10.2. ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ

Денежное обращение возникло с появлением денег. Выделяются следующие элементы денежной системы: денежная единица, масштаб цен, видыденежных знаков, порядок эмиссии наличных денег, организация и регулирование денежного обращения. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль.

Количество денежных знаков (Д), необходимых для выполнения функций обращения, определяется законом денежного обращения исходя из соотношения общей стоимости товаров и скорости оборота денежной единицы:

МхЦ

Д С. о. '

где М — реальная величина валового национального продукта (масса реализуемых товаров); Ц — уровень цен товаров, выраженный относительно базового годового показателя, равного средней цене товара; С.о. — средняя скорость оборота денег за год как средства обращения.

Преобразуя данную формулу, получим уравнение обмена, которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу:

ДхС.о. = МхЦ,

где МхЦ — номинальная величина валового национального продукта.

Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценение денег.

Обесценение, или инфляция (от латинского inflation — вздутие), означает падение цены денег вследствие избыточной эмиссии денежных знаков. Инфляция приводит к росту цен и перераспределению валового продукта. Основные факторы, вызывающие инфляцию, — выпуск излишней денежной массы в обращение, падение объемов производства, диспропорции в развитии отраслей хозяйства, бюджетный дефицит, отставание производства товаров от платежеспособного спроса и другие негативные явления.

В период перехода к рыночной экономике на уровень инфляции влияют многие факторы, в том числе: дефицит государственного бюджета, увеличение государственного долга; кредитная экспансия (расширение кредита без его обеспечения); избыточная денежная эмиссия, закрепляющая рост цен. Усиление роли внешних факторов связано со схемой конверсии валют. Это вызывает динамику цен на импортируемые и экспортируемые товары. Обмен иностранной валюты на национальную часто влечет за собой дополнительную денежную эмиссию.

В период инфляции государство прибегает к девальвации своих валют. Это снижение цены денежной единицы в отличие от ревальвации. В период золотого стандарта девальвация означала снижение золотого содержания денежной единицы. В условиях демоне- таризации денежных систем идет снижение валютного курса страны на валютном рынке.

Итак, денежная система — это совокупность взаимосвязанных процессов и явлений в экономике страны, отражающих производство денег, их выпуск в обращение, регулирование и другие операции. Элементами этой системы являются:

• институты, эмитирующие деньги и регулирующие денежное обращение;

• ввды наличных денег;

• утвержденная денежная единица;

• эмиссионный механизм (порядок выпуска и изъятия денег из обращения);

• механизм планирования и организации денежного обращения, включая порядок ведения кассовых операций;

• конверсия валют.

В России при проведении денежной реформы 1895—1897 гг. было зафиксировано, что рубль (равный 100 коп) содержит 0,774 г золота, а в 1961 г. — 0,987 г чистого золота. В настоящее время практически во всех странах мира официальный масштаб цен не устанавливается, а деньги официально перестали обеспечиваться золотом и серебром.

Обеспечение стабильности денежной системы страны, покупательной силы национальной денежной единицы — прерогатива государства.

К принципам организации денежной системы можно отнести:

• принцип централизованного управления системой;

• принцип планирования денежного оборота;

• принцип обеспечения выпускаемых в оборот денежных знаков реальными ценностями;

• принцип независимости центрального банка как монопольного эмитента наличных денег от органов исполнительной власти, но с подчинением органам законодательной власти;

• принцип комплексного использования инструментов денежного регулирования.

Денежные системы развиваются в соответствии с общими закономерностями. Денежная система дореволюционной России до 1917 г. прошла несколько стадий.

1. Стадия биметаллизма. Два вида металла — золото и серебро — выполняли роль денежного металла и всеобщего эквивалента, каждый товар имел цену — в золоте и серебре.

2. Стадия серебряного монометаллизма. Монометаллизм означает, что в роли денежного материала выступает единственный металл — либо серебро, либо золото. При монометаллизме в обращении обычно участвуют и монеты из других металлов, которые приравниваются к денежному металлу по принудительному (устанавливаемому государством) курсу, а также бумажные (казначейские) и кредитные (вексельные) деньги. Следует отметить, что при одновременном обращении золота и серебра постоянно меняется соотношение их рыночных стоимостей и тот металл, рыночная цена которого превышает официальную, исчезает из обращения. Этот закон открыли в разных странах, в том числе англичанин Грэш.

