Прибыль от операций с ГКО определяется при их продаже или погашении. По ГКО, эмитированным до 21 января 1997 года, налог на доходы организации не уплачивают. По ГКО, эмитированным после 20 января 1997 года, полученный доход подлежит налогообложению по ставке 15%. Не включаются в налогооблагаемую базу по налогу на доход проценты, полученные в связи с выкупом (погашением), в том числе новацией, облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом (ОФЗ), а также часть дохода в виде разницы между ценой погашения и ценой приобретения государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) со сроком погашения до 31 декабря 1999 года, выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года, при условии реинвестирования полученных средств от их погашения (новации) во вновь выпускаемые государственные ценные бумаги [4, ст. 9].

2) Учет операций с облигациями федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) и облигациями государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ).

Облигации федерального займа с переменным купонным дохо­дом (ОФЗ-ПК) и облигации государственного сберегательного зай­ма Российской Федерации (ОГСЗ) аналогичны по своей структуре и выпускаются в соответствии с Генеральными условиями выпус­ка и обращения, утвержденными постановлениями Правительства РФ [10, 11]. Эмитентом облигаций является Министерство финан­сов РФ. Эмиссия осуществляется в форме отдельных выпусков. ОФЗ-ПК и ОГСЗ представляют собой облигации с переменным купонным доходом. Размер купонного дохода рассчитывается Минфином России перед началом купонного периода (по ОФЗ-ПК) или на каждый день очередного купонного периода с публикацией в пе­риодической печати (по ОГСЗ) на основе средней доходности ГКО. При наступлении срока погашения очередного купона владельцу облигации выплачивается сумма купонного дохода. Вместе с погашением последнего купона владельцу облигации выплачивается и номинальная стоимость самой облигации.

ОФЗ-ПК выпускаются в бездокументарной форме, и их обра­щение на вторичном рынке полностью подчиняется порядку, опре­деленному для ГКО. ОГСЗ выпускаются в форме предъявительских документарных ценных бумаг с отрез­ными купонами на предъявителя. При выплате купонного дохода купон отрезается от бланка облигации. Отдельно от бланков обли­гаций купоны к погашению не принимаются. В отличие от ОФЗ-ПК для ОГСЗ предусмотрено, что они могут свободно продаваться на территории Российской Федерации уполномоченными банками и другими финансовыми организациями, определяемыми Минфином РФ, на основании заключенных между ними и Минфином согла­шений. Данные ограничения действуют только в отношении сделок купли-продажи и только на территории РФ. Такие сделки, как за­имствование, передача в залог, дарение, наследование, обмен, взнос в уставный капитал и прочая безвозмездная передача, данным до­кументом не ограничиваются.

При обращении ОФЗ-ПК и ОГСЗ образуется накопленный ку­понный доход, то есть часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорцио­нально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода, и включа­емого в цену сделки купли-продажи.

Порядок переоценки облигаций и ее отражения в учете у орга­низации-инвестора аналогичен порядку отражения с ГКО.

При совершении операций купли-продажи стоимость облигаций складывается из двух компонентов - накопленного купонного до­хода на день совершения сделки и текущей курсовой стоимости облигации. При этом в котировках на куплю-продажу стоимость облигаций обычно указывается в процентах к их номинальной сто­имости.

Пример. Организацией в январе 1998 года были приобретены 10 ОФЗ-ПК по цене 100,8% от номинала (номинал - 1000 руб.) с накоп­ленным купонным доходом на дату приобретения - 20 руб. на каж­дую облигацию без намерения получать по ним доход более одного года. При приобретении облигаций было уплачено вознаграждение дилеру в размере 20 руб.

Учетной политикой организации не предусмотрено по государ­ственным ценным бумагам равномерное отнесение разницы между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной сто­имостью в течение срока их обращения на финансовые результаты.

В рабочем плане счетов используются субсчета: 76-1 «Расчеты с дилером»; 76-2 «Уплаченный при приобретении ОФЗ-ПК накоп­ленный купонный доход».

В бухгалтерском учете хозяйственные операции будут отраже­ны следующим образом (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Пример корреспонденции счетов по учету операций с ОФЗ-ПК