<< Пред.           стр. 13 (из 21)           След. >>

Список литературы по разделу

 6. Похищение регистрационных документов действующих предприятий и открытие по ним расчетных счетов в банке.
 7. Создание либо использование в целях хищения кредита легальных предприятий под давлением организованных преступных групп. Руководители подобных предприятий, получив по требованию преступников банковскую ссуду, передают ее преступникам либо непосредственно, либо под видом выполнения обязательств по сделке.
 8. Регистрация предприятий по ненадлежаще оформленным, недействительным документам по сговору с должностными лицами государственных органов, осуществляющих регистрацию предприятий.
 9. Использование для хищения кредитных ресурсов специально созданных предприятий, находящихся под контролем руководителя фирмы-ссудополучателя или связанных с ним лиц. Одна из возможных схем хищения кредита выглядит следующим образом: деньги тратятся не на цели, обозначенные в кредитном договоре (например, на развитие производства), а на приобретение различных ценностей для фирмы - получателя кредита (машин, дорогой оргтехники и т. п.). В дальнейшем руководитель фирмы, имея намерение присвоить полученные средства, учреждает ряд новых коммерческих структур на свое имя или на имя своих соучастников и передает эти ценности с баланса структуры - получателя кредита на балансы новых структур. Тем самым затрудняется установление принадлежности ценностей и их изъятие в целях возмещения ущерба.
 С целью избежания ответственности на должности руководителей предприятий или главных бухгалтеров подбираются некомпетентные лица, часто судимые либо страдающие психическими заболеваниями, которые за определенное вознаграждение подписывают документы, необходимые для реализации преступных схем.
 Фальсификация документов и иные способы обмана. Важным элементом преступных схем по присвоению кредитных ресурсов банков является введение банковских служащих в заблуждение относительно наличия либо качества обеспечения кредита и, тем самым, относительно возможности исполнения должником своих обязательств в случае невозврата кредита.
 Злоупотребления при использовании банковских гарантий и поручительств.
 Можно выделить следующие способы злоупотреблений при данном способе обеспечения кредита.
 Фальсификация. Объектом фальсификации часто являются гарантийные письма. Для изготовления поддельных гарантийных писем используются следующие приемы:
 * использование похищенных бланков предприятий с оттисками печатей;
 * использование похищенных либо утерянных печатей;
 * выполнение через сообщников оттисков настоящей печати на подложное гарантийное письмо одновременно с подделкой подписей руководителей предприятия;
 * использование смонтированных ксерокопий бланков документов, оттисков печатей и подписей руководящих лиц;
 * использование подложных писем, заверенных оттисками печатей со старыми названиями, реквизитами банком или их филиалов.
 Преступниками используется также прием предоставления поручительств несуществующим (фиктивным) поручителем.
 В ряде случаев изготовление и сбыт поддельных гарантийных писем банков и других организаций осуществляется в форме бизнеса в значительных масштабах.
 Представление в обеспечение возвратности кредита от имени солидных государственных или коммерческих структур гарантийных писем, полученных неправомерным путем. Известны случаи, когда преступники убеждают малознакомых или знакомых руководителей банков, страховых организаций, иных кредитных организаций выдать им гарантию для получения кредита, мотивируя это тем, что уже договорились насчет получения кредита, а банковская гарантия нужна лишь для формальности и что предприятие в данном случае не будет нести никакой ответственности. Получив гарантию, мошенники получают ссуду и присваивают ее, после чего скрываются.
 Злоупотребления при использовании залога в качестве обеспечения кредита. Типичными вариантами подобных действий являются:
 * представляется в качестве залога неполноценного имущества, действительная стоимость которого не соответствует заявленной;
 * предоставление в качестве залога имущества, не находящегося в собственности получателя кредита;
 * предоставление в качестве залога имущества, на которое не может быть обращено взыскание;
 * неоднократный залог одного и того же имущества.
 Способом обеспечения возвратности банковского кредита является страхование риска невозврата кредита. Развитие этого способа обеспечения возвратности кредита связано с совершением преступлений, связанных с подделкой получателями кредитов договоров страхования и предъявление их в банк в качестве документов, обеспечивающих возвратность получаемых кредитных средств.
 Используются также иные приемы мошеннического обмана при осуществлении ссудных операций:
 * при заключении кредитных договоров изготавливаются подложные документы, создающие видимость финансовой состоятельности (в частности, представляются ложные балансы), недостоверные бизнес-планы и технико-экономические обоснования предстоящих инвестиций за счет кредитных средств;
 * фабрикуются подложные документы в обоснование кредитного запроса, договоры о якобы заключенных сделках;
 * представляются подложные документы на право получения кредита на льготных условиях, по заниженной процентной ставке.
 Незаконное получение кредита. Действующим законодательством (ст. 176 УК РФ) установлена уголовная ответственность за незаконное получение кредита. Применительно к банку данным понятием охватывается четыре вида преступлений:
 1. получение индивидуальным предпринимателем или руководителем организации кредита путем представления банку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии, если это деяние причинило крупный ущерб;
 2. получение индивидуальным предпринимателем или руководителем организации льготных условий кредитования путем представления банку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии, если это деяние причинило крупный ущерб;
 3. незаконное получение государственного целевого кредита, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству;
 4. использование государственного целевого кредита не по прямому назначению, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству.
 Получение кредита путем представления заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии. Хозяйственное положение - это совокупность внутренних и внешних данных, характеризующих ведение экономического хозяйства предприятием, его производственную сторону дела. К заведомо ложным сведениями о хозяйственном положении можно отнести следующие:
 * неверные данные об учредителях, руководителях, акционерах, основных партнерах предприятия, связях, кооперации с другими фирмами;
 * фиктивные гарантийные письма, поручительства, материальные ценности, предоставленные в залог, предоставление в залог имущества, на которое нельзя обратить взыскание, несоответствующее объявленной стоимости, не являющееся собственностью залогодателя и т.п.;
 * технико-экономическое обоснование (ТЭО), в котором неверно указаны основные направления использования заемных средств, конкретные хозяйственные операции;
 * сфальсифицированные договоры, платежные, транспортные и иные документы о хозяйственной операции, на которую испрашивается кредит;
 * поддельные договоры и другие документы, неправильно свидетельствующие о возможности реализации заемщиком своей продукции, его конкурентоспособности, положении на рынке, в отрасли и т. п.;
 * искаженные данные складского и бухгалтерского учета и др.
 Финансовое состояние - это наличие и характеристика денежных средств предприятия. К заведомо ложным сведениям о финансовом состоянии относятся:
 * сфальсифицированные: бухгалтерские документы о регистрации в налоговой инспекции, в которых финансовое состояние представлено лучше, чем это имеет место в действительности (баланс - форма № 1, отчет - форма № 2 и др.);
 * справки о дебиторской и кредиторской задолженности, о полученных кредитах и займах в других банках; выписки из расчетных и текущих счетов и др.
 Получение льготных условий кредитования путем представления заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии. Льготные условия кредитования - это более выгодные условия, которые организация предлагает неопределенно большому количеству лиц. Льготные условия кредитования предоставляются банком по собственному усмотрению в пределах свободы кредитного договора. К ним относятся лишь существенные условия: размер предоставляемого кредита, размер процентов за предоставленную ссуду и срок возврата кредита.
 Незаконное получение государственного целевого кредита. Государственный целевой кредит - это кредит, который выдает государство субъектам РФ, отраслям хозяйственного комплекса, организациям и гражданам для реализации определенных экономических программ (конверсионных, инвестиционных, технического содействия), на поддержку отдельных регионов, отраслей хозяйства (сельского, угольной промышленности), отдельных предприятий, новых форм хозяйствования (фермерство, малый и средний бизнес), для создания рабочих мест. обустройства беженцев, индивидуального жилищного строительства и т. п.
 Незаконное получение государственного целевого кредита может быть обеспечено различными способами:
 * подделка документов, дающих право на получение льготного государственного кредита;
 * подделка документов о хозяйственном либо финансовом положении, о результатах проведения конкурса (если кредит выдается на конкурсной основе);
 * подделка документов, служащие обеспечением возвратности кредита (залог, гарантии муниципальных органов и т. п.) с целью получения государственного кредита.
 Использование государственного целевого кредита не по прямому назначению.Под использованием такого кредита не по прямому назначению понимаются действия, связанные с распоряжением полученными средствами в противоречии с условиями, сформулированными в нормативных актах о предоставлении государственного кредита, а также кредитного договора. Они могут выражаться в следующем:
 * использование на цели коммерческого кредитования;
 * помещение на депозитные счета в других коммерческих банках;
 * использование в качестве взносов в создаваемые коммерческие структуры;
 * направление в виде материальной помощи своим филиалам, дочерним структурам;
 * раздача своим сотрудникам или другим лицам в виде беспроцентных ссуд;
 * использование для оплаты учебы своих детей, детей родственников, приближенных;
 * приобретение различных ценностей (квартир, автомашин);
 * оплата поездки за рубеж;
 * погашение банковских кредитов, уплата налогов;
 * оплата аренды помещений и прочих хозяйственных расходов.
