Деятельность Российских транснациональных корпораций

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

1.1 Сущность и этапы возникновения транснациональных корпораций

Под транснациональной корпорацией понимается крупное объединение, использующее в своей хозяйственной деятельности международный подход и предполагающее формирование и развитие международного производственно-сбытового, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами, представительствами и дочерними компаниями в других странах. Особенностью ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений филиалов, представительств дочерних компаний.

ТНК делятся на три группы:

- горизонтально интегрированные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары;

- вертикально интегрированные ТНК - управляют подразделениями в определенной стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах;

- раздельные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.

Для отнесения корпораций к транснациональным применяют следующие критерии:

- число стран, в которых действует корпорация (не менее пяти);

- число стран, в которых размещены производственные мощности корпорации (не менее трех);

- лидирующие позиции на ключевом рынке;

- доля иностранных операций в доходах или продажах корпорации (не менее четверти);

- интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации.

Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условно разделить на пять поколений.

Первое поколение ТНК (с периода их зарождения в конце XIX в. до начала.Первой мировой войны 1914-1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах - владельцах колоний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.

Второе поколение ТНК развивалось в период между двумя мировыми войнами (1918-1939 гг.) и стало заниматься наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии.

Третье поколение ТНК начало складываться после окончания Второй мировой войны (1945 г.) и особенно после распада всех империй и их колониальной системы (1950-1960 гг.). ТНК третьего поколения были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос и др.).

Четвертое поколение ТНК постепенно стало формироваться в 1970- 1980 гг. в условиях развития ускоренного научно-технического прогресса и мирохозяйственных связей под воздействием возрастающей конкуренции на мировом рынке. Именно в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.

Пятое поколение ТНК появляется и начинает целенаправленно развиваться в начале XXI в. в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции. Мировые интеграционные тенденции и появление единых экономических пространств в отдельных регионах открывают широкие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах. Непрерывно растущие и постоянно углубляющиеся торгово-экономические, финансово-валютные, научно-технические и производственные связи между современными ТНК позволяют говорить о глобальном характере их бизнеса. Для ТНК нового поколения присуща опора на современную науку и инновационный бизнес, что делает их главными генераторами научных идей и концепций.

В начале XXI века в мире насчитывается более 70 тыс. транснациональных корпораций и 850 тыс. их филиалов. Материнские компании расположены главным образом в развитых странах, а большее число филиалов приходится на развивающиеся страны. Около половины мирового промышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Они контролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мирового рынка пшеницы, кофе, , 85% -рынка меди и бокситов, 80% -рынка чая и олова, 75% - рынка сырой нефти.

Главной причиной столь стремительного развития ТНК во второй половине XX в. несомненно, является высокая эффективность их деятельности по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране. Рассмотрим основные конкурентные преимущества, являющиеся основой этой эффективности ТНК:

- преимущества владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) по всему миру;

- горизонтальная диверсификация в разные отрасли или вертикальная интеграция по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;

- возможность выбора при размещении предприятий компании в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;

- низкая стоимость финансовых ресурсов благодаря более широким возможностям их привлечения;

- экономия на масштабах предприятии;

- предоставление возможности использовать в интересах ТНК государственную внешнеэкономическую политику в различных странах;

- возможность за счет прямых инвестиций преодолевать различные барьеры на пути внедрения своих товаров на рынок той или иной страны за счет экспорта;

- непрерывная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли.

1.2 Экономические преимущества транснациональных корпораций

Как указывалось выше, конечной целью транснациональных корпораций является присвоение прибыли. Для достижения этой цели у них имеется множество преимуществ по сравнению с другими участниками международных экономических отношений. Прежде всего - увеличение территории своего действия. Расширение сферы деятельности позволяет им иметь следующие преимущества:

- они ставят себе на службу природные и людские ресурсы, а также научно-технический потенциал других стран;

- проникают на рынки других стран «изнутри», минуя таможенные барьеры зарубежных стран приложения своего капитала;

- имея филиалы в разных странах, преодолевают ограниченность внутреннего рынка стран своей резиденции, увеличивая размеры предприятий и масштабы производимой продукции до наиболее прибыльного уровня.

