Краткосрочное банковское кредитование
28
Курс «Финансы предприятий »
Тема 8 «Краткосрочное банковское кредитование»
8.1. Необходимость и принципы кредитования
Необходимость кредита. Краткосрочный банковский кредит включает в себя ссуды, сроки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев. Сферой использования краткосрочных кредитов, выдаваемых банками, явля ется текущая деятельность предприятий, представленная кругооборо том их оборотных средств. Постоянная и неизменная потребность в оборотных средствах покрывается предприятием за счет собственных источников, зачисленных в уставный фонд. Неснижаемый размер оборотных средств может быть частично сформирован и за счет при влеченных средств, постоянный остаток которых находится в обороте предприятия (например, постоянная задолженность по заработной плате, вызванная условиями ее начисления и выплаты).
Дополнительная потребность предприятия в денежных средствах, обусловленная неравномерностью кругооборота оборотных средств, может быть удовлетворена за счет своих контрагентов (коммерческий кредит и кредиторская задолженность, покупательский аванс), либо за счет банковских ссуд. Для предприятия выбор между перечислен ными источниками определяется величиной платы за их использова ние в виде банковских процентов, пени за задержку платежа кредито рам или суммы по векселю, в которую кредитор включает проценты по товарной ссуде.
Причинами возникновения дополнительной потребности предпри ятия в оборотных средствах могут быть:
- сезонный характер производства или его снабжения, требующий предварительного накопления запасов сырья и материалов (напри мер, при производстве сахара, лесозаготовках, поставке товаров в летнюю навигацию).
- дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки обычной текущей хозяйственной деятельности, для выполнения кото рого нецелесообразно иметь в запасе или резерве оборотные средства;
- временные разрывы между осуществлением значительных единов ременных затрат и их возвратом посредством постепенного списания на себестоимость продукции (например, при проведении работ по тех ническому перевооружению и модернизации производства, финанси руемых как расходы будущих периодов);
- финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств или их иммобилизацией, а также необходимость по каким-то причинам немедленно оплатить счета поставщиков или кредиторов.
Принципы кредитования. Краткосрочное банковское кредитование осуществляется при со блюдении ряда принципов. Важнейшими из них являются возврат ность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ креди тования, платность. Возвратность — основополагающее свойство кре дитных отношений, отличающее их от других видов денежных отно шений. Возможность возврата ссуды обусловлена кругооборотом средств заемщика, который начинается и заканчивается в денежной форме. Практика выработала различные способы соблюдения этого принципа, состоящие в определении конкретного источника погаше ния долга и оформлении права на его использование кредитором.
Финансовая устойчивость предприятия, его принадлежность к категории первоклассных заемщиков является надежной гарантией возвратности ссуды. Если предприятие кредитуется по обороту и, следовательно, не испытывает потребности в привлечении значитель ных банковских ссуд, то закрепление в кредитном договоре обяза тельства заемщика погасить кредит выручкой от реализации про дукции представляется вполне достаточным для соблюдения указан ного принципа.
При значительной потребности в кредите возрастает риск его не возврата и поэтому даже при устойчивом финансовом положении заемщика более надежным для банка представляется выдача креди та под какое-либо материальное обеспечение.
Обеспечением могут быть товарно-материальные ценности, цен ные бумаги, валюта, расчетные документы и другие объекты креди тования. Например, наличие у предприятия товарно-материальных ценностей в виде сырья и материалов, которые принимаются банком в обеспечение, указывает на то, что по завершении кругооборота средств эти ценности после производства и реализации превратятся в деньги, которые будут извлечены из оборота и переданы банку в качестве погашения долга.
Ценности, реализация которых затруднена, — неликвиды, затраты производства в виде расходов будущих периодов и некоторые другие — принимаются банком в качестве обеспечения с большими оговорками.
Выдав ссуды под обеспечение, банк впоследствии может прове рить соответствие обеспечения выданной ссуде. При превышении ссуды над обеспечением банк старается ее вернуть. Но и для заем щика использование ссуды без обеспечения, т.е. без реальной пот ребности в кредите, с коммерческой точки зрения обходится доволь ной дорого. В странах с развитой экономикой, где очень высокая договорная и производственная дисциплина, обеспечение считается наиболее надежной гарантией возврата кредита. Отношение кредита к обеспечению достигает здесь 95%.
Наиболее надежным способом обеспечения возврата краткосроч ной ссуды является залог. Кредитные операции, связанные с зало гом, получили широкое распространение в практике российских бан ков. Преимущество залога состоит в большой вероятности вернуть ссуду, поскольку в случае ее невозврата банк (залогодержатель) по лучает право удовлетворения своей претензии из стоимости заложен ного имущества. Кроме того, такое право является преимуществен ным перед рядом других кредиторов, оно распространяется и на страховое возмещение за утрату или повреждение заложенного иму щества.
Предметом залога могут быть не только вещи, но и имущественные права и требования, исключая имущество, изъятое из оборота, и тре бования, неразрывно связанные с личностью залогодателя (напри мер, алименты), а также имущество граждан, на которое по закону не может быть обращено взыскание.
Задача банка — определить возможности отнесения имущества к предмету залога. Такое имущество должно отвечать следующим тре бованиям: легко реализовываться, иметь стабильные цены и способ ность к страхованию, не быть скоропортящимся, его стоимость долж на быть достаточной для уплаты долга, процентов и расходов, свя занных с его реализацией. Залогом может стать имущество, уже на ходящееся в нем в обеспечение предыдущих требований (последую щий залог). Такой залог допустим, если он не запрещен предшеству ющим договором о залоге. Однако требования последующего залого держателя удовлетворяются из стоимости заложенного имущества после требований предшествующих залогодержателей. На залогода теля (заемщика по ссуде) возложена обязанность сообщить каждому последующему залогодержателю сведения обо всех существующих залогах данного имущества.
