В то же время обслуживание мелких ссуд связано с относительно высокими издержками банка и нередко представляется не­выгодным. Ссуды, недостаточно обеспеченные залогом имущества или обязатель­ствами гаранта (третьего лица), более дорогие по сравнению с обеспечен­ными кредитами. Повышенным риском обладают ссуды, выдаваемые за­емщикам для устранения финансовых затруднений, инвестиционные кре­диты для капиталовложений и т.д. Процентная политика учитывает и эти обстоятельства. Кредиторы, определяя цену своего товара — кредита, разумеется, учи­тывают и такой фактор, как инфляция. Она увеличивает риск кредитора, поэтому в условиях инфляции размер процента за ссуды возрастает. Если рассмотреть на макроуровне факторы, влияющие на процентную политику, то они сводятся в конечном счете к соотношению между спро­сом и предложением на денежный товар, к регулирующей роли централь­ного банка государства, пытающегося устанавливать с учетом экономи­ческой ситуации границы процентных ставок для коммерческих банков. Классифицировать виды ссудного процента можно по разным призна­кам: формам кредита; видам кредитных отношений; срокам и видам ссуд, видам операций; способам начислений. Различный ссудный процент используется при коммерческом, банков­ском и потребительском кредитах, с учетом кредитных учреждений при­меняется учетный процент центрального банка, банковский процент, про­цент по ломбардным ссудам. Цена кредита зависит от того, какие ссуды выдаются — краткосрочные или долгосрочные, а также от сроков облига­ций займов. По способу начисления проценты подразделяются на про­стые и сложные, обыкновенные и точные и т.д. Величина ссудного процента формируется на основе цены кредитных ресурсов и маржи, т.е. надбавки, необходимой для формирования доходов кредитного учреждения. При этом на размер процента влияет не рыноч­ная стоимость привлечения ресурсов, а реальная. Отклонения между ры­ночной и реальной стоимостью ресурсов объясняются тем, что для ком­мерческих банков установлена норма обязательных резервов и использу­ются специальные методы отнесения процентов на себестоимость, а так­же особенностями действующей налоговой системы. Процентная маржа, устанавливаемая конкретным банком, должна по­крывать банковские издержки и обеспечивать соответствующую прибыль. При этом учитываются влияние инфляции и банковские риски.

Процент следует рассматривать во взаимодействии с другими эконо­мическими инструментами — ценой, налогами, кредитом, с учетом законов, присущих рыночным отношениям. Это взаимодействие является объективным. Например, взаимосвязь между ценой на товар и ссудным процентом проявляется в том, что под воздействием уровня ссудного процента изменяется как сама цена на товар, так и конъюнктура рынка. В то же время изменение цен влечет за собой перелив ресурсов из отраслей, имеющих низкую норму прибыли, в отрасли с высокой нормой прибыли. Как уже указывалось, связь ссудного процента с кредитом определяется тем, что кредит служит базой, на которой возникает ссудный процент, и, в свою очередь, ссудный процент представляет собой своеобразную цену кредита. Следовательно, обоснование уровня ссудного процента имеет большое значение для использования кредита как инструмента ускорения оборота капитала. Взаимосвязь между ссудным процентом и налогами предприятия про­является в распределении величины прибыли. Это можно объяснить тем, что в условиях рынка одним из факторов, определяющих уровень ссудно­го процента, принимается средняя норма прибыли. Следовательно, при исчислении налоговой ставки на прибыль должна учитываться и эта вели­чина. По мере развития рыночных отношений создается рынок ценных бу­маг. Для предпринимателя средства, привлеченные от реализации ценных бумаг, наряду с кредитом служат источником финансирования производ­ства. На рынке одновременно выступают и ссудный процент, т.е. цена за кредит, и курсы ценных бумаг, которые взаимодействуют. Величина ссуд­ного процента и курсы ценных бумаг определяются соотношением спроса и предложения инвестируемых средств. Кредитные учреждения используют процент по пассивным и актив­ ным операциям. Пассивные операции — это привлечение средств клиен­ тов на счета в банке. По таким операциям банки платят соответствующие проценты. По активным операциям банки взимают проценты за предос­ тавленные ссуды. Разумеется, сумма процентов, полученная кредитными учреждениями, больше суммы процентов, уплаченных ими по пассивным операциям. Разница представляет собой доход кредитных учреждений, за счет которого возмещаются их издержки и создается прибыль. Ставка платы за кредит может устанавливаться на весь период креди­тования или в плавающей форме (иностранные банки это называют "ролл-овер"). Плавающая цена на кредит меняется в зависимости от колебаний ставок на рынке ссудных капиталов. В кредитном деле наряду с термином "процент за кредит " широко используется и такая категория, как учетная ставка. Она представляет со­бой процентную ставку, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей. Вексель — это документ, используемый при коммерческом кре­дитовании. Покупатель товара при таком кредите платит деньги своему поставщику не сразу после покупки, а через определенное время, и вместо денег дает своеобразную расписку — кредитное обязательство — век­сель. За отсрочку платежа уплачивается определенный процент. Постав­щик товара может продать вексель банку, получив деньги до истечения срока векселя, при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а удержи­вает учетный процент. Много спорных вопросов возникает при поисках оптимального разме­ра процента за кредит. В странах с развитой рыночной экономикой норма процента находится под влиянием средней нормы прибыли, образующей­ся в результате межотраслевой конкуренции капиталов. В нашей стране, где рынок только создается, при чрезмерно высокой степени монополи­зации и сложившейся "пестрой" рентабельности различных отраслей, приходилось устанавливать дифференцированный уровень процентных ста­вок. По мере демонополизации хозяйства, либерализации цен, выравни­вания уровней рентабельности отраслей созревают условия для усредне­ния уровня процентных ставок. Важным фактором, определяющим стоимость привлекаемых и разме­щаемых на кредитном рынке ресурсов, является процентная политика Центрального банка России (см. таб.3.5. стр 25). При ее проведении Банк России пытается решать противоречивые задачи: с одной стороны, создавать условия для формирования полноценного рынка в кредитной сфере, с другой — не допустить из-за нехватки кредитных ресурсов кризисного падения произ­водства на предприятиях, не сумевших приспособиться к рыночным ус­ловиям. Следует отметить, что рынок не терпит твердо фиксированных про­центных ставок, которые повсеместно применялись до 1991 г. Так, в 1991 г. бывший Госбанк использовал небольшой уровень ставок в пределах 3 — 8%. Соответственно создаваемые новые коммерческие банки устанавли­вали более высокий процент на основе спроса и предложения, но обычно не выше 25% годовых. Например, средние ставки банков московского региона в 1991 г. были на уровне 17,2%, а по депозитам — в пределах 9%. С 1992 г. ЦБ воздерживался от прямых ограничений (за исключением рефинансирования кредитных ресурсов), и в условиях "шоковой тера­пии" происходил резкий рост процентов. За 1992 г. общий уровень про­центов возрос в 4,6 раза, к концу 1993 г. проценты за кредиты превыси­ли 200. В 1994 г. Центробанк снижал свои проценты в середине года до 130, в октябре вновь произошел их подъем до 180%, а в январе 1995 г. до 200. Колебание уровня процентных ставок — явление закономерное, од­нако при этом должны учитываться закономерности развития рынка ссуд­ных капиталов. Процент за кредит используется и для регулирования кредитных отно­шений с коммерческими банками. Банк России, располагая определен­ной частью ссудного фонда (кредитными ресурсами), может направлять ее на предоставление ссуд коммерческим банкам. В банковской практике такие кредиты принято называть централизованными. )