Транснациональные корпорации получают преимущества не только от расширения территории эксплуатации, но и вследствие извлечения выгоды из разницы в экономическом положении стран приложения своего капитала. Имея филиалы и дочерние компании в разных странах, ТНК могут:

- осуществлять быстрый хозяйственный маневр, сосредоточивая те или иные производства в странах с дешевым сырьем и низкими ставками заработной платы;

- стремиться получать высокие прибыли в странах, в которых существует низкий уровень налогообложения;

- оптимизировать свои производственные и сбытовые программы применительно к специфическим условиям разных национальных рынков;

- манипулировать балансами своих заграничных филиалов и дочерних компаний, подчиняя их политику доходов и расходов интересам центральной штаб-квартиры.

Преимущественной чертой развития транснациональных корпораций является развитие в их рамках внутрифирменных отношений. Так, широкое распространение получила внутрифирменная торговля между отдельными филиалами и дочерними компаниями ТНК, расположенными в разных странах, которая по своей форме является международной торговлей. Внутрикорпоративный торговый обмен между различными подразделениями транснациональных фирм ограждает их от влияния международной конкуренции, тем самым оказывая большое воздействие на весь товарооборот.

Кроме того, внутрифирменный обмен позволяет транснациональным корпорациям избегать воздействия тарифных барьеров при импорте в страну своего базирования товаров, произведенных ее филиалами и другими подразделениями. ТНК нередко освобождаются от уплаты пошлин на ранее вывезенные материалы.

ТНК получают немалые преимущества и от того, что внутрикорпоративные коммерческие отношения они осуществляют на базе так называемых трансфертных цен. Внутрифирменные трансфертные цены - это такой вид цен, которые получили широкое распространение при обмене товарами и услугами в рамках международных корпораций. Как правило, конкретные данные об этих ценах составляют коммерческую тайну, так как их уровень значительно отличается от цен при поставках такой же продукции между независимыми предприятиями, не входящими в структуры транснациональной корпорации. По некоторым данным, трансфертные цены примерно в 3-4 раза ниже обычных мировых цен на такие же товары.
В условиях расширения производственной деятельности транснациональных корпораций роль внутрифирменных трансфертных цен как инструмента международного обмена неизменно увеличивается. ТНК используют эти цены для такого калькулирования издержек производства и других экономических показателей, которые позволяют минимизировать доходы, с которых необходимо выплачивать налоги, а также финансировать деятельность одних подразделений ТНК за счет других. Следует подчеркнуть, что по каналам международного внутрифирменного оборота в настоящее время проходит одна треть мировой торговли. Это означает, что ТНК заметно изменили характер мировой торговли, третья часть которой осуществляется не между обособленными собственниками, а внутри транснациональных корпораций.

Таким образом, транснациональные корпорации, формируя межнациональные производственные комплексы, получают возможность шире использовать преимущества международного разделения труда и международной кооперации производства и оказывать глубокое влияние на весь характер международных экономических отношений, в том числе и на состояние мировой торговли.

1.3 Влияние транснациональных корпораций на мировую экономику

Влияние ТНК на мировую экономику вне зависимости от уровня их развития непрерывно растет. В настоящее время можно выделить 20 ведущих российских нефинансовых корпораций, носящих характер транснациональных и имевших в 2013 г. наибольшие долгосрочные производственные активы за рубежом. При этом ведущее место занимают корпорации топливно-энергетического комплекса ОАО "Лукойл", ОАО "Газпром", ОАО "Зарубеж- нефть", ОАО "Северсталь", ОАО "Норильский Никель", ОАО "Мечел", ОАО "НМЛК", ОК "Русал", ОАО "ТМК", ОАО "Полюс Золото". Две компании представляют транспорт - "Совкомфлот" и ОАО "ДВМП", и только две компании - машиностроение, являющееся основой развития любого государства, если ему заранее не уготована роль сырьевого придатка промышленно развитых стран.

Как известно, организационная структура управления ТНК во многом непосредственно зависит от вида экономической деятельности, который определяет территориальное размещение ее прямых инвестиций. Добывающие ТНК, прежде всего в сфере ТЭК, как правило, следуют принципу жесткого централизованного регулирования, что, в первую очередь, распространяется на инвестирование в рамках корпорации, установление объемов добычи, переработки и реализации основного вида продукции, в том числе по дочерним компаниям и филиалам.

Организационные структуры управления ТНК, функционирующих в обрабатывающих отраслях промышленности, тяготеют, скорее, к децентрализации, что связано с резко различающимися технологическими условиями производства. Последнее не дает возможности формирования единой, типовой схемы взаимоотношений между подразделениями, входящими в систему компании.