Обычно заложенное имущество остается у залогодателя, за кото рым сохраняется право пользоваться предметом залога и извлекать из него доходы. С согласия банка он может передавать имущество в аренду либо безвозмездное пользование другому лицу. Гораздо реже заложенным имуществом пользуется банк — залогодержатель. При этом он должен регулярно представлять залогодателю сведения о та ком пользовании и на него может быть возложена обязанность из влекать из предмета залога доходы и погашать ими выданную суду.
В целях усиления контроля банка за заложенным имуществом он может перевезти его на свой склад, или, оставив его у залогодателя, наложить на него печати, устроить замки, поставить знак, свидетель ствующий о залоге (твердый залог). При залоге имущественного пра ва, подтвержденного ценной бумагой, она передается банку, либо на хранение нотариусу.
Залоговые отношения оформляются отдельным договором. В слу чае неиспользования предприятием своего обязательства по возврату ссуды на заложенное имущество может быть обращено взыскание. Как правило, требование кредитора удовлетворяется за счет средств, полученных от реализации заложенного имущества на публичных торгах. При их недостаточности для покрытия требования кредитор имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества до лжника, но при этом он не пользуется преимуществом, основанном на залоге. Вместе с тем по просьбе предприятия-залогодателя суд может на срок до одного года отложить продажу с публичных торгов заложенного имущества, но отсрочка не освобождает его от выполне ния обязательств по уплате долга и возмещения возросших за время отсрочки убытков кредитора.
В зарубежной кредитной практике принято, что отношение суммы кредита в сумме залога должно составлять: под товарно-материаль ные ценности — не более 85% их стоимости, под обязательства деби торов в зависимости от их надежности — до 50 — 90%, под акции — до 80%, под государственные ценные бумаги — до 95% их рыночной стоимости.
Особый вид залога — залог товаров в обороте, которым признает ся залог товаров, оставленных у залогодателя. Ему предоставлено право изменять состав и натуральную форму заложенного имущест ва (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т.п.) в процессе производства и реализации товаров и услуг. При этом их общая стоимость не должна стать меньше ука занной в договоре о залоге. По мере возврата ссуды соответственно может уменьшаться и стоимость заложенных в обороте товаров. При нарушении залогодателем условий залога товаров в обороте банка залогодержатель имеет право приостановить операции с ними до ус транения нарушений путем наложения на эти товары своих знаков и печатей.
Возврат банковской ссуды может быть обеспечен поручительст вом. По договору поручительства поручитель берет на себя обяза тельство перед банком вернуть ссуду, если от этого откажется пред приятие-заемщик. Договор может предусматривать для поручителя как субсидиарную (единоличную), так и солидарную с должником ответственность. При полном исполнении поручителем своего обяза тельства к нему переходят все права кредитора (банка) по этому обязательству (по ссуде). Поручительство прекращается после воз врата ссуды банку заемщиком, а также в случае перевода долга на другое лицо, если поручитель не дал согласия отвечать за нового должника.
Распространенная форма обеспечения ссуды — банковская га рантия. Она представляет собой данное по просьбе предприятия-заемщика (принципала) письменное обязательство банка, иного кре дитного учреждения или страховой организации (гаранта) уплатить банку-кредитору принципала (бенефициару) денежную сумму на ус ловиях, изложенных в этом обязательстве. Отличие банковской га рантии от поручительства состоит в том, что предусмотренное ею обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит от основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана.
Право гаранта потребовать от принципала в порядке регресса воз мещение сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии, определяется отдельным соглашением гаранта с принципалом. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту возна граждение. В качестве поручителей и гарантов выбираются финансово устойчивые предприятия и организации, имеющие высокую ре путацию.
Для обеспечения возврата ссуды можно использовать перемену лиц в обязательствах, не связанных с кредитной сделкой. В зару бежной хозяйственной практике такая операция носит название цес сии, т.е. уступки требования. Предприятие, будучи заемщиком по банковской ссуде, может быть одновременно кредитором покупате ля производимой им продукции, если эта продукция отгружена, но еще не оплачена. В составе активов предприятия-поставщика такая продукция числится как дебиторская задолженность. Право требо вать оплату и получить ее по этой задолженности может быть пере дано банку в качестве гарантии возврата ссуды. Сделка по уступке требования дополняет кредитную сделку.
Как и при залоге, переход к другому лицу прав, неразрывно свя занных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах и о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, не допус кается. Стоимость уступленного требования должна быть достаточ ной для погашения банковской ссуды и уплаты причитающихся про центов. Если же сумма уступленного требования превышает задолжен ность по ссуде, то разница возвращается ссудополучателю.
Обычно для перехода к другому юридическому лицу (банку) прав кредитора по поставленному товару или оказанной услуге не требу ется согласие дебитора. О состоявшемся переходе прав дебитор мо жет быть не уведомлен, но в таком случае банк несет риск вытекаю щих из этого возможных неблагоприятных последствий. Например, возможен возврат дебитором долга не банку, о соглашении с кото рым ему ничего неизвестно, а предприятию-поставщику, что будет признано исполнением им своего обязательства перед кредитором.
Предприятие-поставщик несет ответственность перед банком за не действительность переданного ему требования, но оно не отвечает за неисполнение этого требования дебитором, за исключением случая, когда предприятие приняло на себя поручительство за дебитора пе ред банком.
Поскольку цессия является для банка довольно рискованной опе рацией, он как правило настаивает, чтобы сумма требования была значительно больше суммы выданного кредита. Ссуда должна соста вить около 30% суммы уступленного требования.