 Основной причиной необоснованного предоставления кредитов и их расходования не по назначению является отсутствие при заключении договоров кредитования контроля и необходимости проверок со стороны коммерческих банков подлинности и достоверности документов заемщика, его платежеспособности, квалифицированных проводок, экономического обоснования кредитных проектов, а также дальнейшего использования полученных кредитов в соответствии с деятельностью, объявленной в Уставе заемщика.
 Преступления получателей банковской гарантии и поручительства. Целью данных преступлений является получение путем обмана, представления недостоверной информации о своем финансовом и хозяйственном положении банковской гарантии либо поручительства банка с целью последующего получения кредита в другой кредитной организации. Если преступник ставит целью хищение кредитных ресурсов, полученных под гарантию или поручительство, то в результате невозврата кредита ущерб будет нанесен гаранту либо поручителю.
 Посягательства на чужое имущество без его завладения. К числу таких посягательств относится деятельность по извлечению имущественных выгод при использовании чужого имущества. Так, недобросовестные партнеры, не намереваясь выполнять условия договора, могут использовать денежные средства, при обороте которых получают прибыль, а предприятие (организация), являющееся фактически собственником этих средств, терпит убытки как от инфляционных процессов, так и от упущенной выгоды. За отмеченные противоправные деяния предусматривается ответственность по ст. 177 УК "Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности".
 Преступления, связанные с банкротством
 К ним относятся рассмотренные ранее преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство и неправомерные действия при банкротстве.
 Преступления при осуществлении расчетных операций. Преступления против установленных государством условий и порядка осуществления банковской деятельности
 Незаконная банковская деятельность. Уголовная ответственность за ее осуществление предусмотрена ст. 172 УК РФ. Незаконной банковской деятельностью признается осуществление банковской деятельности (банковских операций) без регистрации или без специального разрешения (лицензии) в случаях, когда такое разрешение (лицензия) обязательно (5).
 Коммерческий подкуп. Многие злоупотребления при кредитовании связаны со взяточничеством. Именно за взятку нередко решается вопрос о предоставлении кредита либо льготных условий кредитования.
 Так, экспертные оценки свидетельствуют, что только работникам кредитно-финансовой сферы в 1996 г. году было передано в качестве взяток 305,9 млрд. рублей (6). Передача взяток часто маскируется путем перечисления денег на личные счета руководителей банков, оформление их самих либо близких родственников на работу по совместительству в кредитуемые учреждения без ее выполнения.
 Значительные масштабы распространения взяточничества среди лиц, у которых отсутствуют неотъемлемые признаки должностного лица, работающего в структурах государственной власти, обусловили принятие специальной нормы в уголовный кодекс.
 Ст. 204 УК РФ предусматривает уголовную ответственность за коммерческий подкуп. Коммерческий подкуп - незаконная передача лицу, выполняющему управленческие функции в коммерческой или иной организации, денег, ценных бумаг, иного имущества, а равно незаконное оказание ему услуг имущественного характера за совершение действий (бездействия) в интересах дающего в связи с занимаемым этим лицом служебным положением.
 Незаконные получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую или банковскую тайну. Ст. 183 УК РФ введена уголовная ответственность за совершение следующих общественно опасных деяний:
 * за собирание сведений, составляющих коммерческую или банковскую тайну, путем похищения документов, подкупа или угроз, а равно иным незаконным способом с целью разглашения либо незаконного использования этих сведений.
 * за незаконные разглашение или использование сведений, составляющих коммерческую или банковскую тайну, без согласия их владельца, совершенные по их корыстной или иной личной заинтересованности и причинившие крупный ущерб.
 * Легализация ("отмывание") денежных средств или имущества, приобретенных незаконным путем. Ответственность за совершение данного преступления предусмотрена ст. 174 УК РФ. Преступлением, в соответствии с текстом данной статьи, признается совершение финансовых операций и других сделок с денежными средствами или имуществом, приобретенным заведомо незаконным путем, а равно использование указанных средств для осуществления предпринимательской или иной экономической деятельности.
 Компьютерные преступления. Развитие и внедрение новых информационных технологий порождает в сфере банковской деятельности ряд серьезных проблем, связанных в основном с обеспечением сохранности, конфиденциальности и достоверности хранимой, передаваемой и обрабатываемой информации.
 Субъектами компьютерных преступлений могут быть как сотрудники банка, так и его клиенты, а также посторонние лица. Компьютерными мошенниками являются в основном люди, не уличенные ранее ни в каких преступлениях".
 Компьютерные преступления - сложное негативное социальное явление, включающее в себя большой комплекс конкретных видов преступлений. В настоящее время компьютерная преступность переходит в новую фазу - с развитием глобальных сетей организованные преступные группы используют эту возможность для совершения преступлений. Проблемой компьютерной преступности занимаются специальные комитеты ООН, Совет Европы, Интерпол.
 Комитет по законодательству Совета Европы подготовил минимальный перечень типов компьютерных преступлений, который был рекомендован для целей квалификации и регистрации преступлений всем государствам-членам. Компьютерное мошенничество, т.е. вмешательство, изменение, уничтожение либо укрытие компьютерных данных или программ:
 * Компьютерный подлог.
 * Повреждение компьютерной информации или программы.
 * Компьютерная диверсия.
 * Несанкционированный доступ.
 * Несанкционированный перехват информации.
 * Несанкционированное воспроизведение компьютерных программ.
 * Несанкционированное воспроизведение топографии.
 Несмотря на то, что далеко не все сообщают об имевших место преступлениях, с момента первого случая во Внешэкономбанке пять лет назад в России зафиксировано более 30 компьютерных преступлений в банках. В последнее время в разряд компьютерных преступлений входят также мошенничества со смарт-картами. Факты таких преступлений зарегистрированы и в России.
 Рассмотрим некоторые примеры совершения преступлений с использованием компьютерной техники в российских коммерческих банках. Борьба с компьютерной преступностью ведется в двух направлениях: создание специализированных подразделений в соответствующих государственных структурах и подготовка специалистов среди служб безопасности банков для своевременного выявления конкретных следов, признаков совершаемых преступлений.
 Важным фактором повышения эффективности борьбы с компьютерной преступностью является совершенствование сотрудничества банков и правоохранительных органов. Ассоциацией российских банков (АРБ) были подписаны двусторонние соглашения с компетентными государственными организациями с целью содействовать обеспечению безопасности банков. Соглашение МВД-АРБ о взаимодействии в области обеспечения банковской безопасности было подписано 21.12.95 г. Выступая на пленарном заседании Международного Форума "Технологии безопасности" в январе 1996 г., президент АРБ С.Егоров объявил о подписании двустороннего соглашения с Федеральным агентством правительственной связи и информации (ФАПСИ) о сотрудничестве в области защиты информации. Для организации сотрудничества по конкретным проектам стороны создают совместный научно-технический центр, призванный координировать научно-техническую политику в области информационной безопасности банков, оснащать их сертифицированной техникой защиты информации, оказывать помощь в получении соответствующих лицензий, проводить научно-методическую и консультационную деятельность.
 Примечания
 1. Остроумов С. С. Преступность и ее причины в дореволюционной России. М.. 1980. С. 69.
 2. Бовыкин В. И. Формирование финансового капитала в России, конец XIX-1908 г. М.. 1987. С. 271.
 3. См. подробно: Ларичев В.Д. Как уберечься от мошенничества в сфере бизнеса: Практическое пособие. - М.: Юрист, 1996, Гл. 2, параграф 1 и 3.
 4. Подробнее об этом см.: Ларичев В.Д. Как уберечься от мо-шенничества в сфере бизнеса.- М.: Юристъ, 1996. С. 45 - 54.
 5. Понятие "особо крупного размера" закон не раскрывает.
 6. Аминов Д.И., Ревин В.П. Преступность в кредитно-банковской сфере в вопросах и ответах. - М.: Изд-во "Брандес", 1997. - С. 99.
 9.3 Преступления в сфере расчетных отношений
 Механизм расчетных отношений играет важную роль в обеспечении непрерывности и эффективности платежного оборота, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для выполнения обязательств предприятиями, частными лицами, государством. Расчетные отношения обслуживают два вида платежного оборота - наличный и безналичный.
 При осуществлении наличных расчетов возможно совершение различных хищений физическими лицами, работниками банков, предприятий. Налично-денежные расчеты широко распространены в теневой экономике для уклонения от налогов и легализации доходов, полученных преступным путем.
