Прогноз – это вероятностное суждение о буду­щем, полученное путем использования совокупности научных методов. В прогнозировании экономических, в том чис­ле финансовых показателей применяется совокуп­ность специальных методов и приемов, которые принято делить на три группы:

ü методы экстраполяции;

ü методы экспертных оценок;

ü методы математического моделирования.

Для прогнозирования показателей финансово­го состояния целесообразно использовать комп­лекс методов. За счет этого снижается риск про­гноза (повышается достоверность результатов прогнозирования).

Суть метода экстраполяции состоит в распрост­ранении на будущее тенденций, сложившихся в рет­роспективе Методики и алгоритмы экстраполяции экономи­ческих показателей изложены в литературе по ма­тематической статистике. Следует иметь в виду, что формальное применение экстраполяции экономи­ческих показателей может привести к получению совершенно недостоверных результатов. В частно­сти, экстраполяция тенденций снижения выручки многих предприятий в 1991–1995 гг. приведет к отрицательным значениям выручки в 1997–1999 гг. Аналогичные абсурдные показатели можно полу­чить, пытаясь экстраполировать финансовые по­казатели. Экстраполяция должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тенденций развития финансовых процессов.

Методы экспертных оценок можно использо­вать для исследовательских и нормативных про­гнозов. Они основываются на обработке мнений экспертов по поводу динамики финансовых про­цессов, выявленных путем проведения специаль­ных процедур (анкетирование, интервьюирова­ние и др.). Экспертами должны быть специалис­ты высокой квалификации, профессионально за­нимающиеся изучением и/или управлением эко­номикой и финансами фирм. Анкетирование про­водится по специально разработанным анкетам. Обработка результатов опроса экспертов должна дать обобщенные (согласованные, интегрирован­ные) оценки, используемые в прогнозе. Часто проводится оценка компетентности экспертов, используемая для взвешивания их мнений.

Методы моделирования основаны на постро­ении моделей типа[10]

Y=J(X1;X,; .;Xn) (1)

где Y - результативный признак (показатель, прогноз которого необходим);

Х1, .,Хn - факторные признаки (факторы, вли­яющие на результативный признак).

Прогнозируя значения факторных признаков путем экстраполяции или экспертного анализа и подставляя прогнозные значения в модель (1), можно получить прогнозное значение результа­тивного признака.

Задача специа­листа, выполняющего прогноз финансовых про­цессов, состоит в оценке реально ожидаемых показателей, т.е. ожидаемых значений и ожидае­мого диапазона.

3.2. Прогнозный баланс. Принципы разработки

Прогнозный баланс составляется после пла­нирования (прогнозирования) выручки, прибы­ли и др. показателей финансового отчета, так как изменения баланса включают результаты исполь­зования прибыли. Баланс, как и показатели фи­нансового отчета, прогнозируется на основе пред­положений исследователя о динамике денежных активов. Но предположения относятся уже к ис­пользованию прибыли, изменению активов и обязательств, структуре обязательств и активов и т.п.

Главная задача формирования прогнозного баланса - обеспечение его сводимости. Эта зада­ча возникает в связи с тем, что активы и пассивы прогнозируются независимо друг от друга. В ча­стности, анализируя имущественный потенциал, исследователь может заложить в прогноз рост основного капитала фирмы. Кроме того, в про­гнозный баланс должно быть заложено предпо­ложение о темпах роста запасов и затрат, в осо­бенности при нехватке оборотных средств. Эти предпосылки должны быть сбалансированы с ис­точниками капитала.

Наиболее распространенным методом обеспечения сводимости баланса является метод "пробки"[11]. Если рост активов прогнозируется более быстрым, чем рост обязательств и собственного капитала, то "пробка" означает необходимость привлечения дополнительного финансирования, например, долгосрочных кредитов. Привлечение долгосрочных кредитов снизит чистую прибыль и возможности финансирования за счет собственных источников. Первоначально существовавшая "пробка" может сохраниться и баланс вновь не будет достигнут. Дополнительно следуя изменить дивидендную политику. Только путем нескольких итераций баланс достигается. Причем на каждой итерации исследователь должен обо­сновать финансовые решения.

Заключительной стадией финансового прогно­зирования должен быть анализ чувствительнос­ти прогноза на изменения предпосылок. Частично этот анализ содержится в оценке оптимистических и пессимистических значений экономических показателей; в использовании вариантам оценок инфляционных процессов. Более полный анализ может включать построение сценария раз вития фирмы в виде множества вариантов. Каждый вариант основан на предположениях о:

ü темпах роста объема продаж;

ü изменениях издержек производства;

ü обновлении активов;

ü кредитной политике и т.д.

Одновременно целесообразно оценить вероятность вариантов развития, отказавшись от недостижимых и маловероятных. Далее финансовые менеджеры должны проанализировать соответ­ствие вероятных вариантов стратегии развития фирмы и возможных потерь в случае необходимости изменения вариантов в ходе их реализации. Под выбранные варианты финансового развития планируются соответствующие мероприятия.

Вторым методом разработки прогнозного баланса роста является "метод процента от продаж"[12]. Суть метода в том, что плановые (прогнозные) значения финансовых показателей увязываются с объемом продаж. Полученные в отчетном периоде коэффициенты (отношения финансового показателя к объему продаж) переносятся на плановый (прогнозный) период. Метод весьма прост и дает точные результаты, если удовлетворяются следующие предпо­сылки:

ü фирма работает стабильно;

ü производственные возможности фирмы ис­пользуются полностью, т.е. резерва отдельных активов нет;

ü развитие фирмы, увеличение объем продаж требует привлечения инвестиций.

Заключение

Если мы обратимся к статье 1 федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ[13], то в пункте 3 можем прочитать, что к основным задачами бухгалтерского учета относятся: «формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним …, а также внешним … пользователям бухгалтерской отчетности», и «предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости». Таким образом, изменение системы общественных отношений, форм собственности, а также гражданско-правовой среды привело к повышению роли бухгалтерского учета в управлении предприятием, вывело его за рамки простого сбора, регистрации и обобщения информации. Бухгалтерский учет все чаще используется как источник информации для принятия управленческих решений.

Однако в силу своей спе­цифики финансовый (бухгалтерский) учет – учет, обращенный в прошлое, он имеет харак­тер регистрации (обязательно в денежном из­мерителе) состояния имущества и финансов предприятия на данный момент времени. Произошел факт хозяйственной деятельнос­ти – нужно отразить его в документах. Нет до­кумента – нет и факта хозяйственной деятель­ности. Естественно, что факт можно отразить только после того, как он состоялся. Это так называемый „посмертный учет", то есть когда уже ничего сделать нельзя, кроме как обоб­щить и принять факты. А управлять нужно в момент возникновения факта.

Итак, одна из проблем, связанная с бухгалтерской информацией, – это пробле­ма оперативности. Вторая проблема связана с формой и содержанием той финансовой отчет­ности, которую готовит бухгалтерия.

Западная бухгалтерия издавна имеет так на­зываемый двухкруговой характер (такая систе­ма существовала и в отечественном учете до начала 30-х годов)[14]. Первый круг – это учет фи­нансовых потоков (поступлений от реализа­ции товаров и услуг, привлеченных финансо­вых средств, расчетов с контрагентами, при­были). Результатом его является финансовая отчетность предприятия, или «финансовый паспорт». Эта информация о финансовом и имущественном состоянии предприятия предназначена для инвесторов, кредиторов, государства, потен­циальных и реальных собственников. )