4.1. Классификация методов диагностики банкротства

Исходя из отечественного и мирового опыта комплексная оценка результатов деятельности предприятия может проводиться:

1) на основе комплексной системы показателей;

2) с выделением в качестве обобщающего показателя одного из частных показателей эффективности деятельности предприятия;

3) на основе интегрального показателя, рассчитанного путем различных математических комбинаций частных показателей эффективности;

4) посредством определения степени соответствия фактического развития системы предварительно разработанному эталону.

Основные показатели оценки деятельности компании:

1. Показатели эффективности производственной деятельности.

2. Показатели инвестиций.

3. Показатели производительности.

4. Показатели ликвидности.

5. Показатели финансовой устойчивости.

С точки зрения целевого назначения методов антикризисного управления, различают:

1. Модели диагностики кризиса - предназначены только для выявления угрозы банкротства предприятия. Основными их пользователями, как правило, являются заинтересованные внешние инстанции — кредиторы, потенциальные инвесторы, органы государственного контроля.

2. Модели принятия решений - предназначены для решения всего спектра задач антикризисного управления: диагностики кризиса, выявления его причин и принятия решений.



Модели антикризисного управления предприятием различаются по количеству используемых факторов:

1. Однофакторные - позволяют проводить диагностику кризиса только на основе одного количественного параметра.

2. Многофакторные - имеют вид функции нескольких аргументов и наиболее широко используются для диагностики банкротства. Наиболее известная модель этой группы — Z-счет Альтмана.

Для разработки моделей антикризисного управления используют следующие методы:

1. Метод «дерева решений» предполагает выбор ключевых индикаторов кризиса посредством логического анализа и их последующую декомпозицию на факторы низших уровней.

2. Дискриминантный анализ — это метод обработки статистической информации, позволяющий выделить наиболее важные показатели для предсказания банкротства и построить уравнение регрессии, которое связывает эти показатели в единую функциональную зависимость.

3. Эволюционное моделирование является перспективным направлением моделирования социально-экономических систем. Оно предполагает создание систем экономического мониторинга предприятия и диагностики банкротства с использованием нейросетей. Искусственная нейросеть — это компьютерная программа, которая позволяет на основе анализа большого объема информации выявить общие закономерности, которые будут использованы для распознавания частных случаев в будущем.

Наряду с методами диагностики кризиса на предприятии существуют так называемые системы раннего предупреждения, основанные для контроля за «слабыми сигналами» кризиса. Такие системы включают как формализованные модели, так и высококвалифицированный персонал, обрабатывающий текущую информацию о состоянии предприятия и, главным образом, внешнего окружения. Цель работы системы раннего предупреждения сводится к предсказанию кризисной ситуации заблаговременно, пока кризис еще не нанес ущерб предприятию.



Примеры возможных параметров контроля системы раннего предупреждения:

• Падение величины спроса на товары фирмы, рост величины спроса на аналогичные товары конкурентов.

• Усиление колебаний в спросе и прибылях от продажи товаров фирмы.

• Нарастание спроса на товары, превышающие стандарты качества.

• Усиление эластичности спроса на товары фирмы.

• Во всех обслуживаемых сегментах рынка утрачивается интерес к товарам фирмы.

• Снижение покупательной способности населения.

• Сокращение предложения сырьевых и материальных ресурсов, рост цен на сырье и материалы.

• Сокращение источников пополнения трудовых ресурсов, рост уровня оплаты труда в связи с инфляцией.

• Повышение процентных ставок по кредитам коммерческих банков, падение курса собственных акций фирмы, прекращение субсидий из фондов благотворительных организаций.

• Рост стоимости лицензий на использование изобретений и открытий, ужесточение условий получения грантов и государственных заказов на НИОКР.

• Сокращение предложения средств производства, рост цен на средства производства.

• Свертывание производства родственных отраслей, переориентация родственных отраслей на новую технологию.

• Стагнация научно-технического экономического потенциала отраслей, внешней инфраструктуры.

• Рост цен на услуги отраслей инфраструктуры.

• Неприемлемость достижений родственных отраслей для целей фирмы, недоступность достижений ввиду высокой стоимости.

• Конкурентный статус фирмы-конкурента существенно повысился, число конкурирующих фирм существенно возросло, ценовая война началась.

• «Потолок цен», создаваемый товаром-заменителем, существенно снижает потенциальную прибыль, покупатели охотно «переключаются» на товар-заменитель ввиду его дешевизны.

• Барьер для входа на рынок практически отсутствует, фирмы, функционирующие на рынке, проявляют лояльность к новым конкурентам.

• Поставщики предприятия обладают высокой торговой силой ввиду своего монопольного положения.

• Повышение налоговых ставок, снятие налоговых льгот с товаров фирмы, введение новых налогов, введение налоговых льгот на субституты.

• Повышение учетной ставки нацбанка, неблагоприятное изменение валютного курса рубля, жесткая политика финансовой стабилизации.

• Неблагоприятное изменение экспортных и импортных таможенных пошлин.

• Изменчивое гражданское и коммерческое законодательство, введение разрешительного порядка.

• Введен контроль за ценами, введено налогообложение, стимулирующее снижение доходов в зависимости от динамики цен.

• Стихийные бедствия и т. п.



Задания



1. Назовите известные вам способы оценки деятельности предприятия. Определите их преимущества и недостатки. Какие из них вы считаете наиболее эффективными для прогнозирования банкротства предприятия?

2. Какие финансово-экономические показатели деятельности предприятия вы считаете наиболее важными для прогнозирования банкротства предприятия?

3. Назовите известные вам методы и модели, используемые для диагностики кризиса на предприятии. Какой метод вы считаете наиболее эффективным для диагностики банкротства на предприятиях Республики Беларусь?

4. Что такое системы раннего предупреждения кризиса? Какие параметры в деятельности предприятия и его окружения могут свидетельствовать о приближении кризиса? Выделите наиболее существенные параметры для вашего предприятия.

< Назад   Вперед >
Содержание