 Вместе с тем наиболее важную функцию выполняют в экономической системе безналичные расчеты, использование которых в преступных целях нанесло значительный ущерб государству и другим субъектам экономических отношений. Рассмотрим некоторые наиболее криминогенные формы безналичных расчетов и возможные варианты их использования в преступных целях.
 Преступления при расчетах платежными поручениями
 Платежное поручение представляет собой поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Данная форма может быть следующим образом использована в криминальных целях. Если платеж совершается до отгрузки товара, то поставщик может, не выполнив условия договора, удерживать полученную сумму, причиняя покупателю имущественный ущерб. Если средства не присвоены, то налицо причинение имущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием, если присвоены - мошенничество.
 В случае, когда условиями договора предусмотрена оплата после отгрузки товара, возможно причинение имущественного ущерба поставщику со стороны покупателя. При такой форме расчетов также имеют место случаи присвоения товара покупателем. Конкретные схемы могут быть самыми разнообразными.
 Предоплата "солидному" предприятию. Осторожные бизнесмены не спешат делать предоплату малознакомым фирмам. В этом случае мошенники, обладающие достаточным первоначальным капиталом, перекупают известную фирму, которая добросовестно выполняла свои обязательства. Важнейшим условием перекупки является конфиденциальность сделки, то есть смена собственника держится сторонами в строгом секрете. Убеждая клиента сделать предоплату, новые владельцы называют предприятия, с которыми прежние собственники работали долго и успешно. Мошенники даже дают телефоны партнеров, не информированных о смене собственников фирмы. Клиенту такие партнеры подтверждают исполнительность предприятия. Клиент соглашается на авансовый платеж. Далее мошенники действуют по описанной выше схеме "Использование системы предоплаты".
 Преступления при использовании аккредитивной формы расчетов.
 Сущность аккредитивной формы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему ее банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка, оплату товарно-материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытие аккредитива.
 Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.
 Если банк, выставивший аккредитив (банк-эмитент), по поручению плательщика (покупателя) переводит средства в другой банк - банк поставщика, то для осуществления платежа при выполнении всех условий, предусмотренных в аккредитиве, в банке поставщика открывается отдельный балансовый счет "Аккредитивы)
 В условиях аккредитивной формы расчетов возможно мошенническое присвоение денежных средств со стороны поставщика-получателя денежных средств. В этом случае преступник без отгрузки товара направляет в банк подделанные документы об отгрузке или других условиях аккредитива, получает зачисленные на счет денежные средства и скрывается. Данный вид преступления встречается довольно редко.
 Расчеты чеками
 При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетных чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю).
 Чеки используются как физическими, так и юридическими лицами, выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами Российской Федерации. Не допускаются расчеты чеками между физическими лицами.
 Бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Чековая книжка представляет собой бланки чеков "Расчетный чек", сброшюрованные в книжки установленного образца по 10, 25 и 50 листов. Бланки чековых книжек - документы строгой отчетности и их форма устанавливается Центральным банком РФ. Для получения чековой книжки предприятия представляют в обслуживающий их банк заявления. Банк депонирует средства заявителя на отдельном счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Клиентам с устойчивым финансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличии соответствующего договора может быть выдана чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств).
 В условиях широкого распространения расчетов чеками данные ценные бумаги часто становятся предметом преступного посягательства, а также инструментом хищений денежных средств в банковских учреждениях.
 Как правило, незаконное использование чеков становится возможным в результате их хищения у владельца путем кражи, разбоя, грабежа, мошенничества. Реже встречаются случаи незаконного использования утерянных владельцем чеков. Наиболее широко распространено хищение чеков мошенническим путем.
 По данным специалистов, распространена подделка чеков, которая может быть различных видов. Частичная фальсификация реквизитов подлинного чека. При этом используется подлинный чек, на котором путем травления, дописки, допечатывания или иным образом изменяют основные реквизиты чека (цифровые и письменные обозначения суммы платежа, наименование чекополучателя).
 Полная подделка реквизитов подлинного чека осуществляется посредством нанесения на чистых бланках предварительно похищенных чеков основных его реквизитов.
 В качестве примера можно привести массовые мошенничества с чеками с грифом "Россия". Они были введены в обращение в июле 1992 года и имели цель совершенствовать систему взаиморасчетом между коммерческими банками. Однако контроль за обращением чеков должным образом налажен не был, чем и воспользовались мошенники. Чеки с грифом "Россия" широко использовались для присвоения денежных средств банков. При этом схемы совершения преступления были довольно разнообразны. В качестве примера рассмотрим одну из них.
 * Первый этап - регистрация фиктивной фирмы.
 * Второй этап - открытие счета в банке.
 * Третий этап - предъявление к оплате чека на крупную сумму, якобы полученную в счет выполнения какого-либо обязательства. В соответствии с действовавшими правилами деньги зачислялись на счет фирмы до списания средств со счета чекодателя, а чек отсылался в Центральный банк, где сумма переводилась из одного коммерческого банка в другой.
 * Четвертый этап - преступники снимают со счета наличные деньги и скрываются.
 После того, как банк мнимого плательщика доказывал необоснованность списания с его счета средств, списанные суммы Центральным Банком восстанавливались за счет средств коммерческого банка, которому был предъявлен чек (1). В связи с высокой криминогенностью данного платежного инструмента с 15 ноября 1992 г. чеки "Россия" разрешено использовать только юридическим лицами в одногороднем обороте и только через специально указанный РКЦ.
 Зачисление средств на счет чекодержателя производится только после зачисления средств коммерческого банка, обслуживающего чекодержателя, после списания средств со счета банка - плательщика.
 Использовался также следующий криминальный вариант использования чека. Полностью заполненный чек предъявлялся в банк, который принимал его к оплате и делал соответствующие бухгалтерские проводки. Однако на следующий день преступники требовали его возврата под различными предлогами (например, в связи с расторжением договора). В связи с тем, что банк не мог возвратить проведенный по системе учета чек, преступникам на эту же сумму выдавались банком действительные чеки (2).
 Важной причиной массовых злоупотреблений при использовании чеков с грифом "Россия" явилось то, что Центральный Банк, утвердивший правила расчета чеками, не только не обеспечил их надлежащей защиты, но и произвел выдачу 30 млн. чеков региональным банкам по количеству без указания серийных номеров. В результате этого большое количество подлинных чеков оказалось в руках преступников. При этом ни один банк не заявил об хищении или утрате чеков. Все это привело к тому, что, начиная с июля 1992 года только в Москве изъято из незаконного оборота свыше 800 подложных чеков на сумму более 40 млрд. руб.
 Действующим законодательством предусматривается возможность, наряду с расчетными чеками с грифом "Россия" использовать в платежном обороте и другие виды чеков. В настоящее время многие российские банки эмитируют и размещают свои чековые книжки. В сфере обращения банковских чеков наблюдается ряд типичных злоупотреблений.
 Изготовление поддельных бланков чеков и их заполнение в соответствии с существующими требованиями. Хищение чеков зарубежных финансовых институтов. Совершению этих преступлений способствует длительные сроки поступления информационных писем банков, а также сведений от владельцев чеков, утративших их на территории России. Эти сроки составляют около 2-3 недель и позволяют преступникам реализовать похищенные ценные бумаги.
 Интеграция России в мировую финансовую систему способствовала и экспорту криминальных технологий использования чеков. Наиболее часто используемые преступные схемы - фальсификация чеков и кайтинг. Рассмотрим их более подробно.
 Фальсификация чеков.
 Проблема поддельных чеков стоит остро во всех странах мира. В литературе приводится информация, согласно которой только в Канаде ежегодно выявляется поддельных чеков на сумму более 2 млрд. американских долларов (3).
 Риск фальсификаций чеков растет по мере увеличения числа компаний, использующих для печати форм и чеков лазерные принтеры. Это объясняется тем, что доступность лазерных технологий позволяет легко создавать практически точные копии документов.
 Сценарий мошенничества может выглядеть следующим образом. Преступник получает бланк чека в одном из пунктов по продаже акций. Подписи ответственных лиц могут быть взяты из ежегодного отчета акционерной компании. После того как эти подписи получены, они могут быть отсканированы, оцифрованы и проставлены на поддельный документ. На заключительном этапе преступник звонит в банк (его название, как правило, можно найти на чеке) и узнает номер счета, сообщив, что он якобы намерен перевести на этот счет определенную сумму.
 Фальсифицируются также дорожные чеки. Согласно данным исследований, они в значительных количествах поступают из Малайзии. Данная тенденция отмечается с 1989 года. Уровень латентности данного вида преступлений составляет более 60% (4). Применяется иностранцами во взаимоотношениях с отечественными бизнесменами. При расчете за товар выписывается фальшивый чек. Если бизнесмен после отказа банка оплатить чек находит иностранного мошенника, последний может, например, нагло заявить, что он выписал настоящий чек, вы деньги по нему получили и еще хотите получить по поддельному.
