ЭКОНОМИЧEСКИЙ АНАЛИЗ ДEЯТEЛЬНОСТИ БАНКА УЧEБНОE ПОСОБИE М ИНФРА-М 1996 144 С 3

своим клиентам.
Таблица 83
Динамика и структура собственного капитала
Факторы, оказывающие влияние на собственный капитал банка 01.01.95 01.01.96 Изменение (+) на 01.01.96
сумма млн руб. удельный вес, % сумма млн руб. удельный
вес, % сумма млн руб. удельный вес, в пунктах Объем собственного 3809,2 100,0 5493,3 100,0 +1684,1 - капитала Уставный капитал Фонды Нераспределенная прибыль Дебиторы (свыше 30 дней) Покупка собственных акций 1000,0 283,2 25,2 7,4 2000,0 618,9 35,0 11,0 +1000,0 +335,7 +9,8 +3,6
2609,6 83,6 67,4 3025,4 151,0 54,0 -67,4 +415,8 -13,4 Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя Н2. Его уровень зависит от объема общей суммы ликвидных активов и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней.
Уровень показателя Н2 у рассматриваемого банка имеет стабильно высокое значение: на 01.01.95 - 1,02; на 01.01.96 - 1,10 (при критериальном уровне не менее 0,2). Это означает, что ликвидные активы значительно превышают остатки обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней (см. табл. 8.4 и 8.5).
На высокий уровень этого показателя оказали влияние:
значительный объем кредитов, предоставленных банкам и клиентам на срок до 30 дней, составивший на 01.01.95 - 14,0 млрд руб., на 01.01.96 - 18,6 млрд руб.;
Таблица 8.4 Ликвидные активы банка
Состояние Изменения за период (+, -) и т.д.
на 01 01.95 на 01 01.96
сумма, млн руб. удельный вес, % сумма, млн руб. удельный вес,% сумма, млн руб. удельный вес, % Объем ликвидных активов 15 907,7 100 21 792,2 100,0 +5884,5 - В том числе: средства в кассе и пути 165,8 1,0 234,2 1,1 +68,4 +0,1 корреспондентский счет в ЦБ РФ 1650,7 10,4 2837,5 13,0 +1186,8 +2,7 депозиты в других банках - - - - - - кредиты сроком до 30 дней 14 022,8 88,2 18 593,2 85,3 +4570,4 -з,о дебиторы сроком до 30 дней 68,4 0,4 127,3 0,6 +58,9 +0,2 малыши его уровень - 120%. Отмеченное состояние данного показателя обусловлено слабым развитием в современных российских условиях долгосрочного кредитования. Банки во избежание высокого риска избегают выдачи долгосрочных ссуд.
Показателем ликвидности банка является также коэффициент Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов. Объем и структура ликвидных активов приведены в табл. 8.4. Объем реальных активов определен на 01.01.95 в сумме 20 935,3 млн руб., на 01.01.96 в сумме 27 667,4 млн руб. Уровень показателя Н5 увеличился с 0,76 на 01.01.95 до 0,79 на 01.01.96 (критериальный уровень: не менее 0,1). Высокий уровень показателя Н5- обусловлен состоянием ликвидных активов, объем которых значителен и имеет тенденцию к увеличению. Однако, как отмечалось выше, существует проблема со структурой ликвидных активов, поскольку основное место в ней занимают кредиты, выданные клиентам и банкам на срок до 30 дней. Доля этих активов на 01.01.96 несколько снизилась, составив 85,3%.
Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время, является ограничение крупных по величине рисков.
В этой связи в инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6., Н7, Н8, Н9, Н10, Н11), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.
Коэффициент H6 характеризует максимальный размер риска на одного заемщика, а также группу юридически или экономически связанных между собой заемщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заемщику или группе связанных заемщиков, а также гарантий, предоставленных одному заемщику (группе связанных заемщиков) к объему собственных средств кредитной организации.
В табл. 8.1 у анализируемого банка уровень показателя Н6 на 01.01.95 составил 0,66; а на 01.01.96 - 0,58 при нормативе не более 0,6. Приведенные данные показывают, что у банка этот
Таблица 8.5 Обязательства по счетам до востребования и на срок до 30 дней
Виды обязательств Состояние Изменения за период (+, -)
01.01.95 01.01.96 сумма, млн руб. удельный вес, %
сумма, млн руб. удельный вес, % сумма, млн руб. удельный вес, %

Обязательства, всего 15 542,0 100 19 820,1 100 +4278,1 - В том числе: остатки средств на счетах до востребования 2919,1 18.8 2296,3 11,6 -622,8 -7,2 остатки срочных депозитов 95,3 0.9 675,5 3,4 +580,2 +2,5 остатки вкладов физических лиц 32,4 - 120,3 0,6 +87,9 +0,6 банковские векселя - - - - - - Межбанковские кредиты 12 495,2 80,3 16 728.0 84,4 +4232,8 +4,1 коэффициент на 01.01.95 был бы нарушен, если бы новая инструкция вступила в действие в указанный период. По состоянию на 01.01.96 уровень данного коэффициента снизился ниже норматива.
Основными факторами, которые оказывают влияние на уровень показателя H6, являются:
• содержание кредитной политики банка относительно концентрации кредитных рисков;
• объем собственного капитала банка.
Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Если норматив показателя Н6 составляет 0,6 (или 60%) по отношению к собственному капиталу, то для рассматриваемого банка максимальная сумма выдаваемого кредита одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков может быть на
01.01.95 - 2 285,5 млн руб. (3 809,2 млн руб. х 60%); на
01.01.96 - 3 296,0 млн руб. (5493,3 х 60%).
Это означает, что банк, исходя из рассчитанной максимально возможной величины ссудной задолженности, может заключать кредитные договора с другим банком или клиентом в пределах данной суммы. Важно, чтобы указанное положение соблюдалось при неоднократной выдаче ссуд (включая валютные) одному клиенту; при предоставлении ссуд разным, но юридически или экономически связанным между собой клиентам; при выдаче гарантий или поручительств.
У анализируемого банка по состоянию на 01.01.95 ссудная задолженность в сумме 2 500 млн руб. состояла из двух кредитов, выданных одному клиенту: 1 500 млн руб. и 1 000 млн руб. Необходимо было во второй раз скорректировать объем выдаваемого кредита с учетом состояния собственного капитала.
Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков с учетом 50% сумм забалансовых обязательств, превышающая 5% собственного капитала кредитной организации.
Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объему его собственного капитала. Максимально допустимое превышение определено на 1996 г. в 12 раз.
В рассматриваемом примере значение показателя Н7 по состоянию на 01.01.95 составило 4,0 раза; на 01.01.96 - 3,58. На обе даты фактические значения показателя Н7 были ниже установленного нормативного уровня.
Основными факторами, определяющими состояние показателя Н7 являются:
• количество и сумма отдельно взятых крупных кредитов;
• объем собственного капитала банка.
Чем больше клиентов банка берет крупный кредиты, чем больше сумма каждого кредита, тем выше значение показателя Н7. Чем больше собственный капитал банка, тем меньше его значение.