Особый интерес представляет исследование особенностей функционирования ТНК в периоды кризисов, поскольку сложности, переживаемые ими, могут служить своеобразной моделью проблем нестабильности мировой экономики и экономики отдельных стран. ТНК оказывают значительное влияние на экономику государства, их деятельность лежит в сфере стратегических интересов государства и государствообразующих инфраструктур, они во многом обеспечивают требования национальной безопасности страны базирования и осуществление внутренней социально-экономической политики, способствуя балансу интересов: государства и экономики в целом, субъектов ТНК и населения; и др. Доказано, что процветание или упадок страны в значительной степени зависит от функционирующих на ее территории ТНК. При этом в соответствии с распространенным мнением механизм стабилизации ТНК связывается с особой ролью части ее оборота, обусловленной внутрифирменным перемещением ценностей и товаров между материнской и зарубежными дочерними компаниями. Как отмечалось выше, в ТНК сферы ТЭК решающую роль играет ресурсный и, прежде всего, финансово-кредитный централизм, а диверсификация производства за рубежом позволяет использовать иногда диаметрально противоположные ситуации в странах присутствия в интересах реализации антикризисной стратегии ТНК.

Масштабы и характер инвестиций ТНК за рубежом определяются с учетом двух основных факторов, первым из которых является стремление компаний ТЭК с помощью экспорта капитала обеспечить энерго-сырьевую базу собственного внутреннего промышленного производства. На определенном этапе развития важное значение для компаний приобретает сохранение масштабов производства отдельных видов продукции, в связи с чем возникает необходимость максимального продления "жизненного цикла продукта" за счет прямого инвестирования соответствующих производств за рубежом.

Если первый фактор определяется потребностями и стратегией компании на соответствующих этапах развития, то инвестиционный климат как фактор зарубежного инвестирования в основных районах приложения капитала формируется за счет национальных факторов экономического и социально-политического характера страны-реципиента. Приведенные факторы обусловливают основные формы и методы прямого заграничного инвестирования, причем преимущественный характер имеет процесс приобретения дочерних фирм, основанных, как правило, с участием местного капитала; многонациональных фирм, объединяющих владельцев капиталов из ряда стран регионов.

Анализ показал, что основным направлением в процессе расширения инвестиционной деятельности ТНК за рубежом выступают слияния и поглощения. В результате можно говорить о возникновении системы международного разделения рисков и ответственности: ТНК концентрируют свои усилия на промышленных сегментах, имеющих наиболее высокие коэффициенты добавленной стоимости и, как следствие, наиболее высокие барьеры при выходе на внешний рынок. При этом наибольшее внимание уделяется таким стратегическим направлениям, как технологическое обновление, маркетинг и управление. Другими словами, ТНК все больше играют роль посредников в промышленности стран с переходной экономикой на "входе", технология и управление и на "выходе" мировой рынок, что дает возможность демпфировать последствия мирового финансово-экономического кризиса.

Особое место в инвестиционной политике ТНК занимают дезинвестиции, представляющие собой особый элемент деятельности международных компаний. Функции дезинвестиций, в частности, состоят в содействии экспансии ТНК, когда реализация или ликвидация отдельных сегментов поглощаемой фирмы снижают финансовые издержки захвата и более эффективно адаптируют включение нового дочернего общества в общую структуру компании. Соответственно, дезинвестиции реализуют функцию консолидации международной компании, поскольку этот процесс способствует концентрации деятельности ТНК на наиболее перспективных направлениях. Именно это и позволяет им в период кризиса сохранять финансовую стабильность на основе минимизации издержек.

При этом следует отметить, что падение стоимости компаний в период мирового кризиса позволило отдельным российским ТНК в частности, ОАО "Газпром" значительно усилить экспансионистскую политику в части покупки зарубежных активов.

Расширяя свою экспансию, транснациональные корпорации используют разнообразные формы освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм. К числу таких форм экономики ТНК обычно относят: лицензирование, франчайзинг, управленческие контракты, оказание технических и маркетинговых услуг, передачу предприятий “под ключ”, ограниченные во времени договора по созданию совместных предприятий и соглашения по осуществлению отдельных операций.

На практике часто трудно четко провести границу между той или иной формой деятельности транснациональных корпораций. Они используются недифференцированно и часто переплетаются. Важная особенность развития этих форм состоит в том, что они используются в значительной степени в отношениях между самими транснациональными корпорациями, выражая усиление центростремительных тенденций.