 Очень часто мошенничество с чеками является результатом пренебрежения мерами безопасности со стороны компаний, которые свободно предоставляют свои бланки расчетных документов.
 Выписывание чека против неинкассированных сумм - кайтинг. Кайтинг или выписка чека против неинкассированных сумм - это незаконное манипулирование денежными фондами в промежуток времени, в течение которого они переводятся между банками с одного чекового счета на другой.
 Перевод денег из одного банка в другой занимает определенное время, которое зависит от местоположения банка, из которого был послан чек. Это время используется в преступных целях следующим образом.
 Вкладчик выписывает чек на банк а на сумму, превышающую остаток, а затем выписывает второй чек на банк Б в качестве вклада для его покрытия; второй чек, в свою очередь, покрывается третьим чеком, который выписывается на банк С. Цикл постоянно повторяется до раскрытия этих незаконных операций.
 Таким образом, мошенник получает возможность использовать в собственных целях деньги в сумме депозитов в банках А и Б. Пока чеки находятся в процессе движения между банками в целях предъявления к оплате (инкассирования), деньги могут быть получены со счетов и положены на депозит. Для того, чтобы обеспечить сокрытие факта мошеннического завладения средствами, кайтор должен продолжать операции по описанной схеме, постоянно увеличивая суммы. Модель преступных действий может быть более сложной, если предусматривает многих банков. Многим незаконным операциям такого типа предшествует сговор между вкладчиком и банковским служащим.
 Признаками данной преступной схемы являются: частое выписывание чеков на одно и то же лицо или компанию; выписывание чеков на одно и то же имя на счета в разных банках; частые запросы со стороны вкладчика проверить его баланс.Известен также компьютерный вариант данного мошенничества, известный как "воздушный змей".
 Для пресечения злоупотребления банку достаточно остановить банковские операции с подозрительными депозитами, поскольку время - важнейший фактор, используемый преступником.
 Преступления при осуществлении межбанковских расчетов
 В соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности в Российской Федерации" в стране создана двухуровневая банковская система. Однако несовершенство новой системы, ее незащищенность от несанкционированного доступа к информации обусловили активное использование банковских учреждений для накопления первичных капиталов и "отмывания" преступных доходов. Рассмотрим принципиальную схему совершения хищение денежных средств посредством подложных авизо.
 Нормативными актами установлено, что на территории РФ расчеты между предприятиями производят банки и расчетно-кассовые центры (РКЦ) Главных территориальных управлений Центрального Банка России. При этом предусмотрена следующая схема движения платежно-расчетных документов: Плательщик - Банк Плательщика - РКЦ Банка Плательщика - РКЦ Банка Получателя - Банк Получателя - Получатель. Средством межфилиальных расчетов является авизо по МФО (межфилиальному обороту) и платежное поручение.
 Авизо (дебитовое, кредитовое) - письменное извещение, направляемое одним учреждением банка другому о выполняемых операциях по счетам клиентов. Платежное поручение - расчетный документ, содержащий письменное поручение плательщика банку о перечислении (переводе) с расчетного счета определенной суммы на счет получателя в том или ином банке.
 При осуществлении правомерных расчетов авизо составляются и отправляются РКЦ, а в исключительных случаях - телеграфные авизо - коммерческим банкам, в адрес РКЦ для завершения межфилиальной операции.
 РКЦ, банк, имеющий МФО, начавший операцию по расчетам (начальный перевод), условно называется филиалом "А", а принявший авизо - филиалом "Б". В тексте авизо указываются 8-разрядные номера РКЦ, между которыми совершается операция, и 9-разрядные номера корреспондентских счетов коммерческих банков.
 При совершении кредитового оборота по взаимным расчетам филиал "А" должен заполнить три экземпляра кредитовых авизо. Первый экземпляр направляется в филиал "Б". РКЦ (филиал "Б"), получив кредитовое авизо (переводную телеграмму), должен тщательно проверить правильность шифра, наименование получателя (плательщика), номера счетов, наличие календарного штемпеля и подписи работников предприятия связи. Если телеграмма принята по телетайпу, на ней должны быть указаны дата и номер по книге регистрации на телетайпе; телеграфные авизо снабжаются переводным ключом, оформляются печатью.
 В авизо должны указываться наименование получателя, назначение перевода либо содержание операции; в графе "за что" вместо текста приводится условное цифровое обозначение документа (содержание операции) и ряд других требований, которые изложены в Положении об организации межбанковских расчетов на территории Российской Федерации, в Указаниях по применению Плана счетов (?1027) и других нормативных документах.
 При совершении хищений с помощью подложных авизо преступники, минуя банк плательщика и РКЦ плательщика (филиал "А"), сами составляют и заполняют тексты и сразу направляют подложные авизо в РКЦ или банк получателя (филиал "Б").
 При этом могут быть использованы разные способы направления авизо: телетайпограммой, нарочным, телеграфом, почтой. Практика показывает, что чаще других использовались телетайпные каналы и нарочная доставка авизо.
 Если подложность авизо не выявлена при его предъявлении в банк или РКЦ получателя, то филиал "Б" выполняет требование плательщика и перечисляет денежные средства по авизо и платежному поручению. Подготовка и осуществление таких хищений включает следующие основные стадии:
 * поиск чистых бланков банковских кредитовых авизо и платежных поручений, или поиск операциониста и телетайпный аппарат, с которого подложное авизо будет отправлено;
 * определение структур, которые будут фигурировать в подложном авизо как филиал "А" и филиал "Б". Установить их адреса, номера расчетных (корреспондентских) счетов, номера МФО, их коды, номер телетайпа;
 * добывание подлинных или поддельных печатей и штампов, получение информации о кодах и шифрах, необходимых для исполнения текста авизо;
 * составление текста авизо;
 * осуществление доставки (отправление) подложного авизо по назначению;
 * контроль момента поступления подложного авизо по назначению и при необходимости направление подтверждения о подлинности;
 * организация подтверждения от имени филиала "А",
 * осуществление перевода денежных средств в заранее запланированные коммерческие структуры или снятие наличных денег;
 * подготовка подложных документов, оправдывающих движение похищаемых средств (договоров, актов сдачи-приемки, доверенностей и т.п.).
 На каждой из этих стадий преступники действуют различными способами. Так, чистые бланки кредитовых авизо могут быть похищены, получены путем злоупотребления служебным положением или халатности сотрудников, куплены, отксерокопированы. В качестве коммерческого банка, организации, от имени которых отправляется кредитовое авизо, как правило используются:
 а) фактически существующий банк и его подлинный корреспондентский счет, но вымышленная организация-плательщик;
 б) фактически существующий банк и его подлинным корреспондентский счет и зарегистрированная только для совершения сделка, фактически недействующая структура;
 в) фактически существующие банк и коммерческая структура.
 При поиске коммерческой организации и ее банка (филиал "Б"), в адрес которой направляется подложное кредитовое авизо, часто преступниками привлекается руководители коммерческих структур, которые за 20-40% от суммы, указанной в авизо, соглашаются представить свой расчетный счет.
 Получатель-сообщник, оприходовав указанную в авизо сумму на свой расчетный счет, выполняет затем указание организатора по распоряжению похищенными средствами. Часть средств может остаться на счете коммерческой структуры, принявшей участие в хищении, часть перечисляется на счета других структур для обналичивания или приобретения конвертируемой валюты, товаров и т.п.
 Другой способ - создание фиктивных коммерческих структур для исполнения ими роли организации-получателя кредита по подложным авизо. Эти структуры могут быть зарегистрированы как по подлинным, так и по подложным документам или на подставных лиц (сожителей, соучастников). Денежные суммы, поступившие на расчетные счета таких лжеструктур, могут быть использованы для совершения сделок; приобретения ценных бумаг, обналичивания через другие коммерческие структуры под большие проценты; оплаты услуг и налогов; приобретения материальных ценностей по безналичному расчету; перевода со счета одной лжеструктуры на счета другой для создания видимости движения денежных средств и др. После проведения таких операций лжеорганизация может быть ликвидирована.
 С целью ускорения обналичивания денежных сумм, зачисленных на расчетные счета по подложным авизо, преступники вступают в сговор с банковскими работниками и при их корыстном содействии за взятки, используя открытые в сбербанках лицевые счета знакомых и родственников, перечисляют на них деньги с подложных авизо. Затем по паспортам лиц, на которые были открыты лицевые счета, снимают наличные деньги или получают расчетные чеки.
 Выявлены случаи, когда хищение по подложным кредитовым авизо организуют и исполняют должностные лица фактически существующих коммерческих предприятий. В таких случаях они от имени филиала "А" посылают кредитовое авизо в адрес организации, которую сами же возглавляют, а затем распоряжаются поступившими суммами, оформив и представив в банк (филиал "Б") платежные поручения на перечисление похищаемых средств: в качестве беспроцентной финансовой помощи или в предоплаты за продукты или материалы, как налогов, взносов, оплат за кредиты, на приобретение чеков "Россия" и т.д.