В анализируемом случае доля крупных кредитов в общей сумме выданных банком кредитов (физическим и юридическим лицам, а также банкам, включая просроченные ссуды) составила 84% по состоянию на 01.01.95 и 01.01.96. Более половины клиентов банка имели крупные кредиты, учитывая, что основная часть ссудной задолженности (62%) относится к банкам.
Впервые в банковской практике России Инструкцией № 1 введено регулирование максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) - показатель Н8. Этот показатель определяется в виде соотношения величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данной кредитной организацией, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации. Максимально допустимое значение H8 с баланса на 01.07.96 устанавливается в размере 60%, или 0,6. У анализируемого банка (см. табл. 8.1) значение данного показателя на 01.01.95 было 0,55; а на 01.01.96 повысилось и составило 0,67, т.е. выше нормативного уровня.
Главная причина подобного положения заключалась в привлечении банком особо крупного межбанковского кредита - 3 700 млн руб. Как и в случае с показателем Н6 при привлечении ресурсов от банков или клиентов (юридических или фи-
зических лиц) банк должен учитывать объем собственного капитала. При увеличении собственного капитала максимально возможная сумма привлеченных ресурсов от одного кредитора (вкладчика) увеличивается, при снижении собственного капитала - уменьшается.
Коэффициенты Н9 и Н1.0 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка; показатель Н10 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеющих более 5% акции), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д., и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.
Показатель Н9 рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. В рассматриваемом примере этот показатель составил: на 01.01.95 - 0,46; на 01.01.96 - 0,42. Максимально допустимое значение его с баланса на 01.07.96 установлено в размере 60%, или 0,6. Таким образом, банк на обе даты выполнял указанный норматив.
На уровень показателя Н9 оказывают влияние:
• состав акционеров (пайщиков), пользующихся кредитами банка, с точки зрения величины валюты их баланса. Чем больше валюта баланса, тем крупнее кредит может попросить акционер (пайщик);
• объем собственного капитала. Чем больше собственный капитал, тем максимально возможная сумма выдаваемого кредита одному акционеру (пайщику) может быть больше.
Показатель Н10 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Максимально допустимое значение Н10 с баланса на 01.07.96 установлено в размере 10%.
В рассматриваемом примере фактический уровень показателя Н10 был ниже установленного норматива на обе даты: на 01.01.95 он составил 0,02; на 01.01.96 - 0,04.
На состояние данного показателя оказывают влияние:
• максимальная сумма предоставляемых ссуд своим инсайдерам;
• объем собственного капитала банка.
В целях усиления ответственности банков перед вкладчиками - физическими лицами ЦБ РФ ввел показатель Н11, ограничивающий объем привлекаемых денежных вкладов (депозитов) населения суммой собственного капитала банка.
Показатель Н11 рассчитывается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Максимально допустимое значение Н11 устанавливается в размере 100%.
В нашем примере вклады населения на 01.01.95 составили 181,4 млн руб., т.е. по отношению к капиталу банка- 5%; на 01.01.96 соответственно 384,7 млн руб., или 7%.
Это означает, что банк пока мало привлекает средства физических лиц для формирования своей ресурсной базы.
На состояние показателя Н11 оказывают влияние:
• общая сумма депозитов (вкладов) физических лиц на счетах данного банка, т.е. активность депозитной политики банка по отношению к физическим лицам;
• сумма собственного капитала. Чем активнее проводит банк свою депозитную политику с населением (чем больше охват населения и больше отдельно взятые вклады), тем уровень показателя Н11 выше; чем больше собственный капитал, тем больше банк может привлечь вкладов физических лиц.
Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является H12, рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц.
Максимально допустимое значение Н12 установлено с баланса на 01.07.96 в размере 45%. В анализируемом примере банк имел приобретенную долю участия по балансовому счету 825 на 01.01.95 и на 01.01.96 в сумме 200,4 млн руб., что по отношению к капиталу банка составило соответственно 5 и 4%.
Уровень показателя Н12 зависит от:
• количества и суммы отдельно взятого приобретения банком долей или акций других юридических лиц;
• объема собственного капитала банка.
Чем больше банк приобретает долей участия (акций) других юридических лиц, чем больше сумма отдельно взятого инвестирования, тем уровень показателя Н12 выше. Чем больше собственный капитал банка, тем больше он может приобретать долей (акций) других юридических лиц.
Для поддержания стабильности банковской системы в целом каждый банк должен создавать фонд обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ. Величина указанного резерва определяется в зависимости от следующих показателей:
среднемесячной суммы депозитов всех видов, привлеченных банком;
структуры депозитов;
нормативного уровня отчислений в фонд, дифференцированного по видам депозитов.
Для средств до востребования и депозитов сроком до 30 дней нормативный уровень составляет 20%; для депозитов сроком от 30 до 90 дней - 15%; для депозитов сроком свыше 90 дней - 10%; для валютных депозитов - 1,5%.
Для анализа обязательных резервов банка можно составить таблицу (ее форма дана в табл. 8.6).
Сумма отчислений в обязательный резерв коммерческого банка практически не изменилась, поскольку незначительно изменился среднемесячный остаток депозитов и его структура.
Кроме нормативных коэффициентов, для анализа деятельности коммерческого банка используются темпы роста активов, уставного капитала, депозитов, выданных и полученных кредитов, прибыли. Высокие темпы роста этих показателей могут свидетельствовать об ухудшении качества работы персонала, повышения риска банка, т.е. об ухудшении и его финансового положения. Низкий уровень темпов развития "молодых" банков обычно свидетельствует о недостаточности собственного капитала для развития. Повышенный рост кредитов означает увеличение роста кредитного портфеля; высокие темпы
Таблица 8.6 Объем и структура депозитов ЦБ, отчисленных в резерв
Показатели Период
январь февраль и т.д.
сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % Среднемесячный остаток депозитов, всего 4290,0 100,0 4320,0 100,0 В том числе: средства до востребования 2400,0 55,9 2450,0 56,7 депозиты сроком до 30 дней 720,0 16,8 730,0 16,9 депозиты сроком от 30 до 90 дней 950,0 22,1 910,0 21,1 депозиты сроком свыше 90 дней 120,0 2,8 110,0 2,6 валютные депозиты 100,0 2,4 120,0 2,7 Нормативный уровень отчислений (в%): от средств до востребования 20 - 20 - от депозитов сроком до 30 дней 20 - 20 - от депозитов сроком от 30 до 90 дней 15 - 15 - от депозитов сроком свыше 90 дней 10 - 10 - от валютных депозитов 1,5 - 1,5 - Продолжение таблицы 8.6
Период январь февраль и т.д. Показатели сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % сумма, млн руб. удельный вес в общем остатке, % Сумма отчислений, всего 780,0 100,0 785,3 100,0 В том числе: от средств до востребования 480,0 61,5 490,0 62,4 от депозитов сроком до 30 дней 144,0 18,5 146,0 18,6 от депозитов сроком от 30 до 90 дней 142,5 18,3 136,5 17,4 от депозитов сроком свыше 90 дней 12,0 1,5 11,0 1,4 от валютных депозитов 1,5 0,2 1,8 0,2 роста межбанковского кредита - показатель слабости собственной депозитной базы банка; неизменность уставного капитала или низкий темп его увеличения характеризует недостаточность этого капитала; высокие темпы увеличения прибыли, как правило, характеризуют расширение спекулятивной деятельности банка.
9. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ИХ АНАЛИЗ
9.1. Внешние риски
Банковские риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На их уровень влияет большое количество факторов: политические, экономические, социальные, природные стихийные бедствия, страховые, макроэкономические и прочие. Степень воздействия каждого фактора определяется нахождением удельного веса влияния каждого фактора на деятельность банка. Банки могут быть подвержены региональным, районным, страновым внешним рискам, каждый из которых характеризуется различной степенью воздействия ранее перечисленных факторов. В международной практике сложилась двухступенчатая степень анализа.
Целями анализа является желание учесть потери банка, возникшие в результате влияние внешних факторов, в следующем отчетном природе, а также при определении стратегии банка. Задачи анализа - рассчитать уровень внешнего риска и выявить факторы, его определяющие.
На первой ступени анализа внешних рисков анализируется экономическая ситуация п стране, на второй рассчитывается уровень суммарного страпового риска с помощью следующих показателей:
1. Прирост валового продукта;

3. Эффективность инвестиций;
4. Средний уровень инфляции;
5. Рост денежных поступлений;
6. Уровень реального внутреннего кредита;
7. Налоговый баланс как процент от валового продукта;
8. Конкурентоспособность экономики;
9. Тооговый баланс (ЭКСПОРТ - импорт);
10. Экспорт;
11. Импорт;
12. Сальдо текущего счета по внешнеторговым операциям
13. Доля экспорта в сумме валового продукта;
14. Концентрация экспорта;
15. Общая внешняя задолженность;
16. Международные резервы;
17. Стоимость услуг по внешней задолженности;
18. Доля внешней задолженности в общем объеме экспорта
19. Доля внешней задолженности по услугам в общем объеме импорта;
20. Доля текущего счета с процентами в общей сумме выплачиваемых процентов;
21. Доля международных резервов в общем объеме импорта;
22. Величина политического риска;
23. Уровень безработицы;
24. Рост ВНП на душу населения1.
Для анализа страновых рисков можно пользоваться и специально публикуемыми оценками ведущих стран по отдельным показателям, например, возьмем из списка только пять стран:
Таблица 9.1 Рейтинг риска отдельных стран
Страна, март 1993 г. Место в ранге Интегральный показатель надежности Показатель эффективности экономики Показатель политического риска Показатель вероятности форс-мажора ЛГЮпИЯ 1 99,44 9,44 20,00 10,00 США 2 99,07 9,07 20,00 10,00 Китай 42 60,73 7,52 14,26 7,27 Россия 149 18,13 2,17 4,68 0,00 Никарагуа 161 7,37 1,18 3,62 0,00 Из таблицы видно, что место в ранге страны зависит от ухудшения как перечисленных выше показателей, так и от полученных отдельных интегральных показателей.
1 Перечисленные показатели рассчитываются по данным статистических служб и экспертной оценки.
Кроме анализа страновых рисков необходимо рассчитывать и анализировать уровень рисков, связанных с внешнеэкономической деятельностью, которые одновременно могут относиться как ко внешним, так и к внутренним рискам банка, непосредственно связанных с принятием банком тех или иных решений и внутренней деятельностью банка и его менеджментом.
Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок и цен национальной валюты по отношению к иностранным. Он подразделяется на экономический риск, риск перевода и риск сделок.
Экономический риск это риск изменения стоимости активов или пассивов банка из-за будущих изменений курса. Анализ экономического валютного риска производится при помощи следующих показателей: доля валютных кредитов в валюте баланса банка; доля валютных кредитов, выраженных в национальной валюте, выданных за счет средств, привлеченных в рублях; доля созданных резервов по валютным кредитам, выраженных в национальной валюте, в размере всех резервов банка на покрытие потерь от кредитных рисков; доля положительной или отрицательной курсовой разницы в объеме валютных операций банка и т.д.1
Риск перевода - риск изменения стоимости активов и пассивов банка, связанного с падением курса валюты, и требующий переоценки активов и акционерного капитала банка, выраженного в валюте. Его оценки и анализ производятся по данным движения стоимости валют и прогноза изменения курса.
Риск сделки - неопределенность стоимости в национальной валюте сделки в будущем, которая заключена в валюте. Для его оценки следует проанализировать долю хеджирования в конверсионных сделках, долю валютных свопов (равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и суммами и способами погашения, выраженные в различных валютах в двух банках разных стран); долю сделок "спот" (покупка и продажа валюты на определенную будущую дату по оговоренной ставке); наличие и долю взаимных зачетов рисков по активу и пассиву путем
1 Источник информации для анализа - данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета.
вычета поступления валюты из величины ее оттока; долю укрупненных валютных сделок; динамику операционных издержек на валютные операции; скорость расчетов; объем сделок между филиалами; количество застрахованных сделок; сбалансированность активов и пассивов банка по видам валют и срокам; долю форвардных, фьючерсных, опционных операций; долю наличных валютных операций в общем объеме внешнеэкономической деятельности банка.1
Кроме перечисленных факторов на валютный риск банка влияет индекс эффективного валютного курса. В дополнение к статистике валютных курсов по отдельным валютам и денежно-валютным рынкам в разрезе курсов "спот" и "форвард" по курсам покупателя и продавца валюты используются средние величины этих курсов. Данные о курсах "форвард" публикуются по срокам форвардных сделок. Ежедневно сведения о курсах обобщаются за определенные интервалы времени в виде средней геометрической величины. Это помогает снизить влияние отдельных значений курса, резко отличающихся от основной совокупности данных К = 1(К1К2... Кn). Хотя изменение валютного курса во времени измеряется с помощью индивидуальных индексов валютного курса, однако на него оказывают влияние не только спрос и предложение на данную валюту, но и спрос и предложение на валюту, по отношению к которой изменен курс, поэтому предлагаемый для анализа индекс эффективного валютного курса позволяет учесть валютный риск в большей степени. Он определяется отношением средневзвешенных курсов валюты страны ("корзины") текущего и базисного периодов. При этом необходимо принимать во внимание разность в темпах инфляции в различных странах. При анализе валютных рисков следует выделять дополнительные риски: при осуществлении кредитных операций (кредитный, процентный, резервирования); при расчетных операциях (риски сделок, потери доходов при замораживании или конфискации тре-бований на основе указаний государства при валютных трудностях, при смене правительства или в случае войны).
1 Источник информации для анализа - данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета.
9.2. Внутренние риски
Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых ими операций. Соответственно риски делятся на связанные:
1) с активами банка (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые, риск по корсчету, по финансированию и инвестированию и др.);
2) с пассивами банка (риски по вкладам и прочим депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
3) с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности, неплатежеспособности, риски структуры капитала, ле-веража, недостаточности капитала банка);
4) с риском реализации финансовых услуг (операционные, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски, административные, бухгалтерские, риски безопасности, риски злоупотреблений).
