Основным выводом по таб. 3.2 является то, что значительную роль в изменении имущественного положения предприятия сыграли мобилизованные активы, т. к. их изменение составило 79 %, в том числе это произошло из-за прироста величины запасов на 90,59 %. Это говорит о том, что к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к перепродаже.
Для проведения оценки рыночной устойчивости предприятия необходимо проанализировать изменения, происшедшие в структуре собственного и заемного капитала .
Таблица 3.3 Динамика структуры собственного капитала
|
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
|
|
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года
|
изменение |
|
Уставный капитал |
4812,75 |
4812,75 |
96,1 |
76,87 |
- 19,23 |
|
Фонд накопления |
162,945 |
464,67 |
3,25 |
7,42 |
+ 4,17 |
|
Нераспределенная прибыль |
32,535 |
983,61 |
0,65 |
15,71 |
+ 15,06 |
|
Итого |
5008,23 |
6261,03 |
100 |
100 |
- |
По данным таб. 3.3 можно сделать следующие выводы: в структуре собственного капитала значительную часть составляет уставный капитал - это следует из организационно-правовой формы предприятия, но необходимо отметить, что произошло снижение доли уставного капитала на 19,23 % в общей сумме собственных средств в 1997 г. Возможно это произошло из-за значительного роста (на 15,06 %) доли нераспределенной прибыли, а также из-за роста (на 4,17 %) доли фонда накопления.
Таблица 3.4 Динамика структуры заемного капитала
|
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
|
|
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года
|
изменение |
|
Краткосрочные кредиты банка |
655,56 |
1846,26 |
15,08 |
22,99 |
+ 7,91 |
|
Кредиторская задолженность:
по оплате труда
органам соцстраха
бюджету и фондам
поставщикам
прочим кредиторам |
3691,44
308,34
52,11
455,085
2852,82
23,085 |
6185,7
586,575
146,34
1326,915
4055,535
70,335 |
84,92
8,35
1,41
12,33
77,28
0,63 |
77,01
9,48
2,37
21,45
65,56
1,14 |
- 7,91
+ 1,13
+ 0,96
+ 9,12
- 11,72
+ 0,51 |
|
Итого |
4347,0 |
8031,96 |
100 |
100 |
- |
Из таб. 3.4 видно, что основную долю в заемном капитале занимает кредиторская задолженность, в том числе задолженность поставщикам (77, 28 % и 65,56 % в 1996-97 гг.), а также задолженность бюджету и фондам (12,33 % и 21,45 % в 1996-97 гг.). Но за два года произошло снижение доли кредиторской задолженности (в основном за счет снижения задолженности поставщикам на 11,72 %) в пользу краткосрочных кредитов банка на 7,91 %. Это еще не говорит об ухудшение положения предприятия, т. к. рост кредитов банка может произойти из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. В остальном кредиторская задолженность по остальным статьям незначительно выросла, что не повлияло на рост всей суммы кредиторской задолженности.
Дальнейшим этапом в анализе ФСП является анализ активов предприятия, который в основном состоит из анализа оборотных средств.
Таблица 3.5 Анализ структуры оборотных средств предприятия
|
Виды средств |
Наличие средств, руб. |
Структура средств, % |
|
|
на начало года |
на конец года |
изменение |
начало года |
конец года |
изменение |
|
Денежные средства |
2585,52 |
2854,17 |
+ 268,65 |
28,75 |
22,2 |
- 6,55 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
47,25 |
68,985 |
+ 21, 735 |
0,53 |
0,54 |
+ 0,01 |
|
Дебиторы |
1075,545 |
1175,175 |
+ 99,63 |
11,96 |
9,14 |
- 2,82 |
|
Запасы, в том числе:
незавершенное производство
готовая продукция |
5283,63
694,035
4336,875 |
8760,285
1452,6
6682,77 |
+ 3476,655
+758,565
+ 2345,895 |
58,76
13,14
82,08 |
68,12
16,58
76,28 |
+ 9,36
+ 3,44
- 5,8 |
|
Итого |
8991,945 |
12858,615 |
+ 3866,67 |
100 |
100 |
- |
)