 Основными причинами, способствующими совершению преступлений с использованием фальшивых кредитовых авизо, являются следующие. Во-первых, сложность, многоступенчатый характер системы безналичных расчетов. На этапе становления новой системы расчетов это вызывало длительные задержки в процессе операций по перечислению денежных средств и, в свою очередь, провоцировало систематическое нарушение и несоблюдение порядка составления и отправки авизо. Зачастую в РКЦ банка-получателя проверка реальности перечисления денежных средств не проводилась, и они сразу зачислялись на корсчета коммерческих банков, которые переводили их своим клиентам, указанным в платежных документах как организация - получатель.
 Второй важной причиной является ослабление надзора за деятельностью коммерческих банков со стороны ЦБ РФ, который должен был в случаях нарушения кредитно-финансовой дисциплины, применять меры воздействия, вплоть до лишения лицензий. Однако в первые годы реформы Центральный Банк России этим правом пользовался в редких случаях.
 Преступники похитили или пытались это сделать по фиктивным платежным документам и ввести в обращение, по различным оценкам, до 2-3 трлн. руб., значительная часть которых была конвертирована и переведена в зарубежные банки. Велик был ущерб от хищений денежных средств с помощью фальшивых авизо, поступавших из Чеченской республики, особенно в 1993 - 1994 г.г. С участием лиц чеченской национальности было похищено 185 млрд. руб. В большинстве случаев фальшивые авизо были заверены поддельными оттисками печатей Грозсоцбанка, Промбанка, Агропромбанка, а также коммерческих банков "Терек", "Эрзи","Бек", и др. (всего 22 банка), расположенных на территории Чеченской и Ингушской республик. Так, только по 88 авизо, заверенным поддельной печатью Грозбанка, похищено свыше 6млрд. руб. в связи с чем в различных регионах России возбуждено 21 уголовное дело.
 Всего следственными подразделениями органов внутренних дел России в 1992-1995 гг. проводилось и осуществлялось расследование по 1054 уголовным делам о хищениях с использованием более 5 тысяч фальшивых авизо и фиктивных документов на сумму 598 млрд. руб.
 Примечания
 1. Рокотов В. Похождения российских мошенников. - М.: Вагриус, 1996. С. 260-261.
 2. Ларичев В.Д. Как уберечься от мошенничества в сфере бизнеса. - М.: Юрист, 1996. - С. 70.
 3. Ларичев В.Д. Преступления в кредитно-денежной сфере и противодействие им: Учебно-практическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996. - С. 98.
 4. Ларичев В.Д. Преступления в кредитно-денежной сфере и противодействие им: Учебно-практическое пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996. - С. 98.
 9.4 Преступления на рынке ценных бумаг
 Рынок ценных бумаг в общем виде можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Гражданский кодекс РФ (ст. 142) определяет ценную бумагу как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. На этом рынке осуществляется обращение ценных бумаг, oi anou заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.
 Имеющиеся материалы и уголовные дела свидетельствуют о том, что преступные группировки активно осваивают формирующийся фондовый рынок. Существенную помощь в этом им оказывают связанные с ними руководители банковских структур.
 Преступления, посягающие на интересы владельцев ценных бумаг, характеризуются повышенной общественной опасностью в связи с тем, что наносят ущерб как участникам рынка, так и экономике в целом, увеличивая инвестиционные риски и ухудшая инвестиционный климат.
 Криминогенная ситуация на рынке ценных бумаг в последние годы существенно осложнилась. В 1996 г. выявлено 288 преступлений, совершенных с использованием различных ценных бумаг. Общий ущерб составил 167 млрд. рублей. В 1997 г. возбуждено уже более 400 уголовных дел, по которым причинен ущерб на сумму свыше 500 млрд. рублей.
 Борьба с преступлениями на фондовом рынке с использованием ценных бумаг признана одним из приоритетных направлений. Министром внутренних дел Российской Федерации 28 февраля 1998г. утверждена программа противодействия криминальному обращению ценных бумаг.
 По мере развития рынка ценных бумаг изменяется и характер совершаемых преступлений. Если на раннем этапе преобладал выпуск в обращение суррогатов ценных бумаг, таких, как билеты "МММ", акции компании "Хопер-Инвест", депозитные сертификаты различных коммерческих банков, то в настоящее время наиболее часто встречающимися правонарушениями стали противоправное завладение ценными бумагами, принадлежащими другим организациям, и их последующая реализация, изготовление и использование поддельных ценных бумаг, выпуск в обращение ценных бумаг, не обеспеченных реальными материальными ценностями, а также преступления, связанные с деятельностью профессионалов рынка ценных бумаг.
 В настоящее время в обращении находится множество различных видов ценных бумаг. Наибольший удельный вес занимают эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся, прежде всего акции и облигации. Среди неэмиссионных ценных бумаг широкое распространение получила такая ценная бумага как вексель. Далее будут рассмотрены наиболее типичные злоупотребления именно с данными наиболее распространенными ценными бумагами - акциями, облигациями и векселями.
 Злоупотребления в процессе эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг
 Указанные злоупотребления удобно классифицировать в зависимости от вида деятельности на рынке ценных бумаг, при осуществлении которых или посредством которых они совершаются. В соответствии с данным критерием злоупотребления на рынке ценных бумаг можно объединить в следующие группы:
 * злоупотребления в процессе эмиссионной деятельности;
 * злоупотребления в процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценными бумагами, клиринговой, депозитарной, регистраторской, деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.
 Злоупотребления в процессе эмиссионной деятельности. Эмиссионной является деятельность по выпуску ценных бумаг. Процедура эмиссии ценных бумаг включает, как правило, следующие этапы:
 * принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
 * регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг;
 * размещение эмиссионных ценных бумаг;
 * регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
 Выпуск в обращение ценных бумаг, не прошедших государственной регистрации. Совершение данных деяний повышает вероятность появления на рынке фондовых инструментов недобросовестных эмитентов, различных суррогатов ценных бумаг (например "билетов МММ", снижает доверие инвесторов, увеличивает инвестиционные риски и создает благоприятные условия для осуществления крупномасштабных мошеннических операций, наносящих ущерб инвесторам. В соответствии с действующим законодательством, выпуск в обращение ценных бумаг, не прошедших государственной регистрации запрещен. Он признается несостоявшимся. Сделки, совершаемые с данными ценными бумагами, являются недействительными.
 Вместе с тем, уголовной ответственности за совершение данного деяния в настоящее время в России не предусмотрено. Создание преимущественных условий приобретения ценных бумаг для отдельных категорий потенциальных инвесторов. Данный вид злоупотреблений обусловлен стремлением эмитентов сохранить контроль над предприятием и не допустить скупку ценных бумаг внешними инвесторами. Это обеспечивается посредством:
 * введения ограничений для доступа сторонних инвесторов к информации об эмиссии;
 * создания привилегированных условий приобретения ценных бумаг для отдельных категорий инвесторов.
 Эти злоупотребления ущемляют права и законные интересы потенциальных инвесторов, ограничивают конкуренцию. В целях предупреждения подобных нарушений законодательством предусмотрен порядок, в соответствии с которым:
 * в случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, и опубликовать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров;
 * эмитент, а также профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение эмиссионных ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным владельцам возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения ценных бумаг;
 * в тех случаях, когда хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг эмитента сопровождался регистрацией проспекта эмиссии, эмитент обязан раскрыть информацию о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйственной деятельности в форме ежеквартального отчета и сообщения о существенных фактах, затрагивающих финансово - хозяйственную деятельность эмитента;
 * запрещается при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими (ст. 24 Федерального Закона РФ "О рынке ценных бумаг").
 Вместе с тем, несмотря на запрет подобной дискриминации потенциальных владельцев ценных бумаг указанные злоупотребления получили распространение. Одним из типичных способов достижения этой цели эмитентом является привлечение для размещения ценных бумаг андеррайтера, являющегося аффилированным лицом. Андеррайтер, действуя в интересах эмитента, способен нанести ущерб потенциальным инвесторам. Среди причин подобных злоупотреблений следует отметить:
 * отсутствие правового механизма обеспечения реальной независимости андеррайтера;
 * отсутствие лицензирования андеррайтинга как самостоятельного вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
 * отсутствие законодательных ограничений на совмещение андеррайтинга с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
 * отсутствие законодательных ограничений на размещение ценных бумаг самим эмитентом;
 * возможность осуществления андеррайтинга аффилированными с эмитентом структурами.