Основная часть анализа и оценки внутренних рисков основана на теории вероятностей - систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах. С этой целью необходимо выработать определенные критерии риска, которые позволяют ранжировать альтернативные события (например, активы банка) в зависимости от степени риска. Тем не менее, чтобы применить эти критерии, необходим предварительный анализ конкретной сложившейся ситуации, например, если говорить о рисках первой группы, то существенное место среди видов риска в банковской деятельности занимает кредитный риск. К кредитному риску относятся активные ссудные операции байка с просроченным сроком оплаты. Особенно это касается среднесрочных и долгосрочных кредитов, выданных под мероприятия, сроки внедрения которых, а следовательно, и расчетные сроки окупаемости, нарушены.
Кредитные риски возникают при ухудшении финансового положения заемщика, появлении непредвиденных осложнений в его деятельности, неблагоприятной обстановки на рынке.
Падение спроса на выпускаемую продукцию, неплатежеспособность покупателей, экономический кризис, некомпетентность руководства предприятия, его недобросовестность действуют в том же направлении.
Защиту от кредитного риска обеспечивает систематический анализ: установление минимального удельного веса кредитных вложений, покрываемых собственными ресурсами; определение максимально возможной суммы для выдачи одному заемщику; расчет достаточности резервов для покрытия расходов в случае нарушения возвратности ссуд; расчет максимально допустимого увеличения долга отдельного предприятия банку; диверсификация кредитных вложений по отраслям, заемщикам и лимитам, получение достаточного обеспечения по выдаваемым кредитам; введение залогового права банка; страхование ссуд.
Если рассматривать риски, связанные с пассивами, то следует особое внимание уделить анализу по формированию депозитов. Появлению потерь в деятельности банков может способствовать досрочное востребование вклада или межбанковского кредита. На их досрочное взыскание кроме резкого неожиданного изменения финансового положения вкладчика могут влиять и факторы, связанные с неустойчивостью политического и экономического положения в стране, возникновение кризисных ситуаций. Для предупреждения таких факторов необходимо включать в договор о кредитном вкладе особые условия (например, отказ о выдаче вклада при его досрочном востребовании вкладчиком, снижение начисляемой на сумму депозита процентной ставки до 1% годовых в случае досрочного востребования вклада). Для предупреждения и регулирования риска по формированию депозитов банки анализируют соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий и организаций и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определяют размер привлекаемых на хранение ценных бумаг (акций, облигаций) и их динамики с целью повышения уровня ликвидных средств; отслеживают целесообразное минимальное соотношение собственных средств и ри-
сковых активов; разрабатывают методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей деятельности данного банка; учитывают процентный риск, возникающий при формировании депозитов.
При изучении рисков, связанных с качеством управления банком активами и пассивами значительную роль играет анализ процентного риска, т.е. опасности потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Повышение процентных ставок приводит к падению курсов твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесценению банковского портфеля и приносит курсовые убытки. Кроме того, разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям (например, ссудам) и уплачиваемыми по вкладам, служит основой банковской прибыли. Скачкообразные изменения ставок в различных сегментах рынка могут отрицательно отразиться на прибыльности операций банка.
Поэтому банки анализируют: спрос и предложение кредитных ресурсов, продолжительность между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, которые отличаются разнообразием и связаны с общим спросом на кредитные ресурсы данного банка, их наличием, характером, размером и сроком ссуды. Процент является регулятором рыночных отношений.
Для снижения риска некоторые банки включают в процентную ставку по размещенным средствам рисковую процентную ставку (договорную надбавку) или размер страхового процента (в случае страхования ссуды самими банками). В условиях инфляции анализируют реальные и номинальные проценты. Для исключения процентного риска увеличивают средства на более длительные сроки, привлекая для рефинансирования средства на короткие сроки.
При расчете банками коэффициента процентного риска учитывают трудность согласования сроков платежа банка по обязательствам и получение платежей от клиента, невыполнение партерном обязательств из-за временной нехватки средств, операционные и технические задержки, влияние кредитного, валютного, рыночного и других видов риска.
Риски, связанные с риском реализации финансовых у слуг отличаются специальными методами анализа. Изучая операционные риски банка анализируют увеличение стоимости услуг банка и возрастание текущих затрат.
К технологическим относятся риски сбоя технологии операций (риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, стоимость утерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или изменение системы электронного аудита или логического контроля, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных). При анализе изучают рост количества перечисленных случаев и вероятность их повторения.
Изучая риски безопасности анализируют риски общей безопасности (зданий со специальными средствами защиты, доступом только отдельных лиц, охранниками), риски безопасности внутри помещений (особая защита в компьютерном центре, сейфы, кассы) и риски противопожарной безопасности (система сигнализации, вызова пожарных, план эвакуации и
т.д.).
При расчете рисков инноваций прогнозируют проектные риски (риск уникальных проектов, внутрибанковский риск, рыночный или портфельный риск), селективные риски (риск неправильного выбора инновации), временные риски (неправильное определение времени для инновации), риски отсутствия необходимых средств, риски изменения законодательства в сторону отмены нового для банка вида деятельности.
Прогнозируя стратегические риски рассчитывают: риск неполучения запланированной прибыли в результате превышения допустимого риска, риск неправильного выбора и неверной оценки размера и степени риска, риск неверного решения банка (к примеру, риск неоднократной пролонгации одной и той же ссуды), риски неверного определения сроков операций, отсутствия контроля за потерями банка, неверного финансирования потерь, неверного отбора способов регулирования рисков (например, получение гарантии юридического лица вместо оформления договора залога) и пр. Все они с определенных позиций характеризуют качество управления банком.
Однако уровень (внутренних) рисков увеличивается, если проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям прогноза;
при анализе поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка; руководство не в состоянии принять по результатам анализа необходимые и срочные меры, способные изменить ситуацию для банка; существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства и нормативной базы мешают принятию оптимальных для конкретной ситуации мер по результатам анализа. Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить им действенные меры могут быть самыми неприятными.
Таким образом, существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски российских банков на современном этапе, важно учитывать: кризисное состояние экономики страны, имеющее известные формы выражения (падение производства, сильная инфляция, финансовая неустойчивость большинства предприятий и организаций, разрыв многих хозяйственных связей и др.); неразвитость банковской системы; отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов по банковскому делу, соответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; неустойчивость политического положения.
Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на методах его расчета.
В зависимости от методов расчета выделяют риски совокупные (общие) и частные. Совокупный риск предполагает оценку и прогнозирование величины риска банка в зависимости от его дохода, соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск оценивается на основе шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.
Методы расчета риска позволяют определить его величину, от выбора метода расчета риска зависит правильность оценки прогнозируемых потерь. Сложились три основных метода оценки рисков: статистический, экспертных оценок и аналитический (частный и комплексный).
Метод экспертных оценок строится на базе изучения оценок, сделанных экспертами банка, и включает в себя составление обобщающих рейтинговых оценок. К этому методу отно-
сят: рейтинговую оценку кредитоспособности клиента банка, рейтинговую оценку страхового риска, метод соблюдения экономических нормативов банковской деятельности, расчет размера риска по кредитному портфелю банка и определение размера необходимого банку резерва для покрытия потерь от кредитных рисков, классификацию кредитов в зависимости от степени риска и т.д.