К способам, обеспечивающим своевременное погашение ссуды, мож но также отнести страхование риска невозврата кредита. В стра нах с развитой рыночной экономикой оно применяется крайне ред ко, поскольку банки покрывают свои риски за счет создаваемых ими специальных фондов. Особенность применения этого способа в рос сийской кредитной практике состоит в том, что сторонами в догово ре этого вида страхования выступают страховая компания и заем щик. Договор страхования вступает в силу с даты поступления 100% страховой премии на расчетный счет страховщика.
Важнейшим принципом краткосрочного кредитования является срочность, конкретизирующая возвратность кредита во времени. Ссу да выдается на определенный срок, после чего она должна быть возвращена банку. Срок пользования ссудой зависит от времени су ществования действительной потребности в кредите или объекта кре дитования. Например, ссуда, выданная под запасы товарно-матери альных ценностей, должна быть возвращена после их реализации и поступления выручки, достаточной для ее погашения.
Длительность кредитования может устанавливаться в виде его пре дельных сроков, либо в виде конкретных дат и сумм погашения. В некоторых случаях, например при кредитовании по обороту, сроки кредитования не оговариваются, но заемщиком дается обязательство погасить кредит при первой же возможности путем зачисления вы ручки от реализации и других поступлений на счет заемщика.
Срок возврата ссуды предусматривается в кредитном договоре, либо в срочном обязательстве, которым оформляется получение каждой ссуды в пределах общей суммы, предусмотренной договором.
Сроки погашения ссуды могут быть конкретными, условными (ког да при заключении кредитной сделки еще не имеется возможности установить точные даты и суммы погашения кредита, но есть воз можность сделать это позднее), по предъявлению — когда известен только период погашения, но не точные его даты.
По желанию заемщика ссуда может быть погашена раньше уста новленного срока. Учреждения банков могут предоставлять отсрочку в погашении ссуд, т.е. продлить, пролонгировать ее. Непогашенные вовремя ссуды банк относит на счет просроченных ссуд и применяет кредитные санкции. Длительная задержка в погашении ссудной задо лженности может стать основанием для объявления заемщика непла тежеспособным, признания его банкротом.
При выдаче банковской ссуды определяются границы кредитова ния. Размеры краткосрочного банковского кредитования зависят не только от желаний и потребностей заемщика, но и от возможностей банка, использующего для ссудных операций как собственные, так и привлеченные денежные средства.
При разовых обращениях к банку за ссудой возможности банка удовлетворить заемщика выявляются оперативно при заключении кредитного соглашения по каждой отдельной сделке. В этом случае нет необходимости устанавливать границы объемам кредитования. При длительном и тесном сотрудничестве кредитора и заемщика у них появляется возможность надежно оценить перспективы совместной деятельности, сократить время и расходы, связанные с ведением пе реговоров и оформлением соглашения по каждой кредитной сделке. Тогда возникает необходимость предварительного определения гра ниц кредитования в виде лимитов, т.е. предельных сумм кредита, которые заемщик может получить в банке.
Лимиты кредитования имеют разное назначение. При краткосроч ном кредитовании чаще используется так называемый лимит задол женности, отражающий предельную возможную величину долга бан ку на какую-либо дату. Гораздо реже границы кредитования уста навливаются по объему выдачи ссуд. В этом случае используется лимит выдач. Лимит задолженности устанавливается на конечную дату какого-либо предстоящего периода, для краткосрочных кредитов чаще всего — квартал, при неустойчивом состоянии денежного рынка — месяц. Такой лимит носит название выходного. Внутри предстоящего периода потребность заемщика в кредите и кредитные ресурсы банка могут колебаться. В связи с этим может быть установлен внутренний, дополнительный лимит, который может быть больше выходного. Однако к концу предстоящего периода сумма задолженности должна быть доведена до выходного лимита.
Лимит кредитования может быть оформлен через открытие кре дитной линии, представляющей собой обязательство банка перед за емщиком выдавать ему в течение определенного периода ссуды в пределах согласованного лимита. Кредитная линия используется пре имущественно в международной практике и открывается крупным банком заемщику-импортеру для оплаты товарных поставок в преде лах одного большого международного контракта. Такая кредитная линия носит название рамочной. При нескольких последовательно возобновляемых кредитных операциях в пределах установленного срока оформляется револьверная кредитная линия.
Масштабы выданных кредитов во многом зависят от исходных правил, которыми руководствуется банк. На практике обычно применяются следующие из них.
Размер кредита определяется в сумме фактического разрыва в платежном обороте. Такая ситуация возникает в том случае, если сложившиеся в данный момент платежи оказываются больше, чем имеющиеся в распоряжении предприятия свободные денежные средства. Разрыв в платежном обороте может быть вызван колебаниями как оборотных, так и основных средств заемщика.
Параметры банковского кредита рассчитываются в сумме предполагаемых платежей. Как и в предыдущем варианте, ссуда выдается здесь в сумме 100 %-го разрыва как доверие, оказываемое клиенту, испытывающему временные финансовые затруднения.
Несколько иное положение возникает тогда, когда банк кредитует реальное накопление товарно-материальных ценностей. В данном случае сумма кредита определяется на основании представляемых клиентом сведений об остатках кредитуемых товарно-материальных ценностей (размером кредита является их оплаченный остаток, который определяется в виде разности остатка кредитуемых ценностей на складе и в пути, включая неоформленные отгрузки, и источников, имеющихся в распоряжении предприятия, а именно различных видов кредиторской задолженности и собственных оборотных средств). При выдаче кредита учитываются общие пределы кредитования, регламентируемые лимитом кредитования данного клиента.