С конца 80-х годов становится популярной такая форма экспансии транснациональных корпораций, как оказание управленческих и маркетинговых услуг. Договор на предоставление управленческих услуг представляет собой соглашение, по которому оперативный контроль предприятия или фазы его деятельности предоставляется другому предприятию за соответствующее вознаграждение. Функции, выполняемые предприятиями по договору, могут включать управление производством, в том числе ответственность за технический и инженерный аспекты производства; управление кадрами, в том числе назначение и увольнение иностранцев и обучение местной рабочей силы; покупку техники и сырья; маркетинг и финансовое управление.

По контрактам об оказании технической помощи транснациональные корпорации осуществляют технические услуги, имеющие отношение к какому-либо специфическому аспекту деятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом и профилактикой машин и оборудования, советами по использованию “ноу-хау”, устранением аварий и контролем за качеством.

Широкое распространение получили договоры о сдаче заводов “под ключ”. В этом случае ТНК берет на себя ответственность за осуществление всех (или большей части) видов деятельности, необходимых для планирования или строительства определенного объекта.

В целом тенденция к использованию многообразных форм международных экономических связей ТНК развивается, как и сам процесс интернационализации капитала и производства, демонстрируя новые формы и подходы.

Одной из новейших форм завоевания транснациональными корпорациями международных рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний. Задачей этих структур являются инвестиции в дочерние и партнерские предприятия ТНК для стимулирования продвижения их продукции на региональные рынки. Такой подход используют, в частности, крупнейшие международные компании по продаже безалкогольных напитков “Пепси-кола” и “Кока-кола” в Африке.

2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РОССИЙСКИХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ

2.1 Влияние транснациональных корпораций на экономику России

Появление и дальнейшее развитие транснациональных корпораций сильно повлияло на мировую экономику отдельных государств и развитие международных экономических отношений.

Существует несколько видов филиалов и дочерних компаний.

- ТНК и дочерние компании, занимающиеся сырьевыми ресурсами.

- филиалы и дочерние компании, специализирующиеся на развитии импортозамещающих производств.

- филиалы, ориентирующиеся на производство продукции, которая в дальнейшем идет на экспорт.

Все больше участвуя в народном хозяйстве развивающихся стран, транснациональные корпорации занимают лидирующее положение в некоторых очень важных отраслях. ТНК способствуют развитию тех отраслей экономики, которые связаны с их деятельностью, могут изменить структуру народного хозяйства и расширить участие этого государства в международных экономических отношениях.

Транснациональные корпорации влияют на мировую экономику в целом. Они занимают господствующее положение в ряде отраслей как в отдельных странах, регионах, так и в мировой экономике в целом. И это не только в производстве, но и в торговле. ТНК инвестируют средства в экономику различных стран: они развивают на их территории свои предприятия и способствуют развитию других отраслей.

ТНК способствуют международному разделению труда, производству и развитию науки и техники. Несмотря на то что заработная плата в филиалах компании ниже, чем в стране базирования, она все равно зачастую довольно высока для развивающихся стран.

Деятельность транснациональных корпораций связана с интересами их государств.

Транснациональные корпорации позволяют своему государству получать доступ к ресурсам других стран. К тому же продукция, произведенная за рубежом, не будет облагаться пошлинами со стороны государства, где эта продукция была произведена.

Как видно из всего вышесказанного, экономическое и политическое значение транснациональных корпораций очень велико. Они помогают развивать взаимопонимание, доверительные отношения со странами-партнерами, усиливать экономическое влияние на мировое хозяйство. Таким образом, государство должно в определенной мере помогать развитию своих ТНК, что актуально в данный момент и для России, которая стремится усилить свое влияние в мировом масштабе.

2.2 Транснациональные корпорации в России

С периода зарождения ТНК (конец 19 века) они претерпели существенные изменения. По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты. Затем на мировой арене появляются ТНК трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции. Начав свою деятельность в период между двумя мировыми войнами, некоторые из этих ТНК второго поколения сохранили свои позиции в мировой экономике и после второй мировой войны.

В 60-е годы все более заметную роль начали играть ТНК третьего поколения, которые широко использовали достижения научно-технической революции. Они выступали в организационно-экономической форме концернов и конгломератов. В 60-80-е годы в деятельности ТНК органично соединялись элементы национального и зарубежного производства: реализация товаров, управления и организации работы персонала, научно-исследовательских работ, маркетинга и послепродажного обслуживания. Основные элементы воспроизводственного процесса переводились на общие для соответствующих стран стандарты и принципы. ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений НТР в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, закладывали экономические предпосылки для появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала и рабочей силы, научно-технических услуг.

