Согласно Письму ЦБР, Минфина РФ и Госналогслужбы РФ от 4 февраля 1997 г. № 408, 10, ВЕ-6-05/103 «О порядке применения статей 2, 9 и 10 Закона Российской Федерации «О налоге на при­быль предприятий и организаций» при совершении операций с го­сударственными ценными бумагами» [20] только организации, про­водящие переоценку балансовой стоимости ценных бумаг и имею­щие право в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета отражать результаты переоценки в бухгалтерской отчетности (то есть банковские организации), могут в течение года принимать при налогообложении убытки, полученные в виде отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков государ­ственных облигаций Российской Федерации, в размере, не превы­шающем полученных от переоценки положительных разниц за пе­риод с начала года.

Конвертируемые облигации акционерных обществ организация может обменять на акции этого общества. В этом случае производят внутренние записи по счетам 06 и 58, по соответствующим субсчетам и аналитическим счетам. При переводе ценных бумаг из краткосроч­ных в долгосрочные или наоборот составляют бухгалтерские записи по счетам 06 и 58. Возможное при этом изменение балансовой оценки ценных бумаг относится на счета учета чистой прибыли.

При операциях с долговыми ценными бумагами в иностранных валютах может возникать курсовая разница, если покупка и продажа ценных бумаг производится по одной и той же валютной цене. Эта разница списывается на финансовый результат деятельности предпри­ятия, т. е. на счет 80 «Прибыли и убытки».

2.3.1. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с облигациями

Облигация является долговым обязательством эмитента, выпу­стившего ценную бумагу, уплатить владельцу облигации в огово­ренный срок номинальную стоимость бумаги и ежегодно (до пога­шения) фиксированный или плавающий процент. Таким образом, облигация удостоверяет:

- факт предоставления владельцем денежных средств эми­тенту;

- обязательство эмитента вернуть долг через определенное время;

- право инвестора получать в виде вознаграждения за пре­доставленные денежные средства определенный процент от номинальной стоимости облигаций.

Облигации бывают следующих видов (Приложение 2):

государственные и частные (выпускаемые коммерческими банка­ми, акционерными обществами и др.);

именные и на предъявителя;

процентные и беспроцентные;

свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).

Именные (зарегистрированные) облигации подлежат регистрации. Их владельцам выдается сертификат, свидетельствующий о праве лица на обладание указанными в нем долговыми обязательствами. Облигации на предъявителя специально не учитываются,

проценты по ним получают по купонному листу, от которого отрезается соответствующий купон.

По процентным облигациям выплачивается доход в форме процен­та, владельцу беспроцентных облигаций предоставляется право на при­обретение соответствующих товаров или услуг.

Наибольшее распространение на отечественном рынке финан­совых активов до недавнего времени имели государственные ценные бумаги.

К государственным ценным бумагам относятся облигации, эми­тируемые органами власти Российской Федерации, которые, как считалось, выде­ляются своими высокими показателями надежности и ликвиднос­ти, в силу того что возврат денежных средств и получение дохода по ним гарантированы государством. Эмитентом государственных ценных бумаг выступает Министерство финансов РФ. Агентами по размещению и обслуживанию выпусков могут выступать коммер­ческие банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Наибольшее распространение имели следующие федеральные государственные ценные бумаги:

- государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

- облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК);

- облигации государственного сберегательного займа Рос­сийской Федерации (ОГСЗ);

- облигации внутреннего государственного валютного обли­гационного займа (ОВВЗ);

- облигации Российского акционерного общества «Высоко­скоростные магистрали» (РАО ВСМ), по которым пред­ставлены государственные гарантии и которые считают­ся государственными ценными бумагами Российской Фе­дерации (в том числе и в части налогообложения доходов по ним).

К государственным ценным бумагам на уровне субъектов РФ относятся облигации органов власти субъектов Российской Феде­рации, а на уровне органов местного самоуправления - облигации местных органов власти (муниципальные).

Однако кризис 17 августа 1998 г., вызванный фактической неспособностью правительства рассчитаться по своим обязательствам, привел к замораживанию рынка обращающихся государственных облигаций, резкому падению спроса на российские государственные ценные бумаги вообще, банкротству многих крупных инвесторов и ряду других отрицательных последствий.

Тем не менее, рассмотрим некоторые особенности организации бухгалтерского учета и налогообложения операций с государственными облигациями у инвестора (ГКО, ОФЗ-ПК, ОГСЗ).

1) Учет операций с государственными краткосрочными бескупонными облигациями (ГКО).

Выпуск и обращение ГКО регулируется Основными условиями выпуска [7]. Эмитентом является Минфин РФ. Эмиссия ГКО осу­ществляется в форме отдельных выпусков на срок до одного года. Номинальная стоимость - одна тысяча рублей.

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) являются дисконтными облигациями, по которым не выплачивает­ся купонный доход. Таким образом, инвесторы приобретают ГКО по цене ниже номинала (с дисконтом) и при погашении ГКО полу­чают сумму полной стоимости облигаций по номиналу.

Погашение ГКО производится в безналичной форме путем пе­речисления их владельцам номинальной стоимости ГКО на момент их погашения.

Доходом по ГКО считается разница между ценой реализации (ценой погашения) и ценой покупки, то есть дисконт [8]. Других видов дохода по ГКО не предусмотрено.

Такой же порядок определения дохода применяется и для ана­логичных облигаций субъектов РФ и органов местного самоуправления.

ГКО подлежат периодической переоценке. Переоценка ГКО предприятиями-инвесторами осуществляется только в день проведения операций по покупке или продаже ГКО - по «рыночной цене» этого дня. В этот день производится переоценка всех выпусков, находящихся у предприятия-инвестора, даже если операции производились только с некоторыми выпусками. Переоценка производится на основании отчета дилера, в котором должна указываться «рыночная цена» по всем выпускам, находящимся в портфеле у инвестора. Однако в нормативных актах, определяющих методологию бухгалтерского учета [17, 20, 25], не предусмотрена переоценка ГКО в бухгалтерском учете и отчетности предприятий-инвесторов. В связи с вышеизложенным переоценка предприятиями-инвесторами портфеля ГКО на дату совершения операций с облигациями должна проводиться только в целях определения текущей рыночной стоимости портфеля ГКО, но не должна отражаться в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности.

По государственным ценным бумагам (в том числе и по ГКО) раз­решается (но не обязательно) разницу между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финан­совые результаты организации [19, п. 3.4].

В бухгалтерском учете при отражении операций с ГКО приме­няется счет 55 «Прочие счета в банках». Это связано с тем, что денежные расчеты инвесторов по сделкам с ГКО осуществляются только через дилеров. Выписка со счета «Депо» и отчет дилера яв­ляются первичными бухгалтерскими документами. Остатки средств на счете 55 должны совпадать с остатками средств по отчетам ди­лера. Дебетовый оборот по счету 55 «Прочие счета в банках», субсчет «ГКО» показывает отвлечение финансовых ресурсов организации-инвестора на операции с ГКО. Иногда для этих целей применяется счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты с дилером по ГКО». Но счет 76 в организациях, как правило, бывает перегружен, и поэтому целесообразно применять счет 55 «Прочие счета в банках». )