Для стабилизации денежного обращения многие страны переходят к золотому монометаллизму. В 1865 г. был заключен Латинский монетный союз между Францией, Бельгией, Швейцарией и Италией, а далее — с 1 рецией и Румынией, по которому устанавливался обязательный паритет серебра к золоту (15,5 : 1). В качестве платежного средства были объявлены и золотая монета, и серебряные 5-франковые монеты В 1867 г. на Парижской конференции было подписано международное соглашение, которое признало золото единственной формой мировых денег.

3. Стадия золотого монометаллизма, Денежная система, в которой роль единственного денежного материала принадлежала золоту, включала золотомонетный, золотослитковый и золотоде- визный стандарты. Для з ол о т ом он в тн ого стандарта было характерно, что золотые монеты имели фиксированное содержание драгоценного металла определенной пробы Проба отражает официально установленное количественное содержание благородного металла в сплаве. Кроме золота в сплав входят цветные металлы (добавки). Это , например, серебро, медь, палладий, никель, цинк, кадмий и др. Они необходимы, так как золото отличается мягкостью. Золото вместе с добавками формирует лигатурную массу.

В этот период времени золотые монеты свободно обращаются между юридическими и физическими лицами, а размен денежных знаков на золотую монету идет по номиналу. Количество золотых монет, находящихся в обращении, регулируют по законам денежного обращения. Этот стандарт возник в России в результате проведения денежной реформы (1895—1914).

¦Золотослитковый стандарт был введен с ограничениями по чеканке золотых монет и по размену денежных знаков на золотые монеты. Кредитные денежные знаки обменивали на слитки золота.

При з ол от о девизы ом стандарте кредитные денежные знаки менялись не на слитки золота, а на так называемые девизы — платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото. Этот стандарт закреплял валютную зависимость стран, что стало основой для заключения международных валютных соглашений и формирования общих механизмов валютного регулирования.

4. Стадия обращения бумажных и кредитных денег. Во время Первой мировой войны (1914) размен банкнот на золото был прекращен. После окончания войны золото из обращения перешло в международный оборот. В результате денежных реформ в Великобритании и Франции был установлен золотослитковый стандарт, банкноты обменивались на золотые слитки весом до 12,5 кг. Многие страны перешли к золотодевизному стандарту. Эта форма организации денежных отношений вызвала обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта, а затем на золото.

В 1934 г. после кризиса доллар был девальвирован, его золотое содержание уменьшилось и на внешних рынках допускался обмен долларовых банкнот по курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г) золота. Почему именно золото играет в истории развития денег решающую роль? Золото выполняет общественную роль, и его трудно произвести, добыть, обработать. По сравнению с другими металлами золото имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью. У многих народов мира был культ солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск. Все лучшие украшения изготовлены из золота. По мере того как стоимость золота росла, в обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов.

Бумажные деньги впервые изобрели китайцы (812). В XV— XVIII вв. деньги, изготовленные из бумаги, появились в Европе. Бумажные деньги имели различные формы:

• разменные и покрытые металлическим фондом;

• неразменные по предъявлению, но подлежащие изъятию и покрытые особыми обязательствами;

• неразменные или разменные только в определенный срок и не имеющие особого покрытия;

• разменные сертификаты с полным покрытием металлическим фондом;

• неразменные процентные бумажные деньги с принудительным курсом;

• неразменные беспроцентные бумажные деньги с принудительным курсом.

К последней категории относятся рубли, доллары и т.д. Принудительный курс устанавливается для искусственного удержания излишка бумажных денег в обращении с целью поддержания их ценности. Но принудительный курс не в состоянии удержать ценность бумажных денег на определенном уровне.

Под денежной реформой понимают преобразование денежной системы с целью ее оздоровления и актуализации. Обычно требуется приводить денежную систему в соответствие с новыми экономическими условиями. Реформа может быть либо полной, в результате которой создается новая денежная система, либо частичной с целью стабилизации денежного обращения.

Реформирование денежных систем периодически проводят все страны Процессы развития товарно-денежных отношений и накопления денежных капиталов в России шли очень медленно. В России позднее, чем в странах Западной Европы и Северной Америки, появились кредитные бумажные деньги (банкноты). В денежной системе России преобладал государственный характер заменителей денег, до начала 1840-х гг. обращались государственные бумажные деньги (ассигнации). В ходе денежной реформы 1839— 1843 гг. они были заменены государственными же кредитными билетами.

В начале XIX в. была сделана попытка вернуться к серебряному монометаллизму. В качестве денежной единицы устанавливался рубль с содержанием чистого серебра в 18 г. Согласно манифесту от 29.08.1810 г. медная монета должна была стать разменной. С 1841 г. в России параллельно обращались бумажные денежные знаки: ассигнации, депозитные и кредитные билеты. Ассигнации являлись средством обращения и платежа, их реальная покупательная способность была в четыре раза ниже номинала.