При кредитовании производственных затрат величиной кредита является разница между расходами и суммой возмещения их в плановом периоде.
Наиболее распространенным кредитом является кредит под отгруженные товары. Здесь суммой кредита является балансовая стоимость отгруженных товаров. На практике банк выдает данные ссуды и по плановым затратам на производство и отгрузку продукции. В этом случае в стоимости отгруженной продукции, указанной в расчетных документах, содержатся как кредитуемые, так и некредитуемые элементы. К кредитуемым элементам относятся плановая себестоимость продукции, транспортные расходы, расходы на упаковку и тару, а к некредитуемым - прибыль и налог на добавленную стоимость. Кредитование осуществляется за минусом скидки (стоимости некредитуемых элементов). Расчет размера скидки ведется по формуле
где - скидка, %;
- прибыль от реализации, тыс. руб.;
- налог на добавленную стоимость, тыс. руб.,
-план реализации продукции по отпускным ценам, тыс. руб.;
- стоимость транспортных расходов, упаковки и тары, не входящие в план реализации, тыс. руб.
Величина кредита может быть определена по формуле
где - размер кредита, тыс. руб.;
- общая сумма остатка расчетных документов, тыс. руб.
Универсальным для определения размера кредита является способ используемый в мировой банковской практике, когда ссуда выдается не в полной сумме, а за минусом определенной части, не кредитуемой банком.
Размер некредитуемой части определяется банком самостоятельно (в процентах к заявленному размеру кредита) с учетом его опыта, степени кредитоспособности клиента, экономического риска.
Принцип платности кредита предполагает уплату заемщиком про центов за пользование банковской ссудой. Величина процента уста навливается в виде годовых норм или ставок. Процентные ставки могут быть твердыми (неизменными в течение всего срока ссуды), либо меняющимися, что характерно для периодов с высоким уровнем инфляции.
Размер процентов устанавливается договором между банком и кли ентом. В чрезвычайных обстоятельствах Центральному Банку РФ предоставлено право его регулирования.
На величину банковского процента оказывает влияние целый ряд факторов. К ним относятся: издержки банка по привлечению средств в депозиты и на текущие счета, являющиеся источником кредитова ния; степень риска возврата ссуды; срок ее погашения; расходы по оформлению ссуды и контролю за ее использованием; ставки конку рирующих банков и норма дохода, которая может быть получена при инвестировании банком средств в другие активы. При использовании банком в процессе кредитования централизованных кредитных ре сурсов процентная ставка определяется на уровне учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта.
Источники уплаты процентов за пользование краткосрочными бан ковскими ссудами могут быть различными. Платежи по процентам за кредиты, выданные под товарно-материальные ценности, затраты производства и другие аналогичные цели, позитивно характеризующие деятельность предприятия, относятся на себестоимость продук ции, работ и услуг. Величина этих процентных платежей установлена в пределах учетной ставки Центрального Банка РФ, увеличенной на три пункта. Расходы по уплате процентов, превышающих этот предел, а также оплата процентов по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, просроченным и отсро ченным ссудам осуществляются за счет прибыли, остающейся в рас поряжении предприятий.
Общая сумма уплачиваемых процентов определяется по формуле
где - общая сумма уплачиваемых процентов, тыс. руб.;
- сумма полученного i-го кредита, тыс. руб.;
- процентная ставка i-го кредита, %;
- количество полученных в отчетном периоде кредитов;
- срок предоставления i-го кредита, дн.
Средний период предоставления кредита может быть вычислен по формуле
где - период кредита (расчеты проводятся по каждому виду кредита), дн.;
- средний остаток задолженности, тыс. руб.;
- сумма оборота, тыс. руб. (величина дебетового оборота за период по счетам обязательств (60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", 64 "Расчеты по авансам полученным", 90 "Краткосрочные кредиты банка")).
В наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать согласно данным баланса по формуле средней арифметической:
где - средний остаток задолженности, тыс. руб.;
- остаток задолженности соответственно на начало и конец периода, тыс. руб.
Начисление процентов происходит ежемесячно либо ежекварталь но, а их выплата осуществляется частями согласно установленному банком графику, как правило, вместе с погашением ссуды. При на числении суммы процентов могут применяться простые проценты (при этом срок кредитования совпадает со сроком начисления процентов и ставка применяется к неизменной начальной сумме), либо сложные проценты (когда в течение срока кредитования проценты начисляют ся по периодам внутри него и ставки применяются к сумме с начис ленными в предыдущем периоде процентами). Проценты, начислен ные исходя из выданной суммы кредита, носят название антисипативных. Базой для начисления суммы процентов служит процентное число, определяемое арифметическим подсчетом ежедневных остат ков задолженности по счету клиента.
8.2. Методы краткосрочного кредитования
Методы или техника кредитования в наибольшей степени опреде ляются характером кредитуемого объекта, в качестве которого высту пают ценности и затраты.
При накоплении и последующем снижении запасов и затрат ис пользуется кредитование по остатку. В этом случае выдача и пога шение ссуды связаны с изменением остатка кредитуемых ценностей и затрат: при его увеличении происходит выдача ссуды, при сниже нии — возврат.
Кредитование по остатку носит компенсационный характер, пос кольку ссуды выдаются, как правило, под оплаченные ценности. Оплата кредитуемых ценностей отвлекает из оборота собственные средства предприятия, предназначенные для формирования его обыч ных запасов и затрат производства. Образовавшийся разрыв запол няется кредитом, полученным в банке. Без привлечения кредита вре менный недостаток оборотных средств у предприятия приводит к не хватке денежных средств на расчетном счете и возникновению не платежеспособности.
