рынка по привлече­нию врегион внешних кредитных институтов, если исходить из среднероссийской структуры спроса на банковские услуги. Учитывая, однако, процесс выбытия банков и филиалов из числа активно действующих, потенциал для "внешней экспансии" остается.

Неблагоприятной остается ситуация и с привлечением коммерческими банками вкладов населения. За 8 месяцев 1996 г. ресурсы банков в целом по региону по данному источнику выросли лишь на 2%. Наиболее активным был отток денег населения в Сберегательный банк на рубеже 1995 -1996 г. К концу 1996 г. обнаружены некоторые признаки стабилизации структуры предпочтения в политике размещения денежных средств граждан.

Сузившийся круг реальных источников форми­рования кредитно-ресурсной базы банков ставит их в сильную зависимость от текущего финансового положения предприятий производственного секто­ра. К сожалению, пока нет обнадеживающих при­знаков восстановления экономического роста и улучшения финансового состояния предприятий региона. Более того, целый ряд индикаторов свиде­тельствует об углублении производственного кри­зиса, непосредственно отражающегося на платеже­способности хозяйствующих субъектов.

Последствия сокращения мобилизационного потенциала регионального банковского сектора и обострение финансово-платежного кризиса в стране отразились и на политике банков в выборе сфер вложения капитала.

На стадии распределения кредитно-финансоеых ресурсов произошли структурные сдвиги, выявив­шие у банков смену акцентов предпочтения по выбору сфер вложения финансовых ресурсов.

Несмотря на то, что основная часть финансо­вых ресурсов по-прежнему направляется коммерче­скими банками на кредитование, доля их объемов в структуре активов все время сокращается.

За 1995 г. удельный вес кредитов в банковских активах снизился в среднем примерно на 10 про­центных пунктов. В первом полугодии 1996 г. (как реакция на всплеск уровня доходности государ­ственных ценных бумаг и падение кредитоспо­собности потенциальных заемщиков) привлека­тельность для коммерческих банков этой сферы вложения продолжала еще больше снижаться и на кредитование многие банки направляют уже менее половины своих активов. Кроме двух названных причин, сказывается и явный дефицит у банков "длинных" денег, на которые имеется наибольший спрос. В банковских системах других территорий региона средства до востребования составляют подавляющую часть привлеченных ресурсов юридических лиц. Их доля колеблется от 97 до 86%. Естест­венно, что долгосрочное отвлечение капитала в больших размерах при такой структуре пассивов чревато срывом, неплатежеспособностью (банкрот­ством) банка. Тем более что "короткие" депозиты "облагаются" наивысшей нормой резервирования и менее мобильны.

Другое направление- (межбанковское) в струк­туре активных операций банков региона играет очень малую роль, не превышая уровень 1%. Если учесть, что объем фи­нансовых средств из соответствующего источника в пассивах банков в 7 - 10 раз превышает объем меж­банковских кредитов в активах, то можно сделать вывод о том, что банковская система региона на этом рынке про­должает выполнять функции реципиента.

Смена предпочтений банковской политики по направлениям вложений ресурсов отразилась и на структуре формирования валового дохода.

Самым заметным сдвигом в ней стало сокра­щение удельного веса процентного дохода. Вклад активных операций, приносящих процентный до­ход, в формирование совокупного дохода банков снизился в 1996 г. в 1,3-1,5 раза по сравнению с предыдущим годом, что стало следствием падения темпов инфляции и процентных ставок, а также нарастания просроченной задолженности по кре­дитам. Если по итогам 1994 г. процентные доходы, например, в Приморском крае, составляли 85% общих доходов банков, то к середине 1996 г. их вклад сократился до 62%.

Основную часть процентного дохода по-преж­нему обеспечивают подученные проценты по вы­данным кредитам. Доля этой статьи остается веду­щей и в общем объеме валового дохода коммер­ческих банков, хотя стада заметной и тенденция сокращения этого показателя за последние два года.

Из таблицы видно, что за 1995 - 1996 гг. доля процентов по кредитам о объеме валового дохода понизилась с 79,3 до 44,3%. Стремительным оказал­ся рост доходов по двум другим статьям: "вложения в ценные бумаги и паи" (включающей доходы по акциям, векселям и другим финансовым инстру­ментам) и "вложения в государственные долговые обязательства". Удельный вес этих источников формирования валового дохода вырос за последние два года практически с нуля до 11 - 13%.

Вложения в государственные ценные бумаги стали приносить коммерческим банкам треть сум­марных операционных доходов, заместив вложения в валютные ценности. Прогнозы 1995 г. о возмож­ном перемещении части средств с валютного рынка на кредитно-инвестиционный в 1996 г. не оправда­лись.

Параметры рынка ГКО в настоящее время таковы, что в стране сложилась уникальная ситуация, когда приоритеты получения сверхпри­были совпадают у банков по направлению с ориен­тацией на максимальную ликвидность. В сбалансированной экономике эти задачи имеют противо­положную

Структура валового дохода банковской системы Приморского края,

в %

направленность: максимальная ликвид­ность активов всегда связывается с минимальной доходностью, а сверхвысокая прибыльность воз­можна только ценой потери ликвидности.

Углубление диспропорций вмасштабах и до­ходности операций междугосударственными и корпоративными ценнымибумагами дестабилизи­рует рынок финансовых инструментов.

Выгоды вложения свободных денежных средств в государственные краткосрочные обязательства привлекли на этот рынок и страховой бизнес. У - ряда ведущих страховых компаний Приморского края доля государственных ценных бумаг в инвестиционном портфеле увеличилась до 40 и более процентов. Естественно, что резко сократи­лись их депозитные вклады в банках.

Передислокация средств между статьями текущих активов в пользу государственных обли­гаций повышает ликвидность кредитных и других финансовых компаний и заметно отражается на ресурсно-депозитной базе банковской системы региона. Отвлечение денежного капитала на рынок государственных ценных бумаг сказывается на развитии других сегментов рынка. )