Кредитные билеты должны были иметь 100%-е покрытие серебром Позднее правительство разрешило выдавать кредитные билеты, частично обеспеченными металлом

В 70-е гг. XIX в. промышленно развитые страны стали вводить золотой монометаллизм. В России министр финансов С.Ю. Витте проводил переход к золотому монометаллизму позднее. Биржевой курс бумажного рубля всегда был ниже курса серебряного рубля.

Нормализация денежного обращения в СССР была достигнута благодаря осуществлению трех денежных реформ, две из которых были проведены в форме изменения нарицательной стоимости денежных знаков — деноминации. В результате изменились не только параметры денежного обращения, но и тип денежной системы, была введена золотодевнзная форма золотого стандарта. Первая деноминация (1922) была осуществлена с целью унифицировать денежное обращение и упростить расчеты в народном хозяйстве. Денежная система СССР после была отдалена от мирового рынка. Советские денежные знаки не обменивались на золото.

В июле 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) были подписаны соглашения о создании Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. В конференции участвовали представители Советского Союза, но СССР не ратифицировал эти соглашения и оказался вне системы международных валютных и кредитных отношений и обратимости рубля в мировые валюты.

Следующая реформа в СССР была проведена в 1947 г. в условиях переполнения народного хозяйства обесцененными деньгами Новая система была основана на кредитных деньгах, не размениваемых на благородные металлы, на уходе из денежной сферы золота и серебра. В таких системах могут использоваться также казначейские деньги (бумажные деньги правительств), разнообразные денежные суррогаты, квазиденыи и другие заменители настоящих денег.

После Второй мировой войны во всех странах была прекращена чеканка золотых монет. Правда, золото еще выполняло функцию мировых денег, но его вытесняют из мирового оборота.

Механизмы соглашения, принятого в г. Бреттон-Вудсе, предполагали обеспечение долларовой массы соответствующими золотыми резервами, а также обмен долларов на золото (золотовалютный стандарт). Но США не смогли выполнить эти требования. Тогда в мировой экономике возникла ситуация дефолта, которая отменяет золотовалютный стандарт.

На судьбу золота в мировом обороте повлияло Ямайское соглашение 1976 г. стран — участниц МВФ. Оно отменило официальную цену золота, а также обязательства стран — членов МВФ делать золотые взносы в капитал этого фонда и установило новую единицу. Была принята условная денежная единица МВФ (СДР — специальные права заимствования, special drawing rights, SDK), существующая только в безналичной форме и выполняющая функции международного резервного и платежного средства, а также был введен режим контролирования «плавающих» валютных курсов. Обычно курс валюты считается фиксированным, если размах его колебаний (волатильность) не превышает заранее установленных центральным банком пределов, в противном случае речь идет о «свободно плавающем» курсе. СДР были провозглашены базой новой валютной системы, но монополия американского доллара сохранялась.

В Законе «О денежной системе Российской Федерации» (1992) данные о связи между номинальной стоимостью и золотым содержанием не отражены.

Денежная система современной России дополнена развитой кредитной системой. Коммерческие банки открывают счета клиентам, проводят безналичные платежные расчеты. Центральный банк рефинансирует коммерческие банки (выдает им кредиты) по объявляемой учетной ставке.

Иностранная валюта поступает в страну в результате экспорта товаров и услуг, прямых закупок коммерческими банками иностранной валюты у эмитентов, а также привлекаемых иностранных кредитов и займов, инвестиций в экономику. При этом увеличивается количество денег, обращающихся в стране. Определенная часть такой валюты пополнила золотовалютные резервы страны

В 1993—1997 гг. на территорию РФ поступило свыше 136 млрд долл. США, а совокупная стоимость российского экспорта за этот же период оценивалась примерно в 300 млрд долл.

Статус рубля как национальной денежной единицы и законного платежного средства на территории России закреплен в федеральном законодательстве.

Итак, в условиях домонополистического капитализма в обращении преобладали наличные деньги и разменные банкноты. После отмены золотого стандарта денежное обращение имеет наличную и безналичную формы. В наличном обороте используются банковские билеты (банкноты) и монеты. Безналичный оборот денежных средств поддерживает банковская система. Современная банковская система имеет двухуровневое построение. Ее основание — нижний ярус — составляют коммерческие банки, а вершину — верхний уровень — центральный банк. Безналичные расчеты охватывают банковские депозиты (вклады), переводы, чеки, поручения, приказы, пластиковые карточки, а также операции с ценными бумагами, в том числе с векселями

< Назад   Вперед >
Содержание