Данный метод кредитования может быть использован и при опла те отдельных расчетных документов поставщика, при возникнове нии временных финансовых затруднений, например при временном недостатке собственных оборотных средств, а также для депониро вания денежных средств при открытии аккредитивов и приобрете нии чековых книжек.
Остаток кредитуемых ценностей, затрат и других потребностей в денежных средствах определяется по данным бухгалтерского учета. Предприятие-заемщик должно следить за соответствием размера во влеченной в его хозяйственный оборот банковской ссуды величине объекта кредитования, т.е. проводить проверку обеспечения кредита по состоянию на какую-либо дату. Превышение размера ссуды над обеспечением указывает на излишнее кредитование и его отрицатель ное влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности заемщика вследствие уплаты повышенной суммы процентов. Если обеспечение больше ссуды, то возникает потребность в дополнитель ном кредитовании.
Сумма кредита, которую предприятие может получить при креди товании по остатку, зависит не только от величины самого остатка но и от возможностей банка по изысканию средств для кредитова ния. Поэтому выдача каждой ссуды при кредитовании по остатку сопровождается переговорами между заемщиком и кредитором и за ключением после этого кредитного соглашения (договора).
Для учета выдачи и возврата ссуд при кредитовании по остатку применяется, как правило, простой ссудный счет. При выдаче кре дита его сумма зачисляется на расчетный счет заемщика и принима ет участие в текущем кругообороте средств. С момента выдачи ссу ды предприятие-заемщик становится должником банку на ее сумму, что и отражается в учете предприятия кредитовой записью на счете «Кредиты банка» (соответствующий аналитический счет), а в учете банка — записью по дебету простого ссудного счета, открываемого клиенту-заемщику. При погашении ссуды делается обратная запись, а при полном ее погашении простой ссудный счет закрывается.
Количество ссудных счетов у предприятия определяется количес твом объектов кредитования. При кредитовании совокупного объек та используется один простой ссудный счет, при дроблении объекта простой ссудный счет открывается на каждую его часть.
Простые ссудные счета могут различаться и по оформлению. На иболее сложное оформление, требующее представления в банк заяв ления и ходатайства, сведений, подтверждающих потребность в кре дите, срочного обязательства, связано с выдачей ссуды заемщикам невысокого класса, либо под обеспечение в виде значительных по размеру остатков товарно-материальных ценностей. Ссуды для опла ты отдельных расчетных документов выдаются без подобного офор мления.
Существуют предприятия, у которых кругооборот оборотных средств относительно равномерен. Однако и у них возможны некоторые вре менные отклонения фактических запасов товарно-материальных цен ностей и затрат от средних, обычных величин, покрываемых собствен ными источниками формирования. Кроме того, могут возникнуть и непродолжительные финансовые затруднения. В связи с этим возни кает временная краткосрочная дополнительная потребность в денеж ных средствах, объем которых как правило невелик.
В этом случае использовать кредитование по остатку крайне слож но, поскольку объект кредитования очень подвижен, что требует большой технической работы по его исчислению при частых расчетах обес печения. Более целесообразно кредитовать предприятия по обороту, т.е. по принципу автоматизма, когда банк беспрепятственно и в пол ном объеме оплачивает все требования, предъявленные к его клиен ту (выдача ссуды), и в таком же режиме зачисляет на счет клиента все денежные средства, поступающие на его имя (возврат ссуды).
Кредитование по обороту может осуществляться одновременно с кредитованием по остатку. Для контроля за целевым использованием краткосрочных ссуд, выдаваемых банком под отдельные объекты кре дитования, целесообразно применять метод кредитования по остатку. Например, при образовании значительных сезонных запасов товар но-материальных ценностей кредитование по обороту неприменимо. В этом случае надежнее использовать кредит по остатку, выдаваемый после предварительного выявления потребности в заемных средст вах, определения конкретных сроков возврата ссуды, возможности использования залога.
Кредитование по обороту носит менее жестокий характер, чем кре дитование по остатку, и, следовательно, является для банка более рисковой кредитной операцией. Поэтому банки предпочитают креди товать по обороту лишь надежных заемщиков, отличающихся высо кой кредитоспособностью, либо выдают кредит по обороту обычным заемщикам в незначительных размерах.
Величина вовлекаемой в оборот заемщика ссуды определяется как разница (положительная) между его текущими денежными платежа ми и поступлениями. По договоренности с клиентом-заемщиком банк может установить определенный предел по этой разнице, т.е. остаток возможной задолженности, превышать который банк считает для себя невозможным или нецелесообразным — лимит кредитования.
При кредитовании по обороту выдача ссуды не сопровождается проверкой соответствия размера кредита объекту кредитования, не привлекаются данные банковского учета, не составляется кредитный договор по каждой выданной ссуде. Кредит по обороту, в отличие от кредита по остатку, носит не компенсационный, а платежный харак тер. Проверка обеспечения при кредитовании по обороту по причине подвижности кредитуемого объекта, как правило, не производится. Потребность в ней возникает только в случае, если разница между списанными и зачисленными на счет клиента денежными средствами сохраняется длительное время. Кредитование по обороту не сопро вождается составлением срочного обязательства о погашении каж дой отдельной ссуды. Вместо этого заемщик представляет в банк общее обязательство о соблюдении всех условий и правил кредитова ния.
Кредитование по обороту может осуществляться в различных фор мах в зависимости от того, какой счет применяется для учета выдан ных ссуд. Первоклассные, надежные клиенты могут кредитоваться с использованием контокоррента. Классность заемщика в данном слу чае играет большую роль потому, что, в отличие от других форм кредитования, контокоррент связан со значительным риском для банка.
