Современное состояние российского рынка зерна является следствием процессов его формирования в условиях перехода сельскохозяйственной отрасли на рыночные отношения с одновременным ослаблением роли государства.

Большинство проблем зерновой отрасли являются следствием неразвитости рынка зерна в части создания и развития механизмов организованного сбыта. Способ их решения состоит в развитии инфраструктуры рынка зерна, основным элементом которой являются товарные биржи.

Биржевая торговля направлена на развитие рыночных отношений в сельском хозяйстве, обеспечение прозрачности и упорядочения распределения зерна. Формируемые на биржах цены являются общепризнанными ориентирами при совершении сделок купли-продажи, составлении бюджетных прогнозов и эффективным инструментом страхования участников рынка от ценовых рисков.

Ограничение проведения интервенций исключительно конкурсным механизмом не позволяло реализовать одну из поставленных перед государством задач — выравнивание уровня цен на зерно, недопущения их резких колебаний.

Для снятия указанного ограничения в Правилах осуществления государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 3 августа 2001 года № 580 «Об утверждении Правил осуществления государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия» был указан как конкурсный механизм проведения интервенций, так и биржевой. Постепенно механизм проведения закупочных зерновых интервенций заменяет устаревший механизм закупок зерна и продовольствия для государственных нужд , существовавший ранее.

Предметом Биржевых торгов является сельскохозяйственная продукция сырье и продовольствие (включая зерно), поставляемое в запасы интервенционного фонда на основании Договора поставки, заключаемого между Агентом и Победителем биржевых торгов для пополнения запасов федерального интервенционного фонда сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.

Биржевые торги проходят методом аукциона путём выставления Участниками заявок на продажу базисного актива в СТЗ (система торгов зерном) через специально оборудованные рабочие места или в письменном виде через операторов Биржи на Биржевых площадках.

Для участия в биржевых торгах участник должен пройти процедуру аккредитации на бирже, подтвердить статус сельхозтоваропроизводителя и оплатить гарантийный взнос.

Выставление Заявки Представителем участника означает безусловное согласие Участника на заключение Договора поставки в соответствии с параметрами Лотов, по которым проводится данная Мини-сессия, и на условиях, указанных в этой Заявке, в том числе и в случае, если Заявка удовлетворена в объёме остатка лотов после удовлетворения других Лучших заявок. Время регистрации Заявки в СТЗ фиксируется автоматически в торговой системе.

По результатам торгов члены Биржевой комиссии (уполномоченные представители Биржевой комиссии на Биржевых площадках) и каждый Участник, ставший Победителем Биржевых торгов, подписывают протокол Мини-сессии, в течение 1 (одного) часа после окончания Торговой сессии, в которой Участник стал Победителем Биржевых торгов. Подписание протокола Мини-сессии Победителем Биржевых торгов является его безусловным обязательством подписать договор поставки с Агентом не позднее 17:00 следующего рабочего дня после дня проведения Торговой сессии, на которой он был признан Победителем Биржевых торгов.[37]

Договор поставки подписывается Победителем Биржевых торгов и представителем Агента непосредственно на биржевых площадках не позднее 17:00 следующего рабочего дня после дня проведения Торговой сессии, на которой он был признан Победителем Биржевых торгов.

Гарантийный взнос Участника ранее уплаченный на депозит биржи при аккредитации, ставшего Победителем Биржевых торгов, блокируется в пределах объёма Базисного актива выигравшей Заявки (части объёма в случае частичного удовлетворения Заявки), что указывается в соответствующем протоколе Мини-сессии, до момента исполнения договора поставки. При исполнении договора поставки гарантийный взнос участнику торгов возвращается.

В случае неподписания Победителем Биржевых торгов протокола Мини-сессии, в которой он стал Победителем Биржевых торгов, неподписания Победителем Биржевых торгов Договора поставки а так же неисполнения обязательств Победителем Биржевых торгов по Договору поставки после получения Биржей соответствующего уведомления от Агента о неисполнении данных обязательств гарантийные взносы списываются Биржей в качестве штрафа в пользу Российской Федерации в объеме выигранных лотов, уменьшенном на величину биржевого сбора. Так же предусмотрены договором поставки дополнительные штрафные санкции за недопоставку зерна и поставку зерна не надлежащего качества. При этом приемка Товара осуществляется Покупателем в соответствии с требованиями Инструкции о порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по количеству, утвержденной Постановлением Госарбитража при Совете Министров СССР от 15 июня 1965 года №П-6 (в редакции Постановлений Госарбитража СССР от 29 декабря 1973 года №81, от 14 ноября 1974 года № 98) и Инструкции о порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по качеству, утвержденной Постановлением Госарбитража при Совете Министров СССР от 25 апреля 1966 года №П-7 (в редакции Постановлений Госарбитража СССР от 29 декабря 1973 года №81, от 14 ноября 1974 года №98).

Согласно договора поставки поставщик сам доставляет товар на элеватор, оплачивает его подработку и расходы по хранению зерна то момента передачи его агенту. Моментом перехода права собственности на зерно является подписание трехстороннего Акта приема-передачи зерна, подписанного поставщиком, представителем агента и представителем элеватора.

Данный механизм закупок применяется в основном при закупках зерна. Неоднократно делались попытки применения данного механизма для закупок других видов продовольствия для государственных нужд.[38]

В настоящий момент ведется разработка залоговых аукционов, при которых победитель торгов будет иметь право обратного выкупа зерна по ценам реализации с уплатой расходов по его хранению.

§ 2. Фьючерсные контракты и зерновые опционы.

Другим видом биржевой торговли сельскохозяйственной продукцией, является торговля фьючерсными контрактами и зерновыми опционами. Основным мотивом создание биржи является гарантия надежности исполнения сделок, чему способствует создание гарантийных фондов из обязательных взносов участников торгов либо из числа крупных компаний так называемых гарантирующих поставщиков, которые могли бы, используя гарантийные взносы, обеспечивать поставки. Такая схема, наиболее реальна, поскольку для многих покупателей не так интересна гарантия, как выполненные обязательства по поставке. «Биржа наличного товара – это, кроме всего прочего, и отработка системы гарантийной поставки для будущих фьючерсных контрактов.

Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается только на бирже. Цена, по которой заключаются фьючерсный контракт, определяется путем свободной конкуренции среди участников торговли в операционном зале биржи. Биржа сама разрабатывает его условия, которые являются стандартными для каждого конкретного вида актива. В связи с этим фьючерсные контракты высоколиквидны, для них существует широкий вторичный рынок, поскольку по своим условиям они одинаковы для всех инвесторов. Кроме того, биржа организует вторичный рынок данных контрактов на основе дилеров, которым она предписывает делать рынок по соответствующим контрактам, то есть покупать и продавать их на постоянной основе. Таким образом, инвестор уверен, что всегда сможет купить или продать фьючерсный контракт и в последующем легко ликвидировать свою позицию. Заключение фьючерсных сделок, как правило, имеет своей целью не реальную поставку актива, а хеджирование ценовых рисков или игру на разнице цен, хотя и не исключена возможность поставки самого актива. )