В начале 80-х годов постепенно появились и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительные черты: планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе.

В группе развивающихся стран Россия, как всегда, оказалась в положении совершенно особенном. На пороге реформ наша страна, ее научно-технический потенциал и экономика были выше других развивающихся стран. По своим историческим корням, вкладу в мировую цивилизацию, промышленному и интеллектуальному потенциалу Россия должна была занять место в группе развитых стран. Однако в результате недостаточно эффективной реструктуризации экономики она по большинству показателей была отброшена в середину списка развивающихся стран. Вместе с отжившими формами забюрократизированной директивной экономики пошли на слом вполне жизнеспособные мощные отраслевые промышленные группы.

В современных ТНК в России уже благодаря новым компьютерным технологиям превалирует сетевая организация с базами транснационального капитала и узлами управления в крупных городах различных стран. Развитие мировых коммуникационных сетей и глобальных ТНК с сетевой структурой управления проходило параллельно, и эти процессы, безусловно, взаимодополняли и стимулировали друг друга.

Единые для всего мира финансовые инструменты, стандарты передачи и обработки информации, единообразные финансовые и информационные институты создают идеальную среду для транснационализации бизнеса и свободного движения его капитала. Технологическое совмещение магистральных информационных и финансовых коммуникаций и сетей способствовало созданию нового информационно-финансового института и привело к сближении постепенному слиянию информационной и финансовой сфер деятельности. Транснациональный капитал, в технологическом плане базирующийся на глобальных информационно-финансовых сетях и добивающийся мирового господства через информационные и финансовые рынки, породил новую транснациональную информационно-финансовую олигархию.

При превалирующей сейчас сетевой системе организации терминальные звенья современных ТНК представляют собой, говоря языком компьютерных сетевых технологий, своеобразные «порты», открытые для подсоединения к корпоративной сети взаимосвязей новых элементов через механизмы транснациональных стратегических альянсов, благодаря которым границы компаний и промышленных групп размываются или приобретают форму «созвездий», включающих связанные между собой, но до известной степени независимые, компании различных размеров и отраслей.

В последние годы наряду с традиционным вывозом капитала в форме прямых инвестиций ТНК все более практикуют экспорт организационных технологий, ноу-хау и целых фрагментов, развившихся в других странах пребывания корпорации или зародившихся в недрах самой ТНК неформальных институтов в сфере организации и управления. Постепенно руководители передовых ТНК начали понимать, что инновации являются лишь видимой вершиной айсберга социо-культурных институтов, и для обеспечения их непрерывного и успешного производства необходимо научиться переносить крупные институциональные методы в «принимающие» страны.

В течение всех 90-х годов Россия демонстрировала огромные масштабы бегства капитала из национальной экономики. Вместе с тем, даже в начале текущего десятилетия по объемам легального экспорта прямых иностранных инвестиций (ПИИ) позиции страны в мире были более чем скромными. В конце 2009г. по данным Центрального банка России (так же как и по сведениям ЮНКТАД –самой авторитетной международной организации в сфере ПИИ), аккумулированная сумма российских прямых инвестиций за рубежом составляла 20,1 млрд. долл. Россия занимала только 29-е место в мире, что явно не соответствовало потенциалу страны. Однако как отмечает ряд исследователей в последние годы ситуация кардинально изменилась.

К началу 2011 г. по накопленной сумме экспортированных ПИИ Россия вышла уже на 15-е место в мире, причем происходящие сдвиги отражают не просто нарастание финансовых потоков, а серьезные изменения в российской экономике. В стране началась интернационализация бизнеса почти всех без исключения ведущих отечественных компаний, означающая их постепенное превращение в «полноценные» транснациональные корпорации. Несколько десятков российских промышленных фирм создали значительные производственные дочерние структуры за рубежом в самых разных регионах.