 Принятие эмитентом решения о предоставлении к регистрации и регистрацией уполномоченным государственным органом отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг с заведомо недостоверной информацией, например, о фактической цене размещения ценных бумаг, количестве размещенных ценных бумаг, об общем объеме поступлений денежных средств за размещенные ценные бумаги и т.п.
 Уголовно правовая защита участников рынка ценных бумаг на этапе эмиссии осуществляется посредством введения уголовной ответственности за злоупотребления при эмиссии (ст. 185 УК РФ). Ответственность предусмотрена за следующие деяния:
 * внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации;
 * утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию;
 * утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если эти деяния повлекли причинение крупного ущерба.
 Вместе с тем, действующее законодательство не предусматривает уголовной ответственности за внесение недостоверной информации в иные эмиссионные документы, например в решение о выпуске ценных бумаг и другие документы, обязанность представлять которые предусмотрена законодательством о ценных бумагах.
 Основные виды эмиссионных злоупотреблений наблюдаются при мошенничестве, связанном с созданием финансовых пирамид ("пирамида Понци"). Злоупотребления в процессе регистраторской деятельности (деятельности по ведению реестра владельцев эмиссионных ценных бумаг).
 * Реестр владельцев ценных бумаг представляет собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг. Среди злоупотреблений, характерных для регистраторской деятельности можно выделить:
 * хищение ценных бумаг;
 * неправомерное использование регистратором конфиденциальной информации;
 * оказание давления на владельцев ценных бумаг;
 * злоупотребления эмитента, выполняющего функции трансфер-агента;
 * незаконный отказ от внесения записи в систему ведения реестра;
 * уклонение от внесения такой записи;
 * внесение в реестр недостоверных сведений;
 * нарушение сроков выдачи выписки из указанного реестра;
 * невыполнение или ненадлежащее выполнение лицом, осуществляющим ведение указанного реестра, иных законных требований владельца ценных бумаг, или лица, действующего от его имени, или номинального держателя ценных бумаг.
 Рассмотрим некоторые типичные злоупотребления более подробно. Хищение акций посредством подложного передаточного распоряжения относится к числу классических злоупотреблений в процессе регистраторской деятельности. Различают две разновидности подобного хищения: совершаемые сторонними лицами и в результате внутреннего сговора персонала.
 В первом случае злоумышленник подделывает доверенность от имени компании - собственника акций о том, что компания продает свои акции другому инвестору. При этом он предъявляет передаточное распоряжение с фальшивой подписью. Регистратор, в соответствии с нормативными актами ФКЦБ имеет право потребовать от компании - продавца только передаточное распоряжение. Оператор компании - регистратора сверяет подпись на передаточном распоряжении с имеющимся у него образцом подписи управомоченного лица. Регистратор переводит бумаги на мошенническую компанию, как правило фирму-однодневку, которая переводит бумаги на третью компанию, являющуюся добросовестным приобретателем. Затем мошенническая компания ликвидируется, исключается из реестров государственной регистрации компаний.
 Во втором случае преступление совершается злоумышленниками из числа персонала, имеющего доступ к внутренней информации. Злоупотребления регистратора, связанные с неправомерным использованием конфиденциальной информации. Они могут принимать различную форму.
 * предоставление эмитенту конфиденциальной информации о лицах, получивших выписки из реестра для продажи акций. Непосредственный мотив данных действий - обеспечить концентрацию власти в руках менеджмента предприятия и воспрепятствовать перераспределению контрольного пакета акций в собственность сторонних инвесторов. Получение конфиденциальной информации о сделках по акциям, осуществленных акционерами - работниками предприятия позволяет использовать ее для оказания давления на них с целью недопущения неконтролируемой администрацией реализации акций.
 * использование регистратором конфиденциальной информации при осуществлении операций с ценными бумагами. Проблема регулирования доступа эмитента к конфиденциальной информации реестра, ведение которого осуществляет независимый регистратор, в законодательстве даже не обозначена.
 * Содействие отдельным акционерам и администрации эмитента в установлении контроля над предприятием посредством использования незаконных методов. Данные злоупотребления характерны для периода перераспределения собственности. Наибольшее распространение данное правонарушение получило в отношении акционеров - членов трудового коллектива предприятия-эмитента. Например, администрация предприятия может оказывать давление на работников, распространять информацию о перспективах предприятия, в то время как регистратор обеспечивает скупку ценных бумаг по заниженному курсу в пользу администрации.
 * Злоупотребления эмитента, выполняющего функции трансфер-агента. Трансфер-агентом является юридическое лицо, являющееся агентом регистратора и выполняющее функции по сбору информации для внесения изменений в реестр, передаче этой информации регистратору, а также по оформлению и выдаче документов, удостоверяющих право собственности на ценные бумаги. Трансфер-агент принимает документы, предоставляемые зарегистрированными лицами для внесения изменений в реестр, и пересылает их регистратору. Выполнение эмитентами функций трансфер-агента не противоречит действующему законодательству. Вред интересам акционеров может быть нанесен посредством внесения в реестр недостоверных данных и сообщении реестродержателю искаженной информации. Основной мотив связан с удержанием контроля над предприятием. Указанные действия совершаются, как правило в условиях зависимости регистратора от эмитента и имеют целью воспрепятствовать переходу прав собственности на ценные бумаги к сторонним инвесторам.
 * Злоупотребления в процессе депозитарной деятельности. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, их учету и переходу прав на ценные бумаги. Криминогенным фактором является зависимость депозитария от регистратора, связанного с эмитентом общими интересами. Ущерб, наносимый интересам владельцев ценных бумаг - депонентов состоит в передаче конфиденциальной информации эмитенту. Причем, если регистратор может не владеть информацией о реальных владельцах ценных бумаг, особенно если в системе ведения реестра депозитарий представлен как номинальный держатель, то зависимый депозитарий является важным источником информации для эмитента. Законодательно проблема защиты конфиденциальной информации депозитария в настоящее время не решена.
 * Сбыт фиктивных ценных бумаг. Данное злоупотребление осуществляется посредством незаконного использования компьютерных технологий осуществления депозитарных операций. Оно совершается по следующей типичной схеме. Выбирается лицевой счет, на который с помощью стороннего программного обеспечения производится фиктивное списание акций с большой группы счетов.
 Для обеспечения баланса системы расчетов сторонним программным обеспечением создается фиктивная запись, никому не принадлежащая, с отрицательным количеством акций, равным сумме акций всех накопительных счетов. В итоге на счете, реально содержащем иное количество акций, создается значительный пакет акций, который с точки зрения системы расчетов имел легальный статус. Владелец накопительного счета (иногда с фиктивной доверенностью) оформляет в депозитарии "легальный перевод" со своего счета на счет другого регионального депозитария. Сотрудники депозитария оформляют передачу. Таким образом, происходит легализация фиктивных акций. На накопительном счете восстанавливается исходное количество акций и уничтожаются все следы воздействия стороннего программного обеспечения. Другими распространенными преступлениями в процессе депозитарной деятельности являются хищения депонированных ценных бумаг. Более подробно данный вид преступления анализируется при рассмотрении злоупотреблений в сфере вексельного обращения (хищение векселей из депозитария).
 Злоупотребления в процессе брокерской, дилерской и управленческой деятельности
 Брокерской является деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Таким образом, брокер действует на рынке ценных бумаг от имени и за счет клиента, получая доход в форме комиссионных.
 Дилерской является деятельность по совершению сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Дилер осуществляет сделки купли-продажи от своего имени и за свой счет. Источником его дохода является разница курсовой стоимости покупаемых и продаваемых ценных бумаг.
 Деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
 Основным видом злоупотребления при осуществлении указанных видов деятельности является недобросовестная торговля. Недобросовестная торговля - это совершение операций на рынке ценных бумаг, имеющие либо способные вызвать негативные последствия как для отдельных участников, так и для рынка в целом.
 Недобросовестная торговля проявляется в манипулирование ценами, инсайдерской торговле (злоупотреблении инсайдерской информацией), а также нарушении брокерами (дилерами) интересов своих клиентов. Конкретных схем и моделей подобных злоупотреблений достаточно много и ниже будут рассмотрены некоторые из них.
 А) Переложение риска операций с ценными бумагами на клиента. Недобросовестный брокер, пользуясь неосведомленностью клиента о характере фактически совершаемых операций с его средствами, в случае неудачной сделки по покупке ценных бумаг, легко может переложить риск на клиента, "убедив" его в необходимости их покупки. В результате в портфеле у клиента могут оказаться бросовые малоликвидные и дорогие ценные бумаги.
 Частным случаем является введение в заблуждение инвестора при операциях по формированию крупных пакетов неликвидных акций. Они скупаются инвестиционными институтами с целью последующей перепродажи по значительно более высокой цене стратегическим инвесторам, намеревающимися приобрести контроль над предприятием. В случае успеха операции компания присваивает основную долю прибыли, делясь ее незначительной частью (как правило в 4-5 раз меньшей) с инвесторами, средства которых и использовались для реализации схемы. При отсутствии покупателя неликвидные ценные бумаги распределяются вместе с убытками по инвестиционным портфелям клиентов. В случае же удачной продажи основную часть прибыли получает инвестиционная компания.