Аналитический метод предполагает анализ зон риска с установлением оптимального уровня риска для каждого вида банковской операции и их совокупности в целом.
Частный метод включает: определение частного риска, т.е. размера потерь по отдельно взятой операции банка по активам, пассивам и прочим операциям согласно степени риска, сопоставление фактической величины потерь с прогнозируемой согласно нормативным документам, выявление фактических зон риска для отдельно взятого банка по отдельной операции, определение степени их допустимости, установление допустимого размера риска по отдельно взятой операции банка.
Комплексный метод основывается на совокупной оценке риска по банку в целом. Главной задачей управления рисковыми операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятие решения. Перспективным является определение степени допустимости общего размера риска банка для установления норматива отчислений от прибыли банка в резервный или исковый фонд.
Общий размер риска определяется по формуле:

где Н - степень допустимости общего размера риска банка, Р - частные риски банка по всем операциям данного банка, Е - корректирующий коэффициент внешних рисков банка, К - совокупный капитал банка. Этот показатель отражает максимально возможную степень риска банка за определенный период времени.
10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
БАНКА
10.1. Общая оценка факторов прибыльности коммерческого банка
Финансовым результатом деятельности коммерческого банка является прибыль, которая в основном зависит от соотношения его доходов и расходов.
Анализ конечного финансового результата деятельности банка складывается из нескольких элементов:
• анализ источников прибыли;
• анализ доходов коммерческого банка: структурный анализ, оценка уровня доходов;
• анализ расходов банка: структурный анализ, оценка уровня расходов;
• анализ финансовых коэффициентов прибыльности: изучение динамики коэффициентов, оценка коэффициентов с точки зрения их нормативного уровня, факторный анализ динамики коэффициентов.
Содержание и форма анализа источников прибыли зависят от действующей системы учета и отчетности. Например, современная российская система предполагает накопление в течение квартала прибыли на сч. 960 "Операционные и разные доходы банка", а расходов на двух счетах: сч. 970 "Операционные и разные расходы" и сч. 971 "Расходы на содержание аппарата управления".
В конце квартала эти счета закрываются, а их сальдо переносится на сч. 980 "Прибыли и убытки отчетного года". К балансовым доходным и расходным счетам открываются лицевые счета для отражения отдельных видов доходов и расходов. Балансовая прибыль, накапливаемая в течение года на сч. 980, не отражает конечный финансовый результат, по дебету которого отражаются расходы в счете балансовой прибыли текущего года (налоги, авансовые отчисления в фонды банка, расходы на благотворительные цели и т.д.). В начале года,
следующего за отчетным, сальдо сч. 950 переносится на дебет сч. 980. Оставшаяся прибыль подлежит распределению (дополнительная уплата налогов, доотчисления в фонды, выплата дивидендов). Нераспределенная часть прибыли перечисляется на сч. 981. Для ее использования открывается сч. 951. На основе такой системы учета и формирования финансового результата может быть разработана следующая форма анализа источников прибыли (см. табл. 10.1). Такая форма позволяет выяснить:
1) изменение каких видов доходов или расходов явилось решающим фактором, определившим динамику балансовой прибыли, при этом качественная группировка доходов и расходов затруднена;
2) соответствовали ли расходы в счет прибыли размерам последней;
3) приблизительно рассчитать конечный финансовый результат на отчетную дату (сальдо сч. 980 + сч. 981 - сч. 950 - сч.951).
Остановимся на этом подробнее.
Таблица 10.1
Анализ фактров прибыльности (в млн. руб.)
1994 г. 1995 г. Отклонения 1. Операционные и прочие доходы банка: всего 13909 14 525 +616 в том числе: - _ проценты полученные 13 478 13 700 +222 полученная комиссия за услуги клиентам и банкам 241 593 +352 доход по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 127 180 +53 прочие доходы 63 52 -11 2. Операционные и прочие расходы банка: всего 7628 7783 +155 в том числе: налоги 30 40 +10 (Продолжение табл. 10.1)
1994 г. 1995 г. Отклонения проценты уплаченные 5840 6250 +410 уплаченная комиссия за услуги банков и клиентам 244 230 -14 амортизационные отчисления по основным фондам 9 10 +1 расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 95 120 +25 прочие расходы 1410 1133 -277 3. Расходы на содержание аппарата управления: всего 295 340 +55 в том числе: фонд оплаты труда 280 320 +40 расходы на служебные командировки 10 13 +3 прочие расходы 5 7 +2 4. Штрафы, пени, неустойки: полученные 200 220 +20 уплаченные 4 24 +20 5. Прочие операции по счету 980, формирующие прибыль: дебетовые 50 70 +20 кредитовые 30 50 +20 6. Балансовая прибыль: отчетного года 6162 6578 +416 прошлых лет 1200 897 -303 7 Расходы в счет прибыли: отчетного года (сч. 950) 4753 4150 -603 прошлого года (сч. 951) - 300 +300 Как видно из табл. 10.1, балансовая прибыль 1995 г. выросла по сравнению с предшествующим годом на 416 млн руб. за счет более высоких темпов прироста операционных доходов по сравнению с операционными расходами (см. также табл. 10.2).
Таблица 10.2 Темпы прироста
Темпы прироста
млн руб. % Операционные и прочие доходы 616 4,4 Операционные и прочие расходы 155 2,0 Расходы на содержание аппарата управления 45 15,2 Балансовая прибыль 416 6,7 На рост прибыли оказали опеределенное влияние ее нестабильные источники: доходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке выросли больше, чем соответствующие расходы, однако окончательная качественная оценка прироста прибыли затруднена из-за отсутствия в отчетности расшифровки прочих доходов и расходов, которые занимали в приведенном примере большой удельный вес.
Расходы в счет прибыли соответствовали ее размеру. Банк в 1994 и 1995 гг. имел нераспределенный остаток прибыли. Иначе говоря, расходы, отражаемые по сч. 950, были меньше годовой балансовой прибыли отчетного года. Частичное использование нераспределенной прибыли (сч. 981) имело место только в 1995 г. Нераспределенная прибыль реально увеличивает собственный капитал банка и защищает банк от различного рода рисков наряду со страховыми резервами. Окончательные итоги подведены в табл. 10.3.
Таблица 103
Финансовый результат (в тыс. руб.)
1994 г. 1995 г. Кредитовое сальдо сч 980 6162 6578 сч. 981 1200 897 Дебетовое сальдо сч. 950 4753 4150 сч.951 - 300 финансовый результат 2609 3025 Приведенный финансовый результат отличается от его величины, определяемой по мировым стандартам учета, на размер наращенных процентов. По зарубежным стандартам учета и отчетности, конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль. Она выводится после покрытия всех общебанковских расходов, уплаты налогов, отчислений в фонды. Отчисление чистой прибыли от балансовой связано с иной методикой отражения в доходах и расходах банка процентных платежей. В соответствии с временной инструкцией ЦБ РФ № 17 в нашу банковскую практику введена параллельная система учета и отчетности, которая приближена к мировым стандартам и ориентирована начистую прибыль. Последняя в соответствии с зарубежной практикой оценивается как по количественным, так и качественным параметрам. В связи с этим используется уже иная форма.