По оценкам ряда аналитиков на конец 2011г. зарубежные внеоборотные активы 50 самых крупных российских нефинансовых ТНК составили около 67 млрд. долл., увеличившись за год приблизительно на 22 млрд. долл., т.е. почти в полтора раза. При этом значительная часть данных компаний располагала дочерними структурами сразу во многих странах, что позволяет с полным основанием отнести эти компании к ТНК. На остальные отечественные нефинансовые фирмы, инвестирующие за рубежом, приходится лишь 2-3 млрд. долл. внеоборотных активов. Любая из таких компаний не имеет за границей долгосрочных капиталовложений, превышающих хотя бы 75 млн. долл., а ее «профильные» производственные активы (т.е. фирмы по производству товаров и / или услуг, на которых специализируется компания, а не просто сбытовые, финансовые или другие обслуживающие экспорт заграничные подразделения) находятся обычно в 1-2 странах.

Тот факт, что российские бизнес-группы, как правило, стараются не афишировать свои сделки по приобретению зарубежных компаний, сильно затрудняет анализ масштабов и оценку деятельности российских ТНК. По этим же причинам, они иногда выпадают из поля зрения статистиков. Данные о реинвестировании прибылей уже созданных российских заграничных дочерних структур объективно сложно измерить. В итоге статистические оценки российских прямых иностранных инвестиций (ПИИ) у разных организаций сильно расходятся. Например, ЮНКТАД и Центробанк России на конец 2011г. оценивали накопленные российские ПИИ на уровне соответственно 156,8 млрд. долл. и 209,6 млрд. долл., т.е. разница составляла более 30%.

Среди ведущих нефинансовых российских ТНК преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации в международном разделении труда –топливные и металлургические фирмы. Однако в списке крупнейших инвесторов можно также увидеть, в частности, российские телекоммуникационные компании (в том числе имеющие среди акционеров зарубежных стратегических инвесторов), которые в последние годы динамично осваивают рынки стран СНГ. Есть среди российских ТНК транспортные фирмы, причем как операторы, обслуживающие сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, так и морские пароходства, которые в 90-е годы вывели значительную часть флота под «дешевые флаги» (по сути, это псевдо-ТНК).

Единственная крупная отечественная финансовая ТНК –«ВТБ» (до ребрендинга –«Внешторгбанк»), ПИИ которой в зарубежные дочерние структуры на начало 2011г. превысили 1 млрд. долл., представляла в значительной степени советские зарубежные активы. Более 100 млн. долл. за рубежом инвестировали «Альфа-банк» (владеет банком в Нидерландах, а также дочерними структурами в Великобритании, США, Казахстане и Украине) и «Сбербанк» (инвестиционная экспансия российского банковского лидера пока ограничена соседними Казахстаном и Украиной).

Быстрый рост российских прямых капиталовложений за рубежом в последние годы обеспечивают несколько групп инвесторов. Наибольшую роль играют интегрированные бизнес-группы, которые в условиях благоприятной мировой конъюнктуры для российского сырьевого экспорта получают миллиардные прибыли. Далеко не всегда эти средства могут быть выгодно размещены внутри России, еще чаще речь идет о стремлении усилить свою конкурентоспособность благодаря осуществлению ПИИ или даже просто «застраховать» собственность от посягательств со стороны государства или других отечественных бизнес-групп.

В рамках отдельных бизнес-групп выделяется несколько ТНК –вокруг соответствующих отраслевых холдингов или групп предприятий сходной специализации, формально не объединенных в единые компании. Дело в том, что даже если интегрированная бизнес-группа обеспечивает старт интернационализации новых направлений в своем составе, дальнейшее наращивание ПИИ обычно происходит за счет собственных усилий каждого из отраслевых холдингов. Например, в рамках интегрированной бизнес-группы «Базовый элемент» ключевой ТНК является алюминиевая компания «РУСАЛ». Формально она входит в металлурго-энергетический холдинг «Эн плюс», однако в ходе объединения компании «РУСАЛ» с принадлежащей группе «Ренова» фирмой «СУАЛ» и активами швейцарской «Гленкор» зарубежные предприятия «Эн плюс» в Юго-Восточной Европе остались на балансе самостоятельной компании, которая может стать основой для развития еще одной российской ТНК. Кроме того, в рамках группы «Базовый элемент» уже несколько лет действуют страховая ТНК «Ингосстрах» (холдинг «Бэйсик элемент файнэнс»), основная часть зарубежных активов которой существует с советских времен и «унаследована» в результате приватизации, а также горнодобывающая ТНК на основе активов холдинга «Элемент ресорсиз». В 2006-2007 гг. в рамках группы «Базовый элемент» стали развиваться еще две ТНК –автомобильная (холдинг «Русские машины» и входящая в него группа компаний «ГАЗ») и строительная (единый холдинг пока не создан, однако уже сделаны крупные зарубежные приобретения).