При кредитовании по контокорренту предприятию открывается только один счет — контокоррентный; расчетный счет при этом за крывается. Кредитуется вся текущая производственная деятельность клиента. Финансирование капитальных вложений с этого счета не производится. Таким образом, контокоррент представляет собой еди ный активно-пассивный счет, на котором концентрируются все теку щие расчетные операции предприятия. Он сочетает в себе свойства ссудного и текущего (расчетного) счета и может иметь дебетовый или кредитовый остаток.
Поступление платежей в пользу предприятия отражается (в его учете) по дебету контокоррентного счета, списание со счета — по кредиту. Периодически (например, раз в квартал) по счету выводит ся сальдо. Если оно дебетовое — в пользу предприятия, — начисля ется процент по дебету счета, если кредитовое — процент и комис сия начисляются в пользу банка по кредиту счета. Исходя из ком мерческого характера банковского кредитования, процент в пользу банка начисляется по более высокой ставке, чем в пользу клиента.
Размер кредита по контокорренту устанавливается в виде заранее установленного лимита задолженности банку (кредитового остатка). В общих чертах он определяется как разница между совокупной пот ребностью в оборотных средствах и их источниками. При низкой кре дитоспособности клиента лимит может служить жестким ограничите лем уровня задолженности, не допуская его превышения либо допус кая, но только в определенных условиях. При высоком уровне креди тоспособности заемщика лимит используется лишь для наблюдения за изменением величины задолженности и может быть значительно превышен.
В процессе кредитования по контокорренту банк может осущес твлять контроль за хозяйственной деятельностью заемщика для обес печения своевременного возврата выданной ссуды. У первоклассных заемщиков контролируются показатели и условия, на основе кото рых они отнесены к предприятиям, кредитующимся по первому клас су. При ухудшении этих показателей и условий банк может повы сить ссудный процент, запретить превышать лимит кредитования, оплачивать расчетные документы только в пределах поступившей на счет клиента выручки. У заемщиков более низкого класса может контролироваться соотношение фактической задолженности по кон токорренту и ее лимита, проверяемое раз в квартал. В этом случае нарушением условий кредитования можно считать превышение задо лженности над лимитом. У менее кредитоспособных заемщиков мо жет проверяться обеспечение, т.е. соответствие задолженности сово купной величине товарно-материальных ценностей, затрат и других объектов.
Помимо контокоррента, кредитование по обороту может осущес твляться с применением специального ссудного счета. В отличие от контокоррента специальный ссудный счет не исключает самостоятель ного функционирования расчетного счета. Часть выручки от реализа ции, поступающей на специальный счет, в размере прибыли, аморти зационных отчислений и других ее элементов перечисляется в уста новленные сроки на расчетный счет. Таким образом, кредитование по специальному ссудному счету несколько уже кредитования по конто корренту, поскольку охватывает не весь оборот и не все платежи. По-иному определяется и лимит кредитования. Предпочтение специаль ному ссудному счету перед контокоррентом может быть отдано в слу чае, когда предприятию необходимо выделить из своего текущего обо рота часть средств для контроля за их целевым использованием, либо для большей их сохранности.
Отдельный ссудный счет является разновидностью специального ссудного счета. Как и специальный, отдельный ссудный счет исполь зуется параллельно с расчетным. Но при кредитовании по специаль ному ссудному счету расчетный счет играет подчиненную роль и ос новной текущий оборот осуществляется через специальный ссудный счет. При кредитовании же по отдельному ссудному счету оплата товарно-материальных ценностей, выдача заработной платы и другие платежи осуществляются с отдельного ссудного счета только при от сутствии средств на расчетном счете. Погашение кредита происходит по окончании операционного дня за счет перечисления на отдельный ссудный счет остатка средств на расчетном счете после оплаты всех предъявленных требований.
Таким образом, через отдельный ссудный счет кредитуются не все оборотные средства, а только их часть. Кредитование по отдельному счету аналогично контокорренту или овердрафту (см. ниже), но с использованием не одного счета, а двух: единый оборотный счет как бы раздваивается. Не случайно кредитование по отдельному ссудно му счету рассматривается как оборотно-сальдовый метод кредитования.
8.3. Виды краткосрочных банковских ссуд и их оформление
Механизм краткосрочного банковского кредитования характеризу ется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов, но и другими признаками. Среди них можно отметить степень доверия банка клиенту, наличие или отсутствие обеспечения, поря док оформления и др. Современная система краткосрочного кредито вания отличается многовариантностью и возможностями для каждого коммерческого банка и клиента выбирать свою схему. Однако с целью выбора оптимальной схемы кредитования участникам кредитной сделки целесообразно учитывать перечисленные факторы и признаки.
Доверительный кредит предполагает использование простого ссуд ного счета. Он выдается клиентам при возникновении у них времен ных финансовых затруднениях на условиях полного доверия к ним со стороны банка. Кредит не ограничивается лимитом, не требует представления сведений об обеспечении или залога: оформляется толь ко срочное обязательство. Однако доверительный кредит является крайне непродолжительным. Возможность получения такого кредита зависит от степени информированности банка о состоянии дел клиен та и доверия к нему, которое клиент может заслужить только успеш ным ведением своих хозяйственных дел в течение длительного време ни. Полученная в виде доверительного кредита ссуда зачисляется на расчетный счет заемщика и принимает участие в общем кругообороте его средств. Таким образом, по своему характеру доверительный кре дит является универсальным, удовлетворяющим самые разнообраз ные потребности клиента, вызванные особенностями кругооборота его оборотных средств.
