Данная тенденция наблюдается во всем банковском секторе, а не только по отдельным банкам. Рост кредитования был вызван многими факторами, среди которых:

ü снижение доходности спекулятивных операций;

ü отсутствие надежных и высокодоходных рыночных инструментов для инвестирования;

ü рост кредитоспособности российских компаний;

ü стабилизация и укрепление доверия на межбанковском рынке, позволяющие регулировать текущую ликвидность и направлять средства в среднесрочные проекты.

В отобранной экспертами рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» группе из 20 банков, наиболее активных на рынке, доля совокупных кредитов в совокупных чистых активах с начала 2000 г. выросла с 30 до 40%. Объемы кредитования за тот же период выросли более чем в 2 раза. Даже учитывая возможность нерыночного характера части кредитов, тенденция проявляется достаточно ярко.

Серьезным препятствием для дальнейшего роста кредитных портфелей банков является ограниченность числа крупных кредитоспособных заемщиков, имеющих в банке кредитную историю и, как следствие, предельные значения норматива максимального риска на одного заемщика. Заметим, что в отчетности большинства банков отражен заниженный объем кредитования относительно реального. Необходимость соблюдения нормативов заставляет банки наращивать капитал хотя бы формально, а до этого момента передавать (на отчетные даты) часть кредитного портфеля дружественным компаниям.

Возросшая кредитная активность имеет два важных следствия: рост банковских рисков из-за возможного роста кредитных потерь и необходимость наращивания капитала.

С учетом того, что сроки кредитования также имеют тенденцию к росту, банки сталкиваются с ситуацией, когда наращивание кредитного портфеля происходит в отсутствие сложившейся кредитной истории у многих заемщиков. Кредитная история даже у большинства крупных корпораций сейчас находится еще только в стадии формирования, и на этом фоне банки-кредиторы принимают на себя огромные риски.

Международный опыт показывает, что резкий рост кредитования – это фактор, всегда предшествующий банкротствам банков. Статистика подтверждает, что банки, которые особенно быстро наращивают кредитный портфель, наиболее подвержены риску банкротства.

Российский бизнес-климат в последние месяцы стал более предсказуемым, но не стал более безопасным:

ü остаются недостаточно развитыми существенные элементы инфраструктуры банковского рынка;

ü в стране нет централизованной системы кредитных бюро;

ü имеется острый недостаток профессиональной аналитической информации в отношении кредитоспособности участников рынка – как банков, так и корпораций;

ü не произошло существенных изменений в законодательстве, которые были бы направлены на улучшение условий деятельности банков в области кредитования.

Рост объемов кредитования и рост банковских рисков могут привести к повышению уровня просроченной задолженности. Весьма вероятно, что многие банки уже сталкиваются со значительным ростом проблемных долгов, но вынуждены скрывать это при по мощи различных технических приемов. В данном случае серьезную опасность представляет даже не сам факт сокрытия просроченной задолженности, а не адекватность сформированных резервов.

По рассматриваемой группе банков доля просроченных (в соответствии с балансовой отчетностью) кредитов в кредитном портфеле в 2000 г. составляла 1,8%, а в 2001 г. снизилась до 1,2%. Очевидно, что это не отражает реальной ситуации с возвратностью кредитов.

3.1.2. Капитализация банков

Кредитование реального сектора – естественная экономическая потребность рынка, однако в развитии этого вида активных операций банки по-прежнему сталкиваются с серьезными преградами, которые носят не только экономический, но и политический характер.

Реформы, которые были бы направлены на поощрение предоставления банками кредитов реальной экономике, должны включать:

ü меры по снижению кредитных рисков;

ü совершенствование в интересах банков законодательной базы для гарантийных инструментов и других видов обеспечения:

ü разработку процедур взыскания долгов и реализации залогов.

При росте объемов кредитования банки принимают на себя больший риск, и вполне естественно, что им необходим больший капитал как защита от возможных финансовых потерь. Аналитики агентства «Рус-Рейтинг» и другие специалисты банковского рынка отмечают, что значительная часть прироста капитала во многих российских банках носит искусственный характер (в некоторых случаях – только за счет технических и бухгалтерских приемов). Часто деньги, внесенные в капитал банка его собственниками, как правило, с целью выполнения нормативов ЦБР, тут же изымались ими (или связанными с ними структурами) в виде кредитов либо других долговых инструментов.

Сейчас мы наблюдаем признаки того, что в банки, демонстрирующие реальное развитие, вкладывается все больше «живых» денег. Активные банки, развивающиеся в соответствии с долгосрочной стратегией, все чаще наращивают свой капитал за счет реальных финансовых ресурсов.

Помимо взносов в капитал со стороны собственников и рефинансирования за счет прибыли, одним из способов повышения капитализации банков в последнее время все чаще становится слияние с другими банками. По информации, которой располагает агентство «Рус-Рейтинг», многие небольшие банки серьезно обсуждают вопросы возможного слияния с другими банками. С учетом экономической потребности в увеличении капитала (в противоположность необходимости формального соблюдения нормативных требований ЦБР) такие слияния действительно могут иметь место.

Изменения, которые мы наблюдаем, пока очень не значительны, но они показывают, что банковский сектор России движется по пути интеграции в мировую финансовую систему и подвержен действию глобальных экономических законов.

Позитивные изменения в банковском секторе России происходят вслед за улучшением общей экономической ситуации в стране. Поэтому, на наш взгляд. сейчас не столько необходима реформа банковской системы, сколько необходимы реформы законодательства и преобразования, улучшающие экономический климат в России.

3.2. Кредитная деятельность – метод интеграции промышленного и банковского капиталов

К числу важнейших методов интеграции банковского и промышленного капиталов относится долгосрочный кредит. По своей роли в развитии интеграционных процессов на рынке капитала он существенно опережает краткосрочные кредиты, которые способны лишь на короткое время соединить интересы банкира и промышленника. Если краткосрочные кредиты конкретного банка постоянно находятся в обороте промышленного предприятия, между кредитором и ссудополучателем возникают определенные интеграционные связи. Однако вряд ли можно говорить о реальной интеграции капиталов, поскольку краткосрочные кредиты обслуживают потребности промышленника крайне ограниченное время, авансируются ему на кратковременные нужды, а затем возвращаются в банк. Даже при неоднократном возобновлении краткосрочного кредитования ситуация, по нашему мнению, не меняется.

Иное дело долгосрочные кредиты. В случае их участия в воспроизводственном процессе действительно формируются первичные интеграционные связи между предприятием и банком, что обусловливается, прежде всего, длительными сроками кредитования, но главное теми целями, которые реализуются с их помощью. Как правило, это осуществление инвестиционных проектов, когда банк фактически становится их финансовым соисполнителем. Кроме того, сам факт заимствования на длительный период времени, а также характер складывающихся отношений по поводу возврата ссуд и уплаты по ним процентов позволяет партнерам лучше узнать и оценить друг друга. В случае успешного выполнения сторонами кредитных обязательств может быть заложена надежная экономическая основа для продолжения не только подобного сотрудничества, но и для его осуществления на качественно новом уровне. Например, в рамках таких организационных форм интеграции, как финансово-промышленные группы, холдинги и т. п. )