0,0	27,8	-7,3	-7,3

Таблица 15

Сравнение вариантов реструктуризации по суммарным показателям.

Показатель	Первый вариант реструктуризации	Второй вариант реструктуризации	Третий вариант реструктуризации
Доходы	1 024 554 400	906 253 400	1 172 953 200
Затраты	580 169 444	686 044 859	595 484 504
Прибыль	444 384 956	450 549 976	577 468 696
Фондоотдача	24,3	24,3	24,4
Фондоемкость	0,9	0,9	0,8
Фондовооруженность	576625,8	542696,8	602869,3
Рентабельность ОФ	7,8	13,3	13,6
Коэффициент оборачиваемости ОС	96,5	128,6	129,6
Коэффициент загрузки ОС	0,2	0,2	0,2
Коэффициент длительности одного оборота	54,9	73,8	61,5
Коэффициент рентабельности ОС	31,1	53,1	54,3
Производительность труда одного рабочего
Себестоимость единицы продукции

Для наглядного отображения результатов реструктуризации построим графические модели. Рисунок 1 показывает изменение прибыли на каждом предприятии и в общем по предприятиям при каждом варианте реструктуризации. На рисунке 2 отображается изменение рентабельности основных производственных фондов. Рисунок 3 характеризует изменение себестоимости по каждому предприятию в зависимости от варианта реструктуризации.

Проанализировав каждый вариант реструктуризации определим наиболее выгодный. В нашем случае это будет третий вариант реструктуризации, который позволяет каждому предприятию получить наибольшую прибыль, а следовательно увеличить рентабельность основных производственных фондов и снизить себестоимость. При третьем варианте реструктуризации прибыль по сравнению с первоначальными показателями по предприятию А увеличится на 39,2 %, по предприятию Б на 39,2%, по предприятию В на 44,4%, по автотранспортному предприятию на 31,3%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе была проведена оценка вариантов реструктуризации трех промышленных предприятий и автотранспортного предприятия.

Для обоснования наиболее выгодного варианта реструктуризации для каждого предприятия были рассчитаны основные экономические показатели.

Целью реструктуризации является получение наибольшей прибыли при снижении издержек производства.

Было проведено три варианта реструктуризации. При первом варианте два предприятия сливаются в одно, при этом прибыль обоих предприятий увеличивается, также снижается себестоимость по обоим предприятиям. При втором варианте реструктуризации предприятие В покупает автотранспортное предприятие. При этом варианте также происходит увеличение прибыли как по предприятию Б, так и по автотранспортному предприятию. Но наиболее выгодным является третий вариант реструктуризации. Он позволяет наиболее максимизировать прибыль каждого из предприятий, но и суммарную прибыль. При этом издержки производства наиболее низкие. Чем при первых двух вариантах реструктуризации.

Таким образом, всем четырем предприятиям выгоднее слиться в один концерн, что позволит увеличить объем производства и получить наибольшую прибыль.

Литература

Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономическое обоснование реструктуризации предприятий». С. В. Дрёмов, В. Я. Гилёв, А. П. Гилёва, Л. И. Рыженко. – Омск: СибАДИ, 2009.
Белых Л. П. Реструктуризация предприятий: учебное пособие для ВУЗов / Л. П. Белых, М. А. Федотова. – М.: Юнити-ДАНА, 2001.
Вартанов А. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 1991.
Гудков И. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях. / И. Гудков, Е. Авраамова / Вопросы экономики – 2002.
Ириков В. А. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт/ В. А. Ириков, С. В. Леонтьев. – М.: «ПРИОР», 2002.
Крыжановский В. Г. Реструктуризация предприятий. / В. Г. Крыжановский. – М.: МАИ, 1998.
Реструктуризация предприятий и компаний / под ред. Проф. И. И. Мазура. – М.: Высшая школа, 2000.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 1997.
Антикризисное управление / Под ред. Минаева Э.С., Панагушина В.П. – М., 1998.

Приложение 1

Рисунок 1 Прибыль предприятий

Приложение 2

Рисунок 2 Рентабельность основных фондов предприятий

Приложение 3

Рисунок 3 Себестоимость продукции

PAGE 3

Этапы и цели реструктуризации предприятий