Таблица 10.4
Формирование чистой прибыли (в млн руб.)
Периоды
1994 г. 1995 г. Отклонение Процентный доход (+) 13 478 13 700 +222 Процентный расход (-) 5840 6250 +410 Процентная маржа 7638 7450 -188 Беспроцентный доход (+) 524 875 +351 Беспроцентный расход (-) 1665 700 -965 Доход (убыток) от операций на рынке с ценными бумагами и на валютном рынке (±) +32 +60 +28 Неординарные (непредвиденные) доходы (+) +10 +40 +30 Отчисления в резерв на возможные потери по ссудам (-) 400 900 +500 налоги (-) 3530 3800 +270 Чистая прибыль 2609 3025 +416 Основным блоком, формирующим чистую прибыль, является процентная маржа, представляющая собой стабильный источник дохода. В нашем примере абсолютная величина процентной маржи, полученной в 1995 г., сократилась на 188 млн руб. Это является тревожным сигналом для банка. Сложившаяся тенденция падения процентной маржи свидетельствует о том, что банк вступил на путь банкротства.
Другим стабильным источником является беспроцентный доход. При этом предпочтительно, чтобы беспроцентный доход превышал беспроцентный расход. В противном случае образуется "бремя", которое будет поглощать часть процентной маржи. В нашем примере величина "бремени" в 1994 г. составила 1141 млн руб. (1665 - 524), В 1995 г. году банк сократил беспроцентный расход и обеспечил рост беспроцентного дохода. Ликвидация бремени и превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходов (+ 175 млн руб.) не только компенсировали падение процентной маржи, но и явились факторами роста чистой прибыли, источниками дополнительных отчислений в резерв на покрытие потерь по ссудам и перекрытия роста налоговых платежей.
Чистая прибыль частично возросла за счет нестабильных источников - операций на рынке ценных бумаг и на валютном рынке (+ 28 млн руб.), а также за счет неординарных доходов (+ 30 млн руб.).
Таблица 10.5 Изменения в 1995 г. по сравнению с 1996 г. (млн руб.)
1994 г. 1995 г. Отклоне-нив Процентная маржа 7638 7450 -188 Соотношение беспроцентного дохода и расхода -1141 +175 +1316 Нестабильные источники дохода +42 +100 +58 Чистая прибыль 2609 3025 +416 Таким образом, рост чистой прибыли в 1995 г. был обеспечен в основном за счет стабильных источников дохода. Представленная форма анализа источников прибыли позволяет сра-
зу видеть динамику конечного финансового результата, выявить основной фактор прироста или падения прибыли, оценить источники увеличения чистой прибыли с количественной стороны. Положительные выводы можно сделать в случае прироста чистой прибыли за счет стабильных источников. В противном случае рейтинг банка не увеличивается, несмотря на количественный рост конечного финансового результата. Описанные приемы анализа позволяют сделать первую общую оценку конечного финансового результата деятельности банка. 10.2. Анализ доходов банка
Структурный анализ доходов банка предполагает определение доли каждого вида дохода и ее тенденции. Целью структурного анализа является:
1) выявление основного фактора доходности банка;
2) изучение целевого рынка банковских услуг, соответствующего основному фактору доходности для изучения возможности сохранения данного источника дохода в будущем;
3) определение степени стабильности дохода. Основными видами доходов коммерческого банка являются:
проценты, полученные по рублевым краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам, предоставленным клиентам;
проценты, полученные по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте;
проценты по ссудам, предоставленным другим банкам;
проценты, полученные по счетам иностранных корреспондентов;
доход по гарантийным и аккредитивным операциям;
доход по операциям с ценными бумагами;
дивиденды по паям и акциям;
доход от курсовых разниц по иностранным операциям;
комиссия за услуги некредитного характера клиентам и банкам;
полученная плата за доставку ценностей и банковских документов;
полученные штрафы, пени, неустойки;
прочие доходы.
Для оценки уровня доходов коммерческого банка могут использоваться финансовые коэффициенты:

Для оценки уровня доходов на основе этих коэффициентов проводятся:
сравнение фактического значения коэффициента и его нормативного уровня, которое позволяет определить изменение рейтинга банка по уровню доходности;
анализ динамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующие периоды, падение первых двух коэффициентов и рост третьего понижают рейтинг банка;
анализ факторов, определивших изменения коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим.
Окончательный вывод определяет не только уровень коэффициента, но и факторы его изменения.
Рассчитаем перечисленные коэффициенты, используя данные анализируемого банка.
Таблица 10.6 Расчет финансовых коэффициентов (млн руб.)
1994 г. 1995 г. Активы 21 245 28 074 Процентная маржа 7638 7450 Беспроцентный доход 524 875 Беспроцентный расход 1665 700 Беспроцентный доход минус беспроцентный расход -1141 +175 к,,% 36 27 2,5 3,1 К,, % X 2,3 В 1995 г. наблюдалось падение коэффициентов процентной маржи (Kt) и рост коэффициента беспроцентного дохода
(К2). Коэффициент процентной маржи значительно превышал мировые стандарты (3 - 4%), так как перекрывал высокие темпы инфляции. Падение коэффициента объяснялось отставанием роста полученных процентов от роста уплаченных процентов, т.е. удорожанием ресурсов (см. табл. 10.4). Рост К.2 был связан с увеличением дохода от услуг банка некредитного характера (см. табл. 10.1), а также нестабильных источников дохода (см. табл. 10.4). Фактическое значение К, превышало нормативный уровень по мировым стандартам (1%). Ликвидация "бремени" в 1995 г. позволила К3 достичь 2,3%. Однако значение коэффициента намного ниже мировых стандартов (48% - 67%). Таким образом, основная задача банка в области управления доходами заключается в принятии мер, обеспечивающих удешевление ресурсов (например, за счет расширения депозитной базы, т.е. привлечения вкладов), а также в дальнейшем развитии услуг некредитного характера.
10.3. Анализ расходов банка
Расходы банка отличаются большим разнообразием. Это - налоги, относимые на себестоимость банковских операций, процентный расход, связанный с привлечением ресурсов, уплата комиссий за услуги, расходы по валютным операциям (покупка валюты, переоценка валютных средств, отрицательные курсовые разницы), амортизационные отчисления, износ МБП и нематериальных активов, расходы почтовые и телеграфные, по аренде, на рекламу, на инкассацию, оплата услуг ВЦ, расходы канцелярские, а также накопительного характера, связанные с улучшением банковских услуг, обслуживанием банковского процесса, обеспечением условий труда, зарплата, премии и другие денежные выплаты работникам банка, оплата отпусков, обязательные отчисления в различные социальные фонды, расходы по содержанию и эксплуатации зданий, на охрану, представительские, командировочные и т.д.
Основными направлениями анализа расходов являются:
• оценка уровня всех и отдельных видов расходов и их динамики;
• структурный анализ расходов;
• оценка общего уровня расходов.
О размере всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их абсолютной величине и ее темпах прироста. Дело в том, что по мере роста банка, увеличения его активов, закономерно растет и абсолютная величина активов. Поэтому для оценки закономерности изменения отдельных видов расходов используется относительный показатель:
все или отдельные виды расходов за период .