Среди мотивов интернационализации российских интегрированных бизнес-групп встречаются достаточно экзотические, связанные с весьма неоднозначным ходом социально-экономической трансформации в стране. Это и самореализация олигархов в качестве представителей мировой бизнес-элиты, и попытки улучшить имидж фирм с помощью ПИИ для повышения переговорной силы (прежде всего внутри России). Встречаются и специфические, однако сугубо экономические мотивы наращивания зарубежных капиталовложений. В частности, создавая дочерние структуры в странах ЕС и США, российские ТНК расширяют возможности по привлечению дешевых финансовых ресурсов, которые не доступны в России из-за неразвитости фондовых рынков .

Вместе с тем доминирующие инвестиционные мотивы отечественных ТНК, входящих в состав интегрированных бизнес-групп, совпадают с тем, что можно наблюдать при анализе ТНК других стран. Например, многие российские компании стремятся с помощью ПИИ закрепиться или расширить свое присутствие на зарубежных рынках. Здесь можно отметить соглашение 2007 г. о поэтапной покупке «Газпромом» 50% акций компании «Белтрансгаз», контролирующей экспортные магистральные газопроводы, проходящие через территорию Белоруссии в страны ЕС (в 2007 г. было выплачено 625 млн. долл., к 2010 г. полный объем инвестиций был запланирован в размере 2,5 млрд. долл.). Предпринимают попытки расширения своих капиталовложений и другие экспортеры российского сырья и продуктов его переработки. В частности, в начала 2007 г. «Лукойл», уже владеющий приблизительно 4 тысячами АЗС за рубежом, приобрел за 560 млн. долл. сеть из 376 АЗС в Чехии, Словакии, Бельгии, Польше, Венгрии и Финляндии.

В силу специфики сферы услуг с поддержкой сбыта связана и основная часть ПИИ российских сервисных компаний. Так, в 2010 г. продолжилась экспансия телекоммуникационных компаний в страны СНГ. В частности, фирма «МТС» только за первых три квартала 2010 г. инвестировала на Украине около 370 млн. долл. в дальнейшее развитие своей крупнейшей зарубежной дочерней структуры. В Узбекистане в июне 2010 г. компания «МТС» выкупила оставшиеся 26% фирмы «Уздунробита» за 250 млн. долл., став единственным владельцем крупнейшего оператора мобильной связи в стране. В сентябре 2010 г. «МТС», представленная также в Белоруссии и Туркмении, пришла и в Армению, купив за более чем 400 млн. долл. 80% акций компании –собственника ведущего в стране оператора телефонной связи.

У многих российских промышленных компаний важным мотивом осуществления ПИИ является расширение доступа к сырьевым ресурсам. Можно привести примеры целого ряда нефтяных компаний, однако в 2009 г. рекордными стали инвестиции металлургической ТНК «Норникель» в канадскую компанию «Лайон-Ор майнинг», ведущую добычу никеля и золота в таких странах, как Ботсвана, ЮАР, Австралия (ПИИ превысили 5 млрд. долл.). Нередко доступ к сырью сочетается с расширением рынков сбыта, когда ПИИ способствуют достраиванию и оптимизации глобальных производственно-сбытовых цепочек. Хорошими иллюстрациями служат капиталовложения компаний «РУСАЛ», «Евраз» и «Лукойл», охватывающие несколько континентов.

Наконец, все чаще российские компании стремятся осуществлять ПИИ, приобретая стратегические активы в высокоразвитых странах ради доступа к технологиям. Например, холдинг «Русские машины» (бизнес-группа «Базовый элемент») в 2007 г. за 1,54 млрд. долл. купил в Канаде 20% акций ведущего в мире производителя автокомпонентов «Магна», а бизнес-группа «Ренова» за 720 млн. долл. стала владельцем 31,4% акций известного швейцарского производителя оборудования для нефтяной, нефтехимической и целлюлозно-бумажной промышленности «Зульцер».