 Данные злоупотребления характерны также для деятельности сотрудников коммерческих банков, являющихся дилерами на рынке ценных бумаг. При высокой ликвидности и емкости рынка ситуация на нем меняется очень динамично и разброс доходности по операциям очень велик. В этой ситуации дилер может использовать в игре на рынке свои собственные средства, относя все низкодоходные и неудачные сделки на счет банка, оформляя в то же время наиболее эффективные сделки как проведенные за счет собственных средств. При этом контролировать деятельность сотрудников службы дилинга крайне затруднительно. Они являются своеобразной кастой со своими неписаными законами, обладающими значительными полномочиями, доступом к конфиденциальной информации и значительным доверием в кругу профессионалов. Потенциальных возможностей совершить злоупотребление у дилера больше, чем у иных сотрудников финансовых учреждений.
 Б) Присвоение части дохода клиента от операций с принадлежащими ему ценными бумагами. Мотивами подобного поведения дилера может быть отсутствие заинтересованности в дальнейшем сотрудничестве с конкретным инвестором, предоставляющим в доверительное управление слишком незначительные суммы, или вообще дальнейших поступлений от клиента не ожидается, то дилер всегда может свести доход клиента от операций с ГКО к необходимому минимуму и не осуществлять никаких дополнительных выплат клиенту.
 Недобросовестные дилеры могут в договоре о доверительном размещении средств клиента сделать оговорку о возможности использования денежных средств клиента в других секторах финансового рынка. Клиенту данная оговорка объясняется с позиций необходимости ухода банка-дилера с помощью подобного размещения средств от резервирования. Таким образом, у дилера в случае, если он уже достиг в результате операций со средствами клиента необходимого минимума, есть легальная возможность сбыть клиентские облигации и до наступления срока платежа вполне законно "прокручивать" деньги клиента в своих собственных интересах.
 Банкам-дилерам после достижения необходимого размера дохода по средствам, переданным на основе доверительного размещения клиентами, всегда выгоднее "прокрутить" денежные средства своего клиента-инвестора на кредитном рынке:
 * во-первых, потому, что для дилера данный доход в любом случае облагается налогом, а эффективность размещения денежных средств в данном секторе финансового рынка по объему получаемой прибыли, как правило, выше;
 * во-вторых, потому, что в этом случае у банка-дилера нет необходимости делить в каких-то пропорциях заработанный доход со своим клиентом.
 Другим способом избежать выплаты клиенту избыточный, сверх предусмотренного в договоре, доход, он совершает в начале торгов операцию по продаже себе или другому дилеру, с которым он имеет договоренность, облигации, находящиеся на счете Депо клиента. Это приносит дилеру всю ту сумму дохода, которой он по условиям договора должен был бы делиться со своим клиентом.
 В) Отказ недобросовестной инвестиционной компании от невыгодной сделки. Это возможно, например, в следующей ситуации. Рассчитывая на повышение курсовой стоимости акций, клиент делает по телефону заказ на приобретение определенного их пакета. Инвестиционная компания оформляет сделку значительно позднее и в случае роста курсовой стоимости заказанных акций просто отказывается от сделки, пользуясь тем, что договор не документирован.
 Г) Использование банками - держателями ценных бумаг в собственных интересах ценных бумаг, выставляемых на продажу. Так, руководители Первого русского банка, ссылаясь на тяжелое финансовое положение, без ведома владельцев ценных бумаг распорядились пакетом ГКО на сумму свыше 41 млрд. рублей.
 Д) Хищение ценных бумаг под прикрытием брокерской деятельности. Неоднократно отмечались случаи, когда мошенники, выступая в роли брокеров, принимали к продаже пакты корпоративных ценных бумаг. В дальнейшем вырученные от их продажи деньги переводились ими на счета подставных фирм и присваивались. Такие действия имели место в отношении пакетов акций РАО "ЕЭС России", РАО "Газпром", АО "НК ЛУКойл".
 Е) Приобретение брокерскими фирмами для клиентов заведомо фальшивых ценных бумаг.
 Ж) Мошенническое присвоение ценных бумаг либо проведение сделок с ценными бумагами в ущерб клиенту со стороны иностранной компании, не имеющего лицензии на совершение операций с ценными бумагами российских эмитентов. В результате контракты с данной фирмой и совершенные ей сделки с ценными бумагами являются недействительными. Кроме того, зачастую инвестор не имеет возможности выяснить историю своих операций с ценными бумагами и получить их. В этой схеме иностранная компания также может выполнять и функции депозитария.
 З) Злоупотребления со средствами клиентов путем использования оффшорных схем работы с ценными бумагами. При работе через оффшорную средства клиента через оффшорную компанию переводятся на счета инвестиционной компании, которая получает возможность практически бесконтрольно распоряжаться средствами клиента зачастую далеко не в его интересах. С инвестиционной компанией заключается депозитарный и брокерский договоры. Заключение депозитарного договора позволяет не регистрировать акции на имя клиента. Согласно брокерскому договору деньги клиентов для операций с акциями хранятся на счетах самой компании.
 Таким образом, средства клиента юридически не отделены от средств компании, а портфели клиентов существуют лишь формально. Фактически, используя депозитарный и брокерский договора, инвестиционная компания получает возможность, не отделяя своих средств от средств клиента, проводить рисковые операции, перекладывая риск убытков на клиента и гарантированно присваивая прибыль.
 В результате усложнения взаимоотношений инвесторов с институтами фондового рынка возможности клиентов контролировать операции со своими финансовыми ресурсами резко снижаются. Спекуляция на рынке ценных бумаг - торговля ценными бумагами с целью получения прибыли за счет разницы их курсов. В условиях срочной биржевой торговли спекуляция базируется на разнице курсов на фьючерсные контракты.
 Спекулятивная деятельность на рынке ценных бумаг выполняет важную позитивную функцию, которая состоит в перенесении риска с тех участников рынка, которые не желают его принимать (хеджеров), на тех участников, которые стремятся к принятию риска (спекулянтов). Кроме того, спекулянты обеспечивают такое важное качество рынка как его ликвидность, создавая условия для заключения в кратчайшие сроки сделок по купле и продаже фондовых инструментов.
 Вместе с тем, создавая возможности для снижения риска ценовых колебаний для хеджеров, деятельность спекулянтов может принимать общественно нежелательные формы, связанные, как правило, с целенаправленным воздействием на цены фондовых инструментов и получением прибыли посредством незаконного использования при заключении сделок инсайдерской (служебной) информации, а также манипулирования ценами.
 Злоупотребление инсайдерской информацией при проведении сделок с ценными бумагами может принимать различные формы. Так, лица, владеющие информацией о предстоящих скупках, слияниях компаний, имеют возможность скупить акции, цены на которые занижены, с целью последующей перепродажи после опубликования информации о событии и роста курсовой стоимости акций.
 Незаконное использование инсайдерской информации при заключении сделок. Одним из классических примеров злоупотреблений данного типа являются махинации американского финансиста И. Ф. Боески.
 Совершению злоупотреблений способствуют схемы работы, основанные на использовании услуг номинальных держателей в лице дочерних компаний брокерских фирм; совмещение одним профессиональным участником рынка ценных бумаг функций консультанта, депозитария и продавца ценных бумаг.
 В основе работы по выявлению и пресечению недобросовестной торговли в лежит использование современных технических средств, называемых системами мониторинга. Такие системы позволяют в реальном масштабе времени анализировать все операции на рынке и формируют сигналы предупреждения в случае, если складывающаяся ситуация имеет признаки недобросовестной торговли. В настоящее время на ММВБ завершается опытная эксплуатация системы мониторинга SMARTS, разработанной известной Австралийской компанией при участии ведущих экспертов в области противодействия недобросовестной торговлей. Целью опытной эксплуатации является настройка системы на особенности нашего рынка ценных бумаг, что необходимо для ее дальнейшего эффективного использования по назначению. Борьба с недобросовестной торговлей необходима для обеспечения нормального функционирования и развития рынка, а следовательно и для создания оптимальных условий для работы его участников.
 Манипулирование ценами посредством использования ложной, недостоверной, неполной информации. Мощным средством манипулирования курсовой стоимостью ценных бумаг является недобросовестная реклама, использование в сфере размещения и обращения ценных бумаг недостоверной информации, способной ввести инвесторов в заблуждение и побудить их к совершению неоправданных сделок с ценными бумагами. Использование данного метода характерно как для развитых, так и для развивающихся рынков.
