Коэффициенты финансовой оценки

Таблица 4

Наименование показателя

Расчетная формула

Показатели рентабельности:

 

Рентабельности общих активов (РОА)

ЧП+Пх(1-НП)/ОА

(1)

Рентабельность постоянного капитала(РПК)

ЧП+Пх(1-НП)/ПК

(2)

Рентабельность акционерного капитала (РАК)

ЧП/АК

(3)

Рентабельность продаж (РПр)

ЧП/ВР

(4)

Стоимость продаж (СПр)

СС/ВР

(5)

Оценка использования инвестиций:

 

Оборачиваемость активов (ООА)

ВР/ОА

(6)

Оборачиваемость постоянного капитала

ВР/ПК

(7)

Оборачиваемость акционерного капитала

ВР/АК

(8)

Оборачиваемость оборотного капитала

ВР/ОК

(9)

Оценка финансового положения:

 

Коэффициент общей ликвидности

ТА/ТП

(10)

Коэффициент немедленной ликвидности

ЛЛ/ТП

(11)

Коэффициент общей платежеспособности

ЗС/ОА

(12)

Обозначения:

ЧП - чистая прибыль;

П - проценты за кредит;

НП - ставка налога на прибыль;

ОА - общие активы;

ПК - постоянный капитал;

АК - акционерный капитал;

СС - себестоимость продукции;

ВР - выручка от реализации;

ЛА - высоколиквидные активы;

ЗС - заемные средства.

Примерная форма для расчета чистых доходов (для инвестиционных издержек)

Таблица 5

Наименование позиции

Номер интервала планирования

 

1

2

3

4

Выручка от реализации

0

50

1000

2000

Итого приток

0

50

1000

2000

Инвестиционные издержки

-1000

-169.3

-82.7

-194.2.

Операционные затраты

0

-285.0

-420.0

-740.0

налоги

0

-37.4

-153.2

-378.3

Итого отток

-1000

-491.8

-655.9

-1312.5

Чистый отток денежных средств

-1000

8.2

344.1

687.5

То же, нарастающим итогом

-1000

-991.8

-647.1

39.8

Примерная форма для расчета чистых доходов (для собственного капитала)

Таблица 6

Наименование позиции

Номер интервала планирования

Выручка от реализации

1

2

3

4

Итого приток

0

50

1000

2000

Инвестиции в постоянный капитал:

0

50

1000

2000

увеличение собственного капитала

-400

0

0

0

Выплаты по кредитам

0

-48

-344.2

-374.8

Итого

-400

-48

-344.2

-374.8

Операционные затраты

0

-285.0

-420.0

-740.0

налоги

0

-37.4

-153.2

-378.3

Итого отток

-400

-370.4

-917.4

-1493.1

Чистый отток денежных средств

-400

129.6

82.6

506.9

То же, нарастающим итогом

-400

-270.4

-187.9

319.1

)