Таблица 2.1 –Крупнейшие российские ТНК по размерам зарубежных активов, 2012 г.2

Компания	Отрасль	Активы, млн. долл.	Индекс траннациональности, %
заграничные	всего
Лукойл	нефтегазовая
Газпром	нефтегазовая
Норникель	металлургическая	12843
Евраз	металлургическая	6221
Северсталь	металлургическая	5130
Совкомфлот	транспорт	4874
Русал	металлургическая	4533
МТС	телекоммуникации	3812
ВымпелКом	телекоммуникации	3572

В России, где политика правительства в отношении притока инвестиций всегда была противоречива и сочетала в себе, с одной стороны, протекционистское недоверие, а с другой - желание привлечь больше инвестиций, был предпринят ряд мер по привлечению денег в определенные отрасли экономики, такие как производство электроэнергии и автомобилестроение.

В 2010г. транснациональные компании преимущественно отзывали свои инвестиции в развивающиеся рынки в связи с высокими рисками, ограниченностью собственных средств и сложностью доступа к кредитным ресурсам. По данным Центробанка, в первом квартале 2010г. приток прямых инвестиций в России снизился более чем на половину по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - с 21 до менее $10 млрд в целом и с 14 до $5,5 млрд в нефинансовом секторе.

В связи с мировым финансовым кризисом многим ТНК пришлось пересмотреть свои инвестиционные стратегии. Большинство инвестиций, направленных в Россию в первом квартале 2010 года, были нацелены на уже запущенные проекты. Было начато лишь несколько новых крупных проектов.

2.3 Перспективы развития Российских транснациональных корпораций

Современный мир характеризуется глобализацией и интернационализацией экономических процессов, которые продуцируют формирование так называемой цивилизационной идентичности. За время жизни двух-трех поколения людей человеческая деятельность и основанный на ней научно-технический прогресс настолько радикально изменили мир, что предметная область идеологии и философии давно сместилась от воспроизведения объективной действительности к удовлетворению потребности в успешном действии, к проектированию наиболее эффективных реакций на внешние воздействия, к максимизации результативности.

Именно единообразие механизмов обеспечения успешности, а также глобализация и интернационализация мировой экономики обусловили потребность в формировании цивилизационной идентичности. Поэтому те государства, которые сумеют с использованием идеологических средств сформировать наиболее продуктивные неформальные институты как на базе своего, так и мирового опыта, получают значительные конкурентные преимущества и войдут в круг стран, формирующих «правила игры» постсовременной цивилизации. В наступающем веке ведущую роль будут играть те страны, которые смогут найти механизмы быстрого и экономически эффективного встраивания заимствованных из других стран и адаптируемых в рамках собственной идеологической системы крупных отдельных институциональных моделей, а также внедрение их в практику экономической жизни.

В тех случаях, когда интересы транснационального капитала объективно совпадают с интересами определенных национальных государств, он может обеспечить им значительные и даже решающие преимущества в межстрановой экономической конкуренции. В передовых странах это двоевластие приняло характер симбиоза. Развитые государства активно поддерживают собственные ТНК, которые в свою очередь обеспечивают сюзеренам поступление налоговых средств от международной деятельности и, что возможно, более важно, распространение их экономического, а в дальнейшем и политического влияния.

Транснациональный капитал чутко откликается на поддержку «своих» государств, обеспечивая их экономическую мощь и экономическую экспансию. Наверное, нужно только приветствовать, что борьба за рынки перешла из военно-политической в жестокую, но, по крайней мере, бескровную экономическую сферу.

Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми странами, в число которых входит и Россия. Здесь интересы крупных международных корпораций зачастую входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государством.

Сейчас особенно важно найти верный подход во взаимоотношениях российского государства со «своими» и «чужими» ТНК. Основной упор должен быть сделан на отечественные финансово-промышленные группы. У нас должен привиться прагматичный подход к отечественным промышленным группам. Хороши они или плохи, но это и есть современная российская индустрия, и только взлелеяв их, мы сможем пробиться в клуб передовых стран. Россия, по примеру передовых стран, обязана войти в тесный стратегический альянс с отечественными финансовыми группами.

Нужно ясно осознать, что именно сейчас, на рубеже веков, формируется облик нового мира, в котором придется жить нашим потомкам. Нам необходимо во что бы то ни стало принять действенное участие в формировании новых институтов, правил экономической жизни и международных организаций. Но для этого мы должны быть экономически сильны, поскольку сильные считаются только с силой. И только тогда, когда торговые марки наших ТНК уверенно зашагают по миру, Россия реально, не на словах, а на деле вернет себе статус великой державы.

2 Мировая экономика и международный бизнес: Учебник / Под общ. ред. Поляков В.В., Щекина Р.К. – М, 2012.

Деятельность Российских транснациональных корпораций