активы
На основе его динамики можно судить о росте или снижении определенных расходов, правомерности этих изменений.
Таблица 10.7 Анализ динамики расходов банка
Виды асходов Относительная величина на рубль активов, % 1994 г. 1995 г. Операционные и прочие расходы - всего 35,9 27,7 в том числе: проценты уплаченные 27,5 22,3 налоги 0,14 0,14 уплаченная комиссия за услуги других банков и клиентов 1,15 0,82 амортизационные отчисления 0,04 0,04 расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке 0,45 0,43 прочие расходы 6,6 4,04 Расходы на содержание аппарата управления 1,39 1.21 в том числе; оплата труда 1,32 1,18 командировочные расходы 0,05 0,05 прочие расходы €,02 0,02 Из таблицы видно, что расходы на рубль активов остались у банка в 1995 г. на уровне 1994 г. или сократились. Следовательно, можно дать положительную оценку управления расходами.
Структурный анализ расходов производится с целью выявления основных видов расходов, динамика которых и причины роста подлежат особо тщательному анализу. Кроме того, структурный анализ делается для качественной оценки расходов. Расходы делятся на процентные и беспроцентные, стабильные и нестабильные, операционные и прочие. Такая группировка необходима для выявления основных факторов роста затрат и возможности воздействия на их сокращение.
10.4. Анализ уровня прибыли коммерческого банка
Уровень прибыли коммерческого банка оценивается на основе финансовых коэффициентов и их факторного анализа.
Основными финансовыми коэффициентами, которые характеризуют уровень прибыли, т.е. рентабельность функционирования банка, являются следующие: прибыль, (балансовая или чистая) к активам, прибыль до налогообложения к активам, прибыль к собственному или уставному капиталу.
Для оценки результатов деятельности банка анализируется динамика коэффициентов, сравнивается их фактическое значение с нормативным уровнем, с уровнем прибыльности другого банка, относящегося по размеру активов к той же группе. В частности, сопоставление фактического значения коэффициента прибыли к активам с его нормативным уровнем позволяет дать первую приблизительную оценку класса банка по уровню прибыльности. Понижающим фактором является нестабильность коэффициента или его падение в отдельные периоды, а особенно сложившийся отрицательный тренд. Значительное расхождение между коэффициентами "прибыль к активам" и "прибыль до налогообложения к активам" отрицательно характеризует управление прибылью. Постоянное значение коэффициента "прибыль к собственному капиталу" или его рост свидетельствуют о стабильности данного уровня рентабельности банка. Рассмотрим это на примере анализируемого банка.
Таблица 10.8
Расчет коэффициентов прибыльности (млн руб.)
№гуп 1994 г. 1995 г. 1. Активы 21245 28 074 2. Балансовая прибыль 6162 6578 3. Чистая прибыль 2609 3025 4. Налоги 3530 3800 5. Уставный капитал 1000 2000 6. Прибыль к активам, % а) балансовая (2:1) 29 23 б) чистая (3:1) 12 11 7. Прибыль до налогообложения к активам /(3 + 4):1/,% 28,9 24,3 8. Прибыль к уставному капиталу, % а) балансовая 616 320 б) чистая 261 151 В 1995 г. коэффициент прибыльности упал по сравнению с 1994 г. По размеру активов данный банк относится к группе мелких банков. Нормативный уровень коэффициента чистой прибыли к активам для данной группы по стандартам для банков США колеблется от 1,15% (I группа) до 0,75% (IV группа). По уровню этого коэффициента банк относится к I группе, т.е. является финансово устойчивым. Однако такой вывод справедлив только при создании достаточного резерва на покрытие убытков по ссуде и отсутствии значительного влияния на прибыль нестабильных источников дохода. Как отмечалось в 10.1 данной главы, прибыль была сформирована в основном за счет стабильных источников.
Второй коэффициент - прибыль до налогообложения к активам - в два раза выше фактического значения первого коэффициента прибыли к активам. В 1995 г. расхождение между этими коэффициентами несколько сократилось.
Прибыль на рубль уставного капитала в 1995 г. упала в два раза, что снижает вероятность сохранения высокого уровня рентабельности в будущем.
Пофакторный анализ коэффициентов прибыльности позволяет выявить и оценить те экономические явления, которые привели к количественному изменению показателей. Следует подчеркнуть, что далеко не всегда можно повышать рейтинг банка при роста коэффициентов прибыльности, если это связано с негативными процессами. Например, рост прибыли за счет рисковых операций при слабой защите банка от рисков.
Факторы, влияющие на коэффициенты прибыльности, связаны с содержанием числителя и знаменателя. В частности, коэффициент прибыльности к активам изменяется под влиянием динамики абсолютной величины прибыли и активов. Падение его может быть связано с более высокими темпами роста активов по сравнению с темпами роста прибыли; с падением прибыли при неизменных активах или их росте. В свою очередь прибыль изменяется под влиянием следующих факторов: соотношение между темпами роста доходов и расходов, уровень процентных ставок и комиссией, объем отдельных банковских услуг, доля активов, приносящих доход в общем объеме активов, своевременность погашения процентных платежей заемщиками, доля рисковых активов, стоимость ресурсов, средняя доходность активов и т.д.
Влияние на коэффициент прибыльности (балансовая прибыль к активам):
1) абсолютной величины балансовой прибыли:

2) размера активов:

3) коэффициент прибыльности в 1995 г. по сравнению с 1994 г. сократился на 6 пунктов (см. табл. 10.8), в том числе за счет роста активов на 7 пунктов. Прибыль выступала повышающим фактором (+ 1 пункт).
После выявления основных факторов изменения коэффициента прибыльности исследуются стоящие за ними экономические процессы и делается окончательная оценка рейтинга банка по уровню рентабельности.
11. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
11.1. Общее понятие и назначение рейтинга банков
Рейтинг - это метод сравнительной оценки деятельности нескольких банков. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенному признаку, позволяющая выстраивать (группировать) банки в определенной последовательности по степени убывания данного признака.
Признак (критерий) классификации банков может отражать отдельные стороны деятельности банков (прибыльность, ликвидность, платежеспособность) или деятельность банка в целом (объем операций, надежность, имидж).
Во всех случаях в названии таблицы, иллюстрирующей рейтинг банков, должен быть указан признак оценки деятельности банков. Банк, имеющий высокий рейтинг прибыльности, может иметь низкий рейтинг по ликвидности и наоборот. Поэтому, наряду с определением рейтинга по отдельным сторонам деятельности, важно иметь обобщенную рейтинговую оценку деятельности банков. В этой связи особо важное место принадлежит рейтингу надежности банков. Этот рейтинг может определять как ведомство надзора за деятельностью банков (в России - ЦБ РФ), так и отдельные рейтинговые агентства.
Характер формирования и назначение таких рейтингов различны.
Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведомством банковского надзора, основывается на глубоком анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемого проверками на местах. Данные рейтинга не публикуются в открытой печати и используются органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков, как правило, балансов. Реальность таких рейтингов в значительной мере зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемых для характеристики надежности банков.