Бланковый кредит, как и доверительный, предоставляется бан ком без обеспечения и только таким клиентам, которые отличаются высокой платежеспособностью и у которых с банком сложились дли тельные деловые отношения. По сути дела, к бланковым кредитам можно отнести кредитование по контокорренту и овердрафту: поэ тому бланковый кредит можно характеризовать лишь как особый способ кредитования банком клиента.
Одной из разновидностей краткосрочных кредитов, вытекающих из различий в определении сроков их погашения, является онколь ный кредит. Он представляет собой краткосрочную ссуду, погашае мую по первому требованию банка-кредитора. Погашение кредита происходит обычно через два — семь дней после предупреждения предприятия-заемщика банком.
Онкольный кредит выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами и представляет собой довольно удобную форму кредитова ния посреднических организаций, брокеров и дилеров. Он может ус пешно применяться для кредитования биржевых спекулятивных опе раций. Будучи по сути дела кредитом до востребования (англ. — on call), онкольный кредит для заемщика является в некоторой степени рискованной операцией. Поэтому процентная ставка здесь ниже, чем по срочным ссудам. Для банка же онкольный кредит с точки зрения качества его обеспечения и сроков возврата считается наиболее лик видной статьей активов после наличности.
Овердрафт является англо-американской разновидностью конто коррента. Он представляет собой форму краткосрочного кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В результате такого списания образу ется дебетовое в учете банка, кредитовое — в учете клиента сальдо, по которому банк взимает процент. Погашение кредита происходит путем зачисления на расчетный или текущий счет клиента всех при читающихся ему от контрагентов сумм.
Кредитованию в форме овердрафта предшествует оформление со глашения между клиентом и банком, в котором оговариваются все его условия, главным из которых является максимальная сумма овер драфта. Являясь для банка рискованным мероприятием, кредит в форме овердрафта предоставляется наиболее надежным клиентам. Данный вид кредита имеет широкое распространение в странах анг ло-саксонского коммерческого права. В России он применяется в рас четах между банками через корреспондентские счета, открываемые в РКЦ ЦБ.
В практике кредитования широко используются ссуды на времен ное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Недо статок собственных оборотных средств характеризуется временным отсутствием у предприятия собственного источника для формирова ния запасов и финансирования затрат в пределах их постоянной ве личины. В связи с этим при задержке оплаты поставок в оборот пред приятия вовлекаются средства других предприятий в виде кредитор ской задолженности, появляются неплатежи. Образование недостат ка связано с невыполнением задания по прибыли, в результате чего уменьшается сумма, направляемая под прирост собственных оборот ных средств, с иммобилизацией оборотных средств в ненормируемые активы (например, при внесении в банк излишних сумм на депозиты) и другими причинами, замедляющими плановый рост собственных источников формирования оборотных средств либо вообще уменьша ющими их размер.
На восполнение недостатка собственных оборотных средств пред приятия могут привлекать банковский кредит. Возвращается ссуда за счет средств, полученных от организационно-технических мероп риятий, направленных на восстановление источников финансирова ния, прироста оборотных средств или за счет использования резерв ных фондов.
Российскими коммерческими банками для выдачи кредита исполь зуется банковский вексель. Этот документ представляет собой выда ваемое банком долговое обязательство, удостоверяющее, что пред приятие внесло в банк депозит в сумме, указанной на векселе. Банк обязуется погасить ее при предъявлении в срок этого векселя к опла те с уплатой процентов. С помощью передаточных надписей банков ский вексель может быть передан предприятием третьему лицу. Этим векселем банк может выдать клиенту и кредит, не требуя внесения соответствующего депозита. Сумма процентов при этом определяет ся как разница между их величиной, причитающейся банку по ссу де, и той величиной, которую должен получить заемщик за якобы внесенный в банк депозит.
Валютные кредиты предоставляются клиентам банками, уполно моченными на ведение валютных операций. Объектом кредитования при выдаче валютных кредитов служат экспортно-импортные постав ки, текущая деятельность совместных предприятий, безналичные рас четы с рассрочкой платежа. В целях осуществления валютного кон троля банки строго следят за соблюдением условий кредитного согла шения. В случае изменения курса валют за время кредитования кур совая разница относится на счет заемщика.
8.4. Кредитный договор предприятия с банком
Предприятие, как правило, получает кредитные ресурсы в том банке, где ему открыт расчетный счет, хотя это не исключает воз можности получения кредита в любом другом банке. Возникающие при этом кредитные отношения между предприятием-заемщиком и банком регулируются заключаемым между ними кредитным догово ром. В нем устанавливаются их права и обязанности, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответственность за нарушение принятых обязательств. На это ока зывают непосредственное влияние вид предоставляемого кредита и финансовое положение предприятия. Например, условия кредитно го договора отличаются при кредитовании под залог и под гаран тию.
Обязанностями банка по кредитному договору являются предос тавление предприятию кредита в сроки, размере, под процент и под обеспечение, согласованные при заключении договора. Кредит пред оставляется путем перечисления средств на расчетный счет предпри ятия или путем оплаты за счет кредита счетов поставщиков или дру гих расчетных документов. Сроком кредита считается срок от мо мента списания средств со счета банка до зачисления их на счет банка. Банк обязан также оказывать, как правило, за отдельную плату, предприятию консультационные услуги, в том числе и касаю щиеся конкретного кредитного договора.
