Распределение объемов по выпускам долговых обязательств регистрируются эмитен­том.

18. Порядок выпуска ценных бумаг

Эмиссия областных долговых обязательств 19995 года производится по Постановле­нию адми­нис­трации и Законо­дательного собрания области. дата начала распространения об­ластных долговых обя­зательств Оренбургской области - с момента регистрации проспекта эмиссии в Министерстве финан­сов РФ.

Дата окончания распространения областных долговых обязательств - 1. 10. 96 г.

Место, где потенциальные покупатели могут приобрести долговые обязательства - официаль­ные дилеры займа.

Долговые обязательства распространяются путем свободной продажи отдельными вы­пусками, каждый из которых имеет свои даты начала размещения и погашения, которые опре­деляются эмитен­том. Срок от начала размещения до на­чала погашения долговых обязательств каждого выпуска - 1 год.

Дата начала размещения и погашения очередного выпуска публикуются финансовым управле­нием в печати за не­делю до начала размещения или погашения долговых обязательств. Печатным орга­ном эмитента является газета “Оренбуржье”.

Долговые обязательства выпускаются в наличной форме на предъявителя и при утере не вос­ста­навливаются.

19. Данные стоимостных и расчетных условий ценных бумаг

Из 760 тыс. штук 490 тыс. штук стоимостью 100. 000 руб., 250 тыс. штук стоимостью 200. 000 руб., 20 тыс. штук стоимостью по 50. 000 рублей.

Оплата долговых обязательств происходит наличным и безналичным путем с зачисле­нием средств на специаль­ный счет в банке. Ограничений на потенциальных покупателей нет.

20. Выплата процентов и погашение долговых обязательств производится ежеквар­тально. Первая выплата произ­водится по истечении 3-х месяцев с даты начала размещения дан­ного выпуска в течении первого месяца, следующим за этим сроком.

Начисление процентов прекращается в день официальной даты погашения данного выпуска дол­госрочных обяза­тельств.

Областное финансовое управление выплачивает причитающиеся на даты платежей суммы основ­ного долга и вы­платы доходов в рублях РФ. Сумма основного долга по долговым обязательствам и до­ходы выплачиваются держателям через официальных дилеров.

Выплата доходов (погашение долговых обязательств) держателям по предъявляемым долговым обязательствам с подлежащими оплате ежеквартальными доходами является обязан­ностью всех офици­альных дилеров. Место получения доходов по месту приобретения долговых обязательств.

При предъявлении долгового обязательства с подлежащими оплате доходами дилер произво­дит выплату соответ­ствующей суммы и штемпельную отметку данного дилера об опла­ченных доходах на бланке долгового обязательства.

Если дата платежа по доходам (или) суммы основного долга по долговому обязатель­ству явля­ется нерабочим днем для банков в г. Оренбурге или городе, где располагается платеж­ный агент и где долго­вые обязательства и (или) доходы были предъявлены к оплате, будь это полностью нерабочий день, или день, считающийся нерабочим для бухгалтерских проводок, то выплата причитающейся суммы держа­телю долгового обязательства проводится платежным агентом на следующий рабочий день, причем держатель долгового обязательства не вправе предъявить претензии на выплату какого бы то ни было процента, или другой компенсации, связанной с данной задержкой платежа.

Расчеты финансового управления с официальными дилерами осуществляется через банк, за­клю­чивший соответ­ствующий договор с эмитентом, филиал Оренбургский АБ “Инкомбанк”.

Финансовое управление берет на себя обязательства по переводу вышеуказанному банку ко дню начала выплаты доходов по долговым обязательствам (или погашение долговых обязательств) всех средств, необходимых для выполне­ния финансовых обязательств, связанных с выплатой по долговым обязательствам (или погашением).

ПРИЛОЖЕНИЕ В

(продолжение)

Обслуживающий банк переводит каждому официальному дилеру средства в размере предъяв­лен­ных им справок о выплаченных доходах, подлежащих оплате финансовым управле­нием, имеющим штемпельную отметку данного дилера. Перевод дилеру соответствующих сумм осуществляется банком на следующий банковский день после приема от него справки.

Погашение долговых обязательств производится по нарицательной (номинальной стоимости) по их предъявле­нию, с одновременной выплатой неполученных ранее доходов. Держатели не имеют права досрочного погашения долго­вых обязательств.

21. Организации, принимающие участие в распространении долговых обязательств

В распространении долговых обязательств принимают участие официальные дилеры:

1. Акционерный коммерческий “Автовазбанк”, г. Оренбург, ул. Волгоградская, 7.

2. Акционерный коммерческий “Агропромбанк”, г. Оренбург, ул. Гая, 3.

3. ИЧП “Финансово-брокерская фирма ТОД-Инвест”, г. Оренбург, пр. Победы, 156, лицензия облфинуправления № 8 от 16. 11. 93 г.

4. Инвестиционная фирма “Регион-ТЭК”, г. Оренбург, ул. Комсомольская, 50, лицен­зия обл­фин­управления № 15 от 24. 03. 94 г.

Эмитент оставляет за собой право вносить изменения в указанный список и регулиро­вать объем передаваемого выпуска дилерам. Все дилеры выполняют функции платежных аген­тов.

Официальное уведомление о назначении или отмене назначения официальных дилеров (платежных агентов) пуб­ликуется в печати.

22. Данные о получении доходов по долговым обязательствам

Администрация области устанавливает процентную ставку по долговым обязатель­ствам в разме­ре 5 пунктов больше, чем ставка срочного депозита Сбербанка на 3 месяца для физических лиц на мо­мент выплаты процентов. Ставка по долговым обязательствам увеличи­вается при увеличении ставки Сберегательного банка и уменьшается при ее умень­шении.

На получение процентов имеют право долговые обязательства, выпущенные в обраще­ние не позднее, чем за 30 дней до их выплаты. Проценты по долговым обязательствам выплачи­ваются пропор­ционально времени нахождения дол­гового обязательства в обращении обычным счетом без сложных процентов. Дата продажи долговых обязательств фи­нансируется офици­альными дилерами на обратной стороне бланка долгового обязательства.

Количество дней в году принимается равным 360, а в месяце 30. Доходы, полученные владель­цами долговых обя­зательств подлежат налогообложению в соответствии с действую­щим Законодатель­ством. Расчеты осуществляются в на­личной или в безналичной форме. Де­тальное регламентирование порядка учета долговых обязательств и расчетов по ним осущест­вляется финансовым управлением ад­министра­ции области с учетом требований ЦБ РФ и МФ РФ.

Гарантом выпуска долговых обязательств является областной бюджет Оренбургской области.

23. Направление использования средств от выпуска долговых обязательств

Доходы образуются в результате размещения средств от реализации долговых обяза­тельств на счетах банков, с которыми эмитент заключает соответствующие договора.

Прибыль выпуска, образующаяся после выплаты доходов, основного долга и расходов по об­слу­живанию выпуска, используются для выполнения социальных программ, предусмот­ренных по бюд­жету области:

1. На осуществление программ по строительству жилья для воинов-афганцев.

2. На строительство объектов народного образования и здравоохранения.

3. На строительство объектов коммунального хозяйства.

4. Другие направления одобренные Правительством и Законодательным Собранием области.

24. Факторы риска

Нестабильность курса валют, плавающая ставка рефинансирования, инфляционные процессы в экономике, а также изменения в налоговом законодательстве по ценным бумагам.

ПРИЛОЖЕНИЕ С

Таблица С1 Динамика выпуска займов субъектов РФ и органов местного самоуправления за период 1992-1998 гг.