Рейтинги банков, определенные независимыми агентствами, публикуются в открытой печати и позволяют общественности ориентироваться при принятии решений на денежном рынке. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, ассоциации банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). Рейтинги дают возможность вкладчикам и кредиторам осмысленно размещать свои временно свободные финансовые ресурсы, инвесторам - рационально выбирать объект приложения капитала, оценивать результаты своей деятельности и определять дальнейшую стратегию развития банка. 11.2. Методы определения рейтинга российских банков
В настоящее время в России определением рейтингов коммерческих банков занимаются в основном рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют их в открытой печати.
К ним относятся: Агентство банковской информации (АБИ), экспертная группа "Коммерсантъ-Daily"; Оргбанк, фирма "ПАКК", информационный центр "Рейтинг", Аналитический центр финансовой информации.
Для выяснения содержания применяемых ими методик рейтинговых оценок банков необходимо иметь в виду, что исходную базу рейтингов составляют следующие компоненты: критерий сравнительной характеристики банков; система показателей, используемая для анализа; методы оценки фактических уровней отдельных показателей и общего результата деятельности банка; принципы построения рейтинговой таблицы.
Совокупность указанных компонентов принято называть рейтинговой системой.
В качестве критериев рейтинговой системы оценки выделяют: а) количественные (объемные) показатели и б) качественные показатели. Определением рейтинга банков по объемным показателям занимается Агентство банковской информации (АБИ) еженедельника "Экономика и жизнь". Это агентство регулярно публикует списки крупнейших банков России. Определяющими показателями в данной системе являются: размер реальных активов (сумма баланса - нетто), капитал и величина абсолютной прибыли банка.
Другие приведенные выше рейтинговые агентства за критерий оценки берут качественное состояние банков. Одни из них, это состояние называют "надежность", другие - "кредитоспособность", третьи - "стабильность". Исходя из понимания указанных понятий, для оценки банков применяется соответствующая система показателей. Так, методика экспертной группы газеты "Коммерсантъ - Daily", известная под названием рейтинга "Ъ" в качестве показателей надежности использует шесть коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности (КД показывающий отношение собственного капитала (К) к работающим активам, т.е. активам, принбсящим доход (А);
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению ликвидных активов (ЛА) к его обязательствам до востребования (ОВ);
3. Кросс-коэффициент (К3), равный отношению суммарных обязательств банка (СО) к выданным кредитам;
4. Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению ликвидных активов и защищенного капитала (недвижимость, оборудование и драгоценные металлы) к суммарным обязательствам банка;
5. Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению защищенного капитала ко всему капиталу банка, или репутационный коэффициент;
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли (Kfi), равный отношению собственного капитала к уставному фонду с учетом дооценки валютных вкладов учредителей.
Аналитический центр финансовой информации для рейтинговой оценки стабильности банков использует 10 показателей: финансовый коэффициент, степень достоверности баланса, коэффициент аудита, инструментарный коэффициент, коэффициент эффективности, сервисный коэффициент, технологический коэффициент, экспертный коэффициент, репутационный коэффициент и динамический коэффициент.
Одни из вышеназванных коэффициентов (финансовый и инструментарный) рассчитываются по данным баланса и характеризуют степень развития традиционного банковского биз-
неса. Другие (степень достоверности баланса) учитывают результаты аудиторских проверок. Третьи (экспертный коэффициент) формируются на основе рейтинговых оценок, осуществленных такими рейтинговыми агентствами, как "ПАКК", "Коммерсантъ-Daily" и др.
О наборе услуг свидетельствует сервисный коэффициент, о технических возможностях банка - технологический коэффициент. Для выведения коэффициента эффективности рассчитывается прибыльность собственного капитала, привлеченных средств и эффективность работы каждого сотрудника. Репутационный коэффициент используется для отражения репутации банка и его руководства.
Информационный центр "Рейтинг" для оценки кредитоспособности банков рассчитывает семь групп показателей.
Первая группа определяется по данным балансов, она характеризует некоторые абсолютные и относительные показатели (валюта баланса, объем оплаченного уставного фонда, величина прибыли, остаток ссудной задолженности, соотношение прибыли и уставного фонда и др.).
Вторая группа, включает показатели, установленные ЦБ РФ для оценки ликвидности (отношение совокупного капитала к активам, взвешенным с учетом риска; отношение капитала к обязательствам и т.д.)
Третья группа показателей характеризует долю госструктур в уставном фонде банка.
Четвертая группа показывает срок деятельности банка (в месяцах).
Пятая и шестая группы характеризуют соответственно: количество работников и филиалов.
Седьмая группа показателей рассчитывается на основе экспертных оценок, она включает показатель общей репутации банка, оценку профессионализма, рекламной деятельности и др.
Важным компонентом рейтинговой системы является метод оценки фактических уровней соответствующих показателей. В отечественной практике применяется коэффициентный метод. Он заключается в определении весового коэффициента каждого показателя в системе показателей.
Так, в методике рейтинга "Ъ" указанные веса между показателями распределены следующим образом: К1 - 45%; К2 - 20%; К3 - 10%; К4 - 15%; К5 - 5%; К6 - 5%.
Весовые коэффициенты используются и в других методиках российских рейтинговых агентств. Они отражают значимость отдельных показателей для оценки надежности (стабильности) банков.
Затем выводится сводный показатель надежности (стабильности) каждого банка как сумма произведений значения соответствующего показателя на его весовой коэффициент.
Завершающим этапом построения рейтинговой системы банков является построение таблицы, отражающей различный уровень надежности (стабильности) банков.
По одним методикам (экспертной группы "Коммерсантъ-Daily") банки выстраиваются в очередности по мере убывания сводного коэффициента надежности, по другим методикам (Оргбанка, ИЦ "Рейтинг", Аналитического центра финансовой информации) банки располагаются по соответствующим группам надежности.
Так, по методике Оргбанка и информационного центра "Рейтинг" банки по степени надежности разбиты на две группы: высшая и средняя категория с подразделением каждой из них на три подгруппы по убывающей.
По методике Аналитического центра финансовой информации в зависимости от значения сводного показателя стабильности, банки, среди равных по величине, группируются по четырем классам: высокий, средний, допустимый, иной.
Рейтинговые оценки деятельности российских коммерческих банков, проводимые вышеназванными рейтинговыми агентствами и публикуемые в печати, в условиях недостатка информированности общественности (профессиональных участников денежного рынка и широкой публики) о финансовом состоянии банков позволяют ей ориентироваться при принятии решений. Это - несомненно положительная сторона публикуемых рейтингов.
Вместе с тем следует отметить некоторую противоречивость приводимых оценок одного банка различными агентствами. Бо-
лее того, в ряде случаев эти оценки не соответствуют реальной ситуации.
Причинами такого положения являются: ограниченность информационной базы, которой располагают рейтинговые агентства; слабость аналитической части используемых ими методик; ориентация на оценку уровня финансовых коэффициентов без учета факторов, влияющих на достигнутые уровни; несовершенство балльной системы оценки и др. Только при решении этих проблем рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков как важный элемент банковской инфраструктуры будет эффективно использоваться.
12. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
12.1. Характеристика стандартов учета и отчетности зарубежных коммерческих банков

<< Пред. стр. 3 (из 4) След. >>

Список литературы по разделу