Меры и правила оптимизации риска

Риск, особенно в предпринимательской деятельности, в управлении нельзя свести к нулю, его можно только снизить до определенного уровня, который может быть квалифицирован как оптимальный. Существенную роль в снижении степени риска играют управленческие меры, так как риск является важной составляющей рыночных отношений и может быть подвергнут целенаправленному воздействию со стороны субъекта хозяйствования. Целевая функция управления заключается в том, чтобы минимизировать отрицательные последствия риска.

Управленческое воздействие, направленное на достижение заданной установки, осуществляется по следующей схеме: наблюдение за параметрами риска в ходе выполнения решения; оперативное реагирование на возможные отклонения или отрицательные последствия; внесение необходимых корректив для снижения степени риска.

Предпринимателем устанавливаются возможные критические точки и контрольные ориентиры, достижение которых свидетельствует о неблагоприятном или же позитивном развитии событий. В случае появления сигналов повышения опасности риска возникает необходимость оперативной корректировки. При реализации наиболее ответственных проектов в условиях неопределенности целесообразно осуществление мер предупредительного характера. Одной из таких мер является разработка конкретных рекомендаций для работников фирмы, участвующих в рискованном предпринимательском мероприятии, на случай возникновения неблагоприятных обстоятельств. При развитии событий по пессимистическому сценарию такая предварительная подготовка позволяет работникам действовать быстро и эффективно, что повышает шансы на успех.

Простые, но жизненно важные формулы профессионального поведения на весьма подверженном риску рынке акций таковы.

Планируйте свои торги.

Торгуйте в соответствии с планом.

Записывайте результаты в журнале торгов и используйте этот журнал при работе над ошибками.

Будьте дисциплинированны.

Постарайтесь понять, какими эмоциями вызваны ваши решения. Затем научитесь управлять этими эмоциями.

Совершенствуйте свою систему. Подвергайте ее эволюционным, а не революционным изменениям. Настраивайте ее все более и более точно, но избегайте резких скачков от одной системы к другой.

Будьте терпеливы.

Получайте удовольствие и делитесь своими успехами!

Один из основных рецептов эффективной рыночной игры заключается в контроле риска с помощью позиции и портфеля. Мы рекомендуем рисковать 2% капитала на сделку и 6% на портфель в каждый момент времени. Как только вы установили правила, работайте в соответствии с ними и не сомневайтесь.

Составной частью управления уровнем риска является управление размером вашей позиции. Следует сначала анализировать риск, а затем выбирать размер позиции. Ниже мы приводим примеры двух счетов, для которых различаются параметры управления риском:

Счет А - капитал 100 000 долл.

Допустимый риск на сделку - 2%

Допустимый риск на портфель - 6%

Счет В - капитал 10 000 долл.

Допустимый риск на сделку - 4%

Допустимый риск на портфель - 10%

Замечание: Меньший счет имеет более широкие параметры риска, однако концепция остается той же.

Пример: "Я хочу купить акцию за 60 долл. Я выбираю уровень стоп-при-каза путем либо изучения ценовой диаграммы акций и выяснения уровней поддержки, либо расчета среднего торгового диапазона. Допустим, Я уверен, что в любой торговый день акции движутся в пределах торгового диапазона 2 пункта. Желая дать акциям простор для колебаний, Я выбираю стоп-приказ на расстоянии долл.4, чтобы не быть выведенным из этих акций в первый же день. Исходя из этого, Я должен рассчитать размер своей позиции в такой сделке.

Счет А: Допустимый риск на сделку равен 2% х 100 000 долл.= 2 000 долл.;

2 000 долл. допустимого риска / долл.4 стоп-приказа = 500 акций.

Счет В: Допустимый риск на сделку равен 4% х 10 000 долл.= 400 долл.;

400 долл. допустимого риска / долл.4 стоп-приказа = 100 акций.

Теперь я знаю, сколько акций могу купить, чтобы снизить свой риск до заранее определенного уровня, и я могу спокойно установить стоп-приказ на уровне долл.56 сразу же после приобретения акций.

Одной из основных мер организационно-экономического характера, снижающей риск, является маркетинг. Применение маркетингового подхода позволяет предпринимателю не только осознать все ключевые проблемы своей фирмы, но и заранее подготовиться к изменениям во внешней ситуации, а также снижает внезапность нежелательных событий.

Другой организационно-экономической мерой защиты от риска может стать диверсификация инвестиций в развитие, сочетающаяся с постоянным контролем деятельности предприятия, в которое вложены средства. Степень диверсификации может быть повышена также за счет вложений в предприятия, находящиеся на разных этапах своего развития, или за счет вложения в предприятия разных регионов страны. Риск частных капиталовложений снижают тем, что инвесторы передают свои полномочия специалистам по управлению ценными бумагами, сохраняя за собой право участвовать в управлении предприятием и контролировать целевое использование вкладываемых средств.

Среди организационно-экономических мер следует выделить принятие решений, базирующихся на экспертной оценке рисковых ситуаций. Экспертиза позволяет провести исследование проблем или процессов, не поддающихся количественному измерению. В тех случаях, когда речь идет о принятии особо ответственных решений, не стоит полагаться на экспертные оценки только собственных кадров; целесообразно пригласить высококвалифицированных специалистов "со стороны". Тем самым можно будет избежать опасности стереотипного мышления, мнений и подходов, сложившихся у руководства данного предприятия и в трудовом коллективе в целом, нередко затрудняющих принятие верного решения.

Основополагающее значение приобретают правовые меры защиты от риска. Прежде всего необходимо умело использовать договорное право и доверие к партнеру, поскольку непрофессионально составленный договор - один из серьезнейших источников риска.

Весьма действенным средством защиты от риска является широко применяемый принцип ограниченной ответственности, который позволяет субъекту рисковать только произведенными инвестициями, а не всем своим имуществом. Снижению риска способствует компетентность руководства.

Важной мерой снижения риска является наличие у предпринимателя необходимой деловой информации, которая уменьшает неопределенность ситуации и позволяет грамотнее принимать более обоснованные решения.

Одной из важнейших мер защиты от предпринимательского риска является страхование, которое позволяет в определенной мере компенсировать воздействие внешних, неуправляемых фирмой факторов. К числу услуг, оказываемых предпринимателям страховым рынком, относятся страхование грузов; строительно-монтажных работ; средств транспорта; коммерческих рисков; интеллектуальной собственности; рисковое имущественное страхование; страхование гражданской ответственности и т.д.

< Назад   Вперед >
Содержание