Для нашего случая этот период Т=40.01 день.

Средний срок погашения дебиторской задолженности для нашего предприятия равен 2.46 дня (см. приложение 2 коэффициент К6а.) Это в 16.3 раза меньше чем время оборота материальных оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по Останкинскому заводу бараночных изделий К5А=148.36. В течение 1995 года эти средства совершили 148 оборотов.

4.2.2. Внутренний анализ состояния активов.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.

Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице №3:

Таблица №3

Классификация текущих активов

   

Доля группы в общем объеме текущих активов, %

Отклонение(гр.2-гр.4)

Степень риска

Группа текущих активов

на начало года

на конец года

 

Минима-льная

Наличные денежные средства, легкореализуемые кратко-срочные ценные бумаги.

8.98

8.05

-0.93

Малая

Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исклю-

чая залежалые) + готовая про-

дукция, пользующаяся спросом.

79.26

80.21

+0.95

Средняя

Продукция производственно-

технического назначения, незавершенное строительство,

расходы будущих периодов.

3.15

3.70

+0.55

Высокая

Дебиторская задолженность

предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положе-нии, запасы готовой продук-

ции, вышедшей из употреб-ления, залежалые запасы, не-

ликвиды.

3.9

8.01

+4.1

В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности. Однако, рост низколиквидных активов, судя из балансовых данных произошел только за счет НДС по приобретенным материальным ценностям, а не за счет затаривания продукции на складе и безнадежной дебиторской задолженности, и в общем весе текущих активов труднореализуемые активы занимают незначительную часть. То есть незначительным увеличением доли низколиквидных активов в данном случае можно пренебречь при оценке финансового состояния предприятия.

Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице:

Таблица №4

Обобщающие данные о текущих активах

 

Íà íà÷àëîãîäà

Íà êîíåö ãîäà

Èçìåíåíèÿ çà ãîä

Ãðóïïà òåêóùèõ àêòèâîâ

ìëí.ðóá.

â % ê âåëè-÷èíå òåêó-ùèõ àêòè-âîâ

ìëí.ðóá.

â % ê âåëè-÷èíå òåêó-ùèõ àêòè-âîâ

ìëí.ðóá.

ïóíêò.(ãð.4 -- ãð.2)

À

1

2

3

4

5

6

1. Ïðîèçâîäñòâåííûå çàïàñû,

361.0

22.0

1677.6

30.1

1316.6

8.2

2. Íåçàâåðøåííîå ïðîèçâîäñòâî

0.0

0.0

0

0.0

0.0

0.0

3. Ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ,

94.8

5.8

541.9

9.7

447.1

4.0

4. Ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ

1.0

0.1

3.3

0.1

2.3

0.0

5. Äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü

186.9

11.4

256.7

4.6

69.8

-6.8

6. Äåíåæíûå ñðåäñòâà

147.6

9.0

448.7

8.1

301.1

-0.9

7. Âñåãî òðóäíîðåàëèçóåìûå àêòèâû

63.4

3.9

446.3

8.0

382.9

4.2

8. Âñåãî òåêóùèå àêòèâû

1644.2

100.0

5570.2

100.0

3926.0

0.0

)