 Правовые основы подобного механизма созданы сегодня и в России. Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг" определены требования к содержанию рекламной информации. Так, в рекламе должно содержаться наименование или имя рекламодателя. Рекламодатель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан также включать в рекламу сведения о видах осуществляемой им на рынке ценных бумаг деятельности в соответствии с рекламным объявлением.
 С 1 января 1997 г. введена уголовная ответственность за рекламу, являющуюся заведомо ложной. Злоупотребления в процессе клиринговой деятельности. Клиринговой является деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.
 Существенный вред интересам участников рынка может быть нанесен при введении привилегированных условий внесения гарантийных взносов некоторых категорий участников биржевых торгов фьючерсными контрактами. При возникновении кризисных ситуаций выявлялась неспособность ряда брокерских контор выполнить свои обязательства, поскольку в ряде случаев допускалось внесение гарантийных взносов и дополнительного залога не деньгами, а малоликвидными ценными бумагами. В результате наносится значительный ущерб непривилегированным, преимущественно мелким участникам биржевых операций. В подобной ситуации оказалась, в частности, Московская центральная фондовая биржа в 1994 году в дни "черного вторника".
 К числу злоупотреблений в процессе деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг можно отнести использование влияния на руководящие органы торговой системы для принятия выгодных изменений в порядке и процедуре проведения торгов. Данная категория злоупотреблений трудно доказуема и сегодня практически ненаказуема. Злоупотребления эмитентов при обращении ценных бумаг. Данная категория злоупотреблений отличается значительной общественной опасностью, поскольку лица, занимающие служебные функции на предприятиях-эмитентах ценных бумаг, способны использовать доступ к инсайдерской информации для эффективных манипуляций на рынке ценных бумаг. Далее рассматриваются некоторые схемы подобных злоупотреблений:
 * манипулирование ценами акций руководством, владельцами крупных пакетов акций и другими лицами с использованием инсайдерской информации, доступной им по службе;
 * мошенничество с финансовой и бухгалтерской документацией;
 * осуществление фиктивных сделок с родственными структурами;
 * злоупотребления консультантов, кредиторов и других субъектов, обладающих инсайдерской информацией.
 Манипулирование ценами акций руководством, владельцами крупных пакетов акций и другими лицами с использованием инсайдерской информации, доступной им по службе. На ранних этапах развития фондового рынка инвесторы не были защищены от манипуляций с ценами акций со стороны указанных лиц, которые могли, например, в целях концентрации акций в своих руках сбить цену и скупить акции по низкой цене.
 В настоящее время законодательство большинства стран предусматривает повышенные меры защиты интересов акционеров от подобных злоупотреблений. В соответствии с законом Швеции "О рынке ценных бумаг" членам правления, исполнительным директорам, ревизорам и их заместителям в акционерных обществах, другим лицам, которые могут в силу своего должностного положения обладать закрытой информацией о деятельности общества при выпуске новых акций запрещена их покупка, а также какие-либо советы другим лицам по этому поводу, инвестиционное консультирование до тех пор, пока эта информация не будет опубликована. Указанные лица, а также их родственники обязаны сообщить в государственные органы о владении 5% акций (1).
 В США прибыль, полученную от покупки и продажи акций, названные выше лица обязаны вернуть эмитенту в течение 6 месяцев. Если продажа акций в течение этого периода нанесла ущерб их покупателям, им также должен быть возмещен ущерб. Срок предъявления иска в связи с ущербом - вызванным покупкой и продажей акций этими лицами, - два года (2). Российское законодательство также запрещает лицам, располагающим служебной информацией, использовать ее для заключения сделок, а также передавать служебную информацию для совершения сделок третьим лицам.
 Служебной информацией является любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которая ставит лиц, обладающих в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, такой информацией, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг.
 За нарушение указанного требования Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг" декларирована ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации. Вместе с тем, уголовной ответственности за незаконное, наносящее ущерб инвесторам, использование служебной информации лицами, которым она стала доступной в связи с исполнением ими служебных обязанностей в организации, либо в связи с договором, не предусмотрено.
 Мошенничество с финансовой и бухгалтерской документацией. Фальсификация финансовой и бухгалтерской документации производится с целью сокрытия растрат, мошенничества, махинаций с кредитом, для утаивания неблагоприятного финансового положения компании и привлечения новых акционеров.
 Центральным звеном в преступлениях, связанными с данными махинациями, являются так называемые "скрытые резервы", представляющие собой часть реального капитала компании, которая не раскрывается перед посторонними людьми, просматривающими балансовую ведомость. В ведомости не отражается реальный капитал компании, а часть средств утаивается от акционеров. Возражения против скрытых резервов основываются на том, что их реализация в тот момент, когда компания находится в тяжелом финансовом положении, покрывает убытки компании и даже может обратить их в прибыль (пример).
 Осуществление фиктивных сделок с родственными структурами. В качестве примера можно привести хорошо документированный случай из практики фондового рынка США.
 Злоупотребления консультантов, кредиторов и других субъектов, обладающих инсайдерской информацией. В качестве примера, иллюстрирующего, по мнению некоторых экспертов, более изощренную схему манипулирования ценами акций, может быть рассмотрена деятельность компании "Евротоннель", которая была создана для строительства и эксплуатации тоннеля под Ла-Маншем.
 Хищение акций посредством фальсификации протоколов собраний акционеров.
 Продажа фиктивных пакетов акций посредством фальсификации выписок из реестра акционеров. Преступление совершается по следующей схеме. Преступники, предлагают на продажу якобы принадлежащие им ликвидные акции каких-либо предприятий, предъявляя фальшивые выписки из реестров акционеров и фальшивые паспорта.
 При этом используется то обстоятельство, что реестр акционеров любого предприятия - сугубо внутренний документ, являющийся коммерческой тайной. Таким образом, прямое и быстрое уточнение информации у реестродержателя, например по телефону, как правило невозможна. Практика показывает, что когда мошенники предлагают акции не на очень крупные суммы, то такой трюк реализуется вполне безболезненно. Известны случаи, когда мошенники продавали таким образом акции на 30 миллионов рублей единовременно.
 Завладение ценными бумагами путем мошенничества. Схема преступления состоит в том, что владельцам акций прибыльных предприятий, векселей, а также облигаций государственного займа предлагались выгодные сделки по обмену этих ценных бумаг на несуществующие товары.
 Злоупотребления в сфере вексельного обращения. Краткая информация о векселе и вексельном обращении
 Слабый контроль со стороны государства за эмиссией и обращением векселей. В отличие от других видов ценных бумаг операции с векселями не требуют государственной регистрации, выпуска и регистрации проспекта эмиссии. Это означает, что лицо, выпускающее векселя, не обязано сообщать о себе данные, которые позволили бы оценить реальность исполнения обязательств перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
 Законодательство не требует, чтобы та сумма, на которую выпущены векселя, соотносилась каким-либо образом с размерами материальных активов, реально находящихся в распоряжении векселедателя.
 Использование векселей позволяет осуществлять расчеты по коммерческим операциям без использования банковских счетов, что создает дополнительные возможности для отмыванию денежных средств, приобретенных незаконным путем.
 Сложность правового регулирования вексельного обращения, утрата традиций использования векселей. Например, обращение распространенных сегодня валютных финансовых векселей регулируется нормами валютного права, нормативными актами в области банковских ценных бумаг и вексельного обращения. В частности, прежде чем выпустить такие векселя, банки должны получить генеральную валютную лицензию. Есть и другие ограничения на обращение этих векселей (например, на их ввоз и вывоз за границу, который может осуществить только уполномоченный банк).
 Это создает возможности для различных злоупотреблений с использованием векселей.
 Несовершенство инфраструктуры вексельного рынка. Например, криминогенным фактором является отсутствие продуманной системы депонирования и хранения векселей.
 В настоящее время среди преступлений, совершаемых в сфере обращения ценных бумаг, преступления, связанные с использованием векселей, наносят самый существенный вред экономическим интересам как отдельных собственников, так и государства в целом.
 Основные способы мошеннического использования векселей
 Вексельный рынок в России активно осваивают преступники, используя многообразные мошеннические схемы с целью присвоения финансовых ресурсов. Рассмотрим некоторые наиболее типичные способы, схемы совершения преступлений в сфере вексельного обращения. Преступления, совершаемые с использованием векселей, в зависимости от субъекта преступления подразделяются на следующие виды.
 Преступления, совершаемые векселедателем простого векселя
 Заведомо неправильное составление векселя. Векселю присуще такое свойство как формализм. Это означает непризнание документа векселем при несоответствии его требованиям, предъявляемым законодательством к форме векселя. В условиях неосведомленности многих потенциальных приобретателей векселя недобросовестные векселедатели могут сознательно составить вексель с дефектом формы, тем самым лишая документ вексельной силы либо создавая иные неблагоприятные последствия для векселедержателя.

<< Пред.           стр. 13 (из 21)           След. >>

Список литературы по разделу