19. ВИДЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

Все ставки можно разделить на две группы:
1. Банковские.
Устанавливаются:
• ЦБ
• Складываются на межбанковском рынке
• Устанавливаются кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинансовым сектором экономики
2. Небанковские – отражают кредитные операции, не связанные прямо с банковской деятельностью (сделки с долговременными ценными бумагами, коммерческое кредитование)
Процентные ставки, устанавливаемые ЦБ:
1. Ставка рефинансирования: по ней ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики. С ее помощью ЦБ влияет на:
• Уровень инфляции (если ставка рефинансирования повышается, то денежная база в экономике сокращается)
• Величину ссудного процента, устанавливаемого КБ (понижение ставки ведет к подешевению кредита)
• Валютный курс национальной денежной единицы (влияет на привлекательность размещения капитала в стране, если кредитные ставки сокращаются, то привлекательность размещения депозитов в данной валюте падает)
2. Учетная ставка: связана с операциями по долговым ценным бумагам и отражает переучет векселей ЦБ от КБ
3. Ломбардная ставка: связана с операциями РЕПО (операции с ценными бумагами с условием их выкупа) – используется при кредитовании ЦБ КБ-ов под залог государственный ценных бумаг РФ
4. Ставки межбанковского рынка
• Ставки LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов London Interbank Offered Rate). Ставка фиксируется Британской Банковской Ассоциацией начиная с 1985 года ежедневно в 11:00 по Западно-европейскому времени на основании данных, предоставляемых избранными банками.
• Ставка LIBID (London Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка крупнейших лондонских банков при покупке межбанковских кредитов.
На российском рынке с июля 1994 года рассчитываются следующие ставки:
MIBOR - Московская межбанковская ставка предложения межбанковских депозитов на московском рынке (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.
MIBID (Moscow Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов.
MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя величина по объемам фактических сделок, процентная ставка по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками. Позволяет оценить состояние рынка.
INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate) – определяется не коммерческими банками, а межбанковским финансовым домом, отражает процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками.
Процентные ставки можно классифицировать по другим критериям:
1. – фиксированная
– твердая
– плавающая
2. – нетто-ставка (отражает реально полученный кредитором процентный доход после уплаты всех налогов)
– брутто-ставка (валовая (общая) сумма доходов по процентным платежам)
– базовая банковская ставка
– prime-rate (базовая процентная ставка, устанавливается каждым банком по процентным кредитам, она включает операционные и административные расходы банка и среднюю прибыли, а надбавка представляет собой премию за риск, связанный с невозвратом кредита)
– номинальная процентная ставка (устанавливается без учета изменения покупательной стоимости денег, всвязи с инфляцией)
– реальная процентная ставка (номинальная, скорректированная на темп инфляции)
i=r+е, где
i - номинальная, или рыночная, ставка процента;
r - реальная ставка процента;
е - темп инфляции

< Назад   Вперед >
Содержание