Обязанности предприятия-заемщика следующие:
— эффективно использовать кредит с соблюдением принципов кредитования;
— погашать кредит при наступлении сроков и при недостатке обес печения;
— уплачивать проценты путем перечисления средств платежными поручениями;
— уплачивать банку штрафные санкции в согласованном размере при непогашении ссуды и неуплате процентов в установленные сро ки; размер штрафных санкций устанавливается в процентах от сум мы просроченной задолженности по ссуде и процентов за ее исполь зование за каждый день просрочки;
— предоставлять банку право при несвоевременном возврате ссу ды и неуплате процентов по ней взыскивать ссуду, проценты и штраф ные санкции со своего расчетного счета;
— представлять банку свой ежеквартальный баланс основной дея тельности и другие документы (по требованию банка), подтверждаю щие платежеспособность заемщика, а также обеспеченность выдан ных кредитов;
— предоставлять банку в залог, принадлежащее ему имущества в соответствии с прилагаемым к кредитному договору договором зало га; при кредитовании под гарантию предприятие-заемщик представ ляет банку гарантийный договор с приложением баланса гаранта;
гарантийный договор заключается между гарантом и банком, в дого воре гарант принимает на себя солидарную ответственность за выпол нение кредитного обязательства и гарантирует погашение выданной ссуды;
— предупреждать банк не позднее, чем за 10 календарных дней, о своем намерении досрочно возвратить полученный кредит. Права банка следующие:
— изменять процентную ставку по кредитному договору с уведом лением предприятия-заемщика на менее чем за 10 календарных дней в случае изменения учетной ставки Центрального банка России, усло вий резервирования средств, обязательных экономических нормативов;
— проверять на месте условия сохранности товарно-материальных и других ценностей, являющихся объектами кредитования;
— досрочно взыскивать с расчетного счета заемщика сумму выдан ных кредитов и процентов по ним при следующих обстоятельствах:
а) возникновении длительной (свыше 10 дней) просроченной за долженности по ссудам и процентам; при отсутствии средств на сче те — использовать залоговое право банка;
б) объявлении в установленном порядке предприятия-заемщика неплатежеспособным;
в) несвоевременном представлении банку соответствующих доку ментов и отчетности;
г) запущенности бухгалтерского и складского учета;
д) отказе банку в проведении проверки на месте товарно-матери альных и других ценностей, являющихся объектом кредитования и залога;
— повышать или понижать процентные ставки, установленные кредитным договором, в зависимости от соблюдения заемщиком обя зательств перед банком и если это предусмотрено кредитным догово ром.
Предприятие-заемщик имеет право:
— производить досрочное погашение ссуды;
— либо принять новые условия кредитного договора, предлагае мые банком, либо отказаться от них путем досрочного погашения кредита и уплаты процентов за фактическое пользования им;
— заключать с банком дополнительное соглашение в случае изме нения, расторжения кредитного договора или продления срока его действия;
— рассматривать совместно с банком возникающие разногласия с целью выработки взаимоприемлемых решений;
— обращаться в суд или арбитражный суд в случае возникнове ния споров по договору;
— потребовать от банка уплаты неустойки в размере пени, упла ченной поставщику за несвоевременные расчеты с ним, допущенные из-за неполного и несвоевременного предоставления обусловленных договором кредитов.
Предприятие-заемщик должно погашать кредиты в договорные сро ки, направляя в банк платежное поручение. Можно обходиться и без платежного поручения, если кредитным договором предусмотре но бесспорное списание кредита. В этом случае банк списывает его своим распоряжением.
8.5. Операции банков по долгосрочному кредитованию
В современной структуре кредитных вложений преобладают краткосрочные кредиты. Это связано с ориентацией коммерческих банков на получение прибыли и размещение средств на короткие сроки в силу экономической нестабильности в стране, высокого инфляционного процесса. В целом долгосрочное и среднесрочное кредитование не получило еще широкого развития. Обычно инвестиционные ссуды предоставляются на 1 - 2 года методом пролонгации краткосрочных ссуд.
В мировой практике одним из основных объектов долгосрочного кредитования выступает ипотека. Ипотечный кредит выдается под залог недвижимости - земли и строений производственного и жилого назначения.
Из всего многообразия объектов кредитования можно выделить две основные группы:
производительные ссуды;
ссуды на потребительские цели.
В результате предоставления производительных ссуд деньги вкладываются в производственные капитальные вложения. Новый вид таких ссуд - инновационные кредиты, или ссуды на нововведения.
Объектом кредитования инноваций являются: компьютерная техника, медицинское оборудование, товары широкого потребления и др.
При решении вопроса о выдаче производительных ссуд банк должен проанализировать перспективы экономического роста кредитуемого предприятия, возможность реализации продукции и ожидаемый рост доходов. Решение принимается с определенной степенью риска.
В мировой банковской практике последних лет размер выдачи долгосрочных кредитов поставлен в зависимость от возможностей предприятия к самофинансированию. Показателем самофинансирования зачастую выступает показатель "Кэш-флоу", что означает "финансовый излишек", который в различных методиках рассчитывается неодинаково. Обычно он характеризует сумму чистой прибыли, списаний и отчислений в резервы и охватывает те средства, которые предприятия используют для инвестиций и погашения долгов:
где - показатель самофинансирования, тыс. руб.;
- балансовая прибыль, тыс. руб.;
- налоги, тыс. руб.;
- амортизация, тыс. руб.;
- отчисления денежных средств в фонды, тыс. руб.;
- получение денег из фондов, тыс. руб.;
- остаток задолженности по кредитам на прирост норматива собственных оборотных средств, тыс. руб.
Во французских банках считают, что сумма долгосрочных и среднесрочных кредитов не должна превышать 3 - 4 -годичной способности к самофинансированию:
где - долгосрочные и среднесрочные кредиты, тыс. руб.
При предоставлении потребительских долгосрочных кредитов риск может быть уменьшен путем применения системы гарантий возврата ссуд.
27
Тема 8. Краткосрочное банковское кредитование.
Краткосрочное банковское кредитование